Đánh giá hiệu quả đầu tư dự án khu nghỉ dưỡng tam thanh của công ty du lịch dịch vụ hội an

ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA KINH TẾ PHÁT TRIỂN in h tê ́H uê ́  ̣c K HUỲNH ĐỨC TRƯỜNG ĐẠO ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ DỰ ÁN ho KHU NGHỈ DƯỠNG TAM THANH Đ ại CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH – DỊCH VỤ HỘI AN g KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Tr ươ ̀n CHUYÊN NGÀNH: KẾ HOẠCH ĐẦU TƯ Thừa Thiên Huế, 2019 ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ uê ́ KHOA KINH TẾ PHÁT TRIỂN in h tê ́H  ̣c K KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ho ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ DỰ ÁN KHU NGHỈ DƯỠNG TAM THANH g Đ ại CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH - DỊCH VỤ HỘI AN ươ ̀n Sinh viên thực hiện: Huỳnh Đức Trường Đạo Giảng viên hướng dẫn: PGS.TS Nguyễn Văn Toàn Tr Mã sinh viên: 16K4011028 Lớp: K50C KHĐT Niên khóa: 2016 - 2020 Thừa Thiên Huế, 2019 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Văn Toàn Qua năm học tập rèn luyện trường Trường Đại học kinh tế- Đại học Huế, uê ́ bảo giảng dạy nhiệt tình q thầy(cơ), đặc biệt quý thầy cô Khoa ́H Kinh tế phát triển truyền đạt cho em kiến thức lý thuyết thực hành suốt thời gian học trường Và thời gian thực tập Công ty cố phần du tê lịch – dịch vụ Hội An em có hội áp dụng kiến thức học trường vào thực tế công ty, đồng thời học hỏi nhiều kinh nghiệm thực tế công ty Cùng với h nỗ lực thân trợ giúp từ phía cơng ty, em hoàn thành luận văn tốt in nghiệp ̣c K Từ kết mà em đạt được, xin chân thành cám ơn: Quý thầy cô trường Trường Đại học kinh tế Huế, dạy dỗ truyền đạt kiến thức cho em thời gian qua Đặc biệt, Thầy PGS.TS Nguyễn Văn Toàn tận ho tình hướng dẫn em hồn thành tốt báo cáo tốt nghiệp Cảm ơn Ban Giám đốc công ty Công ty cổ phần du lịch – dịch vụ Hội An tạo Đ ại điều kiện thuận lợi cho em thời gian thực tập Do kiến thức cịn hạn hẹp nên khơng tránh khỏi thiếu sót cách hiểu vấn đề lỗi trình bày Em mong nhận đóng góp ý kiến quý thầy cô Ban lãnh đao, anh chị công ty để báo cáo tốt nghiệp đạt kết g tốt Tr ươ ̀n Em xin chân thành cảm ơn ! SVTH: Huỳnh Đức Trường Đạo Huế, ngày 22 tháng 12 năm 2019 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Văn Tồn TĨM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU Mục tiêu đề tài: - Mục tiêu chung : Tiến hành nghiên cứu hiệu đầu tư dự án Khu nghỉ dưỡng Tam uê ́ Thanh công ty cổ phần du lịch – dịch vụ Hội An từ nhằm có nhìn khái qt, tổng thể tình hình đầu tư dự án công ty đưa giải pháp phù hợp ́H - Mục tiêu cụ thể :  Khái quát hóa sở lý luận hiệu dự án đầu tư đánh giá hiệu tài tê dự án đầu tư doanh nghiệp công ty cổ phần du lịch – dịch vụ Hội An h  Đánh giá hiệu mặt tài dự án khu nghỉ dưỡng Tam Thanh in  Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu dự án đầu tư khu nghỉ dưỡng ̣c K Tam Thanh công ty cổ phần du lịch-dịch vụ Hội An Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu : Những vấn đề lý luận thực tiễn liên quan đến hiệu đầu tư ho dự án khu nghỉ dưỡng Tam Thanh công ty cổ phần du lịch – dịch vụ Hội An - Phạm vi nghiên cứu : Đ ại  Không gian : Tại Công ty cổ phần du lich-dịch vụ Hội An  Thời gian : Số liệu thứ cấp từ dự án khu nghỉ dưỡng Tam Thanh công ty cổ phần du lịch – dịch vụ Hội An giai đoạn 2016-2018 kế hoach dự án đến 2026 g - Nội dung nghiên cứu: Vì thời gian có hạn nên đề tài tập trung nghiên cứu, ươ ̀n phân tích hiệu tài dự án Phương pháp nghiên cứu: Phương pháp thu thập nghiên cứu số liệu : Bao gồm số liệu thứ cấp số liệu liên Tr quan thu thập từ nhiều nguồn khác nhau, phương pháp thu thập số liệu thứ cấp sử dụng từ nhiều nguồn khác nhau: nguồn liệu bên cơng ty gồm: Bảng dự tính doanh thu dự án, bảng dự tính chi phí dự án, cấu nguồn vốn đầu tư, bảng khấu hao tài sản dự án, tài liệu lịch sử hình thành phát triển cơng ty,…Nguồn liệu bên bên ngồi cơng ty: Các báo, tạp chí, khóa luận, sách chun ngành… SVTH: Huỳnh Đức Trường Đạo Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Văn Toàn - Phương pháp xử lý phân tích số liệu:  Phương pháp thống kê: sử dụng số liệu thống kê thời gian dài nhằm