Bài học và giải pháp nâng cao vai trò thông tin kế toán từ cuộc khủng hoảng kinh tế 2008

Bài học và giải pháp nâng cao vai trò thông tin kế toán từ cuộc khủng hoảng kinh tế 2008

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM



ĐOÀN THỊ THẢO UYÊN

BÀI HỌC VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO VAI TRÒ THÔNG TIN KẾ TOÁN TỪ

CUỘC KHỦNG HOẢNG KINH TẾ 2008

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

TP.Hồ Chí Minh- Năm 2009

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM



ĐOÀN THỊ THẢO UYÊN

BÀI HỌC VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO VAI TRÒ THÔNG TIN KẾ TOÁN TỪ

CUỘC KHỦNG HOẢNG KINH TẾ 2008

Chuyên ngành : Kế toán – Kiểm toán

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

NGƯỜI HƯỚNG DẨN KHOA HỌC: TS TRẦN VĂN THẢO

TP.Hồ Chí Minh- Năm 2009

LỜI CẢM ƠN



Lời đầu tiên tôi xin gởi lời cảm ơn sâu sắc đến TS Trần Văn Thảo, Thầy đã hướng dẫn tận tình và cung cấp cho tôi nhiều tài liệu cần thiết để tôi hoàn thành luận văn này

Tôi xin cảm ơn các anh chị đồng nghiệp tại khoa Kế toán – Kiểm toán, trường đại học dân lập Văn Lang đã tạo điều kiện về thời gian và giúp đỡ tài liệu trong suốt quá trình tôi thực hiện luận văn

Tôi cũng xin cảm ơn gia đình đã luôn ủng hộ cho công việc cũng như việc học của tôi

Chân thành cảm ơn

Đoàn Thị Thảo Uyên

DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT

IAS: International Accouning Standards Chuẩn mực kế toán quốc tế VAS: Vietnamese Accounting Standards

Chuẩn mực kế toán Việt Nam

IASB: International Accouning Standards Board Uỷ ban chuẩn mực kế toán quốc tế FASB: Financial Accounting Standards Board

Ủy ban chuẩn mực kế toán tài chính (Mỹ) CON: Statement of Financial Accounting Concepts

Khái niệm về Báo cáo tài chính

GAPP: Generally Accepted Accounting Principles Nguyên tắc kế toán chung được thừa nhận (Mỹ) SEC: Securities and Exchange Commission

Ủy ban chứng khoán và hối đoái (Mỹ) FED: Federal Reserve System

Cục dự trữ liên bang (Mỹ) MBS: Mortgage-backed Securities

Chứng khoán đảm bảo bằng tài sản thế chấp

DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH

Bảng 1.1: Hệ thống các chỉ tiêu chất lượng của thông tin kế toán 6

Bảng 1.2.Quy trình kế toán 12

Bảng 1.3: Giá trị tài sản và thông tin cung cấp 13

Bảng 1.4: Cơ sở định giá các loại tài sản trên báo cáo tài chính 14

Bảng 2.1: Báo cáo thu nhập hợp nhất của Lehman Brothers 31

Bảng 2.2:Tình hình tăng giảm doanh thu của Lehman Brothers 33

Bảng 2.3:Báo cáo thu nhập hợp nhất quý của Lehman Brothes trong năm 2008 35

Bảng 2.4: Biểu đồ thể hiện doanh thu và lợi nhuận của Lehman qua các năm 36

Bảng 2.5: Báo cáo tình hình tài chính hợp nhất Lehman Brohers 2006 38

Bảng 2.6: Bảng mô tả tỷ trọng phân bổ tài sản của Lehman Brothers 39

Bảng 2.7: Bảng mô tả những công cụ tài chính và những tài sản ngắn hạn 39

Bảng 2.8: Bảng thể hiện cơ cấu nguồn vốn của Lehman Brothers 42

Bảng 2.9:Cơ cấu vốn của Lehman năm 2006 43

Bảng 2.10:Bảng mô tả kết cấu của Financial instruments and other inventory position sold but not yet purchased 44

Bảng 2.11: Bảng mô tả nợ dài hạn của Lehman năm 2005-2006 45

Bảng 2.12: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hợp nhất của Lehman Brothers 46

Bảng 2.13: Biểu đồ mô tả lượng tiền mặt của Lehman Brothers qua các năm 52

Bảng 2.14: SIB Financial Highlights 57

Bảng 2.15: SIB Balance sheet 58

Bảng 2.16: SIB Financial assets at fair value 59

Bảng 2.17: SIB Income statement 60

Bảng 2.18: SIB Net investment income 61

Bảng 2.19: SIB Statement of cash flows 62

1.1 THÔNG TIN KẾ TOÁN 4

1.1.1 Khái niệm thông tin kế toán 4

1.1.2 Tiêu chuẩn chất lượng của thông tin kế toán 4

1.1.3 Vai trò của thông tin kế toán 9

1.1.3.1 Vai trò thông tin kế toán đối với nền kinh tế 9

1.1.3.2 Vai trò thông tin kế toán đối với nền kinh tế 12

1.2 BÁO CÁO TÀI CHÍNH 16

1.2.1 Mục đích báo cáo tài chính 16

1.2.2 Các yếu tố của báo cáo tài chính 18

1.2.3 Hệ thống thông tin trình bày trên báo cáo tài chính 19

1.2.3.1 Khái quát hệ thống thông tin kế toán tài chính 19

1.2.3.2 Hệ thống báo cáo tài chính 20

1.3 NHU CẦU THÔNG TIN TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 23

1.4 KHỦNG HOẢNG KINH TẾ 24

1.4.1 Khái niệm khủng hoảng kinh tế 24

1.4.2 Nguyên nhân khủng hoảng kinh tế 26

1.4.3 Thông tin kế toán có thật sự hữu ích trong việc dự báo các vấn đề kinh tế vĩ mô 26

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG THÔNG TIN KẾ TOÁN TRONG NỀN KINH

TẾ KHỦNG HOẢNG 28

2.1 THỰC TRẠNG KHỦNG HOẢNG KINH TẾ TÀI CHÍNH THẾ GIỚI VÀ VAI TRÒ THÔNG TIN KẾ TOÁN 28

2.1.1 Vì sao cuộc khủng hoảng kinh tế tài chính thế giới năm 2008 xảy ra 28

2.1.2 Thực trạng sụp đổ dây chuyền của các ngân hàng và các định chế tài chính Mỹ do khủng hoảng các khoản nợ cho vay bất động sản bắt nguồn từ nước Mỹ 29

2.1.3 Thực trạng về sự kém minh bạch hóa thông tin kế toán tài chính và năng lực kiểm tra giám sát của chính phủ không theo kịp sự phát triển của thị trường 29

2.2 PHÂN TÍCH THÔNG TIN KẾ TOÁN TRÌNH BÀY TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH LEHMAN BROTHERS VÀ NGUYÊN NHÂN SỤP ĐỔ 30

2.2.1 Lehman Brothers Holding Inc đã hình thành và phát triển như thế nào? 30

2.2.2 Vì sao Lehman Brothers Holding Inc sụp đổ? 31

2.2.3 Phân tích thông tin trên Báo cáo tài chính của Lehman Brother Holding Inc 31

2.2.3.1 Phân tích Báo cáo thu nhập của Lehman Brothers Holding Inc qua các năm 31

2.2.3.2 Phân tích tình hình tài chính của Lehman Brothers Holding Inc qua các năm 38

2.2.3.3 Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hợp nhất của Lehman Brothers Holding Inc 46

2.3 PHÂN TÍCH VỀ HAI VỤ LỪA ĐẢO TÀI CHÍNH CỦA QUỸ ĐẦU TƢ

BENARD MADOFF VÀ TẬP ĐOÀN STANFORD FINANCIAL GROUP 54

2.3.1 Quỹ đầu tư Benard Madof 54

2.3.1.1 Bennard Madoff là ai? 54

2.3.1.2 Bài học rút ra từ vụ lừa của quỹ đầu tư Madoff 55

2.3.2 Vụ lừa đảo tài chính của Allen Standford 56

2.3.2.1 Giới thiệu về Allen Stadford 56

2.3.2.2 Phân tích Báo cáo tài chính của SIB 57

2.3.2.2.1 Tình hình tài chính của SIB 58

2.3.2.2.2 Phân tích báo cáo thu nhập SIB 60

2.3.2.2.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ SIB 61

2.3.2.3 Kết luận về vụ lừa đảo của SIB về vai trò thông tin kế toán đối với sự quản lý và kiểm soát thị trường của chính phủ 63

CHƯƠNG 3: NHỮNG BÀI HỌC VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO VAI TRÒ THÔNG TIN KẾ TOÁN TRONG NỀN KINH TẾ – BÀI HỌC CHO NỀN

KINH TẾ VIỆT NAM 64

3.1 BÀI HỌC VỀ VIỆC XEM NHẸ THÔNG TIN KẾ TOÁN TRONG VIỆC RA QUYẾT ĐỊNH ĐỐI VỚI BAN QUẢN TRỊ, NHÀ ĐẦU TƯ VÀ CHÍNH PHỦ 64

3.1.1 Bài học về vai trò thông tin kế toán đối với ban quản trị doanh nghiệp 64

3.1.2 Bài học về vai trò của thông tin kế toán đối với các quyết định của nhà đầu tư 65

3.1.3 Bài học về vai trò thông tin kế toán đối với các quyết định của chính phủ trong vai trò quản lý vĩ mô nền kinh tế 65

3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO VAI TRÒ CỦA THÔNG TIN KẾ TOÁN TRONG NỀN KINH TẾ 69

3.2.1 Giải pháp nâng cao vai trò thông tin kế toán đối với các doanh nghiệp 69

3.2.2 Giải pháp nâng cao vai trò của thông tin kế toán đối với chính phủ 70

3.3 BÀI HỌC KINH NGHIỆM CHO VIỆT NAM VỀ VAI TRÒ THÔNG TIN KẾ TOÁN ĐỐI VỚI VẤN ĐỀ QUẢN LÝ VĨ MÔ NỀN KINH TẾ 72

3.3.1 Tăng cường vai trò thông tin kế toán trong quản lý vĩ mô của chính phủ 72

3.3.2 Nâng cao vai trò của thông tin kế toán đối với doanh nghiệp và nhà đầu tư 76

KẾT LUẬN 78 PHỤ LỤC

MỞ ĐẦU

1 Sự cần thiết khách quan của đề tài:

Thế giới và Việt Nam đang trải qua cuộc khủng hoảng kinh tế tài chính năm 2008 lớn nhất trong lịch sử Cuộc khủng hoảng đã làm sụp đổ hàng loạt các ngân hàng, các định chế tài chính, các tập đoàn kinh tế lớn của thế giới Cuộc đại khủng hoảng kinh tế tài chính bắt nguồn từ nước Mỹ vào ngày thứ hai, 15 tháng 9 năm 2008 Đó là ngày Lehman Brothers, ngân hàng đầu tư hàng đầu trên thế giới với 158 năm lịch sử và trên 26000 nhân viên tuyên bố phá sản, đẩy nước Mỹ và cả thế giới vào tình thế phải đương đầu với một cuộc khủng hoảng mà nguyên nhân cũng như hậu quả kinh tế, xã hội và chính trị của nó vẫn chưa lường hết được Cuộc khủng hoảng tiếp theo sau đó đã hạ gục những tên tuổi lừng lẫy của Mỹ như AIG, Washington Mutual, Merrill Lynch… và sau đó là Bradford & Bingley, Fortis, Hypo Real Estate… của châu Âu và đã quét sang châu Á với trường hợp phá sản đầu tiên là tập đoàn bảo hiểm có lịch sử hoạt động 98 năm tại Nhật là Yamato Life Insurance Co Cuộc khủng hoảng chưa dừng lại ở đây, tiếp theo sự sụp đổ dây chuyền của các ngân hàng và các định chế tài chính Mỹ là hàng loạt các vụ lừa đảo tài chính vào đầu năm 2009 làm cho tình tình kinh tế đang khủng hoảng lại càng thêm tồi tệ Nổi tiếng nhất là vụ lừa đảo 65 tỷ USD của nhà tỷ phú Mỹ Bernard Madoff thông qua quỹ đầu tư tài chính và vụ lừa chứng chỉ tiền gởi 8 tỷ USD của nhà tỷ phú Allen Stanford

Hiện tại, tình hình kinh tế thế giới vẫn chưa có dấu hiệu phục hồi mạnh mẽ dù chính phủ các nước đang ráo riết sử dụng những biện pháp tài chính là các gói cứu trợ để kích thích nền kinh tế cũng như sự thay đổi trong cách thức điều hành và quản lý nền kinh tế của mình Còn quá sớm và quá lớn lao để nói đến một mô hình phát triển mới cho nền kinh tế thế giới nhưng chúng ta sẽ có được nhiều kinh nghiệm và bài học quý báu rút ra từ cuộc khủng hoảng năm 2008 này Khi cuộc khủng hoảng đã thật sự xảy ra, câu hỏi được cả thế giới đặt ra là vì sao các tập đoàn tài chính của Mỹ phá sản hàng loạt, vì sao các nhà đầu tư kỳ cựu và khôn ngoan của phố Wall bị mất nhiều tỷ USD trong các vụ lừa đảo tài chính và vì sao chính phủ Mỹ lại thất bại trong việc quản lý nền kinh tế tài chính của mình?

Đứng ở góc độ người nghiên cứu về Kế toán-Tài chính, chúng tôi đặt câu hỏi: Tại sao những cảnh báo của các nhà kinh tế nhiều năm trước đó như Paul Krugman… đã không được chính phủ, doanh nghiệp, nhà đầu tư quan tâm? Phải chăng những cảnh báo đó thiếu cơ sở thuyết phục? Vậy thì thông tin kế toán đóng vai trò gì ở đây? Người ta đã sử dụng nó như thế nào? Đó chính là lý do chúng tôi chọn đề tài:

“Bài học và giải pháp nâng cao vai trò thông tin kế toán từ cuộc khủng hoảng kinh tế 2008 ” để nghiên cứu trong luận văn này

2 Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu của đề tài là làm rõ vấn đề thông tin kế toán trong các Báo cáo tài chính đã không được các công ty, các nhà đầu tư và chính phủ Mỹ sử dụng một cách có hiệu quả để ra các quyết định kinh tế Bên cạnh đó, những thông tin hiện tại trình bày trên Báo cáo tài chính chưa thực sự hữu ích để giúp cho các nhà đầu tư, chính phủ có cái nhìn toàn diện và sâu sắc về mọi hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng như dự báo tương lai Thông tin kế toán chưa đủ sức mạnh để các nhà nghiên cứu kinh tế như Paul Krugman… thuyết phục chính phủ và công chúng về những dự báo nền kinh tế Từ đó rút ra những bài học và giải pháp cho Việt Nam trong việc nâng cao vai trò thông tin kế toán đối với các quyết định kinh doanh của doanh nghiệp, của nhà đầu đầu tư, đặc biệt là đối với việc quản lý và kiểm soát vĩ mô nền kinh tế của chính phủ

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của đề tài là thông tin kế toán đặt trong bối cảnh trước và trong khủng hoảng kinh tế

Phạm vi nghiên cứu là thông tin kế toán trình bày trên Báo cáo tài chính của các định chế tài chính lớn của Mỹ là Lehman Brothers Holding Inc, đã sụp đổ do thông tin kế toán đã không được sử dụng để ra quyết định kinh doanh và kiểm soát rủi ro và Báo cáo tài chính của hai tập đoàn lừa đảo là quỹ đầu tư của Bernard Madoff và Stanford International Bank, đã bị đưa ra xét xử do ngụy tạo thông tin kế toán để lừa gạt tiền của nhà đầu tư Sự nghiên cứu này sẽ rút ra những bài học và đề xuất những giải pháp thiết thực cho Việt Nam

4 Phương pháp nghiên cứu

Từ nhận thức luận: Từ hiện tượng thực tế để tìm ra bản chất và quy luật của đối tượng nghiên cứu Đề tài được thực hiện dựa trên các phương pháp nghiên cứu sau đây:

Phương pháp nghiên cứu hiện tượng chung dựa trên việc nghiên cứu chọn mẫu

Phương pháp thống kê, khảo sát, đồ thị Phương pháp phân tích và tổng hợp Phương pháp khảo sát tình hình thực tế

5 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài nghiên cứu

Thực tiễn phát triển của thị trường tài chính Mỹ đã đi theo một quy luật mới ngoài tầm kiểm soát của các cơ quan quản lý thị trường bởi vì chưa có sự nhìn nhận đúng về vai trò của thông tin kế toán đối với nền kinh tế của các đối tượng sử dụng thông tin kế toán Đề tài sẽ đưa ra những bằng chứng và lý luận để làm sáng tỏ lập luận trên đồng thời sẽ nêu lên những kiến nghị để nâng cao vai trò thông tin kế toán trong nền kinh tế hiện nay Liên hệ với tình hình thực tế Việt Nam trong cuộc khủng hoảng kinh tế lần này, đề tài cũng sẽ đưa ra những bài học và đề xuất những giải pháp cho Việt Nam trong việc nâng cao nhận thức về vai trò thông tin kế toán đối với từng đối tượng cụ thể là chính phủ, doanh nghiệp và các nhà đầu tư để góp phần giúp nền kinh tế Việt Nam phát triển đúng định hướng và bền vững

6 Kết cấu của luận văn

Ngoài phần mở đầu và kết luận, luận văn gồm 3 chương

Chương 1: Cơ sở lý luận về thông tin kế toán và khủng hoảng kinh tế

Chương 2: Thực trạng thông tin kế toán trong cuộc khủng hoảng kinh tế 2008 Chương 3: Những bài học và giải pháp nâng cao vai trò thông tin kế toán Bài học và kinh nghiệm cho Việt Nam

Danh mục tài liệu tham khảo Phụ lục

Bởi vì kế toán được sử dụng rộng rãi để mô tả mọi hoạt động của doanh nghiệp nên kế toán được mô tả như là “Ngôn ngữ kinh doanh” Chi phí, lợi nhuận, doanh thu, cổ tức…đều là những thước đo kế toán Những nhà đầu tư, chủ nợ, ban giám đốc và những đối tượng có quyền lợi đối với doanh nghiệp cần có một sự hiểu biết rõ ràng về những khái niệm cũng như các chỉ tiêu của kế toán nếu họ là những người truyền đạt thông tin và hiểu thông tin của doanh nghiệp Theo những quan niệm nguyên thuỷ thì thông tin kế toán được sử dụng để ra quyết định liên quan đến doanh nghiệp Theo thời gian, người ta càng nhấn mạnh thông tin kế toán cũng được sử dụng bởi chính phủ, các tổ chức phi lợi nhuận, các nhà nghiên cứu…cho nhiều mục đích khác nữa.

“Thông tin kế toán là phương tiện mà chúng ta sử dụng để đo lường và

truyền đạt thông tin về các hoạt động kinh tế Cho dù chúng ta điều hành doanh nghiệp, đầu tư vốn hay tính toán số tiền lãi từ đầu tư… chúng ta đều tiếp cận với

1.Jan R Williams, Susan F.Haka, Mark S.Bettner, Joseph V.Carcello (2008), Financial Accounting,McGrow-Hill International Edition, [14]trang 4-5

1.1.2.Tiêu chuẩn chất lƣợng của thông tin kế toán

(Qualitative Characteristics of Accounting Information)

Theo khuôn mẫu cho việc soạn thảo và trình bày Báo cáo tài chính (Conceptual Framework for Financial Accounting and reporting) thì việc soạn thảo và trình báy báo cáo tài chính liên quan đến những thông tin nào sẽ được cung cấp, ai cung cấp thông tin đó và những thông tin đó sẽ trình bày ở đâu Mục đích của báo cáo tài chính là cung cấp thông tin hữu ích cho những người sử dụng thông tin để ra quyết định Để trở nên hữu ích, thông tin kế toán phải thể hiện được từng tính chất trong một chừng mực tối thiểu Mặc dù trong hệ thống có sự phân định giữa các tính chất sơ cấp và các tính chất khác nhưng không tính chất nào được chỉ định là ưu tiên, hơn nữa, một loại tính chất nào đó có thể bị hy sinh để có được những tính chất khác mà không làm giảm sự hữu ích của thông tin Theo các khái niệm về Báo cáo tài chính (Statement of financial Accounting Concepts) viết tắt là CON, Hệ thống các tính chất thông tin kế toán được CON2 trình bày tại hình sau:

Bảng 1.1

Hệ thống các chỉ tiêu chất lƣợng của thông tin kế toán

Nguồn: Wiley GAPP 2009 [16]

Hữu ích cho việc ra quyết định (Usefulness for decision making): Đây là

chỉ tiêu chất lượng quan trọng nhất của thông tin Thông tin kế toán phải hữu ích cho người sử dụng Để trở thành hữu ích thì thông tin phải thích hợp (Relevant) và đáng tin cậy (Reliable)

Tính thích hợp (Relevant): Thông tin là thích hợp cho việc ra quyết định

nếu nó có khả năng tạo ra sự khác biệt cho những quyết định của người sử dụng thông tin trong việc dự báo kết quả Tính thích hợp của thông tin tài chính bao gồm

Người ra quyết định và các tiêu chuẩn của họ (Ví dụ, sự hiểu biết hay sự am hiểu

)

Lợi ích>Chi phí

Có thể hiểu được Quyết định hữu ích

Kịp thời

Giá trị dự báo

Giá trị phản hồi

Có thể so sánh (Bao gồm nhất quán)

