Dự báo tỷ giá hối đoái

Phần I: Khái quát về thị trường ngoại hối thế giới + Thị trường toàn cầu + Nguyên tắc vận hành của thị trường ngoại hối + Một số thông lệ trên trên thị trường ngoại hối + Hoạt động tại Dealing Room (Treasury Department) Phần II: Phân tích cơ bản (Fundamental Analysis) + Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá + Ý nghĩa của các chỉ số kinh tế (Economic Indicators) + Một số tình huống (Case Study) Phần III: Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis) + Các dạng đồ thị và một số mô hình + Phân tích Fabonacci & Sóng Elliott + Một số công cụ phân tích kỹ thuật (Technical Indicators)

12/12/13 Foreign Exchange Module I Eximbank Vietnam Foreign Exchange Workshop Vũ Đức Hải FX Dealer and Analyst Treasury Dept. – Eximbank Vietnam hai.vd@eximbank.com.vn Thị Trường Ngoại Hối Dự Báo Tỷ Giá Hối Đoái 12/12/13Foreign Exchange Mod ule I 2 Nội Dung Trình Bày Phần I: Khái quát về thị trường ngoại hối thế giới + Thị trường toàn cầu + Nguyên tắc vận hành của thị trường ngoại hối + Một số thông lệ trên trên thị trường ngoại hối + Hoạt động tại Dealing Room (Treasury Department) Phần II: Phân tích cơ bản (Fundamental Analysis) + Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá + Ý nghĩa của các chỉ số kinh tế (Economic Indicators) + Một số tình huống (Case Study) Phần III: Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis) + Các dạng đồ thị và một số mô hình + Phân tích Fabonacci & Sóng Elliott + Một số công cụ phân tích kỹ thuật (Technical Indicators) 12/12/13Foreign Exchange Mod ule I 3 Khái quát về thị trường ngoại hối thế giới Foreign Exchange & Money Market Equities Market Fixed Income Market Commodities Market 12/12/13Foreign Exchange Mod ule I 4 New York Singapore Tokyo London Hong Kong VietNam Global Foreign Exchange Markets 24H Market Thị trường hiệu quả 2,000 tỷ USD/ngày USD, EUR, JPY, GBP, CHF AUD, CAD, NZD, SEK, NOK Spot, Forward, Swap, Option, Structure . 12/12/13Foreign Exchange Mod ule I 5 12/12/13Foreign Exchange Mod ule I 6 Global Foreign Exchange Markets Tokyo Frankfurt London NewYork Sydney GMT 12/12/13Foreign Exchange Mod ule I 7 Khái quát về thị trường ngoại hối thế giới Thị trường ngoại hối tồn tại là do: + Thương mại và đầu tư (Trade and Investment) + Phòng hộ rủi ro (Hedging) + Nhu cầu đầu cơ (Speculation) 12/12/13Foreign Exchange Mod ule I 8 Khái quát về thị trường ngoại hối thế giới Lịch sử 1880 – International Gold Standard 1944 – Bretton Woods Agreement 1973 – Floating Rates International Gold Standard Bretton Woods Agreement Floating Rates 1880 1944 1973 12/12/13Foreign Exchange Mod ule I 9 Ai sử dụng thị trường FX ? Nhà môi giới Doanh nghiệp Ngân hàng Thương mại Quỹ Đầu Tư Ngân hàng TW Định chế tài chính khác Ngân hàng Thương mại Quỹ Đầu Tư Ngân hàng Thương mại Quỹ Đầu Tư Ngân hàng Thương mại Ngân hàng TW Quỹ Đầu Tư Ngân hàng Thương mại Ngân hàng TW Quỹ Đầu Tư Ngân hàng Thương mại Doanh nghiệp Ngân hàng TW Quỹ Đầu Tư Ngân hàng Thương mại Doanh nghiệp Ngân hàng TW Quỹ Đầu Tư Ngân hàng Thương mại Nhà môi giới Doanh nghiệp Ngân hàng TW Quỹ Đầu Tư Ngân hàng Thương mại Nhà môi giới Doanh nghiệp Ngân hàng TW Quỹ Đầu Tư Ngân hàng Thương mại Định chế tài chính khác Nhà môi giới Doanh nghiệp Ngân hàng TW Quỹ Đầu Tư Ngân hàng Thương mại Định chế tài chính khác Nhà môi giới Doanh nghiệp Ngân hàng TW Quỹ Đầu Tư Ngân hàng Thương mại Market–Maker & Market–Taker 12/12/13Foreign Exchange Mod ule I 10 [...]