đảm bảo tính ổn định lâu dài độ tin cậy thơng tin ,thơng tin có liên quan nhằm khái qt hóa, mơ tả hóa yếu tố nghiên cứu ́  Phương pháp phân tích thống kê: sử dụng nhằm phân tích tổng hợp số liệu Kết nghiên cứu: ́H Quá trình nghiên cứu đề tài thực đầy đủ mục tiêu đề Kết nghiên cứu cho thấy hiệu đầu tư dự án khu nghỉ dưỡng Tam Thanh mang tính khả thi cao, tê thành công định tồn hạn chế Do đó, đề Tr ươ ̀n g Đ ại ho ̣c K in h tài có trình bày giải pháp nhằm nâng cao hiệu đầu tư cho dự án SVTH: Huỳnh Đức Trường Đạo Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Văn Toàn DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Cơng nghiệp hóa – đại hóa TNDN Thu nhập doanh nghiệp VCSH Vốn chủ sở hữa KTM Kinh tế mở CTCP Công ty cổ phần LNTT Lợi nhuận trước thuế LNST Lợi nhuận sau thuế BCTC Báo cáo tài VH-TT&DL Văn hóa – thể thao du lịch tê h in ̣c K Tư vấn đầu tư xây dựng Tr ươ ̀n g Đ ại ho TVĐTXD ́H CNH - HĐH SVTH: Huỳnh Đức Trường Đạo ́ Diễn giải uê Ký hiệu Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Văn Toàn MỤC LỤC PHẦN 1: ĐẶT VẤN ĐỀ uê ́ Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu đề tài .1 ́H Đối tượng phạm vi nghiên cứu .2 Phương pháp nghiên cứu : tê PHẦN 2: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ VÀ ĐÁNH GIÁ HIỆU h QUẢ TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ in 1.1 Cơ sở lý luận dự án đầu tư .3 ̣c K 1.1.1 Khái niệm dự án đầu tư 1.1.2 Đặc điểm dự án đầu tư 1.1.3 Phân loại dự án đầu tư ho 1.1.3.2 Phân theo nguồn vốn 1.1.3.3 Phân theo tính chất đầu tư Đ ại 1.1.3.4 Phân theo thời gian 1.1.3.5 Phân theo lĩnh vực hoạt động 1.1.3.6 Phân theo tính chất sử dụng vốn: .5 1.1.4 Các giai đoạn hình thành thực dự án .5 ươ ̀n g 1.1.5 Mục tiêu dự án đầu tư: 1.1.5.1 Mục tiêu đầu tư nhà nước: 1.1.5.2 Mục tiêu đầu tư doanh nghiệp Tr 1.2 Cơ sở lý luận đánh giá dự án đầu tư .8 1.2.1 Khái niệm phân tích, đánh giá dự án đầu tư .8 1.2.2 Mục đích phân tích, đánh giá dự án đầu tư 1.2.3 Ý nghĩa phân tích dự án đầu tư 1.3 Tổng quan phân tích, đánh giá hiệu tài dự án đầu tư 1.3.1 Khái niệm, mục đích phân tích tài .9 SVTH: Huỳnh Đức Trường Đạo Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Văn Tồn 1.3.1.1.Khái niệm 1.3.1.2 Mục đích việc phân tích tài .9 1.3.2 Những nội dung phân tích hiệu tài dự án đầu tư 10 1.3.2.1 Vốn đầu tư .10 uê ́ 1.3.2.2 Cơ cấu nguồn vốn đầu tư 11 1.3.2.3 Dòng tiền dự án đầu tư 12 ́H 1.3.2.4 Các tiêu đánh giá hiệu dự án đầu tư 16 1.4 Kinh nghiệm thực tiễn nâng cao hiệu đầu tư vào dự án kinh doanh du lịch 20 tê CHƯƠNG : ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ DỰ ÁN KHU NGHỈ DƯỠNG TAM THANH CỦA CÔNG TY DU LỊCH – DỊCH VỤ HỘI AN 21 in h 2.1 Tổng quan công ty cổ phần du lịch – dịch vụ Hội An 21 2.1.1 Giới thiệu đơn vị thực tập .21 ̣c K 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty .21 2.1.3 Các công ty thành viên .22 2.1.4 Lĩnh vực hoạt động kinh doanh 23 ho 2.1.5 Tổ chức máy quản lý công ty 24 2.2 Tóm tắt dự án KHU NGHĨ DƯỠNG TAM THANH .25 Đ ại 2.2.1 Giới thiệu tổng quan khu vực xây dựng dự án 25 2.2.1.1 Điều kiện tự nhiên Tỉnh Quảng Nam .25 2.2.1.2 Tình hình du lịch Tỉnh Quảng Nam 27 g 2.2.2 Mô tả sơ thông tin dự án 29 ươ ̀n 2.2.2.1 Vị trí sở dự án 29 2.2.2.2 Căn pháp lý dự án 32 2.2.2.3 Sự cần thiết đầu tư 33 Tr 2.2.2.4 Tiềm khai thác 34 2.3 Đánh giá hiệu tài dự án khu nghỉ dưỡng Tam Thanh 35 2.3.1 Cơ cấu nguồn vốn đầu tư dự án khu nghỉ dưỡng Tam Thanh .35 2.3.1.1 Vốn đầu tư dự án 35 2.3.1.2 Tiến độ phân bổ nguồn vốn đầu tư 36 2.3.2 Tổng mức đầu tư dự án khu nghỉ dưỡng Tam Thanh 37 SVTH: Huỳnh Đức Trường Đạo Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Văn Toàn 2.3.2.1 Vốn cố định dự án 37 2.3.2.2.Vốn lưu động dự án 38 2.3.3 Khấu hao dự án đầu tư .39 2.3.4.Kế hoạch trả nợ 40 uê ́ 2.3.5.Dự tính doanh thu hàng năm dự án 41 2.3.6.Dự tính chi phí hàng năm dự án 44 ́H 2.3.7.Bảng hoạch toán lãi lỗ dự án 48 2.3.8.Bảng kế hoạch ngân lưu .49 tê CHƯƠNG 3: ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH ĐẦU TƯ KHU NGHỈ DƯỠNG TAM THANH 54 in h 3.1 Định hướng đầu tư nhằm có hiệu giai đoạn 54 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu đầu tư 55 ̣c K 3.2.1 Hồn