Các nhân tố tác động đến rủi ro hệ thống các ngân hàng khu vực ASEAN luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH  LÊ THỊ HỒNG GẤM CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO HỆ THỐNG CÁC NGÂN HÀNG KHU VỰC ASEAN LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH  LÊ THỊ HỒNG GẤM CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO HỆ THỐNG CÁC NGÂN HÀNG KHU VỰC ASEAN Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS HẠ THỊ THIỀU DAO Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2020 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Lê Thị Hồng Gấm, Học viên lớp CH20B1, niên khóa 2018-2020 Tơi xin cam đoan viết tơi thực hiện, chưa đăng tạp chí tờ báo khoa học nào, ngoại trừ trích dẫn có ghi nguồn rõ ràng viết Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan tơi Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng 06 năm 2020 Người thực LÊ THỊ HỒNG GẤM ii LỜI CẢM ƠN Tôi cảm ơn nhiều người hướng dẫn mình, PGS TS Hạ Thị Thiều Dao, người tận tình hướng dẫn hỗ trợ tơi suốt q trình viết luận văn Luận văn chắn khơng thể hồn thành khơng có hướng dẫn tận tâm Tơi cảm ơn ba mẹ, anh chị giúp đỡ, hỗ trợ, cho nhận xét nghiêm khắc công Tôi biết ơn, trân trọng kinh nghiệm, góp ý, khuyến khích người kể từ bắt đầu viết luận văn Cuối cùng, cảm ơn tất thầy cô, bạn bè hỗ trợ, góp ý giúp tơi hồn thiện thiếu sót luận văn này, thời gian kiến thức hạn chế mà cịn nhiều khuyết điểm khơng thể tránh khỏi iii TÓM TẮT Tiêu đề: Các nhân tố tác động đến rủi ro hệ thống ngân hàng khu vực ASEAN Tóm tắt Thơng qua viết tác giả muốn gửi đến người đọc nhìn rủi ro hệ thống ngân hàng nước khu vực ASEAN, tác giả yếu tố tác động đến rủi ro hệ thống ngân hàng khu vực, đâu yếu tố tác động nhiều Bằng việc sử dụng phương pháp đo lường Delta CoVaR tác giả tiến hành đo lường rủi ro hệ thống, phân tích mối quan hệ rủi ro hệ thống nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro hệ thống khu vực ASEAN Với yếu tố tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ nợ xấu, lạm phát, quy mô ngân hàng, tổng lợi nhuận, biên lãi ròng, tiền gửi vào tài sản có tác động đến rủi ro hệ thống Trong tỷ lệ nợ xấu, quy mơ ngân hàng, tỷ suất lợi nhuận ròng tỷ lệ tiền gửi tổng tài sản có hướng rủi ro hệ thống, phần cịn lại có tác động ngược chiều Sau trình bày kết nghiên cứu tác giả đưa khuyến nghị để đóng góp phịng ngừa hạn chế rủi ro hệ thống khu vực ASEAN Từ khóa: Rủi ro hệ thống; phương pháp Delta CoVaR; khu vực ASEAN; Panel VAR iv THESIS SUMMARY Title: Factors affecting ASEAN banking systemic risks Abstract Through the article, the author wants to give readers an overview of systemic risks in banks in ASEAN countries In which the author points out the factors affecting on banking systemic risks In the region, what is the most impacting factor Using the measurement method Delta CoVaR, the author conducted systemic risk measurement, analyzed the relationship between systemic risks and finacial factors affecting systemic risks in ASEAN With factors such as