Nghiên cứu phương pháp đánh giá hiệu quả các dự án sản xuất chế biến khoáng sản, áp dụng đánh giá lại hiệu quả dự án nhà máy sản xuất alumin nhân cơ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỎ - ĐỊA CHẤT NGUYỄN THỊ MINH NGHIÊN CỨU PHƯƠNG PHÁP ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ CÁC DỰ ÁN SẢN XUẤT - CHẾ BIẾN KHOÁNG SẢN ÁP DỤNG ĐÁNH GIÁ LẠI HIỆU QUẢ DỰ ÁN NHÀ MÁY SẢN XUẤT ALUMIN NHÂN CƠ LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ HÀ NỘI – 2010 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỎ - ĐỊA CHẤT NGUYỄN THỊ MINH NGHIÊN CỨU PHƯƠNG PHÁP ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ CÁC DỰ ÁN SẢN XUẤT - CHẾ BIẾN KHOÁNG SẢN ÁP DỤNG ĐÁNH GIÁ LẠI HIỆU QUẢ DỰ ÁN NHÀ MÁY SẢN XUẤT ALUMIN NHÂN CƠ Chuyên ngành: Kinh tế Công nghiệp Mã số: 60.31.09 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS Nguyễn Cảnh Nam HÀ NỘI – 2010 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn với đề tài: “Nghiên cứu phương pháp đánh giá hiệu dự án sản xuất - chế biến khoáng sản Áp dụng đánh giá lại hiệu Dự án Nhà máy sản xuất Alumin Nhân Cơ” cơng trình nghiên cứu riêng tôi, với số liệu tài liệu trung thực Kết nghiên cứu chưa cơng bố cơng trình trước Hà Nội, ngày tháng năm 2010 Tác giả luận văn Nguyễn Thị Minh MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục bảng Danh mục hình vẽ MỞ ĐẦU ……………………………………………………………………………… ……………………………….…… …… CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ VÀ PHƯƠNG PHÁP ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ DỰ ÁN ĐẦU TƯ ………………………………………………………….………….………… Khái niệm vấn đề chung dự án đầu tư …………………………………………… Khái niệm dự án đầu tư ………………………………………………… ………………………… Vai trò dự án đầu tư ……………………………………………………………….………………… Chu kỳ dự án ………………………………………….………………………………………………………… Phân loại dự án đầu tư …………………………………………………………………….……………… 10 Những vấn đề phương pháp luận hiệu dự án đầu tư đánh giá hiệu dự án đầu tư ………………………………………………………………………………………………………… 10 Khái niệm hiệu dự án đầu tư …………………………………………………………….…… 10 Phân loại hiệu …………………………………………………………………………………………… 11 Các nguyên tắc nhiệm vụ phân tích hiệu đầu tư …………… ……………… 12 Nội dung trình tự phân tích hiệu ……………………………………………………… 13 Phương pháp chung phân tích hiệu dự án đầu tư ………….……………………… 13 Những khái niệm thông tin cần thiết khác Phương pháp đánh giá hiệu dự án đầu tư ……………………… …………………… 19 ……………………………….…………… 13 Tình hình đặc điểm vấn đề cần quan tâm đánh giá hiệu dự án đầu tư ngành cơng nghiệp khống sản ……………………………………… 35 Hiện trạng tài nguyên, trữ lượng sản lượng khai thác số loại khống sản ……………………………………………………………… …………………………………………………… 35 Đặc điểm ngành cơng nghiệp khai khống Việt Nam …………… ………… 44 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH HIỆN TRẠNG DỰ ÁN NHÀ MÁY SẢN XUẤT ALUMIN NHÂN CƠ ……………………………………………………………………………………………………… 49 2.1 Giới thiệu khái quát dự án Nhà máy sản xuất Alumin Nhân Cơ ………………… 49 2.1.1 Tổng quan ngành công nghiệp khai thác bauxite - nhôm Việt Nam …… 49 2.1.2 Giới thiệu khái quát Dự án Nhà máy sản xuất Alumin Nhân Cơ …… ….…… 51 2.2 Phân tích trạng đánh giá hiệu Dự án Nhà máy sản xuất Alumin Nhân Cơ ………………………………………………………………………….……………………………………………… 64 2.2.1 Phương pháp phân tích hiệu dự án 2.2.2 Các tính tốn hiệu dự án ………………………………………………………… 66 ……………… ………………………….……………… 69 2.2.3 Kết tính tốn phân tích hiệu dự án 73 …… …………………………… …… CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT PHƯƠNG PHÁP VÀ ÁP DỤNG ĐÁNH GIÁ LẠI HIỆU QUẢ DỰ ÁN NHÀ MÁY SẢN XUẤT ALUMIN NHÂN CƠ …………………….…………… 75 3.1 Đề xuất, phân tích lựa chọn tiêu đánh giá hiệu dự án Nhà máy sản xuất Alumin Nhân Cơ ………………………………………………………………… ……………… 75 3.1.1 Phân tích hiệu tài 75 ………………………………… …………….………………………… 3.1.2 Phân tích hiệu kinh tế - xã hội 80 …………………………………………… ………………… 3.1.3 Phân tích hiệu dự án điều kiện bất định ……………………………………… 82 3.2 Đánh giá lại hiệu dự án Nhà máy sản xuất Alumin Nhân Cơ theo tiêu lựa chọn ………………………………………………………………………………… …………… 84 3.2.1 Hiệu tài ………………………………………………………………….……………………… 84 3.2.2 Hiệu kinh tế - xã hội 90 ……… ……………………………………………………………… …… 3.2.3 Thời gian đưa vào phân tích hiệu dự án …………………………………….……… 91 3.3 So sánh kết đánh giá hiệu dự án hai phương pháp (trước sau đánh giá lại) …………………………………………………………… ………………………………… 91 3.3.1 Vốn đầu tư 91 ……………………………………………………………………………………….……………… 3.3.2 Chi phí vận hành giá thành sản phẩm 3.3.3 Doanh thu 93 ……………………………………………………… 92 …………………………………………………………………………….…………………………… 3.3.4 Hiệu dự án ………………………………………………………… …………………………… 93 KẾT LUẬN 97 ………………………………………………………………………………………………… ………………… TÀI LIỆU THAM KHẢO 99 MỤC LỤC ………………………………… ………………………………………………………… DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1 Nguyên tắc định giá kinh tế 29 ……………………………………………………………………… … Bảng 1.2 Tổng hợp trữ lượng tài nguyên khoáng sản Việt Nam Bảng 1.3 Sản lượng than khai thác giai đoạn 2000 – 2007 ………………… ………… 35 ……………………………………… 37 Bảng 1.4 Sản lượng quặng sắt giai đoạn 2000 – 2007 ……………………………………………… 39 Bảng 1.5 Sản lượng quặng Titan 52% TiO2 giai đoạn 2000 – 2007 39 ………………… …… Bảng 1.6 Sản lượng quặng đồng tinh quặng đồng giai đoạn 2000 – 2007 Bảng 1.7 Sản lượng thiếc kim loại giai đoạn 2000 – 2007 …… … 40 ……………………………………… 41 Bảng 1.8 Sản lượng chì-kẽm giai đoạn 2000 – 2007 ……………………………… …………… 42 Bảng 1.9 Sản lượng quặng bauxit giai đoạn 2000 – 2007 …………………….…… ………….… 43 Bảng 1.10 Sản lượng quặng crom khô giai đoạn 2000 – 2007 ………………………… … 44 Bảng 1.11 Sản lượng số khoáng sản khác giai đoạn 2000 – 2007 ……… … …… 44 Bảng 1.12 Tổng hợp tiêu đánh giá hiệu đầu tư ………………………………… … 48 Bảng 2.1 Tổng mức đầu tư dự án điều chỉnh …………………………………………………………… 59 Bảng 2.2 Phương án sở ……………………………………………………………… ……………………… 62 Bảng 2.3 Phương án sở ………………………………………………………………………………………… 63 Bảng 2.4 Thống kê giá Alumin 15 năm gần ………………………………………… … 71 Bảng 3.1 Giá bán Alumin dự báo giai đoạn 2008 – 2010 ………………………………………… 88 Bảng 3.2 So sánh tổng mức vốn đầu tư 92 ………………………………………… …………………………… Bảng 3.3 So sánh chi phí vận hành giá thành sản phẩm ……………………………………… 92 Bảng 3.4 So sánh doanh thu 93 ………………………………………………………………………………………… Bảng 3.5 So sánh hiệu vốn đầu tư ………………………………………………………………………… 94 Bảng 3.6 Sự thay đổi NPV IRR ……………………………………………………………………… 95 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ Hình 1.1 Sơ đồ chu kỳ dự án …………………………………………………………………………… .………… Hình 1.2 Sơ đồ phân tích hiệu tài dự án …………………………………….……… 20 Hình 2.1 Lưu trình sản xuất Alumin …………………………………………………………………………… 56 Trung hạn III Tổng trả lãi vay IV Tổng trả nợ gốc (gốc + lãi) 91.615.651 68.711.739 48.785.334 32.198.321 18.675.026 9.150.763 2.928.244 271.608 199.026.484 107.147.753 48.785.334 32.198.321 1.410.732.549 1.068.611.802 358.616.334 290.307.321 18.675.026 225.053.02 9.150.763 155.203.76 2.928.244 97.288.24 271.608 45.539.60 PHỤ LỤC : PHÂN TÍCH TỔNG HỢP HIỆU QUẢ THƯƠNG MẠI ĐVT: Nghìn đồng TT Năm hoạt động Khoản mục Giá trị t 2009 2010 -2 -1 3T/2011 2012 2013 2014 1.036.500.500 I Các dòng tiền thu (CI): - 3.532.410.000 - Doanh thu bán sản phẩm 2016 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 883.102.500 2015 3.532.410.000 3.532.410.000 2.262.665.486 2.262.665.486 - 2017 2018 2019 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 2.928.038.053 2.928.038.053 665.372.567 665.372.567 3.532.410.000 3.532.410.000 153.398.000 Doanh thu từ thu hồi, chạy thử Giá trị lại 5.969.487.096 II Các dòng tiền chi (CO): 2.154.165.186 3.231.247.779 2.928.038.053 5.385.412.965 Vốn đầu tư - Vốn đầu tư ban đầu 2.154.165.186 3.231.247.779 2.154.165.186 3.231.247.779 2.928.038.053 665.372.567 665.372.567 5.385.412.965 665.372.567 431.567.821 Chi phí vận hành (khơng có khấu hao lãi vay) - - - Chi phí nguyên vật liệu động lực 1.726.271.286 1.726.271.286 362.414.273 19.278.000 - Chi phí nhân cơng 1.726.271.286 1.449.657.090 1.449.657.090 77.112.000 77.112.000 5.503.146 5.503.146 1.449.657.090 - Chi phí bảo trì hàng năm - Chi phí sửa chữa lớn 48.499.763 - Chi phí tiêu thụ sản phẩm 193.999.050 Các khoản thuế 536.394.200 536.394.200 72.555.035 - Thuế tài ngun - Thuế xuất - Phí mơi trường 176.620.500 109.530.000 109.530.000 2.975.000 2.975.000 - Thuế thuê đất Số dư thu chi trước thuế Tổng VĐT (NCFBT= CI - CO) 0,072 (2.154.165.186) 1,149 - (3.231.247.779) 1,072 (4.932.986.596) 0,933 966.884.795 - 1.269.744.514 0,870 193.999.050 193.999.050 536.394.200 2.674.804.001 2.495.152.986 3.073.841.961 2.867.389.889 1.968.932.291 1.836.690.570 247.268.700 176.620.500 176.620.500 109.530.000 109.530.000 109.530.000 2.975.000 2.975.000 604.371.947 537.834.690 0,812 536.394.200 176.620.500 2.975.000 0,706 193.999.050 247.268.700 109.530.000 0,757 - 536.394.200 247.268.700 109.530.000 1.269.744.514 193.999.050 176.620.500 2.975.000 604.371.947 - 193.999.050 536.394.200 536.394.200 247.268.700 604.371.947 - 176.620.500 2.975.000 5.503.146 - - 247.268.700 109.530.000 743.750 CI x at (r =7,2%) 176.620.500 176.620.500 27.382.500 at 247.268.700 247.268.700 51.825.025 III 536.394.200 247.268.700 - 66.537.257 193.999.050 193.999.050 152.506.310 5.503.146 - - 77.112.000 5.503.146 - 1.449.657.090 77.112.000 - 1.726.271.286 77.112.000 66.537.257 - - + Thiết bị 1.449.657.090 5.503.146 - 665.372.567 1.726.271.286 1.449.657.090 77.112.000 5.503.146 - + Cơng trình 1.792.808.542 1.449.657.090 - - 665.372.567 665.372.567 1.726.271.286 77.112.000 5.503.146 - 665.372.567 665.372.567 1.726.271.286 1.449.657.090 77.112.000 1.375.786 665.372.567 665.372.567 - Vốn đầu tư thay thế, bổ sung 2.928.038.053 2.994.575.310 2.975.000 604.371.947 604.371.947 0,573 0,535 2.025.409.407 1.889.374.447 1.678.875.277 1.566.114.997 0,615 0,659 2.171.238.884 2.327.568.084 41.271.958.705 Tổng CI x at (r =7,2%) 5.568.551.396 CO x at (r =7,2%) 2.475.532.165 41.049.260.601 Tổng CO x at (r =7,2%) 3.463.897.619 2.217.162.758 2.068.248.842 1.799.754.297 1.973.179.194 457.641.242 NCFBT x at (r =7,2%) (2.475.532.165) IV 1.030.699.319 30.041.585 - - -4.963.028.182 1.269.744.514 1.269.744.514 604.371.947 598.990.155 537.834.690 Cân đối vay - trả (=a-b) 7.597.101.564 -1.457.417.309 -1.519.983.399 -1.603.231.588 -1.672.112.599 a Vay 8.007.320.654 410.219.090 1.457.417.309 1.519.983.399 1.603.231.588 264.922.016 865.307.065 955.381.065 145.297.074 592.110.244 2.634.073.383 -187.672.795 222.698.104 IRRBT dự án 7,59% Thuế thu nhập doanh nghiệp Số dư thu chi sau thuế Tổng VĐT (NCFAT =NCFBT III.7) -2.154.165.186 NPVAT 16.058.795.983 IRRAT dự án -3.231.247.779 354.388.890 346.534.130 323.259.450 39.617.375 61.471.286 578.493.182 564.754.572 542.900.660 -1.742.445.139 -1.805.632.708 -1.798.121.268 -1.442.814.667 1.672.112.599 1.742.445.139 1.805.632.708 1.798.121.268 1.442.814.667 1.068.941.065 1.171.747.065 1.275.199.065 1.387.255.065 1.434.698.065 1.166.807.111 564.602.333 534.290.523 500.365.534 467.246.074 418.377.642 363.423.203 276.007.555 -250.238.884 -998.859.642 -1.073.122.444 -1.204.610.449 -1.227.139.526 -1.233.366.696 -899.914.006 5.381.792 - 25.878.765 6,46% b Trả nợ - Trả gốc - Trả lãi Số dư thu chi sau thuế lãi vay vốn CSH (=NCFAT+IV.8) V 371.484.587 1.104.909.670 426.904.144 (4.601.666.601) NPVBT (r =7,2%) (3.463.897.619) NPVE -2.154.165.186 -3.231.247.779 6.962.786.222 IRRE dự án 2,76% PHỤ LỤC : PHÂN TÍCH TỔNG HỢP HIỆU QUẢ THƯƠNG MẠI ĐVT: Nghìn đồng TT Khoản mục Giá trị t Năm hoạt động 2020 2021 10 11 2022 2023 2024 12 13 14 2025 15 3.532.410.000 I Các dòng tiền thu (CI): 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 Doanh thu bán sản phẩm Doanh thu từ thu hồi, chạy thử Giá trị lại 3.532.410.000 3.532.410.000 2.978.401.730 2.928.038.053 3.532.410.000 3.532.410.000 2.928.038.053 2.262.665.486 - 2.928.038.053 II Các dòng tiền chi (CO): Vốn đầu tư 665.372.567 665.372.567 16 17 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 - - Chi phí vận hành (khơng có khấu hao lãi vay) - Chi phí nguyên vật liệu động lực - Chi phí nhân cơng - Chi phí bảo trì hàng năm 665.372.567 665.372.567 1.776.634.962 1.726.271.286 1.449.657.090 77.112.000 5.503.146 1.449.657.090 77.112.000 5.503.146 - - 50.363.677 - - - - - 50.363.677 - 19 20 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 2.262.665.486 - 2.313.029.162 - 3.532.410.000 2.329.202.742 2.262.665.486 - - - 665.372.567 1.726.271.286 665.372.567 1.726.271.286 1.449.657.090 77.112.000 5.503.146 1.726.271.286 1.449.657.090 1.449.657.090 77.112.000 77.112.000 5.503.146 5.503.146 1.449.657.090 1.726.271.286 1.726.271.286 1.449.657.090 - - - 77.112.000 5.503.146 5.503.146 5.503.146 - 66.537.257 - - 1.449.657.090 77.112.000 5.503.146 - 1.776.634.962 77.112.000 - - 1.449.657.090 5.503.146 - 1.726.271.286 1.449.657.090 77.112.000 77.112.000 5.503.146 - 1.792.808.542 1.449.657.090 77.112.000 - 1.726.271.286 + Cơng trình 18 665.372.567 - Chi phí sửa chữa lớn 2030 3.532.410.000 2.262.665.486 - Vốn đầu tư thay thế, bổ sung 2029 3.532.410.000 - Vốn đầu tư ban đầu 2028 3.532.410.000 2.262.665.486 665.372.567 2027 3.532.410.000 3.532.410.000 2026 50.363.677 - - 50.363.677 + Thiết bị - - - 193.999.050 - Chi phí tiêu thụ sản phẩm 193.999.050 Các khoản thuế 536.394.200 - Thuế tài nguyên 247.268.700 - Thuế xuất 176.620.500 - Phí mơi trường 109.530.000 - Thuế th đất III 2.975.000 Số dư thu chi trước thuế Tổng VĐT (NCFBT= CI - CO) 554.008.270 193.999.050 193.999.050 536.394.200 536.394.200 247.268.700 176.620.500 109.530.000 2.975.000 193.999.050 536.394.200 536.394.200 247.268.700 176.620.500 109.530.000 2.975.000 604.371.947 604.371.947 536.394.200 247.268.700 247.268.700 176.620.500 176.620.500 109.530.000 109.530.000 2.975.000 2.975.000 247.268.700 176.620.500 0,072 0,499 0,465 1.762.476.163 0,405 Tổng CI x at (r =7,2%) - CO x at (r =7,2%) 1.486.056.843 Tổng CO x at (r =7,2%) 276.419.320 NPVBT (r =7,2%) 1.430.668.107 1.271.274.373 1.362.806.128 - 1.244.942.592 1.161.327.045 - Thuế thu nhập doanh nghiệp Số dư thu chi sau thuế Tổng VĐT (NCFAT =NCFBT III.7) - 68.125.635 103.686.237 485.882.635 500.685.710 109.530.000 - 2.975.000 1.203.207.258 - 1.334.578.458 - - 854.856.774 - - Cân đối vay - trả (=a-b) -1.410.732.549 -1.068.611.802 - 1.083.327.467 - - Trả gốc - Trả lãi Số dư thu chi sau thuế lãi vay vốn CSH (=NCFAT+IV.8) - - 489.079.531 1.047.106.811 - 234.725.654 259.843.578 1.044.725.745 - 1.035.018.860 - 1.009.900.937 - - 303.559.381 - -225.053.026 - -155.203.763 - -97.288.244 - 247.320.560 1.009.833.035 - 972.060.277 - -45.539.608 - - - 1.211.706.065 961.464.049 309.831.000 258.109.000 206.378.000 146.053.000 94.360.000 45.268.000 - 199.026.484 107.147.753 48.785.334 32.198.321 18.675.026 9.150.763 2.928.244 271.608 - -924.849.914 -567.926.092 127.478.771 198.772.210 822.053.785 - 889.521.982 937.730.616 964.361.329 - - - 959.930.092 - - - - - - - - - - - 1.009.833.035 - - - - - - PHỤ LỤC : PHÂN TÍCH TỔNG HỢP HIỆU QUẢ THƯƠNG MẠI ĐVT: Nghìn đồng TT Khoản mục Giá trị t 972.060.277 - - - - 45.539.608 - 259.911.480 - 97.288.244 - - - 155.203.763 - 338.856.190 - - -290.307.321 959.930.092 225.053.026 - 575.818.218 - - 290.307.321 IRRE dự án 603.836.596 - 243.277.165 358.616.334 - 879.377.599 - - 1.068.611.802 - 942.692.786 - 344.218.578 1.410.732.549 NPVE 0,249 225.018.769 222.637.704 - b Trả nợ 0,267 666.348.089 389.408.112 - 115.292.416 - a Vay - 693.919.355 - 417.445.496 479.721.685 - - - -358.616.334 1.219.380.838 1.010.566.667 743.881.549 - - 118.276.842 - 1.269.744.514 0,307 - IRRAT dự án 2.975.000 0,286 0,378 447.501.572 - - 109.530.000 2.975.000 244.777.834 486.095.105 176.620.500 109.530.000 1.269.744.514 797.441.020 262.401.838 - 176.620.500 - NPVAT V 0,329 247.268.700 176.620.500 2.975.000 0,352 536.394.200 1.185.890.273 281.294.771 - IRRBT dự án - - NCFBT x at (r =7,2%) IV 1.644.100.898 247.268.700 109.530.000 2.975.000 1.269.744.514 193.999.050 536.394.200 247.268.700 176.620.500 1.269.744.514 - 193.999.050 193.999.050 536.394.200 536.394.200 247.268.700 1.269.744.514 1.533.676.211 CI x at (r =7,2%) 193.999.050 193.999.050 536.394.200 109.530.000 2.975.000 66.537.257 176.620.500 109.530.000 604.371.947 - 247.268.700 0,434 at 193.999.050 Năm hoạt động 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 21 22 23 24 25 26 27 28 20 30 - 3.532.410.000 I Các dòng tiền thu (CI): 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 Doanh thu bán sản phẩm Doanh thu từ thu hồi, chạy thử Giá trị lại 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 2.262.665.486 Vốn đầu tư 2.262.665.486 2.262.665.486 2.262.665.486 - - - - - Vốn đầu tư ban đầu - - - - - Vốn đầu tư thay thế, bổ sung - - 2.262.665.486 - 2.262.665.486 - - - - - Chi phí vận hành (khơng có khấu hao lãi vay) 1.726.271.286 - Chi phí nguyên vật liệu động lực 1.449.657.090 - Chi phí nhân cơng 1.726.271.286 1.726.271.286 1.449.657.090 1.726.271.286 1.449.657.090 1.726.271.286 1.449.657.090 1.449.657.090 77.112.000 77.112.000 1.449.657.090 77.112.000 77.112.000 77.112.000 77.112.000 5.503.146 5.503.146 5.503.146 5.503.146 - - - - + Cơng trình - - - - + Thiết bị - - - - Các khoản thuế - Thuế tài nguyên 536.394.200 536.394.200 247.268.700 247.268.700 193.999.050 536.394.200 247.268.700 176.620.500 176.620.500 176.620.500 - Phí mơi trường 109.530.000 109.530.000 109.530.000 109.530.000 - - 2.975.000 2.975.000 2.975.000 1.269.744.514 2.975.000 III 1.269.744.514 1.269.744.514 Số dư thu chi trước thuế Tổng VĐT (NCFBT= CI - CO) 1.269.744.514 176.620.500 176.620.500 at 0,072 0,232 0,217 0,189 Tổng CI x at (r =7,2%) CO x at (r =7,2%) Tổng CO x at (r =7,2%) NCFBT x at (r =7,2%) NPVBT (r =7,2%) IRRBT dự án IV Thuế thu nhập doanh nghiệp Số dư thu chi sau thuế Tổng VĐT (NCFAT =NCFBT III.7) NPVAT IRRAT dự án 820.314.925 525.448.141 294.866.784 - 765.219.146 - 665.880.439 457.235.866 490.156.848 275.062.298 - 536.394.200 247.268.700 - 259.911.480 259.911.480 1.009.833.035 1.009.833.035 - - 259.911.480 1.009.833.035 - 2.975.000 - - 176.620.500 176.620.500 109.530.000 109.530.000 2.975.000 1.269.744.514 2.975.000 1.269.744.514 0,164 0,153 579.437.617 540.520.165 1.269.744.514 2.975.000 2.975.000 1.269.744.514 1.269.744.514 0,176 3.005.416.262 0,249 0,143 - - 397.878.726 - 0,124 879.377.599 504.216.572 - - 346.227.171 - - 662.612.840 - 563.280.407 322.973.108 - - 289.310.191 - 208.282.090 194.292.994 223.278.400 - - - - - 259.911.480 1.009.833.035 1.009.833.035 - - 373.302.649 - 259.911.480 259.911.480 316.097.192 181.243.465 - 259.911.480 259.911.480 259.911.480 1.009.833.035 - 1.009.833.035 1.009.833.035 - - - 247.268.700 109.530.000 - 536.394.200 247.268.700 176.620.500 109.530.000 371.155.528 239.354.445 - 193.999.050 193.999.050 536.394.200 426.525.994 256.587.965 193.999.050 193.999.050 536.394.200 109.530.000 621.157.126 - 66.537.257 - 176.620.500 713.823.830 CI x at (r =7,2%) - 247.268.700 0,202 - 193.999.050 247.268.700 2.975.000 - Thuế thuê đất 66.537.257 - - 536.394.200 247.268.700 109.530.000 5.503.146 5.503.146 - 247.268.700 176.620.500 77.112.000 77.112.000 5.503.146 - 536.394.200 - Thuế xuất 1.792.808.542 1.449.657.090 1.449.657.090 5.503.146 193.999.050 536.394.200 1.726.271.286 77.112.000 193.999.050 193.999.050 - 77.112.000 5.503.146 2.329.202.742 - - 1.449.657.090 193.999.050 - 1.726.271.286 1.449.657.090 - - Chi phí tiêu thụ sản phẩm 2.262.665.486 - 1.726.271.286 - Chi phí sửa chữa lớn 2.262.665.486 1.726.271.286 5.503.146 - Chi phí bảo trì hàng năm 3.532.410.000 - 5.334.619.004 3.532.410.000 1.802.209.004 Các dòng tiền chi (CO): 3.532.410.000 3.532.410.000 2.262.665.486 II 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 693.829.416 1.009.833.035 - - - 2.311.586.845 - - Cân đối vay - trả (=a-b) - - - - a Vay - - - - b Trả nợ - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1.009.833.035 NPVE - 1.009.833.035 1.009.833.035 - - 1.009.833.035 1.009.833.035 - - 1.009.833.035 - 1.009.833.035 - - - - - 1.009.833.035 - 1.009.833.035 - 2.311.586.845 - - - IRRE dự án - - V - - Trả lãi Số dư thu chi sau thuế lãi vay vốn CSH (=NCFAT+IV.8) - - Trả gốc - - - - - - - PHỤ LỤC 11: PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN ĐVT: Nghìn đồng Năm tài TT Khoản mục 2009 2010 3T/2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1.734.791.514 A Nguồn tiền có để tốn 2.154.165.186 3.231.247.779 5.902.578.334 Vốn huy động từ 2.154.165.186 3.231.247.779 5.450.151.965 - Vốn đầu tư ban đầu 2.154.165.186 3.231.247.779 5.385.412.965 - Vốn vay khác 1.783.008.514 1.850.580.514 1.901.743.514 1.955.678.258 2.004.894.514 1.979.829.514 1.632.257.560 465.047.000 513.264.000 580.836.000 631.999.000 752.471.000 735.150.000 710.085.000 362.513.046 64.739.000 465.047.000 513.264.000 580.836.000 631.999.000 752.471.000 735.150.000 710.085.000 362.513.046 Vốn khấu hao 186.962.953 747.851.813 747.851.813 747.851.813 747.851.813 747.851.813 747.851.813 747.851.813 747.851.813 Lợi nhuận trước thuế 120.166.341 (70.217.543) (42.709.632) (12.397.822) 21.527.167 (11.890.630) 103.515.059 158.469.499 245.885.146 Tiền trả lãi vay (đã tính vào giá thành) 145.297.074 592.110.244 564.602.333 534.290.523 500.365.534 467.246.074 418.377.642 363.423.203 276.007.555 1.519.983.399 1.603.231.588 - 1.677.494.391 2.407.817.707 2.496.884.040 2.503.111.210 2.169.658.521 - 665.372.567 665.372.567 665.372.567 665.372.567 - 665.372.567 665.372.567 665.372.567 665.372.567 25.878.765 39.617.375 61.471.286 1.805.632.708 1.798.121.268 1.442.814.667 1.457.417.309 B Các khoản phải toán 2.154.165.186 3.231.247.779 5.825.673.641 Chi đầu tư 2.154.165.186 3.231.247.779 5.385.412.965 - Đầu tư ban đầu 2.154.165.186 3.231.247.779 5.385.412.965 - - - - - Đầu tư thay bổ sung - Nộp thuế thu nhập Trả nợ 30.041.585 410.219.090 1.457.417.309 1.519.983.399 5.381.792 1.603.231.588 1.672.112.599 1.742.445.139 C - Trả vốn gốc 264.922.016 865.307.065 955.381.065 1.068.941.065 1.171.747.065 1.275.199.065 1.387.255.065 1.434.698.065 1.166.807.111 - Trả lãi vay 145.297.074 592.110.244 564.602.333 534.290.523 500.365.534 467.246.074 418.377.642 363.423.203 276.007.555 76.904.693 277.374.205 263.025.116 247.348.926 224.249.123 (452.139.449) (491.989.526) (523.281.696) (537.400.960) Cân đối tài - - PHỤ LỤC 11: PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN ĐVT: Nghìn đồng TT Khoản mục Năm hoạt động 2020 2021 2022 2023 1.269.744.514 A Nguồn tiền có để toán 362.144.000 333.687.000 0 0 - Vốn vay khác 362.144.000 333.687.000 747.851.813 776.376.528 360.518.674 Vốn khấu hao 747.851.813 747.851.813 473.107.367 461.169.665 890.550.815 Vốn huy động từ Lợi nhuận trước thuế 272.502.541 414.744.948 Tiền trả lãi vay (đã tính vào giá thành) 199.026.484 107.147.753 2.144.230.752 1.837.670.607 Các khoản phải toán Chi đầu tư - Đầu tư ban đầu - Đầu tư thay bổ sung Nộp thuế thu nhập Trả nợ - Trả vốn gốc - Trả lãi vay C Cân đối tài 665.372.567 665.372.567 0 665.372.567 665.372.567 68.125.635 1.410.732.549 - - - 48.785.334 1.142.265.744 32.198.321 1.070.972.304 18.675.026 1.113.063.297 665.372.567 665.372.567 665.372.567 199.026.484 107.147.753 2027 2028 2029 2030 1.269.744.514 1.269.744.514 1.269.744.514 1.203.207.25 1.269.744.514 1.219.380.838 - 665.372.567 665.372.567 665.372.567 118.276.842 115.292.416 222.637.704 358.616.334 290.307.321 225.053.026 309.831.000 258.109.000 206.378.000 32.198.321 198.772.210 18.675.026 156.681.217 0 - - - - 360.518.674 327.913.654 230.098.596 230.098.596 230.098.596 230.098.596 900.075.078 938.902.616 1.039.374.310 973.108.662 1.039.645.918 989.282.242 9.150.763 2.928.244 271.608 1.045.595.100 332.013.898 305.383.186 - 665.372.567 48.785.334 127.478.771 - - 665.372.567 1.068.611.802 961.464.049 2026 - 103.686.237 1.211.706.065 2025 1.269.744.514 1.603.431.514 B 1.269.744.514 1.581.524.838 - Vốn đầu tư ban đầu 2024 - - - 243.277.165 - - - 259.911.480 - 243.277.165 247.320.560 - 259.911.480 - 225.018.769 234.725.654 259.843.578 247.320.560 155.203.763 97.288.244 45.539.608 - - - 146.053.000 94.360.000 45.268.000 - - - 9.150.763 2.928.244 271.608 - - - (562.705.914) (234.239.092) 224.149.415 937.730.616 964.361.329 959.930.092 1.009.833.035 972.060.277 PHỤ LỤC 11: PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN ĐVT: Nghìn đồng TT Khoản mục Năm hoạt động 2031 2032 2033 2034 2035 1.269.744.514 A Nguồn tiền có để tốn 1.269.744.514 - 1.269.744.514 Vốn huy động từ - - Vốn đầu tư ban đầu - Vốn khấu hao Lợi nhuận trước thuế Tiền trả lãi vay (đã tính vào giá thành) - Vốn vay khác 1.269.744.514 - 230.098.596 1.039.645.918 - 1.039.645.918 B Các khoản phải toán 259.911.480 - Chi đầu tư - Đầu tư ban đầu - - Đầu tư thay bổ sung Nộp thuế thu nhập Trả nợ 259.911.480 - 1.269.744.514 1.269.744.514 1.269.744.514 3.005.416.26 0 - - - - - 230.098.596 230.098.596 230.098.596 230.098.596 230.098.596 230.098.596 1.039.645.918 1.039.645.918 1.039.645.91 1.039.645.918 1.039.645.918 1.039.645.918 2.775.317.66 - - 259.911.480 259.911.480 259.911.480 259.911.480 693.829.416 - - 259.911.480 - - 259.911.480 - - 259.911.480 - - 259.911.480 259.911.480 - 259.911.480 - 259.911.480 1.269.744.51 230.098.596 2040 - 259.911.480 - 2039 - 259.911.480 259.911.480 2038 - 1.039.645.918 - 2037 230.098.596 230.098.596 1.269.744.514 2036 259.911.480 259.911.480 693.829.416 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Trả vốn gốc - Trả lãi vay 1.009.833.035 C Cân đối tài 1.009.833.035 1.009.833.035 1.009.833.035 1.009.833.035 1.009.833.03 1.009.833.035 1.009.833.035 1.009.833.035 2.311.586.84 PHỤ LỤC 12: MỨC HỊA VỐN VÀ SẢN LƯỢNG HỊA VỐN BÌNH QUÂN ĐVT: Nghìn đồng Năm hoạt động TT Khoản mục 3T/2011 386.156.586 A 1.555.548.293 2013 1.528.040.382 2014 1.497.728.572 2015 Chi phí khấu hao 2016 