Tăng cường quản lý tài chính tại công ty tnhh mtv đầu tư phát triển lâm nông nghiệp việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỎ - ĐỊA CHẤT ĐẶNG TUẤN HẢI TĂNG CƯỜNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH MTV ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN LÂM NÔNG NGHIỆP VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỎ - ĐỊA CHẤT ĐẶNG TUẤN HẢI TĂNG CƯỜNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH MTV ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN LÂM NÔNG NGHIỆP VIỆT NAM Ngành : Quản lý kinh tế Mã số : 60340410 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS Nguyễn Cảnh Nam HÀ NỘI – 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng, không trùng với đề tài nghiên cứu khoa học Hà Nội, ngày 31 tháng năm 2015 Tác giả Đặng Tuấn Hải LỜI CẢM ƠN Với tình cảm chân thành nhất, tơi xin gửi lời cảm ơn tới thầy PGS.TS Nguyễn Cảnh Nam thường xuyên bảo hướng dẫn, với góp ý quý báu thầy giúp tơi hồn thiện đề tài Tôi xin cảm ơn Khoa Sau đại học, Hội đồng Khoa học Khoa Kinh tế Trường Đại học Mỏ Địa chất, thầy cô giáo tham gia quản lý, giảng dạy tư vấn suốt q trình học tập cho tơi kiến thức bổ trợ để nghiên cứu cách khoa học Đề tài đầy đủ thiếu nhiệt tình bảo anh chị cơng ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nông nghiệp Việt Nam, tạo điều kiện động viên giúp đỡ tơi suốt khóa học cung cấp cho số liệu để xây dựng nên đề tài Do thời gian hiểu biết có hạn, luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót, kính mong dẫn góp ý thầy cơ, anh chị đồng nghiệp cho cơng trình nghiên cứu hoàn hảo Trân trọng cảm ơn! Tác giả MỤC LỤC Trang Trang phụ bìa Lời cam đoan Lời cảm ơn Mục lục Danh mục bảng Danh mục hình MỞ ĐẦU .1 Chương 1: TỔNG QUAN LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Cơ sở lý luận quản lý tài doanh nghiệp .6 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp quản lý tài doanh nghiệp .6 1.1.2 Mục tiêu, vai trò quản lý tài doanh nghiệp 1.1.3 Nội dung quản lý tài doanh nghiệp 1.1.4 Nguyên tắc quản lý tài doanh nghiệp 20 1.1.5 Quan điểm việc tăng cường công tác quản lý tài doanh nghiệp nhằm đạt hiệu 21 1.1.6 Nhân tố ảnh hưởng đến tăng cường quản lý tài doanh nghiệp .23 1.2 Tổng quan thực tiễn quản lý tài doanh nghiệp 26 1.2.1 Quản lý tài doanh nghiệp giới 26 1.2.2 Quản lý tài doanh nghiệp Việt Nam 27 1.2.3 Bài học kinh nghiệm .28 1.3 Tổng quan cơng trình nghiên cứu 30 1.3.1 Nhóm đề tài nghiên cứu 30 1.3.2 Nhóm luận án 31 1.3.3 Nhóm luận văn 31 Kết luận chương 34 Chương 2: THỰC TRẠNG CƠNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH MTV ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN LÂM NÔNG NGHIỆP VIỆT NAM 35 2.1 Khái quát chung công ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nông nghiệp Việt Nam 35 2.1.1 Giới thiệu trình hình thành phát triển công ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nông nghiệp Việt Nam 35 2.1.2 Chức nhiệm vụ công ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nông nghiệp Việt Nam .37 2.1.3 Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh công ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nông nghiệp Việt Nam 37 2.1.4 Khái quát tình hình kết hoạt động kinh doanh công ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nông nghiệp Việt Nam 39 2.2 Thực trạng công tác quản lý tài cơng ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nông nghiệp Việt Nam 41 2.2.1 Khái quát tình hình tài cơng ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nông nghiệp Việt Nam .41 2.2.2 Phân tích tình hình quản lý tài cơng ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nông nghiệp Việt Nam 46 2.3 Đánh giá tổng qt cơng tác quản lý tài công ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nông nghiệp Việt