Những yếu tố tác động đến rủi ro thanh khoản của ngân hàng thương mại cổ phần tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HCM BÙI NGỌC NGÂN NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG MÃ NGÀNH: 7340201 NGƯỜI HƯỚNG DẤN KHOA HỌC TS LÊ HÀ DIỄM CHI TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HCM BÙI NGỌC NGÂN NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG MÃ NGÀNH: 7340201 NGƯỜI HƯỚNG DẤN KHOA HỌC TS LÊ HÀ DIỄM CHI TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2021 TĨM TẮT Nghiên cứu thực với mục đích xác định nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản NHTM CP Việt Nam Từ đó, tác giả đề xuất số hàm ý sách nhằm giảm thiểu rủi ro khoản NHTM Việt Nam Luận văn đề cập xem xét sở lý thuyết rủi ro khoản Đồng thời, tác giả sử dụng số khe hở tài trợ (FGAP) số tài sản khoản (LA) để đo lường rủi ro khoản NHTM CP Việt Nam Trên sở lý thuyết nghiên cứu có liên quan, tác giả xác định yếu tố tác động đến rủi ro khoản NHTM CP.Tiếp đến, cách áp dụng phương pháp nghiên cứu GMM, tác giả xác định biến tỷ lệ cho vay (TLA), nợ xấu (NPL) biến dự phịng rủi ro tín dụng (LLR) tác động chiều biến tỷ lệ tiền gửi (DEP), quy mô ngân hàng (SIZE), tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (CAP) biến tỷ lệ lạm phát (INF) có tác động ngược chiều đến rủi ro khoản NHTM CP đo lường FGAP; với biến phụ thuộc LA có tác động giống biến FGAP trên, khác với mơ hình đo lường tài sản khoản (LA) khơng có tác động dương biến nợ xấu (NPL) mà thay vào tác động chiều biến tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) Cuối cùng, sở kết đạt được, tác giả tiến hành đề xuất số hàm ý sách liên quan rủi ro khoản để giúp NHTM có nhìn tổng quan lựa chọn giải pháp phù hợp với ngân hàng ABSTRACT The study was conducted with the aim of determining the factors affecting liquidity risk of joint stock commercial banks in Vietnam From there, the author proposes some policy implications to minimize liquidity risks of commercial banks in Vietnam The thesis mentions and considers the theoretical bases of liquidity risk At the same time, the author used the funding gap index (FGAP) and the liquidity asset index (LA) to measure the liquidity risk of joint stock commercial banks On the basis of theory and relevant studies, the author has identified the factors affecting liquidity risk of joint stock commercial banks Next, by applying the GMM research method, the author has determined the variables of loan ratio (TLA), bad debt (NPL) and credit risk provision (LLR) have a positive effect and the variable deposit ratio (DEP), bank size (SIZE), equity to total assets (CAP) and variable inflation rate (INF) have a negative impact on liquidity risk of joint stock commercial banks are measured by FGAP; with the dependent variable LA also has the same effect as the FGAP variable above, except that with the model measured by liquid assets (LA), there is no positive effect of the bad debt variable (NPL) but instead is the positive effect of the return on equity (ROE) variable Finally, on the basis of the obtained results, the author has proposed some policy implications related to liquidity risk to help commercial banks have an overview and choose the right solution for their bank LỜI CAM ĐOAN Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm Tác giả BÙI NGỌC NGÂN LỜI CẢM ƠN Trước tiên, tác giả xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Quý Thầy Cô Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM hỗ trợ, giúp đỡ trực tiếp giảng dạy, truyền đạt kiến thức khoa học chuyên ngành Tài – Ngân hàng, sở tảng để thực luận văn áp dụng vào thực tiễn công việc; xin cảm ơn hệ thống thư viện Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM mang đến tài liệu phong phú nhằm thuận tiện cho việc tra cứu nghiên cứu thông tin tác giả Đặc biệt, tác giả chân thành tri ân vai trò hướng dẫn khoa học TS Lê Hà Diễm