economic growth, nonperforming loan, inflation, bank size, net interest margin, deposits to assets, it all has an impact on systemic risk In which, the non-performing loan, bank size, net interest margin and deposits to assets ratio have the same systemic risk direction, the rest have the opposite effect After presenting the results of the research, the author has made recommendations to contribute to the prevention and reduction of systemic risk in the ASEAN region Keywords: Systemic risks; Delta CoVaR method; ASEAN region; Panel VAR v DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Ý nghĩa Từ viết tắt ABIF Khung hội nhập ngân hàng ASEAN APT Lý thuyết định giá kinh doanh chênh lệch (Arbitrage Pricing Theory) ASEAN Hiệp hội Quốc gia Đông Nam Á (tiếng Anh: Association of Southeast Asian Nations) BVA Giá trị sổ sách (Book Value of Assets) BVE Vốn chủ sở hữu (Balance sheet Equity) CAPM CAR CCA Mơ hình định giá tài sản tài (Capital Asset Pricing Model) Tỷ lệ an tồn vốn (Capital Adequacy Ratio) Phương pháp/Phân tích quyền chọn (Contingent Claim Approach/Analysis) CDS Hốn vị rủi ro tín dụng (Credit Default Swap) CD Pesaran Coefficient of Determination Pesaran CES Thành phần thiếu hụt dự kiến DTA Tiền gửi tổng tài sản (Deposits to Assets) DCoVaR/ Delta CoVaR,Phân phối đuôi thống kê suất sinh lợi có hệ ΔCoVaR/DCOVAR số điều chỉnh (Delta Conditonal Value At Risk) FEM Mơ hình tác động cố định (Fixed Effects Model) FER Tỷ giá hối đoái (Foreign exchange rate) FEVD FGLS FI Phản ứng phân rã phương sai (Forecast-Error Variance Decomposition) Uớc lượng tác động ngẫu nhiên (Feasible Generalized Least Squares) Tổ chức tín dụng vi Tổng quát không đồng điều kiện không đồng GARCH (Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity) GDP Tổng sản phẩm quốc nội (Gross Domestic Product) GLS Bình phương tối thiểu tổng quát (Generalized Least Squares) GMM Tên chung họ phương pháp hồi quy/ước lượng (Generized Method of Moments) IMF Quỹ tiền tệ Quốc tế (International Monetary Fund) INF Lạm phát (Inflation) INT Lãi suất (Interest rate) IRF Phản ứng đẩy (Impulse Response Function) LSDV Hồi quy biến giả bình phương nhỏ (Least Square Dummy Variable regression) MAIC Akaike Information Criteria MBIC Bayesian Information Criteria MES Tổn thất biên kỳ vọng (Marginal Expected Shortfall) MQIC Hannan and Quinn Information Criteria MVA Giá trị thị trường tài sản (Market Value of Asset) MVE Giá trị vốn hóa (market value of equity) NIM Biên lãi ròng (Net Interest Margin) NPL Tỷ lệ nợ xấu (Non-Performing Loan) NH Ngân hàng OLS Bình phương nhỏ thơng thường (Ordinary Least Squares) PCA Phân tích thành phần (Principal Component Analysis) PD Xác suất vỡ nợ (Probability of Default) PRISMA Phương pháp đánh giá hệ thống phân tích tổng hợp PVAR Mơ hình tự hồi quy vector liệu bảng (Panel Vector Auto Regression) vii REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random Effects Model) ROA Lợi nhuận tổng tài sản (Return On Assets) ROE Lợi nhuận vốn chủ sở hữu (Return On Equity) SES Tổn thất hệ thống kỳ vọng (Systemic Expected Shortfall) SIM Mơ hình đơn số (Single Index Model) SIZE Quy mô ngân hàng SRM Mơ hình hồi quy mẫu (Sample Regression Model) SRISK Biện pháp rủi ro toàn phần SYS Rủi ro hệ thống (Systemic risk) VAR Mơ hình tự hồi quy vector (Vector Auto Regression) VIF Yếu tố lạm phát phương sai (Variance Inflation Factor) viii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT v MỤC LỤC viii DANH MỤC BẢNG xii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ xiii CHƯƠNG PHẦN MỞ ĐẦU Đặt vấn đề Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu 1.3.1 Mục tiêu tổng quát 1.3.2 Mục tiêu cụ thể Câu hỏi nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5.1 Phạm vi nghiên cứu 1.5.2 Đối tượng nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu liệu nghiên cứu 1.6.1 Phương pháp nghiên cứu 1.6.2 Dữ liệu Đóng góp đề tài Kết cấu đề tài CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO HỆ THỐNG VÀ CÁCH ĐO LƯỜNG RỦI RO HỆ THỐNG Ngân hàng Bank Rakyat Indonesia (Persero) Bank Rakyat Indonesia (Persero) Bank Rakyat Indonesia (Persero) Bank Rakyat Indonesia (Persero) Quý MVA VAR VARSYS COVAR0.05 COVAR0.5 DCOVAR 2018Q1 180939.5490 -0.0100 0.4433 -0.2520 -0.0192 -0.2328 2018Q2 141625.6644 -0.2173 -0.2913 -0.2741 -0.0478 -0.2263 2018Q3 157027.5959 0.1088 0.1665 -0.2393 -0.0028 -0.2365 2018Q4 182359.5535 0.1613 -0.0642 -0.2337 0.0045 -0.2382 PHỤ LỤC KẾT QUẢ TỪ MƠ HÌNH PANEL VAR 2.1 Kết kiểm định Granger Phương trình Chi bình phương Bậc tự Xác suất> Chi bình phương DCOVAR GDP 5.431 0.02 NPL 8.359 0.004 INF 8.657 0.003 ROA 19.029 SIZE 3.853 0.05 NIM 5.682 0.017 DTA 115.209 ALL 173.377 DCOVAR 3.25 0.071 NPL 8.33 0.004 INF 16.675 ROA 4.131 0.042 SIZE 17.369 NIM 0.811 0.368 DTA 107.144 ALL 118.609 6.781 0.009 GDP NPL DCOVAR Phương trình Chi bình phương Bậc tự Xác suất> Chi bình phương GDP 0.611 0.435 INF 0.031 0.86 ROA 10.194 0.001 SIZE 1.81 0.178 NIM 3.92 0.048 DTA 0.056 0.814 ALL 21.821 0.003 DCOVAR 4.658 0.031 GDP 6.765 0.009 NPL 29.451 ROA 0.948 0.33 SIZE 11.528 0.001 NIM 0.801 0.371 DTA 132.355 ALL 190.525 DCOVAR 8.515 0.004 GDP 0.152 0.696 NPL 10.105 0.001 INF 1.86 0.173 SIZE 1.606 0.205 NIM 2.612 0.106 DTA 48.737 ALL 89.861 INF ROA Phương trình Chi bình phương Bậc tự Xác suất> Chi bình phương SIZE DCOVAR 4.618 0.032 GDP 1.358 0.244 NPL 0.451 0.502 INF 0.315 0.574 ROA 7.216 0.007 NIM 8.858 0.003 DTA 2.867 0.09 ALL 21.286 0.003 DCOVAR 6.905 0.009 GDP 0.025 0.874 NPL 0.972 0.324 INF 0.685 0.408 ROA 11.264 0.001 SIZE 1.162 0.281 DTA 48.626 ALL 95.097 DCOVAR 9.624 0.002 GDP 0.682 0.409 NPL 4.505 0.034 INF 2.538 0.111 ROA 8.809 0.003 NIM DTA Phương trình Chi bình phương Bậc tự Xác suất> Chi bình phương SIZE 7.932 0.005 NIM 11.725 0.001 ALL 23.652 0.001 2.2 Kết ước lượng Panel VAR Biến số Hệ số Sai số chuẩn z [95% khoảng tin cậy] p>/z/ DCOVAR DCOVAR -0.1981 0.0964 -2.06 0.04 -0.387 -0.0092 GDP -0.0991 0.0425 -2.33 0.02 -0.1825 -0.0158 NPL 0.1393 0.0482 2.89 0.004 0.0449 0.2337 INF -0.0758 0.0258 -2.94 0.003 -0.1263 -0.0253 ROA -0.681 0.1561 -4.36 -0.9869 -0.375 SIZE 1.1786 0.6005 1.96 0.05 0.0017 2.3555 NIM 0.027 0.0113 2.38 0.017 0.0048 0.0491 DTA 0.143 0.0133 10.73 0.1169 0.1691 -0.0978 0.0542 -1.8 0.071 -0.2041 0.0085 GDP 0.59 0.0465 12.69 0.4989 0.6811 NPL 0.1375 0.0476 2.89 0.004 0.0441 0.2308 INF -0.0973 0.0238 -4.08 -0.1441 -0.0506 ROA 0.481 0.2367 2.03 0.042 0.0171 0.9448 SIZE 2.1759 0.5221 4.17 1.1526 3.1991 NIM -0.0103 0.0115 -0.9 0.368 -0.0328 0.0121 DTA 0.1339 0.0129 10.35 0.1085 0.1592 GDP DCOVAR Biến số Hệ số Sai số chuẩn z [95% khoảng tin cậy] p>/z/ NPL DCOVAR -0.0981 0.0377 -2.6 0.009 -0.172 -0.0243 GDP -0.023 0.0294 -0.78 0.435 -0.0806 0.0347 NPL 0.8955 0.0458 19.57 0.8058 0.9852 INF -0.0025 0.0139 -0.18 0.86 -0.0297 0.0248 ROA -0.5396 0.169 -3.19 0.001 -0.8708 -0.2083 SIZE -0.3597 0.2674 -1.35 0.178 -0.8838 0.1643 NIM 0.0153 0.0077 1.98 0.048 0.0002 0.0304 DTA -0.0012 0.0051 -0.24 0.814 -0.0113 0.0089 DCOVAR -0.5636 0.2611 -2.16 0.031 -1.0754 -0.0518 GDP -0.2534 0.0974 -2.6 0.009 -0.4443 -0.0624 NPL 0.7404 0.1364 5.43 0.473 1.0077 INF 0.6124 0.0555 11.04 0.5037 0.7212 ROA -0.3821 0.3925 -0.97 0.33 -1.1513 0.3872 SIZE 4.5738 1.3471 3.4 0.001 1.9336 7.2141 NIM 0.0219 0.0244 0.9 0.371 -0.026 0.0697 DTA 0.4063 0.0353 11.5 0.3371 0.4755 0.1452 0.0498 2.92 0.004 0.0477 0.2428 GDP 0.009 0.0229 0.39 0.696 -0.036 0.0539 NPL -0.0875 0.0275 -3.18 0.001 -0.1415 -0.0336 INF 0.021 0.0154 1.36 0.173 -0.0092 0.0511 ROA 0.7989 0.2355 3.39 0.001 0.3374 1.2605 INF ROA DCOVAR Biến số Hệ số Sai số chuẩn z [95% khoảng tin cậy] p>/z/ SIZE -0.3845 0.3034 -1.27 0.205 -0.9791 0.2101 NIM -0.0174 0.0108 -1.62 0.106 -0.0385 0.0037 DTA -0.0389 0.0056 -6.98 -0.0499 -0.028 DCOVAR 0.0032 0.0015 2.15 0.032 0.0003 0.0062 GDP 0.0011 0.0009 1.17 0.244 -0.0007 0.0028 NPL -0.0007 0.0011 -0.67 0.502 -0.0028 0.0014 INF 0.0003 0.0005 0.56 0.574 -0.0007 0.0012 ROA 0.0138 0.0052 2.69 0.007 0.0037 0.0239 SIZE 1.0015 0.012 83.33 0.9779 1.025 NIM -0.0008 0.0003 -2.98 0.003 -0.0013 -0.0003 DTA 0.0003 0.0002 1.69 0.09 -5E-05 0.0007 DCOVAR 2.4929 0.9487 2.63 0.009 0.6335 4.3523 GDP 0.0763 0.482 0.16 0.874 -0.8685 1.0211 NPL -0.5248 0.5322 -0.99 0.324 -1.568 0.5183 INF 0.2487 0.3005 0.83 0.408 -0.3402 0.8376 ROA 14.659 4.3678 3.36 0.001 6.0986 23.22 SIZE -6.2939 5.8398 -1.08 0.281 -17.74 5.1519 NIM -0.3795 0.2085 -1.82 0.069 -0.7882 0.0292 DTA -0.7431 0.1066 -6.97 -0.952 -0.5343 -2.0595 0.6639 -3.1 0.002 -3.3607 -0.7583 0.1744 0.2112 0.83 0.409 -0.2395 0.5884 SIZE NIM DTA DCOVAR GDP Biến số Hệ số Sai số chuẩn z [95% khoảng tin cậy] p>/z/ NPL -0.6371 0.3002 -2.12 0.034 -1.2254 -0.0488 INF 0.2047 0.1285 1.59 0.111 -0.0471 0.4565 ROA -5.7936 1.952 -2.97 0.003 -9.6194 -1.9678 SIZE -7.5793 2.6911 -2.82 0.005 -12.854 -2.3047 NIM 0.3001 0.0876 3.42 0.001 0.1283 0.4719 DTA 0.594 0.0659 9.02 0.4648 0.7231 PHỤ LỤC KIỂM ĐỊNH CHẨN ĐOÁN MƠ HÌNH 3.1 Phân rã phương sai Impulse variable Response Variable and Forecast Horizon Kỳ DCOVAR GDP NPL INF ROA SIZE NIM DTA DCOVAR GDP 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.7146 0.0107 0.0146 0.0000 