Giải pháp tăng cường quản lý vốn kinh doanh tại tổng cong ty cổ phần xây dựng công nghiệp việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỎ - ĐỊA CHẤT NGUYỄN THỊ DUYÊN GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN LÝ VỐN KINH DOANH TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CÔNG NGHIỆP VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỎ - ĐỊA CHẤT NGUYỄN THỊ DUYÊN GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN LÝ VỐN KINH DOANH TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CÔNG NGHIỆP VIỆT NAM Ngành: Quản lý kinh tế Mã số : 60340410 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS Vũ Tuấn Đương HÀ NỘI – 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập Các thông tin, số liệu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng, cụ thể Kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa công bố công trình nghiên cứu khác Hà Nội, ngày 10 tháng năm 2015 Tác giả Nguyễn Thị Duyên LỜI CẢM ƠN Tác giả Luận văn xin bày tỏ lòng cảm ơn chân thành biết ơn sâu sắc tới TS Vũ Tuấn Đương - Cán hướng dẫn khoa học cho tác giả, hướng dẫn định hướng khoa học cho tác giả suốt trình nghiên cứu, thu thập số liệu, khảo sát thực tế thực Luận văn Tác giả Luận văn xin bày tỏ lòng cám ơn sâu sắc tới lãnh đạo tập thể cán công nhân viên Tổng công ty cổ phần xây dựng công nghiệp Việt Nam, tạo điều kiện thuận lợi cho tác giả trình điều tra, khảo sát thực tế, thu thập số liệu phục vụ cho việc phân tích, tổng hợp số liệu viết Luận văn Tác giả Luận văn xin chân thành cám ơn thầy giáo, giáo, Phịng Đào tạo Sau Đại học - Đại học Mỏ- Địa chất; thầy giáo, cô giáo khoa Kinh tếQuản trị kinh doanh - Trường Đại học Mỏ- Địa chất, nhà khoa học, bạn bè động viên khích lệ, chia sẻ với tác giả suốt q trình học tập, cơng tác thực Luận văn./ Tác giả MỤC LỤC Trang Trang phụ bìa Lời cam đoan Lời cảm ơn Mục lục Danh mục chữ viết tắt Danh mục bảng Danh mục hình vẽ MỞ ĐẦU Chương 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ QUẢN LÝ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan lý luận vốn kinh doanh quản lý vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.2 Quản lý vốn kinh doanh doanh nghiệp 13 1.2 Tổng quan thực tiễn quản lý vốn kinh doanh doanh nghiệp khác học kinh nghiệm 32 1.2.1 Thực tiễn quản lý vốn kinh doanh doanh nghiệp ngành Việt Nam thời kỳ 32 1.2.2 Bài học kinh nghiệm 36 1.3 Tổng quan cơng trình nghiên cứu quản lý vốn kinh doanh 36 Kết luận chương 37 Chương 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN KINH DOANH TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CÔNG NGHIỆP VIỆT NAMGIAI ĐOẠN 2010-2014 39 2.1 Khái quát Tổng công ty cổ phần xây dựng công nghiệp Việt Nam 39 2.1.1 Quá trình hình thành phát 39 2.1.2 Lĩnh vực hoạt động mục tiêu kinh doanh 40 2.1.3 Cơ cấu tổ chức quản lý 41 2.2 Khái quát kết hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng công ty cổ phần xây dựng công nghiệp Việt Nam giai đoạn 2010-2014 43 2.2.1 Sự phát triển nguồn vốn kinh doanh 43 2.2.2 Phân tích đánh giá tình hình tài kinh doanh Tổng cơng ty cổ phần xây dựng công nghiệp Việt Nam giai đoạn 2010-2014 44 2.3 Thực trạng công tác quản lý vốn kinh doanh Tổng công ty cổ phần xây dựng công nghiệp Việt Nam giai đoạn 2010-2014 52 2.3.1.Hoạt động lập kế hoạch vốn kinh doanh 52 2.3.2.Các biện pháp huy động vốn kinh doanh 54 2.3.3.Công tác tổ chức sử dụng vốn kinh doanh vào hoạt động kinh doanh 58 2.3.4.Giám sát kiểm tra hiệu sử dụng vốn kinh doanh 61 2.4 Nhận xét đánh giá công tác quản lý vốn kinh doanh Tổng công ty cổ phần xây dựng công nghiệp Việt Nam giai đoạn 2010-2014 68 2.4.1.Những ưu điểm 68 2.4.2.Những nhược điểm 69 2.4.3.Những vấn đề đặt việc quản lý vốn kinh doanh 70 Kết luận chương 71 Chương 