Chi việc hỗ trợ đóng góp ý kiến cho nghiên cứu tác giả đề tài “NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM” Do hạn chế kiến thức khả suy luận thân nên có nhiều thiếu sót hạn chế, mong dẫn đóng góp Q Thầy Cơ để luận văn hồn thiện Trân trọng cảm ơn Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng Tác giả BÙI NGỌC NGÂN năm MỤC LỤC CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể .2 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu .3 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu .3 1.6 Nội dung nghiên cứu .4 1.7 Đóng góp đề tài .4 1.8 Bố cục luận văn .5 TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 2.1 Cơ sở lí thuyết rủi ro khoản 2.1.1 Khái niệm rủi ro khoản 2.1.2 Nguyên nhân gây rủi ro khoản 2.1.3 Đo lường rủi ro khoản 2.1.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản NHTM 11 2.2 Tổng quan nghiên cứu trước yếu tố tác động đến rủi ro khoản Ngân hàng 15 2.2.1 Các nghiên cứu nước 15 2.2.2 Các nghiên cứu nước 16 TÓM TẮT CHƯƠNG 17 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 18 3.1 Khung nghiên cứu .18 3.1.1 Quy trình nghiên cứu 18 3.1.2 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu 19 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 22 3.2.1 Mẫu nghiên cứu 22 3.2.2 Công thức biến mơ hình nghiên cứu 24 3.3 Phương pháp nghiên cứu .25 3.3.1 Phương pháp nghiên cứu 25 3.3.2 Các kiểm định .26 TÓM TẮT CHƯƠNG 27 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 28 4.1 Thống kê mô tả biến 28 4.2 Ma trận tương quan .30 4.3 Kết hồi quy mơ hình .32 4.3.1 Hiện tượng đa cộng tuyến .35 4.3.2 Lựa chọn mơ hình tác động cố định (FEM) tác động ngầu nhiên (REM) 35 4.3.3 Khắc phục khuyết điểm mơ hình phương pháp hồi quy GMM 38 TÓM TẮT CHƯƠNG 48 CHƯƠNG KẾT LUẬN CHUNG VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 49 5.1 Kết luận chung .49 5.2 Hàm ý sách 49 5.2.1 Giải pháp tăng trưởng vốn chủ sở hữu 49 5.2.2 Giải pháp mở rộng quy mô ngân hàng 50 5.2.3 Giải pháp tăng cường hiệu hoạt động kinh doanh 50 5.2.4 Giải pháp tăng trưởng tín dụng .50 5.2.5 Giải pháp tăng cường khả dự báo điều kiện vĩ mô 51 5.2.6 Giải pháp cấu lại tài sản nợ tài sản có 51 5.3 Hạn chế đề tài 52 5.4 Hướng nghiên cứu 52 TÓM TẮT CHƯƠNG 52 TÀI LIỆU THAM KHẢO 53 PHỤ LỤC 56 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Tiếng Anh Tiếng Việt TMCP Join stock Thương mại cổ phần NHTM CP Joint-stock commercial Ngân hàng thương mại cổ phần bank HQHĐKDNH Banks performance Hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng NHNN State Bank Ngân hàng Nhà nước TCTD Financial Institutions Tổ chức tín dụng GMM Generalized Method of Phương pháp tổng quát GMM Moments GLS Generalized least Bình phương tối thiểu tổng quát squares FEM Fixed Effect Model Mơ hình tác động cố định OLS Ordinary Least Square Phương pháp bình phương tối thiểu 10 REM Random Effect Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên 54 J Aloy Niresh (2012), Trade-off between liquidity & Profitability A stuty of selected manufacturing firms in Sri Lanka, International Refereed Research Journal, Vol 3, 4(2), 34 Jenkinson (2008), Strengthening Regimes for Controlling Liquidity Risk: Some Lessons from the Recent Turmoil Bank of England Quarterly Bulletin, Quarterly 2, 2008, https://ssrn.com/abstract=1147090 Leonard Oscar Mugenyah (2015), Determinants of Liquidity Risk of Commercial Banks in Kenya, University of Nairobi M Saifullah Khalid, Md Rashe & Alamgir Hossain (2019) The Impact of Liquidity Risk on Banking Performance: Evidence from the Emerging Market Global Journal of Management and Business, 19(4) Marozva, G (2015) Liquidity And Bank Performance International Business & Economics Research Journal (IBER), 14(3), 453-562 https://doi.org/10.19030/iber.v14i3.9218 Mathias Drehmann and Kleopatra Nikolaou (2010), Funding liquidity risk: definition and measurement, BIS Working Papers No 316, 7/2010 Mohamed Aymen Ben