Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần diana unicharm hà nội

LỜI CẢM ƠN Để hồn thành chương trình đào tạo đại học, đồng ý Ban giám hiệu nhà trường, khoa Kinh tế quản trị kinh doanh trường Đại học Lâm Nghiệp, em tiến hành thực hồn thành khóa luận với đề tài: “Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Diana Unicharm – Hà Nội” Trong trình thực hồn thành khóa luận, với cố gắng thân, em nhận dẫn tận tình giáo, giúp đỡ khoa Kinh tế quản trị kinh doanh, thầy cô giáo trường Đại học Lâm Nghiệp giúp đỡ anh chị Công ty Cổ phần Diana Unicharm Em xin chân thành cảm ơn cô giáo hướng dẫn Th.s Võ Thị Phương Nhung bảo em tận tình suốt q trình thực khóa luận, đồng thời gửi lời cảmơn tới Ban Giám đốc, cán công nhân viên Công ty Cổ phần Diana Unicharm, anh chị phịng kế tốn giúp đỡ tạo điều kiện cho em hồn thành khóa luận Mặc dù có nhiều cố gắng khả thời gian nghiên cứu có hạn nên khóa luận khơng tránh khỏi sai sót Em mong nhận đóng góp quý báu thầy, để khóa luận em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2018 Sinh viên thực Nguyễn Thị Yên i MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i MỤC LỤC ii DANH MỤC VIẾT TẮT iv DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BẢNG v ĐẶT VẤN ĐỀ 1.Tính cấp thiết đề tài 2.Mục tiêu nghiên cứu 2.1.Mục tiêu tổng quát 2.2.Mục tiêu cụ thể 3.Đối tượng phạm vi nghiên cứu 4.Nội dung nghiên cứu 5.Phương pháp nghiên cứu 6.Kết cấu khóa luận CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.Những vấn đề tài doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2.Vai trò, chức tài doanh nghiệp 1.2.Phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1.Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2.Ý nghĩa phân tích tài 1.2.3.Phương pháp phân tích tài 1.3.Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1.Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 1.3.2.Phân tích chi tiết tình hình tài doanh nghiệp 10 CHƯƠNG 2ĐẶC ĐIỂM CƠ BẢN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DIANA UNICHARM 20 2.1.Lịch sử hình thành phát triển Công ty 20 2.1.1.Giới thiệu sơ lược Công ty 20 ii 2.1.2.Quá trình hình thành phát triển 21 2.2.Lĩnh vực nghành nghề nhiệm vụ sản xuất kinh doanh Công ty 22 2.2.1.Lĩnh vực ngành nghề 22 2.2.2.Nhiệm vụ sản xuất kinh doanh 22 2.3.Tình hình tổ chức máy quản trị Công ty 23 2.3.1.Sơ đồ máy Công ty 23 2.3.2.Chức phòng ban 23 2.4.Đặc điểm sở vật chất kỹ thuật Công ty 26 2.5.Đặc điểm lao động Công ty 27 2.6.Thuận lợi khó khăn Cơng ty 28 CHƯƠNG 3THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DIANA UNICHARM 30 3.1.Phân tích kết sản xuất kinh doanh Cơng ty 30 3.2.Phân tích tình hình tài sản nguồn vốn Cơng ty 34 3.2.1.Phân tích tình hình tài sản 34 3.2.2.Phân tích tình hình nguồn vốn 37 3.3.Phân tích khả độc lập tự chủ tài 40 3.4.Phân tích hiệu sản xuất kinh doanh 42 3.5.Phân tích hiệu sử dụng vốn 45 3.6.Phân tích tình hình thừa thiếu vốn Cơng ty 48 3.7.Phân tích khả tốn 50 3.8.Phân tích tình hình thu hồi cơng nợ Cơng ty 53 3.9.Phân tích khả sinh lời 56 3.10.Các giải pháp nhằm hồn thiện tình hình tài Cơng ty 59 3.10.1 Đánh giá mặt đạt mặt tồn tình hình tài cơngty………………………………………………………………59 3.10.2 Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty 60 KẾT LUẬN 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO iii DANH MỤC VIẾT TẮT CĐKT : Cân đối kế toán DN : Doanh nghiệp DTT : Doanh thu NSNN : Ngân sách nhà nước SXKD : Sản xuất kinh doanh TCDN : Tài doanh nghiệp TNHH : Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ : Tài sản cố định TSDH : Tài sản dài hạn