1.463.803.583 Chi phí cố định 2017 747.851.813 747.851.813 747.851.813 2018 1.381.815.691 1.497.221.380 186.962.953 2012 747.851.813 2020 1.239.445.604 1.212.828.209 747.851.813 747.851.813 1.326.861.251 747.851.813 747.851.813 2019 747.851.813 Chi phí sửa chữa bảo dưỡng Trả lãi vay Chi phí thuê đất Chi phí bán hàng Chi phí quản lý 1.375.786 5.503.146 5.503.146 5.503.146 145.297.074 592.110.244 564.602.333 534.290.523 5.503.146 72.040.402 5.503.146 5.503.146 5.503.146 55.866.822 500.365.534 467.246.074 418.377.642 363.423.203 276.007.555 199.026.484 743.750 2.975.000 2.975.000 2.975.000 2.975.000 2.975.000 2.975.000 2.975.000 2.975.000 2.975.000 48.499.763 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 3.277.260 13.109.040 13.109.040 13.109.040 13.109.040 13.109.040 13.109.040 13.109.040 13.109.040 13.109.040 157.500 630.000 630.000 630.000 630.000 630.000 630.000 630.000 630.000 630.000 1.036.500.500 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 Công suất thiết kế B Tổng doanh thu C Chi phí biến đổi đơn vị 560.219.158 2.047.079.250 2.047.079.250 2.047.079.250 2.052.461.042 2.047.079.250 2.072.958.015 2.086.696.625 2.108.550.536 2.115.204.885 Nguyên nhiên vật liệu lượng 362.414.273 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 Chi phí nhân cơng trực tiếp 16.000.740 64.002.960 64.002.960 64.002.960 64.002.960 64.002.960 64.002.960 64.002.960 64.002.960 64.002.960 Phí bảo vệ môi trường 27.382.500 109.530.000 109.530.000 109.530.000 109.530.000 109.530.000 109.530.000 109.530.000 109.530.000 109.530.000 Thuế tài nguyên 72.555.035 247.268.700 247.268.700 247.268.700 247.268.700 247.268.700 247.268.700 247.268.700 247.268.700 247.268.700 Thuế xuất 51.825.025 176.620.500 176.620.500 176.620.500 176.620.500 176.620.500 176.620.500 176.620.500 176.620.500 176.620.500 Thuế thu nhập 30.041.585 0 5.381.792 25.878.765 39.617.375 61.471.286 68.125.635 127.697 659.783 648.115 635.259 623.127 635.043 596.487 578.208 548.404 539.147 Doanh thu hòa vốn 40.224.531 207.831.528 204.156.289 200.106.431 196.285.027 200.038.667 187.893.351 182.135.422 172.747.372 169.831.280 Doanh thu an toàn 996.275.969 3.324.578.472 3.328.253.711 3.332.303.569 3.336.124.973 3.332.371.333 3.344.516.649 3.350.274.578 3.359.662.628 3.362.578.720 96,12 94,12 94,22 94,34 94,44 94,34 94,68 94,84 95,11 95,19 Sản lượng hịa vốn bình qn Tỷ lệ doanh thu an tồn Sản lượng hịa vốn bình qn đời dự án: 367.956 Doanh thu hịa vốn bình quân đời dự án: 115.905.986 nghìn đồng Doanh thu an tồn bình qn đời dự án: 3.393.380.664 nghìn đồng Tỷ lệ doanh thu an tồn bình qn đời dự án: 96,64 % PHỤ LỤC 12: MỨC HỊA VỐN VÀ SẢN LƯỢNG HỊA VỐN BÌNH QN ĐVT: Nghìn đồng TT Khoản mục Năm hoạt động 2021 2022 1.070.585.802 A 2023 1.012.223.383 2024 1.024.161.085 2025 594.779.935 2026 585.255.672 546.428.134 747.851.813 Chi phí khấu hao Chi phí sửa chữa bảo dưỡng Trả lãi vay Chi phí thuê đất Chi phí bán hàng Chi phí quản lý Công suất thiết kế 2028 747.851.813 776.376.528 360.518.674 2029 2030 445.956.440 Chi phí cố định 2027 360.518.674 512.222.088 445.684.832 496.048.508 230.098.596 230.098.596 230.098.596 230.098.596 327.913.654 5.503.146 5.503.146 5.503.146 5.503.146 5.503.146 5.503.146 5.503.146 72.040.402 5.503.146 55.866.822 107.147.753 48.785.334 32.198.321 18.675.026 9.150.763 2.928.244 271.608 0 2.975.000 2.975.000 2.975.000 2.975.000 2.975.000 2.975.000 2.975.000 2.975.000 2.975.000 2.975.000 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 13.109.040 13.109.040 13.109.040 13.109.040 13.109.040 13.109.040 13.109.040 13.109.040 13.109.040 13.109.040 630.000 630.000 630.000 630.000 630.000 630.000 630.000 630.000 630.000 630.000 B Tổng doanh thu 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 C Chi phí biến đổi đơn vị 2.150.765.487 2.165.356.092 2.162.371.666 2.269.716.954 2.272.098.019 2.281.804.904 2.306.922.828 2.290.356.415 2.306.990.730 2.294.399.810 Nguyên nhiên vật liệu lượng 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 Chi phí nhân công trực tiếp 64.002.960 64.002.960 64.002.960 64.002.960 64.002.960 64.002.960 64.002.960 64.002.960 64.002.960 64.002.960 Phí bảo vệ mơi trường 109.530.000 109.530.000 109.530.000 109.530.000 109.530.000 109.530.000 109.530.000 109.530.000 109.530.000 109.530.000 Thuế tài nguyên 247.268.700 247.268.700 247.268.700 247.268.700 247.268.700 247.268.700 247.268.700 247.268.700 247.268.700 247.268.700 Thuế xuất 176.620.500 176.620.500 176.620.500 176.620.500 176.620.500 176.620.500 176.620.500 176.620.500 176.620.500 176.620.500 Thuế thu nhập 103.686.237 118.276.842 115.292.416 222.637.704 225.018.769 234.725.654 259.843.578 243.277.165 259.911.480 247.320.560 488.164 466.478 470.951 296.756 292.555 275.267 229.258 259.812 229.131 252.430 Doanh thu hòa vốn 153.771.647 146.940.607 148.349.694 93.478.046 92.154.950 86.708.957 72.216.223 81.840.651 72.176.240 79.515.360 Doanh thu an toàn 3.378.638.353 3.385.469.393 3.384.060.306 3.438.931.954 3.440.255.050 3.445.701.043 3.460.193.777 3.450.569.349 3.460.233.760 3.452.894.640 95,65 95,84 95,80 97,35 97,39 97,55 97,96 97,68 97,96 