PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNHCÔNG TY CỔ PHẦN THỦY ĐIỆN VĨNH SƠN – SÔNG HINH

Thực hành môn học GVHD: ThS Phạm Quốc Huân THỰC HÀNH MÔN HỌC Chuyên ngành : Tài doanh nghiệp ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY ĐIỆN VĨNH SƠN – SÔNG HINH (VSHPC - VINH SON - SONG HINH HYDROPOWER JOINT STOCK COMPANY) I GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY Tên công ty địa Tên pháp định Tên quốc tế Loại hình DN Viết tắt Trụ sở Điện thoại Fax Website Công ty Cổ phần Thủy điện Vĩnh Sơn – Sông Hinh Vinh Son - Song Hinh Hydropower Joint Stock Company Công ty cổ phần VSHPC 21 Nguyễn Huệ, Thành phố Quy Nhơn, Tỉnh Bình Định +84-(0)56-389.2792 +84-(0)56-389.19.75 www.vshpc.evn.com.vn Chi tiết Sàn Giao Dịch HOSE Ngành Nghề Sản xuất kinh doanh điện Lĩnh vực Dịch vụ tiện ích Khối lượng CP niêm yết 206,241,246 cổ phiếu Tổng giá trị niêm yết 2.062.412.460.000 VNĐ Lịch sử hình thành Công ty cổ phần Thuỷ điện Vĩnh Sơn - Sông Hinh tiền thân Nhà máy Thuỷ điện Vĩnh Sơn trực thuộc Công ty Điện Thực hành môn học GVHD: ThS Phạm Quốc Huân Lực III, khởi công xây dựng vào ngày 15/9/1991 Nhà máy thức đưa vào sản xuất hoà lưới điện quốc gia vào ngày 04/12/1994 Với công suất 66MW sản lượng điện hàng năm 230 triệu KWh, Nhà máy Thuỷ điện Vĩnh Sơn nhà máy thuỷ điện có quy mô lớn miền Trung Tây Nguyên, góp phần giải nhu cầu điện cho vùng lõm ổn định chất lượng điện cho hệ thống điện quốc gia Tính đến cuối năm 2000, nhà máy Vĩnh Sơn sản xuất 1,880 tỷ KWh, đạt sản lượng bình quân 310 triệu KWh/năm, tăng 35% so với thiết kế Đặc biệt năm 1999, sản lượng đạt 419 KWh - vượt dự kiến tính toán thiết kế trước Năm 1999, để nâng cao hiệu quản lý hệ thống điện tận dụng kinh nghiệm tích luỹ quản lý vận hành nhà máy điện đội ngũ quản lý Nhà máy Vĩnh Sơn, Tổng Công ty Điện lực Việt Nam giao nhiệm vụ cho Nhà máy Thuỷ điện Vĩnh Sơn quản lý vận hành dự án Nhà máy Thuỷ điện Sông Hinh Từ tháng năm 2000, Nhà máy Thuỷ điện Vĩnh Sơn đổi tên thành Nhà máy Thuỷ điện Vĩnh Sơn - Sông Hinh với bốn tổ máy hoạt động cung cấp sản lượng điện 600 triệu kWh vào lưới điện quốc gia hàng năm Công ty cổ phần Thuỷ điện Vĩnh sơn - Sông Hinh gồm: • Văn phòng nhà máy: 21 Nguyễn Huệ - Thành phố Quy nhơn-Tỉnh Bình định Thực hành môn học • GVHD: ThS Phạm Quốc Huân Thuỷ điện Vĩnh sơn nằm phía Tây Bắc thành phố Quy nhơn 120 km, toạ lạc xã Vĩnh Sơn-Huyện Vĩnh Thạnh - Tỉnh Bình Định • Thuỷ điện Sông Hinh nằm phía Tây Nam thị xã Tuy Hoà 45 km, toạ lạc xã Sơn Thành-Huyện Tuy Hoà - Tỉnh Phú Yên Nhà máy có chức quản lý vận hành, cung ứng điện cho hệ thống điện quốc gia, phục vụ tưới cho 450 cho hạ lưu sông Kôn tỉnh Bình Định, tưới 4000 cho hạ lưu huyện Tuy Hoà - Phú Yên Tháng 11 năm 2003, theo Quyết định 219/QĐ-TTg ngày 28/10/2003 Thủ tướng Chính phủ việc phê duyệt Phương án tổng thể xếp đổi doanh nghiệp Nhà nước thuộc Tổng Công ty Điện lực Việt Nam giai đoạn 2003 - 2005 Quyết định số 