Phân tích báo cáo tài chính của ngân hàng thương mại cổ phần việt nam thịnh vượng (tt)

TÓM TẮT LUẬN VĂN Trong chƣơng 1, giới thiệu chung đề tài nghiên cứu Trên sở phân tích vai trò ngân hàng thương mại (NHTM) kinh tế tính cấp thiết đề tài nghiên cứu phân tích báo cáo tài ngân hàng thương mại, Luận văn khái quát tổng quan cơng trình nghiên cứu liên quan Từ xác định mục tiêu, câu hỏi nghiên cứu, đối tượng, phạm vi nghiên cứu phương pháp nghiên cứu Đồng thời, nhấn mạnh ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài nghiên cứu Với vai trò mạch máu kinh tế quốc dân, NHTM nhân tố tích cực khơng thể thiếu trình thúc đẩy phát triển kinh tế Hoạt động kinh doanh ngân hàng có ảnh hưởng trực tiếp tới hệ thống tài đất nước Vì vậy, thân ngân hàng ln phải tự đánh giá lực tài ngân hàng để nhận điểm mạnh điểm yếu Phân tích báo cáo tài (BCTC) cách để thực điều Thơng qua phân tích BCTC nhà quản trị ngân hàng có mắt nhìn tồn diện ngân hàng tất khía cạnh Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng ngân hàng thương mại thành lập từ năm 1993, trải qua 20 năm hoạt động với khó khăn thách thức, VPBank đạt bước phát triển đáng kể Năm 2012 năm khó khăn ngân hàng, kết kinh doanh ngân hàng giảm nhiên VPBank vượt qua khó khăn đạt thành tích vượt trội Để tiếp tục phát triển cạnh tranh với ngân hàng khác hệ thống ngân hàng, VPBank cần tiếp tục nâng cao lực tài Tác giả lựa chọn “Phân tích báo cáo tài Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vƣợng” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn để đánh giá tình hình tài tìm giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tài VPBank ii Kết cấu Luận văn gồm chương: Chương 1: Giới thiệu chung đề tài nghiên cứu Chương 2: Cơ sở lý luận phân tích báo cáo tài ngân hàng thương mại Chương 3: Phân tích báo cáo tài Ngân hàng Thương mại Việt Nam Thịnh Vượng giai đoạn 2012 -2014 Chương 4: Thảo luận kết nghiên cứu đề xuất giải pháp nâng cao lực tài Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng Trong chƣơng 2, Cơ sở lý luận phân tích báo cáo tài ngân hàng thƣơng mại Sau khái quát đặc điểm hoạt động ngân hàng thương mại vấn đề liên quan đến phân tích báo cáo tài khái niệm mục đích báo cáo tài chính, ý nghĩa phân tích BCTC Luận văn sâu trình bày vấn đề nội dung phân tích, phương pháp phân tích báo cáo tài ngân hàng thương mại Về phương pháp phân tích BCTC, tác giả khái quát tổng hợp phương pháp phân tích như: Phương pháp so sánh, phương pháp chi tiết tiêu phân tích, phương pháp loại trừ, phương pháp Dupont phương pháp liên hệ cân đối Về nội dung phân tích BCTC, tác giả tổng hợp nội dung phân tích báo cáo tài ngân hàng bao gồm: Phân tích nguồn vốn, phân tích cấu chất lượng tài sản, phân tích khả khoản, phân tích hiệu kinh doanh Phân tích nguồn vốn: NHTM kinh doanh tiền tệ hình thức huy động, cho vay, đầu tư cung cấp dịch vụ khác Nguồn vốn kinh doanh NHTM bao gồm nguồn vốn tự có nguồn vốn huy động Nguồn vốn NHTM hình thành từ nguồn như: tiền gửi khách hàng, tiền vay từ tổ chức tài chính, nợ phải trả, khoản dự phòng, vốn cổ phần, lợi nhuận để lại quỹ dự trữ khác…Nguồn vốn nguồn tài trợ cho hoạt động ngân hàng, thể cho sức mạnh tài iii ngân hàng, việc phân tích tình hình nguồn vốn nội dung quan trọng giúp người phân tích đánh giá khả tài NHTM Phân tích cấu chất lượng tài sản Hoạt động NHTM huy động vốn sử dụng số vốn cho hoạt động kinh doanh Đó q trình chuyển hóa nguồn vốn tiền gửi khách hàng, tiền vay, vốn chủ sở hữu thành loại tài sản cho vay khách hàng, đầu chứng khoán, tài sản cố định Trong hai khoản mục: cho vay khách hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất, kèm với nợ xấu phát sinh ảnh hưởng rõ rệt đến lợi nhuận ngân hàng Và tính chất tác động qua lại chất lượng tài sản làm khoản ngân hàng yếu đi, làm giảm vốn chủ sở hữu, chí âm vốn chủ sở hữu,và khiến ngân hàng phá sản Do chất lượng tài sản định nhiều đến yếu tố lợi nhuận, khoản ngân hàng Phân tích cấu chất lượng tài sản để thấy cấu phân bổ tài sản ngân hàng hợp lý chưa, chất lượng tín dụng ngân hàng nào… từ đưa định điều chỉnh hợp lý nhằm đảm bảo an toàn hoạt động cho ngân hàng Phân tích tình hình khả khoản Do chất kinh doanh tiền tệ ngân hàng, khoản tiền vào liên tục làm khoản ngân hàng biến động, quản lý không tốt, ngân hàng rơi vào tình trạng phá sản, tình hình tài dài hạn tốt, phân tích khả khoản nhằm đánh giá khả ngân hàng đáp ứng khoản tiền gửi, tiền vay đến hạn phải trả Phân tích hiệu kinh doanh Nhằm nâng cao hiệu kinh doanh nâng cao sức cạnh tranh ngân hàng Chính thế, phân tích hiệu kinh doanh nội dung phân tích tài góp phần cho ngân hàng tồn phát triển Để phân tích hiệu kinh doanh góc độ khác như: Phân tích cấu thu nhập chi phí ngân hàng, phân tích hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu tổng tài sản ngân hàng, phân tích khả tạo thu nhập từ hoạt động huy động cho vay ngân hàng iv Trong chƣơng 3, phân tích báo cáo tài Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vƣợng giai đoạn 2012 - 2014 Sau giới thiệu tổng quan Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng bao gồm: Giới thiệu lịch sử hình thành phát triển; mơ hình tổ chức máy quản lý; chế độ kế toán Luận văn tiến hành phân tích báo cáo tài Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng giai đoạn 2012 – 2014 theo hướng tiếp cận: Phân tích nguồn vốn, phân tích cấu chất lượng tài sản, phân tích khả khoản, phân tích hiệu kinh doanh sau: Phân tích nguồn vốn Thơng qua kết phân tích, quy mơ vốn chủ sở hữu nguồn vốn huy động VPBank tăng dần qua năm Vốn chủ sở hữu VPBank giữ tỷ lệ ổn định tổng nguồn vốn, trung bình chiếm khoảng 6%, chủ yếu vốn tự có lợi nhuận chưa phân phối, quỹ VPBank chiếm tỷ lệ nhỏ Về cấu nguồn vốn, tiền gửi khách hàng kênh huy động VPBank, chiếm khoảng 65% tổng nguồn vốn, 22% huy động từ kênh khác tiền gửi TCTD khác hay phát hành giấy tờ có giá Tiền gửi khách hàng có tăng trưởng mạnh số tuyệt việc tỷ trọng tổng nguốn vốn tăng, thể uy tín chất lượng dịch vụ Ngân hàng không ngừng tăng lên, ngày thu hút nhiều khách hàng Phân tích cấu chất lượng tài sản Trong cấu tài sản có VPBank cho vay khách hàng chứng khoán đầu tư chiếm tỷ trọng cao Các tiêu năm 2013 2014 chiếm tỷ trọng đáng kể có tăng trưởng với quy mô tổng tài sản Cho vay khách hàng tăng từ 35,57% tổng tài sản lên 42,77% năm 2013 47,33% năm 2014 Cùng với tỷ trọng chứng khoán đầu tư tăng từ 21,67% năm 2012 lên 24,05% năm 2013 29,38% năm 2014 Khoản mục tiền gửi cho vay TCTD năm 2012 chiếm 26,06% tổng tài sản, đến năm 2013, tiêu tiền gửi TCTD khác chiếm tỷ trọng 9,94%, năm 2014 khoản mục chiếm % 8,53% tổng tài sản có Như vây khoảng thời gian năm, cấu tài sản VPBank có thay v đổi tương đối lớn, thể hiển chiến lược đầu tư rõ ràng VPBank Nếu năm 2012 VPBank tập trung vào hoạt động liên ngân hàng cho vay khách hàng đến năm 2013 2014, VPBank chuyển hướng trọng đến tăng trưởng hoạt động cho vay khách hàng đầu tư chứng khốn Hoạt động tín dụng VPBank giai đoạn 2012- 2014 trải qua thời điểm thị trường gặp khó khăn Tuy nhiên VPBank tăng trưởng tín dụng tốt qua năm Tổng dư nợ tín dụng VPBank tăng liên tục qua năm 2012 – 2014, dư nợ tín dụng năm 2014 VPBank đạt 78.379 tỷ đồng tăng 49,3% so với năm 2013, tương đương tăng 25.904 tỷ đồng Chất lượng tín dụng VPBank cải thiện qua năm Nợ hạn (khoản nợ từ nhóm đến nhóm 5) chiếm tỷ lệ cao 10% tổng dư nợ năm 2012 5,3% năm 2014 Tỷ lệ nợ xấu năm ln trì đảm bảo 3%, thấp nhiều so với tỷ lệ nợ xấu trung bình ngành năm 2013 3,61%, năm 2014 3,25% VPBank trì sách thận trọng việc bù đắp rủi ro tín dụng Phân tích tình khả tốn Ngân hàng VPBank trì tài sản khoản mức trung bình, tài sản khoản thời điểm cuối năm 2014 đạt 42.133 tỷ đồng chiếm 25,8% tổng tài sản 34,9% tổng tiền gửi Tỷ lệ dư nợ tín dụng tổng tài sản VPBank tăng dần qua năm mức thấp so với số ngân hàng khác, trung bình chiếm khoảng 51% tổng tài sản Tỷ lệ dư nợ tín dụng tổng tiền gửi trì ổn định qua năm, dao động mức 71% - 75%, thể thận trọng ngân hàng hoạt động tín dụng Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn khác trì đảm bảo tuân thủ giới hạn theo quy định NHNN Tuy nhiên tỷ lệ VPBank tăng lên qua năm, thể cân đối nguồn huy động nguồn cho vay VPBank sử dụng nhiều nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn, điều tiềm ẩn nhiều rủi ro cho ngân hàng Cuối năm 2012, tỷ lệ nguồn ngắn hạn cho vay trung dài hạn VPBank 15,2%, đến cuối năm 2014 tỷ lệ mức 26,1% vi Phân tích hiệu kinh doanh Ngân hàng Luận văn tiến hành phân tích hiệu kinh doanh tập trung: Phân tích cấu thu nhập chi phí năm 2012 – 2014 VPBank Từ tiến hành phân tích khả sinh lời thơng qua phân tích hiệu sử dụng tài sản (ROA), phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn (ROE) phân tích khả tạo thêm lợi nhuận lãi cho vay ròng từ đồng tài sản sinh lãi (NIM) Thu nhập VPBank bao gồm từ nhiều hoạt động: Thu nhập lãi, thu nhập từ hoạt động dịch vụ, thu nhập từ hoạt động kinh doanh ngoại hối, thu nhập từ mua bán chứng khốn kinh doanh, chứng khốn đầu tư Trong đó, thu nhập lãi hoạt động mang lại nguồn thu nhập