Phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần sông đà – hà nội

TRƢỜNG ĐẠI HỌC CƠNG ĐỒN ĐINH THỊ PHƢƠNG THANH PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN SƠNG ĐÀ HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TỐN MÃ SỐ: 834 03 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS ĐOÀN THỤC QUYÊN HÀ NỘI, NĂM 2020 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ Kế tốn với đề tài: “Phân tích báo cáo tài Công ty cổ phần Sông Đà – Hà Nội” cơng trình nghiên cứu khoa học riêng tơi hoàn thành hướng dẫn TS Đoàn Thục Quyên Các số liệu, kết luận văn hồn tồn trung thực, có sở nguồn gốc rõ ràng Những đánh giá, kết luận luận văn chưa cơng bố hình thức trước trình, bảo vệ cơng nhận Hội đồng đánh giá luận văn tốt nghiệp thạc sĩ Kế tốn Tơi xin cam đoan chịu trách nhiệm lời cam đoan này./ Tác giả luận văn Đinh Thị Phƣơng Thanh LỜI CẢM ƠN Trong trình học tập, nghiên cứu khoa Sau Đại học Trường Đại học Cơng đồn, giúp đỡ tận tình thầy, cô giáo giúp đỡ bạn bè, đồng nghiệp, tơi hồn thành luận văn thạc sĩ Quản trị kinh doanh với đề tài: “Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Sơng Đà – Hà Nội” Để có thành này, xin trân trọng gửi lời cảm ơn sâu sắc đến TS Đồn Thục Qun nhiệt tình hướng dẫn, giúp đỡ tơi q trình thực đề tài Tơi xin chân thành cảm ơn tồn thể cán công nhân viên Công ty cổ phần Sông Đà – Hà Nội tạo điều kiện giúp đỡ thời gian thực đề tài Kính chúc thầy giáo, giáo ln mạnh khỏe, công tác tốt, chúc Công ty cổ phần Sông Đà – Hà Nội ngày vững mạnh, phát triển Tôi xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC Lời cam đoan Lời cảm ơn Mục lục Danh mục chữ viết tắt Danh mục bảng, sơ đồ MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Tổng quan tình hình nghiên cứu Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu .4 Những đóng góp đề tài nghiên cứu Kết cấu luận văn Chƣơng LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Báo cáo tài vai trị, ý nghĩa phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm loại Báo cáo tài doanh nghiệp 1.1.2 Vai trị phân tích báo cáo tài 10 1.2 Cơ sở liệu phân tích báo cáo tài 12 1.2.1 Hệ thống báo cáo tài 12 1.2.2 Các tài liệu khác 14 1.3 Quy trình phân tích báo cáo tài 16 1.4 Phƣơng pháp phân tích báo cáo tài 17 1.4.1 Phương pháp so sánh 17 1.4.2 Phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố 19 1.4.3 Phương pháp phân tích tài Dupont 21 1.4.4 Các phương pháp khác 22 1.5 Nội dung phân tích Báo cáo tài 23 1.5.1 Phân tích cấu trúc tài 23 1.5.2 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh .27 1.5.3 Phân tích tình hình cơng nợ khả toán 29 1.5.4 Phân tích kết hiệu kinh doanh .33 1.5.5 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ 38 1.5.6 Phân tích tiêu tài đặc thù Công ty cổ phần 40 Tiểu kết chƣơng 41 Chƣơng PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN SƠNG ĐÀ - HÀ NỘI 42 2.1 Khái quát Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội 42 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội42 2.1.2 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội 45 2.1.3 Cơ cấu tổ chức quản lí Cơng ty cổ phần Sơng Đà - Hà Nội 47 2.1.4 Đặc điểm tổ chức máy kế tốn sách kế tốn áp dụng Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội 49 2.2 Phƣơng pháp quy trình phân tích Báo cáo tài Cơng ty cổ phần Sơng Đà - Hà Nội 52 2.3 Thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Sơng Đà - Hà Nội 53 2.3.1 Phân tích cấu trúc tài Cơng ty cổ phần Sơng Đà – Hà Nội 53 2.3.2 Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh 63 2.3.3 