Tác động của hoạt động kinh doanh ngoài lãi đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC XUÂN MINH TÁC ĐỘNG CỦA HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 52340201 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC ThS ĐẶNG TRÍ DŨNG TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2020 i TĨM TẮT Bài viết nghiên cứu tác động hoạt động kinh doanh phi lãi đến hiệu họạt động ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2009 -2018 Bài viết dùng phương pháp hồi quy Pooled OLS, FEM, REM FGLS để phân tích liệu bảng với mãu liệu thu thập từ ba mươi (30) ngân hàng thương mại Việt Nam Kết nghiên cứu cho thấy NHTM thực việc phát triển hoạt đồng kinh doanh lãi, đồng nghĩa với việc lợi nhuận ngân hàng thương mai tăng lên, kì vọng đề cho nghiên cứu Bên cạnh đó, biến như: NPL (đo tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ), GDP (tăng trưởng kinh tế) có tác động ngược chiều với lợi nhuận ngân hàng thương mại Dựa vào kết nghiên cứu, viết có vài đề xuất sau: (i) Các ngân hàng nên phát triển song song hai loại hình hoạt động kinh doanh kinh doanh truyền thống kinh doanh phi truyền thống; (ii) Các ngân hàng nên lành mạnh hóa tài tập trung xử lí nợ xấu; (iii) Các ngân hàng nên có nhiều sách nhằm khuyến khích đầu tư để tăng vốn tự có Từ khóa: Hoạt động kinh doanh phi lãi; Hoạt động kinh doanh phi truyền thống; lợi nhuận; Ngân hàng thương mại; Việt Nam ii ABSTRACT In the context of globalization and economic integration in the world from 1986 to now, Vietnam has participated in the signing of free trade agreements such as AFTA, CTPP, ACFTA, AKFTA and join in some associations WTO, APEC, Therefore, a lot of significant fluctuations have opened up, they give us as much opportunity as they can to develop economic, social, attract investment of foreign firms to join in our country domestic market, and this creates fierce competition for domestic firms Therefore, the topic is written to make an examination of the development of the non-traditional activities of Vietnamese commercial banks, which makes the bank’s profit get higher or lower, and this research expect this type of activities will have the positive impact to its profit Using regression methods such as Pooled OLD, FEM, REM and FGLS, this paper analyses the impact of the non-traditional activities on profit of thirty (30) Vietnamese commercial banks in the period 2009 – 2018 This study will provide some policy recommendations to improve the profit of Vietnamese commercial bank system There are the reasons for choosing this research topic (chapter 1), chapter will send more information related to the theoretical framework of these objectives mentioned in this research: Theory Objectives are mentioned Commercial banks Definition of Commercial banks Efficiency Nontraditional activities Definition of the efficiency Previous studies, law, … - Law: TCTD 47/2010/QH12, 2010) - Study: Getter (2016); Rajan (1998), Li & Zou (2014); Tariq et al (2014); Tuyishime et al (2015) Study: Antonio, Ludger & Vito (2006); Farrell (1957); Chang et al (2010) Book: Ngô Kim Phương (2018) Measurement Definition of Non-traditional Study: Trieu L H (2016) activities The impact of Non-traditional Study: Tien H N & Hien V T activities (2010); Klein & Saidenberg iii - Previous research - (1997); Odesanmi & Wolfe (2007), Chiorazzo et al (2008); Baele et al (2007); Deyoung & Rice (2004) Study: Vincenzo Chiorazzo et al (2008); Elsas et al (2010); Trujillo-Ponce (2013) ; Minh H T Measurement H & Canh N T (2015); Hong T T T et al (2018); Som Raj Nepali (2018) Income diversification and bank performance: Evidence from Italian banks; How banks make money? The facilities of fee income; Are there diversification benefits of increasing non-interest income in the Chinese banking industry? Diversification in banking: is non-interest income the answer?; The dark side of diversification: The case of US financial holding companies Source: Author’s synthesis The research model proposed specifically as follows: Yi,t = β1 + β2 NTR i,t + β3 SIZEi,t + β4 LOANi,t + β5 NPLi,t +β6 EQUITYi,t + β7 DTLi,t + β8 GDPi,t + β9 INFi,t + εi,t Meaning: Variable Symbol Formula Expectation Dependent variable Return on Assets ROA EAT Average total assets Independent variable Non-traditional trading rate Bank scales Loan ratio Non-performing loan NTR Formula (1) + SIZE Log (Total assets) + LOAN NPL Total loans Total assets Non − performing loan value Total loans value + - iv Equity ratio EQUITY Owners′ equity Total assets + DTL Total deposit Total loan value + Sponsorship Structure Not calculated variable, taken Gross domestic GDP product growth from General Statistics Office + of Vietnam Not calculated variable, taken Inflation rate INF from General Statistics Office - of Vietnam Source: Author’s synthesis The regression methods, which are used for this study, are Pooled OLS, FEM, REM and FGLS So that, chapter will provide the explanation and hypothesis for each independent variable in the model Chapter is for running those