Các giải pháp nâng cao chất lưọng hoạt động tài chính nhằm thúc dẩy hiệu quả kinh doanh của Công ty CP Bánh kẹo Hải Hà sau cổ phần hoá

Các giải pháp nâng cao chất lưọng hoạt động tài chính nhằm thúc dẩy hiệu quả kinh doanh của Công ty CP Bánh kẹo Hải Hà sau cổ phần hoá

LỜI MỞ ĐẦU

Dưới tác động mạnh mẽ của cuộc cách mạng khoa học kỹ thuật, xu hướng toàn cầu hoá nền kinh tế thế giới đã đặt ra cho doanh nghiệp một sức ép vô cùng lớn; Đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải không ngừng tự đổi mới, tự hoàn thiện để có chỗ đứng trên thị trường Ở Việt Nam, khi chuyển sang nền kinh tế thị trường thì sự bao cấp của Nhà nước đối với các doanh nghiệp đã được xoá bỏ.Vì vậy, cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nước diễn ra như là một qui luật, một xu hướng tất yếu khách quan Khi không còn sự bao cấp, bảo hộ của Nhà nước, buộc doanh nghiệp phải tự đứng vững trên đôi chân của mình Các nhà quản lý doanh nghiệp phải luôn chủ chủ động, tích cực, nhạy bén, chính xác và tỉnh táo trong các quýêt định liên quan đến hoạt động của doanh nghiêp Cơ sở của những điều này là sự am hiểu về thị trường, biết phân tích các điểm mạnh cũng như các khiếm khuyết của công ty, từ đó, phát huy các thế mạnh, khắc phục hạn chế những mặt yếu, tìm ra những giải pháp để phát triển doanh nghiệp ngày càng có uy tín trên thương trường, tạo ưu thế trước đối thủ cạnh tranh Điều này đòi hỏi các nhà quản lý phải nắm chắc các mặt hoạt động về Marketing, chính sách về lao động tiền lương, công tác quản lý vật tư, tình hình tài chính của doanh nghiêp.

Trong thời gian thực tập tại Công ty CP Bánh kẹo Hải Hà, qua tìm hiểu và phân tích, em thấy rằng “ Vấn đề tài chính “ của công ty còn nhiều yếu kém Trong khi hoạt động tài chính luôn giữ một vị trí quan trọng trong hoạt động của doanh nghiệp, chi phối tất cả các khâu trong quá trình sản xuất- kinh doanh, nó quyết định tính độc lập, sự thành bại của doanh nghiệp Đặc biệt trong xu thế hội nhập khu vực và quốc tế, trong điều kiện

cạnh tranh diễn ra khốc liệt thì chất lượng của hoạt động tài chính trở nên quan trong hơn bao giờ hết Vì vậy em quyết định chọn đề tài chuyên đề

“Các giải pháp nâng cao chất lưọng hoạt động tài chính nhằm thúc dẩy hiệu quả kinh doanh của Công ty CP Bánh kẹo Hải Hà sau cổ phần hoá”

Dựa vào việc phân tích và dự báo tình hình tài chính của doanh nghiệp các nhà quản trị sẽ biết được tiềm năng, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh, khả năng sinh lời cũng như những rủi ro của doanh nghiệp Có được sự phân tích tình hình tài chính và nắm được tình hình của doanh nghiệp từ đó đưa ra các quyết định, các đối sách tốt nhất mang lại kết quả tốt nhất cho doanh nghiệp trước các biến động ngày càng phức tạp của thị trường và của nền kinh tế nước ta

Nội dung chuyên đề bao gồm ba chương:

Em xin chân thành cám ơn sự hướng dẫn tận tình của PGS.TS Nguyễn

Đình Kiệm đã trực tiếp hướng dẫn em viết Chuyên đề

này và các thầy cô trong Khoa Tài chính Doanh nghiệp, Học viện Tài chính Hà Nội đã tạo điều kiện thuận lợi để em hoàn thành chuyên đề theo yêu cầu.

Em xin chân thành cám ơn các cán bộ công nhân viên phòng Tiếp thị Bán hàng, phòng Tài chính Kế toán, phòng Tổ chức Hành chính, phòng Kế hoạch Vật tư Công ty CP Bánh

kẹo Hải Hà đã tạo điều kiện và giúp đỡ em rất nhiều để em hoàn thành chuyên đề này

Em xin chân thành cảm ơn !

CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG CƠ CHẾ THỊ TRƯỜNG

I HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG CƠ CHẾ THỊ TRƯỜNG

1.Khái niệm hoạt động tài chính doanh nghiệp

Hoạt động tài chính có vai trò quyết định đối với quá trình sản xuất của doanh nghiệp Đó là sự tác động có hệ thống của chủ thể quản lý lên các hoạt động tài chính của doanh nghiệp nhằm đạt được những mục tiêu nhất định Nhiệm vụ của các nhà quản lý là nghiên cứu các mối quan hệ tài chính phát sinh trong phạm vi hoạt động sản xuất kinh doanh, từ đó ra quyết định tài chính nhằm tối đa hoá lợi nhuận.

2 Nội dung hoạt động tài chính

Các quan hệ tài chính doanh nghiệp được thể hiện trong cả quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, các nhà quản lý doanh nghiệp phải xử lý các quan hệ tài chính thông qua việc giải quyết những vấn đề chủ yếu sau:

• Doanh nghiệp nên đầu tư dài hạn vào đâu, đầu tư bao nhiêu, qui mô ra sao, có phù hợp với loại hình sản xuất mà doanh nghiệp lựa chọn hay không Đây chính là chiến lược đầu tư dài hạn của doanh nghiệp và là cơ sở để dự toán vốn đầu tư.