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN LÝ VỐN KINH DOANH TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ CÔNG NGHIỆP VIỆT NAM 73 3.1 Định hướng phát triển Tổng công ty cổ phần xây dựng công nghiệp Việt Nam thời gian tới 73 3.1.1 Định hướng phát triển dài hạn 73 3.1.2 Mục tiêu cụ thể năm 2015 73 3.2 Một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản lý sử dụng vốn kinh doanh Tổng công ty cổ phần xây dựng công nghiệp Việt Nam thời gian tới 74 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn kinh doanh 74 3.2.2 Hồn thiện cơng tác lập kế hoạch vốn kinh doanh 79 3.2.3 Xây dựng kế hoạch tổ chức, huy động vốn kinh doanh 82 3.2.4 Giải pháp xây dựng mơ hình cấu vốn tối ưu hóa nguồn vốn kinh doanh 86 3.2.5 Giải pháp góp phần nâng cao lợi nhuận tổng công ty 90 3.2.6 Giải pháp nâng cao khả tự chủ tài doanh nghiệp cách thực tốt công tác quản lý nợ tăng vốn chủ sở hữu 100 Kết luận chương 103 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 104 TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Chữ viết đầy đủ CKPT Các khoản phải thu DNNN Doanh nghiệp nhà nước DT Doanh thu LN Lợi nhuận LNST Lợi nhuận sau thuế SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCĐ Vốn cố đinh VCSH Vốn chủ sở hữu VCSHBQ Vốn chủ sở hữu bình quân VINAINCON Tổng công ty cổ phần xây dựng công nghiệp Việt Nam VKD Vốn kinh doanh VKDBQ Vốn kinh doanh bình quân VLĐ Vốn lưu động DANH MỤC CÁC BẢNG TT Tên bảng Trang Bảng 2.1 Tình hình VKD tổng công ty giai đoạn 2010-2014 43 Bảng 2.2 Phân tích bảng cân đối kế tốn tổng công ty giai đoạn 2010-2014 47 Bảng 2.3 Phân tích Báo cáo kết hoạt động kinh doanh tổng công ty giai đoạn 2010-2014 50 Bảng 2.4 Nhu cầu vốn, tình hình kinh doanh nợ tổng cơng ty 52 Bảng 2.5 Phân tích cấu nguồn vốn tổng công ty giai đoạn 2010-2014 55 Bảng 2.6 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn Tổng công ty giai đoạn 2010-2014 60 Bảng 2.7 Đánh giá mức độ an toàn vốn kinh doanh tổng công ty giai đoạn 2010-2014 61 Bảng 2.8 Đánh giá hiệu sử dụng VLĐ VINAINCON giai đoạn 20102014 62 Bảng 2.9 Đánh giá hiệu sử dụng VCĐ Tổng công ty giai đoạn 20102014 65 Bảng 2.10 Hiệu sử dụng VKD Tổng công ty giai đoạn 2010 – 2014 67 Bảng 2.11 Bảng tính hệ số bảo tồn vốn (H) 68 Bảng 3.1 Bảng cân đối kế toán 2014 77 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ TT Tên hình Trang Hình 1-1: Mơ hình 19 Hình 1-2: Mơ hình 20 Hình 1-3: Mơ hình 21 Hình 2-1: Cơ cấu tổ chức VINAINCON 42 Hình 2-2: Biểu đồ thể quy mơ VKD 43 Hình 2-3: Biểu đồ thể biến động vốn kinh doanh 44 Hình 2-4: Biểu đồ tỷ trọng nguồn vốn VINAINCON 54 92 Để làm tốt công tác công ty cần tiến hành điều tra nghiên cứu tìm kiếm nguồn cung cấp vật liệu có chất lượng ổn định thường xuyên phù hợp với u cầu cơng trình mang lại hiệu kinh tế - Nâng cao trình độ tay nghề cho cán công nhân viên Đây biện pháp quan trọng để nâng cao suất lao động chất lượng thi công để từ góp phần hạ giá thành sản phẩm tăng lợi nhuận cơng ty Trình độ tay nghề yếu tố định tới hiệu trình sản xuất Cho dù máy móc đại đến đâu trình độ cơng nhân khơng đáp ứng địi hỏi kỹ thuật sử dụng phát huy hết tác dụng Vì nâng cao trình độ tay nghề cho cán công nhân viên chiến lược quan trọng mang tính lâu dài Tổng cơng ty cần có đầu tư thích đáng cho việc nâng cao trình độ tay nghề cán nhân viên như: cử cán nghiên cứu, học hỏi kinh nghiệm thi công mới; mở lớp đào tạo bồi dưỡng nghiệp vụ kỹ thuật ngắn hạn tạo điều kiện cho công nhân học tập, nâng cao tay nghề; thường kỳ tổ chức báo cáo đúc rút kinh nghiệm phạm vi tổ, đội, đơn vị trực thuộc tồn cơng ty Bên cạnh Tổng cơng ty cần phải có sách lương theo bậc thợ tiền lương theo khối lượng thi công cách hợp lý để kích thích tạo động lực cho cơng nhân thực quan tâm đến công việc phấn đấu