thành nâng cao chất lượng cơng tác lập dự án quản lý dự án đầu tư55 3.2.2 Nâng cao công tác lựa chọn quản lý nhà thầu thiết kế 56 3.2.3 Nâng cao chất lượng công tác giám sát thi công 56 ho 3.2.4 Chú trọng công tác lựa chọn công nghệ, tiêu chuẩn, quy chuẩn, định mức kinh tế-kỹ thuật cho dự án đầu tư 57 Đ ại 3.2.5 Cơng tác thực sách bồi thường, giải phóng mặt tái định cư.57 3.2.6 Lựa chọn sử dụng hợp lý nguồn vốn 57 3.2.7 Tổ chức quản lý tốt trình sản xuất kinh doanh .58 g PHẦN 3: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 60 ươ ̀n Kết luận 60 Kiến nghị 60 2.1.Về phía trung ương 60 Tr 2.2.Về phía địa phương 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO 63 PHỤ LỤC 64 SVTH: Huỳnh Đức Trường Đạo Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Văn Toàn DANH MỤC BẢNG Bảng 1: Dự báo lượng khách du lịch đên Quảng Nam từ năm 2019-2020 .35 uê ́ Bảng 2: Bảng tỷ trọng cấu nguồn vốn dự án 36 Bảng 3: Bảng tiến độ phân bổ cấu nguồn vốn đầu tư 36 ́H Bảng 4: Tổng giá trị đầu tư dự án khu nghỉ dưỡng Tam Thanh 37 tê Bảng 5: Bảng dự trù nguồn vốn lưu động 38 Bảng 6: Bảng chi phí khấu hao tài sản dự án 39 h Bảng 7: Bảng kế hoạch trả nợ gốc lãi vay .40 in Bảng 8: Bảng dự tính doanh năm bình qn dự án 41 Bảng 9: Bảng dự tính doanh thu hoạt động dự án 43 ̣c K Bảng 10: Bảng thể tỷ lệ chi phí bình qn đời dự án 45 Bảng 11: Bảng chi phí hoạt động dự án đầu tư 46 ho Bảng 12: Bảng hoạch toán lãi lỗ theo quan điểm tổng đầu tư 48 Bảng 13: Bảng hoạch toán lãi lỗ theo quan điểm chủ đầu tư .48 Bảng 14: Bảng ngân lưu dự án theo quan điểm tổng đầu tư .50 Đ ại Bảng 15: Bảng ngân lưu dự án theo quan điểm chủ đầu tư 50 Tr ươ ̀n g Bảng 16: Bảng thể kết theo tiêu dự án 53 SVTH: Huỳnh Đức Trường Đạo Khóa luận tốt nghiệp ∑ ) ( ) =  Thời gian thu hồi vốn = 1,44 (lần) 5.116,2 × 12 = 95,76 ℎá 5.217,8 = × 12 + = ă 10 ℎá ́ ( uê = ∑ GVHD: PGS.TS Nguyễn Văn Toàn khấu tiêu sau: + 4.012,61 7.768,18 9.144,54 10.825,8 + + + + 0.12 + 0.12 + 0.12 (1 + 0.12) in + h − 19.635 − 320,23 1.110,67 1.936,36 2.540,75 + + + + + 0.12 + 0.12 (1 + 0.12) + 0.12 + 0.12 12.983,7 15.574,5 12.922,3 + + + 0.12 + 0.12 + 0.12 = 12.090,32 ( ệ đồ ho  Tỷ suất sinh lời nội ̣c K = tê  Giá trị thuần: ́H + Theo quan điểm chủ đầu tư, với r=12% ta lần tính hệ số chiết ) Chọn r1= 19% ta NPV1= 466,34 (triệu đồng) Đ ại Chọn r2= 20% ta NPV2= -729,86 (triệu đồng) g Ta tính = 0,19 + 0,2 − 0,19 × Tr ươ ̀n  Tỷ số thu chi = 19,38% = ∑ ∑  Thời gian thu hồi vốn = × 12 + (1 + ) (1 + ) = 466.34 = 0.1938 466.34 + |− 729.86| 31.725,32 = 1,1 ( ầ ) 29635 4.102,1 × 12 = 95,25 ℎá 4.372,4 SVTH: Huỳnh Đức Trường Đạo = ă ℎá 52 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Văn Tồn Bảng 16:Các tiêu hiệu tài dự án Chỉ tiêu Đơn vị tính TIP EPV Tổng mức đầu tư ban đầu Triệu đồng 29.635 29.635 Giá trị NPV Triệu đồng 14.8294,4 12.090,32 Tỷ suất hoàn vốn nội IRR % 17.87 19,38 Thời gian hoàn vốn Năm 7.98 Tỷ số thu chi B/C Lần 1,44 uê ́ STT 7.98 ́H 1,10 tê Ta nhận thấy: Tổng mức đầu tư ban đầu: 29.625 triệu đồng h - Giá trị theo quan điểm tổng đầu tư NPVTIP = 14.829,4 triệu in đồng > 0; giá trị theo quan điểm chủ đầu tư NPVEPV = 12.090,32 ̣c K triệu đồng >0 Vậy dự án đạt yêu cầu tiêu giá trị - Tỷ suất hoàn vốn nội theo quan điểm tổng đầu tư IRRTIP = 17.87% > WACC=11,3% , tỷ suất hoàn vốn nội theo quan điểm chủ đầu tư IRREPV = ho 19,38% > r=12% Vậy dự án đạt yêu cầu tiêu suất sinh lợi nội - B/CTIP = 1.44, B/CEPV=1,10 > nên dự án đạt yêu cầu tiêu số lợi Do đó: Đ ại ích-chi phí tài dự án Dự án có khả thi mặt tài chính, dự án sinh lợi cao đạt hiệu đầu tư Kết luận: Qua bảng phân tích tiêu dự án cho thấy dự án có g NPV dương, mang lại hiệu đầu tư Chỉ số B/C dự án phù hợp Chỉ số IRR ươ ̀n dự án thỏa mãn yêu cầu theo hai quan điểm nên suất sinh lợi dự án đáp ứng nhu cầu nhà đầu tư Và dự án hình thành có ý nghĩa lớn việc phát triển du lịch bảo tồn phát huy giá trị văn hóa truyền thống Như Tr nhìn cách tổng qt thấy dự án có tính khả thi lớn Hiệu dự án mang lại cho kinh tế nói chung cho khu vực dự án nói riêng tương đối cao Tuy nhiên lợi ích thể nhiều mặt, có mối liên hệ tác động trực tiếp đến nhiều lĩnh vực đời sống xã hội Vì việc đầu tư dự án phù hợp mang lại lợi ích lớn SVTH: Huỳnh Đức Trường Đạo 53 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Văn Toàn CHƯƠNG 3: ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH ĐẦU TƯ KHU NGHỈ DƯỠNG TAM THANH 3.1.