2992/QĐ-TCCB Bộ Công nghiệp việc cổ phần hoá Nhà máy Thuỷ điện Vĩnh Sơn - Sông Hinh, Nhà máy Thuỷ điện Vĩnh Sơn-Sông Hinh có nhiệm vụ thực cổ phần hoá năm 2004 Ngày 02/12/2004, Bộ Công nghiệp Quyết định số 151/2004/QĐ-BCN việc chuyển Nhà máy Thuỷ điện Vĩnh Sơn- Sông Hinh thành Công ty cổ phần Thuỷ điện Vĩnh Sơn- Sông Hinh Đây bước chuyển quan trọng trình hoạt động Nhà máy Ngày 04/05/2005, Nhà máy thức chuyển sang hoạt động hình thức Công ty cổ phần với tên Công ty Cổ phần Thuỷ điện Vĩnh Sơn - Sông Hinh, giấy chứng nhận đăng ký Thực hành môn học GVHD: ThS Phạm Quốc Huân kinh doanh số 3503000058 Sở Kế hoạch đầu tư Tỉnh Bình Định cấp ngày 04/05/2005 Ngày 07/07/2005 công ty cấp phép niêm yết trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội, sau gần năm giao dịch trung tâm Hà Nội Ngày 18/07/2006 cổ phiếu công ty thức giao dịch trung tâm giao dịch chứng khoán Hồ Chí Minh, vốn điều lệ công ty tính đến 11/2006 1250 tỷ đồng, tương ứng với 125.000.000 cổ phiếu giao dịch Vốn điều lệ 1500 tỷ đồng Tháng 12/2007 Công ty tăng vốn điều lệ từ 1.250.000.000.000 đồng lên thành 1.374.942.580.000 đồng Tháng 12/2009 Công ty nâng vốn điều lệ lên 2.062.412.460.000 đồng Công ty quản lý vận hành hai nhà máy thủy điện: Nhà máy thủy điện Vĩnh Sơn sản xuất điện dựa nguồn nước sông Kôn với công suất lắp đặt 66 MW, lượng điện sản xuất 228,5 triệu kWh/năm Nhà máy thủy điện Sông Hinh sản xuất điện dựa nguồn nước sông Hinh với công suất lắp đặt 70 MW, lượng điện sản xuất 370 triệu kWh/năm Với công suất 66MW sản lượng điện hàng năm 230 triệu KWh, Nhà máy Thuỷ điện Vĩnh Sơn nhà máy thuỷ điện có quy mô lớn miền Trung Tây Nguyên VSH cung cấp khoảng 2.4 % tổng công suất quốc gia Nguồn điện sản xuất dựa vào sức nước chi phí sản xuất rẻ lực sản xuất công ty lại phụ thuộc nhiều vào Thực hành môn học GVHD: ThS Phạm Quốc Huân điều kiện tự nhiên Như công ty điện khác Việt Nam, điện thành phẩm công ty sản xuất ký hợp đồng bao tiêu toàn với tập đoàn điện lực Việt Nam EVN Lĩnh vực hoạt động • Sản xuất kinh doanh điện năng; Dịch vụ quản lý vận hành, bảo dưỡng nhà máy thủy điện Đầu tư xây dựng dự án điện • Tư vấn quản lý dự án giám sát thi công dự án xây dưng nhà máy thuỷ điện; • Tư vấn thiết kế công trình thủy lợi, giao thông thủy điện • Thí nghiệm điện; kinh doanh vật tư thiết bị lĩnh vực điện • Đầu tư dự án điện • Kinh doanh bất động sản Thành viên ban lãnh đạo TÊN Võ Thành Trung Võ Thành Trung Nguyễn Hồng Sơn Phan Hồng Quân Trần Mạnh Hữu Nguyễn Văn Thanh Nguyễn Việt Hà Trương Minh Hùng Vũ Phương Thảo Nguyễn Văn Thanh Võ Thành Trung CHỨC VỤ Chủ tịch Hội đồng quản trị Ủy viên Hội đồng quản trị Ủy viên Hội đồng quản trị Ủy viên Hội đồng quản trị Ủy viên Hội đồng quản trị Ủy viên Hội đồng quản trị Trưởng Ban Kiểm soát Thành viên Ban Kiểm soát Thành viên Ban Kiểm soát Tổng Giám đốc Tổng Giám đốc Thực hành môn học Dương Tấn Tưởng Hoàng Anh Tuấn Huỳnh Công Hà Võ Thành Trung GVHD: ThS Phạm Quốc Huân Phó Tổng Giám đốc Phó Tổng Giám đốc Kế toán trưởng Đại diện công bố thông tin Sơ đồ máy tổ chức công ty Công ty cổ phần Thuỷ điện Vĩnh Sơn – Sông Hinh công ty cổ phần Do máy tổ chức hoạ động, ban lãnh đạo công ty mang đầy đủ đặc trưng công ty cổ phần Thực hành môn học GVHD: ThS Phạm Quốc Huân Dưới sơ đồ tổ chức sơ đồ tổ chức điều hành công ty: Hình 1.1: Sơ đồ tổ chức (Nguồn : VSH) Hình 1.2: Sơ đồ tổ chức điều hành (Nguồn: VSH) Thực hành môn học GVHD: ThS Phạm Quốc Huân Thông tin giao dịch Ngày GD KLNY Giá niêm yết Tổng Khối lượng niêm yết Cổ Phiếu Quỹ Khối lượng lưu hành Nước phép mua Nước sở hữu 02/11/2005 125,000,000 12.9 206,241,246 4,000,000 202,241,246 145,879,451 -72.13% 101,058,211 -49.97% Thực hành môn học II GVHD: ThS Phạm Quốc Huân PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN THUỶ ĐIỆN VĨNH SƠN – SÔNG HINH Đánh giá tổng quan tình hình tài công ty Đánh giá tổng quan tình hình tài công ty cổ phần thuỷ điện Vĩnh Sơn – Sông Hinh cung cấp nhìn tổng quát tình hình tài công ty thời gian hoạt động, xem khả quan hay không khả quan, điều cho phép Ban lãnh đạo doanh nghiệp người cần thông tin thấy rõ thực chất trình hoạt động dự báo khả phát triển hay suy thoái tương lai doanh nghiệp Trên sở đưa biên pháp hữu hiệu cho công tác tăng cường quản lý doanh nghiệp Để có nhìn tổng quát tình hình tài công ty này, ta sẽ tìm hiểu khái quát khí cạnh tình hình biến động vốn nguồn vốn doanh nghiệp, qua cho thấy mối liên hệ tài sản nguồn vốn để đánh giá tình hình phân bổ, huy động sử dụng vốn, nguồn vốn phục vụ cho trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Thực hành môn học GVHD: ThS Phạm Quốc Huân 1.1 Phân tích cấu tài sản Ta có bảng phân tích cấu tài sản sau: Bảng 1.1 Phân tích cấu tài sản giai đoạn 2012-2014 ĐVT: nghìn đồng Năm 2012 Tỷ Chỉ tiêu Năm 2013 Tỷ Số tiền trọn Số tiền g (%) TSNH TSDH Tổng TS trọn g Năm 2014 Tỷ Số tiền trọng (%) 1,467,516, 43.38 1,256,830, (%) 34.2 629 1,914,895, 56.61 021 2,408,122, 93 65.7 2,652,478,2 72.87 846 3,382,412, 211 3,664,952, 07 83 3,639,548,0 475 100 232 100 987,069,74 27.12 24 100 (Nguồn: BCTC CT CP Thủy điện Vĩnh Sơn - Sông Hinh giai đoạn 2012-2014) Và bảng thay đổi cấu tài sản: Bảng 1.2 Phân tích thay đổi cấu tài sản giai đoạn 20122014 ĐVT: nghìn đồng Chỉ tiêu Thay đổi năm 2013 so với Thay đổi năm 2014 so với năm 2012 Số tiền Tỷ lệ (%) năm 2013 Số tiền Tỷ lệ (%) TSNH -210,686,608 -14.357 -269,760,280 -21.463 TSDH Tổng 493,226,365 25.757 244,356,072 10.147 282,539,757 8.353 -25,404,208 -0.070 TS (Nguồn: BCTC CT CP Thủy điện Vĩnh Sơn - Sông Hinh giai đoạn 2012-2014) 10 Thực hành môn học GVHD: ThS Phạm Quốc Huân (Nguồn: BCTC CT CP Thủy điện Vĩnh Sơn - Sông Hinh giai đoạn 2012-2014) 2.5.1.3 Phân tích tỷ lệ hao phí tài sản cố định Công thức tính : Nguyên giá TSCĐ sử Tỷ lệ hao phí TSCĐ dụng bình quân năm = = Tổng doanh thu năm Sức sản xuất TSCĐ Qua tiêu này, ta thấy đồng doanh