phát huy hết khả Với cơng nhân bậc cao phải tăng lương cách thích đáng đóng góp họ - Đẩy mạnh cơng tác quản lý chất lượng cơng trình Thường xuyên giám sát, kiểm tra công tác thi công, đôn đốc đội ngũ thi công làm kỹ thuật, thời hạn để đạt chất lượng kịp tiến độ thi cơng Phấn đấu tiết kiệm chi phí hạ giá thành sản phẩm: Trong kinh tế thị trường, cạnh tranh diễn vô gay gắt Để đạt mục tiêu lợi nhuận, doanh nghiệp phải thắng lợi cạnh tranh, doanh nghiệp phải quan tâm tới hai yếu tố chất lượng giá 93 Nâng cao chất lượng sản phẩm đường ngắn để chiến thắng cạnh tranh Tuy nhiên quan tâm đến chất lượng sản phẩm mà không quan tâm đến việc quản lý chi phí cần thiết để tạo sản phẩm doanh nghiệp khó mà đạt mục tiêu lợi nhuận Chính để đạt lợi nhuận cách nhanh nhất, vững chắt nhất, doanh nghiệp cần phải sử dụng hai phương tiện chất lượng giá Tiết kiệm chi phí để hạ giá thành sản phẩm biện pháp bản, trực tiếp làm tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Đây thực vũ khí lợi hại để tăng khả cạnh tranh thị trường xây lắp Để hạ giá thành Tổng cơng ty cần phải giảm chi phí cấu thành nên * Đối với chi phí ngun vật liệu trực tiếp: Đây khoản mục chi phí chiếm tỷ trọng lớn cấu thành nên sản phẩm giá thành sản xuất doanh nghiệp xây lắp Do tiết kiệm khoản chi phí cần thiết, khả tiềm tàng to lớn tác dụng lớn việc hạ giá thành sản phẩm tăng lợi nhuận thực được, coi vấn đề cốt lõi việc hạ giá thành tăng lợi nhuận tổng công ty - Về việc cung ứng nguyên vật liệu: Khi có đạo Tổng cơng ty cơng trình đó, q trình hoạt động trúng thầu cơng trình Thì phịng quản lý dự án phải có đội ngũ nhân viên với đội ngũ cán làm việc phòng vật tư, thiết bị chuyên trách lĩnh vực cung ứng, cấp phát vật liệu cho tồn đội thi cơng Cơng ty phải tính tốn cẩn thận, phải dựa quy định Nhà nước, - Lựa chọn nguyên vật liệu có chất lượng, đảm bảo thơng số kỹ thuật an toàn cho đồ án thiết kế - Lựa chọn nhà cung ứng thích hợp: Giá phải rẻ, phù hợp với tài tổng cơng ty Hiện thị trường có nhiều nhà cung cấp nguồn nguyên liệu đầu vào cho hoạt động sản xuất kinh doanh, thị trường cung cấp rộng lớn, Tổng cơng ty phải có tính toán kỹ trước mua hàng Nên lựa chọn nguồn cung ứng quen thuộc từ trước vừa đảm bảo chất lượng, giá ưu đãi 94 mua với khối lượng lớn Để thể Tổng cơng ty phải liên tục, củng cố mối quan hệ mua-bán - Trong Tổng cơng ty có cơng ty sản xuất vật liệu xây dựng, Tổng công ty nên tận dụng tối đa thuận lợi này, việc tự sản xuất rẻ hơn, đảm bảo Tổng cơng ty khơng nên mua ngồi Ngược lại việc tốn việc mua hợp lý thời gian lắp đặt thi cơng tiết kiệm - Trong qúa trình thi cơng cơng trình xa Tổng công ty nên sử dụng nguyên vật liệu địa phương để giảm chi phí vận chuyển giảm hao hụt qúa trình vận chuyển Đây yếu tố quan trọng việc tiết kiệm chi phí * Trong qúa trình thi công: - Do đặc điểm sản phẩm Tổng công ty phải sản xuất nơi tiêu thụ nên qúa trình thi cơng, Tổng công ty phải chịu nhiều ảnh hưởng nhân tố khách quan chủ quan, dẫn đến tình trạng gia tăng chi phí ngun vật liệu như: thời tiết, khí hậu, mưa gió….hay phần quản lý không tốt nên dẫn đến tiêu hao lớn.Tổng cơng ty cần phải có biện pháp để hạ thấp định mức sử dụng vật liệu thông qua việc nâng cao tay nghề, ý thức trách nhiệm lao động, máy móc thi cơng - Trong qúa trình cấp phát nguyên vật liệu cần có giám sát chặt chẽ, thường xuyên kiểm tra, kiểm soát tránh cấp phát thừa, cấp phát không đủ chủng loại Tổng công ty nên có chế độ phạt thích đáng với trường hợp vi phạm điều kiện Do tổ chức sản phẩm riêng biệt không tập trung chỗ Tổng cơng ty khơng nên tổ chức kho bãi chung để trữ vật liệu mà nên giao khoán cho đội cơng trình quản lý Thực việc bảo quản sử dụng vật liệu tốt nơi thi công tránh lẫn lộn tiêu hao nguyên nhân khách quan thời tiết,….Tổng công