TSNH : Tài sản ngắn hạn VCSH : Vốn chủ sở hữu iv DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BẢNG Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức máy quản lý Công ty 24 Bảng 2.2: Cơ sở vật chất kỹ thuật Công ty 26 Bảng 2.3: Bảng cấu lao động Công ty 27 Bảng 3.1: Bảng kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2015-2017 33 Bảng 3.2: Bảng tình hình tài sản Công ty 36 Bảng 3.3: Bảng tình hình nguồn vốn Công ty 39 Bảng 3.4: Khả độc lập tự chủ tài Cơng ty 41 Bảng 3.5: Bảng hiệu sản xuất kinh doanh Công ty 44 Bảng 3.6: Bảng tình hình hiệu sử dụng vốn Cơng ty 47 Bảng 3.7: Bảng tình hình thừa thiếu vốn Công ty 49 Bảng 3.8: Bảng tình hình khả tốn Công ty 52 Bảng 3.9: Bảng tình hình thu hồi cơng nợ Cơng ty 55 Bảng 3.10: Bảng ảnh hưởng nhân tố đến biến động khả sinh lợi Công ty 58 v ĐẶT VẤN ĐỀ Tính cấp thiết đề tài Trong xu hội nhập với kinh tế giới, Công ty Việt Nam đời ngày nhiều hoạt động nhiều lĩnh vực khác Vì để tồn cạnh tranh với doanh nghiệp khác đòi hỏi doanh nghiệp cần có chiến lược kinh doanh hợp lí khn khổ quy định pháp luật Nhà nước Đặc biệt tình hình tài thể qua báo cáo tài doanh nghiệp Tình hình tài doanh nghiệp khơng quan tâm nhà quản lý doanh nghiệp mà mối quan tâm nhiều đối tượng nhà đâu tư, người cho vay, Nhà nước, người lao động Thông qua phân tích họ rút định đắn liên quan đến doanh nghiệp tạo điều kiện nâng cao khả tài doanh nghiệp Tuy nhiên, thơng tin mà báo cáo tài cung cấp chưa đủ khơng giải thích cho người quan tâm biết rõ thực trạng hoạt động tài chính, rủi ro, triển vọng xu hướng phát triển doanh nghiệp Phân tích tình hình tài bổ khuyết thiếu hụt Như việc lập phân tích tình hình báo cáo tài quan trọng doanh nghiệp Công ty Cổ phần Diana Unicharm Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp kết hợp với kiến thức tiếp thu từ Nhà trường tài liệu tham khảo thực tế, với giúp đỡ nhiệt tình thầy anh chị phịng kế tốn Cơng ty Diana Unicharm, em chọn đề tài: “Nghiên cứu tình hình tài Công ty Cổ phần Diana Unicharm – Hà Nội.” để làm đề tài khóa luận Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu tổng quát Từ phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty Diana Unicharm đưa giải pháp để cải thiện tình hình tài Cơng ty 2.2 Mục tiêu cụ thể - Hệ thống hóa sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp - Đánh giá đặc điểm Công ty Cổ phần Diana Unicharm - Đánh giá thực trạng đề giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Diana Unicharm Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài Cơng ty Cổ phần Diana Unicharm - Phạm vi thời gian: Số liệu phân tích nằm thời gian từ năm 2015 đến năm 2017 - Phạm vi không gian: Công ty Cổ phần Diana Unicharm Vĩnh Tuy, Lĩnh Nam, Hoàng Mai, Hà Nội Nội dung nghiên cứu - Cơ sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp sản xuất - Đặc điểm Công ty Cổ phần Diana Unicharm - Thực trạng giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Diana Unicharm Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp thu thập số liệu: + Thu thập số liệu sơ cấp: Là số liệu mà nhà nghiên cứu thu thập trực tiếp từ nguồn liệu xử lý để phục vụ cho việc nghiên cứu + Thu thập số liệu thứ cấp: Là số liệu nhà nghiên cứu xử lí để phù hợp với mục tiêu nghiên cứu - Phương pháp phân tích sử lý số liệu: + Phương pháp só sánh: So sánh số liệu đầu năm cuối năm, số liệu doanh nghiệp số liệu trung bình ngành,… + Phương pháp phân tích tỷ lệ: Khả cân đối vốn, khả hoạt động kinh doanh, khả sinh lời + Phương pháp liên hệ cân đối: Xác định mối quan hệ tiêu nhân tố với tiêu phân tích + Phương