Định hướng đầu tư nhằm có hiệu giai đoạn uê ́ Cùng nghiệp đổi đất nước 20 năm qua, ngành Du lịch có nhiều tiến đạt thành tựu đáng ghi nhận Những tiêu khách, ́H thu nhập, tỷ trọng GDP việc làm khẳng định vai trò ngành Du lịch kinh tế quốc dân Không thể phủ nhận, ngành Du lịch góp phần quan trọng tê vào tăng trưởng kinh tế, xố đói, giảm nghèo, đảm bảo an sinh xã hội, bảo tồn phát huy giá trị văn hố, bảo vệ mơi trường giữ vững an ninh, quốc phòng Bên h cạnh thành tựu đó, ngành Du lịch cịn bộc lộ hạn chế bất cập in định; nhiều khó khăn, trở ngại chưa giải thoả đáng; chưa có bước ̣c K phát triển đột phá để khẳng định thực ngành kinh tế mũi nhọn; hiệu tăng trưởng chưa tương xứng với tiềm lợi đất nước; phát triển ẩn chứa nhiều yếu tố thiếu bền vững Trong năm tới dự báo thị trường du ho lịch Việt Nam phát triển mạnh mẽ đồng nghĩa với việc đầu tư du lịch thời điểm có tính khả thi cao Cùng với phát triển kinh tế Công ty cổ Đ ại phần du lịch - dịch vụ Hội An định hướng đưa kế hoạch sản xuất kinh doanh cụ thể để phấn đấu nâng cao lực đầu tư vào dự án đặc biệt nâng cao lực sản xuất kinh doanh để phấn đấu đạt kết cao nhất, đảm bảo g cho phát triển lâu dài Công ty định hướng cho dự án thời gian tới sau: ươ ̀n - Thực tốt cơng tác quản lý chi phí đầu vào, tiết kiệm chi phí sản xuất - Đối với phát triển sản phẩm định hướng thị trường cần tập trung xây dựng hệ thống sản phẩm du lịch đặc trưng chất lượng cao sở phát huy giá trị tài Tr nguyên du lịch độc đáo, mạnh trội - Xác định thị trường mục tiêu với phân đoạn thị trường theo mục đích du lịch khả toán; ưu tiên thu hút khách du lịch có khả chi trả cao, có mục đích du lịch tuý, lưu trú dài ngày Phát triển thị trường nội địa trọng khách nghỉ dưỡng, giải trí, lễ hội, mua sắm - Phát triển thương hiệu sản phẩm, thương hiệu doanh nghiệp thương SVTH: Huỳnh Đức Trường Đạo 54 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Văn Toàn hiệu điểm đến bật để bước tạo dựng hình ảnh, thương hiệu cho Du lịch Việt Nam - Coi trọng phát triển nguồn nhân lực du lịch đáp ứng yêu cầu chất lượng, hợp lý cấu ngành nghề trình độ đào tạo để đảm bảo tính chun nghiệp, đủ uê ́ sức cạnh tranh hội nhập khu vực, góp phần nâng cao chất lượng dịch vụ du lịch 3.2.Giải pháp nâng cao hiệu đầu tư ́H 3.2.1 Hồn thành nâng cao chất lượng cơng tác lập dự án quản lý dự án đầu tư tê Khi tiến hành lập dự án lập báo cáo kinh tế - xã hội dự án đầu tư xây dựng, bước định sống cịn, thành cơng hay thất bại dự in h án xác định rõ ràng mục tiêu dự án gì? Phải tính tốn theo nhiều phương án lựa chon phương án mang lại hiệu cao lẫn mặt kinh tế xã hội ̣c K Ngay từ đầu xác định đắn mục tiêu dự án mang lại hiệu cao sau Vì vậy, doanh nghiệp cần đổi mạnh mẽ nhận thức lẫn hành động việc lập dự án đầu tư Các doanh nghiệp tư nhân thường lập dự án mang ho tính hình thức, lập dự án để hợp thức hóa thủ tục đầu tư để xin phép đầu tư việc vào triển khai thực dự án sau lại khác điều dẫn tới Đ ại làm giảm hiệu hoạt động đầu tư doanh nghiệp Do đó, cần thực vấn đề sau: - Các doanh nghiệp cần có giám sát kĩ việc tuyển chọn, đào tạo g trình thực đội ngũ cán lập dự án đầu tư ươ ̀n - Đơn vị đề xuất dự án phải thực có lực chun mơn cao, kinh nghiệm, uy tín phải rõ lợi ích việc đầu tư dự án - Cần xác định rõ ràng yêu cầu thực tiễn việc sử dụng khả cân Tr đối nguồn lực doanh nghiệp có - Dự án đầu tư phải phù hợp gắn với mục tiêu quy hoạch, phát triển kinh tế xã hội ngành, vùng, địa phương… - Các giải pháp quy hoạch, thiết kế kĩ thuật sở hạ tầng phải mang tính khoa học, hợp lý phù hợp với dự án đồng thời phải đảm bảo hiệu kèm với tiết kiệm SVTH: Huỳnh Đức Trường Đạo 55 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Văn Toàn - Đưa chế tài phù hợp, nghiêm ngoặc mặt trách nhiệm pháp lý lẫn bồi thường vật chất xảy vi phạm trình thực 3.2.2 Nâng cao công tác lựa chọn quản lý nhà thầu thiết kế Cụ thể cần lựa chọn nhà thầu thiết kế có đủ tư cách pháp nhân, đủ lực