97,75 Sản lượng hịa vốn bình qn Tỷ lệ doanh thu an tồn PHỤ LỤC 12: MỨC HỊA VỐN VÀ SẢN LƯỢNG HỊA VỐN BÌNH QN ĐVT: Nghìn đồng TT A Khoản mục Chi phí cố định Chi phí khấu hao Chi phí sửa chữa bảo dưỡng Trả lãi vay Chi phí thuê đất Chi phí bán hàng Chi phí quản lý Năm hoạt động 2031 2032 2033 2034 2035 2036 445.684.832 445.684.832 445.684.832 445.684.832 230.098.596 230.098.596 230.098.596 230.098.596 445.684.832 2037 2038 445.684.832 230.098.596 2039 2040 445.684.832 445.684.832 445.684.832 512.222.088 230.098.596 230.098.596 230.098.596 230.098.596 230.098.596 5.503.146 5.503.146 5.503.146 5.503.146 5.503.146 5.503.146 5.503.146 5.503.146 5.503.146 72.040.402 0 0 0 0 0 2.975.000 2.975.000 2.975.000 2.975.000 2.975.000 2.975.000 2.975.000 2.975.000 2.975.000 2.975.000 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 13.109.040 13.109.040 13.109.040 13.109.040 13.109.040 13.109.040 13.109.040 13.109.040 13.109.040 13.109.040 Công suất thiết kế 630.000 630.000 630.000 630.000 630.000 630.000 630.000 630.000 630.000 630.000 B Tổng doanh thu 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 3.532.410.000 5.334.619.004 C Chi phí biến đổi đơn vị 2.306.990.730 2.306.990.730 2.306.990.730 2.306.990.730 2.306.990.730 2.306.990.730 2.306.990.730 2.306.990.730 2.306.990.730 2.740.908.666 Nguyên nhiên vật liệu lượng 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 Chi phí nhân cơng trực tiếp 64.002.960 64.002.960 64.002.960 64.002.960 64.002.960 64.002.960 64.002.960 64.002.960 64.002.960 64.002.960 Phí bảo vệ mơi trường 109.530.000 109.530.000 109.530.000 109.530.000 109.530.000 109.530.000 109.530.000 109.530.000 109.530.000 109.530.000 Thuế tài nguyên 247.268.700 247.268.700 247.268.700 247.268.700 247.268.700 247.268.700 247.268.700 247.268.700 247.268.700 247.268.700 Thuế xuất 176.620.500 176.620.500 176.620.500 176.620.500 176.620.500 176.620.500 176.620.500 176.620.500 176.620.500 176.620.500 Thuế thu nhập 259.911.480 259.911.480 259.911.480 259.911.480 259.911.480 259.911.480 259.911.480 259.911.480 259.911.480 693.829.416 229.131 229.131 229.131 229.131 229.131 229.131 229.131 229.131 229.131 124.416 Doanh thu hòa vốn 72.176.240 72.176.240 72.176.240 72.176.240 72.176.240 72.176.240 72.176.240 72.176.240 72.176.240 39.191.143 Doanh thu an toàn 3.460.233.760 3.460.233.760 3.460.233.760 3.460.233.760 3.460.233.760 3.460.233.760 3.460.233.760 3.460.233.760 3.460.233.760 5.295.427.861 97,96 97,96 97,96 97,96 97,96 97,96 97,96 97,96 97,96 99,27 Sản lượng hòa vốn bình qn Tỷ lệ doanh thu an tồn PHỤ LỤC 13: PHÂN TÍCH TỔNG HỢP HIỆU QUẢ KINH TẾ - XÃ HỘI ĐVT: Nghìn đồng TT Khoản mục Giá trị t I Các dòng tiền thu (CI): Năm hoạt động 2009 2010 3T/2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 -2 -1 0 1.071.229.250 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 2.413.286.945 2.413.286.945 Doanh thu bán sản phẩm 917.831.250 Doanh thu từ thu hồi, chạy thử 153.398.000 Giá trị lại 3.321.117.136 II Các dòng tiền chi (CO): 2.214.078.091 Vốn đầu tư 2.214.078.091 5.535.195.227 Chi phí vận hành (khơng có khấu hao lãi vay) - Chi phí nguyên vật liệu động lực - Chi phí nhân cơng - Chi phí bảo trì hàng năm - Chi phí sửa chữa lớn 2.413.286.945 2.413.286.945 686.855.420 686.855.420 686.855.420 686.855.420 686.855.420 686.855.420 686.855.420 686.855.420 686.855.420 686.855.420 686.855.420 686.855.420 5.535.195.227 2.214.078.091 - Vốn đầu tư thay thế, bổ sung 2.413.286.945 2.481.972.487 - 3.321.117.136 - Vốn đầu tư ban đầu 1.726.431.525 1.726.431.525 3.321.117.136 5.966.803.108 0 431.607.881 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 1.795.117.067 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 362.414.273 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 19.278.000 77.112.000 77.112.000 77.112.000 77.112.000 77.112.000 77.112.000 77.112.000 77.112.000 1.415.846 5.663.385 5.663.385 5.663.385 5.663.385 5.663.385 5.663.385 5.663.385 5.663.385 0 0 68.685.542 0 + Cơng trình 0 0 0 0 + Thiết bị 0 0 68.685.542 0 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 1.944.893.475 1.944.893.475 1.258.038.055 1.258.038.055 1.189.352.513 1.258.038.055 1.258.038.055 1.258.038.055 - Chi phí tiêu thụ sản phẩm III Số dư thu chi Tổng VĐT (NCF= CI - CO) at 0,068 CI x at (r =6,8%) -2.214.078.091 -3.321.117.136 48.499.763 -4.895.573.85 1,140624 1,068 0,936329588 0,876713097 0,820892413 0,768625855 0,71968713 0,673864354 0,630959133 0,590785705 0,553170136 0 1.003.023.642 3.218.698.712 3.013.762.839 2.821.875.318 2.642.205.354 2.473.975.050 2.316.456.039 2.168.966.329 2.030.867.349 3.546.953.101 5.586.894.296 1.513.585.129 1.854.914.742 1.736.811.556 44.737.042.500 Tổng CI x at (r =6,8%) CO x at (r =6,8%) 2.525.430.608 1.417.214.541 1.522.685.439 1.672.512.787 1.334.958.267 1.425.735.430 36.224.901.110 Tổng CO x at (r =6,8%) NCF x at (r =6,8%) -2.525.430.608 ENPVI (r =6,8%) 8.512.141.391 EIRRI dự án 13,12% -3.546.953.101 -4.583.870.65 1.705.113.583 1.596.548.299 966.960.576 905.393.798 801.462.263 793.770.601 743.230.900 695.909.082 PHỤ LỤC 13: PHÂN TÍCH TỔNG HỢP HIỆU QUẢ KINH TẾ - XÃ HỘI ĐVT: Nghìn đồng TT Năm hoạt động Khoản mục Giá trị t I 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Các dòng tiền thu (CI): 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 Doanh thu bán sản phẩm 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 Doanh thu từ thu hồi, chạy thử Giá trị lại 2.464.695.351 2.413.286.945 2.413.286.945 2.413.286.945 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 1.795.117.067 1.726.431.525 1.777.839.931 686.855.420 686.855.420 686.855.420 686.855.420 0 0 0 0 0 0 0 0 0 686.855.420 686.855.420 686.855.420 686.855.420 0 0 0 1.777.839.931 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 1.795.117.067 1.726.431.525 1.777.839.931 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 77.112.000 77.112.000 77.112.000 77.112.000 77.112.000 77.112.000 77.112.000 77.112.000 77.112.000 77.112.000 77.112.000 5.663.385 5.663.385 5.663.385 5.663.385 5.663.385 5.663.385 5.663.385 5.663.385 5.663.385 5.663.385 5.663.385 - Chi phí sửa chữa lớn 51.408.406 0 0 0 68.685.542 51.408.406 + Cơng trình 51.408.406 0 0 0 0 51.408.406 0 0 0 0 68.685.542 0 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 1.206.629.649 1.258.038.055 1.258.038.055 1.258.038.055 1.944.893.475 1.944.893.475 1.944.893.475 1.944.893.475 1.876.207.933 1.944.893.475 1.893.485.069 0,517949565 0,484971503 0,454093168 0,425180869 0,398109428 0,372761636 0,349027749 0,326805009 0,305997199 0,286514232 0,268271752 1.901.561.189 1.780.488.004 1.667.123.599 1.560.977.153 1.461.589.095 1.368.529.115 1.281.394.302 1.199.807.399 1.123.415.168 1.051.886.861 984.912.791 0 0 0 0 0 1.276.587.886 1.170.375.398 1.095.857.114 1.026.083.440 687.308.666 643.547.440 602.572.510 564.206.470 549.300.795 494.647.202 476.944.234 0 0 0 0 0 624.973.302 610.112.607 571.266.486 534.893.713 774.280.428 724.981.675 678.821.793 635.600.929 574.114.373 557.239.660 507.968.558 ENPVI (r =6,8%) 0 0 0 0 0 EIRRI dự án 0 0 0 0 0 II Các dòng tiền chi (CO): Vốn đầu tư - Vốn đầu tư ban đầu - Vốn đầu tư thay thế, bổ sung Chi phí vận hành (khơng có khấu hao lãi vay) - Chi phí nguyên vật liệu động lực - Chi phí nhân cơng - Chi phí bảo trì hàng năm + Thiết bị - Chi phí tiêu thụ sản phẩm III Số dư thu chi Tổng VĐT (NCF= CI - CO) at 0,068 CI x at (r =6,8%) Tổng CI x at (r =6,8%) CO x at (r =6,8%) Tổng CO x at (r =6,8%) NCF x at (r =6,8%) PHỤ LỤC 13: PHÂN TÍCH TỔNG HỢP HIỆU QUẢ KINH TẾ - XÃ HỘI ĐVT: Nghìn đồng TT Năm hoạt động Khoản mục Giá trị t I 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 21 22 23 24 25 26 27 28 20 30 Các dòng tiền thu (CI): 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 5.423.123.999 Doanh thu bán sản phẩm 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 3.671.325.000 Doanh thu từ thu hồi, chạy thử Giá trị lại II 1.751.798.999 Các dòng tiền chi (CO): 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 1.795.117.067 0 0 0 0 0 - Vốn đầu tư ban đầu 0 0 0 0 0 - Vốn đầu tư thay thế, bổ sung 0 0 0 0 0 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 1.726.431.525 1.795.117.067 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 1.449.657.090 77.112.000 77.112.000 77.112.000 77.112.000 77.112.000 77.112.000 77.112.000 77.112.000 77.112.000 77.112.000 5.663.385 5.663.385 5.663.385 5.663.385 5.663.385 5.663.385 5.663.385 5.663.385 5.663.385 5.663.385 - Chi phí sửa chữa lớn 0 0 0 0 68.685.542 + Cơng trình 0 0 0 0 0 + Thiết bị 0 0 0 0 68.685.542 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 193.999.050 1.944.893.475 1.944.893.475 1.944.893.475 1.944.893.475 1.944.893.475 1.944.893.475 1.944.893.475 1.944.893.475 1.944.893.475 3.628.006.932 0,251190779 0,235197359 0,220222246 0,206200605 0,193071728 0,180778771 0,169268512 0,158491116 0,268271752 0,138951238 922.202.988 863.485.944 808.507.438 757.029.436 708.829.060 663.697.622 621.439.721 581.872.398 984.912.791 753.549.791 0 0 0 0 0 433.663.680 406.052.135 380.198.628 355.991.225 333.325.117 312.102.170 292.230.496 273.624.060 463.152.811 249.433.738 0 0 0 0 0 488.539.308 457.433.809 428.308.810 401.038.211 375.503.943 351.595.453 329.209.225 308.248.338 521.759.981 504.116.053 Vốn đầu tư Chi phí vận hành (khơng có khấu hao lãi vay) - Chi phí nguyên vật liệu động lực - Chi phí nhân cơng - Chi phí bảo trì hàng năm - Chi phí tiêu thụ sản phẩm III Số dư thu chi Tổng VĐT (NCF= CI - CO) at 0,068 CI x at (r =6,8%) Tổng CI x at (r =6,8%) CO x at (r =6,8%) Tổng CO x at (r =6,8%) NCF x at (r =6,8%) ENPVI (r =6,8%) EIRRI dự án ... đích nghiên cứu luận văn nghiên cứu đề xuất phương pháp đánh giá hiệu dự án sản xuất - chế biến khoáng sản áp dụng đánh giá lại hiệu Dự án Nhà máy sản xuất Alumin Nhân Cơ nhằm tính hiệu dự án điều... văn với đề tài: ? ?Nghiên cứu phương pháp đánh giá hiệu dự án sản xuất - chế biến khoáng sản Áp dụng đánh giá lại hiệu Dự án Nhà máy sản xuất Alumin Nhân Cơ? ?? cơng trình nghiên cứu riêng tơi, với... đề tài "Nghiên cứu phương pháp đánh giá hiệu dự án sản xuất - chế biến khoáng sản Áp dụng đánh giá lại hiệu dự án Nhà máy sản xuất Alumin Nhân Cơ " cần thiết có tính thời Mục đích nghiên cứu Mục