0.0373 0.0034 0.0065 0.2129 0.6953 0.0100 0.0144 0.0010 0.0500 0.0034 0.0230 0.2029 0.6925 0.0105 0.0143 0.0012 0.0500 0.0034 0.0229 0.2050 0.6923 0.0106 0.0145 0.0012 0.0500 0.0035 0.0230 0.2049 0.6919 0.0106 0.0148 0.0012 0.0500 0.0036 0.0230 0.2049 0.6916 0.0106 0.0150 0.0012 0.0501 0.0037 0.0231 0.2048 0.6914 0.0105 0.0151 0.0013 0.0501 0.0037 0.0231 0.2048 0.6912 0.0105 0.0153 0.0013 0.0501 0.0038 0.0231 0.2047 10 0.6910 0.0105 0.0154 0.0013 0.0501 0.0039 0.0231 0.2047 Impulse variable Response Variable and Forecast Horizon Kỳ DCOVAR GDP NPL INF ROA SIZE NIM DTA 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.2257 0.7743 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.1353 0.5517 0.0057 0.0099 0.0001 0.0030 0.0034 0.2909 0.1347 0.4781 0.0047 0.0131 0.0007 0.0033 0.0106 0.3549 0.1342 0.4697 0.0088 0.0163 0.0018 0.0031 0.0110 0.3551 0.1309 0.4633 0.0171 0.0195 0.0055 0.0031 0.0108 0.3498 0.1282 0.4551 0.0276 0.0221 0.0089 0.0031 0.0108 0.3443 0.1258 0.4468 0.0394 0.0238 0.0118 0.0032 0.0108 0.3384 0.1235 0.4387 0.0521 0.0250 0.0144 0.0033 0.0109 0.3322 0.1213 0.4309 0.0646 0.0257 0.0166 0.0035 0.0110 0.3264 10 0.1192 0.4236 0.0767 0.0261 0.0185 0.0038 0.0112 0.3209 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0148 0.0005 0.9846 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0078 0.0004 0.9673 0.0009 0.0184 0.0000 0.0052 0.0000 0.0055 0.0004 0.9513 0.0015 0.0326 0.0000 0.0072 0.0015 NPL Impulse variable Response Variable and Forecast Horizon Kỳ DCOVAR GDP NPL INF ROA SIZE NIM DTA 0.0045 0.0004 0.9403 0.0018 0.0422 0.0000 0.0078 0.0031 0.0038 0.0003 0.9323 0.0019 0.0491 0.0001 0.0082 0.0042 0.0034 0.0003 0.9262 0.0019 0.0541 0.0001 0.0085 0.0054 0.0031 0.0002 0.9216 0.0019 0.0577 0.0002 0.0087 0.0066 0.0029 0.0002 0.9179 0.0018 0.0603 0.0003 0.0088 0.0078 0.0027 0.0002 0.9148 0.0017 0.0622 0.0004 0.0089 0.0090 10 0.0026 0.0002 0.9122 0.0017 0.0636 0.0006 0.0089 0.0102 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.3321 0.1619 0.0179 0.4881 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.1680 0.0882 0.0763 0.3671 0.0155 0.0039 0.0003 0.2808 0.1150 0.0639 0.1020 0.3158 0.0399 0.0050 0.0182 0.3402 0.0953 0.0586 0.1233 0.3049 0.0504 0.0054 0.0243 0.3379 0.0837 0.0560 0.1446 0.2974 0.0557 0.0057 0.0259 0.3310 0.0759 0.0536 0.1653 0.2889 0.0598 0.0060 0.0268 0.3237 0.0704 0.0516 0.1849 0.2807 0.0632 0.0063 0.0276 0.3153 INF Impulse variable Response Variable and Forecast Horizon Kỳ DCOVAR GDP NPL INF ROA SIZE NIM DTA 0.0663 0.0499 0.2033 0.2734 0.0660 0.0065 0.0282 0.3064 0.0632 0.0484 0.2205 0.2667 0.0683 0.0068 0.0285 0.2977 10 0.0607 0.0470 0.2364 0.2605 0.0702 0.0071 0.0287 0.2894 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.1825 0.0247 0.0400 0.0554 0.6975 0.0000 0.0000 0.0000 0.1304 0.0160 0.0704 0.0425 0.6428 0.0010 0.0162 0.0805 0.1285 0.0154 0.0836 0.0404 0.6262 0.0010 0.0273 0.0775 0.1254 0.0163 0.0946 0.0398 0.6197 0.0010 0.0277 0.0756 0.1236 0.0164 0.1046 0.0393 0.6134 0.0010 0.0274 0.0745 0.1221 0.0162 