four-regression and give results, test and choose the suitable model for this study First, the author conducted three models: Pooled OLS, FEM and REM And the REM model is the most appropriate However, after doing some examination to test the defects of this model, it has the heteroscedasticity To surmount the above defect, the FGLS regression is used for resolving and here is the result: ROA = 0.176 + 0.00026*NTR + 0.00435*SIZE +0.0743*EQUITY – 0.0842*NPL– 0.0163*GDP + 0.0222*INF The model still has a limitation when it not have both predictive effect and normal distribution According to the above results, the author will provide some recommendation with chapter 5, to enhance their business as well as profit and efficiency of Vietnamese commercial banks There are some variables, which have a difference between the result and the expectation, such as: v Variable Symbol Expectation Result Dependent variable Return on Assets ROA Independent variable Non-traditional trading rate NTR + + Bank scales SIZE + + LOAN + No effect NPL - - EQUITY + + Sponsorship Structure DTL + No effect Gross domestic product growth GDP + - Inflation rate INF - + Loan ratio Non-performing loan Equity ratio Source: Author’s synthesis From the estimated results of the last regression model, non-traditional activities ave a positive impact on the profitability of banks besides other factors related loans, equity scale have a positive impact Through this study, banks may give directions as well as expansion of non-traditional activities in order to increase income, help bank adjust and limit the risks of the bank Based on study results, the article has some suggestions as follows: (i) Banks should develop along two types of business activities such as traditional business and non-traditional business; (ii) Banks should be healthy financial and concentrate on handling bad debts; (iii) Banks should have many policies to encourage investments to increase their own capital Key words: Non-interest activities; Non-traditional activities; Profit; Commercial bank; Vietnam vi LỜI CAM ĐOAN / LỜI CẢM ƠN Khóa luận cơng trình nghiên cứu tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Tơi xin cảm ơn đến q thầy cô bạn Trường Đại học Ngân hàng lịng biết ơn sâu sắc nhất, tơi xin gửi đến Thầy Khoa Tài – Ngân hàng Trường Đại học Ngân hàng TP HCM với tri thức tâm huyết truyền đạt vốn kiến thức quý báu cho suốt thời gian học tập trường Và đặc biệt chương trình thực tập tốt nghiệp với hướng dẫn Thầy Đặng Trí Dũng giúp đỡ tơi nhiều công tác chọn đề tài, cách viết đề tài, hướng dẫn sâu sắc cách làm việc, sinh hoạt môi trường thực tập Bên cạnh đó, tơi xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè, người thân bên cạnh, hỗ trợ, động viên để tơi hồn thành tốt chương trình thực tập Mặc dù có nhiều cố gắng để thực đề tài cách hồn chỉnh Song khơng thể tránh khỏi thiếu sót mà thân chưa thấy được, hạn chế mặt kiến thức kinh nghiệm định Tơi mong góp ý q Thầy/Cơ giáo để tơi hồn thành khóa luận tốt nghiệp tốt Tôi xin chân thành cảm ơn! Sinh viên Nguyễn Ngọc Xuân Minh vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt DN Firm Doanh nghiệp FEM Fixed Effect Model Mơ hình hồi quy tác động cố định Feasible Generalised Least Phương pháp ước lượng bình phương Squares bé tổng quát khả thi FGLS HQHĐ Hiệu hoạt động NCKH Scientific research Nghiên cứu khoa học NH Bank Ngân hàng NHNN State Bank Ngân hàng Nhà nước NHTM Commercial Bank Ngân hàng thương mại OLS Ordinary Least Square Phương pháp bình phương nhỏ REM Random Effect Model Mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên SGMM System generalized method of moments Phương pháp liệu bảng ước lượng TCTD Financial Institute Tổ chức tín dụng VN Vietnam Việt Nam viii DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 - Tổng kết nghiên cứu tác động hoạt động kinh doanh lãi đến lợi nhuận NHTM 19 Bảng 3.1 - Nguồn liệu biến 23 Bảng 3.2 - Danh sách NHTM dùng nghiên cứu 24 Bảng 3.3 - Tổng hợp nhóm nợ 26 Bảng 3.4 - Các biến sử dụng .32 Bảng 4.1 - Kết mô tả 38 Bảng 4.2 - Ma trận tương quan biến mô hình hồi quy 41 Bảng 4.3 - Kết ước lượng theo phương pháp Pooled OLS, FEM REM .43 Bảng 4.4 - Kết kiểm định F-test 44 Bảng 4.5 - Kết kiểm định Hausman 44 Bảng 4.6 - Kết kiểm định phương sai sai số thay đổi 45 Bảng 4.7 - Kết kiểm định tự tương quan 45 Bảng 4.8 - Kết kiểm định đa cộng tuyến 45 Bảng 4.9 - Ước lượng mơ hình hồi quy theo phương pháp FGLS 46 Bảng 4.10 - Kết kiểm tra tiên đoán phần dư 47 Bảng 4.11 - Kết kiểm định phần dư có phân phối chuẩn 47 DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 3.1 - Quy trình thực nghiên cứu 33 PHỤ LỤC Phụ lục - Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu xix Phụ lục - Kết hồi quy theo Pooled OLS xx Phụ lục - Phân tích tương quan biến mơ hình nghiên cứu .xx Phụ lục - Kết hồi quy theo FEM xxi Phụ lục – Kết hồi quy theo REM xxii Phụ lục - Kết kiểm định Hausman xxiii Phụ lục – Kiểm định phương sai sai số thay đổi xxiii Phụ lục - Kiểm định tự tương quan chuỗi xxiv Phụ lục – Kiểm định đa cộng tuyến