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 66 2.3.4 Phân tích kết hiệu kinh doanh Công ty 70 2.3.5 Phân tích hiệu kinh doanh Công ty 75 2.3.6 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ 83 2.4 Đánh giá thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội 85 2.4.1 Ưu điểm 85 2.4.2 Tồn 86 2.4.3 Nguyên nhân tồn 87 Tiểu kết chƣơng 88 Chƣơng GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN SƠNG ĐÀ - HÀ NỘI 89 3.1 Mục tiêu phƣơng hƣớng hoạt động Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội 89 3.1.1 Mục tiêu 89 3.1.2 Phương hướng .91 3.2 Một số giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội 93 3.2.1 Nâng cao khả toán 93 3.2.2 Nâng cao hiệu kinh doanh 97 3.2.3 Quản lý chặt chẽ dòng tiền 101 3.2.4 Nâng cao chất lượng công tác quản lý 104 3.3 Điều kiện thực giải pháp .105 3.3.1 Điều kiện phía Nhà nước 105 3.3.2 Điều kiện phía Cơng ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội .106 Tiểu kết chƣơng 108 KẾT LUẬN 109 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 111 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCTC: Báo cáo tài CP: Cổ phần CTPT: Chỉ tiêu phân tích DN: Doanh nghiệp DTT: Doanh thu HĐKD: Hoạt động kinh doanh HĐTC: Hoạt động tài HTK: Hàng tồn kho KD: Kinh doanh KQKD: Kết kinh doanh LCT: Luân chuyển LCTT: Lưu chuyển tiền tệ LNST: Lợi nhuận sau thuế NV: Nguồn vốn TS: Tài sàn VLC: Vốn lưu động DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ Bảng Bảng 2.1: Bảng phân tích biến động qui mô, cấu nguồn vốn Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội 54 Bảng 2.2: Bảng phân tích biến động qui mơ, cấu tài sản Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội 59 Bảng 2.3: Phân tích hoạt động tài trợ doanh nghiệp 64 Bảng 2.4: Bảng phân tích tình tình cơng nợ Cơng ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội 67 Bảng 2.5: Bảng phân tích khả tốn Cơng ty cổ phần Sơng Đà - Hà Nội 68 Bảng 2.6: Bảng phân tích biến động tiêu báo cáo kết kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội Bảng 2.7: Bảng phân tích tiêu báo cáo kết kinh doanh 72 Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội 74 Bảng 2.8: Bảng phân tích hiệu sử dụng tổng vốn Cơng ty Cổ phần Sông Đà – Hà Nội 76 Bảng 2.9: Bảng phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà – Hà Nội 78 Bảng 2.10: Phân tích khả sinh lời tổng vốn 80 Bảng 2.11 Bảng phân tích khả sinh lời vốn chủ sở hữu Công ty cổ phần Sông Đà – Hà Nội 82 Bảng 2.12 Bảng phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội 84 Sơ đồ Sơ đồ 1.1 Quá trình lưu chuyển tiền doanh nghiệp 38 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức Công ty cố phần Sông Đà - Hà Nội .47 Sơ đồ 2.2: Sơ đồ máy kế tốn Cơng ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội 50 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Việt Nam tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế ngày sâu rộng, có lĩnh vực kế tốn Cùng với tiến trình phát triển hệ thống kế toán Việt Nam, hệ thống báo cáo tài khơng ngừng đổi hồn thiện cho phù hợp với chuẩn mực chung kế toán quốc tế, thu hẹp khác kế toán Việt Nam với chuẩn mực chung kế tốn quốc tế Tuy nhiên, mơi trường kinh tế xã hội luôn biến động nên hệ thống báo cáo tài khơng ngừng đổi hồn thiện cho phù hợp với thông lệ chuẩn mực quốc tế đáp ứng nhu cầu thông tin người sử dụng Báo cáo tài khơng cần thiết cho nhà quản lý doanh nghiệp (DN) mà quan tâm nhà đầu tư nước, quan quản lý nhà nước, người lao động làm công ăn lương đối thủ cạnh tranh Ngay với công ty cổ phần niêm yết chứng khốn sàn giao dịch hệ thống báo