pháp phân tích nhân tố: Phương pháp thay liên hồn: Có thể xác định ảnh hưởng nhân tố qua thay liên tiếp nhân tố để xác định trị số tiêu nhân tố thay đổi Sau đó, lấy kết trừ tiêu chưa có biến đổi nhân tố nghiên cứu xác định ảnh hưởng nhân tố Phương pháp số chênh lệch: Có thể xác định ảnh hưởng nhân tố thông qua chênh lệch năm nhân tố Kết cấu khóa luận - Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp - Chương 2: Đặc điểm Công tyCổ phần Diana Unicharm - Chương 3: Thực trạng giải pháp cải thiện tình hình tài củaCông ty Cổ phần Diana Unicharm CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp (TCDN) tổng hịa mối quan hệ kinh tế dạng tiền gắn liền với việc hình thành vốn, phân phối, sử dụng quản lý vốn trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp (DN) - Tài doanh nghiệp thường tập trung vào nguyên tắc sau: + Nguồn hình thành nên tài sản doanh nghiệp + Sự đảm bảo lợi ích cho người bỏ vốn hình thức khác + Khía cạnh thời hạn loại vốn + Sự diễn giải khái niệm vốn như: Tổng giá trị loại tài sản hai dạng vốn trừu tượng vốn cụ thể + Chỉ trình thay đổi vốn trường hợp tăng giảm hay thay đổi cấu trúc TCDN hệ thống quan hệ kinh tế phát sinh trình phân phối nguồn lực tài chính, thể thơng qua q trình lưu động sử dụng loại vốn, quỹ tiền tệ nhằm phục vụ cho hoạt động kinh doanh DN Nội dung quan hệ kinh tế phát sinh thuộc phạm vi tài chính:  Quan hệ doanh nghiệp với Nhà nước: Tất doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế phải thực nghĩa vụ tài Nhà nước (nộp thuế cho NSNN) NSNN cấp vốn cho doanh nghiệp Nhà nước cấp vốn với Cơng ty liên danh cổ phần (mua cổ phiếu) cho vay (mua trái phiếu) tùy theo mục đích, yêu cầu quản lí ngành kinh tế mà định tỷ lệ góp vốn, cho vay nhiều hay  Quan hệ doanh nghiệp với chủ thể kinh tế khác Từ đa dạng hóa hình thức sở hữu kinh tế thị trường tạo mối quan hệ kinh tế doanh nghiệp: Giữa doanh nghiệp với nhà đầu tư, người cho vay, người bán, người mua thơng qua việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ hoạt động sản xuất – kinh doanh, doanh nghiệp (các quan hệ toán tiền mua bán vật tư, hàng hóa,…); doanh nghiệp với ngân hàng, tổ chức tín dụng phát sinh q trình DN vay hồn trả vốn, trả lãi,…  Những quan hệ kinh tế nội doanh nghiệp: - Gồm quan hệ kinh tế doanh nghiệp với phòng ban, phân xưởng tổ đội sản xuất việc nhận toán tạm ứng, toán tài sản - Gồm quan hệ kinh tế doanh nghiệp với cán công nhân viên trình phân phối thu nhập cho người lao động hình thức tiền lương, tiền thưởng, tiền phạt lãi cổ phần Những quan hệ kinh tế biểu vận động tiền tệ thông qua việc hình thành sử dụng qũy tiền tệ, đồng thời phản ánh rõ nét mối liên hệ tài doanh nghiệp với khâu khác hệ thống tài 1.1.2 Vai trị, chức tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Vai trị tài doanh nghiệp - Huy động đảm bảo đầy đủ kịp thời nhu cầu vốn cho kinh doanh DN - Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm, hiệu quả, phân phối hợp lý cho trình sản xuất, kinh doanh, tăng cường vịng xoay vốn, tránh lãng phí ứ đọng vốn - Kiểm tra dám sát chặt chẽ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, kịp thời phát khó khăn, vướng mắc, tồn để đề xuất định đắn, kịp thời nhằm đạt mục tiêu DN - Là địn bẩy kích thích điều tiết kinh doanh thông qua việc đề xuất khai thác, mở rộng thị trường tiêu thụ, nâng cao suất hiệu kinh doanh 1.1.2.2 Chức tài doanh nghiệp - Chức tổ chức vốn doanh nghiệp: Để cho trình diễn xuất diễn liên tục có hiệu vấn đề huy động đủ vốn sử dụng hợp lí phận sản xuất cần thiết Chính mà chức tổ chức vốn vô quan trọng Đây chức thu hút