xxiv Phụ lục 10 – Khắc phục khuyết tật mơ hình REM FGLS .xxv Phụ lục 11 – Kết kiểm tra tiên đoán phần dư xxv Phụ lục 12 - Kiểm định phân phối chuẩn phần dư xxv Phụ lục 13 – Dữ liệu nghiên cứu đề tài – Biến vi mô xxvi ix Phụ lục 14 - Dữ liệu nghiên cứu đề tài – Biến vĩ mô xxxix xxvi Phụ lục 13 – Dữ liệu nghiên cứu đề tài – Biến vi mô ST T BANK YEA R ABBank 2009 ABBank 2010 ABBank 2011 ABBank 2012 ABBank 2013 ABBank 2014 ABBank 2015 ABBank 2016 ABBank 2017 ABBank 2018 ACB 2009 ACB 2010 ACB 2011 ACB 2012 ACB 2013 ACB 2014 ACB 2015 ACB 2016 ACB 2017 ACB 2018 Agribank 2009 SIZE EQUITY NPL LOAN DTL NTR ROA 7,4235 42142 7,5797 78488 7,6193 62113 7,6643 25154 7,7618 6695 7,8273 56664 7,8106 45829 7,8717 57145 7,9280 07959 7,9553 8627 8,2250 01669 8,3065 18458 8,4453 79531 0,169297 148 0,121933 697 0,113190 959 0,105322 173 0,099046 896 0,084613 588 0,089075 59 0,077962 623 0,071750 306 0,075630 457 0,060199 094 0,055734 853 0,042198 025 0,022 2046 0,022 47779 0,030 61196 0,025 43374 0,042 45049 0,024 17548 0,015 92471 0,020 50456 0,023 3422 0,007 2747 0,004 08416 0,003 37926 0,008 5823 0,4804 458 0,5212 5189 0,4834 6552 0,5039 5504 0,6498 9059 0,6344 3915 0,6370 8827 0,6532 6367 0,6710 0997 0,6051 1853 0,3714 4144 0,4277 9914 0,3654 1348 0,95239 204 0,89563 7363 0,80486 6217 0,79267 4448 0,71756 9187 0,79194 7078 0,83044 4245 0,84173 3072 0,84773 8759 0,80065 591 0,55090 685 0,56024 9649 0,53476 049 0,0117 522 0,0125 624 0,0075 413 0,0080 707 0,0027 277 0,0015 895 0,0013 701 0,0031 500 0,0057 629 0,0078 668 0,0131 117 0,0129 485 0,0114 535 8,2435 24387 0,070698 105 0,024 8067 0,5812 4647 0,77808 3902 8,2209 13358 8,2550 2478 8,3040 20246 8,3674 67548 8,4523 95527 8,5166 16057 8,6684 04633 0,073747 991 0,067419 59 0,062084 549 0,059043 582 0,055398 37 0,006292 301 0,041876 94 0,030 17847 0,021 74789 0,012 90881 0,008 69166 0,007 01912 0,007 19661 0,025 51277 0,6384 4724 0,6412 1978 0,6610 0968 0,6909 3499 0,6898 6728 0,6932 0187 0,7760 6439 0,90019 6377 0,92696 1135 0,92860 983 0,94549 8243 0,90257 6835 0,08282 8517 0,78717 9909 0,2945 1106 0,1886 0822 0,0003 8246 0,0961 227 0,2825 7041 0,2040 3399 0,2636 3656 0,3164 8556 0,3179 8511 0,4296 1755 0,4908 943 0,3733 0912 0,1759 1502 0,5922 543 0,3562 0127 0,3487 4719 0,1233 4145 0,1611 1801 0,3852 0349 0,3881 2378 0,4354 7421 0,0042 098 0,0049 643 0,0051 265 0,0050 257 0,0056 123 0,0073 715 0,0155 962 0,0060 759 xxvii Agribank 2010 Agribank 2011 Agribank 2012 Agribank 2013 Agribank 2014 Agribank 2015 Agribank 2016 Agribank 2017 Agribank 2018 4 BAB BAB 2009 2010 BAB 2011 BAB 2012 BAB 2013 BAB 2014 BAB 2015 BAB 2016 BAB 2017 BAB 2018 BID 2009 BID 2010 BID 2011 BID 2012 BID 2013 8,7158 016 8,7474 17953 8,7904 34755 8,8433 20591 8,8816 04236 8,9413 39417 9,0005 22903 9,0614 32784 9,1077 51394 0,056778 558 0,065668 442 0,060242 049 0,054174 128 0,058931 592 0,053679 081 0,049171 462 0,046608 945 0,044247 535 7,4038 69556 7,5283 8556 7,7029 47961 7,7582 62811 7,8025 77742 7,8805 40953 7,9631 25519 7,9872 86659 8,4688 49516 8,5607 47185 8,6095 07449 8,6857 42424 8,7382 0,036 8989 0,056 81225 0,058 99057 0,049 56419 0,026 28029 0,020 77604 0,021 1912 0,016 01014 0,8119 242 0,7942 0857 0,7928 936 0,7699 8558 0,7271 6492 0,7169 4039 0,7439 1838 0,7606 5768 0,7838 4387 0,80514 6682 0,75943 1428 0,84966 0769 0,86247 2495 0,91474 9497 0,92338 0579 0,90969 3598 0,91768 2125 0,90266 5829 0,128031 521 0,006 02783 0,6450 5263 0,83029 6498 0,093532 604 0,065643 114 0,071920 022 0,078939 063 0,076595 846 0,069326 056 0,072862 394 0,058117 242 0,064544 364 0,058663 802 0,054580 644 0,058111 0,037 12877 0,022 17912 0,020 80958 0,006 78051 0,007 19502 0,006 04588 0,007 58394 0,027 77228 0,022 14944 0,024 99157 0,023 73694 0,021 0,7006 5016 0,6112 306 0,6581 1619 0,6803 9385 0,7140 0487 0,6331 0877 0,6626 8202 0,7054 3797 0,7088 8757 0,7596 2884 0,7576 1697 0,7394 0,94915 9492 0,90286 0193 0,87318 4021 0,90503 7004 0,91982 8414 0,90698 5262 0,94853 9989 0,71393 5418 0,77993 3564 0,68881 0301 0,68073 0018 0,68006 0,061 0,3507 5712 0,2578 3359 0,2666 346 0,3118 2044 0,2771 2746 0,3104 3095 0,3155 9949 0,3221 4792 0,3486 3614 0,0223 823 0,1679 5846 0,0886 3607 0,1264 4025 0,1724 2483 0,0843 2925 0,1321 9882 0,2516 0524 0,4177 7697 0,3204 8989 0,3035 7973 0,3186 6781 0,3320 0,0051 257 0,0069 553 0,0016 007 0,0024 080 0,0033 220 0,0033 176 0,0033 838 0,0035 250 0,0047 188 0,0060 250 0,0013 237 0,0038 209 0,0047 732 0,0056 578 0,0067 477 0,0063 751 0,0069 724 0,0093 110 0,0100 604 0,0075 442 0,0051 353 0,0069 xxviii BID 2014 BID 2015 BID 2016 BID 2017 BID 2018 6 6 6 6 6 Baovietb ank Baovietb ank Baovietb ank Baovietb ank Baovietb ank Baovietb ank Baovietb ank Baovietb ank Baovietb ank Baovietb ank 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 CTG 2009 CTG 2010 CTG 2011 CTG 2012 CTG 2013 CTG 2014 CTG 2015 CTG 2016 84367 8,8115 28342 8,9278 89019 8,9985 63604 9,0692 25287 9,1066 2776 6,8615 19775 7,1372 86715 7,1213 93086 7,1233 04346 7,2250 09256 7,3831 95893 7,4871 22899 7,5351 83595 7,6889 71044 7,7472 51252 8,3850 10161 8,5647 67849 8,6630 56904 8,7017 34326 8,7606 22908 8,8196 96394 8,8906 16579 8,9751 902 0,050756 795 0,047481 466 0,041965 822 0,037844 387 0,038854 989 0,215015 224 0,120125 856 0,126368 316 0,237396 721 0,189661 753 0,138329 775 0,109479 667 0,098737 603 0,071590 655 0,062246 174 0,051035 637 0,048571 541 0,059767 173 0,065123 724 0,092481 956 0,082031 527 0,070668 27 0,062556 31396 0,019 33356 0,015 53755 0,018 1458 0,013 91433 0,018 00326 7,590 4E-05 0,044 37859 0,055 83718 0,038 94655 0,014 36671 0,013 34588 0,018 5547 0,037 66181 0,039 75228 0,006 0535 0,006 4306 0,007 31043 0,013 1477 0,009 61094 0,010 90677 0,009 16431 0,010 5299 0,7089 5333 0,7286 4995 0,7358 0095 0,7468 0567 0,7649 9877 0,3876 535 0,4479 2417 0,5224 0063 0,5406 2801 0,4756 7922 0,4230 5235 0,4200 9852 0,4435 1268 0,4468 9229 0,4608 2144 0,6759 0419 0,6484 5462 0,6438 667 0,7323 1341 0,6750 1727 0,6769 4028 0,6883 994 0,6988 6957 0,74737 3875 0,72897 3698 0,79061 307 0,77161 7241 0,80656 8327 0,91531 1916 0,85428 1027 0,91769 4489 0,87871 1531 0,96441 1276 0,93901 8514 0,82209 4996 0,84140 7663 0,70712 4585 0,74700 9445 0,68714 9134 0,66476 0467 0,72925 6397 0,65809 1277 0,75805 6202 0,76935 0066 0,74138 0418 0,78507 4944 0,3443 2942 0,3305 4119 0,3467 1327 0,3355 4265 0,3242 2666 0,0194 298 0,3107 3356 0,2676 3578 0,1389 6158 0,1824 5655 0,3427 7713 0,2739 3484 0,2607 3055 0,2656 8712 0,4717 2232 0,2953 106 0,3005 975 0,1702 4058 0,2864 9592 0,2546 1477 0,2752 0116 0,2849 9122 0,2560 746 0,0073 724 0,0072 085 0,0060 536 0,0056 217 0,0056 130 0,0086 809 0,0096 603 0,0087 400 0,0068 589 0,0063 147 0,0042 993 0,0028 180 0,0027 210 0,0024 067 0,0014 330 0,0047 189 0,0089 537 0,0126 363 0,0124 402 0,0101 879 0,0085 636 0,0073 559 0,0059 xxix CTG 2017 CTG 2018 EIB 2009 EIB 2010 EIB 2011 EIB 2012 EIB 2013 EIB 2014 EIB 2015 EIB 2016 EIB 2017 EIB 2018 HDB 2009 HDB 2010 HDB 2011 HDB 2012 HDB 2013 HDB 2014 HDB 2015 HDB 2016 HDB 2017 HDB 2018 9994 9,0366 58034 9,0625 08603 7,8158 98742 8,1176 19454 8,2640 61994 8,2309 62587 8,2302 50084 8,2072 62039 8,0994 21966 8,1128 71364 8,1768 21814 8,1861 93898 7,2816 56553 7,5364 22414 065 0,056680 324 0,056425 63 0,204028 333 0,103016 024 0,088812 818 0,092839 91 0,086289 421 0,087256 088 0,104382 066 0,103443 265 0,094584 686 0,096542 844 0,093905 155 0,068557 429 16023 0,011 37262 0,015 83815 0,018 24754 0,014 2036 0,016 11201 0,010 27759 0,014 89649 0,022 96142 0,018 56668 0,029 43161 0,022 68389 0,018 41049 0,011 01741 0,008 31884 7652 0,7254 4405 0,7455 1107 0,5894 774 0,4755 4023 0,4064 8591 0,5645 9577 0,6527 2496 0,5794 8098 0,6749 2328 0,6707 7926 0,6743 6018 0,6796 2661 0,4303 1841 0,3410 4265 1795 0,73321 224 0,82265 8806 0,78170 5021 0,76132 6082 0,71372 2747 0,66755 3145 0,74158 0065 0,89072 878 0,93807 6945 0,92533 0589 0,86927 8285 0,93720 5677 0,84669 5362 0,66311 8596 7,6534 57782 0,078791 734 0,021 07889 0,3075 5484 0,74194 6786 7,7224 9268 7,9356 34719 7,9923 05006 8,0099 40085 8,1531 72218 8,2555 3963 8,3147 35739 0,102187 509 0,099597 611 0,089621 044 0,090011 274 0,063831 817 0,076505 94 0,073290 871 0,020 60475 0,030 86469 0,015 68417 0,011 66934 0,010 03193 0,010 59916 0,010 5981 0,4574 9393 0,5667 6413 0,4818 455 0,5715 2553 0,5475 8357 0,5454 364 0,5551 4751 0,79754 8486 0,87541 1417 0,84154 51 0,83596 2438 0,88005 3045 0,72523 0706 0,79299 4662 6239 0,2630 9564 0,3245 5752 0,3578 5594 0,3368 399 0,2575 1858 0,1593 2875 0,2616 2658 0,1389 0576 0,1890 9175 0,2838 068 0,4215 4661 0,4018 1779 0,4988 896 0,3893 942 0,1046 678 0,4931 8496 0,2888 5334 0,4826 0732 0,4264 2666 0,3772 1641 0,3694 6602 0,3560 4139 184 0,0061 738 0,0044 970 0,0173 032 0,0138 044 0,0166 284 0,0124 399 0,0038 348 0,0002 920 0,0003 553 0,0022 845 0,0054 387 0,0041 613 0,0101 532 0,0078 341 0,0094 723 0,0061 844 0,0023 877 0,0042 675 0,0039 888 0,0048 254 0,0093 548 0,0127 467 xxx 10 KLB 2009 6,8738 11652 0,149319 425 0,013 60587 0,6479 1171 0,97711 0626 10 KLB 2010 7,1013 27145 0,255388 831 0,017 35255 0,5550 0118 0,85471 4277 10 KLB 2011 10 KLB 2012 10 KLB 2013 10 KLB 2014 10 KLB 2015 10 KLB 2016 10 KLB 2017 10 KLB 2018 11 LPB 2009 11 LPB 2010 7,2525 21361 7,2804 07624 7,3394 38124 7,3688 86857 7,4041 58343 7,4830 37799 7,5728 66911 7,6287 47693 7,2397 23054 7,5438 78427 0,193100 934 0,180431 249 0,158731 915 0,143700 614 0,132788 19 0,110136 505 0,094434 229 0,086685 067 0,220429 863 0,117376 722 0,027 86812 0,027 82144 0,021 21367 0,018 51931 0,011 18778 0,010 69826 0,008 38994 0,009 42312 0,002 58271 0,004 06138 0,4698 4785 0,5339 3509 0,6466 3891 0,6101 8596 0,6434 4016 0,6443 8291 0,6600 4732 0,6928 8607 0,3445 1996 0,2890 9199 0,89694 2636 0,87289 659 0,82284 3779 0,93005 2154 0,95108 0919 0,95716 3642 0,77439 8474 0,96151 9089 0,68816 2783 0,73845 2533 11 LPB 2011 7,7492 13116 0,117472 414 0,021 36396 0,2272 6898 0,85993 7804 11 LPB 2012 7,8222 51117 0,111288 99 0,021 25339 0,4415 595 0,85535 1663 11 LPB 2013 7,9008 81646 0,091354 285 0,023 82011 0,3868 2157 0,96253 3672 11 LPB 2014 8,0034 6808 0,073323 101 0,011 30253 0,4461 4895 0,94571 5882 11 LPB 2015 8,0317 61352 0,070645 085 0,008 68376 0,5290 2743 0,84557 6787 11 LPB 2016 8,1518 76043 0,058730 977 0,010 97618 0,5699 8309 0,89074 9533 11 LPB 2017 8,2133 41451 0,057413 26 0,010 52256 0,6244 4837 0,90724 6013 0,0859 6144 0,1106 027 0,0795 9292 0,0528 7667 0,0512 7652 0,0325 1449 0,0434 3638 0,2054 0036 0,0720 4879 0,2675 9338 0,3875 3506 0,1434 0304 0,0506 659 0,1310 162 0,2751 341 0,1825 814 0,1119 308 0,0816 719 0,0497 532 0,0122 491 0,0154 695 0,0219 503 0,0182 301 0,0140 423 0,0077 074 0,0064 632 0,0037 114 0,0052 986 0,0044 910 0,0310 966 0,0195 199 0,0174 058 0,0130 722 0,0071 145 0,0046 275 0,0032 518 0,0074 915 0,0083 709 xxxi 11 LPB 2018 12 MBB 2009 12 MBB 2010 12 MBB 2011 12 MBB 2012 12 MBB 2013 12 MBB 2014 12 MBB 2015 12 MBB 2016 12 MBB 2017 12 MBB 2018 13 MSB 2009 13 MSB 2010 13 MSB 2011 13 MSB 2012 13 MSB 2013 13 MSB 2014 13 MSB 2015 13 MSB 2016 13 MSB 2017 13 MSB 2018 14 NamABa nk 2009 8,2432 72584 0,058259 341 0,013 99236 0,6859 041 0,83081 6871 7,8135 23346 8,0184 6694 0,104933 881 0,084339 032 0,017 22633 0,013 38768 0,4171 4801 0,4389 4411 0,85446 5034 0,82300 3891 8,1293 66138 0,071195 562 0,015 85095 0,4390 3135 0,91682 0115 8,2403 82947 8,2523 31047 8,2975 65895 8,3398 34412 8,3982 71799 8,4867 65942 8,5471 3762 7,8053 78804 8,0619 65198 8,0583 31099 8,0264 88109 8,0120 03516 8,0125 75013 8,0202 76276 7,9651 72862 8,0514 972 8,1402 67603 7,0389 42247 0,073631 69 0,083762 911 0,081999 639 0,101910 066 0,100315 308 0,091907 352 0,091368 563 0,055625 208 0,054862 18 0,083059 07 0,085355 921 0,091485 387 0,091418 47 0,129675 532 0,147100 613 0,121697 288 0,099880 593 0,122203 756 0,013 80977 0,019 81721 0,024 66169 0,014 83131 0,012 19253 0,011 20897 0,011 80428 0,010 36498 0,026 61472 0,024 71018 0,019 12758 0,015 80734 0,033 84522 0,025 10535 0,020 30994 0,021 8102 0,029 89083 0,021 92394 0,5710 4527 0,6057 1905 0,5610 8003 0,6010 7717 0,6514 4125 0,6352 1426 0,6091 9223 0,4374 8852 0,2768 5642 0,3326 1587 0,3765 9813 0,4570 9409 0,3481 9237 0,3446 2007 0,4191 3213 0,3310 5014 0,3915 0622 0,4582 9878 0,82131 2246 0,89628 8899 0,92734 6432 0,94312 0907 0,92400 5014 0,92257 798 0,87758 1029 0,85425 5674 0,74972 3705 0,78803 4601 0,79459 6665 0,79256 9342 0,74976 037 0,73878 1537 0,78602 3624 0,71020 3693 0,69066 5707 0,82076 1509 0,0574 453 0,3655 7962 0,1446 9338 0,0398 241 0,2366 0776 0,3206 2871 0,3349 0949 0,2343 3621 0,2803 435 0,3070 713 0,3253 1947 0,3464 2606 0,3808 0081 0,4576 0606 0,3571 1248 0,4049 1397 0,4894 9801 0,4628 1012 0,4830 3846 0,4999 3332 0,4796 722 0,1460 5847 0,0054 825 0,0158 614 0,0158 192 0,0158 426 0,0130 489 0,0124 313 0,0118 650 0,0112 880 0,0118 889 0,0140 007 0,0160 482 0,0120 986 0,0100 326 0,0069 713 0,0020 840 0,0033 061 0,0011 177 0,0011 703 0,0015 756 0,0011 138 0,0062 561 0,0051 435 xxxii 14 14 14 14 14 14 14 14 14 NamABa nk NamABa nk NamABa nk NamABa nk NamABa nk NamABa nk NamABa nk NamABa nk NamABa nk 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 15 NVB 2009 15 NVB 2010 15 NVB 2011 15 NVB 2012 15 NVB 2013 15 NVB 2014 15 NVB 2015 15 NVB 2016 15 NVB 2017 15 NVB 2018 16 OCB 2009 16 OCB 2010 16 OCB 2011 16 OCB 2012 7,1616 29219 7,2760 81688 7,2048 20857 7,4592 94519 7,5718 26157 7,5496 25795 7,6319 29582 7,7363 42455 7,8756 14347 7,2716 08186 7,3013 56875 0,149902 362 0,166918 307 0,203853 751 0,112682 847 0,088819 192 0,095780 403 0,079560 905 0,066807 451 0,055957 651 0,062388 496 0,100989 11 0,021 81093 0,025 51769 0,021 82155 0,012 7443 0,010 82589 0,008 48267 2,94E -05 0,019 46721 0,015 42774 0,024 52265 0,022 39361 0,3654 4303 0,3677 3564 0,4848 5496 0,4655 747 0,5763 5915 0,6337 915 0,5610 3773 0,6672 2597 0,6773 2838 0,5328 8564 0,5379 2272 0,78556 4454 0,76266 6856 0,73454 0,72155 6329 0,88607 1681 0,96460 0102 0,96648 4981 0,91882 2662 0,91761 9147 0,85344 0618 0,89086 0585 7,3520 78642 0,142918 313 0,029 16332 0,5741 2317 0,94908 5635 7,3341 32898 7,4634 99558 7,5663 02799 7,6833 24448 7,8391 53022 7,8567 71973 7,8602 20024 7,1033 31999 7,2942 38151 7,4053 37702 7,4381 0,147522 791 0,110153 696 0,087153 81 0,066663 359 0,046723 261 0,044721 572 0,044564 891 0,183734 0,159466 313 0,147532 867 0,139277 0,055 00418 0,057 98277 0,021 94883 0,021 09952 0,013 5863 0,014 99401 0,012 12585 0,026 00848 0,023 38688 0,023 30287 0,021 0,6121 1182 0,4849 9538 0,5195 8191 0,4316 0059 0,4012 0521 0,4566 1445 0,4926 319 0,8089 1256 0,5883 5601 0,5444 766 0,6748 0,66711 0473 0,86497 6646 0,85671 7526 0,93803 3486 0,88416 6959 0,82495 5006 0,80393 9713 0,87675 2022 0,78805 8118 0,76033 0,70590 0,4510 1853 0,2748 9649 0,3992 2719 0,4751 4003 0,2050 2352 0,1672 7209 0,2007 7748 0,4124 328 0,0897 6812 0,4769 5034 0,1279 8283 0,1709 391 0,0278 0093 0,1890 8061 0,1718 9522 0,0137 7184 0,1735 7778 0,1945 8689 0,3321 9835 0,2044 631 0,1876 4152 0,0125 2337 - 0,0095 537 0,0127 372 0,0109 541 0,0045 443 0,0049 233 0,0054 307 0,0006 517 0,0043 446 0,0078 536 0,0076 199 0,0078 398 0,0073 596 0,0001 111 0,0006 339 0,0002 185 0,0001 106 0,0001 586 0,0003 006 0,0004 