cáo tài (BCTC) trở thành thơng tin tổng hợp mang đầy đủ tính chất pháp lý cho đối tượng bên doanh nghiệp cần quan tâm phân tích Vì vậy, phân tích BCTC cơng cụ đắc lực giúp nhà quản trị bên đối tượng bên ngồi DN có quan hệ kinh tế pháp lý với DN đưa định đắn, phù hợp Tại Công ty cổ phần (CP) Sơng Đà Hà Nội, việc phân tích báo cáo tài khơng có vai trị quan trọng nhà quản trị, mà cịn cung cấp thơng tin hữu ích cho nhà cung cấp, nhà cho vay, người lao động, quan quản lý nhà nước, nhà đầu tư Phân tích báo cáo tài giúp nhà cung cấp tín dụng đánh giá rủi ro tài để đưa định tài trợ vốn hợp lý Bên cạnh việc xem xét báo cáo tài đối thủ cạnh tranh giúp nhà quản trị đánh giá khả tài vị trí doanh nghiệp ngành đưa hoạch định chiến lược tương lai doanh nghiệp Xuất phát từ tầm quan trọng cơng tác phân tích BCTC việc phản ánh thực trạng tài đơn vị thực trạng tình hình tài Cơng ty CP Sơng Đà Hà Nội nên đề tài “Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Sông Đà Hà Nội” chọn làm đề tài nghiên cứu cho luận văn Mục đích đề tài phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phấn Sơng Đà Hà Nội, tìm nguyên nhân hạn chế từ đưa giải pháp nhằm nâng cao lực tài Giải tốt đề tài góp phần đánh giá thực trạng tình hình tài đơn vị phục vụ cho nhiều đối tượng quan tâm khác Tổng quan tình hình nghiên cứu Vấn đề phân tích BCTC DN nói chung có nhiều người quan tâm kinh tế thị trường cạnh tranh cơng ty muốn tồn phát triển cần có định đắn Muốn đưa định đắn, ban lãnh đạo công ty cần hiểu rõ tình hình tài cơng ty mình, cơng tác phân tích tài nhờ mà khơng ngừng phát triển Các cơng trình nghiên cứu công bố luận án, luận văn: - Luận văn thạc sĩ kinh tế đề tài “Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần sản xuất xuất bao bì Thăng Long” Nguyễn Thị Thanh Tâm năm 2015 hệ thống hóa phân tích BCTC DN Sau đó, mơ tả lại q trình phân tích BCTC Cơng ty: thảo luận đánh giá ưu điểm, hạn chế phân tích BCTC đơn vị nghiên cứu, từ đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm hồn thiện phân tích BCTC - Luận văn thạc sĩ kinh tế đề tài “Phân tích báo cáo tài cơng ty TNHH thành viên cơng nghiệp tàu thủy Sông Hồng” Lê Minh Anh năm 2017 tập trung hệ thống hóa vấn đề lý luận phân tích tình hình tài thơng qua BCTC, đề cập sâu đến phương pháp nội dung phân tích tình hình tài DN - Luận văn thạc sĩ kinh tế đề tài “Phân tích báo cáo tài Tổng Công ty Cổ phần Bia rượu nước giải khát Hà Nội” Bùi Việt Dung năm 2019 hệ thống hóa lý luận khoa học báo cáo tài phân 98 thường có chu kỳ sản xuất (tiến độ thi cơng cơng trình) kéo dài, vốn sản xuất Công ty xây dựng (XD) thường bị ứ đọng lâu khối lượng xây dựng dở dang, dẫn đến việc dễ gặp rủi ro vốn theo thời gian Do đó, Cơng ty phải đưa định tài trợ vốn nguồn Nợ phải trả hay Vốn chủ sở hữu cách hợp lý cho phí sử dụng vốn thấp nhất, đồng thời hạn chế rủi ro nảy sinh giai đoạn Mặt khác, sản xuất xây dựng tiến hành thông qua hợp đồng kinh tế ký kết chủ đầu tư nhà thầu sau có kết lựa chọn nhà thầu.” Tùy theo hình thức lựa chọn nhà thầu, hồ sơ mời thầu yêu cầu điều kiện nhà thầu phải đáp ứng lực máy móc thiết bị thi cơng, quy mơ vốn, tình hình cơng nợ, Đặc điểm bắt buộc Công ty phải ý cách thỏa đáng chiến lược xây dựng cấu tài sản cố định, khoản nợ, quy mô vốn chủ sở hữu để đảm bảo khả tham gia gói thầu Khi xây dựng cấu vốn tối ưu theo mơ hình địi hỏi Cơng ty phải xác định đầy đủ, xác đữ liệu đầu vào thông tin lãi suất, phí vốn chủ sở hữu thận trọng việc đánh giá kết tính tốn để từ đưa định xác cấu vốn tối ưu * Tăng cường huy động vốn qua ngân hàng, tổ chức