Khóa luận tốt nghiệp phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 829

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH GIAO THƠNG 829 SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN ĐỨC ANH MÃ SINH VIÊN : A16135 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH GIAO THƠNG 829 Giáo viên hƣớng dẫn : Th.S Nguyễn Hồng Nga Sinh viên thực : Nguyễn Đức Anh Mã sinh viên : A16135 Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng HÀ NỘI – 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trong suốt q trình làm khóa luận tốt nghiệp, em giúp đỡ nhiệt tình nhà trường, thầy đơn vị thực tập, khích lệ, động viên tạo điều kiện từ nhiều phía Để hồn thành khóa luận này, trước tiên em xin cảm ơn giáo viên hướng dẫn – Th.S Nguyễn Hồng Nga tận tâm định hướng, bảo cho em góp ý để em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin gửi lời tri ân chân thành đến thầy cô thuộc Khoa Kinh tế - Quản lý trường Đại học Thăng Long cho em kiến thức kinh tế từ khái niệm đến điều thực tế sống làm tảng để em hồn thành đề tài Bên cạnh đó, em xin chân thành cảm ơn cô chú, anh chị tất phịng ban thuộc Cơng ty cổ phần Xây dựng cơng trình giao thơng 829 tạo điều kiện cho em thực tập, tìm hiểu tình hình kinh doanh cơng ty suốt tháng làm khóa luận Cuối cùng, em xin cảm ơn gia đình bạn thân thiết hỗ trợ động viên em suốt thời gian qua Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2014 Sinh viên Nguyễn Đức Anh LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thơng tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Đức Anh Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG L LUẬN CHUNG VỀ PH N T CH T NH H NH TÀI CH NH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổn qu n t i h nh o nh n hiệp 1.1.1 n m n o n n p 1.1.2 Bản chất tài doanh nghi p 1.1.3 Chứ năn tài doanh nghi p 1.1.4 Vai trị tài doanh nghi p 1.2 Tổn qu n ph n t h t i h nh o nh n hiệp 1.2.1 Khái ni m phân tích tài doanh nghi p 1.2.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghi p 1.2.3 Chứ năn 1.2.4 Ý n ĩ v v phân tích tài doanh nghi p rị phân tích tài doanh nghi p 1.3 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Lập kế hoạch phân tích 1.3.2 Thu thập thông tin 1.3.2.1 Thông tin bên doanh nghiệp .8 1.3.2.2 Thông tin bên doanh nghiệp .8 1.3.3 Xử lý thông tin 11 1.3.3.1 Phương pháp so sánh 11 1.3.3.2 Phương pháp phân tích số 12 1.3.4 Thực hi n phân tích 12 1.3.4.1 Phân tích tình hình tài sản – nguồn vốn doanh nghiệp 12 1.3.4.2 Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh 14 1.3.4.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 16 1.3.4.4 Phân tích tiêu đánh giá khả toán 17 1.3.4.5 Phân tích tiêu đánh giá khả quản lý tài sản 18 1.3.4.6 Phân tích tiêu đánh giá khả quản lý nợ 20 1.3.4.7 Phân tích tiêu đánh giá khả sinh lời .21 1.3.4.8 Phân tích tài qua mơ hình Dupont 22 1.4 Các nhân tố ảnh hƣởn đến việc phân tích tình hình tài DN 24 1.4.1 Nhân tố bên doanh nghi p 24 1.4.2 Nhân tố bên doanh nghi p 24 CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH GIAO THƠNG 829 .27 2.1 Khái quát Công ty Cổ phần Xây dựng cơng trình giao thơng 829 .27 2.1.1 Q trình hình thành phát triển Cơng ty Cổ phần Xây dựng cơng trình giao thơng 829 27 2.1.2 Cơ ấu tổ chức Công ty Cổ phần Xây dựng cơng trình giao thơng 829 27 2.1.2.1 Cơ cấu tổ chức 27 2.1.2.2 Chức năng, nhiệm vụ phận .28 2.1.3 Khái quát ngành nghề kinh doanh Cơng ty Cổ phần Xây dựng