952 0,0162 530 0,0155 660 0,0119 043 0,0083 xxxiii 16 OCB 2013 16 OCB 2014 16 OCB 2015 16 OCB 2016 16 OCB 2017 16 OCB 2018 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 18 18 18 18 18 PGBAN K PGBAN K PGBAN K PGBAN K PGBAN K PGBAN K PGBAN K PGBAN K PGBAN K PGBAN K PVcomB ank PVcomB ank PVcomB ank PVcomB ank PVcomB ank 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 32986 887 9833 2854 5791 7,5158 1039 0,120895 01 0,023 36837 0,6214 0036 0,91372 061 7,5921 20229 7,6941 41608 7,8049 23372 7,9261 00033 8,0002 02213 7,0178 05628 7,2142 69475 7,2450 70285 7,2845 55359 7,3957 76126 7,4112 72159 7,3923 70075 7,3948 81091 7,4668 37394 7,4756 65495 0,102768 337 0,085451 147 0,073895 973 0,072750 798 0,087915 146 0,104955 954 0,132700 561 0,147364 582 0,164702 539 0,129026 708 0,129540 489 0,136649 942 0,140801 895 0,121504 919 0,123304 894 0,013 54613 0,013 78337 0,016 71371 0,017 6091 0,022 59199 0,012 11872 0,014 18024 0,020 55689 0,075 50649 0,029 80382 0,024 69434 0,027 5387 0,024 68418 0,033 38679 0,030 61244 0,5935 935 0,5639 1418 0,6333 2756 0,5820 5639 0,5699 9275 0,6080 6296 0,6646 893 0,6888 8529 0,8000 9705 0,5574 3837 0,5661 8896 0,6435 123 0,7063 2274 0,7311 4382 0,7375 2221 0,86847 328 0,88187 9763 0,82782 6149 0,68100 7526 0,78524 7077 0,95028 8273 0,98089 5031 0,95274 83 0,76678 5315 0,96791 0476 0,96220 4155 0,97788 5859 0,98568 3228 0,98146 5069 0,90585 2399 0,096310 751 0,044 1529 0,4677 935 0,61979 822 0,2472 633 0,0466 716 0,2268 2402 0,1266 8817 0,1911 1781 0,2055 0757 0,4310 4744 0,4341 3265 0,3454 9107 0,1176 8559 0,2600 517 0,4911 6559 0,4977 5569 0,2164 355 0,1861 8487 0,3544 0913 0,4132 6787 2009 2010 2011 2012 2013 0,4698 245 829 0,0073 612 0,0056 414 0,0042 418 0,0060 631 0,0096 513 0,0176 121 0,0167 929 0,0133 598 0,0253 812 0,0124 632 0,0015 357 0,0050 835 0,0016 534 0,0049 398 0,0022 017 0,0042 449 xxxiv 18 18 18 18 18 PVcomB ank PVcomB ank PVcomB ank PVcomB ank PVcomB ank 2014 2015 2016 2017 SCB 2009 19 SCB 2010 19 SCB 2011 19 SCB 2012 19 SCB 2013 19 SCB 2014 19 SCB 2015 19 SCB 2016 19 SCB 2017 19 SCB 2018 20 20 20 20 20 20 SeABan k SeABan k SeABan k SeABan k SeABan k SeABan k SeABan k 0,090990 928 7,9914 84059 8,0572 20564 8,1022 18962 0,100563 174 0,088024 382 0,080064 832 2018 19 20 8,0028 41057 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 0,026 73516 0 0,050 1051 0,4242 5788 0,76798 256 0,4376 9511 0,4604 0782 0,4697 5617 0,79112 0975 0,86708 6138 0,85472 2977 7,7363 36526 7,7796 80557 8,1613 76134 8,1743 16902 8,2577 23207 8,3842 1369 8,4927 36893 8,5573 10648 8,6466 2559 8,7060 04802 7,4856 78776 7,7422 65997 0,082243 449 0,078174 85 0,078143 22 0,076086 472 0,072437 622 0,054434 725 0,049012 433 0,042268 078 0,034526 098 0,032139 61 0,179149 619 0,103968 41 0,010 39763 0,114 01717 0,072 51326 0,071 26733 0,016 20975 0,000 37612 0,003 3898 0,006 72566 0,004 46854 0,004 195 0,046 8911 0,021 39954 0,5745 9291 0,5510 1713 0,4555 621 0,5986 2654 0,4949 9719 0,5556 9348 0,5495 0454 0,6187 9714 0,6013 8969 0,5940 8304 0,3146 0279 0,3713 1772 0,81284 9238 0,80545 8598 0,66969 5634 0,68647 8744 0,96465 534 0,90794 1911 0,89944 9131 0,89034 8662 0,81062 9728 0,83758 7673 0,98119 7867 0,80174 6993 8,0047 19319 0,054768 941 0,029 40124 0,1982 4458 0,85412 5925 7,8754 47417 7,9023 53407 7,9040 85919 7,9281 32804 0,074361 972 0,071701 155 0,070862 61 0,067716 132 0,024 42063 0,014 47392 0,011 5777 0,013 44688 0,2703 9082 0,4953 4436 0,5440 8034 0,5365 3515 0,84549 9882 0,61525 3393 0,81503 5088 0,72219 876 0,9304 256 0,3531 4728 0,4999 3194 0,4663 401 0,4981 6447 0,3423 2957 0,4201 6806 0,1747 4737 0,0670 0482 0,3467 9458 0,4551 4528 0,1793 7063 0,3975 617 0,4965 435 0,4980 6484 0,3862 3393 0,3420 1929 0,0928 603 0,0173 0075 0,3156 4784 0,4465 3779 0,0472 9336 0,0014 133 0,0005 758 0,0003 511 0,0007 169 0,0057 757 0,0045 588 0,0004 402 0,0004 253 0,0002 352 0,0003 725 0,0002 602 0,0001 859 0,0002 356 0,0003 045 0,0150 276 0,0113 894 0,0012 472 0,0007 026 0,0018 994 0,0010 810 0,0010 835 xxxv 20 20 20 SeABan k SeABan k SeABan k 2016 2017 2018 21 SGB 2009 21 SGB 2010 21 SGB 2011 21 SGB 2012 21 SGB 2013 21 SGB 2014 21 SGB 2015 21 SGB 2016 21 SGB 2017 21 SGB 2018 22 SHB 2009 22 SHB 2010 22 SHB 2011 22 SHB 2012 22 SHB 2013 22 SHB 2014 22 SHB 2015 22 SHB 2016 22 SHB 2017 22 SHB 2018 8,0144 75599 8,0971 62286 8,1488 13385 7,0759 34041 7,2256 19485 7,2025 44548 7,1891 78026 7,1844 87037 7,2156 66401 7,2638 5917 7,2935 41871 7,3410 30829 7,3218 69381 7,4389 07872 7,7076 8822 7,8510 30707 8,0642 52231 8,1554 10639 8,2275 33817 8,3108 36086 8,3676 36409 8,4568 92449 8,5074 21918 0,056568 039 0,049056 04 0,058708 381 0,162187 146 0,209723 005 0,241203 962 0,228957 855 0,228878 215 0,212128 519 0,184679 872 0,178782 045 0,155812 786 0,163681 54 0,087957 961 0,081875 899 0,081799 119 0,081485 683 0,072070 039 0,061769 23 0,054773 971 0,056285 538 0,050727 426 0,050203 161 0,015 83494 0,008 76973 0,015 08636 0,017 81127 0,019 10045 0,047 47505 0,029 30036 0,022 41656 0,020 79955 0,018 79997 0,026 31326 0,029 74613 