tín dụng khác Ngân hàng tố chức tín dụng có vai trò quan trọng doanh nghiệp trình huy động vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Với tư cách nhà tài trung gian, tố chức thực việc khơi thơng, tích tụ tập trung vốn xâ hội với quy mô lớn để đáp ứng nhu cầu đầu tư, sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đối với Công ty Cổ phần Sông Đà Hà Nội nguồn vốn vay ngân hàng, đặc biệt nguồn vốn vay đài hạn trung hạn cho việc thực dự án chiếm tỷ trọng lớn nguồn vốn có ý nghĩa sống hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Trong điều kiện thị trường vốn nước ta giai đoạn phát triển 99 xác định nguồn vốn vay ngân hàng nguồn tài trợ chủ yếu Vì vậy, hai ngân hàng mà cơng ty có quan hệ cần phải tăng cường củng cố mối quan hệ đế tranh thủ nâng hạn mức tín dụng Đồng thời tiến hành mở rộng quan hệ với ngân hàng tố chức tín dụng khác Vận dụng sách tài chính, pháp luật để tạo vốn cách sử dụng quỹ đất đối đất lấy hạ tầng Ngày nay, đất đai trở thành nguồn nội lực quan trọng nghiệp cơng nghiệp hố, đại hóa đất nước, nguồn tài tiềm để xây dựng phát triển kinh tế, xã hội đất nước Nghị hội nghị lần thứ tư Ban chấp hành trung ương Đảng (khố XI) rõ: “tiếp tục mạnh cơng đối mới, khơi dậy phát huy tối đa nội lực, nâng cao hiệu hợp tác quốc tế, sức cần kiệm đế đẩy mạnh cơng nghiệp hố, đại hoá, nâng cao hiệu quả, sức mạnh kinh tế” nguồn nội lực hiểu người, đất đai, tài nguyên, trí tuệ, truyền thống Trong đất đai nguồn nội lực quan trong, nguồn tài tiềm để phục vụ cho nghiệp xây đựng phát triển kinh tế Đây giải pháp phổ biến mà địa phương doanh nghiệp xây dựng sử dụng để tạo vốn thu hiệu lớn thời gian vừa qua * Đầu tư đổi tài sản cố định đôi với nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định - Lập kế hoạch thực tốt việc quản lý, sử dụng TSCĐ, thường xuyên kiếm tra, bảo đường, sửa chữa TSCĐ tránh hư hỏng, mát Công ty cần tiến hành đánh giá lại TSCĐ cách thường xuyên xác Hiện đo khoa học cơng nghệ ngày tiến làm cho TSCĐ không tránh khỏi hao mịn vơ hình Đồng thời với chế thị trường nay, giá thường xuyên biến động làm cho việc phản ánh giá trị lại TSCĐ số sách kế toán bị sai lệch so với giá trị thực tế Việc thường xuyên đánh giá lại TSCĐ giúp cho việc tính khấu hao xác, đảm bảo thu hồi vốn bảo tồn vốn cố định, nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ có 100 biện pháp xử lý TSCĐ bị mât giá nghiêm trọng, chống thât thoát vốn - Tiến hành kiêm tra phân loại TSCĐ thường xuyên đê nâng cao hiệu quản lý: + Tận dụng lực TSCĐ Công ty: Trong biện pháp tăng suất lao động biện pháp tăng cơng suất máy móc thiệt bị doanh nghiệp trọng Tăng suất thiêt bị máy móc có tác dụng tiêt kiệm sức lao động, tăng doanh thu lợi nhuận cho doanh nghiệp Doanh nghiệp cần tránh trường hợp máy móc phải ngừng hoạt động thời gian sửa chữa lâu, thiếu công nhân có trình độ làm ảnh hưởng đên việc tận dụng lực máy móc Khi muốn tăng suất doanh nghiệp cần xem xét tận dụng hêt cơng suất máy móc có chưa trước quyêt định đầu tư TSCĐ + Thanh lý, xử lý TSCĐ không dùng đến để tránh việc ứ đọng vốn, thu hồi phần vốn đầu tư bỏ ra, tạo điêu kiện để mua sắm TSCĐ thay thế, nâng cao lực sản xuất - Công tác đầu tư mua sắm TSCĐ hoạt động trực tiếp ảnh hưởng đến lực sản xuất Cơng ty Hơn bỏ vốn đầu tư dài hạn, ảnh hưởng đền tình hình tài Cơng ty, quy trình định mua sắm TSCĐ vấn đề quan trọng cần phải phân tích kỹ lưỡng, tạo điều kiện cho Công ty chủ động huy động nguồn tài trợ + Khả tài cơng ty: cần xây dựng kế hoạch, phương hướng đầu tư tài sản cố định thời kỳ đảm bảo đại hố sản xuất khơng ảnh hưởng