Moussa (2015), The Determinants of Bank Liquidity: Case of Tunisia, International Journal of Economics and Financial Issues, 5(1), 249259 Muhammad Farhan Akhtar cộng (2011), Bank-Specific and Macroeconomic Indicators of Profitability – Empirical, International Journal of Business and Social Science, Vol No 6; April 2011 Muhammad Farhan Malik & Amir Rafique (2013), Commercial Banks Liquidity in Pakistan: Firm Specific and Macroeconomic Factors, The Romanian Economic Journal, Year XVI no 48 P Vodova (2012), Determinants of commercial banks’ liquidity in Poland, Proceedings of 30th International Conference Mathematical Methods in Economics, 962-967 54 55 P Vodova (2013), Determinants of commercial bank liquidity in Hungary, Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse 9(4), 64-71 Pavla Vodová (2011), Liquidity of Czech Commercial Banks and its Determinants Singh Sharma (2016), An empirical analysis of macroeconomic and bankspecific factorsaffecting liquidity of Indian banks, Future Business Journal, 2(1), 4053 Sokol Ndoka, Manjola Islami, Joana Shima, (2017) The impact of liquidity risk management on the performance of Albanian Commercial Banks during the period 2005-2015, https://doi.org/10.24289/ijsser.283588 Zaphaniah Akunga Maaka (2013), The relationship between liquidity risk and financical performance of commercial http://erepository.uonbi.ac.ke:8080/x banks in Kenya mlui/handle/123456789/60295 Tiếng việt Đặng Văn Dân (2015) Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Tài kỳ số tháng 11/2015,60 Hoàng Kim Hoàng (2015) Nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường đại học kinh tế thành phố Hồ Chí Minh Nguyễn Thị Ngọc Diệp & Nguyễn Thanh Lâm (2016), Các nhân tố ảnh hưởng đến khả khoản NHTM VN giai đoạn 2006-2013, Tạp chí Khoa học Lạc Hồng Số (2016), 19-24 Nguyễn Thị Tuyết Nga (2019), Những yếu tố tác động đến khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí tài kì 7/2019 Phan Thị Mỹ Hạnh & Tống Lâm Vy (2019), Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp Chí Nghiên cứu Tài - Marketing, (51) https://doi.org/10.52932/jfm.vi51.116 55 56 Trương Quang Thông (2013), Các nhân tố tác động đến rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, tạp chí Phát Triển Kinh Tế số 276, tháng 10/2013, 50-62 Tu T T Tran, Yen T Nguyen, Thuy T.H Nguyen, Long Tran (2019), The determinants of liquidity risk of commercial banks in Vietnam, Banks and Bank Systems, 14(1), 94-110 doi:10.21511/bbs.14(1).2019.09 https://stataguide.wordpress.com/2020/05/09/hien-tuong-phuong-sai-saiso-thay-doi-heteroskedasticity/ PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: MƠ HÌNH (FGAP biến phụ thuộc) Thống kê tả biến 56 57 Ma trận tương quan Mơ hình hồi quy Pooled OLS 57 58 Kiểm định đa cộng tuyến Mơ hình hồi quy FEM 58 59 Mơ hình hồi quy REM Kiểm định Hausman (lựa chọn FEM REM) 59 60 Kiểm định phương sai sai số thay đổi (OLS) Kiểm định tượng phương sai sai số thay đổi tượng tự tương quan (FEM) 60 61 Kiểm định GMM 61 62 62 63 PHỤ LỤC 2: MƠ HÌNH (LA biến phụ thuộc) Ma trận tương quan Mô hình hồi quy Pooled OLS 63 64 Mơ hình hồi quy FEM 64 65 Mơ hình hồi quy REM Kiểm định Hausman (lựa chọn FEM REM) 65 66 Kiểm định phương sai sai số thay đổi (OLS) Kiểm định tượng phương sai sai số thay đổi tượng tự tương quan (REM) 66 67 Kiểm định GMM 67 68 68 ... (i) Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản Ngân hàng TMCP Việt Nam? (ii) Mơ hình phương pháp để đo lường rủi ro khoản Ngân hàng Việt Nam? (iii) Những yếu tố tác động đến rủi ro khoản Ngân hàng nào?... đất nước tốt Chính vậy, tác giả chọn đề tài ? ?Những yếu tố tác động đến rủi ro khoản Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam? ?? để nghiên cứu cho thấy yếu tố tác động đến rủi ro khoản Ngân hàng bên... ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HCM BÙI NGỌC NGÂN NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP