KỶ YẾU HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA: "CÁCH MẠNG CÔNG NGHIỆP 4.0 VÀ NHỮNG ĐỔI MỚI TRONG LĨNH VỰC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG"

Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "Cách mạng công nghiệp 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" Nhà xuất đại học kinh tế quốc dân Hà Nội, tháng năm 2018 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA BAN CHỈ ĐẠO TT Họ tên PGS TS Trần Thị Vân Hoa PGS TS Đặng Ngọc Đức PGS TS Tơ Trung Thành Ơng Nguyễn Ngun Tơ Hữu Đơn vị/Chức vụ Phó Hiệu trưởng Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Viện trưởng Viện Ngân hàng - Tài Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Trưởng phòng Quản lý khoa học Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Trường mời: Trưởng Đại diện PGSM Việt Nam Nhiệm vụ Trưởng ban Phó Trưởng ban Ủy viên Ủy viên BAN TỔ CHỨC TT Họ tên TS Đặng Anh Tuấn PGS TS Trần Đăng Khâm TS Trịnh Mai Vân PGS TS Bùi Đức Thọ PGS TS Phạm Thị Bích Chi TS Nguyễn Đình Trung TS Vũ Trọng Nghĩa ThS Bùi Đức Dũng ThS Nguyễn Hoàng Hà 10 Bà Phạm Thu Hằng Đơn vị/Chức vụ Phó Viện trưởng Viện Ngân hàng - Tài Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Phó Viện trưởng Viện Ngân hàng - Tài Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Phó Trưởng phịng QLKH Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Trưởng phòng TCCB Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Trưởng phòng TCKT Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Trưởng phòng QTTB Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Trưởng phịng Truyền thơng Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Trưởng phòng Tổng hợp Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Trưởng phòng CTCT & QLSV Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Trường mời: Phó Trưởng đại diện PGSM Việt Nam Nhiệm vụ Trưởng ban Phó Trưởng ban Ủy viên Ủy viên Ủy viên Ủy viên Ủy viên Ủy viên Ủy viên Đồng trưởng ban Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" BAN BIÊN TẬP KỶ YẾU TT Họ tên Đơn vị/Chức vụ Nhiệm vụ PGS TS Lê Thanh Tâm Viện Ngân hàng - Tài Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Trưởng ban TS Nguyễn Thị Thùy Dương Viện Ngân hàng - Tài Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Ủy viên TS Lương Thái Bảo Viện Ngân hàng - Tài Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Ủy viên PGS TS Nguyễn Thị Minh Huệ Viện Ngân hàng - Tài Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Ủy viên PGS TS Cao Thị Ý Nhi Viện Ngân hàng - Tài Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Ủy viên PGS TS Vũ Duy Hào Viện Ngân hàng - Tài Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Ủy viên BAN THƯ KÝ HỘI THẢO TT Họ tên Đơn vị Nhiệm vụ TS Đoàn Phương Thảo Viện Ngân hàng - Tài Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Ủy viên TS Nguyễn Thị Diệu Chi Viện Ngân hàng - Tài Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Ủy viên ThS Khúc Thế Anh Viện Ngân hàng - Tài Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Ủy viên ThS Nguyễn Ngọc Trâm Viện Ngân hàng - Tài Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Ủy viên Trịnh Ngọc Thắng Viện Ngân hàng - Tài Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Ủy viên Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" MỤC LỤC PHẦN 1: Cách mạng cơng nghiệp 4.0 VÀ LĨNH VỰC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Ảnh hưởng của Cách mạng công nghiệp 4.0 tới thị trường chứng khoán Việt Nam PGS.TS Trần Đăng Khâm - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Tác động Fintech tới nghiệp vụ quản trị ngân hàng Việt Nam 20 Công nghệ số chuyển đổi số lĩnh vực ngân hàng - khn khổ phân tích 36 Fintech - Xu hướng phát triển tác động tới hoạt động ngân hàng 51 Fintech thách thức quản lý ngành chứng khoán 63 Phát triển ngân hàng số - kinh nghiệm quốc tế giải pháp cho ngân hàng thương mại Việt Nam 72 Machine Learning ứng dụng xếp hạng tín dụng khách hàng cá nhân ngân hàng thương mại Việt Nam 87 Tác động Cách mạng cơng nghiệp 4.0 đến hoạt động tốn điện tử ngân hàng thương mại 101 Fintech Crowdfunding - Xu hướng tài trợ cho doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam 113 PGS.TS Lê Thanh Tâm - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân TS Lê Nhật Hạnh - Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh ThS Nguyễn Việt Cường - Vietcombank Ba Đình ThS Lê Phong Châu - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân TS Lương Thái Bảo - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân PGS.,TS Đào Minh Phúc, ThS Nguyễn Hữu Mạnh - Tạp chí Ngân hàng, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam TS Đào Lê Minh, TS Nguyễn Thanh Huyền - Ủy ban Chứng khốn Nhà nước TS Phạm Bích Liên, ThS Trần Thị Bình Nguyên - Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt PGS TS Nguyễn Hữu Tài - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân NCS ThS Đặng Hương Giang - Trường Đại học Kinh tế Kỹ Thuật Công nghiệp PGS TS Phan Thị Thu Hà, Nguyễn Thị Thư Linh, ThS Trần Thị Thu Hiền - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân TS Lương Thị Thu Hằng - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" 10 Tác động Cách mạng công nghiệp 4.0 hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại, thực tế Việt Nam số đề xuất kiến nghị 123 11 Giải pháp phát triển dịch vụ Ngân hàng điện tử Việt Nam 138 12 Phịng, chống tội phạm cơng nghệ cao giao dịch thẻ ngân hàng ngân hàng điện tử 153 13 Một số vấn đề cần quan tâm ngân hàng trước Cách mạng công nghiệp 4.0 166 14 Tái cấu ngành ngân hàng trước tác động Cách mạng công nghiệp 4.0 173 15 Tác động Cách mạng công nghiệp 4.0 đến hệ thống ngân hàng Việt Nam 182 16 Mối quan hệ Fintech hoạt động NHTM Việt Nam 193 17 Xu hướng phát triển Fintech giới ảnh hưởng đến ngành Ngân hàng Việt Nam 202 18 Fintech hội, thách thức ngành Tài - Ngân hàng 210 19 Ứng dụng mạng xã hội mở rộng liên kết với khách hàng: Bài học kinh nghiệm giải pháp cho ngân hàng Việt Nam thời kì Cách mạng 4.0 225 20 Ứng dụng liệu lớn hoạt động Ngân hàng Trung ương 242 21 Ảnh hưởng Cách mạng công nghiệp lần thứ đến hệ thống thơng tin kế tốn ngân hàng thương mại 253 ThS Nguyễn Đình Dũng, ThS Lại Thị Thanh Loan - Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam TS Phạm Thị Bích Duyên, ThS Phạm Thị Kiều Khanh - Trường Đại học Quy Nhơn TS Nguyễn Thị Bích Vượng - Trường Đại học Trưng Vương Trường Cao đẳng Công thương Hà Nội ThS Nguyễn Thị Vân - Chi nhánh Ngân hàng Hợp tác xã Thanh Hóa PGS.TS Cao Thị Ý Nhi - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân TS Nguyễn Thị Phong Lan - Viện Kinh tế, Học viện CTQG Hồ Chí Minh ThS Lê Quốc Anh - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Lê Thị Trâm Anh - Đại học New South Wales ThS Phạm Thành Đạt - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân ThS Trần Thị Lan Hương - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Hoàng Khánh Lam - Học viện Chính trị Khu vực I Th.S Phan Thu Trang - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân ThS Lê Vân Chi - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân ThS Đỗ Tuấn Anh - NHTMCP Quân đội ThS Nguyễn Thị Hoài Thu - Trường Đại học Kinh tế Quản trị Kinh doanh Thái Nguyên PGS TS Trần Mạnh Dũng - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" 22 Ảnh hưởng của blockchain đến hoạt động kiểm toán tương lai ThS Phan Thị Thanh Loan, Phạm Thị Phương Nhung, Trương Sĩ Dân - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân 261 PHẦN 2: CÁC NGHIÊN CỨU KHÁC TRONG LĨNH VỰC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG 23 Rào cản người tiêu dùng trẻ việc chấp nhận sử dụng Mobile Banking - Nghiên cứu tình thành phố Thanh Hóa 275 24 Mức độ giải thích lý thuyết đánh đổi trật tự phân hạng hành vi lựa chọn nguồn tài trợ doanh nghiệp niêm yết Việt Nam 289 25 Điều kiện vận hành thị trường trái phiếu xanh hàm ý cho Việt Nam 305 26 Hiệu ứng ngày tuần thị trường chứng khoán Việt Nam 321 27 Đánh giá ảnh hưởng cấu trúc tài trợ tới hiệu kinh doanh doanh nghiệp ngành hàng công nghiệp 333 28 Phân tích nhân tố ảnh hưởng tới khoản ngân hàng Việt Nam 343 29 Phát triển thị trường trái phiếu doanh nghiệp Việt Nam 363 30 Đánh giá tác động yếu tố tới nợ xấu hệ thống NHTM Việt Nam 373 31 Ứng dụng lý thuyết kỳ vọng nghiên cứu định khởi kinh doanh sinh viên kinh tế Hà Nội 394 NCS ThS Trịnh Thị Thu Huyền, TS Đặng Anh Tuấn, ThS Bùi Đỗ Vân - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân TS Nguyễn Xuân Thắng, TS Phạm Việt Hùng - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân TS Nguyễn Thị