cơng trình giao thông 829 30 2.2 Thực trạng tình hình tài Cơng ty Cổ phần Xây dựng cơng trình giao thông 829 31 2.2.1 Phân tích tình hình tài sản - nguồn vốn 31 2.2.1.1 Tình hình tài sản 32 2.2.1.2 Tình hình nguồn vốn 36 2.2.2 Phân tích kết hoạ động sản xuất kinh doanh 39 2.2.3 P ân B o o lưu uyển tiền t 44 2.2.4 Phân tích tiêu tài 47 2.2.4.1 Phân tích tiêu đánh giá khả toán 47 2.2.4.2 Phân tích tiêu đánh giá khả quản lý tài sản 49 2.2.4.3 Phân tích tiêu đánh giá khả quản lý nợ 54 2.2.4.4 Phân tích tiêu đánh giá khả sinh lời .55 2.2.4.5 Phân tích tài qua mơ hình Dupont 58 2.3 Đánh iá tình hình tài Cơng ty Cổ phần Xây dựng cơng trình giao thơng 829 60 2.3.1 Những kết đạ 60 2.3.2 Một số hạn chế nguyên nhân 60 2.3.2.1 Hạn chế 60 2.3.2.2 Nguyên nhân 61 Thang Long University Library CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH GIAO THƠNG 829 62 3.1 Môi trƣờng kinh doanh Cơng ty Cổ phần Xây dựng cơng trình giao thơng 829 62 3.1.1 Thuận lợi 62 3.1.2 ó k ăn 62 3.2 Định hƣớng phát triển Công ty Cổ phần Xây dựng cơng trình giao thơng 829 63 3.2.1 Về thị rường 63 3.2.2 Về thiết bị 63 3.2.3 Về nhân lực 63 3.2.4 Về vốn kinh doanh 64 3.3 Một số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài Cơng ty Cổ phần Xây dựng cơng trình giao thơng 829 64 3.3.1 Tăn o n u v quản lý tốt chi phí .64 3.3.2 Nâng cao hi u sử dụng vốn cố định 66 3.3.3 Nâng cao hi u sử dụng vốn lưu động .66 3.3.4 Phát triển nguồn nhân lực .71 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu Tên đầy đủ CP Cổ phần DN Doanh nghiệp TSCĐ Tài sản cố định TSDN Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu XDCTGT Xây dựng cơng trình giao thơng Thang Long University Library DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Bảng 2.1 Tình hình biến động Tài sản .31 Bảng 2.2 Tình hình biến động Nguồn vốn 32 Bảng 2.3 Bảng phân tích tình hình Tài sản giai đoạn 2011 - 2013 33 Bảng 2.4 Bảng phân tích tình hình Nguồn vốn giai đoạn 2011 - 2013 37 Bảng 2.5 Bảng phân tích kết hoạt động kinh doanh 40 Bảng 2.6 Bảng tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí 43 Bảng 2.7 Bảng phân tích lưu chuyển tiền tệ (theo phương pháp trực tiếp) 45 Bảng 2.8 Các tiêu phản ánh khả toán 47 Bảng 2.9 Chỉ tiêu đánh giá khả quản lý Tổng tài sản 49 Bảng 2.10 Chỉ tiêu đánh giá khả quản lý TSNH 50 Bảng 2.11 Hệ số thu nợ, hệ số lưu kho hệ số trả nợ Công ty 51 Bảng 2.12 Thời gian thu - trả nợ, luân chuyển vốn - hàng tồn kho Công ty 52 Bảng 2.13 Chỉ tiêu đánh giá khả quản lý TSDH 53 Bảng 2.14 Chỉ tiêu đánh giá khả quản lý nợ Công ty 54 Bảng 2.15 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời Công ty 55 Bảng 2.16 Bảng số liệu phân tích tài qua mơ hình DuPont 58 Bảng 3.1 Biện pháp thu hồi nợ .67 Bảng 3.2 Mô hình cho điểm tín dụng 68 Biểu đồ 2.1 Tình hình doanh thu, chi phí lợi nhuận Cơng ty 41 Biểu đồ 2.2 Khả tốn Cơng ty năm 2011 - 2013 48 Biểu đồ 2.3 Hệ số thu nợ, hệ số lưu kho hệ số trả nợ qua năm 51 Biểu đồ 2.4 Diễn biến thời gian thu - trả nợ, luân chuyển vốn - hàng tồn 52 Biểu đồ 2.5 Diễn biến khả sinh lời Công ty 56 Biểu đồ 2.6 Biểu đồ so sánh tiêu ROA Công ty 57 Biểu đồ 2.7 Biểu đồ so sánh tiêu ROE Công ty 58 Sơ đồ 1.1 Sơ đồ quy trình phân tích tài doanh nghiệp Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Cơng ty CP Xây dựng cơng trình giao thơng 829 28 Sơ đồ 3.1 Quy trình phân tích uy tín khách hàng 68 LỜI MỞ ĐẦU Lí chọn đề tài Quá trình chuyển đổi sang kinh tế