vốn tiền nhiều hình thức 3.7 Phân tích khả tốn Chất lượng cơng tác tài Cơng ty phản ánh qua khả toán Nếu tổ chức, quản lý tổ chức kinh doanh nói chung tình hình tài nói riêng tốt, doanh nghiệp cơng nợ, khả tốn cao, bị chiếm dụng vốn chiếm dụng vốn từ đơn vị khác Qua bảng 3.8 cho thấy: Khi số phản ánh khả tốn Cơng ty có xu hướng giảm dần qua năm Cụ thể: + Về khả tốn tổng qt: Nhìn vào hệ số tốn tổng qt thấy, Cơng ty có khả tốn tổng qt, có xu hướng tăng qua năm Năm 2015 4,87; năm 2016 4,55 đến năm 2017 giảm xuống 7,72 Như vậy, hệ số khả toán tổng quát năm 2016 giảm 0,32 so với năm 2015 2017tăng 3.17 so với 2016 Hệ số qua năm 2015-2017 lớn biến động giảm qua năm với tốc độ phát triển bình quân 125,89% Đây hệ lụy từ tốc độ phát triển bình quân năm tiêu tổng tài sản nợ phải trả tăng, tốc độ tăng nợ phải trả (91,02%) nhanh tốc độ tăng tổng tài sản (114,59%) Tuy nhiên ta khẳng định, Cơng tyCổ phần Diana Unicharm có thừa khả tốn tồn khoản nợ nói chung khơng phải chịu nhiều sức ép từ phía chủ nợ (hệ số >1) Toàn khoản nợ đảm bảo tài sản + Về khả toán nợ ngắn hạn: Ta thấy trị số tiêu hệ số khả toán nợ ngắn hạn Công ty năm tăng, giảm không ổn định Năm 2015là 7,06; năm 2016 6,01 giảm 1,17% so với năm 2015 đến năm 2017 lại tăng lên 11,55 tăng lên 5,04 so với năm 2016 Nguyên nhân tốc độ phát triển tương đối ổn định có xu hướng tăng chứng tỏ khả toán nợ ngắn hạn Của DN tốt Tốc độ tăng nợ ngăn hạn chậm tốc độ tăng TSNH Trị số có tốc độ phát triển bình qn 127,94% cho thấy Cơng tyDiana Unicharmchưa có đủ khả toán cho khoản nợ ngắn hạn nợ đến hạn trả Trong ngắn hạn Công ty chịu sức ép tốn tính hình tài khơng khả quan Trị số hệ số giảm, Cơng ty 50 cần phải có giải pháp kịp thời để làm tăng hệ số tương lai Để biết xác khả tốn Cơng ty ta tiếp tục phân tích khả tốn nhanh để loại trừ ảnh hưởng hàng tồn kho tài sản ngắn hạn + Về khả toán nhanh: Trị số cuả tiêu thấp Năm 2015 6,94 đến năm 2016 5,90 (tăng 1,04 so với năm 2015) đến năm 2016 lại tăng lên 11,39 (tăng 5,49 so với năm 2016) Cũng tương tự hệ số khả toán ngắn hạn, hệ số khả tốn nhanh đề có tốc độ giảm (bình qn nhỏ 1) Nghĩa dùng khoản mục có tính tốn nhanh tốn cho nợ ngắn hạn Cơng ty khơng có khả tốn + Qua bảng 3.8 ta thấy hệ số khả tốn tức thời từ năm 2015 2017 Cơng ty nhỏ có xu hướng giảm dần Cuối năm 2015 có trị số 0,039; năm 2016 0,034 đến năm 2017 giảm 0,020 Nguyên nhân tổng nợ ngắn hạn, tiền khoản tương đương tiền tăng tốc độ tăng tiền khoản tương đương tiền chậm nhiều (63,93%) so với tốc độ tăng tổng nợ ngắn hạn 51 Bảng 3.8: Bảng tình hình khả tốn Cơng ty Chỉ tiêu Năm 2015 Tổng tài sản Tổng nợ phải trả TSNH Tổng số nợ ngắn hạn Hàng tồn kho Tiền khoản tương đương tiền Lãi vay Lợi nhuận trước thuế - Hệ số kn toán tổng quát [=(1/2)] - Hệ số kn toán nợ ngắn hạn [=(3/4)] - Hệ số kn toán nhanh [=(3-5)/4] - Hệ số kn toán nhanh tức thời [=(6/4)] - Hệ số kn toán lãi vay [=(8/7) 3.659.966.936.514 750.869.533.314 3.562.758.090.776 504.930.640.922 57.556.444.663 19.654.076.900 8.286.138.946 739.624.531.459 4,87 7,06 6,94 0,039 16,850 52 (Đơn vị: VNĐ) BQ Năm 2016 Năm 2017 (%) 4.112.543.065.631 4.805.850.486.552 114,59 903.057.272.782 622.106.738.268 91,02 4.006.610.379.594 4.645.875.711.607 114,19 666.108.695.838 402.260.988.885 89,26 76.782.913.705 62.812.812591 104,47 22.406.778.201 8.032.564.535 63,93 7.050.709.177 1.706.698.204 45,38 986.261.061.297 1.162.794.793.668 288,58 4,55 7,72 125,89 6,01 11,55 127,94 5,90 11,39 128,11 0,034 0,020 71,62 139,88 681,31 635,87 (Nguồn: Phịng Tài - kế tốn) 3.8 Phân tích tình hình thu hồi cơng nợ Công ty Trong kinh doanh chủ doanh nghiệp lo ngại khoản nợ khả tốn khoản phải thu khơng có khả thu hồi Để biết thực trạng tình hình cơng nợ Cơng ty ta tiến hành phân tích bảng 3.9:  Các khoản phải thu: - Vòng quay khoản phải thu lớn hiệu mang lại cao Nhìn vào bảng 3.9, ta thấy tốc độ biến đổi khoản phải thu thành tiền mặt Cơng ty có biến động Cụ thể: Năm 2015 số vòng quay khoản phải thu 2,94 vòng; năm 2016 tăng lên 5,1 vòng; đến năm 2017 2,78 vòng Nguyên nhân tăng giảm khơng ổn định số vịng quay khoản phải thu tăng giảm mạnh khoản phải thu Hệ số Công ty có xu hướng giảm (tốc độ phát triển bình qn 97,24%) chứng tỏ số tiền Cơng ty chiếm dụng ngày nhiều làm giảm chủ động Công ty việc tài trợ nguồn vốn lưu động sản xuất Công ty phải vay để tài trợ thêm cho nguồn vốn lưu động - Kỳ thu tiền bình quân tỷ lệ nghịch với vòng quay khoản phải thu, vòng quay nhỏ kỳ thu tiền dài ngược lại Cụ thể: năm 2015 kỳ thu tiền bình quân 122 ngày; năm 2016 kỳ thu tiền bình quân giảm xuống 70 vòng; đến năm 2017 kỳ thu tiền bình quân tăng lê 129 ngày Nhu thấy, kỳ thu tiền bình qn năm 2017 tăng so với năm 2016 (với tốc độ phát triển bình quân 102,82%), chứng tỏ tốc độ thu hồi cơng nợ Cơng ty có xu hướng giảm xuống  Các khoản phải trả: - Chỉ số vòng quay khoản phải trả phản ánh khả chiếm dụng vốn Công ty nhà cung cấp Qua bảng 3.9 ta thấy, số vòng quay khoản phải trả có xu hướng biến động khơng ổn định Cụ thể: Năm 2015 số vòng quay khoản phải trả 2,61 vòng; năm 2016 5,13 vòng; đến năm 2017 giảm xuống 1,96 vòng Nguyên nhân hệ số giảm mạnh năm 2017 53 khoản phải trả năm 2017 tăng mạnh gây biến động lớn Qua đó, cho thấy Cơng ty chiếm dụng vốn bên nhiều tốn chậm so với năm 2016 Số vịng quay khoản phải trả Công ty tương đối thấp tiềm ẩn rủi ro khả toán - Cũng tương tự khoản phải thu, số ngày phải trả bình quân tỷ lệ nghịch với số vịng quay khoản phải trả Năm 2017 có số vịng quay khoản phải trả giảm số ngày phải trả bình quân tăng lên 184 ngày Hệ số lớn (tốc độ phát triển bình quân 115,47%) chứng tỏ tốc độ toán khoản phải trả Công ty chậm, nợ đọng Công ty nhiều Tuy nhiên, mặt khác việc chiếm dụng vốn Cơng ty giúp Cơng ty giảm chi phí vốn đồng thời thể uy tín quan hệ toán nhà cung cấp chất lượng khách hàng Mối quan hệ khoản phải thu khoản phải trả: Qua bảng 3.9 ta thấy khoản phải trả cao nhiều so với khoản phải thu chênh lệch có xu hướng tăng Ta thấy khoản phải trả (tốc độ phát triển bình quân 174,7%) cao khoản phải thu (tốc độ phát triển bình quân 124,32%), điều cho thấy khả chiếm dụng vốn từ bên ngồi Cơng ty cao Tuy nhiên lợi dụng nguồn vốn chiếm dụng cao gây rủi ro q trình sản xuất Vì thế, Cơng ty cần cố gắng thực biện pháp, sách theo dõi chặt chẽ tình hình cơng nợ giảm chênh lệch hai khoản 54 Bảng 3.9: Bảng tình hình thu hồi cơng nợ Công ty Chỉ tiêu ĐVT Năm 2015 Năm 2016 (Đơn vị: VNĐ) BQ Năm 2017 (%) Số tiền hàng bán chịu VND 27.883.833.222 23.769.527.130 40.771.905.259 120,92 Số tiền hàng mua chịu VND 24.728.531.720 38.457.260.741 56.728.790.592 151,46 Các khoản thu bình quân VND 9.488.652.351 4.669.026.184 14.666.152.971 124,32 Các khoản phải trả bình quân VND 9.483.206.904 7.493.766.620 28.943.260.506 174,7 Số vòng quay khoản phải thu [=(1/3)] 2,94 5,1 2,78 97,24 Kỳ thu tiền bình quân [=(360/(5))] 122 70 129 102,82 Số vòng quay khoản phải trả [=(2/4)] 2,61 5,13 1,96 86,66 Số ngày phải trả bình quân [=(360/(7))] 138 146 184 115,47 (Nguồn: Phịng Tài - kế tốn) 55 3.9 Phân tích khả sinh lời Trong q trình phân tích tình hình tài doanh nghiệp, việc phân tích số khả sinh lời điều quan trọng Thơng qua việc phân tích số khả