hoạt động chung cơng ty * Kiếm sốt chặt chẽ khoản phải thu, tránh thất thoát vốn Các khoản nợ thu hồi hạn đảm bảo Cơng ty có nguồn tiền để thực tái sản xuất Kết phân tích cho thấy khoản phải thu Công ty chiếm tỷ trọng lớn, kỳ thu tiền bình quân tăng làm giảm hiệu sử dụng vốn khả tốn Cơng ty Chính cần tăng cường khả thu hồi nợ Cơng ty làm tăng khả quay vịng vốn, giảm 101 thiểu tình trạng bị khách hàng chiếm dụng vốn Một số biện pháp thu hồi quản lý nợ Công ty nên áp dụng như: - Theo dõi, bám sát thời hạn khoản phải thu, tình hình thu nợ từ có biện pháp thu hồi kịp thời để tránh bị chiếm dụng vốn - Lưu ý điều khoản liên quan đến thời gian phương thức toán ghi hợp đồng - Áp dụng sách bán hàng phù hợp để thúc khả toán khách hàng như: Giảm giá, chiết khấu toán, chiết khấu thương mại - Thực sách thu tiền linh hoạt, mềm dẻo nhằm mục đích vừa khơng làm thị trường vừa thu hồi khoản nợ dây đưa khó địi Đây q trình cần có kế hoạch rơ ràng tính tốn kỹ càng, phải xem xét phản ứng từ phía khách hàng đế điều chỉnh cho phù hợp * Chú trọng công tác quản lý chi phí, loại bỏ chi phí khơng cần thiết Chi phí cơng ty cịn cao phí quản lý doanh nghiệp có xu hướng tăng lên Do cơng ty phải quan tâm tới việc giảm phí để hạ giá thành sản phẩm Hạ giá thành sản phẩm giảm khoản chi phí cấu thành nên cách hợp lý Hạ thấp giá thành sản phẩm có ý nghĩa quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn nói riêng hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung Do đó, để tăng lợi nhuận người quản lý phải ln quan tâm đến kiểm sốt chi phí: Trước chi tiêu: Định mức chi phí tiêu hao hoạch định chi phí Trong chi tiêu: Kiếm soát để tiêu định mức Sau chi tiêu: Phân tích biến động chi phí để biết nguyên nhân tăng, giảm phí mà tìm biện pháp tiết kiệm cho kỳ sau Lập dự tốn chi phí hàng năm: xây dựng dự tốn dựa định mức nhân cơng, hàng hóa mua vào, bán Công ty cần tiến hành loại bỏ chi phí bất hợp lý, cắt giảm chi phí phận mà không mang lại hiệu 3.2.3 Quản lý chặt chẽ dòng tiền Để nâng cao chất lượng dịng tiền phận quản lý tài cơng ty ( Phịng tài - kế tốn ) cần phải quản lý dòng tiền chặt chẽ 102 Bộ phận tự làm tăng hay giảm dịng tiền cơng ty phận nhận biết nâng lực rủi ro thơng qua lưu thơng dịng tiền từ đề xuất giải pháp cần thiết giúp ban lãnh đạo cơng ty tìm hiểu rõ ngun nhân lưu thơng chậm khấu khắc phụ tình trạng - Các phương pháp quản lý dịng tiền +Tính tốn dự đốn kỹ lƣỡng dòng tiền tƣơng lai Lập Dự báo dịng tiền cho năm tới, q tới chí cho tuần tới cơng ty tình trạng khó khăn khả tốn Dự báo xác dịng tiền giúp cơng ty nhận thức khó khăn tiền trước xảy Dự báo dịng tiền dự đốn có cứ, dựa cân đối nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm: việc toán khách hàng q khứ, dựa tính tốn kỹ lưỡng khoản phải chi, khả yêu cầu toán nhà cung cấp Các dự đoán dựa giả định khách hàng toán khoảng thời gian giống lần tốn trước đó, nhà cung cấp cho phép gia hạn toán tương tự lần nhập hàng trước Và khoản chi thường bao gồm chi đầu tư nâng cấp tài sản, chi lãi vay, khoản chi cần thiết khác, khoản doanh thu thường dự kiến dựa theo tính chất mùa vụ + Cải thiện khoản thu Nếu công ty khách hàng toán sau giao hàng, công ty không gặp vấn đề dịng tiền Nhưng thật khơng may, điều khó xảy ra, cơng ty cần cải thiện khoản thu thơng qua việc kiểm sốt tốt khoản công nợ phải thu khách hàng Vấn đề cải thiện tốc độ từ đưa vật tư, nguyên liệu vào sản xuất hàng hoá, cải thiện tốc độ bán hàng, tốc độ thu tiền Sau số gợi ý cụ thể việc này: • Cung cấp khoản chiết khấu tốn cho khách hàng, để khuyến khích họ tốn sớm tiền