0,021 85388 0,027 92135 0,014 02942 0,022 34029 0,076 25277 0,034 82235 0,019 29697 0,016 72241 0,016 48341 0,019 9682 0,020 63642 0,6136 8409 0,5803 6007 0,6152 7897 0,8163 8297 0,6219 2181 0,7014 5974 0,7025 6869 0,6977 1182 0,6835 9685 0,6324 8252 0,6375 8107 0,6443 5467 0,6562 9519 0,4669 5647 0,4763 6372 0,4109 0069 0,5671 7481 0,6231 9468 0,6466 3534 0,6614 3513 0,7673 0608 0,7850 5838 0,7542 5502 0,87283 6632 0,67390 2541 0,79273 6445 0,90228 3657 0,87008 7324 0,87734 9459 0,96724 4288 0,96945 3926 0,96332 2408 0,97859 7634 0,97926 0446 0,98451 187 0,98251 8891 0,98296 4751 0,83080 3271 0,77847 1594 0,87500 3992 0,77635 143 0,91384 6567 0,89561 3302 0,85779 7984 0,83796 8815 0,83464 9716 0,0656 9524 0,1827 4737 0,2805 925 0,2110 324 0,4985 1846 0,1561 1368 0,1523 422 0,2105 8141 0,2646 1043 0,2056 2198 0,2469 3729 0,2336 5247 0,3461 8072 0,3767 9931 0,2973 3572 0,2068 5694 0,4521 9297 0,1607 3985 0,2035 2707 0,0887 7461 0,2719 0372 0,3913 3596 0,3021 8592 0,0011 115 0,0023 629 0,0035 005 0,0173 913 0,0472 891 0,0187 890 0,0192 282 0,0112 941 0,0110 087 0,0023 483 0,0070 912 0,0024 896 0,0019 840 0,0115 691 0,0095 636 0,0103 641 0,0143 946 0,0060 072 0,0046 613 0,0038 845 0,0036 963 0,0049 795 0,0050 474 xxxvi 23 STB 2009 23 STB 2010 23 STB 2011 23 STB 2012 23 STB 2013 23 STB 2014 23 STB 2015 23 STB 2016 23 STB 2017 23 STB 2018 24 TCB 2009 24 TCB 2010 24 TCB 2011 24 TCB 2012 24 TCB 2013 24 TCB 2014 24 TCB 2015 24 TCB 2016 24 TCB 2017 24 TCB 2018 25 TPB 2009 25 TPB 2010 25 TPB 2011 7,9933 21487 8,1516 72366 8,1465 52735 8,1797 85931 8,2045 79923 8,2757 20283 8,4629 42943 8,5174 43324 8,5611 20823 8,6040 779 7,9665 24232 8,1769 33595 8,2508 85711 8,2502 63001 8,1965 29821 8,2460 50295 8,2841 49561 8,3709 73597 8,4287 0853 8,5032 73329 7,0305 40301 7,3199 22931 7,3959 42043 0,104484 465 0,096144 079 0,101501 392 0,088668 215 0,104283 725 0,094364 045 0,074607 356 0,066077 383 0,062842 874 0,060133 299 0,079106 794 0,062473 119 0,067959 681 0,073632 372 0,086676 611 0,083274 422 0,081507 964 0,078289 527 0,093050 105 0,154698 479 0,152685 102 0,153073 059 0,067214 67 0,006 88421 0,005 2038 0,005 5629 0,019 76143 0,014 40987 0,011 81269 0,058 97913 0,067 76299 0,043 43843 0,019 8797 0,024 67528 0,021 36826 0,028 01543 0,023 45812 0,034 73805 0,021 112 0,015 55891 0,014 46839 0,014 82834 0,016 4515 0,183 12542 0,005 7587 0,5635 7354 0,5464 521 0,5667 9881 0,6526 1227 0,6902 4607 0,6674 9202 0,6253 4226 0,5902 6362 0,5987 5731 0,6247 3469 0,4587 5055 0,3481 1657 0,3559 9427 0,4409 3339 0,4698 5368 0,5144 2848 0,6226 5689 0,6605 8877 0,6493 3811 0,5348 2758 0,2975 7864 0,2501 659 0,1721 4835 0,63780 3198 0,70413 4765 0,64391 4241 0,78463 2444 0,93659 1954 0,96253 8033 0,97061 0521 0,95273 3373 0,94894 3222 0,91969 6145 0,82167 809 0,72923 5154 0,77605 7354 0,77329 5954 0,87126 7342 0,86837 875 0,85840 0272 0,87609 5533 0,70469 4532 0,86066 4399 0,87809 6287 0,83449 6536 0,81739 3038 0,4922 5671 0,3547 4939 0,2632 5481 0,1364 1772 0,2246 0902 0,3447 6287 0,3290 3319 0,4777 1336 0,4791 505 0,4504 5692 0,4619 0668 0,4388 9679 0,3278 8694 0,2443 5322 0,3257 9469 0,2932 1073 0,2742 0738 0,4003 3351 0,4886 7015 0,4627 5237 0,4200 1733 0,4973 1846 248,15 0,0150 741 0,0126 839 0,0145 086 0,0065 269 0,0134 604 0,0120 770 0,0018 475 0,0002 339 0,0033 759 0,0041 162 0,0183 640 0,0137 916 0,0174 407 0,0055 819 0,0035 249 0,0060 286 0,0054 465 0,0116 356 0,0211 570 0,0251 037 0,0119 499 0,0077 398 (0,0551 175) xxxvii 25 TPB 2012 25 TPB 2013 25 TPB 2014 25 TPB 2015 25 TPB 2016 25 TPB 2017 25 TPB 2018 26 26 26 26 VietABa nk VietABa nk VietABa nk VietABa nk 2009 2010 2011 2012 7,1795 62419 7,5063 43177 7,7116 1792 7,8820 73696 8,0244 11811 8,0938 37383 8,1341 11426 7,1991 16563 7,3817 09063 7,3524 35253 7,3910 87781 0,219505 673 0,115328 643 0,082298 915 0,062957 393 0,053709 379 0,053792 978 0,077997 735 0,108420 028 0,140990 62 0,158845 138 0,143569 576 0,033 76629 0,020 69839 0,011 26111 0,007 41442 0,006 83476 0,010 8826 0,013 11031 0,025 1825 0,025 0,046 0,4363 6697 0,4131 1817 0,4164 5549 0,4030 5557 0,4839 2207 0,5142 0631 0,5716 3673 0,7617 5724 0,5518 6312 0,5142 8797 0,5238 0905 0,78850 2311 0,74011 3393 0,71578 649 0,32126 7574 0,79736 6743 0,83494 398 0,75496 4995 0,80576 6488 0,75334 3854 0,65407 0867 0,77638 8051 26 VietABa nk 2013 7,4318 88327 0,132745 61 0,028 80375 0,5322 6198 0,83109 531 26 VietABa nk 2014 7,5514 34561 0,102024 947 0,023 2585 0,4444 5317 0,71539 4567 26 VietABa nk 2015 7,6219 21525 0,093363 644 0,022 32261 0,4908 3839 0,77648 2753 26 VietABa nk 2016 7,7885 87044 0,065176 355 0,021 20346 0,4995 7934 0,78011 9077 26 VietABa nk 2017 7,8089 80118 0,063703 396 0,026 75502 0,5313 4796 0,57056 6819 26 VietABa nk 2018 27 VCB 2009 27 VCB 2010 27 VCB 2011 27 VCB 2012 0,062742 04 0,064586 635 0,076310 383 0,098908 0,001 39168 0,024 62768 0,028 65333 0,017 26081 0,018 0,5569 6384 0,5744 3373 0,6563 0455 0,5934 0,84550 3371 0,90426 7161 0,74209 4885 0,81178 8,4066 55468 8,4870 40285 8,5664 63128 8,6172 706 0,4977 2022 0,4303 7782 0,2544 