thị trường Việt Nam kéo theo thay đổi tư doanh nghiệp phương thức quản lý Đặc biệt điều kiện ngày mà đất nước ta gia nhập vào tổ chức Thương mại giới WTO tất yếu doanh nghiệp phải đối mặt với khó khăn thử thách phải chấp nhận quy luật đào thải thị trường Trước thử thách địi hỏi doanh nghiệp ngày phải nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, hiệu sử dụng vốn, quản lý sử dụng tốt nguồn tài nguyên vật chất nhân lực Bên cạnh đó, doanh nghiệp phải xây dựng phương hướng, chiến lược kinh doanh mục tiêu tương lai cho phù hợp với nguồn lực doanh nghiệp có Để thực điều tự thân doanh nghiệp phải hiểu rõ tình trạng tài để điều chỉnh q trình kinh doanh cho phù hợp Bởi tài dịng máu chảy thể doanh nghiệp, ngưng trệ ảnh hưởng xấu đến toàn doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vấn đề, em chọn đề tài “P ân ìn hình tài Cơng ty Cổ phần Xây dựng ơn rìn o ơn 829” làm đề tài khóa luận tốt nghiệp Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài Cơng ty cổ phần Xây dựng cơng trình giao thơng 829 Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu báo cáo tài Cơng ty cổ phần Xây dựng cơng trình giao thông 829 năm: 2011 - 2013 Phƣơn pháp n hiên ứu Phương pháp nghiên cứu chủ yếu khóa luận phương pháp phân tích, so sánh, tổng hợp dựa số liệu thu thập tình hình thực tế Cơng ty cổ phần Xây dựng giao thơng 829 Kết cấu Khóa luận Khóa luận tốt nghiệp bao gồm chương: Chƣơn L uận hun ph n t h t nh h nh t i h nh o nh n hiệp Chƣơn Ph n t h t nh h nh t i h nh Công ty cổ phần Xây dựng cơng trình giao thơng 829 Chƣơn Một số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài Cơng ty cổ phần Xây dựng cơng trình giao thông 829 Thang Long University Library  Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn thấp, tài sản ngắn hạn chiếm đa số cấu tổng tài sản Công ty  Doanh thu đạt không khả quan dẫn đến lợi nhuận thu qua năm có sụt giảm chóng mặt, điều cho thấy Cơng ty gặp nhiều khó khăn việc kinh doanh Tuy chưa đến mức thua lỗ mức giảm ngày nhiều điều cảnh báo cho Công ty  Khả toán nhanh mức nhỏ 1, với mức Cơng ty gặp khó khăn việc hồn trả khoản nợ ngắn hạn Tương tự khả toán tức thời, lượng tiền khoản tương đương tiền giảm xuống, Cơng ty khó có khả tốn khoản đột xuất, dễ rơi vào tình bị động  Các tiêu tỷ suất sinh lời doanh thu, tỷ suất sinh lời VCSH, tỷ suất sinh lời tài sản thấp dẫn đến hiệu kinh doanh chưa tốt 2.3.2.2 Nguyên nhân Nhu cầu thị trường vật liệu như: cấu kiện kim loại, vật liệu xây dựng từ đất sét hay sản phẩm từ xi măng, thạch cao có chiều hướng giảm tốc độ phát triển sở hạ tầng, đầu tư xây dựng diễn chậm Giá loại nguyên nhiên vật liệu, vật tư, phụ tùng, thiết bị phục vụ sản xuất, xây lắp liên tục tăng cao như: Xăng dầu, điện, than cám… thay đổi sách đơn giá tiền lương, loại thuế tài ngun, phí mơi trường làm cho giá thành sản xuất tăng cao lúc giá bán sản phẩm năm không tăng mức tăng không tương đồng Giá trị xây lắp đạt thấp cơng trình lớn chưa triển khai, chế tài tín dụng ngày thắt chặt Cơng ty Tóm lại, Cơng ty cổ phần Xây dựng cơng trình giao thơng 829 gặp khó khăn việc hoạt động sản xuất, kinh doanh, thách thức lớn mà Công ty phải vượt qua Toàn thể cán bộ, nhân viên Cơng ty cần cố gắng khắc phục khó khăn để không ảnh hưởng đến hợp đồng sản xuất kinh doanh, giữ uy tín khách hàng 61 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH GIAO THƠNG 829 3.1 Mơi trƣờng kinh doanh Cơng ty Cổ phần Xây dựng cơng trình