• Nguồn vốn mà doanh nghiệp có thể khai thác là nguồn nào? Các nhà quản lý quan tâm đến việc làm thế nào để có được vốn để đầu tư dài hạn Cơ cấu vốn của doanh nghiệp thể hiện tỷ trọng của nợ và vốn của chủ do chủ và cổ đông cung ứng Nhà quản lý tài chính phải cân nhắc tính toán để quyết định doanh nghiệp nên vay bao nhiêu? Duy trì cơ cấu giữa nợ và vốn của chủ như thế nào là phù hợp? Nguồn vốn nào là tốt cho doanh nghiệp?

• Nhà quản lý sẽ quản lý hoạt động tài chính hàng ngày như thế nào? Đây thực chất là việc quản lý tài sản lưu động của doanh nghiệp, hay là quản lý các tài sản ngắn hạn Hoạt động tài chính ngắn hạn gắn liền với các dòng tiền nhập quĩ và dòng tiền xuất quĩ Các nhà quản lý sẽ phải giải quyết những vấn đề phát sinh trong quản lý tài sản lưu động như: doanh nghiệp nên nắm giữ bao nhiêu tiền và dự trữ? Doanh nghiệp có nên bán chịu không? Doanh nghiệp sẽ tài trợ ngắn hạn bằng cách nào?

Hoạt động tài chính thực chất là việc đảm bảo đủ nguồn vốn tài chính cho tổ chức với sự hợp lý giữa nguồn tài chính dài hạn và ngắn hạn cũng như đảm bảo khả năng thanh toán tốt nhất, huy động vốn với chi phí thấp nhất, đảm bảo cho các nguồn vốn được sử dụng tiết kiệm và có hiệu quả

2.1 Xác định mục tiêu của hoạt động tài chính

Doanh nghiệp tồn tại và phát triển vì nhiều mục tiêu khác nhau như: tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá doanh thu trong mối quan hệ với nhiều rằng buộc về lợi ích … song mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp là tối đa hoá giá trị tài sản cho chủ doanh nghiệp Mục tiêu tài chính của các công ty cổ phần là nhằm giải quyết tốt các mối quan hệ kinh tế phát sinh giữa công ty

với ngân sách nhà nước, giữa công ty với cán bộ công nhân viên của công ty và giữa các cổ đông trong công ty.

Trong hoạt động tài chính doanh nghiệp, nhà quản lý phải cân nhắc các yếu tố bên trong, và các yếu tố bên ngoài trước khi đưa ra quyết định làm tăng giá trị tài sản của chủ sở hữu, phù hợp với lợi ích của chủ sở hữu Các quyết định tài chính trong doanh nghiệp là: các quyết định về đầu tư, quyết định về huy động vốn, quyết định về phân phối, ngân quỹ Tất cả các quyết định này có mối quan hệ chặt chẽ lẫn nhau

2.2 Phân tích tài chính

2.2.1 Khái niệm niệm phân tích tài chính

Phân tích tài chính cung cấp một bức tranh tổng thể về tình hình tài chính của doanh nghiệp, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh…Đó là một quá trình nhà quản lý tài chính sử dụng các phương pháp, các công cụ cho phép xử lý thông tin về kế toán, các thông tin về quản lý nhằm đánh giá tình hình tài chính khả năng, tiềm lực cũng như mức độ rủi ro, hiệu quả hoạt động của tổ chức.

Trọng tâm của phân tích tài chính là phân tích báo cáo tài chính,các chỉ tiêu đặc trưng tài chính.Qua đó có thể đánh giá một cách toàn diện, khái quát hoạt động tài chính của tổ chức, từ đó ra các quyết định tài chính, quyết định tài trợ và đầu tư hiệu quả.

2.2.2Nội dung phân tích tài chính2.2.2.1Đọc báo cáo tài chính

Các báo cáo tài chính được tổng hợp số liệu từ các sổ kế toán theo các chỉ tiêu kinh tế tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình phân bổ tài sản, tình hình và kết quả sản xuất kinh doanh, tình hình lưu chuyển các dòng tiền và các thông tin tổng quát khác về tình hình doanh nghiệp trong một thời kỳ

nhất định Chính vì vậy, các báo cáo tài chính có vai trò quan trọng đối với công tác quản lý trong doanh nghiệp đó:

- Các báo cáo tài chính phản ánh khá trung thực, đầy đủ, toàn diện tình hình tài chính của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định Mà hoạt động tài chính có mối liên hệ trực tiếp, qua lại với hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó, tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh đều ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài chính tốt hay xấu đều có tác động thúc đẩy hoặc kìm hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh.

- Các chỉ tiêu, số liệu trên các báo cáo tài chính là cơ sở quan trọng để tính ra các chỉ tiêu kinh tế khác nhằm đánh giá hiệu quả sử dụng vốn, hiệu quả của việc sử dụng tài sản, cơ cấu tài sản, nguồn vốn cũng như khả năng sinh lợi của doanh nghiệp Từ đó, có những quyết định quản lý thích hợp về điều chỉnh cơ cấu, cách điều hành sản xuất kinh doanh, các hướng đầu tư… để đạt được các mục tiêu đề ra của doanh nghiệp.

- Các báo cáo tài chính là căn cứ để cung cấp các thông tin cần thiết cho nhiều đối tượng khác nhau, như: các nhà quản lý trong doanh nghiệp, các cơ quan quản lý của nhà nước, các nhà đầu tư, các nhà cung cấp, các khách hàng…Mỗi đối tượng quan tâm đến báo cáo tài chính với các mục đích khác nhau Nhưng nói chung, mục đích cuối cùng của các đối tượng là tìm hiểu, nghiên cứu các thông tin về tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp để phục vụ cho việc ra quyết định của mình.