thu cần bỏ đồng tài sản cố định Ta có bảng phân tích tỷ lệ hao phí tài sản cố định sau: Năm 2012 Sức sản xuất TSCĐ Tỷ lệ hao phí Năm 2013 11.25% 9.57% Năm 2014 18.62% 8.89 10.45 5.37 TSCĐ (Nguồn: BCTC CT CP Thủy điện Vĩnh Sơn - Sông Hinh giai đoạn 2012-2014) Chỉ tiêu công ty có thay đổi bất thường lớn qua năm giai đoạn 2012-2014 Năm 2012, tỷ lệ hao phí 8.89, lên đến năm 2013 bất ngờ tăng lên 10.45 đến năm 2014 giảm mạnh 5.37 Có thể thấy rằng, công ty sử dụng tốt tài sản cố định phục vụ sản xuất kinh doanh, thông qua việc giảm tỷ lệ hao phí TSCĐ 88 Thực hành môn học GVHD: ThS Phạm Quốc Huân 89 Thực hành môn học GVHD: ThS Phạm Quốc Huân 2.5.1.4 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định Công thức tính: Hiệu suất sử dụng vốn cố Tổng doanh thu năm = Vốn cố định bình quân năm định Hiệu sử dụng vốn cố Lợi nhuận sau thuế = Vốn cố định bình quân năm định Ta có bảng phân tích sau: Đánh giá hiệu sử dụng VCĐ Vốn cố định bình quân Lợi nhuận sau thuế Doanh thu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 1,023,156, 953,012,85 891,140,31 066 233,998,07 197,395,62 359,272,47 332,190,92 283,679,69 554,477,45 5 Hiệu suất sử dụng 32.47% 29.77% 62.22% vốn cố định Hiệu sử dụng 22.87% 20.71% 40.32% vốn cố định (Nguồn: BCTC CT CP Thủy điện Vĩnh Sơn - Sông Hinh giai đoạn 2012-2014) Có thể thấy rằng, hiệu sử dụng vốn cố định công ty giai đoạn 2012-2014 biến chuyển tốt Cụ thể, tiêu phản ánh hiệu suất hiệu sử dụng vốn cố định công ty tăng giai đoạn Cụ thể : 90 Thực hành môn học GVHD: ThS Phạm Quốc Huân + Hiệu suất sử dụng vốn cố định công ty năm 2012 khoảng 32.47%, sang năm 2013 giảm nhẹ 29.77% tăng mạnh năm 2014 với 62.22%, tức hiệu suất gấp lần so với năm 2012 + Hiệu sử dụng vốn cố định công ty đạt kết tốt giai đoạn : năm 2012, số 22.87%, sang năm 2013 giảm nhẹ 20.71%, sang năm 2014 tăng mạnh lên tới 40.32% 2.5.2 Một số giải pháp hoàn thiện vốn cố định Qua xem xét tình hình sử dụng hiệu sử dụng vốn cố định Công ty cổ phần Thủy điện Vĩnh Sơn – Sông Hinh giai đoạn 2012-2014 cho thấy : công ty có cố gắng vượt bậc hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động sản xuất kinh doanh ngày hiệu có lãi, quy mô ngày mở rộng, số kết đáng khích lệ khác Để góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định công ty, qua phân tích tiêu đưa số giải pháp nhằm nâng cao công tác quản lý, sử dụng khai thác hiệu vốn cố định : 2.5.2.1 Giải pháp tổng thể - Nguồn vốn phân bổ hợp lý, đảm bảo kinh doanh thường xuyên, tiết kiệm tối đa chi phí để nâng cao khả sinh lời vốn, để đạt lợi nhuận cao với chi phí thấp 91 Thực hành môn học GVHD: ThS Phạm Quốc Huân - Đảm bảo nguồn vốn công ty không bị thất thoát, thiếu hụt trình kinh doanh, đảm bảo trình kinh doanh tiến hành cách liên tục, thuận lợi 2.5.2.2 Giải pháp cụ thể nâng cao hiệu vốn cố định 2.5.2.2.1 Tăng cường công tác mở rộng thị trường giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Công