Khách quan Có thể

kiểm chứng

Trình bày trung thực

Trọng yếu Ngưỡng

nhận thức Tiêu chuẩn thứ yếu và sự tương tác chất lượng Tiêu chuẩn quan trọng Người sử dụng thông tin kế toán

Áp lực cân đối lợi ích và chi phí

Người sử dụng: Các tiêu chuẩn cụ thể

Các quyết định -Tiêu chuẩn cụ thể

hai thành tố là giá trị dự báo (Predictive value) và giá trị phản hồi (Feedback value), bởi vì không nhận thức được quá khứ thì không đủ cơ sở để dự báo, không có lợi ích trong tương lai thì nhận thức về quá khứ cũng vô dụng Mặc dù tính kịp thời thì độc lập với tính thích hợp, tuy nhiên thông tin kịp thời thì mới thích hợp bởi nếu thông tin không sẵn có khi cần hoặc chỉ có sau khi các sự kiện đã được báo cáo rất lâu thì thông tin sẽ thiếu tính thích hợp và ít được sử dụng

Tính đáng tin cậy (Reliability): Báo cáo tài chính là một bản tóm tắt mọi

hoạt động của một doanh nghiệp Thông tin kế toán đáng tin cậy trong phạm vi nó có thể kiểm chứng (Verifiability), trung lập (Neutrality), và được trình bày trung thực (Representational faithfulness) Thông tin không trình bày trung thực khi có sai sót hoặc thiên lệch Trình bày trung thực là sự phù hợp giữa thông tin kế toán (bao gồm sự đánh giá và diễn đạt) với nghiệp vụ, sự kiện muốn trình bày

Tính trung lập (Neutrality): Trung lập là các thông tin báo cáo không bị

thiên lệch nhằm đạt đến một kết quả định trước hay chịu ảnh hưởng của một thái độ cá biệt

Thông tin trung lập khi báo cáo về các hoạt động kinh tế trung thực nhất trong khả năng có thể, không nhằm tô vẽ các hình ảnh thông tin để tác động đến hành vi theo một hướng đặc biệt

Có thể kiểm chứng (Verifiability): Có thể kiểm chứng là khả năng thông

qua sự đồng thuận giữa những người đánh giá có đủ năng lực và độc lập để bảo đảm thông tin phù hợp với nghiệp vụ, sự kiện muốn trình bày hoặc phương pháp đánh giá được chọn không có sai sót hoặc thiên lệch

Mục đích của yêu cầu có thể kiểm chứng là khẳng định sự trình bày trung thực của thông tin

Có thể so sánh (Comparable): Thông tin kế toán hữu ích khi nó có thể so

sánh được Tính có thể so sánh được giúp người sử dụng thông tin có thể so sánh sự giống nhau và khác nhau của những doanh nghiệp trong một kỳ nhất định hay so sánh kết quả của một doanh nghiệp trong nhiều kỳ khác nhau

Tính nhất quán (Consistency): Tính nhất quán cũng là một đặc điểm chất

lượng của thông tin kế toán Yêu cầu nhất quán đòi hỏi sự phù hợp giữa các kỳ thông qua việc không thay đổi chính sách và thủ tục kế toán

Nhất quán không có nghĩa là không được áp dụng phương pháp kế toán mới hoặc tốt hơn Khi đó, để bảo đảm khả năng so sánh được cần có những thuyết minh thích hợp

Tính trọng yếu (Trade-off): “Mặc dù như đã trình bày ở trên các tiêu chuẩn

chất lượng hay tính chất của thông tin kế toán, tuy nhiên không phải tất cả các tiêu chuẩn chất lượng trên đều trọng yếu như nhau Thông thường một tiêu chuẩn chất lượng này được hình thành trên sự đánh dổi một tiêu chuẩn chất lượng khác”2

Mặc dù trong hệ thống có sự phân định giữa các tính chất sơ cấp và các tính chất khác nhưng không tính chất nào được chỉ định là ưu tiên; hơn nữa, một loại tính chất nào đó có thể bị hy sinh để có được những tính chất khác mà không làm giảm sự hữu ích của thông tin

Áp lực về cân đối lợi ích - chi phí (Constraints): Việc cung cấp thông tin

tài chính tiêu tốn nhiều chi phí để thu thập, xử lý, soạn thảo các báo cáo tài chính hoặc cho kiểm toán; hơn nữa còn phải xem xét các chi phí phát sinh từ phía người sử dụng như thu thập, phân tích, hay loại bỏ những thông tin thừa Trong khi lợi ích mang lại từ thông tin chẳng hạn như sự đáp ứng một yêu cầu pháp lý, thương mại, hay củng cố hình ảnh tài chính của doanh nghiệp, tạo niềm tin cho khách hàng và giới đầu tư (đối với người soạn thảo), hoặc có thể là những kết quả phân tích, dự báo phù hợp và đáng tin cậy cho việc ra quyết định (đối với người sử dụng thông tin) vv… có thể không tương xứng với số tiền đã bỏ ra Nói khác đi, tính hữu ích của thông tin tài chính bị giảm sút nếu chi phí vượt quá lợi ích mang lại từ việc cung cấp, sử dụng thông tin Điều này gây ra áp lực rất lớn đến việc cung cấp thông tin tài chính hữu ích nếu yêu cầu quá cao về lợi ích mang lại của thông tin từ phía nhà nước, người sử dụng so với khả năng đáp ứng của doanh nghiệp

Nguyên tắc thận trọng (Role of conservatism): Là phản ứng thận trọng đối

với các tình huống chưa rõ ràng để bảo đảm rằng tình huống chưa rõ ràng và các rủi ro tiềm tàng được xem xét một cách đầy đủ

Rất nhiều năm qua, kế toán viên đã quen với tính thận trọng Tính thận trọng trong kế toán có thể dẩn đến những sai lầm cho người sử dụng thông tin kế toán nếu kết quả thông tin dẩn đến sự cố ý giấu bớt tài sản và thu nhập Sự giấu bớt này được cam kết để tối thiểu hoá những rủi ro không chắc chắn cho những người cho vay bên ngoài Tuy nhiên sự giấu bớt đó thường dẩn đến sự thổi phồng trong những năm sau, báo cáo tài chính sẽ thiên lệch, xung đột với những tính chất như trình bày trung thực, có thể kiểm chứng, có thể so sánh và trung lập2

1.1.3 Vai trò thông tin kế toán

1.1.3.1 Vai trò thông tin kế toán đối với doanh nghiệp

Chức năng của kế toán là tạo ra thông tin về sự kiện kinh tế phát sinh từ các hoạt động của doanh nghiệp trong môi trường của nó Kết quả của kế toán được trình bày tốt nhất bởi mô hình thông tin, và được trình bày trên các Báo cáo tài chính, với những ghi chú giải trình của quá trình lập Báo cáo tài chính và những thông tin khác của doanh nghiệp đã được kiểm toán, theo nghĩa kiểm toán viên đã phán xét độc lập để chứng nhận sự việc những báo cáo này trình bày trung thực với tình hình và kết quả của doanh nghiệp và phù hợp với nguyên tắc kế toán được thừa nhận chung

Đối với bản thân một doanh nghiệp, một tế bào của nền kinh tế thì thông tin kế toán là yếu tố có vai trò quan trọng, là công cụ hữu dụng trong hệ thống các công cụ quản lý sản xuất kinh doanh và các hoạt động phi sản xuất Thông tin kế toán không chỉ cung cấp thông tin cho những người bên trong doanh nghiệp mà cần cho cả những người bên ngoài doanh nghiệp nhưng có liên quan đến doanh nghiệp Hệ thống thông tin kế toán thể hiện dưới hai hình thức là thông tin kế toán tài chính và thông tin kế toán quản trị trong đó thông tin kế toán tài chính chủ yếu cung cấp cho những người bên ngoài doanh nghiệp, còn thông tin kế toán quản trị chỉ cung cấp cho nội bộ doanh nghiệp Kế toán tài chính và kế toán quản trị có đặc điểm giống nhau: đều sử dụng các số liệu ghi chép ban đầu của kế toán, đều quan tâm đến các sự kiện kinh tế, thể hiện trách nhiệm quản lý doanh nghiệp…nhưng bên cạnh đó kế toán tài chính và kế toán quản trị cũng có những điểm khác biệt về đối tượng phục vụ, đặc điểm thông tin, phạm vi báo cáo, tính pháp lệnh…

Vai trò thông tin kế toán tài chính phản ánh hiện trạng tình hình tài chính,

sự thay đổi tình hình tài chính và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Các thông tin kế toán tài chính cần thiết bao gồm các nguồn lực trực tiếp tạo ra dòng tiền, các nghĩa vụ bao gồm nợ phải trả và vốn chủ sở hữu trực tiếp tạo ra dòng tiền, sự kết hợp giữa các nguồn lực để tạo ra tiền, khả năng các dòng tiền ra để phân phối cổ tức, khả năng thanh toán của doanh nghiệp… Hay nói các khác là phản ánh các dòng vật chất và dòng tiền tệ trong mối quan hệ giữa doanh nghiệp với môi trường kinh tế bên ngoài từ đó nhà quản trị doanh nghiệp sử dụng thông tin về kế toán để xác định mục tiêu kinh doanh, đề ra các quyết định để thực hiện, đánh giá thực hiện mục tiêu và điều chỉnh nếu thấy cần thiết để hoạt động kinh doanh của họ đạt hiệu quả cao hơn Vai trò của thông tin kế toán tài chính còn giúp

doanh nghiệp thực hiện các chính sách kinh doanh, tài chính thông qua việc tiếp cận các nguồn vốn bên ngoài như vốn đầu tư từ các nhà đầu tư, hoặc chiếm dụng, vay mượn vốn từ ngân hàng, chủ nợ Tuy nhiên đối tượng phục vụ chủ yếu của kế toán tài chính là những người bên ngoài doanh nghiệp như nhà đầu tư, chủ nợ, nhà cung cấp, ngân hàng và các tổ chức tín dụng, cơ quan nhà nước…Các đối tượng này đều cần thông tin của doanh nghiệp để phục vụ cho các mục đích khác nhau của mình Nhưng các đối tượng này đều có yêu cầu chung là thông tin đó phải trung thực, khách quan, đầy đủ, kịp thời và dể hiểu