9036 0,1766 8048 0,1496 1943 0,2129 3851 0,3454 0698 0,4636 389 0,3966 0208 0,3664 3589 0,4835 331 0,0802 479 0,0965 5943 0,5381 641 0,0030 128 0,3968 27 0,0925 6767 0,3937 2313 0,4137 29 0,3047 5338 0,4018 0,0076 951 0,0118 856 0,0104 099 0,0073 754 0,0053 432 0,0077 636 0,0132 563 0,0132 768 0,0110 644 0,0110 185 0,0066 677 0,0022 238 0,0013 342 0,0018 081 0,0015 900 0,0015 168 0,0135 108 0,0136 206 0,0122 232 0,0103 xxxviii 27 VCB 2013 27 VCB 2014 27 VCB 2015 27 VCB 2016 27 VCB 2017 27 VCB 2018 28 28 28 28 28 28 28 28 28 28 VietCapi talBank VietCapi talBank VietCapi talBank VietCapi talBank VietCapi talBank VietCapi talBank VietCapi talBank VietCapi talBank VietCapi talBank VietCapi talBank 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 67657 8,6710 78498 8,7606 63248 8,8279 6891 8,8954 01936 9,0138 11421 9,0299 10753 6,5224 36669 6,9151 57238 7,2306 6009 7,3257 10231 7,3628 33067 7,4113 25094 7,4711 43923 7,5170 36249 7,6063 84106 828 0,089099 253 0,074098 956 0,065772 801 0,059809 909 0,049684 117 0,056742 929 0,332391 675 0,252669 778 0,194059 442 0,152559 33 0,139585 188 0,128503 577 0,110917 434 0,099677 912 0,081897 948 9875 0,6009 032 0,6595 8556 0,6327 7337 0,6465 355 0,5962 7248 0,6476 772 0,7071 8409 0,4453 0834 0,2575 3945 0,5209 9055 0,5198 5894 0,5434 8945 0,5631 3836 0,6679 0721 0,6195 976 9451 0,85376 8289 0,85687 0726 0,88046 7407 0,87204 5674 0,77963 1037 0,86863 2481 0,52247 6977 0,51753 2271 0,64497 4745 0,78880 7283 0,83340 4562 0,87370 7929 0,88615 0885 0,96427 8002 0,74294 7135 0,052000 845 0,070269 389 1163 0,026 28531 0,019 49397 0,016 66389 0,013 53061 0,010 02401 0,008 91924 0,034 16137 0,040 66297 0,027 01664 0,013 37081 0,034 3857 0,020 39383 0,009 55571 0,012 13708 0,014 00002 0,020 579 0,012 03739 0,015 68302 7,7530 8581 7,9723 27502 0,5119 1157 0,4505 8298 0,88098 4061 0,76342 0629 7,9870 21337 0,084019 574 0,026 08942 0,4628 2128 0,80015 9303 7,8004 70443 7,8647 89237 7,8994 23773 0,132426 386 0,109358 679 0,106982 899 0,025 24219 0,026 59793 0,022 50919 0,5561 3379 0,5101 6943 0,5375 7191 0,78613 5255 0,77651 2226 0,81990 834 2018 29 VIB 2009 29 VIB 2010 29 VIB 2011 29 VIB 2012 29 VIB 2013 29 VIB 2014 8519 0,4254 3389 0,4326 232 0,3909 4014 0,3795 4303 0,3759 149 0,3986 9888 0,2848 2804 0,1072 7991 0,3948 5134 0,3743 587 0,3096 6655 0,4161 3312 0,4208 5144 0,3224 6062 0,2320 1726 0,2646 2393 0,4072 4491 0,2867 4595 0,1391 025 0,1299 2823 0,3003 9747 0,4419 1994 108 0,0091 134 0,0077 664 0,0077 400 0,0084 125 0,0106 763 0,0168 172 0,0164 048 0,0068 736 0,0158 707 0,0079 498 0,0044 713 0,0062 876 0,0018 326 0,0000 436 0,0007 663 0,0081 114 0,0084 297 0,0067 443 0,0082 559 0,0011 174 0,0000 143 xxxix 29 VIB 2015 29 VIB 2016 29 VIB 2017 29 VIB 2018 30 VPB 2009 30 VPB 2010 30 VPB 2011 30 VPB 2012 30 VPB 2013 30 VPB 2014 30 VPB 2015 30 VPB 2016 30 VPB 2017 30 VPB 2018 7,9273 32743 8,0200 44144 8,0909 47047 8,1439 38081 7,4400 11337 7,7767 52185 7,9064 5987 7,9943 00476 8,0600 03052 8,2003 42213 8,2541 08662 8,3026 94021 8,3693 38426 8,4380 0124 0,101281 728 0,083044 532 0,070896 072 0,062752 515 0,083162 528 0,077204 796 0,073114 863 0,065900 899 0,065091 442 0,054767 228 0,068493 768 0,074983 948 0,110704 111 0,111343 516 0,020 62845 0,025 46913 0,022 25878 0,023 24094 0,016 29998 0,012 01328 0,017 55006 0,021 62185 0,024 06187 0,022 98452 0,022 88987 0,019 35773 0,028 24159 0,027 11321 0,5668 5798 0,5810 2489 0,7239 0292 0,7456 2443 0,5741 3011 0,4234 241 0,3762 4873 0,4701 4496 0,5336 4477 0,5455 6241 0,5707 8849 0,5870 9008 0,5988 5334 0,6162 8381 0,79279 2948 0,80162 1412 0,74966 9733 0,78316 4976 0,65374 4546 0,50864 8164 0,77055 4409 0,82236 5078 0,86398 4519 0,82253 7711 0,83082 9269 0,69824 1615 0,66036 7641 0,77705 8576 0,2906 8912 0,3511 1245 0,2598 6362 0,3251 3237 0,2691 0601 0,2913 2093 0,1140 0191 0,0829 7231 0,2997 4638 0,2636 9834 0,2711 2527 0,3556 9985 0,4556 2463 0,4843 321 Phụ lục 14 - Dữ liệu nghiên cứu đề tài – Biến vĩ mô YEAR 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Số quan sát GDP 11,025366 11,064202 11,132066 11,192623 11,23356 11,269991 11,2861 11,312339 11,349984 11,379693 10 INF 0,0688 0,0919 0,1858 0,0921 0,066 0,0409 0,0063 0,0266 0,0353 0,0354 10 0,0000 129 0,0053 358 0,0091 180 0,0106 584 0,0084 158 0,0090 741 0,0061 951 0,0084 431 0,0076 495 0,0088 533 0,0144 690 0,0204 199 0,0252 222 xl ... định biến đại diện cho hoạt động kinh doanh lãi NHTM - Xác định tác động hoạt động kinh doanh lãi đến lợi nhuận NHTM VN - Đo lường mức độ tác động hoạt động kinh doanh lãi đến lợi nhuận NHTM VN... đánh giá tác động hoạt động kinh doanh lãi ngân hàng đưa kiến nghị phù hợp góc nhìn tác giả 8 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ HOẠT ĐỘNG NGOÀI LÃI, HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG VÀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG 2.1... đóng góp thu nhập từ hoạt động kinh doanh phi lãi vào thu nhập từ hoạt động kinh doanh ngân hàng, hiệu kinh doanh ngân hàng Đến với chương 3, tác giả đưa danh sách ngân hàng chọn để thực nghiên