ty cổ phần Thủy điện Vĩnh Sơn – Sông Hinh có thị trường chủ yếu sản xuất kinh doanh điện năng; quản lý, vận hành bảo dưỡng nhà máy thuỷ điện; tư vấn quản lý dự án giám sát thi công dự án xây dựng nhà máy thuỷ điện; thí nghiệm điện; kinh doanh vật tư thiết bị lĩnh vực điện Do đó, công ty muốn nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định trọng tiếp cận mở rộng thị trường mình, mảng phụ trợ cho sản xuất điện; với yếu tố cốt lõi xây dựng uy tín với bạn hàng, đối thủ cạnh tranh Qua tạo lợi cho công tác đấu thầu xây dựng công trình, hay đấu thầu thi công hạng mục Khi đó, tài sản máy móc thiết bị sử dụng triệt để hiệu quả, tăng cường hiệu vốn cố định, tránh tình trạng máy móc rơi vào cảnh “nhàn” lãng phí Mặc dù thị trường xây dựng, vận hành, giám sát quản lý mảng liên quan đến lượng, điện có nhiều đối thủ cạnh tranh Tuy nhiên, Công ty cổ phần thủy điện Vĩnh Sơn – Sông Hinh có lợi quy mô, tiềm lực,cũng uy tín có khu vực Miền Trung Tây Nguyên Do 92 Thực hành môn học GVHD: ThS Phạm Quốc Huân công ty cần trì nâng cao uy tín, tăng cường mở rộng thị trường khu vực khác, nước lân cận 2.5.2.2.2 Tăng cường việc đầu tư đổi mới, bổ xung tìm nguồn tài trợ cho TSCĐ Trong doanh nghiệp nhạy cảm việc đầu tư đổi mới, bổ sung tài sản cố định nhân tố quan trọng để nâng cao hiệu dụng vốn cố định thông qua giảm chi phí sửa chữa, tăng suất lao động…mặt khác giải phóng lao động thủ công đảm bảo an toàn cho người lao động Mặt khác, công ty mang đặc thù doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực lượng, xây lắp công trình phụ trợ tư vấn, giám sát…v…v mặt lượng điện, nên đòi hỏi đầu tư trang thiết bị chất lượng, đồng bộ, có tính chất kịp thời quan trọng Việc đổi mới, bổ sung kịp thời trang thiết bị, TSCĐ giúp lực hoạt động, cạnh tranh công ty tăng lên đáng kể, thời đại công nghệ đnag thay đổi chóng mặt, có tham gia người - Về công tác tăng cường đổi tài sản cố định: công ty cần thường xuyên đổi thay tài sản cố định cũ, hư hỏng đặc biệt phần máy móc thiết bị thi công công trình, thiết bị khác phục vụ cho công việc thi công, lắp đặt, đo đạc, thử nghiệm…v…v chúng có độ hao mòn cao, cần thay đổi cập nhật liên tục Việc thay đổi thiết bị kiểm soát kiểm tra chất lượng sản phẩm, thiét bị tiến hành cho loại máy móc thiết bị 93 Thực hành môn học GVHD: ThS Phạm Quốc Huân chúng khấu hao hết giá trị phải đánh giá tốc độ phát triển sản phẩm qua xác định mức độ khấu hao - Về công tác tìm kiếm nguồn tài trợ cho đầu tư, đổi cho TSCĐ: Để đầu tư mua sắm thay TSCĐ máy móc thiết bị cần thiết phải có nguồn vốn tài trợ cho hoạt động Hiện vốn tài trợ cho tài sản cố định công ty gồm: Vốn vay, vốn tự bổ sung vốn khác Hàng năm, số vốn công ty tự bổ sung, công ty cần tích cực huy động vay vốn tín dụng, dù phải chịu tỷ lệ lãi suất định biện pháp đáp ứng nhu cầu trang thiết bị TSCĐ, máy móc thiết bị cho công ty Đối với phần tài sản nhà cửa, vật kiến trúc không trực tiếp vào