Nhung, PGS.TS Trần Thị Thanh Tú - Trường Đại học Kinh tế, Đại học Quốc gia Hà Nội TS Đỗ Hồng Nhung - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân PGS.TS Đàm Văn Huệ, ThS Phạm Đan Khánh - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân TS Nguyễn Thị Diệu Chi, ThS Vũ Thị Thu Hòa - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân ThS Nguyễn Thị Quỳnh Loan - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân ThS Phạm Đức Anh - Học viện Ngân hàng ThS Trần Thị Thúy An - Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ThS Trần Thị Thu Hiền - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân TS Nguyễn Thị Hoài Phương - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân TS Hoàng Thị Lan Hương, Nguyễn Thị Thanh Huyền, Ngô Quốc Trung, Phạm Mỹ Linh, Nguyễn Thu Trang Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" 32 Phát triển ngành bảo hiểm Việt Nam theo xu Cách mạng công nghiệp 4.0 409 33 Vốn xã hội, thơng tin tín dụng hiệu ứng địa phương ảnh hưởng tới thu nhập hộ gia đình nơng thơn 426 ThS Nguyễn Xuân Tiệp, Trịnh Nguyễn Hà Nhung, Nguyễn Minh Quang,Trương Thị Ngọc Ánh, Trần Minh Phương Trường Đại học Kinh tế Quốc dân ThS Phan Thị Thanh Hương, Đỗ Thị Minh Hiệp, Nguyễn Trọng Phú, Đỗ Đức Lân, Nguyễn Hồng Sơn Trường Đại học Kinh tế Quốc dân 34 Các quan điểm tiếp cận tín dụng thức hộ nông dân: Xem xét số quốc gia phát triển thực tiễn Việt Nam 445 ThS Tạ Nhật Linh, ThS Phan Thu Trang, ThS Nguyễn Quỳnh Trang - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân PHẦN 1: Cách mạng công nghiệp 4.0 VÀ LĨNH VỰC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" ẢNH HƯỞNG CỦA Cách mạng công nghiệp 4.0 TỚI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Việt Nam PGS.TS Trần Đăng Khâm Viện Ngân hàng - Tài chính, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Tóm tắt Cách mạng công nghiệp 4.0 đã và diễn mạnh mẽ toàn cầu Tại Việt Nam, Chính phủ cùng các quan, ban, ngành nỗ lực nghiên cứu, đề xuất các biện pháp nhằm phát huy các tác động tích cực, tận dụng thời cơ, đồng thời, hạn chế các tác động tiêu cực của cuộc Cách mạng 4.0 cho phát triển kinh tế Bài viết này phân tích các tác động của Cách mạng công nghiệp tới ngành chứng khoán, bao gồm tác động chung tới thị trường, tới doanh nghiệp niêm yết và tác động tới công ty chứng khoán - thành viên chính của thị trường, qua đó, đề xuất một số gợi ý về chính sách với các đối tượng liên quan Từ khóa: Cách mạng công nghiệp 4.0; thị trường chứng khoán; doanh nghiệp niêm yết; công ty chứng khoán Khái quát về Cách mạng công nghiệp 4.0 Cách mạng công nghiệp 4.0 (hay Cách mạng công nghiệp lần thứ tư) xuất phát từ khái niệm “Industrie 4.0” báo cáo năm 2013 phủ Đức, được đăng tải Gartner Cách mạng công nghiệp 4.0 kết nối hệ thống nhúng sở sản xuất thông minh để tạo hội tụ kỹ thuật số Công nghiệp - Kinh doanh cả về chức quy trình bên Theo Klaus Schwab, người sáng lập Chủ tịch điều hành Diễn đàn Kinh tế Thế giới, Cách mạng công nghiệp sử dụng lượng nước nước để giới hóa sản xuất Cuộc cách mạng lần hai diễn nhờ ứng dụng điện để sản xuất hàng loạt Cuộc cách mạng lần ba sử dụng điện tử công nghệ thông tin để tự động hóa sản xuất Cuộc Cách mạng cơng nghiệp lần thứ tư được phát triển nền tảng cách mạng lần ba, kết hợp yếu tố công nghệ lại với nhau, làm mờ ranh giới vật lý, kỹ thuật số sinh học Theo TS Vũ Đình Ánh, Cách mạng công nghiệp 4.0, về bản chất, là xu hướng hiện đại tự động hóa và trao đổi dữ liệu công nghệ sản xuất Nó bao gồm: các hệ thống không gian mạng thực và ảo (Cyber-physical System); Internet vạn vật và điện toán đám mây; Điện toán nhận thức (Cognitive Computing) Cách mạng công nghiệp lần thứ tư tạo “nhà máy thông minh” - Smart factory Qua Internet vạn vật, các hệ thống không gian mạng thực Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" thơn dẫn đến sụt giảm sản lượng, ảnh hưởng đến GDP, gia tăng thất nghiệp hết ảnh hưởng nghiêm trọng đến an ninh lượng thực quốc gia, đặc biệt quốc gia đói nghèo (Guirkinger cộng sự, 2008) Tiếp cận tín dụng nơng thơn xem yếu tố quan trọng cho phát triển kinh tế, đặc biệt tiếp cận tín dụng nơng thơn hộ gia đình nơng nghiệp có thu nhập thấp (Claessens, 2006) Tiếp cận vốn khu vực nơng thơn chia thành nhóm: nguồn vốn thức từ tổ chức tín dụng nguồn vốn phi thức Đã có nhiều