Vai trò thông tin kế toán quản trị là giúp ban quản trị doanh nghiệp cân

nhắc và quyết định lựa chọn phương án sản suất kinh doanh để sử dụng hiệu quả

nhất các nguồn lực và phát triển tốt nhất khả năng sản xuất của doanh nghiệp Vì

vậy kế toán quản trị thiết kế một hệ thống thông tin kế toán quản trị vừa có thể sử dụng thông tin kế toán tài chính kết hợp với các số liệu ước tính để hổ trợ cho nhà quản trị điều hành hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong tương lai có cơ sở hợp lý Trọng tâm của kế toán quản trị là cung cấp các thông tin và các báo cáo kế toán quản trị thích hợp, đúng lúc cho nhà quản trị ở bên trong doanh nghiệp nhằm giúp họ đưa ra các quyết định kinh doanh đúng đắn và kịp thời Thông tin kế toán quản trị còn giúp nhà quản trị doanh nghiệp đánh giá về tiềm năng phát triển tương lai của doanh nghiệp, từ đó hoạch định chương trình phát triển phù hợp với mục

tiêu tăng trưởng và phát triển của doanh nghiệp mình Vai trò thông tin kế toán còn

thể hiện trong việc các nhà quản trị sử dụng thông tin kế toán để thực hiện chức năng kiểm soát các quyết định kinh doanh của mình Các quyết định kinh tế của nhà quản trị đều phải dựa vào thông tin kế toán Khi các quyết định kinh tế được thực hiện dựa vào thông tin kế toán sẽ hạn chế những rủi ro trong hoạt động kinh doanh cũng như phát huy tốt nhất năng lực sản xuất của doanh nghiệp

Các thông tin của kế toán được tao ra nhằm đáp ứng nhu cầu về thông tin kế toán cho nhiều đối tượng khác nhau với những mục đích sử dụng thông tin khác nhau:

Các nhà quản trị doanh nghiệp: Bao gồm các nhà quản trị ở từng cấp độ

quản trị khác nhau trong doanh nghiệp Họ là những người trực tiếp điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh Họ sử dụng thông tin về kế toán để xác định mục tiêu kinh doanh, đề ra các quyết định để thực hiện, đánh giá thực hiện mục tiêu và điều chỉnh, nếu thấy cần thiết, để hoạt động kinh doanh của họ luôn đạt mục tiêu cao nhất

Vai trò của kế toán trong việc cung cấp thông tin cho các nhà quản trị là nhằm liên kết các quá trình quản lý với nhau và liên kết doanh nghiệp với môi trường bên ngoài

Chủ nhân hay cổ đông: Là những người có quyền sở hữu với vốn hoạt

động kinh doanh của doanh nghiệp như cổ đông, người góp vốn liên doanh, Nhà nước trong các doanh nghiệp quốc doanh và công ty cổ phần…Họ quan tâm đến lợi tức sinh ra từ vốn kinh doanh, vì đây là căn cứ để họ đưa ra các quyết định cần thiết, bao gồm cả quyết định phân chia lợi tức cho họ Đồng thời, qua việc xem xét thông tin trên báo cáo kế toán họ có thể đánh giá năng lực trách nhiệm của các bộ

phận quản lý ở doanh nghiệp là tốt hay xấu

Các nhà cho vay hay cung cấp hàng hóa dịch vụ: Các ngân hàng, các tổ

chức tài chính cũng như các nhà cung cấp hàng hóa, dịch vụ, trước khi cho vay hoặc cung cấp đều có nhu cầu thông tin về khả năng thanh toán của doanh nghiệp như thế nào Nghĩa là doanh nghiệp đã có đủ khả năng chi trả các khoản nợ đến hạn hay không? Để có được thông tin này họ phải sử dụng thông tin kế toán của doanh nghiệp để có thể ra những quyết định cho vay hay quyết định bán chịu đúng

đắn nhất

Các nhà đầu tư: Các nhà đầu tư là người cung cấp vốn cho tổ chức hoạt

động kinh doanh với hy vọng thu được lợi tức trên vốn đầu tư Họ luôn luôn muốn đầu tư vào nơi nào có tỷ lệ hoàn vốn cao nhất và thời gian ngắn nhất Do vậy, trước khi đầu tư, họ cần thông tin về tình hình tài chính của doanh nghiệp để qua

đó nghiên cứu, phân tích, đánh giá rồi đi đến quyết định

Các cơ quan thuế: Các cơ quan thuế địa phương và trung ương dựa vào tài

liệu của kế toán để tính thuế, đặc biệt là thuế thu nhập Các cơ quan thuế thường lấy số liệu lợi tức được thể hiện trên báo cáo kế toán trừ đi các khoản miễn giảm

thuế theo luật định để xác định lợi tức chịu thuế

Các cơ quan Nhà nước: Các cơ quan Nhà nước cần số liệu kế toán của

doanh nghiệp, để tổng hợp cho ngành, địa phương và trên cơ sở đó phân tích đánh giá nhằm định ra các chính sách kinh tế thích hợp để thúc đẩy sản xuất kinh doanh và điều hành kinh tế vĩ mô

Cơ quan truyền thông: Sử dụng thông tin tài chính để thông báo tình hình

doanh nghiệp và nền kinh tế

Các nhà nghiên cứu kinh tế: Giới học thuật nghiên cứu theo hướng thực

chứng và hành vi Các nhà nghiên cứu kinh tế sử dụng thông tin tài chính kế toán

để nghiên cứu về doanh nghiệp và nền kinh tế, từ đó họ sẽ phân tích đánh giá thực trạng nền kinh tế, dự báo xu thế phát triển để từ đó tham mưu cho chính phủ những chính sách kinh tế vĩ mô phù hợp.

Bảng 1.2 Quy trình kế toán

Nguồn: Jan R Williams, Susan F.Haka, Mark S.Bettner, Joseph V.Carcello (2008), Financial Accounting,McGrow-Hill International Edition [14]

1.1.3.2.Vai trò thông tin kế toán đối với nền kinh tế

 Thông tin kế toán mô tả thực trạng hiện hành của doanh nghiệp từ đó

tổng quát thực trạng nền kinh tế:

Nhìn từ góc độ nền kinh tế, thông tin kế toán được xem xét như là một phương tiện phản ánh thực trạng kinh tế hiện hành của doanh nghiệp, từ đó tổng quát thực trạng kinh tế hiện hành của từng ngành, từng địa phương và toàn bộ nền kinh tế quốc gia

Theo quan điểm này thì cả Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh đều phải dựa trên cơ sở đánh giá nào mà nó phản ánh nhiều nhất thực trạng kinh tế hiện hành của doanh nghiệp thay vì phản ánh giá trị lịch sử Mục tiêu chính của quan điểm này của kế toán là để xác định thu nhập thực sự, là quan điểm phản ánh sự thay đổi về của cải của doanh nghiệp theo thời gian Kế toán

quyết định kinh tế

Hoạt động kế toán

Hoạt động kinh tế

Thông tin kế toán Người ra quyết

định kinh tế

phải sử dụng phương pháp nào để đo lường tốt nhất các giá trị tài sản, công nợ và thu nhập liên quan Có nhiều cơ sở đánh giá tài sản được đề nghị đưa ra

Cơ sở định giá tài sản là phương pháp xác định giá trị tài sản được lựa chọn ghi nhận trên các báo cáo tài chính Cơ sở định giá tài sản được xác định căn cứ vào giá trị đo lường tài sản và đơn vị đo lường là đơn vị tiền tệ không đổi hay mức giá chung

Theo khuôn mẫu lý thuyết của Ủy ban chuẩn mực kế toán quốc tế IASB, các giá trị có thể sử dụng để đo lường tài sản là:

Giá gốc: Tài sản được ghi nhận theo số tiền hoặc các khoản tương đương

tiền đã trả hoặc ghi theo giá trị thực tế của tài sản đó vào thời điểm có được tài sản

Giá trị thuần có thể thực hiện được (Giá đầu ra hiện tại): Tài sản được ghi

nhận theo số tiền hoặc các khoản tương đương tiền hiện tại có thể thu được nếu bán các tài sản đó

Giá hiện hành (Giá thay thế hay giá đầu vào hiện tại): Tài sản được ghi

nhận theo số tiền hoặc các khoản tương đương tiền sẽ phải trả nếu như tài sản đó có được tại thời điểm hiện tại

Giá hiện tại chiết khấu (Hiện giá): Tài sản được ghi nhận theo giá trị hiện

tại của các luồng tiền dự định thu vào trong tương lai từ việc sử dụng tài sản

Giá trị hợp lý: Giá trị tài sản hay nợ phải trả có thể trao đổi giữa các bên có

hiểu biết, thiện chí trong sự trao đổi ngang giá.

Bảng 1.3: Giá trị tài sản và thông tin cung cấp

lai

Tài sản Bản chất sự kiện Thực tế phát sinh Giả định Giả định Dự tính

Bảng 1.4: Cơ sở định giá các loại tài sản trên báo cáo tài chính

Loại tài sản Chuẩn mực kế toán quốc tế (IAS)

Chuẩn mực kế toán VN (VAS)

Chứng khoán đầu tư (có sẵn để bán)

Giá thị trường (giá trị hợp lý)

Mức thấp hơn giữa giá gốc và giá trị thuần có thể thực hiện

Các khoản phải thu Giá trị thuần có thể thực hiện

Giá trị thuần có thể thực hiện

Hàng tồn kho

Mức thấp hơn giữa giá gốc và giá trị thuần có thể thực hiện

Mức thấp hơn giữa giá gốc và giá trị thuần có thể thực hiện

Tài sản cố định hữu hình

Giá gốc trừ (-) Khấu hao lũy kế, hay đánh giá lại theo giá thị trường

Giá gốc trừ (–) Khấu hao lũy kế

Tài sản cố định vô hình (thời gian hữu dụng xác định)

Giá gốc trừ (-) khấu hao lũy kế, hay đánh giá lại theo giá thị trường

Giá gốc trừ (–) Khấu hao lũy kế

Tài sản cố định vô hình (thời gian hữu dụng không xác định)

Giá gốc (không khấu hao), hay đánh giá lại theo giá thị trường

Giá gốc trừ (–) Khấu hao lũy kế

Tài sản thuê tài chính

Mức thấp hơn giữa giá trị hợp lý và hiện giá của khoản tiền thuê tối thiểu

Mức thấp hơn giữa giá trị hợp lý và hiện giá của khoản tiền thuê tối thiểu

tương lai Nó cũng cung cấp những nguyên tắc kế toán chi phối đến phương pháp định giá bằng hiện giá khi thông tin của dòng tiền không chắc chắn Tuy nhiên CON 7 không chỉ ra khi nào thì nên sử dụng phương pháp định giá theo hiện giá hoặc khi nào là thời điểm thích hợp để đánh giá lại tài sản.”2

Giá trị hợp lý là mục đích của hầu hết các phương pháp định giá vào thời điểm ghi nhận ban đầu và khi đánh giá lại tài sản Vào thời điểm ghi nhận ban đầu, giá gốc là số tiền hoặc khoản tương đương tiền người mua sẵn sàng bỏ ra để mua và người bán sẵn sàng bán trong một thị trường mở được coi như giá trị hợp lý với những bằng chứng rỏ ràng, cũng giống như giá hiện tại (Current cost) hay giá thị trường hiện tại (Current market value) Vào thời điểm đánh giá lại, nếu kế toán có thể tìm thấy một mức giá trên thị trường cho tài sản hoặc nợ phải trả tương tự là giá trị hợp lý thì họ sử dụng giá trị hợp lý Lúc này họ không cần sử dụng hiện giá hay thông tin dòng tiền Tuy nhiên khi kế toán không thể xác định giá trị hợp lý thì họ phải sử dụng phương pháp định giá bằng hiện giá và dòng tiên tương lai Phương pháp định giá giá trị hợp lý dựa hiện giá gồm:

Các ước tính dòng tiền tương lai hoặc chuỗi các dòng tiền tương lai tại những thời điểm khác nhau

Thời giá tiền tệ

Tính không thanh khoản hay thị trường không hoàn hảo

Chi phí rủi ro cho sự không chắc chắn của tài sản và nợ phải trả Mục tiêu chủ yếu của báo cáo tài chính là nhằm cung cấp thông tin hữu ích cho các đối tượng sử dụng Nhìn từ góc độ này, báo cáo tài chính cần cung cấp các thông tin về quá khứ, hiện tại và tương lai Vì vậy, sự kết hợp giữa các loại giá sử dụng trên báo cáo tài chính như quy định trong các chuẩn mực kế toán quốc tế cũng như chuẩn mực kế toán Việt Nam là nhằm mục tiêu cung cấp thông tin đầy đủ, và đa dạng đáp ứng yêu cầu thông tin của người sử dụng Tuy nhiên theo FASB trong CON 7 việc sử dụng hiện giá và dòng tiền để định giá cũng đang được áp dụng, nhất là việc định giá cho những tài sản tài chính (Financial assets)

 Công cụ để chính phủ điều hành và quản lý vĩ mô nền kinh tế

Một nền kinh tế trong đó bao gồm nhiều thành phần kinh tế, mỗi doanh nghiệp là một tế bào cấu thành nên nó Với mối quan hệ ngày càng sâu rộng và đan

.Wiley GAPP 2009, [16], trang 37

xen nhau giữa các chủ thể kinh tế thì hoạt động kinh tế của doanh nghiệp không chỉ ảnh hưởng đến bản thân doanh nghiệp mà nó còn ảnh hưởng đến các chủ thể có liên quan và đến toàn bộ nền kinh tế một quốc gia, thậm chí nền kinh tế khu vực và thế giới Nền kinh tế của quốc gia chịu sự điều hành và quản lý của chính phủ Thông tin kế toán của toàn bộ các chủ thể trong nền kinh tế là những số liệu cần thiết để chính phủ kiểm soát và ban hành các chính sách kinh tế vĩ mô phù hợp đồng thời dự báo được những chỉ tiêu vĩ mô như lạm phát, suy thoái hay tăng trưởng…để từ đó có những chính sách phù hợp Tổng hợp thông tin kế toán của nhiều doanh nghiệp sẽ cho thông tin kế toán theo ngành, địa phương và thông tin về toàn nền kinh tế, từ đó chính phủ có thể kiểm soát và quản lý tốt toàn bộ nền kinh tế Thông tin kế toán của toàn bộ nền kinh tế còn là số liệu cần thiết để các nhà nghiên cứu phân tích đánh giá và tham mưu kịp thời cho chính phủ trong việc quản lý nền kinh tế Quản lý tốt đang trở thành một nhu cầu chung mang tính toàn cầu Một quốc gia có hệ thống, phương pháp quản lý tốt sẽ đạt được một sức đề kháng cũng như phục hồi tốt từ các khủng khoảng tài chính Khi nền kinh tế phát triển ngoài tầm kiểm soát của chính phủ thì có thể dẩn đến sự thất bại trong quản lý vĩ mô của chính phủ và nền kinh tế dể rơi vào tình trạng khủng hoảng

1.2 BÁO CÁO TÀI CHÍNH

1.2.1 Mục đích của báo cáo tài chính

(Objectives of Financial reporting)

Theo các khái niệm về Báo cáo tài chính (Statement of financial Accounting Concepts), trong khái niệm số 1 ( CON1) đã nêu lên ba mục đích của báo cáo tài chính (Objectives of Financial reporting by Business Enterprises) gồm:

Mục đích thứ nhất của Báo cáo tài chính là cung cấp thông tin kế toán hữu

ích cho hoạt động của doanh nghiệp và ra những quyết định kinh tế Những người sử dụng thông tin kế toán được chia làm hai nhóm: Những người bên trong và những người bên ngoài doanh nghiệp Những người bên trong là ban quản trị, Ban giám đốc doanh nghiệp Báo cáo cho những đối tượng bên trong hướng đến việc cung cấp những thông tin chi tiết hơn những thông tin cung cấp cho những đối tượng bên ngoài Những đối tượng bên ngoài doanh nghiệp là những tổ chức các nhân có quyền lợi trực tiếp và gián tiếp đối với doanh nghiệp Họ bao gồm cổ đông, chủ nợ, người cho vay, nhà cung cấp, nhà đầu tư tiềm năng, khách hàng, nhân viên, cơ quan thuế, cơ quan chính phủ, nhà phân tích tư vấn, cơ quan chính

phủ, tạp chí tài chính, hiệp hội kinh doanh, liên đoàn lao động, đối thủ cạnh tranh,

công chúng…Mục đích thứ nhất này hướng đến mục đích chung của báo cáo tài

chính là khả năng tạo ra dòng tiền của doanh nghiệp, thông tin này không thoả mãn nhu cầu của mọi đối tượng Nhu cầu thông tin của đối tượng bên ngoài được nhấn mạnh bởi vì họ không có quyền yêu cầu tất cả những thông tin họ muốn và họ cần từ doanh nghiệp Chính vì thế họ chỉ dựa vào thông tin trên Báo cáo tài chính mà Ban giám đốc cung cấp

Mục đích thứ hai của Báo cáo tài chính phải cung cấp những thông tin có

thể hiểu được mà qua đó giúp nhà đầu tư và chủ nợ có thể dự báo được dòng tiền của doanh nghiệp Nhà đầu tư và chủ nợ muốn thông tin về dòng tiền bởi vì dòng tiền ảnh hưởng đến khả năng thanh toán nợ và cổ tức của doanh nghiệp và ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của doanh nghiệp trên thị trường chứng khoán

Mục đích thứ ba của báo cáo tài chính là cung cấp thông tin liên quan đến

những nguồn lực của doanh nghiệp, quyền và nghĩa vụ liên quan đến những nguồn lực này và ảnh hưởng của những nghiệp vụ kinh tế, sự kiện và hoàn cảnh làm thay đổi những nguồn lực và quyền đối với những nguồn lực Những thông tin đó bao gồm:

Nguồn lực kinh tế, nghĩa vụ và vốn chủ sở hữu (Economic resourses,

obligations, and owner’ equity): Thông tin này cung cấp cho những người sử dụng

báo cáo tài chính thước đo dòng tiền tương lai và cho thấy điểm mạnh, điểm yếu, tính thanh khoản và khả năng thanh toán của doanh nghiệp

Tình hình kinh doanh và lợi nhuận (Economic peformance and earnings):

Tình hình kinh doanh quá khứ cung cấp một dấu hiệu cho tình hình kinh doanh tương lai của doanh nghiệp Hơn nữa, tính toán thu nhập dựa trên kế toán dồn tích cung cấp thước đo tình hình kinh doanh và dòng tiền tốt hơn cơ sở thực thu thực chi Thu nhập trên cơ sở dồn tích là thước đo tốt hơn bởi vì cơ sở dồn tích tính chính xác chi phí khấu hao hay chi phí trả trước, điều này liên quan đến việc tính thu nhập Đó là sự phù hợp giữa doanh thu và chi phí Kết quả tình hình kinh doanh của doanh nghiệp có thể được đo lường bằng dòng tiền thuần hay tổng thu nhập của doanh nghiệp

Tính thanh khoản, khả năng thanh toán và các dòng vốn (Liquidity,

solvency and funds flows): Thông tin về tiền và những dòng vốn từ vay mượn, trả vốn vay, chi tiêu, nguồn lực kinh tế, nghĩa vụ nợ, vốn chủ sở hữu và thu nhập có

thể giúp những người sử dụng thông tin báo cáo tài chính trong việc đánh giá tính thanh khoản và khả năng thanh toán của doanh nghiệp

Thành quả quản lý điều hành kinh doanh (Management stewardship and

performance): Việc đánh giá thành quả quản lý của ban giám đốc về hiệu quả và lợi ích từ việc sử dụng các nguồn lực của doanh nghiệp thường dựa vào kết quả thu nhập từ hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, thu nhập chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố hơn thành quả quản lý hiện tại, nên thu nhập có thể không phải là một thước đo đánh tin cậy để đánh giá thành quả quản lý

Sự thuyết minh và giải trình của ban giám đốc (Managenent explanations

and interpretations): Ban giám đốc có trách nhiệm sử dụng có hiệu quả các nguồn lực kinh tế của doanh nghiệp Điều này yêu cầu ban giám đốc phải có những hiểu biết thấu đáo về doanh nghiệp và những thành quả của nó mà những đối tượng bên ngoài không thể biết được Sự thuyết minh của Ban giám đốc về tình hình tài chính, các sự kiện, nghiệp vụ, các ước tính, sự điều chỉnh…làm tăng tính hữu ích của thông tin kế toán

1.2.2 Các yếu tố của báo cáo tài chính (Elements of Financial Statements)

Theo CON 6, Báo cáo tài chính gồm 10 yếu tố sau:

Tài sản (Assets): Các lợi ích kinh tế tương lai có thể có đã được mua, kiểm

soát bởi doanh nghiệp như là một sự kiện quá khứ

Nợ phải trả (Liabilites): Các khoản có thể phải chi ra các lợi ích kinh tế

xuất phát từ các nghĩa vụ hiện tại của doanh nghiệp dưới dạng chuyển giao tài sản hay thực hiện dịch vụ cho doanh nghiệp khác trong tương lai như kết quả của một sự kiện trong quá khứ

Vốn chủ sở hữu (Equity): Phần lợi ích còn lại trong tài sản của doanh

nghiệp sau khi trừ đi nợ phải trả

Đầu tƣ của chủ sở hữu ( Investment by owners): Sự gia tăng của tài sản

thuần của doanh nghiệp khi nhận từ một đơn vị khác một lượng giá trị để có được hay tăng thêm lợi ích chủ sở hữu trong doanh nghiệp Đầu tư của chủ sở hữu thường làm tăng tài sản nhưng cũng có trường hợp cung cấp dịch vụ, thanh toán hay chuyển giao nợ phải trả

Phân phối cho chủ sở hữu ( Distributions to owners): Sự giảm đi của tài

sản thuần thông qua việc chuyển giao tài sản, cung cấp dịch vụ hay tính trừ nợ cho chủ sở hữu

Lợi nhuận tổng hợp (Comprehension incomes): Sự thay đổi tài sản thuần

của doanh nghiệp xuất phát từ các nghiệp vụ không có nguồn từ chủ sở hữu

Doanh thu (Revenues): Dòng vào hay các hình thức nâng cao giá trị khác

của tài sản hoặc việc thanh toán các khoản phải trả của doanh nghiệp (hoặc kết hợp cả hai) trong một kỳ kế toán xuất phát từ việc bán hàng, cung cấp dịch vụ hoặc thực hiện các công việc khác tạo thành hoạt động chủ yếu và thường xuyên của doanh nghiệp