ty phải phân loại vật liệu cẩn thận có biện pháp tuỳ theo tính chất loại vật liệu - Trong qúa trình thi cơng, Tổng cơng ty phải đảm bảo cơng thức, tính tốn tỷ lệ vật liệu sử dụng hợp lý tránh việc thừa vật liệu chế biến gây lãng phí, 95 thiếu vật liệu dẫn tới chất lượng cơng trình khơng đảm bảo, phải phá làm lại…và sử dụng tối đa phế liệu thu hàng hố thu hồi - Để tránh tình trạng khốn trắng quản lý dự án, phịng vật tư thiết bị kế tốn phải có so sánh đối chiếu thực tế dự toán để tìm ngun nhân phát sinh tăng chi phí từ có biện pháp thích hợp giảm chi phí - Nếu đầu tư máy móc thiết bị sử dụng tiết kiệm vật liệu thi cơng nên đào tạo lao động có trình độ cao để sử dụng máy móc thi cơng cách, phát huy hết công suất máy * Đối với chi phí nhân cơng trực tiếp: Hiện nay, Tổng cơng ty có lực lượng lao động tốt đội thi công, kỹ sư…đều hoạt động tốt công việc mình, theo khối lượng cơng việc, Tổng cơng ty huy động số cơng nhân cho cơng trình khác Tuy nhiên số công việc Tổng cơng ty cịn th cơng nhân ngồi, để giảm bớt chi phí nhân cơng trực tiếp cần thực giải pháp sau: - Áp dụng tiến khoa học vào sản xuất, cụ thể tăng cường máy móc thiết bị vào sản xuất, tạo khả tăng suất lao động sử dụng tiết kiệm lao động - Sử dụng dụng hiệu tiền lương tiền thưởng Tiền lương cần phải tính tốn, chi phí mức hợp lý, đảm bảo bù đắp hao phí lao động mà người lao động bỏ Sử dụng tiền lương cách hợp lý để phát huy tác động nó, tránh thưởng tràn lan bỏ sót Cơng ty sử dụng nhiều hình thức thưởng khác thưởng sáng kiến kỹ thuật, thưởng cho người có ý thức trách nhiệm, thưởng lễ, tết… - Tăng cường công tác bô trí phân cơng lao động: Tổng cơng ty cần bố trí, xếp lao động theo trình độ chun mơn Với cơng trình xa, nên th lao động địa phương nhằm giảm bớt chi phí lại, ăn ở… * Đối với chi phí máy thi cơng: Để giảm chi phí sử dụng máy thi công, Tổng công ty cần thực giải pháp sau: 96 - Chú trọng đầu tư máy móc phục vụ trực tiếp cho q trình thi cơng - Tận dụng khai thác triệt để lực sản xuất máy móc thiết bị có - Lập kế hoạch sử dụng ca máy, máy hợp lý để phối hợp sử dụng máy móc, thiết bị cơng trình gần nhau, hạn chế th ngồi, tránh tình trạng nơi nhàn rỗi, nơi khác lại khơng có máy hoạt động Đối với chi phí sản xuất chung Cần quản lý chặt chẽở đội sản xuất Chi phí sản xuất chung phát sinh liên quan đến cơng trình tính cho cơng trình Đối với chi phí quản lý doanh nghiệp: - Tinh giảm biên chế độ máy quản lý Tổng cơng ty làm giảm chi phí nhân viện quản lý - Xác định mức giới hạn cho khoản chi như: chi cho điện, điện thoại, chi phí hội họp, tiếp khách,…cho ban cụ thể vượt giới hạn phịng ban phải tự bỏ tiền chi trả, để tránh tình trạng lạm dụng tràn lan vào việc tư nhiều làm tăng chi phí cho Tổng công ty - Thiết bị phục vụ quản lý thiết bị đại dễ hao mịn vơ hình nên cần xem xét kỹ trước đầu tư mua sắm, gắn thiết bị với kế hoạch sử dụng, kế hoạch sản xuất - Mọi chi phí quản lý, chi phí hội nghị sở hố đơn chứng từ rõ ràng đảm bảo tính hợp lý, mục đích chi phí bỏ Nâng cao chất lượng hoạt động đẩy mạnh công tác đầu tư tìm kiếm thị trường, tăng khối lượng cơng trình nhận thầu: Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải hồ nhập với thị trường Làm tốt hoạt động phân tích nghiên cứu thị trường sẽđảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tiến hành thường xuyên liên tục mà mà cịn mở rộng Bởi thơng qua hoạt động nghiên cứu thị trường, Tổng công ty giữ vững thị trường truyền thống mà cịn khai thác thị trường tiềm Như tạo điều kiện ký kết 97 nhiều hợp đồng xây dựng, tăng doanh thu, tạo sở tăng lợi nhuận Để thực điều đó, Tổng công ty nên thực số biện pháp sau: - Phấn đấu nâng cao chất lượng cơng trình: Do sản phẩm tiêu thụ Công ty bao gồm cơng trình cơng nghiệp, cơng trình xây dựng dân