uê ́ để thực nhiệm vụ tư vấn thiết kế dự án theo ngành nghề đăng ký, phải chịu trách nhiệm trước chủ đầu tư, trước pháp luật sản phẩm tư vấn xây ́H dựng mà đơn vị lập Đồng thời, thay đổi cách tính chi phí thiết kế khơng theo hướng xác định theo tỷ lệ dự tốn cơng trình để tránh việc nhà thầu tư vấn thiết kế tê nâng giá cơng trình để hưởng chi phí chênh lệch thiết kế, giảm trách nhiệm sản phẩm, gây lãng phí vốn đầu tư kéo theo nhiều vấn đề tiêu cực khác in h Tư vấn thiết kế nhận thiết kế cho cơng trình hay dự án u cầu phải có phương án thiết kế, có giải pháp tối ưu mặt kỹ thuật kinh tế để chủ ̣c K đầu tư chọn phương án Hồ sơ thiết kế - dự tốn cơng trình phải quan chuyên môn quản lý nhà nước xây dựng tổ chức thẩm tra, thẩm định phê duyệt theo quy định Đối với dự án lớn, phức tạp cần mời tư vấn ho độc lập kiểm tra phản biện, để có phương án tối ưu đạt hiệu cao Nên có quy định cụ thể tỷ lệ phép sai sót tư vấn thiết kế lập vẽ Đ ại kỹ thuật dự tốn Nếu vượt q tỷ lệ phải quy định mức bồi thường cụ thể (có thể với số tiền vượt tỷ lệ) Những đơn vị tư vấn có lực yếu kém, đề xuất quan quản lý nhà nước hoạt động lĩnh vực xây dựng nên mạnh dạn rút giấy g phép hành nghề, công bố trang thông tin đấu thầu không cho tham gia ươ ̀n dự án địa phương 3.2.3 Nâng cao chất lượng công tác giám sát thi công Các đơn vị tư vấn giám sát chủ đầu tư phân công cán giám sát Tr phải có lựa chọn cá nhân tham gia quản lý giám sát thi cơng có trách nhiệm, lực với chun mơn, có kinh nghiệm thực tế phong phú, nhanh nhẹn, nhạy bén trình xử lý cơng việc, có phẩm chất đạo đức tốt phải có chứng hành nghề theo quy định Song song đó, cần cử cán đơn vị tham gia lớp tập huấn nhằm nâng cao kỹ giám sát, nắm bắt quy định pháp luật giám sát thi cơng cơng trình để tổ chức thực Đồng SVTH: Huỳnh Đức Trường Đạo 56 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Văn Tồn thời, tăng cường kiểm tra, giám sát để đảm bảo chất lượng hiệu dự án 3.2.4 Chú trọng công tác lựa chọn công nghệ, tiêu chuẩn, quy chuẩn, định mức kinh tế-kỹ thuật cho dự án đầu tư - Về cơng nghệ: Để đảm bảo tính an tồn hiệu dự án việc lựa uê ́ chọn công nghệ cần quan tâm Công nghệ lựa chọn phải đại, tiên tiến thân thiện với môi trường, đảm bảo hiệu tiết kiệm phù hợp với nguồn vốn ́H đầu tư, trình độ sử dụng quản lý, thời tiết, khí hậu - Về tiêu chuẩn định mức: Các tiêu chuẩn định mức kinh tế kỹ thuật áp dụng tê thực dự án phải đảm bảo phù hợp với tiêu chuẩn định mức nhà nước ban in án tính hiệu quả, ổn định bền vững h hành thời điểm thực Đồng thời phải đảm bảo phù hợp với yêu cầu dự - Về đơn giá: Đơn giá loại vật tư, thiết bị, cần khảo sát khách quan ̣c K không làm dẫn đến lãng phí tiêu cực, móc nối nhà thầu cung cấp liên quan nhằm trục lợi bất 3.2.5 Cơng tác thực sách bồi thường, giải phóng mặt tái ho định cư Cơng tác đền bù giải phóng mặt phải hồn thành thực dự Đ ại án đầu tư, tránh tình trạng vừa đền bù vừa thi cơng, cần ách tắc nhỏ dự án bị đình trệ Trước tiến hành đền bù phải tiến hành lấy ý kiến tổ chức, cá nhân vùng bị ảnh hưởng thực quy chế dân chủ g Doanh nghiệp phải phối hợp chặt chẽ với quyền việc vận động nhân ươ ̀n dân Kiên không thực dự án bồi thường giải phóng mặt khơng đồng thuận nhân dân gây ách tắc khó khăn sau 3.2.6 Lựa chọn sử dụng hợp lý nguồn vốn Tr Thu hút huy động vốn đầu tư có hiệu điều kiện ảnh hưởng trực tiếp tới việc nâng cao hiệu sử dụng vốn Các nguồn huy động bổ sung vốn kinh tế thị trường bao gồm nhiều nguồn: nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung, vay ngân hàng, vay đối tượng khác, liên doanh liên kết Việc lựa chọn nguồn vốn quan trọng cần phải dựa nguyên tắc hiệu kinh tế Đối với doanh nghiệp thừa vốn tuỳ điều kiện cụ thể lựa chọ khả SVTH: Huỳnh Đức Trường Đạo 57 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Văn Toàn sử dụng Nếu đưa liên doanh liên kết cho doanh nghiệp khác vay cần phải thận trọng, thẩm tra kỹ dự án liên doanh, kiểm tra tư cách khách hàng nhằm đảm bảo liên doanh có hiệu kinh tế, cho vay không bị chiếm dụng vốn uê 3.2.7 Tổ chức quản lý tốt trình sản xuất kinh doanh ́ hạn chưa trả, vốn khách hàng khơng có khả tốn Điều hành quản lý tốt sản xuất kinh doanh