... Office (FO) (MO) (BO) Foreign Exchange Mod 18 12/12/13 Foreign Exchange Mod 19 12/12/13 Khoa Học Dự Báo Tỷ Giá Hối Đoái “No one know what will exactly happen in the future” Tương lai bất định => phát sinh dự báo Dự báo tỷ giá hối đoái trả lời cho câu hỏi: “Move up or move down?” Có 2 phương pháp để dự báo: + Phân tích cơ bản (Fundementals Analysis) + Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis) Foreign... Telecommunications) Foreign Exchange Mod 15 12/12/13 Một số thông lệ trên thị trường Forex Quy tắc yết giá các đồng tiền Kiểu Mỹ (Gián tiếp) EUR/USD = 1.3615 Kiểu Châu Âu (Trực tiếp) USD/JPY = 121.12 EUR: Đồng tiền yết giá USD: Đồng tiền định giá USD: Đồng tiền yết giá JPY : Đồng tiền định giá Một số quy tắc khác Khối lượng giao dịch ISDA USD 100K => USD 100,000 (International Swap and Derivative Association)... Eximbank Vietnam hai.vd@eximbank.com.vn Foreign Exchange Module II 12/12/13 Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái Int different Invest capital flow Government policy Inflation Securitiy factor Central bank regulation Announcement of ECI Balance of payment Kinh tế Chính trị Supply demand capitals Tỷ giá Financial year end Expectation Season factors Môi trường và Economy structure Market holiday Con... HẢI FX Dealer and Analyst Treasury Dept – Eximbank Vietnam hai.vd@eximbank.com.vn Foreign Exchange Module III 12/12/13 Giả định của Technical Analysis  Thị trường chiết khấu tất cả  Tỷ giá biến động theo xu hướng  Tỷ giá và tâm lý con người lập lại những hành động đã từng trong quá khứ Foreign Exchange Mod 32 12/12/13 Line Chart Foreign Exchange Mod 33 12/12/13 Bar Chart Foreign Exchange Mod 34 12/12/13...Foreign Exchange Mod 11 12/12/13 Foreign Exchange Market (FX) Biểu đồ biểu hiện tỷ lệ dòng chu chuyển vốn trên thị trường FX thế giới Foreign Exchange Mod 12 12/12/13 Quy trình giao dịch trên thị trường ngoại hối Hơn 500 ngân hàng yết giá trên hệ thống (EBS) Foreign Exchange Mod 13 12/12/13 Một số thông lệ trên thị trường Forex Foreign Exchange Mod 14 12/12/13... Channel M => Pe => q => I => Y The Credit Channel M => Bank Deposit => Bank Loan => I => Y Foreign Exchange Mod 23 12/12/13 Một số chỉ số kinh tế quan trọng của Mỹ Báo cáo Ý nghĩa Ảnh hưởng thị trường khi được công bố CPI Chỉ số giá tiêu dùng Durable Goods Đơn hàng hoá lâu bền Non-farm Payroll Bảng lương phi nông nghiệp Rất mạnh GDP Tổng sản phẩm quốc dân Rất mạnh New Homes Sale Doanh số nhà mới... Industrial Production Sản lượng công nghiệp Vừa Trade Balance Cán cân thương mại Mạnh PPI Chỉ số bán sỉ Mạnh Retail Sales Doanh số bán lẻ Mạnh ISM Chỉ số sản xuất - dịch vụ ISM Rate Announcement Thông báo lãi suất Foreign Exchange Mod 24 Mạnh Vừa Vừa Rất mạnh 12/12/13 Financial Calendar Foreign Exchange Mod 25 12/12/13 Easyforex.com’s Financial Calendar Foreign Exchange Mod 26 12/12/13 EURUSD Foreign . Khoa Học Dự Báo Tỷ Giá Hối Đoái “No one know what will exactly happen in the future” Tương lai bất định => phát sinh dự báo Dự báo tỷ giá hối đoái trả. Thị Trường Ngoại Hối Dự Báo Tỷ Giá Hối Đoái 12/12/13Foreign Exchange Mod ule I 2 Nội Dung Trình Bày Phần I: Khái quát về thị trường ngoại hối thế giới +