nghiên cứu, cụ thể nước phát triển, nhằm xem xét nhân tố tác động tới việc tiếp cận nông hộ hai nguồn vốn này, thủ tục cho vay thức thường giới hạn hộ nghèo, hộ có thu nhập thấp, người khơng có tài sản chấp vay dựa mức thu nhập họ (Phan Đình Khơi cộng sự, 2013) Do thị trường nhỏ phát triển, Chính phủ đóng vai trị quan trọng việc kiến tạo mơi trường thuận lợi thơng qua chế sách để giúp người nơng dân tiếp cận vốn tín dụng dễ dàng (Khandker cộng sự, 2015) Vì việc nghiên cứu hạn chế tiếp cận tín dụng nơng thơn cần thiết, đặc biệt quốc gia phát triển Bài viết chủ yếu tập trung hệ thống quan điểm tiếp cận tín dụng vốn nơng nghiệp khu vực nông thôn quốc gia phát triển bao gồm Việt Nam nhằm đưa đánh giá tổng qt thị trường tín dụng nơng thơn Việt Nam xem xét hạn chế tiếp cận tín dụng nơng hộ Việt Nam Các quan điểm tiếp cận tín dụng nơng thơn quốc gia phát triển 2.1 Tiếp cận tín dụng nơng thơn Các quan điểm tiếp cận tín dụng nông thôn đưa nhiều nghiên cứu Tiếp cận tín dụng nơng thơn hiểu đơn giản khả tiếp cận dịch vụ tín dụng hộ nông dân thành viên hộ (Zeller cộng 1996) Hiểu theo cách rộng hơn, tín dụng nơng thơn việc hộ gia đình tiếp cận nguồn vốn tín dụng cụ thể mà hộ vay được, bên cạnh có nhiều nguồn khác khơng khả thi để hộ vay Khi khả tiếp cận vốn tín dụng đo lường số vốn lớn mà hộ vay (Diagne cộng sự, 2001) Tiếp cận tín dụng nơng thơn nhiều nghiên cứu lại nhấn mạnh tới khó khăn tiếp cận vốn hộ nghèo (Hinson, 2011) Diagne cộng (2000) nghiên cứu đo lường khả tiếp cận tín dụng hộ nơng dân đưa khác biệt 446 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" khái niệm “tiếp cận tín dụng thức” “tham gia vào chương trình cấp tín dụng thức” Trong số trường hợp, hai khái niệm dùng thay Tuy nhiên điểm khác biệt hai khái niệm nằm chỗ: tham gia vào chương trình tín dụng việc hộ nơng dân tự lựa chọn tham gia vào chương trình tiếp cận tín dụng thường ám bao gồm rào cản tham gia 2.2 Các nhân tố ảnh hưởng tới tiếp cận tín dụng thức khu vực nơng thơn số quốc gia phát triển Việt Nam Các nghiên cứu thực nghiệm khả tiếp cận tín dụng hộ nông dân thường xem xét nguồn tiếp cận: tiếp cận thức tiếp cận phi thức Tín dụng thức nguồn cung tín dụng từ ngân hàng thương mại, ngân hàng sách, quỹ tín dụng nhân dân Tín dụng phi thức thường nguồn vay từ người thân bạn bè, cho vay lãi từ người cho vay cá nhân Ngồi hình thức tín dụng thức phi thức, hình thức tín dụng bán thức tồn xem từ tổ chức hội chương trình cho vay Chính phủ dự án phi phủ khác (Lensink cộng sự, 2007) Những nhân tố ảnh hưởng tới tiếp cận tín dụng thức hộ nơng dân nhiều nghiên cứu xem xét hai chủ thể mối quan hệ tín dụng: người vay - hộ nông dân người cho vay Những nhân tố đến từ phía hai chủ thể cịn chia thành nhân tố quan sát nhân tố quan sát Biểu đồ 1: Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng tới tiếp cận tín dụng hộ nơng dân Nguồn: Tổng hợp nhóm tác giả 447 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" Nhóm nhân tố ảnh hưởng tới tiếp cận tín dụng thức cịn chia thành nhóm nhân tố quan sát nhóm nhân tố khơng thể quan sát Các nhân tố quan sát nhân tố mang đặc điểm kinh tế xã hội nguồn lực hộ đưa nhiều nghiên cứu nhiều quốc gia phát triển Tuổi, số lượng lao động gia đình, thu nhập tác động tới khả tiếp cận tín dụng nơng thơn hộ (Nguyên Lê, 2015; Abdul-Hanan Zakaria, 2015; Gan cộng sự, 2007) Trong nghiên cứu Gan cộng sự, độ tuổi yếu tố tác động mạnh tới khả tiếp cận vốn nông hộ, cụ thể đối tượng nông dân ngư dân trẻ có khả tiếp cận vốn thị trường Philippines Trình độ học vấn, giới tính, thu nhập mức độ nhận thức sẵn có tín dụng vi mơ hộ có ảnh hưởng không nhỏ tới khả tiếp cận hộ (Gan cộng sự, 2007; Sebatta cộng sự, 2014) Kinh nghiệm sản xuất nông nghiệp nhân tố ảnh hưởng nhấn mạnh đến nghiên cứu Nguyên Lê, 2015 Yehuala, 2008 Tuy nhiên nhiều nghiên cứu, diện tích đất sở hữu sử dụng lại yếu tố quan trọng tác động tới việc tiếp cận tín dụng nơng nghiệp Pakistan (Saleem cộng sự, 2014) Trong số nghiên cứu tiếp cận tín dụng nơng thơn số tỉnh thành Việt Nam, trình độ học vấn chủ hộ vay yếu tố quan trọng tỷ lệ nghịch với khả giới hạn tín dụng địa bàn tỉnh An Giang Cần Thơ (Thái Anh Hoà, 1997) Tương tự nghiên cứu Thái Anh Hoà, Trần Thọ Đạt (1998) diện tích đất sử dụng trình độ học vấn địa vị xã hội có ảnh hưởng mạnh tới khả tiếp cận