dụng, cơng trình hạ tầng chủ yếu cơng trình có giá trị lớn Do đó, chất lượng cơng trình mục tiêu hàng đầu Tổng cơng ty Các cơng trình khơng sản phẩm tiêu dùng đơn hàng hoá khác, mà tài sản cốđịnh chủđầu tư vàđược sử dụng cho mục đích lâu dài Mặt khác vấn đề nâng cao chất lượng để tăng số lượng sản phẩmtiêu thụ biện pháp quan trọng đểđảm bảo trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, từđó giúp doanh nghiệp phấn đấu tăng lợi nhuận Hơn nữa, việc đảm bảo chất lượng cơng trình lời quảng cáo hữu hiệu đến hình ảnh uy tín Tổng cơng ty chủđầu tư, từđó góp phần nâng caokhả cạnh tranh Tổngcơng ty, mở rộng thị trường Tăng cường công tác quản lý hoạt động đấu thầu: + Tổng công ty phải trích khoản tiền nguồn vốn cho công việc đào tạo nhân viên kỹ thuật, mua sắm máy móc thiết bị, ngồi raTổng cơng ty cần phải tuyển chọn nhân viên có kiến thức chun mơn, kiến thức kinh tế, am hiểu công tác đấu thầu đểcó khả đánh giá xác khối lượng thầu từ giúp doanh nghiệp trúng gói thầu + Thu thập tổng hợp thơng tin thị trường xây dựng, vào kế hoạch xây dựng Nhà nước, ban ngành địa phương vào nhu cầu xây dựng doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế, đặc biệt chúýđến dựán tiến hành + Khảo sát thực địa cơng trình, tìm kiếm nguồn ngun liệu phù hợp, nắm bắt biến động giá thị trường để phục vụ công tác lập giá dự thầu hợp lý có sức cạnh tranh + Tìm hiểu đối thủ cạnh tranh Tổng công ty, đánh giáđược mặt mạnh yếu họđể từđó có chiến lựa kế hoạch cạnh tranh cho phù hợp 98 + Tìm hiểu thơng tin chủđầu tư, sở thích, uy tín tiềm lực tài họ + Sử dụng hình thức để giới thiệu, quảng cáo hình ảnh Tổng cơng ty đến chủđầu tư 4.Sử dụng hợp lý sách tín dụng cho khách hàng (trả chậm, trả góp) đáp ứng yêu cầu kinh doanh: Như chương phân tích: Tổng cơng ty cổ phần xây dựng cơng nghiệp Việt Nam hoạt động lĩnh vực kinh doanh xây dựng chủ yếu Do đó, việc Tổng cơng ty buộc phải cho khách hàng chịu nợ toán chậm thường xuyên xảy Trên thực tế, ba năm qua, khoản vốn bị chiếm dụng (Năm 2014: Các khoản phải thu 476.037 triệu đồng) Tổng công ty thường chiếm tỷ trọng cao buộc Tổng công ty phải nhờ khoản vay ngắn hạn để bù đắp chi phí hoạt động tài Tổng công ty cao doanh thu hoạt động tài Một phần lãi vay tăng lên, phần chi phí địi nợ tăng.Tuy nhiên, Tổng cơng ty muốn tiêu thụ hàng hố, muốn có việc làm cho cơng nhân viên phải chấp nhận tất điều Chính vậy, Tổngcơng ty cần chủ động thực sách tín dụng để tiếp tục sản xuất kinh doanh bình thường mà khơng bị thiệt hại nhiều Mặt khác, kinh doanh chế thị trường, việc tín dụng hàng hố trở thành thứ công cụ khuyến mại người bán mà vai trị khơng thể phủ nhận việc thu hút thêm khách hàng tăng doanh thu bán hàng Vì vậy, Tổngcơng ty cần phải: - Xác định mục tiêu tín dụng: Nhằm thúc đẩy tăng doanh thu, giải toả hàng tồn kho, gây uy tín lực tài doanh nghiệp - Xây dựng điều kiện tín dụng: thơng thường vào mức giá, lãi suất nợ vay thời hạn tín dụng - Tính tốn hiệu sách tín dụng: thực chất so sánh chi phí phát sinh tín dụng với lợi nhuận mà chúng mang lại 99 Nhờ sách tín dụng cho khách hàng, Tổngcơng ty tiêu thụ lượng hàng lớn so với khơng tín dụng cho khách hàng Do doanh thu tiêu thụ tăng thêm làm cho tiêu có liên quan đến doanh thu tiêu thụ cải thiện vòng quay tiền, vòng quay hàng tồn kho, hiệu suất sử dụng vốn cố định Tuy nhiên mặt trái sách làm giảm số tiêu vịng quay vốn lưu động, kỳ thu tiền bình qn, doanh lợi tiêu thụ Nhưng sách tín dụng đem lại lợi ích thực tế cho tổng cơng ty, số nhỏ bé góp phần cải thiện tiêu khả sinh lợi tổng cơng ty Để thực sách này, Tổngcông ty cần phải: - Giao trách nhiệm cho phận phòng kinh doanh chuyên giải vấn đề xung quanh sách tín dụng - Có phương án xử lý cụ thể khoản tín dụng cho giảm chi phí thu tiền, nợ khó địi đồng thời