sinh lời đánh gia hiệu hoạt động doanh nghiệp, phục vụ cho việc định nhà quản lý nhà đầu tư Căn vào bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm để tính số khả sinh lời Bảng 3.10 ta thấy: sức sinh lời Cơng ty qua ba năm có xu hướng tăng dần tăng trưởng mạnh năm 2017 Cụ thể: *) Xét tiêu ROE (sức sinh lời vốn chủ sở hữu): Qua năm liên tiếp 2015-2017 cơng ty có tỷ suất sinh lời nguồn vốn chủ sở hữu dương lợi nhuận sau thuế công ty năm vào sản xuất dương nên dẫn đến tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu dương Cụ thể là: năm 2015 đạt giá trị 0,21%, đồng vốn chủ sở hữu tạo 0,0021 đồng lợi nhuận sau thuế; năm 2016 đạt giá trị 0,28%, đồng vốn chủ sở hữu tạo 0,0028 đồng lợi nhuận sau thuế; đến năm 2017 đạt giá trị 0,29%, đồng vốn chủ sở hữu 0,0029 đồng lợi nhuận sau thuế Qua phân tích số tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ta thấy Công ty sử dụng hiệu nguồn vốn chủ sở hữu với bình quân sức sinh lời qua ba năm 119,02 % Đây tin vui cho công ty *) Xét tiêu ROA (Sức sinh lời tài sản bình qn) Bên cạnh sức sinh lời chịu ảnh hưởng nhân tố tổng tài sản bình quân giai đoạn năm 2015 so với 2017 tổng tài sản có xu hướng tăng nên ta cố định lợi nhuận sau thuế sức sinh lời tổng tài sản bình quân qua ba năm 115,80%.Sức sinh lời tài sản năm 2015 0,17% nghĩa đồng tài sản bỏ vào trình hoạt động sản xuất kinh doanh tăng lên 0,0017 đồng lợi nhuận sau thuế; năm 2016 giá trị đạt 0,22% tăng lên 0,24% có nghĩa đồng tài sản bỏ vào trình sản xuất kinh doanh tăng lên 0,0024 đồng lợi nhuận sau thuế 56 Như vậy, qua ba năm ta thấy sức sinh lời tài sản cơng ty lớn có xu hướng tăng với bình quân sức sinh lời qua ba năm 118,82% Điều cho thấy công ty sử dụng hiệu tài sản *) Xét tiêu ROS (sức sinh lời doanh thu thuần): Tỷ suất lợi nhuận doanh thu năm 2015 0,12% Điều cho thấy đồng doanh thu công ty thu làm tăng lên 0,0012 đồng lợi nhuận sau thuế Đến năm 2016 năm 2017 tỷ suất lợi nhuận doanh thu tăng lên vàđều giữ giá trị 0,17% Điều cho thấy đồng doanh thu công ty thu làm tăng lên 0,0017 đồng lợi nhuận sau thuế Như tiêu ROS Công ty qua ba năm lớn tăng ảnh hưởng nhân tố lợi nhuận sau thuế Mặt khác ta thấy giai đoạn 2015-2017, tiêu ROE lớn ROA nghĩa đòn bẩy tài Cơng ty có tác dụng tích cực, nghĩa Công ty thành công việc huy động vốn cổ đông để kiếm lợi nhuận với tỷ suất cao tỷ lệ tiền lãi mà Công ty phải trả cho cổ đông Qua phân tích tiêu phản ánh khả sinh lời giai đoạn 20152017, ta thấy số ROE, ROA, ROS tăng cho thấy hiệu kinh doanh Cơng ty tăng Cơng ty cần có biện pháp tích cực để tăng khả sinh lợi tương lai 57 Bảng 3.10: Bảng ảnh hưởng nhân tố đến biến động khả sinh lợi Công ty Chỉ tiêu ĐVT Lợi nhuận sau thuế Năm 2015 Năm 2016 1.078.374.371.820 137,08 Tổng doanh thu 4.653.332.353.283 5.076.654.333.900 6.309.150.677.637 116,44 Tổng tài sản bình quân 3.325.217.541.482 3.886.255.001.073 4.459.196.776.092 115,8 Vốn chủ sở hữu bình quân 2.773.036.048.987 3.059.291.598.025 3.696.614.770.567 115,46 ROS (Sức sinh lời doanh thu thuần) (=1/2) ROA (Sức sinh lời tổng tài sản bình quân) (=1/3) ROE (Sức sinh lời vốn chủ sở hữu bình quân) (=1/4) 573.879.592.621 (Đơn vị: VNĐ) BQ Năm 2017 (%) 854.792.309.198 Lần 0,12 0,17 0,17 119,02 Lần 0,17 0,22 0,24 118,82 Lần 0,21 0,28 0,29 117,51 (Nguồn: Phịng tài – kế tốn) 58 3.10 Các giải pháp nhằm hồn thiện tình hình tài Cơng ty 3.10.1 Đánh giá mặt đạt mặt tồn tình hình tài cơng ty  Những mặt đạt tài Cơng ty - Thành tựu tổng quát Công ty Diana Unicharm tổng nguồn vốn tài sản có xu hướng tăng lên, đặc biệt tăng mạnh năm 2017 Đó dấu hiệu việc mở rộng