Nam 66 2.3.1 Những mặt làm công tác quản lý tài cơng ty .66 2.3.2 Những hạn chế ngun nhân cơng tác quản lý tài công ty 67 Kết luận chương 68 CHƯƠNG 3: XÂY DỰNG GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ TNHH MTV ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN LÂM NÔNG NGHIỆP VIỆT NAM 69 3.1 Chiến lược phát triển công ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nông nghiệp Việt Nam thời gian tới 69 3.2 Xây dựng quan điểm tăng cường quản lý tài doanh nghiệp 69 3.2.1 Quan điểm chung 69 3.2.2 Những xây dựng giải pháp tăng cường quản lý tài DN 71 3.2.3 Các mục tiêu cụ thể 71 3.3.Xây dựng giải pháp tăng cường quản lý tài cơng ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nông nghiệp Việt Nam .74 3.3.1 Hoàn thiện cơng tác hoạch định tài cơng ty 74 3.3.2.Nâng cao chất lượng công tác phân tích tài 82 3.3.3 Giải pháp giảm tỷ lệ nợ phải trả/vốn chủ sở hữu cho cơng ty 84 3.3.4 Hồn thiện cơng tác quản lý vốn dài hạn .85 3.3.5 Hoàn thiện quản lý vốn ngắn hạn 86 Kết luận chương 94 KẾT LUẬN .95 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Chữ viết đầy đủ CCDV : Cung cấp dịch vụ CSH : Chủ sở hữu DN : Doanh nghiệp HĐKD : Hoạt động kinh doanh HS : Hiệu suất sử dụng HSĐN : Hệ số đảm nhiệm MDL : Mức doanh lợi MTV : Một thành viên N : Số vòng quay NH : Ngắn hạn NVKD : Nguồn vốn kinh doanh ROA : Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROS : Tỷ suất lợi nhuận doanh thu SHP : Sức hao phí SSX : Sức sản xuất T : Thời gian TNDN : Thu nhập doanh nghiệp TNHH : Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ : Tài sản cố định TSDH : Tài sản dài hạn TSLĐ : Tài sản lưu động TSNH : Tài sản ngắn hạn VCĐ : Vốn cố định DANH MỤC CÁC BẢNG TT Tên bảng Trang Bảng 1.1: Nội dung tiêu sử dụng đánh giá quản lý tài DN 33 Bảng 2.1: Kết hoạt động kinh doanh công ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nông nghiệp Việt Nam 40 Bảng 2.2: Tình hình tài sản cơng ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nông nghiệp Việt Nam năm 2012-2014 41 Bảng 2.3: Kết cấu tài sản công ty (%) 42 Bảng 2.4: Quy mô nguồn vốn công ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nông nghiệp Việt Nam từ năm 2012- 2014 43 Bảng 2.5: Kết cấu nguồn vốn công ty (%) 44 Bảng 2.6: Bảng tổng hợp kết hoạt động SXKD công ty từ 2012-2014 .45 Bảng 2.7 Kế hoạch doanh thu chi phí lợi nhuận công ty lập cho năm 2015 .47 Bảng 2.8: Kết kinh doanh công ty từ năm 2012 đến năm 2014 52 Bảng 2.9: Kết hiệu kinh doanh công ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nông nghiệp Việt Nam từ năm 2012- 2014 53 Bảng 2.10: Bảng đánh giá tình hình nguồn vốn cơng ty 55 Bảng 2.11: Tình hình bảo tồn phát triển nguồn vốn cơng ty qua năm 56 Bảng 2.12: Bảng đánh giá tình hình hiệu sử dụng vốn cố định .59 Bảng 2.13: Bảng tính tiêu phản ánh tình hình hiệu sử dụng vốn NH công ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nông nghiệp Việt Nam từ năm 2012- 2014 63 Bảng 3.1: Mẫu kế hoạch doanh thu 75 Bảng 3.2: Kế hoạch chi phí nhân công .77 Bảng 3.3: Mẫu biểu lập kế hoạch vốn đầu tư chi phí khấu hao 78 Bảng 3.4: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ dự kiến 80 Bảng 3.5: Bảng cân đối kế toán rút gọn dự kiến .81 Bảng 3.6: Báo cáo kết kinh doanh dự kiến 82 Bảng 3.7: Bảng kê nhập xuất tồn gỗ xuất năm 2014 90 Bảng 3.8: Tính tốn lượng dự trữ gỗ xuất hợp lý hiệu đạt 92 DANH MỤC CÁC HÌNH TT Tên hình Trang Hình 2.1: Sơ đồ máy tổ chức Công ty 38 Hình 2.2: Cơ cấu vốn tài trợ từ vốn CSH công ty năm 2012-2014 .57 83 - Hồn thành phân tích: Lập báo cáo phân tích; Hồn chỉnh hồ sơ phân tích Ngồi ra, cơng ty nên áp dụng mơ hình phân tích tài DUPONT để phân tích khả sinh lời tương quan với mức độ rủi ro có nhằm hỗ trợ xác cho việc hoạch định cấu vốn Việc áp dụng mơ hình phân tích