nguồn vốn thức nông hộ Việt Nam Trần Ái Kết (2009) nghiên cứu tín dụng trang trại ni trồng thuỷ sản tỉnh Trà Vinh đồng quan điểm với nhiều nghiên cứu trước nhân tố tác động tới khả tiếp cận tín dụng hộ nơng dân, cụ thể trình độ học vấn chủ trang trại, tỷ lệ diện tích mặt nước ni, chi phí sản xuất có tác động trực tiếp tới lượng vốn tín dụng vay Thủ tục vay vốn, địa vị xã hội chủ hộ yếu tố tác động tỷ lệ thuận với khả tiếp cận vốn thức chủ hộ (Nguyễn Quốc Oánh Phạm Thị Mỹ Dung, 2010) Khi nghiên cứu khả tiếp cận nguồn tín dụng thức hộ, số tác giả thực quan sát mối tương tác tín dụng thức tín dụng phi thức Trong việc sử dụng nguồn tín dụng phi thức có sẵn có tác động tới việc tiếp cận nguồn tín dụng thức hộ nơng dân Có nghiên cứu cho khả tiếp cận tín dụng thức phi thức hồn tồn độc lập khơng có liên quan tới (Lensink cộng sự, 2007) Tuy nhiên Kochar (1997) cho định vay hộ gia đình từ nguồn tín dụng thức nông thôn Ấn Độ chịu ảnh 448 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" hưởng từ thị trường tín dụng phi thức Trong nghiên cứu Phan Đình Khơi (2013) thị trường tín dụng nơng thơn Đồng sơng Cửu Long, khả tiếp cận tín dụng đặt điều kiện thị trường tín dụng thức phi thức có khả tương tác với nhau, bổ sung thay lẫn Nguyễn Quốc Oánh Phạm Thị Mỹ Dung (2010) cho việc sử dụng nguồn tín dụng phi thức tác động tỷ lệ thuận tới việc tiếp cận nguồn vốn thức hộ gia đình khu vực ngoại thành Hà Nội Ngồi nhân tố nhận thấy đo lường được, có nhân tố khó đo lường cách định lượng nghiên cứu ảnh hưởng nhân tố tới khả tiếp cận tín dụng hộ gia đình Những nhân tố xếp vào nhóm nhân tố “mạng lưới cộng đồng” (social capital/social network) Khái niệm mạng lưới cộng đồng sử dụng có ý nghĩa nhiều lĩnh vực có nhiều quan điểm khác định nghĩa khái niệm Tuy nhiên lợi ích chung mạng lưới xã hội nhiều nhà khoa học lại có quan điểm, Bourdieu (1986) cho mạng lưới xã hội tổng hợp nguồn lực có sẵn nguồn lực tiềm năng, nguồn lực kết nối tạo thành mạng lưới quan hệ nhằm đạt mục tiêu chung Vai trò mạng lưới xã hội tiếp cận tín dụng đề cập nhiều nghiên cứu tính quan trọng phát triển hệ thống tín dụng nơng thơn xem yếu tố cho xố đói giảm nghèo khu vực nông thôn Tác động mạng lưới xã hội tới việc tiếp cận tín dụng nơng thơn nghiên cứu rằng, mạng lưới xã hội tạo điều kiện tốt cho việc phát triển quan hệ tương tác cá nhân móng cho phát triển tín dụng (Bastelaer, 2000) Lợi ích từ mạng lưới cụ thể hóa ba dạng thức: gia tăng nguồn lực giúp tiếp cận thông tin thị trường giảm thiểu chi phí tìm kiếm nguồn tín dụng, hỗ trợ tạo lập quỹ cho vay tiết kiệm, gia tăng kết nối cá nhân mối quan hệ tín dụng tạo mạng lưới nhà cung cấp tín dụng (Yokoyama & Ali, 2006) Tín dụng nơng thơn Việt Nam 3.1 Tổng quan thị trường tín dụng nơng thơn Việt Nam Thị trường tín dụng Việt Nam bao gồm tín dụng thức, phi thức bán thức tồn Tín dụng thức cung cấp hầu hết định chế tài chính, điển hình ngân hàng thương mại mở rộng cho vay lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn, nhiên chủ yếu ba ngân hàng quốc doanh: Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam (VBRAD), Ngân hàng sách xã hội (VBSP) tiền thân Ngân hàng cho người nghèo Quỹ tín dụng nhân dân Ba tổ chức 449 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" kiểm soát khoảng 70% tổng mức dư nợ thị trường Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn thành lập năm 1988 thức vào hoạt động từ tháng 12/1990 sau pháp lệnh ngân hàng có hiệu lực Mạng lưới hoạt động ngân hàng ngày tăng đến ngân hàng nơng nghiệp có 2000 chi nhánh nằm rải rác khắp nước Tuy nhiên chế vận hành chậm cải tiến, ngân hàng 100% vốn nhà nước, lệch lạc đánh giá rủi ro thủ tục vay vốn phức tạp góp phần vào phát triển hoạt động VBRAD nói chung lĩnh vực nơng nghiệp nói riêng Ngân hàng phục vụ người nghèo Việt Nam bắt đầu hoạt động từ năm 1996, cung cấp tín dụng lãi suất thấp thơng qua chương trình tín dụng vi mô cho người nghèo nông thôn không đủ điều kiện cho khoản vay cá nhân tài sản chấp hạn chế Đến năm 2002, Ngân hàng sách xã hội thành lập theo định số 131/2002/QĐ-TTg ngày 4/10/2002 Thủ tướng Chính phủ nhằm tách tín dụng sách khỏi tín dụng thương mại sở tổ chức lại Ngân hàng phục vụ người nghèo Hoạt động ngân hàng sách chủ yếu thực thơng qua hình thức cho vay uỷ thác, hợp tác chặt chẽ với tổ hội quyền