giải pháp quan trọng ́H nhằm đạt kết hiệu sản xuất kinh doanh cao Tổ chức tốt trình sản xuất tức đảm bảo cho q trình tiến hành thơng suốt, đặn, nhịp nhàng tê khâu dự trữ, sản xuất, tiêu thụ sản phẩm, hàng hoá đảm bảo phối hợp ăn khớp, chặt chẽ phận, đơn vị nội doanh nghiệp nhằm sản in h xuất nhiều sản phẩm chất lượng tốt, tiêu thụ nhanh Các biện pháp điều hành quản lý sản xuất kinh doanh phải nhằm hạn chế tối đa tình trạng ngừng việc ̣c K máy móc, thiết bị, ứ đọng vật tư dự trữ thành phẩm chất lượng sản phẩm kém, gây lãng phí yếu tố sản xuất làm chậm tốc độ luân chuyển vốn trình sản xuất ho Để đạt mục tiêu nêu trên, doanh nghiệp phải tăng cường quản lý yếu tố  Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định: Đ ại - Bố trí dây chuyền sản xuất hợp lý, khai thác hết công suất thiết kế nâng cao hiệu suất máy móc, thiết bị, sử dụng triệt để diện tích sản xuất, giảm chi phí khấu hao giá thành sản phẩm g - Xử lý nhanh tài sản cố định không cần dùng, hư hỏng nhằm thu hồi vốn ươ ̀n nhanh, bổ sung thêm vốn cho sản xuất kinh doanh - Phân cấp quản lý tài sản cố định cho phận sản xuất nhằm nâng cao trách nhiệm quản lý sử dụng tài sản cố định, giảm tối đa thời gian nghỉ việc Tr - Thường xuyên quan tâm đến việc bảo toàn vốn cố định, thực nghiêm chỉnh nội dung cơng tác bảo tồn phát triển vốn  Một số biện pháp chủ yếu nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động: Hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh nói chung hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng phụ thuộc vào việc tiết kiệm tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động Các biện pháp chủ yếu thường áp dụng quản lý vốn lưu SVTH: Huỳnh Đức Trường Đạo 58 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Văn Toàn động sau: - Xác định nhu cầu vốn lưu động cần thiết cho thời kỳ sản xuất, kinh doanh nhằm huy động hợp lý nguồn vốn bổ sung - Tổ chức tốt trình thu mua, dự trữ vật tư nhằm đảm bảo hạ giá thành thu uê ́ mua vật tư, hạn chế tình trạng ứ đọng vật tư dự trữ, dẫn đến phẩm chất gây ứ đọng vốn lưu động ́H - Quản lý chặt chẽ việc tiêu dùng vật tư theo định mức nhằm giảm chi phí nguyên, nhiên, vật liệu giá thành sản phẩm tê - Tổ chức hợp lý trình lao động, tăng cường biện pháp nâng cao chất lượng sản phẩm, áp dụng hình thức khen thưởng vật chất tinh thần cho người in h lao động - Tổ chức đa dạng hình thức tiêu thụ sản phẩm ̣c K - Xây dựng quan hệ bạn hàng tốt với khách hàng nhằm củng cố uy tín thương trường Tổ chức tốt q trình tốn tránh giảm khoản nợ đến hạn hạn chưa đòi ho - Tiết kiệm yếu tố chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí lưu thơng góp phần Tr ươ ̀n g Đ ại giảm chi phí sản xuất, tăng lợi nhuận SVTH: Huỳnh Đức Trường Đạo 59 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Văn Toàn PHẦN 3: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ Kết luận Thông qua đề tài “ Đánh giá hiệu đầu tư dự án khu nghỉ dưỡng Tam Thanh uê ́ công ty cổ phần du lịch - dịch vụ Hội An” báo cáo phân tích rõ hiệu tài dự án cơng ty, từ rút số kết luận sau: ́H Tổng quan dự án khu nghỉ dưỡng Tam Thanh nhìn chung đạt yêu tê cầu hiệu tài Dự án mang lại hiệu cao thể qua việc phân tích tiêu tài giá trị NPVTIP = 13.124.4 triệu đồng h ,NPVEPV = 12.090.32 triệu đồng tỷ suất sinh lời nội lớn so với lãi suất yêu in cầu nên mang lại lợi nhuận cho tổng công ty vừa đóng góp tăng thu ngân sách cho địa phương Bên cạnh có thuận lợi việc đầu tư dự án như: lực tài ̣c K chủ đầu tư, kinh nghiệm quản lý dự án dự án đầu tư…, cịn có khó khăn cho dự án như: rủi ro hình thành dự án (rủi ro kinh tế, rủi ro lãi suất, ho rủi ro đặc thù ngành ); địa điểm hình thành dự án Nên đề tài đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu đầu tư cho cơng ty: hồn thành nâng cao chất lượng cơng tác lập dự án quản lý dự án, lựa chọn sử dụng hợp lý nguồn Đ ại vốn, cơng tác thực sách bồi thường, giải phóng mặt tái định cư… Do đó, dự án hứa hẹn mang lại thành công lớn Kiến nghị g 2.1.Về phía trung ương ươ ̀n -Nhà nước cần yêu cầu Bộ Kế hoạch Đầu tư chủ trì, phối hợp với Bộ Văn hóa, Thể thao Du lịch, Bộ Tài rà sốt quy định pháp luật Luật Đầu tư, Nghị định Chính