phải đảm bảo bù đắp rủi ro Tổngcông ty phải gánh chịu áp dụng việc tín dụng - Khách hàng có khả tốn nợ tương lai: Khách hàng phải chứng minh tài thu nhập ổn định với ngân hàng - Quy định rõ số tiền phải trả lần tốn - Thời hạn tín dụng khơng q dài - Lãi suất nợ vay thấp -Mức giá tín dụng phải cao mức giá bán toán - Liên kết với ngân hàng để thu hồi nợ nhanh Tổ chức tốt công tác tốn thu hồi nợ phải thu Như phân tích trên, tình hình sử dụng vốn lưu động Tổng cơng ty chưa tốt, cơng tác tốn cơng nợ, thu hồi vốn Cơng ty cịn nhiều hạn chế, số vốn mà Tổngcông ty bị chiếm dụng lớn Do cơng tác tốn thu hồi công nợ vấn đề cần đặt cho Cơng ty thời gian tới Cùng với giá trị sản phẩm dở dang thường xuyên trì mức cao Vì cần tiếp tục đẩy nhanh tiến độ thi công để nghiệm thu bàn giao công trình, tránh thi cơng dàn trải dẫn đến 100 giá trị sản phẩm dở dang lớn Các biện pháp Tổng cơng ty áp dụng thời gian tới là: - Có ràng buộc chặt chẽ ký kết hợp đồng: Tổng công ty cần quy định rõ thời gian phương thức toán, đồng thời giám sát chặt chẽ việc khách hàng thực điều kiện thỏa thuận hợp đồng Bên cạnh đó, Tổng cơng ty cần đề chế tài sử phạt khách hàng vi phạm hợp đồng để nâng cao trách nhiệm bên tham gia hợp đồng Nếu vượt thời hạn toán hợp đồng phải thu lãi suất tương ứng với lãi suất hạn ngân hàng thương mại Ngồi ra, Tổng cơng ty nên ý đến điều kiện pháp lý ký kết hợp đồng, đặc biệt hợp đồng thương mại với đối tác nước ngồi - Cơng tác thu hồi nợ:Tổng công ty phải tiến hành theo dõi chi tiết khoản phải thu, thống kê phân tích khoản phải thu để nắm rõ quy mô, thời hạn khoản Đồng thời sử dụng hình thức chiết khấu, giảm giá thành với tỷ lệ hợp lý khách hàng thân quen thu hút thêm nhiều khách hàng tiềm ý mua sản phẩm với số lượng lớn tốn tiền hàng sớm nhằm khuyến khích tốn sớm so với thời hạn -Đối với khoản nợ hạn: Tổng công ty cần phân loại tìm nguyên nhân chủ quan, khách quan khoản nợ Đồng thời vào tình hình thực tế để có biện pháp xử lý phù hợp như: Gia nợ, giảm nợ, bán nợ, yêu cầu quan có thẩm quyền can thiệp Bên cạnh cần có sách mềm dẻo linh hoạt loại khách hàng Với khách hàng thân quen có uy tín quan hệ lâu dài Tổng cơng ty có sách giảm nợ, gia hạn nợ Với khách hàng giao dịch cần phải có hình thức đảm bảo thích hợp chấp, ký quỹ, bảo lãnh ngân hàng…Còn với khách hàng cố tình khơng tốn cần có biện pháp cứng rắn nhờ quan có thẩm quyền can thiệp 3.2.6.Giải pháp nâng cao khả tự chủ tài doanh nghiệp cách thực tốt công tác quản lý nợ tăng vốn chủ sở hữu Đối với doanh nghiệp phát triển, có mức nợ hợp lý cách kinh 101 doanh hiệu Khi mức lãi thấp chi phí vay rẻ, doanh nghiệp muốn vay tiền mua tài sản khác Nếu doanh nghiệp gặp trường hợp đảm bảo định vay doanh nghiệp hoàn toàn dựa nhu cầu Khả phải trả tiền lãi suất vô lý sử dụng tiền vào việc khơng cần thiết Sự tăng trưởng ln địi hỏi số vốn đáng kể để có doanh nghiệp cần phải tìm kiếm khoản vay từ ngân hàng, từ cá nhân, khoản vay nợ xoay vòng , mua chịu tiền hàng kiểu vay nợ tài khác Một câu hỏi cho doanh nghiệp là: Nợ nhiều? Câu trả lời nằm chỗ phải phân tích cẩn thận dòng tiền doanh nghiệp nhu cầu cụ thể công việc kinh doanh doanh nghiệp đặc thù ngành nghề kinh doanh hoạt động Sử dụng VCSH nhiều làm tăng chi phí sử dụng vốn lại nguồn vốn an tồn, rủi ro Qua phân tích thấy năm 2014hệ số nợ vốn chủ sở hữu tăng lên điều cho thấy Tổng công ty chủ yếu đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh nguồn vốn vay chiếm dụng Sử dụng nhiều vốn vay làm cho khả tự chủ tài tổng công ty thấp phụ thuộc vào tổ chức, cá nhân cho tổng công ty vay nợ Để hạn chế khoản nợ phải trả, Tổng công ty nên áp dụng biện pháp sau: - Đầu tư công trình, dự án khả thi có hiệu kinh tế, đầu tư trọng điểm tránh dàn trải để hạn chế tình trạng thiếu vốn kinh