DUPONT nhắc nhở nhà quản lý thận trọng vấn đề sau: - Về sử dụng địn bẩy tài chính: Liệu hệ số nợ cơng ty áp dụng có q mạo hiểm khơng ? Mơ hình DUPONT giúp cơng ty có nhìn nhận đánh giá khách quan để từ đề xuất biện pháp xác định tỷ lệ nợ tương ứng với tỷ lệ thu nhập tối ưu mức rủi ro hợp lý - Về vấn đề sử dụng đòn bẩy hoạt động tài sản cố định: Giúp đánh giá tỷ trọng chi phí cố định đưa vào sử dụng để gia tăng khả sinh lời với tăng trưởng hoạt động đầu - Kiểm sốt chi phí hoạt động để tăng nguồn thu - Quản lý danh mục đầu tư để đảm bảo khả sinh lời tối ưu từ danh mục tài sản Mơ hình DUPONT bao gồm phần sau: ROE= EM x PM x AU (3.1) Trong đó: ROE lợi nhuận vốn chủ sở hữu EM số nhân vốn (địn bẩy tài chính) PM hệ số lãi ròng AU hiệu suất sử dụng tài sản (đòn bẩy hoạt động từ TSCĐ) Thông qua biến đổi thành phần ROE nhà phân tích có khả thấy mức độ tác động thành phần ROE, từ nhận biết hệ thống mối liên hệ cấp độ tìm nguyên nhân gây biến động định lượng mức độ ảnh hưởng thành phần từ cấp độ thấp đến cấp độ cao đề xuất biện pháp Tuy nhiên, để đem lại hiệu thực đầy đủ cho phân tích tài cơng ty cần có tham chiếu với hoạt động doanh nghiệp khác ngành 84 Phương pháp phân tích tài đại phương pháp phân tích tài khơng cịn bị giới hạn liệu tài mà cịn có thêm liệu kinh tế lãi suất, tỷ giá, sách thuế, thuế suất, thị trường ngành ngồi nước Vì vậy, khơng tổ chức tốt cơng tác phân tích tài phạm vi nghiên cứu báo cáo tài mà cơng ty cịn cần mở rộng quan tâm nghiên cứu đến thông tin thị trường, môi trường ngành kinh doanh, chiến lược phát triển ngành điện thơng tin pháp lý có liên quan nước quốc tế Tuy nhiên để phục vụ cho cơng tác phân tích tài tốt cơng ty chưa sử dụng phần mềm phân tích tài đặc thù Crystal ball, Eviews, việc sử dụng phần mềm Excel để phân tích cịn yếu trình độ cán làm nhiệm vụ phân tích cịn hạn chế Do đó, cơng ty phải sử dụng thêm phần mềm phân tích tài đặc thù tiếp tục đào tạo, bồi dưỡng cho cán phân tích tài cơng ty kỹ sử dụng cơng cụ phần mềm kế tốn phân tích tài 3.3.3 Giải pháp giảm tỷ lệ nợ phải trả/vốn chủ sở hữu cho công ty Tỷ lệ tổng nợ phải trả vốn chủ sở hữu số phản ánh quy mơ tài cơng ty Nó cho biết tỷ lệ hai nguồn vốn bản: nợ phải trả vốn chủ sở hữu mà công ty sử dụng để chi trả cho hoạt động Hai nguồn vốn có đặc tính riêng biệt mối quan hệ chúng sử dụng rộng rãi để đánh giá tình hình tài cơng ty Trong năm 2012-2014 tỷ lệ nợ phải trả/vốn chủ sở hữu công ty tương đối cao, đạt 300%, tỷ lệ cao so với doanh nghiệp có sở hữu tư nhân Với tỷ lệ cao cho thấy tài sản công ty tài trợ chủ yếu khoản nợ nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn chứng tỏ cơng ty gặp khó khăn tài chính, gặp rủi ro việc trả nợ, đặc biệt gặp khó khăn lãi suất ngân hàng ngày tăng cao Bên cạnh việc tiếp tục huy động vốn công ty gặp khó khăn chủ nợ hay ngân hàng xem xét, đánh giá kỹ hệ số nợ để định có cho cơng ty vay hay khơng thời điểm 85 Hiện công ty chủ yếu huy động vốn từ vốn vay ngân hàng bao gồm vốn vay ngắn hạn, nguồn tăng lên cao Vì sử dụng vốn vay ngắn hạn ảnh hưởng không nhỏ đến khả tài cơng ty đồng thời ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất công ty Cho nên, thời gian tới công ty nên huy động nguồn vốn khác việc huy động vốn từ ngân hàng thương mại Tuy nhiên để giảm tỷ lệ cơng ty nên tìm cho giải pháp tối ưu cơng ty tăng vốn chủ sở hữu vốn điều lệ giảm khoản nợ phải trả 3.3.4 Hồn thiện công tác quản lý vốn dài hạn Mục tiêu doanh nghiệp nói chung tối đa hố lợi nhuận, để thực mục tiêu doanh nghiệp cần đầu tư mở rộng quy mô sản xuất Do vậy, đầu tư có ý nghĩa quan trọng doanh nghiệp, giúp cơng ty vươn lên có đủ sức cạnh tranh với đối thủ khác thị trường Việc đầu tư bên ngồi giúp cơng ty tìm kiếm lợi nhuận, đảm bảo an toàn vốn Tuy nhiên muốn cơng ty vững mạnh cần