- Các báo cáo tài chính còn là căn cứ để xây dựng các kế hoạch kinh tế, kỹ thuật, tài chính của doanh nghiệp từ đó đưa ra các biện pháp nhằm tăng cường khả năng quản lý doanh nghiệp, nâng cao hiệu quả sản xuất, kinh doanh, tăng lợi nhuận.

2.2.2.2 Phân tích các tỷ số tài chính

Trong phân tích tài chính, các hệ số tài chính chủ yếu thường được phân tích thành 5 nhóm chính.

- Các hệ số về cơ cấu tài sản và nguồn vốn: nhóm chỉ tiêu này phản ánh tài sản của doanh nghiệp được tài trợ bởi nguồn vốn nào.

- Các hệ số về khả năng thanh toán: đây là nhóm chỉ tiêu được sử dụng để đánh giá khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp.

- Các hệ số về khả năng quản lý tài sản: đây là nhóm chỉ tiêu đặc trưng cho việc sử dụng nguồn lực tài sản của doanh nghiệp.

- Các hệ số vể khả năng quản lý vốn vay: đây là nhóm chỉ tiêu đặc trưng về việc quản lý nợ của doanh nghiệp.

- Các hệ số về khả năng sinh lời: nhóm chỉ tiêu này phản ánh hiệu quả sản xuất kinh doanh tổng hợp nhất của doanh nghiệp.

- Sơ đồ DuPont và mối liên hệ giữa chúng.

Tuỳ theo từng mục đích phân tích tài chính mà nhà phân tích chú trọng nhiều hơn tới nhóm hệ số này hay nhóm hệ số khác

Để có được các số liệu phản ánh trung thực tình trạng tài chính của doanh nghiệp thì trước khi tiến hành phân tích phải chuyển bảng cân đối kế toán thành bảng cân đối tài chính và báo cáo kết quả kinh doanh thành báo cáo thu nhập.

2.2.2.2.1 Phân tích các hệ số về cơ cấu tài sản và nguồn vốn:

Các hệ số cấu trúc được thiết lập từ các số liệu trên bảng cân đối tài chính, riêng biệt đối với từng bên tài sản và nguồn vốn, trên cơ sở đó so sánh giá trị của một hoặc một số mục với tổng số Với hệ thống các chỉ số này bảng cân đối tài chính sẽ chuyển từ dạng giá trị sang dạng % Điều này cho phép thực hiện việc đánh giá biến động theo thời gian

- Các hệ số cấu trúc bên tài sản là đặc trưng kỹ thuật, kinh tế trong hoạt động sản xuất, kinh doanh.

Các hệ số cấu trúc bên nguồn vốn thể hiện chính sách tài chính về độ ổn định trong tài trợ và độ tự chủ tài chính của doanh nghiệp.

+ Độ ổn định nguồn tài trợ V1 và V2:

+ Độ tự chủ tài chính tổng quát V3 và V4:

+ Độ tự chủ tài chính dài hạn V5, V6, V7:

2.2.2.2.2 Phân tích các hệ số về khả năng thanh toán:

Khả năng thanh toán của doanh nghiệp phản ánh rõ nét chất lượng của công tác tài chính Nếu hoạt động tài chính tốt, thì doanh nghiệp ít công nợ, khả năng thanh toán dồi dào, ít chiếm dụng vốn cũng như ít bị chiếm dụng vốn Ngược lại, nếu hoạt động tài chính kém hiệu quả thì sẽ dẫn đến tình trạng chiếm dụng vốn lẫn nhau, các khoản công nợ phải thu, phải trả sẽ dây dưa, kéo dài.

Chỉ số hiện hành=

Tổng TSLĐ & ĐTGHTổng nợ ngắn hạn

T ỷ số hiện hành =

TSC Đ-H H àng t ồn khoTổng nợ ngắn hạn

T ỷ số thanh toán

TSLĐ - HTKTổng nợ ngắn hạn

T ỷ số thanh toán Tức thời =

Vốn bằng tiềnTổng nợ ngắn hạn

Doanh thu thuần

2.2.2.2.4 Phân tích các hệ số về khả năng quản lý vốn vay:

Lợi nhuận trước LV&T

Lãi vayTổng tài sản

2.2.2.2.5 Phân tích các hệ số về khả năng sinh lời:

Các hệ số sinh lời là cơ sở quan trọng để đánh giá kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong một kỳ nhất đinh, là đáp số sau cùng của hiệu quả kinh doanh Phân tích khả năng sinh lợi cho phép doanh nghiệp đánh giá được tình trạng tăng trưởng, giúp doanh nghiệp điều chỉnh lại cơ cấu tài chính và hoạch định chiến lược ngăn ngừa rủi ro ở mức độ tốt nhất, cũng như đề xuất hướng phát triển trong tương lai.

2.2.2.2.6 Các đẳng thức DuPont và mối liên hệ giữa các chỉ số:

Lợi nhuận biên

Doanh thuLN sau thuế

Tỷ suất thu hồi tài

sản (ROA) =

Tổng tài sảnLN sau thuế

Tỷ suất thu hồi vốn

góp (ROE) =

Tổng vốn chủ sở hữuLN sau thuế

Mục đích của việc phân tích DuPont là phục vụ cho việc sử dụng vốn chủ sở hữu sao cho có hiệu quả sinh lời là nhiều nhất.

2.2.2.3 Phương pháp phân tích

Phương pháp phân tích báo cáo tài chính:

Trước tiên, xác định giá trị phản ánh trên các báo cáo tài chính là giá trị nào? Theo giá trị lịch sử, theo giá trị hiện hành, theo giá trị cố định? Đây là doanh nghiệp đang hoạt động hay đang ở giai đoạn thanh lý hay đang cần đầu tư mới?