sản xuất kinh doanh, công ty cần phân định riêng phần giá trị tài sản 2.5.2.2.3 Cải tiến phương pháp khấu hao tài sản cố định Như biết, khấu hao nội dung quan trọng quản lý sử dụng vốn cố đinh Việc trích khấu hao hợp lý đảm bảo cho việc thực tái đầu tư tài sản cố định thông suốt Trong năm vừa qua, công ty thực trích khấu hao theo phương pháp đường thẳng theo tỷ lệ quy định nhà nước Với tỷ lệ khấu hao này, công ty gặp khó khăn trích khấu hao tài sản cố định năm cuối lực sản xuất tài sản cố định giảm dần theo trình hoạt động Việc làm giảm tốc độ thu hồi vốn để tái đầu tư, đổi tài sản cố định Điều không thích hợp, giai đoạn nay, khoa học kỹ thuật phát triển mạnh mẽ, có nhiều loại 94 Thực hành môn học GVHD: ThS Phạm Quốc Huân máy móc thiết bị đời làm giá biến động mạnh, tài sản cố định dễ bị hao mòn vô hình Do để đảm bảo có quỹ khấu hao thực tái đầu tư tài sản cố định nhanh chóng đổi máy móc thiết bị tin học, đưa kỹ thuật vào sản xuất công tác khấu hao tài sản cố định cần tính đến yếu tố sau: phát triển khấu hao kỹ thuật, giá biến động Do đó, công ty nên thay đổi phương pháp khấu hao thành khấu hao nhanh, hay khấu hao hệ số, để nhanh thu hồi vốn tránh rủi ro 2.5.2.2.4 Thanh lý bớt số tài sản cũ không phù hợp với yêu cầu trình kinh doanh Trong nguồn lực tài sản cố định công ty, tài sản công ty đầu tư, mua sắm năm gần nguồn vốn mà công ty huy động được, có tài sản cũ theo thời gian, tài sản không phù hợp với tốc độ quy mô sản xuất Vì vậy, xử lý nhanh tài sản cũ biện pháp quan trọng nhằm giải tình trạng ứ đọng vốn, tăng hiệu sử dụng vốn cố định nói riêng hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh nói chung Bởi tài sản cũ, chi phí thường cao, chưa kể tới chi phí trì, bảo dưỡng tu định kỳ Điều dẫn đến lợi nhuận bị giảm sút, làm giảm khả cạnh tranh công ty thị trường Với đặc thù, công ty hoạt động lĩnh vực xây lắp, tư vấn, thi công nên hầu hết máy móc trang thiết bị loại hạng 95 Thực hành môn học GVHD: ThS Phạm Quốc Huân trung bình nặng Do đó, máy móc thiết bị cũ, việc không đảm bảo an toàn lao động sản xuất vấn đề đặt Ngoài bảo đảm hoạt động thường xuyên máy móc thiết bị không ổn định làm cho trình sản xuất kinh doanh, gây khó khăn cho công ty 2.5.2.2.5 Lập kế hoạch khấu hao TSCĐ Công ty cần sớm thực việc lập khấu hao TSCĐ Đây phương pháp giúp công ty thấy rõ nhu cầu tăng giảm vốn cố định năm kế hoạc năm tiếp theo, xem xét khả tài để đáp ứng nhu cầu Từ đó, công ty xem xét lựa chọn dự án đầu tư TSCĐ tương lai Để lập kế học khấu hao TSCĐ , công ty thực bước sau: + Xác định loại TSCĐ cần trích khấu hao nguyên giá TSCĐ phải trích khấu hao năm kế hoạch + Dự kiến tăng giám TSCĐ năm kế hoạch + Trên sở nguồn vốn hình thành nên TSCĐ, doanh nghiệp lập kế phân phối chi tiết, cụ thể để sử dụng khoản khấu hao cách hợp lý 2.5.2.2.6 Khai thác tạo lập nguồn vốn cố định doanh nghiệp Khai thác tạo lập nguồn vốn cố định nhằm đáp ứng nhu cầu đầu tư quản