ý đầu tư vào tài sản cố định, để tạo nên sức mạnh cho cơng ty Để nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ, vốn cố định cơng ty phải tổ chức tốt việc sử dụng TSCĐ, bao gồm: Có kế hoạch xếp sử dụng máy móc thiết bị hợp lý, khai thác hết công suất thiết kế nâng cao hiệu suất cơng tác máy móc, thiết bị, sử dụng triệt để diện tích sản xuất, giảm chi phí khấu khao giá thành sản phẩm Xử lý dứt điểm TSCĐ không cần dùng, hư hỏng chờ lý nhằm thu hồi vốn cố định chưa sử dụng vào luân chuyển, bổ sung thêm vốn cho sản xuất kinh doanh Phân cấp quản lý TSCĐ cho phận nội doanh nghiệp nhằm nâng cao trách nhiệm vật chất việc quản lý, chấp hành nội quy, quy chế sử dụng, bảo dưỡng, sửa chữa TSCĐ, giảm tối đa thời gian ngừng việc ca phải ngừng việc để sửa chữa sớm so với kế hoạch 86 Công ty phải thường xuyên quan tâm đến việc bảo toàn vốn cố định,chẳng hạn như: quản lý chặt chẽ TSCĐ mặt vật, không để mát hư hỏng TSCĐ trước thời hạn khấu khao Hàng năm phải lập hế hoạch khấu khao theo tỷ lệ nhà nước quy định Bên cạnh phải điều chỉnh kịp thời giá trị TSCĐ có trượt giá để tính đúng, tính đủ khấu khao vào giá thành sản phẩm, bảo toàn vốn cố định Sau kỳ hế hoạch, người quản lý cần phải tiến hành phân tích, đánh giá tình hình sử dụng vốn cố định, thông qua tiêu phân tích hệ thống tiêu đánh giá hiệu Từ rút học quản lý, bảo toàn vốn cố định 3.3.5 Hoàn thiện quản lý vốn ngắn hạn Quản lý vốn ngắn hạn đảm bảo quay vòng đồng vốn sức mua đồng vốn không bị giảm sút, giúp ta biết thời gian vốn ngắn hạn nằm khâu nhiều, khâu có bị ứ đọng vốn khâu không Quản lý vốn ngắn hạn tốt giúp công ty kịp thời phát đâu vốn ngắn hạn đọng lại lâu để từ kịp thời tìm biện pháp khắc phục Bên cạnh việc quản lý tốt vốn ngắn hạn cịn giúp nhà quản lý tính tốn xác số lượng vốn tối ưu cho hoạt động công ty, đồng thời giúp cho nhà quản lý xây đựng sách huy động vốn hợp lý a Hồn thiện quản lý vốn tiền Tiền mặt quỹ, tiền chuyển tiền gửi ngân hàng, khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn phận quan trọng cấu thành vốn tiền doanh nghiệp Trong q trình sản xuất kinh doanh, cơng ty ln có nhu cầu dự trữ vốn tiền mặt quy mô định Nhu cầu dự trữ vốn tiền mặt doanh nghiệp thông thường để đáp ứng yêu cầu giao dịch hàng ngày mua sắm hàng hố, vật liệu, tốn khoản chi phí cần thiết Ngồi cịn xuất phát từ nhu cầu dự phịng để ứng phó với nhu cầu vốn bất thường chưa dự đoán động lực việc dự trữ tiền mặt để sẵn sàng sử dụng xuất hội kinh doanh có tỷ suất lợi nhuận cao Việc trì mức dự trữ vốn tiền mặt đủ lớn tạo điều kiện cho doanh nghiệp có hội thu chiết khấu hàng mua trả kỳ hạn, làm tăng hệ số khả tốn nhanh cơng ty 87 Quy mô vốn tiền mặt kết thực nhiều định kinh doanh thời kỳ trước, song việc quản trị vốn tiền mặt công việc thụ động Nhiệm vụ quản trị vốn tiền mặt khơng phải đảm bảo cho cơng ty có đủ lượng vốn tiền mặt cần thiết để đáp ứng kịp thời nhu cầu tốn mà quan trọng tối ưu hóa số vốn tiền mặt có, giảm tối đa rủi ro lãi suất tỷ giá hối đoái tối ưu hóa việc vay ngắn hạn đầu tư kiếm lời - Xác định mức dự trữ vốn tiền mặt hợp lý Mức dự trữ vốn tiền mặt hợp lý cần xác định cho công ty tránh rủi ro khơng có khả toán ngay, phải gia hạn toán nên bị phạt phải trả lãi cao hơn, không làm khả mua chịu nhà cung cấp, tận dụng hội kinh doanh có lợi nhuận cao cho công ty Phương pháp đơn giản thường dùng để xác định mức dự trữ ngân quỹ hợp lý lấy mức xuất tiền trung bình hàng ngày nhân với số lượng ngày dự trữ tiền Ngoài sử dụng phương pháp tổng chi phí tối thiểu quản trị vốn tồn kho dự trữ để xác định mức dự trữ vốn tiền mặt hợp lý doanh nghiệp Bởi giả sử doanh nghiệp có lượng tiền mặt phải sử dụng để đáp ứng khoản chi tiêu tiền mặt cách đặn Khi lượng tiền mặt hết, doanh nghiệp bán đầu tư ngắn hạn (có tính khoản cao) để có lượng