Có nhiều công cụ và kỹ thuật chuẩn hoá khác nhau có thể sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính Với mục đích làm nổi bật được thực trạng

và triển vọng của hoạt động tài chính, vạch rõ những mặt tích cực, tồn tại,

xác định nguyên nhân và ảnh hưởng của các yếu tố từ đó đề ra các biện pháp nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả của doanh nghiệp Có nhiều phương pháp

Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu ROE

cộng vớitrừ đi

chia chochia cho

Tổng chi phíDoanh thu

Khấu haoCác chi

phí hoạt động khác

Lãi

Tiền mặt và chứng khoán dễ

Khoản phải thu

Hàng tồn kho

được sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính, như: phương pháp so sánh, phương pháp đồ thị, phương pháp nội suy, phương pháp ngoại suy, phương pháp tương quan,…

Tuy nhiên, trong phân tích báo cáo tài chính chúng ta thường tiến hành theo phương pháp so sánh là chủ yếu Phương pháp so sánh tuyệt đối và tương đối theo chiều ngang hoặc chiều dọc.

- Phân tích so sánh số tuyệt đối cho thấy độ lớn của các chỉ tiêu, các khoản mục phí chi phí, tài sản công nợ vốn liếng được phản ánh trong các báo cáo tài chính.

- Phân tích so sánh số tương đối là phân tích dựa vào các tỷ lệ được tính toán theo chiều ngang hoặc theo chiều dọc của các báo cáo tài chính.

So sánh theo chiều dọc để thấy được tỷ trọng của từng loại trong tổng số, so sánh theo chiều ngang để thấy được biến động của từng loại.

Cụ thể:

+ So sánh giữa số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi về mặt tài chính của doanh nghiệp Trên cơ sở đó, doanh nghiệp có những biện pháp trong kỳ tới.

+ So sánh số thực hiện kỳ này với số trung bình ngành để thấy được tình hình tài chính của doanh nghiệp đang ở tình trạng như thế nào so với các doanh nghiệp khác cùng ngành.

+ So sánh giữa số thực hiện với số kế hoạch để thấy được khả năng hoàn thành kế hoạch từ đó tìm ra yếu tố ảnh hưởng tới kết quả đạt được.

2.3 Hoạch định tài chính

Hoạch định tài chính là công việc đầu tiên, có ý nghĩa quyết định trong quy trình quản lý tài chính của một tổ chức Lập kế hoạch tài chính bao gồm các bước:

- Dự toán thu chi của ngân sách

- Lựa chọn phương án hoạt động tài chính trong tương lai cho tổ chức.- Ấn định sự kiểm soát đối với các hoạt động trong tổ chức.

2.3.2 Nội dung của hoạch định tài chính

- Dựa vào mục tiêu hoạt động sản xuất kinh doanh của tổ chức, xác định mục đích, nhiệm vụ của việc lập dự toán Từ đó, có chính sách phân phối, sử dụng ngân sách một cách hiệu quả.

- Việc lập kế hoạch tài chính phải căn cứ vào kết quả phân tích tình hình thực hiện các kế hoạch dự toán tài chính của tổ chức trong năm trước, dựa vào khả năng tài chính, diễn biến thị trường, các thành tựu về khoa học công nghệ, chính sách Nhà nước, và các yếu tố về kinh tế, chính trị trong và ngoài nước có ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của tổ chức Từ đó rút ra những thông tin bổ sung cần thiết cho việc lập dự toán thu chi trong kỳ kế hoạch.

- Xác định khả năng, mức độ, lĩnh vực cần khai thác nguồn thu, đồng thời xác định được nhu cầu lĩnh vực cần phân phối đầu tư Việc lập kế hoạch phải dựa vào hệ thống chính sách, chế độ, tiêu chuẩn định mức thu chi, lấy đó làm căn cứ khoa học và cơ sở pháp lý.

2.4 Kiểm tra tài chính

Kiểm tra tài chính là một hoạt động quan trọng của nhà quản lý Nó có nhiệm vụ tìm ra những khuyết điểm, và sai lầm để sửa chữa ngăn ngừa sự vi phạm.

- Kiểm tra tài chính giúp các nhà quản lý hoàn thiện các quyết định trong quản lý Kiểm tra tài chính thẩm định sự phù hợp của phương pháp mà cán bộ quản lý sử dụng để hoàn thành mục tiêu về quản lý tài chính.

- Kiểm tra tài chính tạo ra sự cân đối trong phân phối các nguồn tài chính, tạo ra hiệu quả trong việc sử dụng các quỹ tiền tệ, bảo toàn vốn và làm tăng thêm nguồn tài chính cho tổ chức Kiểm tra tài chính đảm bảo cho các kế hoạch được thực hiện với hiệu quả cao.- Tạo ra sự bình đẳng về pháp luật giữa các doanh nghiệp, các tổ chức

và tạo ra môi trường cạnh tranh lành mạnh giữa các doanh nghiệp thuộc mọi thành phần kinh tế, thể hiện tính tự chủ của người quản lý.

- Kiểm tra tài chính giúp nhà quản lý và tổ chức theo sát và đối phó với sự thay đổi của môi trường.

- Kiểm tra tài chính tạo tiền đề cho quá trình hoàn thiện và đổi mới trong công tác quản lý tài chính.