địa phương thủ tục cho vay Uỷ ban nhân dân xã làm thủ tục xác minh hộ nghèo cận nghèo hộ thuộc đối tượng ưu tiên vay vốn theo chương trình Chính phủ, tổ chức đồn thể xã hội Hội Phụ nữ, Hội Nông dân, Hội Cựu chiến binh, Đoàn niên đầu mối cho vay, lập giám sát khoản vay đến hộ nông dân Đặc trưng khoản vay tiền vay thấp khơng có tài sản đảm bảo Những tổ chức đồn thể xã hội đóng vai trị bảo lãnh cho hộ nghèo vay vốn Các nhóm người vay tổ chức vay theo tổ, tổ trưởng tổ có trách nhiệm đơn đốc thu gốc lãi từ người vay Hệ thống quỹ tín dụng nhân dân chương trình thí điểm chịu giám sát Ngân hàng Nhà nước vào tháng 7/1993, hình thức hợp tác xã tiết kiệm tín dụng cấp xã xây dựng theo mơ hình Caisse Populaire Canada Quỹ tín dụng hoạt động lĩnh vực tiền tệ tín dụng, dịch vụ chủ yếu khu vực nông thôn Mục tiêu hoạt động nhằm huy động nguồn vốn chỗ vay chỗ, tương trợ cộng đồng, phát triển bền vững thành viên Khu vực tín dụng phi thức Việt Nam nhiều nghiên cứu gần xem yếu tố quan trọng giúp thúc đẩy khả tiếp cận vốn nơng hộ thị trường thức Tín dụng phi thức nơng thơn Việt Nam chủ yếu tín dụng từ người thân, bạn bè, họ hàng, khoản tín dụng xoay vịng “họ, hụi” Ngồi hai hình thức trên, tín dụng phi thức cịn cung ứng từ người cho vay tư nhân 450 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" Hình thức thường có ba dạng thức Tín dụng từ người cho vay truyền thống nhỏ lẻ, không cần tài sản chấp Loại thứ hai từ chủ nợ cho vay nặng lãi Hình thức giống hình thức thứ nhất, nhiên số tiền cho vay cao chủ nợ thường địi có tài sản chấp, điển hình chủ nợ yêu cầu giao sổ đỏ nhà đất Hình thức thứ ba hình thức tín dụng từ thương nhân buôn bán nhỏ, nhà cung cấp đầu vào sản phẩm đại lý tiêu thụ sản phẩm địa phương Hình thức tín dụng dần trở thành hình thức tín dụng phi thức quan trọng địa phương, 51% khoản tín dụng nơng hộ cấp thơng qua kênh tín dụng (Putzeys, 2002) Bên cạnh hình thức tín dụng thức phi thức, hình thức tín dụng bán thức nơng thơn Việt Nam hình thành thơng qua chương trình tín dụng vi mô tài trợ quỹ quốc tế tổ chức phi phủ (NGO) Đối tượng khu vực tài phụ nữ nghèo, cộng đồng dân tộc thiểu số, thường đối tượng mà khu vực tài chính thức chưa đủ khả tiếp cận để phục vụ Ngoài số quỹ cho vay hình thành từ người góp vốn hội viên tổ chức đoàn thể hội phụ nữ, hội cựu chiến binh, hội nơng dân hội phụ nữ xem thành công việc đáp ứng nhu cầu dịch vụ tài hội viên 3.2 Đặc điểm thị trường tín dụng nơng thơn Việt Nam Thị trường tín dụng với tham gia thành viên yếu lỏng lẻo: Từ sau định 546/2002/QĐ-NHNN Ngân hàng Nhà nước việc cho phép ngân hàng thương mại tự thoả thuận lãi suất với khách hàng, nhiên Ngân hàng Nhà nước kiểm soát trần lãi suất mức tối đa không vượt 150% lãi suất Việc kiểm sốt trần lãi suất ảnh hưởng khơng nhỏ tới hoạt động ngân hàng thương mại, buộc họ tiến hành lựa chọn khách hàng khắt khe (Hoff Stiglitz, 1993) Lĩnh vực nông nghiệp xem lĩnh vực đặc thù, chứa đựng nhiều rủi ro diễn biến thời tiết phức tạp, khó lường, dịch bệnh, sâu bệnh Điều lại quốc gia phát triển Việt Nam, trình độ khoa học kỹ thuật cịn thấp, phụ thuộc nhiều vào thiên nhiên, công tác nghiên cứu dự báo kinh tế liên quan đến nơng nghiệp cịn yếu Ngồi ra, sách định hướng thị trường tiêu thụ sản phẩm nông sản chưa đồng bộ, trồng trọt manh mún số mặt hàng xuất phụ thuộc nhiều vào giá giới Chính đặc điểm khiến cho việc cho vay lĩnh vực nông nghiệp trở nên rủi ro Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn ngân hàng thương mại nhà nước có vốn điều 451 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" lệ lớn Việt Nam, định hướng ngân hàng đầu cho vay lĩnh vực nông nghiệp từ nghị định 53/HĐBT hội đồng trưởng thành lập ngân hàng chuyên doanh Tuy nhiên với loại hình ngân hàng thương mại kinh doanh lợi nhuận, VBARD có quy trình thẩm định rủi ro điều kiện cho vay có bảo đảm tài sản Trong thu nhập hộ nơng dân cịn thấp, với việc xử lý cấp chứng nhận quyền sử dụng đất người nơng đân cịn có bất cập, nên việc cho vay khoản vốn lớn để mở rộng sản xuất hộ gia đình nơng thơn từ ngân hàng thương mại nói chung VBARD nói riêng hạn chế Ngân hàng sách xã hội VBSP cho vay với đối tượng đặc thù theo quy định vay theo chương trình phủ với số lượng vốn nhỏ hạn chế Sự can thiệp phủ Nếu ngân hàng thương mại hoạt động sở tối đa lợi nhuận, lãi