tiền mặt lúc đầu Có hai loại chi phí cần xem xét bán chứng khốn: chi phí hội việc giữ tiền mặt, mức lợi tức đầu tư công ty bị đi; hai chi phí cho việc bán khoản đầu tư lần, đóng vai trị chi phí lần thực hợp đồng Trong điều kiện mức dự trữ vốn tiền mặt tối đa doanh nghiệp số lượng đầu tư tài cần bán lần để có đủ lượng vốn tiền mặt mong muốn bù đắp nhu cầu chi tiêu tiền mặt Cơng thức tính sau: Qmax = (2(Qn xC2)/C1)^(1/2) Q =Qmax/2: Mức vốn tiền mặt dự trữ trung bình là: Trong đó: Qmax: Số lượng tiền mặt dự trữ tối đa Qn: Lượng tiền mặt chi dùng năm C1: Chi phí lưu giữ đơn vị tiền mặt C2: Chi phí lần bán khoản đầu tư ngắn hạn (3.2) 88 - Dự đoán quản lý luồng nhập, xuất vốn tiền mặt (ngân quỹ): Thực chất việc lập chi tiết lưu chuyển tiền tệ cơng ty thực hàng năm Dự đốn ngân quỹ tập hợp dự kiến nguồn sử dụng ngân quỹ Ngân quỹ hàng năm lập vừa tổng quát, vừa chi tiết cho tháng tuần Dự đoán luồng nhập ngân quỹ bao gồm luồng thu nhập từ kết kinh doanh; từ kết hoạt động tài chính; luồng vay luồng tăng vốn khác Trong luồng nhập ngân quỹ kể trên, luồng nhập ngân quỹ từ kết kinh doanh quan trọng Nó dự đốn dựa sở khoản doanh thu tiền mặt dự kiến kỳ Dự đoán luồng xuất ngân quỹ thường bao gồm khoản chi cho hoạt động kinh doanh mua sắm tài sản, trả lương, khoản chi cho hoạt động đầu tư theo kế hoạch doanh nghiệp; khoản chi trả tiền lãi phải chia, nộp thuế khoản chi khác Trên sở so sánh luồng nhập luồng xuất ngân quỹ, doanh nghiệp thấy mức dư hay thâm hụt ngân quỹ Từ thực biện pháp cân thu chi ngân quỹ tăng tốc độ thu hồi khoản nợ phải thu, đồng thời giảm tốc độ xuất quỹ thực hiên khéo léo sử dụng khoản nợ q trình tốn Doanh nghiệp huy động khoản vay toán ngân hàng Ngược lại luồng nhập ngân quỹ lớn luồng xuất ngân quỹ doanh nghiệp sử dụng phần dư ngân quỹ để thực khoản đầu tư thời hạn cho phép để nâng cao hiệu sử dụng số vốn tạm thời nhàn rỗi - Quản lý sử dụng khoản thu chi vốn tiền mặt: Hoạt động thu chi vốn tiền mặt doanh nghiệp diễn hàng ngày, hàng giờ; vốn tiền mặt loại tài sản đặc biệt có khả tốn cao, dễ dàng chuyển hố sang hình thức tài sản khác, doanh nghiệp phải có biện pháp quản lý, sử dụng vốn tiền mặt cách chặt chẽ để tránh bị mát, lợi dụng Các biện pháp quản lý cụ thể là: 89 Thứ nhất, khoản thu chi vốn tiền mặt doanh nghiệp phải thực thơng qua quỹ, khơng thu chi ngồi quỹ, tự thu tự chi Thứ hai, phải có phân định trách nhiệm rõ ràng quản lý vốn tiền mặt, thủ quỹ kế toán quỹ; phải có biện pháp quản lý bảo đảm an tồn kho quỹ Thứ ba, doanh nghiệp phải xây dựng quy chế thu chi tiền mặt để áp dụng cho trường hợp thu chi Thông thường khoản thu chi khơng lớn sử dụng tiền mặt, khoản thu chi lớn cần sử dụng hình thức tốn khơng dùng tiền mặt Quản lý chặt chẽ khoản tạm ứng tiền mặt, cần xác định rõ đối tượng tạm ứng, mức tạm ứng thời hạn toán tạm ứng để thu hồi kịp thời b Quản trị hàng tồn kho dự trữ: Tồn kho dự trữ công ty tài sản mà doanh nghiệp lưu giữ để sản xuất bán sau Trong công ty tài sản tồn kho dự trữ thường ba dạng: vật liệu, nhiên liệu hàng hóa Trong tỷ trọng lớn hàng hóa Việc quản lý tồn kho dự trữ cơng ty quan trọng, cơng ty tồn kho dự trữ chiếm tỉ lệ đáng kể tổng giá trị tài sản phân tích chương Điều quan trọng nhờ có dự trữ tồn kho mức, hợp lý giúp cho doanh nghiệp không bị gián đoạn sản xuất, không bị thiếu sản phẩm hàng hoá để bán, đồng thời lại sử dụng tiết kiệm hợp lý vốn lưu động Công ty cần phải xác định nhu cầu tối ưu hóa dự trữ nhằm đảm bảo tăng vịng quay hàng tồn kho, tăng doanh thu lợi nhuận Ví dụ cho mặt hàng gỗ mà công ty thực năm 2014 90 Bảng 3.7: Bảng kê nhập xuất tồn gỗ xuất năm 2014 Đơn vị tính: đồng STT Ngày tháng Nhập kho Số lượng (m3) Đơn giá (đ/ m3) Xuất kho Thành tiền Số lượng (m3) Đơn giá (đ/ m3) Tồn kho Số lượng (m3) Đơn giá (đ/ m3) Thành tiền 1.675 