doanh - Tổng cơng ty nên xây dựng kế hoạch chi tiết phát hành trái phiếu nhằm tăng thêm VCSH Một số ưu điểm phát hành trái phiếu kể đến Tổng cơng ty giải ngân tồn thay việc giải ngân có lộ trình đợt Như vậy, Tổng công ty huy động tiền từ trái phiếu chủ động nguồn vốn doanh nghiệp vay ngân hàng muốn giải ngân phải giải trình cụ thể, chờ đợi ngân hàng phê duyệt khơng trường hợp, tín dụng giải ngân hội kinh doanh qua Với số trường 102 hợp, đặc biệt lãi suất thấp, doanh nghiệp phát hành trái phiếu kỳ hạn dài với lãi suất cố định để tận dụng nguồn vốn với chi phí thấp Trong hình thức vay ngân hàng thông thường, lãi suất thường thả rà soát thay đổi định kỳ - Kiểm tra, rà sốt tình hình tài cơng ty tiến hành thối vốn cơng ty sản xuất kinh doanh không hiệu thời gian dài - Thay vay nợ q nhiều, Tổng cơng ty nên tiến hàng liên doanh, liên kết với doanh nghiệp ngành khác ngành nhằm mở rộng mặt hàng kinh doanh: Liên kết hình thức hợp tác mà qua doanh nghiệp khơng tăng vốn cho hoạt động SXKD mà học hỏi kinh nghiệm quản lý, tiếp thu kinh nghiệm quản lý, tiếp thu tiến khoa học kỹ thuật chuyển giao cơng nghệ từ phía doanh nghiệp hợp tác - Đối với khoản vay nợ: Lên kế hoạch hiệu quả: Trước vay khoản tiền vay nợ hình thức nào, Tổng cơng ty nên dành thời gian để lên kế hoạch nhu cầu vay vốn Lên kế hoạch giúp Tổng công ty dự báo trước yêu cầu tiền tệ mình, cho phép Tổng cơng ty xác định cần cần Nó cho Tổng cơng ty thêm thời gian để tìm hiểu tất nguồn vay đàm phán để đạt điều khoản có lợi Bản kế hoạch tiền tệ phải xem xét toàn bảng cân đối kế tốn để giúp Tổng cơng ty phân tích dịng tiền, tài sản khoản nợ Tổng công ty phải xây dựng báo cáo dự kiến - cân đối thu chi dự kiến cho thời gian 1-3 năm tới Lựa chọn vay nợ dài hạn hay ngắn hạn: Ngoài viêc Tổng công ty phải chắn vay tiền cần thiết, Tổng công ty phải đảm bảo vay loại nợ mà cần Nói chung, sử dụng khoản vay ngắn hạn có nhu cầu ngắn hạn Điều giúp bạn tránh phải trả lãi cao điều kiện hạn chế việc vay dài hạn Nếu việc tăng trưởng tiếp tục thời gian dài, Tổng công ty lúc xem xét kiểu vay dài hạn tăng hạn mức nợ dựa vào doanh thu, khoản phải thu, tỉ lệ hàng tồn kho.Viêc tăng nợ lúc 103 không tác động lên tỉ lệ nợ vốn Song Tổng cơng ty nhìn thấy thay đổi số khả toán tiền mặt tỉ số khả tốn nhanh, khoản nợ ngắn hạn bao gồm khoản nợ phải trả vòng năm, không bao gồm khoản trả nợ dài hạn Do khoản vay dài hạn tác động tích cực lên tỉ số tốn tiền mặt Kết luận chương Trong chương tác giả đề xuất số giải pháp tăng cường quản lý nguồn vốn nhằm nâng cao hiệu quản lý sử dụng VKD cho Tổng công ty Để đưa giải pháp này, tác giả dựa nghiên cứu thực trạng tổng cơng ty nói chương Tổng cơng ty nghiên cứu áp dụng vào thực tiễn hoạt động kinh doanh cách tính tốn để lượng hóa giá trị góp phần hỗ trợ Tổng cơng ty ngày hoạt động có hiệu 104 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ Kết luận VKD tăng cường quản lýVKD vấn đề mẻ, ln vấn đề quan tâm hàng đầu DN Bởi hiệu sử dụng VKD gắn liền với hiệu SXKD DN Trong năm qua, Tổng công ty cổ phần xây dựng cơng nghiệp Việt Nam có nhiều nỗ lực, tích cực phấn đấu hoạt động SXKD, bước nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn đồng thời củng cố vị thị trường Tuy nhiên, trình hoạt động gặp phải khơng khó khăn bộc lộ số hạn chế định, làm cho kết đạt chưa tương xứng với khả tiềm lực Tổng công ty Do vậy, thời gian tới, công tác quản lý VKD phải đề cao nữa, thường xuyên củng cố trọng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cho Tổng công ty Với đề tài này, tác giả đưa số vấn đề lý luận VKD quản lý sử dụng VKD, sở đánh giá thực tiễn, tìm hạn chế nguyên nhân công tác quản lý, sử dụng vốn Tổng cơng ty Thơng qua đó, tác giả đề xuất số ý kiến nhằm hoàn thiện nâng cao hiệu công tác quản