suất thoả thuận với khách hàng ngân hàng sách xã hội cho vay “bao cấp” theo kế hoạch lãi suất từ phủ đặt Vốn ngân sách cho vay thơng qua ngân hàng sách xã hội phân bổ tỉnh thành phố từ phân bổ địa phương Đối tượng vay vốn từ ngân hàng sách nằm diện đối tượng nghèo theo chuẩn nghèo đa chiều cho vay theo chương trình cụ thể phủ Tuy nhiên, thực tế đối tượng nghèo lại có nhiều rào cản tiếp cận nguồn vốn Những đối tượng nghèo theo chuẩn nghèo đa chiều nằm diện vay vốn từ VBSP lại thường không đủ điều kiện sử dụng vốn vay nhu cầu phận thường không nhằm vào mục đích sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, khu vực nơng thơn, có phận hộ gia đình thuộc diện nghèo, khơng chuẩn nghèo đa chiều, thu nhập thấp khơng có tài sản chấp để vay từ ngân hàng thương mại, họ khó tiếp cận vốn ngân hàng sách xã hội VBSP Thị trường tín dụng nơng thơn thiếu cạnh tranh định chế tài chính: Sự trợ cấp kiểm sốt từ phủ dành cho ngân hàng sách xã hội rào cản cho định chế tài khác, cụ thể ngân hàng thương mại tiếp cận mở rộng cho vay lĩnh vực nông nghiệp Tư bao cấp hoạt động tín dụng phủ khu vực nơng nghiệp, nơng thơn làm tăng chi phí hoạt động định chế tài muốn tiếp cận thị trường, đồng thời làm tăng tính ỷ lại định chế trợ cấp bóp méo thị trường tài nơng thơn 452 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" Kết luận hàm ý sách Từ nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng tới tiếp cận tín dụng nơng thơn địa bàn khác nhau, nhiều nhóm tác giả đưa kiến nghị nhằm tăng khả tiếp cận tín dụng thức hộ nơng dân Thứ nhất, giải pháp thường nghiên cứu đưa tăng cường mở rộng mạng lưới cho vay định chế tài tới đơn vị hành nhỏ địa phương thơng qua tổ vay vốn (Phan Đình Khơi, 2013) Việc tham gia vào tổ hội vay vốn làm tăng đáng kể khả tiếp cận chương trình tín dụng thức, giúp giảm chi phí cho việc khắc phục vấn đề thông tin bất đối xứng cho vay cá nhân Thứ hai, định chế tài chính, cụ thể ngân hàng thương mại cần thay đổi tư đối tượng phục vụ thay ưu tiên “khách hàng lớn” Các ngân hàng cần phân bổ nguồn vốn đầu tư vào tín dụng nơng thơn, cải tiến phương thức cho vay, giảm chi phí vay Thứ ba, xác định mức độ can thiệp phủ hoạt động tín dụng nơng thơn để đảm bảo tính cạnh tranh thị trường, giảm tư bao cấp lĩnh vực nông nghiệp Nhu cầu vay vốn hộ nơng dân nói chung hộ nơng dân nghèo nói riêng thường cần vay nhanh, thủ tục đơn giản, chi phí giao dịch thấp Để đáp ứng nhu cầu rộng rãi hộ nơng dân, chương trình tín dụng cần đảm bảo phát triển bền vững dài hạn, không bó hẹp khoản vay trợ cấp ngân hàng sách xã hội Thứ tư, nhà nước cần có sách thu hút mở rộng hoạt động tổ chức tài vi mơ nước, tiếp cận tầng lớp người nghèo cần vốn phát triển sản xuất tầng lớp khó tiếp cận tín dụng từ ngân hàng thương mại lại không đủ điều kiện vay vốn từ ngân hàng sách xã hội 453 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" Tài liệu tham khảo Bastelaer, T.V (2000) Imperfect information, social capital and the poor’s access to credit Center for Institutional Reform and the Informal Sector (IRIS) at the University of Maryland Claessens, S (2006) Access to financial services: A review of the issues and public policy objectives The World Bank Research Observer, 21(2):240 Food and Agriculture Organization of the United Nations, 1997, Searching for Common Ground European Union Enlargement and Agricultural Policy, FAO Agricultural Policy and Economic Development Series-1, Chapter 2, from http:// www.fao.org/docrep/w7440e/w7440e00.htm#Contents Guirkinger, C., & Boucher, S R (2008) Credit constraints and productivity in Peruvian agriculture Agricultural Economics, 39(3), 295-308 Gan, C., Nartea, G V and Garay, A (2007) Credit accesibility of small-scale farmers and fisherfolk in the Philippines Review of Development and Cooperation Hinson, R.E (2011) Banking the poor: The role of mobiles Journal of Financial Services Marketing, 15(4):320-333 Hananu B., Abdul-Hanan A., Zakaria H., Factors influencing agricultural credit demand in Northern Ghana African, Journal of Agricultural Research, 10 (7) (2015), pp. 645-652 Hoff K., Stiglitz J., 1993, Imperfect Information and Rural Credit Markets: Puzzles and Policy Perspective, World Bank Economic Review 4(3): 235-250 Kochar, A (1997a) An empirical investigation of rationing