Chi phí (Expenses): Dòng ra hoặc các hình thức sử dụng khác của tài sản

hoặc hình thành nợ phải trả của doanh nghiệp hoặc kết hợp cả hai trong một kỳ kế toán xuất phát từ việc bán hàng, cung cấp dịch vụ hoặc thực hiện các công việc khác tạo thành hoạt động chủ yếu và thường xuyên của doanh nghiệp

Thu nhập khác (Gains): Sự gia tăng tài sản thuần từ các nghiệp vụ phụ

hoặc không thường xuyên của doanh nghiệp và các trường hợp khác ảnh hưởng đến doanh nghiệp trong kỳ kế toán ngoại trừ những khoản xuất phát từ doanh thu hoặc đầu tư của chủ nhân

Chi phí khác (Losses): Sự giảm đi tài sản thuần từ các nghiệp vụ phụ hoặc

không thường xuyên của doanh nghiệp và các trường hợp khác ảnh hưởng đến doanh nghiệp trong kỳ kế toán ngoại trừ những khoản xuất phát từ chi phí hoặc phân phối cho chủ nhân

1.2.3 Hệ thống thông tin kế toán trình bày trên báo cáo tài chính

Trong nền kinh tế thị trường hiện nay thì hệ thống thông tin kế toán tài chính có vai trò quan trọng không những đối với bản thân doanh nghiệp, đối với các đối tượng bên ngoài doanh nghiệp như nhà đầu tư, khách hàng, chủ nợ …mà nó còn có vai trò hết sức quan trọng đối với chính phủ trong vai trò quản lý vĩ mô nền kinh tế Sau đây đề tài sẽ giới thiệu khái quát về hệ thống thông tin trên Báo cáo tài chính

1.2.3.1 Khái quát hệ thống thông tin kế toán tài chính

Hệ thống thông tin kế toán tài chính là tập hợp các thông tin phản ánh tình hình tài chính, kết quả họat động sản xuất kinh doanh, các dòng tiền lưu chuyển của một đơn vị sau một kỳ hoạt động

Tình hình tài chính của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng bởi nguồn lực kinh

tế do doanh nghiệp kiểm soát, cơ cấu tài chính, khả năng thanh toán và khả năng thích ứng của đơn vị trước những thay đổi của môi trường hoạt động của mình Tình hình tài chính được trình bày chủ yếu trên Bảng cân đối kế toán Cụ thể người

đọc có thể biết được nguồn lực kinh tế mà đơn vị kiểm soát qua việc xem xét các tài sản trên Bảng cân đối kế toán, hiểu được cơ cấu tài chính gồm nợ phải trả và vốn chủ sở hữu qua nghiên cứu kết cấu nguồn vốn trên Bảng cân đối kế toán cũng như đánh giá được khả năng thanh toán khi so sánh giữa nợ phải trả và tài sản có thể dùng để trả nợ…Khả năng thích ứng với những thay đổi trong môi trường kinh doanh cũng có thể biết khi xem xét Bảng cân đối kế toán, ví dụ như khi lãi suất của nền kinh tế tăng lên, doanh nghiệp có tỷ lệ nợ cao sẽ gặp khó khăn nhiều hơn

Tình hình kinh doanh hay kết quả hoạt động, đặc biệt là khả năng tạo ra

lợi nhuận cần phải trình bày để đánh giá những thay đổi có thể có trong các nguồn lực kinh tế của doanh nghiệp có thể kiểm soát trong tương lai Kết quả hoạt động kinh doanh chủ yếu được trình bày trên Báo cáo xác định kết quả kinh doanh Trong báo cáo này người đọc sẽ xem xét lợi nhuận tạo ra trong mối quan hệ với doanh thu và chi phí, từ đó đánh giá khả năng tạo ra lợi nhuận của doanh nghiệp.Từ đó người đọc có thể đánh giá khả năng tích lũy để tăng trưởng trong tương lai của doanh nghiệp

Sự thay đổi tình hình tài chính thì hữu ích cho việc tiếp cận các hoạt động

đầu tư, tài chính và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong suốt kỳ báo cáo Sự thay đổi tình hình tài chính được trình bày trên Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Qua báo cáo này người đọc sẽ đánh giá được khả năng tạo ra tiền cũng như dự đoán như cầu sử dụng tiền của doanh nghiệp Ví dụ một lượng tiền thuần dồi dào tạo ra từ hoạt động kinh doanh phần nào cho thấy khả năng tạo ra tiền của doanh nghiệp, ngược lại một lượng tiền thuần tạo ra từ hoạt động tài chính do đi vay sẽ cho thấy những nhu cầu phải thanh toán trong tương lai của doanh nghiệp

Ngoài ra trong Báo cáo tài chính còn có những thông tin bổ sung, đó là những thông tin khác được trình bày trong phần thuyết minh báo cáo tài chính Ví dụ như những thông tin bổ sung về các khoản mục được trình bày trên Bảng cân đối kế toán hay Báo cáo xác định kết quả kinh doanh, những khai báo về rủi ro và những vấn đề chưa rỏ ràng ảnh hưởng đến doanh nghiệp

1.2.3.2 Hệ thống báo cáo tài chính

Hệ thống Báo cáo tài chính là sản phẩm của toàn bộ công tác kế toán tài chính, được tạo ra nhằm cung cấp thông tin cần thiết và hữu ích cho các đối tượng bên trong và bên ngoài doanh nghiệp, giúp họ có cơ sở để ra quyết định hợp lý

Hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp bao gồm:

 Bảng cân đối kế toán

Là một báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh một cách tổng quát toàn bộ giá trị tài sản và nguồn hình thành nên tài sản của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định Bảng cân đối kế toán cho biết cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn hình thành nên tài sản tại thời điểm báo cáo, từ đó làm cơ sở đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp như tình hình trang bị tài sản, tình hình bố trí vốn, khả năng thanh toán của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo

Là một báo cáo tài chính quan trọng, Bảng cân đối kế toán được những người sử dụng thông tin bên ngoài doanh nghiệp sử dụng rất nhiều Tuy nhiên Bảng cân đối kế toán vẫn có những mặt hạn chế:

Sử dụng giá phí lịch sử: Phương pháp đánh giá vận dụng trong việc trình

bày Bảng cân đối kế toán là theo giá gốc Trong nhiều trường hợp, phương pháp giá gốc không thể phản ánh đầy đủ giá trị thực tài sản và tiềm lực của doanh nghiệp do người ta ghi nhận các khoản mục trên Bảng cân đối kế toán trên cơ sở chi phí bỏ ra để có tài sản vào thời điểm ghi nhận Theo thời gian, giá trị ghi nhận ban đầu không còn phù hợp và không phản ánh đúng thực trạng doanh nghiệp

Không thể hiện đầy đủ các nguồn lực của doanh nghiệp: Do đặc trưng

của Bảng cân đối kế toán là chỉ phản ánh các yếu tố được tiền tệ hoá, cho nên nó thường bỏ qua, không đo lường hết các yếu tố quan trọng khác cấu thành nên nguồn lực của doanh nghiệp như trình độ, năng lực, kinh nghiệm, uy tín… của lực lượng lao động nhưng những yếu tố này là yếu tố quyết định cho khả năng tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Một số ý kiến của những người nghiên cứu là có nên đưa giá trị tài sản con người như là một tài sản cố định vô hình vào trong Bảng cân đối kế toán?

 Báo cáo xác định kết quả kinh doanh

Báo cáo xác định kết quả kinh doanh là một báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bao gồm kết quả kinh doanh thông thường và kết quả khác trong một kỳ nhất định Báo cáo kết quả kinh doanh nhằm cung cấp những thông tin một cách đầy đủ cho người sử dụng về tình hình và kết quả tất cả các hoạt động của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo từ đó có thể đưa ra các quyết định kinh tế liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động đầu tư tài chính và hoạt động khác của doanh nghiệp

 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một bộ phận hợp thành báo cáo tài chính, phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh theo các hoạt động khác nhau trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin cho người sử dụng đánh giá được các vấn đề sau: Đánh giá khả năng tạo ra tiền trong quá trình hoạt động, khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền, đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp, đánh giá khả năng đầu tư của doanh nghiệp Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là công cụ để lập dự toán tiền, xem xét và dự đoán khả năng về số lượng, thời gian và độ tin cậy của các luồng tiền tương lai

Bảng lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin liên quan đến ba hoạt động chính tạo ra và sử dụng tiền là: Hoạt động sản xuất, kinh doanh, hoạt động tài chính, hoạt động đầu tư

Bảng lưu chuyển tiền tệ có liên quan mật thiết với Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp Nó cần các dữ liệu từ Bảng cân đối kế toán dùng để thu thập dòng tiền từ tất cả các hoạt động Để quá trình này được dễ dàng nên tính toán thay đổi từ thời điểm đầu kì đến thời điểm cuối kì của mỗi khoản Một báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh sử dụng ban đầu để thu thập các dòng tiền từ hoạt động kinh doanh

Các dòng tiền trong bảng lưu chuyển tiền tệ được chia thành 3 loại:

Dòng tiền từ hoạt động sản xuất, kinh doanh:

Là các dòng tiền ra và vào trực tiếp liên quan đến thu nhập từ hoạt động sản xuất kinh doanh được ghi nhận trên bảng thu nhập Bao gồm:

Tiền trả cho người cung cấp hàng hoá, dịch vụ, người lao động về lương, thưởng, trả hộ về tiền bảo hiểm xã hội, nộp thuế thu nhập và các chi phí khác phục vụ sản xuất kinh doanh như lãi vay, tiền bồi thường, công tác phí…

Tiền thu được từ hoạt động bán hàng, cung cấp dịch vụ và hoạt động khác

Dòng tiền từ hoạt động đầu tư: Là dòng tiền phát sinh có liên quan đến

hoạt động đầu tư của doanh nghiệp bao gồm:

Đầu tư cơ sở vật chất kỷ thuật cho doanh nghiệp mua sắm, xây dựng tài sản cố định như: Chi tiền mua sắm tài sản cố định, thu về thanh lý nhượng bán tài sản cố định

Đầu tư vào các đơn vị khác: Góp vốn liên doanh, đầu tư chứng khoán gồm chi tiền để đầu tư chứng khoán, cho vay, thu hồi các khoản đầu tư, thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia

Phần dòng tiền từ các hoạt động đầu tư cho thấy thông tin quan trọng về chiến lược của doanh nghiệp Với nhiều doanh nghiệp, tỉ lệ tài sản hữu hình có thể cho thấy đó là các khoản đầu tư ít rủi ro Khi một doanh nghiệp trong ngành công nghiệp xây dựng công suất quá mức cần thiết để đáp ứng nhu cầu khách hàng thì chi phí để duy trì và tài trợ cho dự án đó có thể đẩy doanh nghiệp đến phá sản