11,035,720 18,488,142,532 704 11,035,720 7,772,457,939 1.591 11,356,139 18,071,024,659 903 11,356,139 10,258,000,738 2.026 11,497,142 23,296,659,618 11,497,142 12,963,488,389 912 11,660,515 10,637,888,117 11,497,142 80,479,996 905 11,660,515 10,557,408,120 Thành tiền 1/1/2014 31/1/2014 6/2/2014 27/2/2014 11/3/2014 1.123 31/3/2014 28 31/3/2014 4/4/2014 425 12,610,560 5,359,488,000 425 12,610,560 5,359,488,000 905 11,660,515 10,557,408,120 22/4/2014 319 12,610,560 4,022,768,640 319 12,610,560 4,022,768,640 905 11,660,515 10,557,408,120 10 28/4/2014 679 12,610,560 8,562,570,240 679 12,610,560 8,562,570,240 905 11,660,515 10,557,408,120 11 19/5/2014 59 12,610,560 744,023,040 59 12,610,560 744,023,040 905 11,660,515 10,557,408,120 12 26/5/2014 1.992 12,610,560 25,120,235,520 905 11,660,515 10,557,408,120 13 30/6/2014 36 10,882,746 905 11,660,515 10,557,408,120 971 887 11,035,720 10,715,684,593 11,610,560 10,298,566,720 688 11,356,139 7,813,023,920 11,610,560 13,038,658,880 10,882,746 304,716,888 12,610,560 25,120,235,520 10,882,746 391,778,856 1.142 1.992 36 391,778,856 91 STT Ngày Nhập kho tháng Số lượng (m3) Đơn giá (đ/ m3) 14 22/7/2014 348 13,097,800 15 7/8/2014 16 21/8/2014 17 30/9/2014 18 19/10/2014 Xuất kho Số lượng (m3) Đơn giá (đ/ m3) 4,558,034,400 348 13,097,800 938 13,097,800 12,285,736,400 2.293 13,097,800 30,033,255,400 Thành tiền 1.758 Cộng 905 11,660,515 10,557,408,120 938 13,097,800 12,285,736,400 905 11,660,515 10,557,408,120 2.293 13,097,800 30,033,255,400 905 11,660,515 10,557,408,120 11,660,515 851 11,661,858 9,927,740,293 3.614 13,676,939 49,432,561,693 2.543 13,676,939 34,784,559,708 4.301 13,930,693 59,920,092,108 13,930,693 11,632,129,103 3.466 13,930,693 48,287,963,005 13,930,693 83,584,161 3.460 13,930,693 48,204,378,844 438 13,930,693 6,101,643,769 3.022 13,930,693 42,102,735,075 3.064 13,927,428 42,677,818,941 8,217,182,774 2.474 13,927,428 34,460,636,167 12,719,166 163,962,777,014 2.474 13,927,428 34,460,636,167 835 23 12/12/2014 25 31/12/2014 4,558,034,400 42 629,667,826 13,676,939 14,648,001,984 14,297,800 25,135,532,400 5/12/2014 24 30/12/2014 Thành tiền 1.071 21 30/11/2014 22 Đơn giá (đ/ m3) Thành tiền 14,297,800 39,504,821,400 19 30/10/2014 20 22/11/2014 Số lượng (m3) 54 2.763 Tồn kho 13,692,473 575,083,866 590 13.690 13,143,555 179,935,270,650 12.891 13,927,428 92 Bảng 3.8 Tính tốn lượng dự trữ gỗ xuất hợp lý hiệu đạt 1/1/2014 37 Lượng cung cấp thực tế 887 6/2/2014 35 1.123 7,30 8197.9 757.381 1.591 (833.918) (234.436.207) 11/3/2014 18 28 (9,70) -271.6 322.290 2.026 (1704.010) (246.364.244) 31/3/2014 425 (23,70) -10072.5 71.620 905 (833.680) (26.785.046) 4/4/2014 18 319 (9,70) -3094.3 322.290 905 (583.010) (84.291.065) 28/4/2014 679 (21,70) -14734.3 107.430 905 (797.870) (38.451.777) 19/5/2014 21 59 (6,70) -395.3 376.005 905 (529.295) (89.279.164) 26/5/2014 1.992 (20,70) -41234.4 125.335 905 (779.965) (43.853.694) 30/6/2014 35 36 7,30 262.8 757.381 905 (147.918) (41.583.742) 22/7/2014 22 348 (5,70) -1983.6 393.910 905 (511.390) (90.366.600) 7/8/2014 15 938 (12,70) -11912.6 268.575 905 (636.725) (76.714.276) 21/8/2014 14 2.293 (13,70) -31414.1 250.670 905 (654.630) (73.613.416) 19/10/2014 59 2.763 31,30 86481.9 1616.821 3.614 (1997.478) (946.601.434) 22/11/2014 34 1.758 6,30 11075.4 721.571 4.301 (3579.728) (977.601.906) 30/12/2014 48 42 20,30 852.6 1222.911 3.064 (1841.388) (709.936.814) 807.515 2.474 (1666.784) - Ngày tháng Số ngày cách quãng thực tế Chênh lệch 9,30 Lượng cung cấp * Mức dự trữ Mức dự chênh lệch cách chung cần thiết trữ thực Chênh lệch Số tiền tiết kiệm qng theo tính tốn tế 8249.1 829.001 1.675 (846.298) (251.511.778) 31/12/2014 Số ngày cách quãng bình quân = 27,7 13.690 Số ngày dự trữ bảo hiểm = 17,4 (3.931.391.170) 93 