hàng; 103 • Yêu cầu khách hàng trả trước phần tiền hàng thời điểm đặt hàng; • Yêu cầu séc tín dụng tất khách hàng mua chịu; • Tìm cách lý hàng tồn đọng lâu ngày; • Phát hành hố đơn kịp thời đốc thúc toán khách hàng chậm trễ; • Theo dõi đối tượng khách hàng nợ để phát tránh khoản nợ tồn đọng; • Thiết lập sách tín dụng thay từ chối giao dịch với khách hàng chậm tốn + Quản lý khoản cơng nợ phải trả Sau số gợi ý để sử dụng tiền cách hợp lý: • Tận dụng hết lợi từ điều khoản mua chịu Nếu nhà cung cấp u cầu tốn vịng 30 ngày, khơng nên trả vịng 15 ngày • Nên sử dụng chuyển khoản vào ngày cuối thời hạn phải tốn Cơng ty đáp ứng yêu cầu nhà cung cấp đồng thời sử dụng khoản tiền lâu có thể; • Đàm phán với nhà cung cấp họ khơng thấy tình hình tài cơng ty Nếu cơng ty cần trì hỗn tốn, cần phải có tin tưởng thơng cảm từ phía nhà cung cấp; • Xem xét kỹ lưỡng chấp nhận toán sớm để hưởng chiết khấu nhà cung cấp Nó có lợi cho cơng ty thiệt thịi cho cơng ty tốn sớm Cần xem xét chi tiết điều khoản; • Khơng nên ln ln lựa chọn nhà cung cấp có giá thấp Nhiều điều khoản tốn mềm dẻo góp phần cải thiện dịng tiền cơng ty mặc giá rẻ Như vậy, quản lý chặt chẽ dòng tiền lợi nhuận cty thu đồng nghĩa với việc công ty nắm giữ nhiều tiền hơn, khả khoản cải thiện 104 3.2.4 Nâng cao chất lượng công tác quản lý Một nhân tố định thành công công tác quản lý công ty Nếu Cơng ty quản lý tốt, có hiệu đạt mục tiêu đề cao Hồn thiện cơng tác quản lý, xếp tổ chức máy tinh gọn, nâng cao lực điều hành cán quản lý thông qua tiêu chuẩn hoá trách nhiệm nhiệm vụ Xây dựng kế hoạch đào tạo nâng cao trình độ chun mơn, nghiệp vụ quản lý cho đội ngũ cán công nhân viên trẻ có tinh thần trách nhiệm cơng việc, nhạy bén với tình hình thị trường, động kinh doanh, biết kết hợp hài hoà yêu cầu đào tạo trường lớp thực tiễn hoạt động kinh doanh, kịp thời bổ sung nguồn cán đủ lực đáp ứng yêu cầu đổi phương thức kinh doanh cơng ty Hồn thiện cơng tác hạch tốn tồn Cơng ty bảo đảm xác, kịp thời Thực biện pháp quản lý nguồn vốn, kiểm tra việc sử dụng vốn mục đích Các dự án đầu tư phải có phương án vay để vay vốn trung dài hạn, khắc phục việc dùng vốn ngắn hạn đầu tư Kiểm soát chặt chẽ, giải dứt khoát vấn đề công nợ dây dưa, thường xuyên đôn đốc thu hồi công nợ, đối chiếu xác nhận công nợ hàng tháng, hàng quý Giữ vững phát triển mối quan hệ với ngân hàng, tổ chức tài để tăng cường nguồn vốn hoạt động kinh doanh Đặc biệt cơng tác tài quan trọng q trình quản lý, mang tính chất định đến phát triển công ty Nhưng công ty chưa quan tâm cách mức chưa hoạch định tài đầy đủ mà đề số kế hoạch, Cơng ty cần xem xét lại vấn đề Trên giải pháp mà luận văn đề xuất khắc phục tồn tại, yếu công ty giải pháp vừa ảnh hưởng trực tiếp vừa gián tiếp đến hiệu hoạt động kinh doanh công ty Các giải pháp có 105 mối liên hệ chặt chẽ với nhau, giải pháp điều kiện thúc đẩy việc thực tốt giải pháp có mục tiêu chung Vì việc kết hợp khéo léo, linh hoạt giửa giải pháp với giúp công ty nâng cao hiệu kinh doanh, đồng thời qua giúp Ban quản trị cơng ty đánh giá thực trạng tài mình, mặt phát huy mạnh sẳn có, mặt khác đưa sách khắc phục hạn chế để ngày nâng cao khả tài tạo mức sinh lời cao, tạo điều kiện cho công ty ngày phát triển 3.3 Điều kiện thực giải pháp 3.3.1 Điều kiện phía Nhà nước Để giúp DN có kiến thức kỹ thành thạo việc phân tích BCTC, lập kế hoạch, lập dự tốn định giá DN để đưa định quản lý cách nhanh chóng xác, Nhà nước cần quan tâm đến nội dung sau: - Hồn thiện khn khổ pháp lý kế tốn: Hệ thống văn kế tốn cịn chưa thống văn khác chẳng hạn quy định lợi nhuận kế toán lợi nhuận thuế Các văn đưa chưa có hướng dẫn kịp thời hướng dẫn chưa rõ ràng, khó hiểu gây khó khăn cho đơn vị thực Vì vậy, Nhà nước, Bộ tài cần phải đưa sách, chế độ kịp thời, đồng bộ, rõ ràng thống ngành chức để đơn vị có sở thực tốt - Thống quy định kiểm toán tất doanh nghiệp Thực thống đơn vị cần kiểm tốn tạo cơng doanh nghiệp, tăng tính trách nhiệm doanh nghiệp việc lập cung cấp thơng tin BCTC - Nhà nước cần có kế hoạch tổ chức đào tạo, bồi dưỡng thường xuyên nghiệp vụ phân tích hoạt động kinh doanh nói chung phân tích tình hình tài nói riêng cho cán phân tích DN 106 - Nhà nước cần ban hành quy định cụ thể, chi tiết với cơng tác thống kê Phân tích báo cáo tài đầy đủ, chất lượng, dễ dàng có hệ thống tiêu thống kê ngành, nhóm ngành Đây sở để tham chiếu quan trọng tiến hành phân tích 3.3.2 Điều kiện phía Cơng ty cổ phần Sơng Đà - Hà Nội Về phía Cơng ty cổ phần Sơng Đà - Hà Nội để nâng cao lực tài trước tiên cần thay đổi nhận thức vai trị quan trọng việc phân tích BCTC sản xuất kinh doanh tất nhân viên đơn vị đặc biệt nhà lãnh đạo cán phân tích Từ đó, nhà lãnh đạo Cơng ty có quan tâm mức đến phận phân tích BCTC Cụ thể nội dung cần thực để nâng cao chất lượng phân tích báo cáo tài Cơng ty: Một là: Nâng cao trình độ cán phân tích Hiện cơng việc phân tích Báo cáo tài Cơng ty tiến hành kế tốn trưởng Để việc phân tích Báo cáo tài đạt kết xác có chất lượng cao trước hết địi hỏi cán phân tích phải có trình độ chuyên môn nghiệp vụ vững vàng Cán phân tích khơng cần có chun mơn nghiệp vụ kế tốn, ngồi cần phải có kiến thức liên quan đến pháp luật, biến động thị trường, thông tin kinh tế nước từ nguồn đăng tải Nhân viên phân tích cần đào tạo chun sâu nghiệp vụ phân tích, Cơng ty nên bố trí khố học ngắn hạn dài hạn cho nhân viên Hai là: Nâng cao chất lượng nguồn số liệu Nguồn số liệu sử dụng để phân tích yếu tố quan trọng định chất lượng phân tích báo cáo tài Khi thơng tin sử dụng khơng xác, khơng phù hợp kết phân tích báo cáo tài đem lại khơng có ý nghĩa Để có thơng tin kế tốn có giá trị, Cơng ty nên có biện pháp để đảm bảo chất lượng thông tin Để làm điều đó, hệ thống kế tốn Cơng ty cần phải tổ chức khoa học, tuân thủ nghiêm ngặt 107 quy định chế độ chuẩn mực kế toán Hệ thống báo cáo quản trị cần tăng cường sử dụng để hỗ trợ cho công tác phân tích báo cáo tài Ngồi chất lượng thơng tin kế toán đơn vị cần đánh giá qua hệ thống kiểm toán nội đơn vị kiểm tốn bên ngồi Ba là: Xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành Phân tích báo cáo tài đầy đủ, xác có thêm hệ thơng tiêu trung bình ngành xác dùng để so sánh Công ty cần phải chung sức với quan thống kê để lập nên tiêu trung bình ngành việc xây dựng hệ thống cung cấp thông tin đơn vị cho quan 108 Tiểu kết chƣơng Trước thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Sơng Đà - Hà Nội trình bày Chương 2, chương này, luận văn đưa mục tiêu, phương hướng phát triển Công ty, số giải pháp nhằm nâng cao lực tài công ty điều kiện để thực giải pháp Luận văn đưa điều kiện thực giải pháp tầm vi mô (tại công ty) tầm vi mơ (phía Nhà nước) 109 KẾT LUẬN Từ vấn đề lý luận thực tiễn trình bày đây, khẳng định rằng, kinh tế trường ngày phát triển xu hội nhập kinh tế quốc tế ngày mạnh mẽ đòi hỏi doanh nghiệp, trình hoạt động phải tiến hành phân tích báo cáo tài Rõ ràng, phân tích báo cáo tài có ý nghĩa to lớn và công cụ quản lý đắc lực nhà quản lý doanh nghiệp Làm tốt cơng tác phân tích báo cáo tài giúp nhà quản lý có thơng tin đáng tin cậy việc lựa chọn đưa định kinh doanh hiệu Qua thời gian nghiên cứu lý luận báo cáo tài phân