lý, sử dụng vốn Tổng công ty Tác giả hy vọng rằng, đề nghiên cứu giải pháp trình bày luận văn góp phần nhỏ bé vào cơng tác quản lý tài Tổng cơng ty nói riêng DN ngành xây dựng nói chung Kiến nghị với Nhà nước Phải đổi chế quản lý đầu tư xây dựng nhằm nâng cao chất lượng cơng trình, chống thất thốt, thất thu lãng phí Phải tăng cường vai trò hội nghề nghiệp quản lý hành nghề kỹ sư, giải pháp đào tạo, phát triển nguồn nhân lực ngành… Để bảo vệ quyền lợi nhà thầu, phải tổ chức buổi làm việc với quan báo đài để làm rõ vấn đề mà nhiều DN quan tâm định thầu tràn lan không luật, cạnh tranh nhà thầu nước nhà thầu Việt, 105 bất cập đấu thầu , cần phải xây dựng tài liệu Thông tin Năng lực Nhà thầu xây dựng Việt Nam để làm sở lựa chọn nhà thầu hoạt động xây dựng Cần đổi sách tín dụng DN Điều chỉnh lãi suất cho phù hợp với biến động thị trường Lãi suất vay ngân hàng chi phí vốn, việc lãi suất cao hay thấp ảnh hưởng trực tiếp đến kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Bởi Nhà nước phải điều chỉnh lãi suất cách hợp lý cho thấp lợi nhuận bình quân doanh nghiệp Lãi suất ngân hàng nhà nước quy định phải đảm bảo vừa khuyến khích doanh nghiệp sản xuất kinh doanh có lãi, vừa hỗ trợ tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh thuận lợi Thêm nữa, cần có sách cho vay để ưu tiên phát triển doanh nghiệp có nhu cầu vốn lớn Nhà nước cần quản lý kiểm soát chặt chẽ việc lập, thẩm định, phê duyệt chủ trương đầu tư định đầu tư dự án đầu tư công Chấn chỉnh tăng cường trách nhiệm quan lập, thẩm định, phê duyệt chủ trương đầu tư định đầu tư dự án đầu tư công thuộc thẩm quyền để góp phần giảm nợ đọng đầu tư xây dựng hạn chế đến mức thấp thiệt hại cơng trình đầu tư dở, góp phần ổn định tài vĩ mơ, bảo đảm tăng trưởng kinh tế bền vững Cần đẩy mạnh thị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, doanh nghiệp đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết Giảm bớt thủ tục hành để doanh nghiệp dễ tiếp cận với nguồn vốn: giảm bớt thủ tục phát hành cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp… TÀI LIỆU THAM KHẢO Dương Đăng Chinh (2003), Giáo trình lý thuyết tài chính, NXB Tài Hà Nội Đặng Đình Đào (2001),Giáo trình kinh tếthương mại, NXB Thống kê Vương Đình H (2002), Kế tốn quản trị, NXB Tài Hà Nội Lưu Thị Hương (2001), Giáo trình tài DN, NXB Giáo dục Nguyễn Đình Kiêm, Bạch Đức Hiển (2008), Giáo trình tài DN, NXB Tài Hà Nội Nguyễn Duy Lạc (2009), Tổ chức nguồn lực tài chính, Xây dựng cấu nguồn vốn DN kinh tế thị trường,(Bài giảng dùng cho cao học NCS chuyên ngành Kinh tế công nghiêp), Trường Đại học Mỏ địa chất Hà Nội Nguyễn Duy Lạc (2010), " Một số vấn đề an tồn tài cấu vốn cơng ty cổ phần ",Tạp chí Khoa học kỹ thuật Mỏ - Địa chất, số 29, Trang 34- trang 37 Đại học Mỏ - Địa chất, Hà Nội Nguyễn Duy Lạc, Phí Thị Kim Thư, Lưu Thị Thu Hà (2004), Giáo trình tài DN ( Lưu hành nội bộ) Tổng công ty cổ phần xây dựng công nghiệp Viêt Nam (2010-2014), Báo cáo tài kết SXKD 10 Đỗ Hữu Tùng (2005), Quản trị tài chính,(Bài giảng dùng cho cao học NCS chuyên ngành Kinh tế công nghiêp), Trường Đại học Mỏ - Địa chất Hà Nội ... lý vốn kinh doanh Tổng công ty cổ phần xây dựng công nghiệp Việt Nam? ?? chưa có nghiên cứu, tác giả chọn đề tài Giải pháp tăng cường quản lý vốn kinh doanh Tổng Công ty Cổ phần Xây dựng Công nghiệp. .. pháp tăng cường quản lý vốn kinh doanh Tổng công ty cổ phần xây dựng công nghiệp Việt Nam Chương TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ QUẢN LÝ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan lý luận vốn kinh doanh. .. thức việc quản lý VKD Tổng công ty cổ phần xây dựng công nghiệp Việt Nam Đề xuất giải pháp chủ yếu quản lý vốn Tổng công ty cổ phần xây dựng công nghiệp Việt Nam thời gian tới Phương pháp nghiên