trị vốn cố định doanh nghiệp Để hướng cho việc khai thác tạo lập nguồn vốn cố định đáp ứng 96 Thực hành môn học GVHD: ThS Phạm Quốc Huân nhu cầu đầu tư các, công ty phải xác định nhu cầu đầu tư TSCĐ năm trước mắt lâu dài Để dự báo nguồn vốn đầu tư vào TSCĐ, công ty dựa vào sau đây: - Quy mô khả sử dụng quỹ đầu tư phát triển quỹ khấu hao để đầu tư mua sắm TSCĐ năm - Khả kí kết hợp đồng liên doanh với doanh nghiệp khác để huy động vốn kinh doanh - Khả huy động vốn vay dài hạn từ ngân hàng thương mại phát hành trái phiếu doanh nghiệp thị trường vốn - Các dự án đầu tư TSCĐ tiền khả thi khả thi cấp có thẩm quyền phê duyệt 2.5.2.2.7 Bảo toàn nâng cao hiểu sử dụng vốn cố định Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh giữ nguyên hình thái vật chất đặc tính ban đầu, giá trị lại chuyển dần vào giá trị sản phẩm Vì nội dung bảo toàn vốn cố định bao gồm hai mặt vật giá trị Để bảo toàn phát triển vốn cố định, công ty cần phải đánh giá nguyên nhân dẫn đến tình trạng không bảo toàn vốn, để có biện pháp xử lý thích hợp Có thể đưa số biện pháp sau: 97 Thực hành môn học GVHD: ThS Phạm Quốc Huân + Phải đánh giá giá trị tài sản, tạo điều kiện phản ánh xác tình hình biến động vốn cố định, quy mô vốn cần bảo toàn Điều chỉnh kịp thời giá trị TSCĐ để tạo điều kiện tính tính đủ giá trị khấu hao, không để vốn cố định + Lựa chọn phương pháp khấu hao xác định mức khấu hao thích hợp, không để vốn hạn chế tối đa ảnh hưởng bất lợi hao mòn vô hình + Chú trọng đổi trang thiết bị, phương pháp công nghệ sản xuất, đồng thời nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ có doanh nghiệp thời gian công suất, kịp thời lí TSCĐ không cần dùng hư hỏng, không dự trữ mức TSCĐ chưa cần dùng Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định biện pháp tích cực nhằm nâng cao lực cạnh tranh công ty thị trường Đồng thời, có ý nghĩa quan trọng phát triển doanh nghiệp nói riêng toàn thị trường kinh tế nói chung III LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH CHO CÔNG TY NĂM 2015 3.1 Thông tin cho việc lập kế hoạch tài năm 2015 Lập kế hoạch tài mô tả chiến lược tài chính, dự đoán thành tương lai cách sử dụng báo cáo tài có liên quan Bảng cân đối kế toán, Báo cáo thu nhập, 98 Thực hành môn học GVHD: ThS Phạm Quốc Huân Báo cáo lưu chuyển tiền tệ…v…v qua năm để làm dự báo Để lập kế hoạch tài năm 2015, sở có số liệu mục tiêu mà doanh nghiệp cần đạt được, ta lấy báo cáo tài giai đoạn 2012-2014 làm xây dựng Dưới số tiêu thay đổi kế hoạch tài cần thực năm 2015: - Cơ cấu vốn mục tiêu: Tỷ trọng (%) Loại vốn Vay ngắn hạn Vay dài hạn Cổ phiếu thường Chi phí (%) 25 25 50 Thông tin bổ sung: + Dự toán doanh thu năm 2015 tăng 5% so với năm 2014 + Tỷ lệ giá vốn hàng bán chi phí lãi vay doanh thu năm 2015 tương đương với tỷ lệ giá vốn hàng bán lãi vay so với doanh thu năm 2015 Tỷ lệ giá vốn hàng bán có khả biến động +/- 4% so với mức dự kiến + Tỷ lệ chi phí quản lý chi phí