2.4.2 Đặc điểm của kiểm tra tài chính

- Kiểm tra đã thực hiện chức năng giám đốc của tài chính trong quá trình vận động Kiểm tra tài chính là kiểm tra bằng đồng tiền trong lĩnh vực phân phối của nguồn tài chính để tạo lập và sử dụng quĩ tiền tệ Kiểm tra tài chính là một bộ phận của kiểm tra bằng đồng tiền tệ, thông qua sự chu chuyển thực tế của đồng tiền, kiểm tra tài chính giúp cho việc tạo lập và sử dụng nguồn tài chính theo đúng mục tiêu đã đề ra.

- Kiểm tra tài chính gắn liền với việc tạo lập và sử dụng quĩ tiền tệ Kiểm tra tài chính là kiểm tra bằng đồng tiền thông qua các chỉ tiêu tài chính Các chỉ tiêu tài chính luôn là những chỉ tiêu tổng hợp, phản ánh một cách toàn diện tình hình kinh tế, tình hình thực hiện kế hoạch của tổ chức Như vậy, kiểm tra tài chính mang tính tổng hợp và thường xuyên trong mọi hoạt động.

- Kiểm tra tài chính được áp dụng trên phạm vi tất cả các lĩnh vực trong hoạt động kinh tế tài chính Vì vậy, thông qua hoạt động này, ngăn ngừa được những tác động, ảnh hưởng xấu trong hoạt động sản xuất- kinh doanh và ảnh hưởng không tốt đến quá trình thực hiện chính sách, các chế độ, kỷ luật về tài chính Kiểm tra tài chính giúp nhà quản lý điều hành và kiểm soát các mặt hoạt động sản xuất kinh doanh của tổ chức Qua đó, phát hiện kịp thời những hạn chế của tổ chức, từ đó có những tác động phù hợp nhằm bảo toàn và nâng cao năng lực hiệu quả sử dụng vốn , cuối cùng là ra quyết định tài chính một cách kịp thời, hiệu lực.

- Kiểm tra tài chính đảm bảo quyền lợi cho mọi thành viên trong tổ chức.

- Kiểm tra tài chính thúc đẩy sự thực hiện kế hoạch của tổ chức, đảm bảo tính mục đích của tiền vốn, làm tăng hiệu quả kinh tế, xã hội , góp phần

thực hành tiết kiệm, tôn trọng kỷ luật tài chính của Nhà nước, chế độ Nhà nước đã định.

2.4.3 Nguyên tắc của kiểm tra tài chính

Là những tiêu chuẩn , căn cứ cho tổ chức kiểm tra và đánh giá hiệu quả hoạt động của tổ chức.

- Nguyên tắc tuân thủ pháp luật.

Khi thực hiện chức năng kiểm tra tài chính các tổ chức phải tuân thủ theo pháp luật để đảm bảo tính công bằng, tính độc lập của chủ thể tài chính và đề cao tinh thần trách nhiệm, phát huy hiệu lực của công tác kiểm tra tài chính.

- Nguyên tắc chính xác – khách quan – công khai - thường xuyên và phổ cập

Kiểm tra tài chính trước hết phải đề cao tính chính xác và nghiêm túc trong quá trình kiểm tra Có như vậy thì kiểm tra mới là hoạt động có ý nghĩa Tính khách quan đảm bảo quá trình kiểm tra phải phản ánh đúng sự thật, vô tư, không thiên lệch Điều này yêu cầu đối với nhà quản lý là không chỉ có thái độ đúng đắn khi hành xử, công tư phân minh rõ ràng mà còn đòi hỏi cán bộ làm công tác điều tra phải có trình độ nhất định, có năng lực chuyên môn và nghiệp vụ chuyên môn giỏi để có thể nhận thức tình hình.

Công khai tài chính bao gồm: công khai quyết định kiểm tra, nội dung đối tượng kiểm tra, công khai kết quả kiểm tra…

Kiểm tra tài chính phải được tiến hành một cách thường xuyên, sau một khoảng thời gian nhất định Kiểm tra phải được tiến hành một cảch rộng rãi, trên phạm vi rộng, nhiều đối tượng có liên quan đến hoạt động tài chính

- Nguyên tắc hiệu lực và hiệu quả

Tính hiệu lực yêu cầu công tác kiểm tra phải có khả năng tác động tới việc cải tiến hoạt động của tổ chức Kết quả của quá trình kiểm tra phải đưa

ra được các biện pháp cải thiện, chấn chỉnh tình hình.Tính hiệu quả đòi hỏi kiểm tra phải có tác dụng đề phòng, ngăn ngừa những thiếu sót, nêu ra được những nguy cơ tiềm tàng, và nâng cao chất lượng Tính hiệu quả và hiệu lực luôn gắn liền với nhau.

Đồng thời để nâng cao tính hiệu lực, hiệu quả, tính khách quan và chính xác, cần phát huy quyền làm chủ của nhân dân lao động trong quá trình quản lý Phải động viên đông đảo quần chúng lao động cùng tham gia kiểm tra Đó vừa là nguyên tắc vừa là phương pháp thu được kết quả cao

2.4.4 Nội dung của kiểm tra tài chính

* Kiểm tra trước khi thực hiện kế hoạch tài chính

Đây là loại hình kiểm tra được thực hiện trước các hoạt động tài chính, trước khi có nghiệp vụ tài chính phát sinh Trước khi tiến hành xây dựng, xét duyệt và quyết định dự toán ngân sách của tổ chức, tiến hành công tác kiểm tra.

Mục đích của kiểm tra trước khi thực hiện kế hoạch tài chính là xác định một cách chính xác mục tiêu tài chính trong các ngành, các doanh nghiệp, đảm bảo cho kế hoạch tài chính phù hợp với chiến lược phát triển của tổ chức.