tích báo cáo tài chính, với việc tìm hiểu thực trạng cơng tác phân tích báo cáo tài cơng ty, tác giả hồn thành luận văn thạc sỹ với đề tài: “Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Sơng Đà - Hà Nội”, Với nỗ lực thân việc nghiên cứu vấn đề lý luận sâu vào tìm hiểu thực tế, với giúp đỡ tận tình giáo viên hướng dẫn TS Đoàn Thục Quyên luận văn giải vấn đề sau: - Hệ thống hóa vấn đề lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp hệ thống hóa tương đối đầy đủ - Thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Sơng Đà - - Trên sở nghiên cứu lý luận kết hợp với thực tế, tác giả đưa phương hướng đề xuất giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty cổ phần Sơng Đà - Hà Nội, góp phần giúp Cơng ty đạt mục tiêu đề Hy vọng sở giúp cho Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội nâng cao lực tài nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh thực tốt chức cung cấp thông tin DN điều kiện kinh tế thị 110 trường ngày phát triển xu hội nhập kinh tế quốc tế ngày mạnh mẽ Tuy nhiên, hạn chế trình thực nên kết nghiên cứu đạt bước đầu Tác giả mong nhận ý kiến đóng góp thầy giáo, nhà khoa học để luận văn hoàn thiện 111 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ Tài (2015), Chế độ kế toán doanh nghiệp - Quyển 1, 2, NXB Tài chính, Hà Nội Bộ Tài (2006), Hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam, NXB Tài chính, Hà Nội Bộ Tài (2014), Thơng tư 200/2014/TT – BTC Hướng dẫn chế độ kế toán doanh nghiệp Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2015), Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội Cơng ty cổ phần Sơng Đà - Hà Nội (2017, 2018, 2019), Báo cáo tài chính, Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội (2017, 2018, 2019), Tài liệu tham khảo nội bộ, Hà Nội Công ty cổ phần Sông Đà – Hà Nội (2017, 2018, 2019), Báo cáo thường niên, Hà Nội Nguyễn Văn Cơng (2017), Phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Nguyễn Văn Công (2005), Chuyên khảo Báo cáo Tài lập, đọc, kiểm tra, phân tích Báo cáo Tài chính, NXB Tài chính, Hà Nội 10 Nguyễn Văn Cơng (2009), Giáo trình Phân tích kinh doanh, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 11 Phạm Thu Hằng (2011),“Hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích BCTC cơng ty cổ phần cao su Đà Nẵng” Luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Đà Nẵng 12 Ngô Thị Lan Hương (2015), “Phân tích báo cáo tài Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam, chi nhánh Đà Nẵng”, Luận văn thạc sĩ kinh tế, Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 13 Nguyễn Đình Kiệm, Bạch Đức Hiển (2010), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội 112 14 Nguyễn Thị Bích Thu (2012), “Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp chế biến thủy sản thuộc tỉnh phía Bắc”, Luận văn thạc sĩ kinh tế, Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 15 www.songdahanoi.vn 16 www.cafef.vn ... TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN SƠNG ĐÀ - HÀ NỘI 42 2.1 Khái quát Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội 42 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội4 2... Bảng phân tích biến động tiêu báo cáo kết kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội Bảng 2.7: Bảng phân tích tiêu báo cáo kết kinh doanh 72 Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội 74 Bảng 2.8: Bảng phân. .. Sông Đà - Hà Nội 49 2.2 Phƣơng pháp quy trình phân tích Báo cáo tài Cơng ty cổ phần Sơng Đà - Hà Nội 52 2.3 Thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Sơng Đà - Hà Nội