Như vậy, tính tốn thống kê theo số thực tế, nhu cầu vật tư ngày xác định 35,81 m3/ngày, sau tính tốn hợp lý mức dự trữ mặt hàng gỗ xuất khẩu, kết thể bảng 3.8 Trong đó, mức dự trữ hợp lý tính tốn dựa mức dự trữ ngày chuẩn bị lượng hàng cho xuất năm 2014 số ngày cách quãng bình quân số ngày dự trữ bảo hiểm Số tiền tiết kiệm tính dựa theo cơng thức: Số tiền tiết Chênh = lệch vật tư kiệm dự trữ x Đơn giá bình quân x Lãi suất Số ngày lượng vay vốn x hàng tồn ngày (3.4) kho Như vậy, quản lý giám sát kịp thời, tiết kiệm chi phí sử dụng vốn cho dự trữ gỗ xuất gần tỷ đồng a Có sách thu hồi vốn với khách hàng để quản lý chặt chẽ khoản phải thu: Trong trình sản xuất kinh doanh, để khuyến khích người mua, cơng ty thường áp dụng phương thức bán chịu khách hàng Điều làm tăng thêm số chi phí việc tăng thêm khoản nợ phải thu khách hàng chi phí quản lý nợ phải thu, chi phí thu hồi nợ, chi phí rủi ro Đổi lại cơng ty tăng thêm lợi nhuận nhờ mở rộng số lượng sản phẩm tiêu thụ Khi đó, cần phân loại khách hàng có sách thích hợp b Quản trị vốn lưu động khác: Tài sản lưu động khác bao gồm: khoản tạm ứng, chi phí trả trước, cầm cố, ký cược, ký quỹ ngắn hạn Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh, theo yêu cầu bên đối tác, vay vốn, thuê mượn tài sản mua bán đấu thầu làm đại lý Công ty phải tiến hành cầm cố, ký quỹ, ký cược Vốn lưu động tồn nhiều hình thái khác Do để sử dụng vốn lưu động có hiệu cần phải quản trị tốt vốn lưu động khâu trình sản xuất lưu thơng 94 Kết luận chương Với hạn chế chương 2, chương tập trung giải tồn nội dung chủ yếu giải pháp Đó là: - Giải pháp hồn thiện cơng tác hoạch định tài chính: Bao gồm xây dựng kế hoạch doanh thu, chi phí, nhu cầu vốn, báo cáo tài dự kiến… - Giải pháp nâng cao chất lượng cơng tác phân tích tài chính: Chỉ rõ cơng ty phải thực đúng, đủ trình tự, đa dạng hóa phương pháp phân tích, rõ nhân tố ảnh hưởng mối quan hệ nhân tố - Giải pháp giảm tỷ lệ nợ phải trả/vốn chủ sở hữu - Giải pháp hoàn thiện quản lý tài sản cố định - Giải pháp hồn thiện quản lý vốn ngắn hạn, trọng vào quản lý vốn tiền, hàng tồn kho khoản phải thu Các giải pháp tập trung giải tồn thực tế dựa nguyên nhân gây nên tồn Các giải pháp cần xây dựng chi tiết, cụ thể theo thông tin thực tế thu thập công ty áp dụng cho năm tới 95 KẾT LUẬN Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt chế thị trường, để tồn phát triển doanh nghiệp việc nâng cao khả tài đặt lên hàng đầu Là doanh nghiệp có nhiều mạnh hoạt động lĩnh vực kinh doanh xuất nhập gỗ đồ mỹ nghệ lĩnh vực lâm nơng nghiệp, cơng ty có vai trị to lớn việc tạo cải vật chất tạo cơng ăn việc làm cho hàng nghìn lao động, đóng góp cho cơng phát triển đại hóa nơng thơn Đây mũi nhọn chiến lược phát triển đất nước năm qua điều kiện thúc đẩy q trình cơng nghiệp hoá - đại hoá đất nước Từ kinh tế nước ta chuyển sang chế thị trường doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh có nhiều hội làm giầu gặp khơng thách thức cam go doanh nghiệp cẩn trọng hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích tài trở thành công cụ quan trọng quản lý kinh tế Phân tích tài cung cấp cho nhà quản lý nhìn tổng quát thực trạng doanh nghiệp tại, dự báo vấn đề tài tương lai, giúp đưa giải pháp tăng cường cơng tác quản lý tài cách hữu hiệu Trong điều kiện kinh tế thị trường muốn khẳng định vị trí thương trường, muốn chiến thắng đối thủ cạnh tranh phần lớn phụ thuộc vào hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Hiệu kinh doanh đánh giá thơng qua phân tích tài chính, tiêu phân tích cho tranh tồn cảnh hoạt động doanh nghiệp giúp tìm hướng đắn, có chiến lược định kịp thời nhằm đạt hiệu kinh doanh cao Luận văn “Tăng cưởng quản lý tài cơng ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nông nghiệp Việt Nam” nhằm phân