Nôi dung

- Kiểm tra chủ trương, chính sách của Đảng trong kế hoạch tài chính, kiểm tra sự phù hợp của dự án tài chính với mục tiêu của tổ chức.- Kiểm tra việc khai thác khả năng của tổ chức, phát hiện các yếu tố

Kiểm tra thường xuyên quá trình thực hiện kế hoạch là công tác kiểm tra ngay trong các hoạt động tài chính, trong các nghiệp vụ tài chính chưa phát sinh.

Mục đích bảo toàn, phát triển sử dụng nguồn vốn một cách có hiệu quả.Đánh giá được ưu, nhược điểm trong quản lý tài chính,đưa ra các giải pháp tài chính, các quyết định tài chính một cách chính xác và kịp thời.

Nội dung:

- Kiểm tra các hoạt động thu- chi tài chính

- Kiểm tra về thanh toán, về kết cấu tài chính, về khả năng sinh lời thông qua phân tích các hệ số tài chính …

- Kiểm tra việc phân phối và sử dụng các quĩ tiền tệ đánh giá khả năng hoạt động và dự báo xu thế hoạt động của tổ chức.

* Kiểm tra sau khi thực hiện kế hoạch tài chính

Kiểm tra sau khi thực hiện kế hoạch tài chính là kiểm tra được tiến hành sau khi kết thúc giai đoạn thực hiện kế hoạch tài chính, sau khi các nghiệp vụ tài chính diễn ra, được hạch toán, ghi chép vào hệ thống bảng biểu.

Mục đích: xem xét tính đúng đắn, hợp lý, xác thực của các hoạt động tài chính, các số liệu, tài liệu tổng hợp được đưa ra trong sổ sách, bảng biểu Đồng thời, tổng kết rút ra những bài học kinh nghiệm cho việc xây dựng thực hiện kế hoạch trong các kỳ tiếp theo.

- Đưa ra các vấn đề cần nghiên cứu, từng bước hoàn chỉnh các chính sách, chế độ tài chính phù hợp với cơ chế mới.

2.4.5 Phương pháp kiểm tra tài chính

- Kiểm tra toàn diện: kiểm tra mọi hoạt động của tổ chức, kiểm tra toàn bộ nghiệp vụ tài chính của tổ chức.

- Kiểm tra chuyên đề

Kiểm tra chỉ tập trung vào một số nghiệp vụ tài chính nhất định hoặc kiểm tra một bộ phận quan trọng nào đó có ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của tổ chức.

- Kiểm tra điển hình

Kiểm tra điển hình là kiểm tra chọn ra một mẫu điển hình theo một tiêu chuẩn nào đó Qua đó, có thể phát hiện được những tồn tại của tổ chức từ đó có biện pháp thích hợp để điều chỉnh.

- Kiểm tra qua chứng từ

Đây là phương thức kiểm tra một cách gián tiếp, dựa vào các số liệu như bảng biểu, sổ sách … để xem xét tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, công tác quản lý tài chính của doanh nghiệp.

II NHỮNG VẤN ĐỀ TRONG HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP SAU CỔ PHẦN HOÁ

1.Đặc trưng cơ bản hoạt động tài chính doanh nghiệp Nhà Nước

Doanh nghiệp Nhà nước là loại hình doanh nghiệp một chủ sở hữu, thuộc quyền sở hữu toàn dân do Nhà nước đại diện nắm quyền sở hữu, quản lý

Nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp

Nhà nước giao vốn cho người quản lý, điều hành doanh nghiệp Còn với công ty cổ phần thì chủ sở hữu không giao vốn cho người quản lý điều hành doanh nghiệp.

Đối với mỗi loại hình doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp bao gồm các bộ phận chủ yếu:

Vốn góp ban đầuLợi nhuận không chia

Tăng vốn bằng phát hành cổ phiếu mới

Đối với doanh nghiệp Nhà nước, vốn góp ban đầu chính là vốn đầu tư của Nhà nước Chủ sở hữu các doanh nghiệp Nhà nước là Nhà nước Trong tình hình hiện nay, cơ chế quản lý tài chính nói chung, cơ chế quản lý vốn của doanh nghiệp nói riêng đang có những thay đổi để phù họp với tình hình thưc tế

Tự tài trợ bằng lợi nhuận không chia- nguồn vốn nội bộ là một phương thức tạo nguồn tài chính quan trọng và khá hấp dẫn của các doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp Nhà nước thì việc tái đầu tư phụ thuộc không chỉ vào khả năng sinh lợi của bản thân doanh nghiệp mà còn phụ thuộc vào chính sách khuyến khích tái đầu tư của Nhà nước.

Nhà nước can thiệp vào quản lý tài chính về hiện vật và giá trị:- Nhượng bán, thanh lý tài sản và toàn bộ dây truyền sản xuất chính.

- Xử lý tài sản tổn thất- Góp vốn liên doanh

- Quyết định các dự án đầu tư

- Chỉ phân cấp cho hội đồng quản trị, tổng công ty đối với dự án nhóm

Phân phối lợi nhuận

Đối với doanh nghiệp Nhà nước, quy định trình tự phân phối lợi nhuận sau thuế, tỷ lệ trích vào các quĩ doanh nghiệp Với công ty cổ phần, quyết định việc sử dụng lợi nhuận sau thuế mức cổ tức hang năm của từng loại cổ phiếu.

Báo cáo tài chính hàng năm của doanh nghiệp Nhà nước không phải thông qua chủ sở hữu còn với công ty cổ phần, báo cáo tài chính do đại hội cổ đông thông qua.