sản xuất kinh doanh, tăng cường đầu tư tìm kiếm lợi nhuận Về phần tài sản nhìn chung tăng qua năm: tài sản dài hạn tăng TSCĐ tăng chứng tỏ Công ty đầu tư vào TSCĐ nhiều để phục vụ hoạt động kinh doanh Về nguồn vốn: có khoản vốn chủ sở hữu tăng tăng chậm, cho thấy Công ty có biện pháp tăng vốn chủ sở hữu để mở rộng hoạt động kinh doanh mà hạn chế khoản vay ngắn hạn - Về lợi nhuận Công ty: Lợi nhuận Công ty tăng trưởng với tốc độ phát triển bình qn 137,58% Cơng ty cần phải có biện pháp để tăng thu giảm chi để tăng lợi nhuận cho Công ty Các tiêu lợi nhuận sinh lợi doanh nghiệp có xu hướng tăng cho thấy hiệu kinh doanh Công ty hiệu - Mức độ độc lập tự chủ tài tăng lên, hệ số nợ hệ số đảm bảo nợ giảm cho thấy thành tích cơng ty giai đoạn 2015-2017 - Hiệu sản xuất kinh doanh công ty tăng lên cách đáng kể cho thấy hiệu sản xuất kinh doanh Công ty ngày cao công ty biết quản lý chi phí - Về tình hình thừa thiếu vốn cơng ty cho thấy cơng ty có đủ khả trang trải cho tài sản phục vụ cho hoạt động kinh doanh công ty Điều ảnh hưởng tích cực tới khả độc lập tự chủ tài cơng ty 59 - Khả sinh lời công ty qua ba năm tăng cho thấy hiệu công ty tăng - Trên điểm mạnh Công ty nhận thấy thơng qua phân tích tài Và Cơng ty cần trì đồng thời phát huy tốt điểm mạnh thời gian tới để đưa hoạt động Công ty ngày tốt hơn, khẳng định vị trí thị trường  Những mặt tồn tài cơng ty Việc phân tích tình hình tài qua ba năm hoạt động chưa đủ để đánh giá vè kết luận cách xác tốn diện, song bên cạnh kết đạt cịn tồn cần khắc phục: - TSNH chiếm tỉ trọng thấp TSDH cho thấy việc sử dụng TSNH chủ yếu vào HĐKD Công ty chưa linh hoạt nên chưa đáp ứng kịp thời cho việc toán nợ ngắn hạn Bên cạnh đó, TSDH chiếm tỷ trọng lớn tổng số tài sản chủ yếu nhà cửa, vật kiến trúc phần máy móc thiết bị lại chiếm tỷ trọng nhỏ - Tình hình thu hồi cơng nợ Cơng ty khơng tốt Các khoản phải trả cao nhiều so với khảo phải thu chênh lệch có xu hương tăng Điều cho thấy Công ty chiếm dụng vốn từ bên nhiều - TSNH chiếm tỷ trọng cao, TSDH chiếm tỷ trọng thấp Khả tốn cơng ty tương đối tốt 3.10.2 Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty - Đánh giá chi phí chung Cơng ty xem có hội cắt giảm khoản chi phí khơng Việc cắt giảm chi phí khơng cần thiết có tác động trực tiếp tới lợi nhuận Cơng ty Các chi phí hoạt động, th mướn, quảng cáo,chi phí văn phịng…là chi phí gián tiếp mà Cơng ty phải chịu để vận hành hoạt động kinh doanh chi phí trực tiếp nguyên vật liệu hay lao động trực tiếp Để thực nhiệm vụ này, Công ty cần xây dựng chế quản lý điều hành nguồn vốn chi phí sản xuất 60 kinh doanh hiệu theo hướng cấu thu chiphù hợp với việc cắt giảm chi phí đầu vào - Nếu Cơng ty có tài sản khơng sử dụng cho mục đích sinh lời, phục vụ hoạt động kinh doanh nói chung dường lưu kho nên lý bớt để thu hồi vốn nhằm phục vụ cho mục đích sinh lời - Giám sát hiệu khoản phải thu Công ty nhằm đảm bảo Cơng ty viết hóa đơn thu tiền khách hàng chuẩn xác Cơng ty nhận khoản tốn hẹn Các khách hàng toán sớm đặn hay khích lệ để làm ln đáng trân trọng Việc họ tiếp tục làm đảm bảo dòng tiền mặt ổn định cho Công ty - Công ty cần định kỳ xem xét lại yếu tố lợi nhuận sản phẩm dịch vụ khác Khơng thể bỏ qua việc đánh giá xem nơi tăng giá sản phẩm hay dịch vụ nhằm trì nâng cao doanh số lợi nhuận Khi mà chi phí gia tăng thị trường có thay đổi, giá cần điều chỉnh để đảm bảo “sức khỏe” cho Công ty Lựa chọn giải pháp nâng cao lực tốn Cơng ty giai đoạn có biến động tài phức tạp có vai trị quan trọng phát triển Công ty Công ty nên có cân nhắc kỹ lưỡng trước đưa định tài chính, đầu tư - Phải mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ phải thu ngồi Cơng ty thường xun đơn đốc để thu hồi hạn - Có biện pháp phịng ngừa rủi ro khơng tốn (lựa chọn khách hàng, giới hạn giá trị tín dụng, yêu cầu đặt cọc ) - Tiến hành xác định trích lập dự phịng phải thu khó địi vào chi phí sản xuất kinh doanh Quỹ sử dụng trường hợp có khoản phải thu Cơng ty khơng thể thu hồi Cơng ty trích từ quỹ để bù vào với mục đích bảo tồn vốn kinh doanh cho Cơng ty 61 - Có ràng buộc chặt chẽ hợp đồng bán hàng, vượt thời hạn toán theo hợp đồng bị phạt thu lãi suất lãi suất hạn ngân hàng Hiện nước ta cịn chưa có luật rõ ràng vấn đề Tuy nhiên nước phát triển họ có luật để bảo vệ quyền lợi cho Cơng ty trường hợp khơng địi nợ Các Công ty Việt Nam cần quan tâm đến vấn đề để có luật áp dụng trường hợp làm ăn với đối tác nước ngồi áp dụng - Phân loại khoản nợ hạn, tìm nguyên nhân khoản nợ để có biện pháp xử lý thích hợp gia hạn nợ, thỏa ước xử lý nợ, xoá phần nợ cho khách hàng, yêu cầu tòa án giải 62 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường nay, yêu cầu đặt cho nhà quản trị doanh nghiệp vô lớn, với trách nhiệm nặng nề, muốn doanh nghiệp tăng trưởng phát triển thi đề tài vấn đề không quan tâm Hoạt động tài có mối quan hệ mật thiết tới hoạt động sản xuất kinh doanh, tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng đến hoạt động tài doanh nghiệp, ngược lại, tình hình tài tốt hay xấu có tác dụng thúc đẩy kìm hãm với trình xản xuất kinh doanh Để tình hình tài doanh nghiệp ln mạnh mẽ địi hỏi nhà quản trị tài nói riêng nhà quản trị doanh nghiệp nói chung phải thường xun phân tích đánh giá, kiểm tra tình hình tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp đóng vai trị quan trọng doanh nghiệp, việc phát triển nâng cao hiệu hoạt động tài doanh nghiệp đóng vai trị quan trọng doanh nghiệp, việc phát triển nâng cao hiệu hoạt động tài doanh nghiệp cần thiết phát triển doanh nghiệp nói riêng kinh tế đất nước nói chung Qua phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty Cổ phần Diana Unicharm ta thấy tình hình tài Cơng ty ổn định đà phát triển Mặc dù năm 2015 Cơng ty gặp số khó khăn nhờ đạo đắn, cố gắng nhà quản lý nhân viên phận hành Cơng ty phân tích, đánh giá, theo dõi chạt chẽ tính hình tài nên đưa kế hoạch, định hướng, lối phù hợp để tình hình hoạt động kinh tế, khả tài đạt hiệu cao Từ đó, đưa biện pháp cải thiện, nâng cao hiệu tài ổn định vững mạnh khả toán tốt cho tương lai Trong năm tới Công ty cần nỗ lực cải thiện tình hình tài khả tốn để bước hội nhập có bước tiến cao cơng xây dựng vào phát triển Công ty 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO Công ty Cổ phần Diana Unicharm, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2015-2017 Công ty Cổ phần Diana Unicharm, Bảng cân đối kế toán năm 20152017 Đào Lan Phương, Đỗ Thúy Hằng (2014),Bài giảng tài doanh nghiệp, NXB Đại học Lâm Nghiệp Phạm Thị Gái (2014), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Thống kê ... Phòng tài – kế tốn) 33 3.2 Phân tích tình hình tài sản nguồn vốn Công ty 3.2.1 Phân tích tình hình tài sản Tình hình tài Công ty tốt hay xấu phần thể qua cấu tài sản Để nắm bắt tình hình cấu tài. .. sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp - Chương 2: Đặc điểm Công tyCổ phần Diana Unicharm - Chương 3: Thực trạng giải pháp cải thiện tình hình tài củaCơng ty Cổ phần Diana Unicharm CHƯƠNG... kinh doanh Công ty 30 3.2 .Phân tích tình hình tài sản nguồn vốn Công ty 34 3.2.1 .Phân tích tình hình tài sản 34 3.2.2 .Phân tích tình hình nguồn vốn 37 3.3 .Phân tích khả