Dòng tiền từ hoạt động tài chính

Phần này phản ánh những thay đổi trong hai khoản trách nhiệm pháp lý ngoài vốn, những chứng từ phải trả hay các khoản nợ dài hạn, các khoản nợ dài hạn đến hạn trả cũng như những thay đổi của các tài khoản vốn cổ đông và trách nhiệm pháp lí dài hạn Những tài khoản trong Bảng cân đối kế toán này liên quan đến việc phát hành và thanh toán các món nợ và cổ phiếu và chi trả các lợi tức

Dòng tiền vào gồm tiền thu do đi vay, do các chủ sở hữu góp vốn, từ lãi tiền gửi Dòng tiền ra gồm tiền đã trả nợ vay, tiền đã hoàn vốn cho các chủ sở hữu, tiền lãi đã trả cho các nhà đầu tư vao doanh nghiệp Số chênh lệch dòng tiền ra và vào gọi là: lưu chuyển thuần từ hoạt động tài chính

Bảng lưu chuyển tiền tệ là một trong những báo cáo tài chính quan trọng của doanh nghiệp Mục đích ban đầu của nó là cung cấp thông tin dòng tiền theo hướng tối đa hoá lợi ích với nhà đầu tư, các chủ nợ và những người khác quan tâm đến dòng tiền dự tính trong tương lai của doanh nghiệp

1.3 NHU CẦU THÔNG TIN KẾ TOÁN TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG

Các nhóm đối tượng sử dụng thông tin kế toán với các nhu cầu thông tin khác nhau làm nảy sinh tính đa dạng và phức tạp đối với nhu cầu thông tin cần cung cấp Trong nền kinh tế thị trường, các thông tin trình bày trên các báo cáo tài chính chịu ảnh hưởng của hai nhóm đối tượng chính là nội bộ doanh nghiệp là những nhà quản lý của doanh nghiệp theo từng cấp độ, và những người sử dụng bên ngoài doanh nghiệp, chủ yếu là các nhà nhà đầu tư và những người cho vay và chính phủ

Phần lớn các Báo cáo tài chính hiện nay tại các quốc gia chủ yếu hướng đến mục tiêu cung cấp thông tin cho người sử dụng bên ngoài doanh nghiệp Các báo cáo tài chính này thường gọi là các Báo cáo tài chính theo mục đích chung, và không nhằm ý định đáp ứng nhu cầu của những người sử dụng đòi hỏi những thông tin cụ thể Mục tiêu của những Báo cáo tài chính theo mục đích chung là nhằm thể hiện những tác động về mặt kinh tế của các nghiệp vụ cũng như các sự

kiện đã xảy ra đối với tình trạng tài chính và kết quả hoạt động kinh doanh của đơn vị Mặc dù có nhiều cách khác nhau trong việc thể hiện thông tin kế toán tài chính, tuy nhiên những Báo cáo tài chính cho mục đích chung thường trình bày những thông tin kế toán tài chính phù hợp với những quyết định về đầu tư đối với nhà đầu tư, và tín dụng đối với những người cho vay

Đối với các nhà đầu tư, họ cần biết các thông tin kế toán tài chính về khả năng sinh lợi và rủi ro tiềm tàng liên quan đến vốn đầu tư Họ cần những thông tin để xác định xem khi nào thì nên mua, giữ lại hay nên bán các khoản đầu tư cũng như các thông tin về khả năng thanh toán các khoản cổ tức của doanh nghiệp Đối với những người cho vay, họ cần những thông tin về giá trị của tài sản thế chấp nợ vay, nguồn trả nợ vay và khả năng thanh toán của doanh nghiệp khi các khoản nợ gốc và lãi vay đến hạn Đối với chính phủ, họ cần thông tin kế toán để tính toán và cân nhắc các chính sách kinh tế vĩ mô Cho dù thông tin kế toán sẽ được cung cấp cho nhiều đối tượng khác nhau phục vụ cho mục đích riêng của mình nhưng một yêu cầu chung là thông tin đó phải trung thực, khách quan, đầy đủ, kịp thời và dể hiểu

1.4 KHỦNG HOẢNG KINH TẾ

1.4.1 Khái niệm khủng hoảng kinh tế, khủng hoảng kinh tế tài chính

Khủng hoảng kinh tế là sự suy giảm các hoạt động kinh tế kéo dài và trầm trọng hơn cả suy thoái trong chu kỳ kinh tế

Một định nghĩa khác với cách hiểu ngày nay là trong học thuyết Kinh tế chính trị của Mác-Lênin Từ ngữ này chỉ khoảng thời gian biến chuyển rất nhanh sang giai đoạn suy thoái kinh tế Khủng hoảng kinh tế của Karl Marx vốn vẫn được dùng thịnh hành trong Kinh tế chính trị Marx Khủng hoảng kinh tế đề cập đến quá trình tái sản xuất đang bị suy sụp tạm thời Thời gian khủng hoảng làm những xung đột giữa các giai tầng trong xã hội thêm căng thẳng, đồng thời nó tái khởi động một quá trình tích tụ tư bản mới

Tuy nhiên với cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới 2008 hiện nay nó đã mang nhiều đặc điểm khác với các khái niệm khủng hoảng trước đó do quá trình toàn cầu hoá nền kinh tế và sự phát triển lớn mạnh của thị trường tài chính thế giới Theo các chuyên gia kinh tế thì cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008 này là kết quả của năng lực ứng phó của các nhà nước với các trạng thái phát triển chưa từng có trong tiền lệ của toàn cầu hóa Nếu nói đây là khủng hoảng tài chính như thuật ngữ chúng ta vẫn dùng trước đây đối với cuộc khủng hoảng châu Á thì không đúng, mà

phải nói đây là khủng hoảng của nền kinh tế tài chính mới đúng Bởi vì, trên thực tế tài chính đã trở thành một nền kinh tế chứ không phải chỉ là công cụ phục vụ kinh tế như trước đây nữa Sự khủng hoảng của kinh tế thế giới hiện nay thực chất là sự khủng hoảng của nền kinh tế tài chính và khủng hoảng trong việc các chính phủ không đủ cảnh giác, không đủ kinh nghiệm, thậm chí không đủ kiến thức để quản lý nền kinh tế tài chính

Khủng hoảng kinh tế tài chính là sự thất bại của một hay một số nhân tố

của nền kinh tế do không đáp ứng được đầy đủ nghĩa vụ bổn phận kinh tế của mình Khủng hoảng tài chính xảy ra khi nhu cầu tiền vượt quá nguồn cung Nhu cầu tiền mặt của người dân hay của các nhà đầu tư nước ngoài đã gây sức ép cho hệ thống ngân hàng và thị trường tài chính khiến cho hệ thống ngân hàng và thị trường chứng khoán có thể sụp đổ Trong nền kinh tế thế giới hiện đại sự lây lan của khủng hoảng tài chính thường đi kèm với suy thoái kinh tế kéo dài Một số dấu hiệu của khủng hoảng kinh tế tài chính là:

Các ngân hàng thương mại không hoàn trả được các khoản tiền gởi của người gởi tiền

Các khách hàng vay vốn kể cả khách hàng loại A cũng không thể hoàn trả nợ vay cho ngân hàng

Chính phủ từ bỏ chế độ tỷ giá cố định

Theo quy luật của sự phát triển, khi lên đến điểm phát triển cực đại và chịu tác động mạnh mẽ của nền kinh tế, chính trị, xã hội, nền kinh tế đó sẽ chuyển sang thời kỳ đi xuống suy thoái khủng hoảng Khủng hoảng tài chính bao gồm khủng hoảng ngân hàng, khủng hoảng tiền tệ, khủng hoảng nợ nần

Khủng hoảng kinh tế tài chính tác động lên tất cả các bộ phận còn lại và làm mất uy tín của nền kinh tế Sự giảm xuống của những chỉ số như Dow Jones hay Nasdaq chính là một trong những biểu hiện Tức là năng lực huy động vốn của các nền kinh tế công nghiệp không còn bình thường như trước nữa, và điều đó sẽ dẫn đến giảm phát Mà đã giảm phát thì thất nghiệp, thất nghiệp thì thị trường tiêu thụ giảm đi, thị trường tiêu thụ giảm đi tức là toàn bộ nền kinh tế công nghiệp sẽ bị giảm đi

4.1.2 Nguyên nhân khủng hoảng kinh tế tài chính

Khủng hoảng kinh tế tài chính xảy ra do một số nguyên nhân sau:

Thứ nhất: Nền kinh tế không thực hiện được các nghĩa vụ thanh toán do

gặp phải vấn đề thanh khoản, khả năng thanh toán hoặc do cố tình chiếm dụng vốn Tình trạng mất khả năng thanh toán bắt nguồn từ các vụ phá sản, kinh doanh thua lỗ và các vấn đề về chi tiêu của Chính phủ Bản thân Chính phủ cũng gặp khó khăn trong việc tìm tài trợ khi gặp khó khăn về thanh toán do những kỳ vọng không sáng sủa mặc dù trong điều kiện bình thường nền kinh tế hoàn toàn có khả năng chi trả Sự mất khả năng thanh toán thường có tính dây chuyền

Thứ hai: Các nhà nghiên cứu cho rằng có một sự tương quan giữa nỗ lực

nhằm tự do hoá các thị trường tài chính và số lượng các cuộc khủng hoảng tài chính Khủng hoảng tài chính thường đi kèm với những nỗ lực nhằm tự do hoá thị trường tài chính Vậy tự do hoá tài chính có nhất thiết dẫn đến khủng hoảng tài chính và việc xảy ra các cuộc khủng hoảng tài chính có thể là một lý do phản đối

việc bãi bỏ các quy định và tự do hoá tài khoản vốn

Thứ ba: Thành phần chính của các cuộc khủng hoảng tài chính là các thông

tin không đối xứng Thông tin không đối xứng có vai trò chính yếu trong các giao dịch tài chính Nó đưa người vay tới những hành vi cơ hội nguy hiểm và là mầm mống cho những kỳ vọng xấu của người cho vay về người đi vay Thông tin không cân xứng khiến cho người đi vay và người gửi tiền do họ khó khăn trong việc phân biệt giữa vấn đề thanh khoản và tình trạng mất khả năng thanh toán, qua đó dẫn đến việc người sở hữu bán đi những tài sản bằng ngoại tệ của nước gặp khó khăn

1.4.3 Thông tin kế toán có thật sự hữu ích trong việc dự báo các vấn đề kinh tế vĩ mô?

Khi nền kinh tế rơi vào tình trạng khủng hoảng, vấn đề được nhiều người đặt ra là: Thực tế hiện nay, thông tin kế toán được cung cấp cho các đối tượng sử dụng thông tin như doanh nghiệp, chính phủ, nhà đầu tư, các giới nghiên cứu kinh tế, công chúng…chưa hữu ích và thuyết phục để những đối tượng này có thể dự báo được tương lai cho doanh nghiệp cũng như nền kinh tế Hoặc nếu một số nhà nghiên cứu kinh tế như Paul Krugman…có thể dự báo chính xác tình hình kinh tế từ nhiều năm trước đó nhưng những điều họ nói đã không đủ sức thuyết phục chính phủ, giới kinh doanh và công chúng

Vậy, phải chăng thông tin kế toán mà các doanh nghiệp cung cấp chỉ giúp người sử dụng thông tin nhìn vào tình hình bên trong doanh nghiệp, về những gì đã

xảy ra trong quá khứ chứ thông tin kế toán chưa thật sự là kênh thông tin quan trọng để những đối tượng này đánh giá tương lai phát triển cũng như xác định những rủi ro kinh doanh mà doanh nghiệp đang gặp phải? Phải chăng thông tin kế toán chưa thật sự là công cụ để chính phủ thực hiện tốt chức năng quản lý, kiểm soát và dự báo vĩ mô nền kinh tế, cũng như thông tin kế toán chưa thực sự là tư liệu đầy đủ và thuyết phục giúp các nhà kinh tế có thể sử dụng để nghiên cứu và phân tích, từ đó tham mưu cho chính phủ về những vấn đề đang xảy ra trong mỗi doanh nghiệp nói riêng và nền kinh tế nói chung?