0.1132 0.0388 0.6078 0.0010 0.0273 0.0736 0.1210 0.0161 0.1202 0.0385 0.6031 0.0010 0.0272 0.0729 0.1200 0.0160 0.1262 0.0382 0.5991 0.0010 0.0270 0.0725 0.1192 0.0159 0.1312 0.0379 0.5957 0.0010 0.0269 0.0722 10 0.1185 0.0158 0.1355 0.0377 0.5927 0.0011 0.0268 0.0719 ROA Impulse variable Response Variable and Forecast Horizon Kỳ DCOVAR GDP NPL INF ROA SIZE NIM DTA SIZE 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0047 0.0115 0.0025 0.0177 0.0111 0.9525 0.0000 0.0000 0.0203 0.0205 0.0052 0.0136 0.0182 0.8992 0.0200 0.0030 0.0190 0.0242 0.0067 0.0107 0.0153 0.8706 0.0207 0.0329 0.0151 0.0285 0.0094 0.0082 0.0124 0.8451 0.0179 0.0633 0.0125 0.0333 0.0134 0.0065 0.0107 0.8209 0.0158 0.0868 0.0108 0.0376 0.0182 0.0054 0.0096 0.7967 0.0144 0.1073 0.0094 0.0413 0.0234 0.0046 0.0090 0.7731 0.0132 0.1261 0.0083 0.0443 0.0288 0.0042 0.0086 0.7508 0.0122 0.1429 0.0074 0.0469 0.0345 0.0039 0.0083 0.7299 0.0114 0.1577 10 0.0067 0.0490 0.0403 0.0038 0.0082 0.7107 0.0107 0.1707 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.1998 0.0365 0.0179 0.0475 0.4073 0.0001 0.2910 0.0000 0.1424 0.0242 0.0331 0.0406 0.4488 0.0014 0.2159 0.0936 NIM Impulse variable Response Variable and Forecast Horizon Kỳ DCOVAR GDP NPL INF ROA SIZE NIM DTA 0.1416 0.0234 0.0384 0.0403 0.4520 0.0015 0.2072 0.0955 0.1397 0.0246 0.0422 0.0406 0.4523 0.0015 0.2049 0.0941 0.1388 0.0249 0.0459 0.0406 0.4509 0.0015 0.2036 0.0938 0.1380 0.0250 0.0492 0.0404 0.4495 0.0016 0.2027 0.0936 0.1375 0.0249 0.0519 0.0403 0.4483 0.0016 0.2020 0.0934 0.1372 0.0249 0.0541 0.0402 0.4473 0.0016 0.2015 0.0931 0.1368 0.0249 0.0561 0.0401 0.4465 0.0017 0.2011 0.0929 10 0.1365 0.0248 0.0578 0.0401 0.4458 0.0017 0.2007 0.0927 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0157 0.0002 0.0071 0.0204 0.0433 0.0238 0.0006 0.8890 0.0849 0.0013 0.0044 0.0322 0.0722 0.0223 0.0501 0.7325 0.0867 0.0077 0.0058 0.0439 0.0725 0.0239 0.0536 0.7059 0.0847 0.0108 0.0066 0.0499 0.0710 0.0259 0.0526 0.6986 0.0831 0.0117 0.0067 0.0532 0.0698 0.0279 0.0519 0.6958 0.0823 0.0120 0.0067 0.0556 0.0690 0.0298 0.0517 0.6929 DTA Impulse variable Response Variable and Forecast Horizon Kỳ DCOVAR GDP NPL INF ROA SIZE NIM DTA 0.0817 0.0122 0.0067 0.0573 0.0686 0.0315 0.0517 0.6904 0.0813 0.0123 0.0066 0.0585 0.0683 0.0331 0.0516 0.6882 0.0810 0.0123 0.0066 0.0593 0.0681 0.0347 0.0516 0.6864 10 0.0808 0.0123 0.0066 0.0599 0.0679 0.0362 0.0516 0.6847 ... đề: Các nhân tố tác động đến rủi ro hệ thống ngân hàng khu vực ASEAN Tóm tắt Thơng qua viết tác giả muốn gửi đến người đọc nhìn rủi ro hệ thống ngân hàng nước khu vực ASEAN, tác giả yếu tố tác động. .. câu hỏi sau: Các thức đo lường rủi ro hệ thống gì, phương pháp đo lường nào? Xác định nhân tố tác động đến rủi ro hệ thống gì? Mức dộ tác động nhân tố đến rủi ro hệ thống NH khu vực ASEAN sao?... pháp để hạn chế rủi ro Hệ thống ngân hàng có phát triển, ảnh hưởng tác động qua lại ngân hàng khu vực Sự phát triển hệ thống ngân hàng quốc gia có tác động đến hệ thống ngân hàng khu vực Thông qua