tích thực trạng tài cơng ty để thấy rõ tồn tìm giải pháp tăng cường quản lý tài cơng ty Với mục tiêu vậy, luân văn hoàn thành nội dung sau: 96 Một là, luận văn phân tích cách khoa học thực trạng tài cơng ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nông nghiệp Việt Nam thời gian từ năm 2012 - 2014 - Những kết đạt được: Hoạt động sản xuất kinh doanh công ty đạt kết ấn tượng; Kinh doanh có lãi, bảo toàn phát triển vốn, thể vốn chủ sở hữu tăng dần qua năm, tạo công ăn việc làm thường xuyên cho hàng nghìn lao động địa phương, mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, đầu tư dây chuyền công nghệ sản xuất, đào tạo đội ngũ cán cơng nhân có tay nghề cao, đáp ứng nhu cầu khách hàng chất lượng số lượng, tạo uy tín thương trường - Luận văn tồn tại: công ty chưa thực trọng công tác hoạch định, phân tích tài chính, dừng lại việc tính tốn số tiêu, đánh giá chung sau năm hoạt động hiệu kinh doanh, tỷ suất lợi nhuận Do đó, cơng ty chưa thấy hết bất hợp lý cấu nguồn vốn công ty chiếm dụng lớn, dẫn đến chi phí lãi vay cao Trước mắt cơng ty đảm bảo khả toán lâu dài cơng ty gặp khó khăn mở rộng sản xuất kinh doanh cơng ty khó huy động vốn từ tổ chức tín dụng Hai là, sở vận dụng lý luận phân tích thực trạng tài chính, luận văn mạnh dạn đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao khả tài cơng ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nơng nghiệp Việt Nam: - Hồn thiện cơng tác hoạch định tài - Nâng cao chất lượng phân tích tài - Hồn thiện cấu nguồn vốn - Hoàn thiện quản lý vốn dài hạn - Hoàn thiện quản lý vốn ngắn hạn, tính tốn cụ thể cho việc xác định giá trị hàng tồn kho, mua sắm tối ưu nhằm tiết kiệm chi phí sử dụng vốn DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ tài (1996), Kiểm tra tài doanh nghiệp, NXB Chính trị Quốc Gia, Hà Nội Bộ Tài (2008), Quản lý tài doanh nghiệp, NXB Lao Động - Xã Hội, Hà Nội Đoàn Thị Thu Hà, Nguyễn Thị Ngọc Huyền (2002), Khoa khoa học quản lý, trường ĐH Kinh tế Quốc Dân HN - Giáo trình khoa học quản lý tập 2, NXB Khoa hoạc kỹ thuật, Hà Nội Đinh Thế Hiển (2001), Quản trị tài công ty, lý thuyết ứng dụng, NXB Thống kê, Hà Nội Ngô Mạnh Hùng (1998), 36 tiết tài cho nhà quản lý, NXB Thống kê, Hà Nội Lưu Thị Hương (2005), Khoa Ngân Hàng Tài Chính,ĐH Kinh Tế Quốc Dân Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Thống Kê, Hà Nội Nguyễn Thanh Liêm (1996), Quản trị tài chính, NXB Thống kê, Hà Nội Dương Thị Bình Minh, Sử Đình Thành (2005), Trường ĐH Kinh tế TP.HCM Lý thuyết Tài tièn tệ, NXB Thống Kê, Hà Nội Nguyễn Năng Phúc, Nghiêm Văn Lợi,Nguyễn Ngọc Quang (2002), Phân tích tài công ty cổ phần, NXB Thống Kê, Hà Nội 10 Nguyễn Hải Sản (1996), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội 11 Josette Peyrard (1994), Quản lý tài doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội 12 Josette Peyrard (2004), Phân tích tài doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội 13 Các trang web http://www.kienthuctaichinh.com http://www.mof.gov.vn http://www.vcci.com.vn ... hình quản lý tài công ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nông nghiệp Việt Nam 46 2.3 Đánh giá tổng quát công tác quản lý tài cơng ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nông nghiệp Việt Nam. .. THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH MTV ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN LÂM NÔNG NGHIỆP VIỆT NAM 2.1 Khái quát chung công ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nông nghiệp Việt Nam 2.1.1 Giới thiệu... thành phát triển công ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Lâm Nông nghiệp Việt Nam Giới thiệu cơng ty: Tên tiếng Việt: CƠNG TY TNHH MTV ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN LÂM NÔNG NGHIỆP VIỆT NAM Tên tiếng Anh: VIET NAM