constraints in rural credit markets in India Journal of development economics, 53(2), 339-371 10 Lensink, R Phạm Thị Thu Trà (2007) Lending policies of informal, formal and semi-formal lenders Economics of transition, 15(2), 181-209 11 Nguyen T.D., Le H.T., Enhancing formal credit accessibility of pig production households in Thai Binh province, Vietnam, International Journal of Economics, Commerce and Management, 3 (4) (2015), pp. 1-15 12 Nguyễn Quốc Oánh, Phạm Thị Mỹ Dung (2010), Khả tiếp cận tín dụng thức hộ nông dân: Trường hợp nghiện cứu vùng cận ngoại thành Hà Nội Tạp chí Khoa học phát triển 2010, Tập 8, số 13 Phan Đình Khơi., Gan, C., Nartea, G V., & Cohen, D A (2013) Formal and informal rural credit in the Mekong River Delta of Vietnam: Interaction and accessibility. Journal of Asian Economics, 26, 1-13 454 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" 14 Sharma A., K., & Yadav P., 2015, Agriculture Credit in Developing Economies: A Review of Relevant Literature, International Journal of Economics and Finance, Vol 7, No 12 15 Sebatta C., Wamulume M., Mwansakilwa C., Determinants of smallholder farmers’ access to agricultural finance in Zambia, Journal of Agricultural Science, 6 (11) (2014), pp. 63-73 16 Saleem A., Jan F.A., Khattak R.,M., Quraishi M., I., Impact of farm and farmers characteristics on repayment of agriculture credit, Abasyn, Journal of Social Sciences, 4 (1) (2014), pp. 23-35 17 Trần Ái Kết & Huỳnh Trung Thời, 2013 Các nhân tố ảnh hưởng đến tiếp cận tín dụng thức nơng hộ địa bàn tỉnh An Giang, Tạp chí Khoa học Trường Đại học Cần Thơ, Phần D, 27 (2013): 17-24 18 Trần Thọ Đạt (1998), Chi phí giao dịch vay phân đoạn thị trường tín dụng nơng thơn Tạp chí Nghiên cứu Kinh tế 10/1998 19 Trần Ái Kết (2009), Một số giải pháp chủ yếu vốn tín dụng trang trại nuôi trồng thủy sản tỉnh Trà Vinh Luận án Tiến sĩ kinh tế: 62.31.10.01, LA04.15059, Thư viện quốc gia Việt Nam 20 Yehuala S., 2008 Determinants of smallholder farmers access to formal credit: The case of Metema Woreda, North Gondar, Ethiopia (Unpublished master’s thesis) Haramaya University, Ethiopia (2008) 21 Yokoyama, S & Ali, A.K (2006) Social Capital and Farmer Welfare in Malaysia International Association of Agricultural Economists Conference 22 Putzeys, R (2002) Micro Finance in Vietnam: Three Case Studies Rural Project 23 Development, Hanoi 24 Zeller, M., Ahmed A., Babu S., Broca S., Diagne A., Sharma M., 1996 Rural Financial Policies for Food Security of the Poor: Methodologies for a Multi-country Research Project Dicussion Paper 11 International Food Policy Research Institute, Washington, D.C Ngày gửi bài: 20/5/2018 Ngày gửi lại bài: 01/6/2018 Ngày duyệt đăng: 02/06/2018 455 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "Cách mạng công nghiệp 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" *** Nhà xuất đại học kinh tế quốc dân Địa chỉ: 207 đường Giải Phóng, quận Hai Bà Trưng, Hà Nội Website: http://nxb.neu.edu.vn - Email: nxb@ neu.edu.vn Địa phát hành Ebooks: http://alezaa.com/ktqd Điện thoại/ Fax: (024) 36282486 Chịu trách nhiệm xuất bản: TS Nguyễn Anh Tú, Giám đốc Nhà xuất Chịu trách nhiệm nội dung: GS.TS Nguyễn Thành Độ, Tổng biên tập Biên tập: Trịnh Thị Quyên Chế thiết kế bìa: Vương Nguyễn Sửa in đọc sách mẫu: Trịnh Thị Quyên In 100 bản, khổ 19x27cm, Công ty TNHH FENNEX, Địa chỉ: tầng 6, tòa nhà Anh Minh, số 36 phố Hồng Cầu, phường Ơ Chợ Dừa, quận Đống Đa, Hà Nội Địa sản xuất: số 30 Lê Trọng Tấn, phường Khương Mai, quận Thanh Xuân, Hà Nội Mã số ĐKXB: 1748-2018/CXBIPH/1-255/ĐHKTQD Mã số ISBN: 978-604-946-449-2 Số định xuất bản: 305/QĐ-NXBĐHKTQD cấp 08 tháng 06 năm 2018 In xong nộp lưu chiểu Quý II năm 2018 ... NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" MỤC LỤC PHẦN 1: Cách mạng cơng nghiệp 4.0 VÀ LĨNH VỰC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Ảnh hưởng của Cách mạng công nghiệp 4.0 tới... ngân hàng trước Cách mạng công nghiệp 4.0 166 14 Tái cấu ngành ngân hàng trước tác động Cách mạng công nghiệp 4.0 173 15 Tác động Cách mạng công nghiệp 4.0 đến hệ thống ngân hàng Việt Nam 182... Cách mạng công nghiệp 4.0; thị trường chứng khoán; doanh nghiệp niêm yết; công ty chứng khoán Khái quát về Cách mạng công nghiệp 4.0 Cách mạng công nghiệp 4.0 (hay Cách mạng công