phủ hướng dẫn thi hành số điều Luật Đầu Tr tư…, kiến nghị cấp có thẩm quyền điều chỉnh theo hướng nâng mức ưu đãi hoạt động đầu tư, kinh doanh lĩnh vực khách sạn, lữ hành, du lịch sinh thái, du lịch cộng đồng -Các bộ, ngành địa phương cần rà soát quy định giao đất, thuế sử dụng đất để kiến nghị sửa đổi nhằm giảm thuế sử dụng đất tiền thuê đất dự án đầu tư sở lưu trú, khu du lịch sử dụng nhiều diện tích cho khơng gian SVTH: Huỳnh Đức Trường Đạo 60 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Văn Toàn cảnh quan -Kiến nghị với Trung ương tiếp tục mở rộng thêm diện miễn thị thực nhâp cảnh cho nhiều đối tượng, Quảng Nam cần quy hoạch phân định rõ loại hình du lịch cho cụm, khu vực từ có quy chế chế khuyến khích đầu tư vào uê ́ các sản phẩm theo định hướng duyệt Khi xác định khu du lịch trọng điểm tầm Thành phố Quốc gia cần có sách ưu đãi đầu ́H tư thỏa đáng -Cần đổi mới, nâng cao nhận thức cấp, ngành, toàn xã hội du tê lịch ngành kinh tế dịch vụ tổng hợp, có tính liên ngành, liên vùng xã hội hóa cao, mang nội dung văn hóa sâu sắc; có khả đóng góp lớn vào phát triển kinh in h tế, tạo nhiều việc làm, chuyển dịch cấu kinh tế tạo động lực thúc đẩy ngành, lĩnh vực khác phát triển, đem lại hiệu nhiều mặt xã hội, trị, đối ̣c K ngoại an ninh quốc phòng Đổi tư phát triển du lịch cách quán từ quan điểm, mục tiêu, chương trình hành động cấp, ngành; ý thức người dân, doanh nghiệp cộng đồng tham gia vào trình phát triển du lịch ho -Kiến nghị Bộ Kế hoạch Đầu tư chủ trì, phối hợp với Bộ Văn hóa, Thể thao Du lịch, Bộ, ngành liên quan địa phương xây dựng chế ưu đãi thu Đ ại hút đầu tư, sớm hình thành số khu du lịch trọng điểm quốc gia có sức cạnh tranh quốc tế, tạo động lực cho du lịch Việt Nam phát triển 2.2.Về phía địa phương g -Địa phương cần xúc tiến hoàn thành nhanh chóng thủ tục giấy tờ có liên quan ươ ̀n đến việc thẩm định hay cấp phép xây dựng để dự án vào triển khai thực tránh tình trạng kéo dài gây thời gian tổn thất -Kiến nghị Thành phố phạm vi thẩm quyền chủ động ban hành Tr chế ưu đãi cho nhà đầu tư du lịch; từ chế Quảng Nam cần tập trung xây dựng cho 1-2 khu vui chơi giải trí lớn tầm quốc tế, dự trữ quỹ đất để xây dựng khách sạn trung cấp cao cấp, nâng số sở lưu trú lên gấp lần tai để có đủ sức chứa 5-7 triệu khách du lịch quốc tế, hàng chục triệu khách du lịch nội địa vịng năm tới -Địa phương cần tạo mơi trường thuận lợi, cạnh tranh lành mạnh, bình đẳng để SVTH: Huỳnh Đức Trường Đạo 61 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Văn Toàn doanh nghiệp cộng đồng phát triển du lịch; hỗ trợ khởi nghiệp sáng tạo kinh doanh du lịch, du lịch thông minh; có sách hỗ trợ cho cộng đồng tham gia hoạt động du lịch đồng thời phát huy vai trò tổ chức xã hội nghề nghiệp liên quan uê ́ -Đẩy mạnh phát triển kết cấu hạ tầng sở vật chất kỹ thuật ngành du lịch Đặc biệt kết cấu hạ tầng đường hàng không, đường biển, đường sắt, tăng ́H cường kết nối giao thông tới khu, điểm du lịch; tăng cường công tác xúc tiến quảng bá du lịch theo hướng chuyên nghiệp, đại từ nội dung đến phương thức Tr ươ ̀n g Đ ại ho ̣c K in h tê tỉnh Quảng Nam SVTH: Huỳnh Đức Trường Đạo 62 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Văn Toàn TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.Thái Bá Cẩn (2014) Phân tích quản lý dự án đầu tư Hà Nội Nhà xuất giáo dục 2.Trường đại học kinh tế quốc dân Giáo trình Lập phân tích dự án đầu tư uê ́ NXB Giáo dục 3.Trường đại học kinh tế quốc dân (1998) Giáo trình Kinh tế đầu tư NXB ́H Giáo dục 4.Trường đại học kinh tế quốc dân (2005) Giáo trình Kinh tế phát triển tê NXB Lao động – Xã hội h 5.Công Bính (2014) Quảng Nam đón gần 3,7 triệu lượt khách năm in 2014 https://dulich.dantri.com.vn/du-lich/quang-nam-don-gan-37-trieuluot-khach-trong-nam-2014-1419652071.htm ̣c K 6.Hà Phương (2015) Khống chế tỷ lệ nợ vay/vốn chủ sở hữu, Doanh nghiệp niêm yết "chịu trận"? http://cafef.vn/doanh-nghiep/khong-che-ty-leno-vay-von-chu-so-huu-doanh-nghiep-niem-yet-nao-chiu-tran- ho 20150906113051611.chn 7.Nguyễn Phương Thảo (2014), Đánh giá hiệu đầu tư hạng mục Đ ại nâng cấp cơng trình thủy lợi tiểu dự án nâng cấp cơng trình thủy lợi giao thông nông