lớn VPBank, trung bình chiếm 86% tổng thu nhập Bên cạnh nguồn thu từ hoạt động tín dụng, VPBank cố gắng tìm kiếm nguồn lợi nhuận từ hoạt động dịch vụ tốn, tư vấn đại lý bảo hiểm Chi phí hoạt động VPBank tăng nhanh với tốc độ tăng thu nhập hoạt động Trung bình tăng 40% hàng năm Trong chi phí tiền lương chiếm tỷ trọng cao khoảng 40% - 53% Lợi nhuận trước thuế VPBank tăng mạnh qua năm Năm 2013 lợi nhuận trước thuế tăng ấn tượng 58,9% so với năm 2012 năm 2014 tăng 18,7% so với năm 2013 Lần năm 2014, lợi nhuận trước thuế VPBank cán mốc 1.500 tỷ đồng Về khả sinh lời, với cấu trúc tài sản tập trung vào hoạt động có mức sinh lời cao cho vay, đầu tư chứng khốn giúp VPBank có tỷ lệ lãi cận biên NIM trì mức 4,1%, cao so với số ngân hàng khác Tỷ suất sinh lời tổng tài sản VPBank mức trung bình Mặc dù năm 2014 tổng tài sản có tốc độ tăng trưởng cao 27% nhiên VPBank trì tỷ lệ ROA mức 0,88%, điều cho thấy VPBank sử dụng tài sản có hiệu Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu bình quân tiếp tục xu hướng tăng trưởng mức cao so với ngân hàng khác Cụ thể ROE năm 2014 cao năm 2013 1% đạt 15% vii Trong chƣơng 4, thảo luận kết nghiên cứu đề xuất giải pháp nâng cao lực tài Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vƣợng Dựa vào kết nghiên cứu phân tích chương 3, tác giả tổng hợp, đánh giá đưa điểm mạnh tình hình tài VPBank: VPbank có mức tăng trưởng ấn tượng quy mô cho vay khách hàng huy động vốn, cấu tài sản nguồn vốn có dịch chuyển tích cực tạo tảng cho tăng trưởng bền vững cho năm tiếp theo; khả sinh lời vốn chủ sở hữu VPBank trì mức cao so với ngân hàng khác Bên cạnh đó, VPBank cịn tồn số điểm yếu tình hình tài cần khắc phục thời gian tới như: Quy mô vốn chủ sở hữu nhỏ, hạn chế hoạt động kinh doanh ngân hàng; VPBank có tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn cao với cấu cho vay khách hàng có dịch chuyển theo hướng bền vững, tăng tỷ trọng cho vay trung dài hạn, giảm tỷ trọng cho vay ngắn hạn Mặc dù tỷ lệ nợ xấu VPBank giảm qua năm 2012 – 2014 giá trị nợ xấu lại tăng cao Từ nhận định tình hình tài VPBank, tác giả đưa số đề xuất nhằm nâng cao lực tài cho VPBank sau: nâng cao nguồn vốn hoạt động; nâng cao chất lượng tín dụng thơng qua kiểm sốt xử lý nợ xấu; tăng hiệu hoạt động khả sinh lời Cuối cùng, tác giả khái quát đóng góp mặt lý luận lẫn thực tiễn đề tài nghiên cứu hạn chế định tồn q trình nghiên cứu hồn thiện Luận văn  ... Giới thiệu chung đề tài nghiên cứu Chương 2: Cơ sở lý luận phân tích báo cáo tài ngân hàng thương mại Chương 3: Phân tích báo cáo tài Ngân hàng Thương mại Việt Nam Thịnh Vượng giai đoạn 2012... cao lực tài Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng Trong chƣơng 2, Cơ sở lý luận phân tích báo cáo tài ngân hàng thƣơng mại Sau khái quát đặc điểm hoạt động ngân hàng thương mại vấn... đến phân tích báo cáo tài khái niệm mục đích báo cáo tài chính, ý nghĩa phân tích BCTC Luận văn sâu trình bày vấn đề nội dung phân tích, phương pháp phân tích báo cáo tài ngân hàng thương mại