bán hàng doanh thu năm 2015 tương đương với tỷ lệ bình quân chi phí bán hàng chi phí quản lý so với doanh thu năm 2012, 2013, 2014 + Thuế TNDN 22% - Dự toán tiêu tài sản nguồn vốn: 99 10 Thực hành môn học GVHD: ThS Phạm Quốc Huân + Tỷ lệ khoản vốn tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác so với doanh thu năm 2015 tương đương với tỷ lệ bình quân chúng so với doanh thu năm 2012, 2013, 2014 + Tỷ lệ khoản phải trả người bán, phải trả CBCNV, phải trả khác so với doanh thu năm 2015 tương đương với tỷ lệ khoản phải trả người bán, phải trả CBCNV, phải trả khác so với doanh thu năm 2014 + Trong năm 2015 dự định mua thêm lô đất xây văn phòng trị giá 10.000 triệu đồng với thời gian sử dụng ước tính 10 năm, trang bị hệ thống máy tính trị giá 500 triệu đồng với thời gian sử dụng ước tính năm DN khấu hao theo phương pháp đường thẳng + Dư nợ ngắn hạn năm 2015 xem năm 2014 Nợ dài hạn năm 2015 tăng lên 1.000 triệu đồng, biết nợ ngắn hạn vay đến 30,000 triệu đồng nợ dài hạn vay thêm 2,000 triệu đồng - Dự toán doanh thu 2015: Theo phận kinh doanh tỷ lệ tăng doanh thu năm 2015 thực quý sau: Quý Tỷ lệ thực I 20% II 40% III 20% IV 20% Được biết doanh thu quý thu tiền 70% 30% thu vào quý sau - Dự toán chi phí năm 2015: Theo phận kế toán quản trị giá thành chi phí phục vụ cho kế hoạch kinh doanh năm 2015 sau: 100 Thực hành môn học GVHD: ThS Phạm Quốc Huân + Giá vốn hàng bán: chi trả tiền cho khoản chi phí 60% chi phí mua hàng quý nhập hàng 40% vào quý sau + Chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp: Chi phí phân bổ cho quý theo tỷ lệ doanh thu quý Được biết chi phí phát sinh theo doanh thu Quý chi tiền mặt quý 70% 30% quý + Chi phí lãi vay ngắn hạn dài hạn: Dự kiến dư nợ ngắn hạn dài hạn quý sau: (ĐVT: triệu đồng) Quý Dư nợ ngắn hạn Dư nợ dài hạn I 3,500 60 II 3,400 85 III 4,000 55 IV 4,200 100 + Lãi suất cho vay ngắn hạn 3%/quý, dài hạn 3,2%/quý Lãi vay phát sinh quý toán 60% quý 40% quý + Nộp thuế: Công ty dự kiến phải tạm nộp thuế TNDN năm 2015 8,000 triệu, bao gồm quý I/2015 2,000 triệu, quý II/2015 2,200 triệu, quý III/2015 1,600 triệu, quý IV/2015 2,200 triệu Các khoản thuế GTGT xem thu, chi quý không tính bảng dự toán dòng tiền năm 2015 - Thực khoản phải thu – phải trả năm 2014: thực năm 2015 với tỷ lệ sau: Quý Phải thu Phải trả Trả CBCNV - I 70% 60% 100% II 30% 40% - III - IV - Một số phát sinh khác liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh: 101 Thực hành môn học GVHD: ThS Phạm Quốc Huân + Vào quý III/2015 công ty dự kiến khoản chi 500 triệu đồng cho chuyến nghiên cứu thị trường Châu Âu + Công ty dự kiến chi 300 triệu đồng cho kế hoạch phát triển thương hiệu, quý I chi 250 triệu quý II chi 50 triệu đồng 3.2 Chi tiết kế hoạch tài năm 2015 Công ty Cổ phần Thủy điện Vĩnh Sơn – Sông Hinh Căn vào kế hoạch trên, sau xử lý số liệu ta có bảng thống kê khoản mục công ty năm 2015 sau: 3.2.1 Báo cáo kết HĐKD dự kiến 102