thôn huyện Lạc Sơn, Tỉnh Hịa Bình Luận văn thạc sĩ Trường đại học Thủy Lợi, Đại học Hà Nội, Hà Nội g 8.Chính phủ (2009) Nghị định số 12/2009/NĐ-CP ngày 10 tháng năm ươ ̀n 2009 quản lý dự án đầu tư xây dựng cơng trình Hà Nội 9.Chính phủ (2009) Nghị định số 112/2009/NĐ-CP ngày 14 tháng 12 năm 2009 quản lý dự án đầu tư xây dựng công trình Hà Nội Tr 10 Cục thống kê Tỉnh Quảng Nam (2012-2018) Niên giám thống kê 11 Công ty cổ phần du lịch – dịch vụ Hội An (2015) Báo cáo dự án khu nghĩ dưỡng Tam Thanh Hội An, Quảng Nam 12 Công ty cổ phần du lịch – dịch vụ Hội An (2015-2018) Báo cáo thường niên Hội An, Quảng Nam SVTH: Huỳnh Đức Trường Đạo 63 (*) 2017 3.068,34 153,42 153,42 -153,42 2018 3.750,07 187,50 34,09 -34,09 2019 4.600,53 -690,08 -127,57 4.472,96 2019 4.600,53 230,03 42,52 -42,52 2023 20.608,50 -4.121,70 -628,73 19.979,77 in h ̣c K 2018 3.750,07 -562,51 -102,26 3.647,81 2020 2021 2022 12.542,97 14.800,70 17.464,83 -2.508,59 -2.960,14 -3.492,97 -501,72 -451,55 -532,83 12.041,25 14.349,16 16.932,00 Phụ lục 2: Khoản 2020 2021 2022 5.661,86 6.617,99 7.744,95 -849,28 -992,70 -1.161,7 -159,20 -143,42 -169,05 5.502,66 6.474,57 7.575,91 Phụ lục 3: Tồn quỹ tiền mặt ho 2017 3.068,34 -460,25 -460,25 2.608,09 2019 10.034,38 -2.006,88 -401,38 9.633,00 ại Hạng mục CP hoạt động Tồn quỹ tiền mặt Chênh lệch TQTM Tác động ngân lưu (*) 2018 8.027,50 -1.605,5 -321,10 7.706,40 Đ STT Hạng mục CP hoạt động Khoản Chênh lệch KPC Dòng tiền 2017(*) 6.422,00 -1.284,40 -1.284,40 5.137,60 ̀ng STT Hạng mục Doanh thu Khoản phải thu Chênh lệch KPT Dòng tiền vào tê Phụ lục 1: Khoản phải thu ́H CÁC PHỤ LỤC STT 2020 5.661,86 283,09 53,07 -53,07 2021 6.617,99 330,90 47,81 -47,81 ́ GVHD: PGS.TS Nguyễn Văn Tồn Khóa luận tốt nghiệp 2022 7.744,95 387,25 56,35 -56,35 2024 24.730,20 -4.946,04 -824,34 23.905,86 Đơn vị tính: Triệu đồng 2025 29.676,24 -5.935,25 -989,21 28.687,03 2026 35.611,49 -7.122,30 -1.187,05 34.424,44 2027 0,00 7.122,30 7.122,30 2023 9.073,49 -1.361,1 -199,28 8.874,21 Đơn vị tính: Triệu đồng 2024 2025 2026 2027 10.812,96 12.898,82 15.400,32 -1.621,94 -1.934,82 -2.310,05 0,00 -260,92 -312,88 -375,23 2.310,05 10.552,04 12.585,94 15.025,10 2.310,05 2023 9.073,49 453,67 66,43 -66,43 Đơn vị tính: Triệu đồng 2024 2025 2026 2027 10.812,96 12.898,82 15.400,32 540,65 644,94 770,02 0,00 86,97 104,29 125,08 -770,02 -86,97 -104,29 -125,08 770,02 Tr ươ ( Chú thích: * năm 2016-2017 dự án vào hoạt động cuối năm 2016 nên tính gộp với năm 2017) SVTH: Huỳnh Đức Trường Đạo ( Nguồn: Báo cáo dự án khu nghỉ dưỡng Tam Thanh) 64 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Văn Tồn Phụ lục 4: Bảng tính thời gian thu hồi vốn theo quan điểm tổng đầu tư Dòng tiền dự án đầu tư( triệu đồng) -29.635 VĐT phải thu hồi cuối năm(triệu đồng) -29.635 1.913,90 -27.721,10 2.925,20 -24.795,90 3.279,70 -21.516,10 3.683,60 -17.832,60 3.980,70 -13.851,90 4.232,60 -9.619,20 4.503,00 -5.116,20 5.217,80 5.222,00 Thời gian thu hồi lũy kế(năm) ́H uê ́ Năm h tê -285,9 885,4 1378,3 1614,7 2276,9 3935,6 4136,5 -19035,5 ho -17657,2 -16042,5 -13765,7 -9830,1 -4102,1 4372,4 4682,1 Tr ươ ̀n g Thời gian thu hồi lũy kế(năm) -19920,9 Đ ại VĐT phải thu hồi cuối năm(triệu đồng) -19635 ̣c K Dòng tiền dự án đầu tư( triệu đồng) -19635 in Phụ lục 5:Bảng tính thịi gian thu hồi vốn theo quan điểm chủ đầu tư Nă m SVTH: Huỳnh Đức Trường Đạo 65 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Văn Tồn Tr ươ ̀n g Đ ại ho ̣c K in h tê ́H uê ́ Phụ lục 6: Kết dự báo STATA SVTH: Huỳnh Đức Trường Đạo 66 ... : ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ DỰ ÁN KHU NGHỈ DƯỠNG TAM THANH CỦA CÔNG TY DU LỊCH – DỊCH VỤ HỘI AN 2.1.Tổng quan công ty cổ phần du lịch – dịch vụ Hội An uê ́ 2.1.1 Giới thiệu đơn vị thực tập Công. .. liệu dự báo đáng tin cậy g 2.3 Đánh giá hiệu tài dự án khu nghỉ dưỡng Tam Thanh ươ ̀n 2.3.1 Cơ cấu nguồn vốn đầu tư dự án khu nghỉ dưỡng Tam Thanh 2.3.1.1 Vốn đầu tư dự án Dự án khu nghỉ dưỡng Tam. .. vụ Hội An h  Đánh giá hiệu mặt tài dự án khu nghỉ dưỡng Tam Thanh in  Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu dự án đầu tư khu nghỉ dưỡng ̣c K Tam Thanh công ty cổ phần du lịch- dịch vụ Hội An