Trong nền kinh tế thị trường, chính phủ thường đầu tư thành lập những doanh nghiệp Nhà nước trong những ngành chậm thu hồi vốn, khó thu hút vốn từ khu vực tư nhân Thuận lợi của các doanh nghiệp Nhà nước là chính có thể nhận được sự trợ giá ưu đãi về thuế và trong một số trường hợp có những doanh nghiệp hoạt động không vì mục đích lợi nhuận riêng mà vì lợi ích chung của nền kinh tế.

Do những ưu thế riêng của doanh nghiệp Nhà nước như vậy, nên hiệu quả kinh doanh của các doanh nghiệp Nhà nước thường thấp hơn khu vực tư nhân Các doanh nghiệp Nhà nước gặp khó khăn khi huy động nguồn kinh phí từ các thị trường tài chính

2.Những vấn đề về hoạt động tài chính doanh nghiệp sau cổ phần hoá

Khi doanh nghiệp Nhà nước chuyển thành công ty cổ phần thì có sự khác biệt rất lớn trong quản lý hoạt động tài chính Công ty cổ phần hoàn

toàn tự chủ về tài chính, tự lo liệu, giải quyết các vấn đề tài chính, tìm kiếm các nguồn vốn bổ sung, tự chủ và tự chịu trách nhiệm đầy đủ trong việc sử dụng vốn và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh.

Những vấn đề trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp sau cổ phần hóa là:

- Các nguồn tạo vốn, tổ chức sử dụng vốn

Công ty cổ phần được toàn quyền tổ chức sử dụng vốn Nhà nước tham gia quản lý với vai trò là cổ đông của công ty Trong điều kiện nền kinh tế thị trường, điệu kiện cạnh tranh gay gắt thì yêu cầu đặt ra với bất kỳ doanh nghiệp nào là phải kinh doanh có lãi, mức doanh thu lợi nhuận phải bù đắp được chi phí đã bỏ ra Vì vậy, bảo toàn phát triển vốn đã trở thành mục tiêu bắt buộc, mang tính tất yếu đối với mỗi doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp làm ăn thua lỗ, dẫn đến mất khả năng thanh toán, chi trả, dẫn tới phá sản Chính vì vậy, công ty cổ phần phải rất chú trọng vào việc tổ chức sử dụng vốn góp của các cổ đông sao cho hiệu quả.

- Phân phối lợi nhuận để lại

Sự phân phối sử dụng lợi nhuận còn lại của công ty cổ phần khác nhiều so với doanh nghiệp Nhà nước Sau khi nộp thuế cho Nhà nước, việc sử dụng lợi nhuận của công ty cổ phần do các cổ đông quyết định.

Lợi nhuận để lại của các công ty cổ phần được trích lập vào các quĩ: quỹ dự trữ, quỹ phúc lợi, quỹ khen thưởng, quỹ trả tức cổ phần, trái phiếu…

- Chế độ trả lương, thưởng cho những người lao động, thành viên HĐQT, giám đốc, …

- Xử lý các vấn đề về tài chính khi công ty cổ phần giải thể hoặc phá sản.

Chương II: Thực trạng hoạt động Tài Chính

I Khái quát về công ty Bánh kẹo Hải Hà1 Giới thiệu chung về công ty Bánh kẹo Hải Hà:1.1 Quá trình hình thành và phát triển

Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà được thành lập ngày 25/12/1960 đã trải qua quá trình phát triển gần nửa thế kỉ, từ một xưởng làm nước mắm chấm và ma gi đã trở thành một trong những nhà sản xuất bánh kẹo hàng đầu Việt Nam với quy mô sản xuất lên tới 20.000 tấn sản phẩm/năm.

Năm 2003 Công ty thực hiện cổ phẩn hoá theo quy định số 191/2003/QĐ_BCN ngày 14/11/2003 của Bộ Công nghiệp.

Công ty chính thức hoạt động dưới hình thưc Công ty cổ phần từ ngày 20/1/2004 theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số

0103003614 do Sở Kế hoạch và Đầu tư thành phố Hà Nội cấp và thay đổi lần thứ hai ngày 13/08/2007

1.2 Hình thức tổ chức sản xuất và kết cấu sản xuất:

1.2.1 Hình thức tổ chức xí nghiệp:

Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà được tổ chức và hoạt động tuân theo Luật Doanh nghiệp 2005 Các hoạt động của Công ty tuân theo Luật Doanh nghiệp, các Luật khác có liên quan và Điều lệ của Công ty Điều lệ Công ty bản sửa đổi đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua ngay 24/03/2007 là cơ sở chi phối cho mọi hoạt động của Công ty.

I.2.2 Các hoạt động sản xuất của doanh nghiệp

Sản xuất, kinh doanh bánh kẹo và chế biến sản phẩm Kinh doanh xuất nhập khẩu

Đầu tư xây dựng, cho thuê văn phòng,nhà ở,trung tâm thương mại

I.3 Cơ cấu quản lý của Công ty

Đại hội đồng cổ đông

Là cơ quan có thẩm quyền cao nhất quyết định mọi vấn đề quan trọng cua Công ty theo Luật doanh nghiệp và Điều lệ của Công ty ĐHĐCĐ là cơ quan thông qua chủ chương chính sách đầu tư dài hạn trong việc phát triển Công ty, quyết định cơ cấu vốn, bầu ra cơ quan quản lý và điều hành sản xuất kinh doanh của Công ty.

Hội đồng quản trị:

Là cơ quan quản lý Công ty có toàn quyền nhân danh Công ty để quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích quyền lợi của Công ty, trừ những vấn đề thuộc ĐHĐCĐ quyết định Định hướng các chính sách tồn tại và phát triển để thực hiện các quyết định của ĐHĐCĐ thông qua việc hoạch định chính sách ra nghị quyết hành động cho từng thời điểm phù hợp với tình hình sản xuất của Công ty.

Ban kiểm soát:

Do ĐHĐCĐ bầu, thay mặt cổ đông kiểm soát mọi hoạt động kinh doanh, quản trị và điều hành của công ty.

Ban điều hành:

Do HĐQT bổ nhiệm gồm có một Tổng giám đôc, hai Phó Tổng giám đốc, một Kế toán trưởng Tổng giám đốc do HĐQT bổ nhiệm là người đại diện theo pháp luật của Công ty, chịu trách nhiệm trước HĐQT, quyết định tất cả các vấn đề liên quan đến hoạt động hàng ngày của Công ty Phó Tổng giám đốc và Kế toán trương do HĐQT bổ nhiệm theo đề xuất của Tổng giám đốc.

Sơ đồ bộ máy quản lý của Công ty

II.Thực trạng hoạt động tài chính của Công ty Bánh kẹo Hải Hà

1 Tình hình thực hiện mục tiêu tài chính của công ty

Trong năm 2006 vừa qua, nhìn chung công ty cũng đạt một số thành quả nhất định về tài chính Tuy nhiên, công tác quản lý hoạt động tài chính vẫn còn nhiều yếu kém Điều này được thể hiên thông qua một số chỉ tiêu: hiệu quả sản xuất kinh doanh không cao, chi phí sản xuất quá lớn, cơ cấu vốn bất hợp lý, quản lý vốn còn nhiều hạn chế….Như vậy doanh nghiệp vẫn chưa thục hiện tốt mục tiêu tài chính đã đặt ra.

Trong năm 2007, mục tiêu tài chính của công ty là: Nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh

- Giá trị tổng sản lượng- Doanh thu

- Nộp ngân sách Nhà nước- Lợi nhuận phát sinh

- Sản lượng sản phẩm chủ yếu

2 Phân tích tình hình tài chính năm 2006của công ty:

2.1 Báo cáo tài chính và nhận xét sơ bộ:

Theo nguyên tắc đã được nêu trong phần cơ sở lý luận, tiến hành chuyển đổi bảng cân đối kế toán thành bảng cân đối tài chính để có các số liệu phản ánh chân thực tình hình tài chính doanh nghiệp Đặc biệt là khi xem xét về thời hạn của từng khối chỉ tiêu bên tài sản cũng như bên nguồn

vốn Cụ thể trong bảng cân đối kế toán của Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà được điều chỉnh và chuyển thành bảng cân đối tài chính như sau:

Bảng cân đối tài chính

Tại ngày 31/12/2007 (Đơn vị: triệu đồng)

Báo cáo thu nhập

2.2 Phân tích tình hình tài chính của công ty trong năm vừa qua:

Phân tích tài chính của doanh nghiệp là một yêu cầu cần thiết đối với mỗi doanh nghiệp Phân tích tài chính cho phép nhận định được một cách tổng quát tình hình phát triển kinh doanh của doanh nghiệp, hiệu quả kinh tế tài chính, cũng như khả năng thanh toán, khả năng vay tín dụng, sự hình thành nguồn vốn kinh doanh ban đầu và sự phát triển về vốn Điều này giúp cho những nhà quyết định lựa chọn phương án kinh doanh tốt và đánh giá chính xác thực trạng, tiềm năng của doanh nghiệp.

2.2.1 Phân tích tình hình cơ cấu tài sản và nguồn vốn:

- Phân tích tình hình cơ cấu tài sản:

Theo công thức về hệ số cơ cấu tài sản và nguồn vốn đã trình bày trong phần cơ sở lý luận, áp dụng cho Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà ta có bảng hệ số cấu trúc của công ty tại thời điểm đầu và cuối năm 2006 như sau:

T1 (Tiền và ĐTTCNH/Tổng TS) 72% 56.65%T2 (Các khoản phải thu/Tổng TS) 38.03% 13.36%

Qua bảng số liệu trên về phần TSLĐ và ĐTNH thì tỷ lệ tiền và ĐTTCNH trên tổng tài sản chiếm tỷ lệ thấp, trong năm tỷ lệ này giảm từ 72% ở đầu năm xuống còn 56.65% ở cuối năm Điều này phản ánh khả năng linh hoạt của công ty là thấp và có xu hướng giảm đi Tỷ lệ các khoản phải thu giảm từ 38.03% xuống còn 13.36% do khách hàng nợ ít đi và giảm các khoản chi phí trả trước, như vậy đây là một điều rất tốt Trong phần TSLĐ thì tỷ lệ hàng tồn kho của doanh nghiệp chiếm tỷ lệ cao hơn tỷ lệ tiền và ĐTTCNH và tỷ lệ khoản phải thu, điều này do đặc trưng của công ty là một đơn vị sản xuất kinh doanh nên có lượng nguyên vật liệu dự trữ và hàng tồn kho lớn Tỷ lệ hàng tồn kho cuối năm tăng lên, nguyên nhân chủ yếu là do nguyên vật liệu và hàng tồn kho của công ty tăng lên chưa thể khẳng định được tình trạng là tốt hay xấu.

Phần tài sản cố định và đầu tư dài hạn thì tỷ lệ giá trị còn lại TSCĐ của công ty lớn hơn 70%, như vậy đây là một cơ cấu hợp lý, vì Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà là một doanh nghiệp sản xuất là chủ yếu Tỷ lệ này tăng từ 70.10% ở đầu năm lên 72.6% ở cuối năm, do trong năm 2006 TSCĐ hữu hình tăng lên, vì công ty có sự đầu tư thêm về nhà cửa vật kiến trúc, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải truyền dẫn, thiết bị dụng cụ quản lý Điều này phản ánh năng lực sản xuất của công ty trong tương lai sẽ tăng lên