Tiếp theo đề tài, chương 2 sẽ nêu lên thực trạng thông tin kế toán của nền kinh tế khủng hoảng Thông qua việc phân tích thông tin kế toán trên các Báo cáo tài chính của một số đại diện cho cuộc khủng hoảng năm 2008, chúng tôi sẽ làm sáng tỏ những điều vừa mới trình bày ở trên

khởi tạo nên bong bóng trong thị trường bất động sản:

Thứ nhất, bắt đầu từ năm 2001, để giúp nền kinh tế thoát khỏi trì trệ, Cục

Dự trữ liên bang Mỹ FED đã liên tục hạ thấp lãi suất, dẫn đến việc các ngân hàng cũng hạ lãi suất cho vay tiền mua bất động sản Vào giữa năm 2000 thì lãi suất cơ bản của FED là trên 6% nhưng sau đó lãi suất này liên tục được cắt giảm, cho đến giữa năm 2003 thì chỉ còn 1%

Thứ nhì, chính sách chung của chính phủ lúc bấy giờ là khuyến khích và

tạo điều kiện cho dân nghèo và các nhóm dân da màu được vay tiền dễ dàng hơn để mua nhà Việc này phần lớn được thực hiện thông qua hai công ty được bảo trợ bởi chính phủ là Fannie Mae và Freddie Mac Hai công ty này giúp đổ vốn vào thị trường bất động sản bằng cách mua lại các khoản cho vay của các ngân hàng thương mại, biến chúng thành các loại chứng từ được bảo đảm bằng các khoản vay thế chấp (mortgage-backed securities - MBS), rồi bán lại cho các nhà đầu tư ở Phố Wall, đặc biệt là các ngân hàng đầu tư khổng lồ như Bear Stearns và Merrill Lynch

Thứ ba, sự biến đổi các khoản cho vay thành các công cụ đầu tư cho nên

thị trường tín dụng để phục vụ cho thị trường bất động sản không còn là sân chơi duy nhất của các ngân hàng thương mại hoặc các công ty chuyên cho vay thế chấp bất động sản nữa Nó đã trở nên một sân chơi mới cho các nhà đầu tư, có khả năng huy động dòng vốn từ khắp nơi đổ vào, kể cả dòng vốn ngoại quốc

Với ba lý do trên, thị trường bất động sản trở nên rất nhộn nhịp, kéo theo việc lên giá bất động sản liên tục Do đó, một bong bóng đã thành hình trong thị trường bất động sản

2.1.2 Thực trạng sụp đổ dây chuyền của các ngân hàng và các định chế tài chính do khủng hoảng các khoản nợ cho vay bất động sản bắt nguồn từ nước Mỹ

Trong khi vào giữa năm 2003 lãi suất căn bản của FED chỉ có 1% thì vào giữa năm 2006 nó đã tăng lên đến 5,25%3, bắt buộc các ngân hàng thương mại phải đẩy lãi suất cho vay tiền mua nhà lên cao hơn nhiều nữa Tình hình lãi suất cao đã khiến cường độ vay để mua nhà giảm lại Giá nhà bắt đầu trượt dốc vì cung vượt cầu Nhiều người không bán được nhà và không đủ tiền trả lãi vay vì lãi suất tăng Hệ quả là họ đành bỏ nhà cho ngân hàng trưng thu lại

Việc ngày càng nhiều người không có khả năng trả nợ ngân hàng mỗi tháng dẫn đến việc trị giá của các MBS bị tụt dốc Các ngân hàng thương mại hoặc các công ty cho vay thế chấp còn giữ lại phần lớn các khoản vay cho mình thay vì bán lại cho Fannie Mae chẳng hạn cũng nhìn dòng vốn và tín dụng của mình bị cạn kiệt khi phải đương đầu với tỷ lệ mất khả năng trả nợ ngày càng cao của người vay thuộc nhóm dưới chuẩn

Hàng loạt ngân hàng đầu tư lần lượt công bố các khoản lỗ khổng lồ vàc sụp đổ dây chuyền UBS, Merrill Lynch, Citi, Bear Stearns, Lehman Brothers và hàng loạt tên tuổi khác đều không nằm ngoài vòng xoáy khủng hoảng và sụp đổ

2.1.3 Thực trạng về sự kém minh bạch hóa của thông tin kế toán tài chính và năng lực kiểm tra gíam sát của chính phủ không theo kịp sự phát triển của thị trường

Sau khi cuộc khủng hoảng xảy ra, nước Mỹ mới nhìn nhận một nguyên nhân cơ bản dẫn đến khủng hoảng là những yêu cầu của pháp luật về sự minh bạch hóa thông tin kế toán tài chính và năng lực kiểm tra, giám sát của các cơ quan nhà nước đã không bắt kịp với những biến đổi sâu rộng của thị trường trong hơn hai mươi năm qua Kể từ thập niên 1980, thị trường tài chính Mỹ và thế giới đã nhanh chóng phát triển các công cụ chứng khoán phái sinh và mở rộng hoạt động chứng khoán hóa các khoản nợ và đầu tư Chứng khoán phái sinh và chứng khoán hóa, mặc dù giúp tăng nguồn tài chính và phân tán rủi ro, đã dẫn đến việc giá cả của trái phiếu và cổ phiếu ngày càng xa rời giá trị đích thực của tài sản bảo đảm

3.GS Trần Văn Thọ, PGS.Trần Lê Anh, “Khủng hoảng tài chính Mỹ và những ảnh hưởng ”Báo Thanh niên, (số 290), 19.[12]

Không một cơ quan nhà nước, đơn vị kiểm toán hay phân tích tín dụng và tài chính có đủ thông tin và khả năng nhìn xuyên qua hàng loạt các thao tác chứng khoán để có thể đánh giá chính xác giá trị và độ rủi ro của các khoản đầu tư và tài sản nằm trên sổ sách của các công ty tài chính và ngân hàng Thêm vào đó nhiều thao tác này lại được che đậy qua hoạt động đầu cơ của các quỹ đầu tư (Hedge funds), một loại hình quỹ đầu tư nắm giữ tới gần 3000 tỉ đô la giá trị tài sản nhưng không hề phải cáo bạch tài sản với công chúng và gần như không chịu sự giám sát của bất kì một cơ quan nhà nước nào

Để tìm hiểu một cách sâu rộng nguyên nhân và thực trạng khủng hoảng kinh tế tài chính Mỹ, đề tài sẽ phân tích các đại diện cho sự sụp đổ và khủng hoảng của nền kinh tế Mỹ năm 2008 là ngân hàng đầu tư Lehman Brothers Holding Inc và hai vụ lừa đảo tài chính nổi tiếng của quỹ đầu tư Bennard Madoff và ngân hàng Stanford International Bank để chứng minh thông tin kế toán của các tập đoàn kinh tế này chưa thật sự hữu ích cho mục đích ra quyết định kinh tế của các đối tượng sử dụng thông tin là doanh nghiệp, chính phủ, nhà đầu tư…Đồng thời, chính bản thân các tập đoàn tài chính này cũng xem nhẹ vai trò thông tin kế toán trong kiểm soát rủi ro và ra quyết định kinh doanh, chính phủ Mỹ không sử dụng thông tin kế toán để kiểm soát và quản lý hoạt động của các doanh nghiệp trong nền kinh tế và những nhà đầu tư cũng không sử dụng thông tin kế toán như một công cụ trợ giúp đắc lực cho các quyết định đầu tư

2.2 PHÂN TÍCH THÔNG TIN KẾ TOÁN TRÌNH BÀY TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH LEHMAN BROTHERS VÀ NGUYÊN NHÂN SỤP ĐỔ

2.2.1 Lehman Brothers Holding Inc đã hình thành và phát triển nhƣ thế nào?

Lehman Brothers Holding Inc được thành lập năm 1850 bởi ba anh em Henry, Emanuel và Mayer Lehman người Do Thái từ Đức di cư sang Là một tập đoàn chứng khoán và tập đoàn ngân hàng đầu tư lớn thứ tư của Hoa Kỳ Lĩnh vực chính của tập đoàn là ngân hàng đầu tư, buôn bán cổ phiếu và trái phiếu, nghiên cứu thị trường, quản lý đầu tư, và ngân hàng tư nhân Tập đoàn đặt trụ sở chính ở Thành phố New York, và hai trụ sở khác ở London và Tokyo, cũng như nhiều văn phòng đại diện khắp thế giới

2.2.2 Vì sao Lehman Brothers Holding Inc sụp đổ?

Ngày 15/9/2008 là ngày làm chấn động phố Wall với sự kiện sụp đổ của một định chế tài chính lớn thứ tư nước Mỹ về quy mô

Sau cái chết của Lehman, một câu hỏi lớn được đặt ra cho chính phủ Mỹ, cho ban lãnh đạo Lehman Brothers và những nhà đầu tư phố Wall là họ đã làm gì trước khi Lehman sụp đổ? Để tìm hiểu rõ về nguyên nhân sụp đổ của Lehman Brothers cũng như khẳng định lại vai trò thông tin kế toán đối một doanh nghệp và với nền kinh tế, đặc biệt là đối với vấn đề khủng hoảng kinh tế, sau đây đề tài sẽ đi sâu vào phân tích những thông tin kế toán trên Báo cáo thường niên năm 2006 đã được kiểm toán bởi Easnt & Young để làm rõ thêm vấn đề

2.2.3 Phân tích thông tin trên Báo cáo tài chính của Lehman Brothers

NON-INTEREST EXPENSE