giao thông 829 3.1.1 Thuận lợi Việt Nam gia nhập tổ chức thương mại giới WTO thu hút lượng khơng nhỏ doanh nghiệp nước ngồi đầu tư vào nước ta Chính Đảng Nhà nước quan tâm đến việc cải tạo, nâng cấp cơng trình giao thơng để tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp để từ thu hút nhiều nguồn đầu tư Bên cạnh đó, Bộ Giao thông vận tải xây dựng chiến lược phát triển hệ thống giao thơng tồn quốc cho giai đoạn 2005 - 2015 đến năm 2020 Theo chương trình phát triển 2005 - 2015 hàng loạt dự án mở rộng cảng biển, luồng lạch tàu có trọng tải lớn cập cảng nguồn vốn Nhà nước đầu tư nước nâng cấp tuyến quốc lộ, xây dựng hệ thống cầu lớn vượt sông, cầu vượt, nút giao ngành khác có nhiều dự án lớn có hệ thống cầu đường Ở cấp tỉnh thành, quận huyện với tăng trưởng kinh tế, mở rộng Chính phủ nguồn vốn XDCB, nên địa phương nước hình thành nhiều dự án XDCB XDCB giao thông chiếm tỷ trọng đáng kể Với thị trường nước rộng lớn với Công ty có nhiều năm việc nạo vét luồng lạch xây dựng cơng trình giao thơng chắn có thị phần khơng nhỏ thị trường ngành giao thơng Mơi trường trị nước ổn định, hệ thống pháp luật ngày hoàn thiện tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp kinh doanh 3.1.2 ó k ăn Vì đặc thù nghành xây dựng cần phải đảm bảo an toàn, kỹ thuật phải hồn thành cơng trình với thời hạn nên cần phải có lực lượng lao động hùng hậu có tay nghề cao Tuy Việt Nam biết đến nước có lực lượng lao động dồi dào, giá rẻ chất lượng lao động lại khơng cao, tốn chi phí đào tạo nên tốn Ngoài ra, tốc độ tăng trưởng GDP năm 2013 đạt 5,42%, xu hướng tăng lãi suất ngân hàng lạm phát nước ta mức cao, biến động tỷ giá hối đoái thị trường vàng diễn biến khó lường Điều khiến cho việc vay vốn Ngân hàng trở nên khó khăn sức ép lãi vay tương đối lớn Mặt khác, với tình hình lạm phát chưa kìm hãm khiến giá yếu tố đầu vào tăng cao, làm tăng chi phí vận chuyển, đẩy giá thành tăng cao 62 Thang Long University Library Q trình tồn cầu hố diễn mạnh mẽ toàn giới Tuy nhiên Việt Nam, tình trạng cơng nghệ cịn lạc hậu, chưa bắt kịp so với tốc độ đại hóa Thế giới Vì nên thiết bị máy móc Cơng ty nhập từ nước ngồi, phải chịu sức ép chất lượng Đối thủ cạnh tranh lĩnh vực gồm Công ty trực thuộc Tổng cơng ty Xây dựng cơng trình giao thơng 1,4,5,6, Tổng công ty Xây dựng đường thuỷ, Tổng công ty khí Giao thơng vận tải, Tổng Cơng Ty xây dựng cầu Thăng Long nhiều Công ty khác Đối thủ tiềm tàng tập đoàn xây dựng nước đã, tham gia thị trường xây dựng cơng trình giao thơng Việt Nam mạnh mẽ khả tài cơng nghệ Thi cơng cơng trình giao thơng chủ yếu phải thi cơng ngồi trời, gặp nhiều khó khăn thời tiết khắc nghiệt, làm ảnh hưởng đến thời hạn bàn giao chất lượng cơng trình 3.2 Định hƣớng phát triển Cơng ty Cổ phần Xây dựng cơng trình giao thông 829 3.2.1 Về thị rường  Từng bước tiếp cận thị trường nước bạn Lào  Tiếp tục giữ vững phát triển thị trường truyền thống thi cơng xây lắp cơng trình hạ tầng kỹ thuật bước mở rộng thêm ngành sản xuất kinh doanh sản xuất vật liệu xây dựng, dịch vụ kinh doanh phát triển nhà  Có kế hoạch đào tạo bồi dưỡng cán nhằm nâng cao lực cán đặc biệt lĩnh vực địi hỏi u cầu cán có lực tư vấn giám sát số lĩnh vực  Nghiên cứu triển khai đầu tư số lĩnh vực phù hợp với khả  Tiếp tục khai thác hợp đồng lĩnh vực truyền thống, mạnh 3.2.2 Về thiết bị  Tăng cường đầu tư chiều sâu có trọng điểm, xây dựng hệ thống thiết bị thi công chuyên ngành với kỹ thuật công nghệ tiên tiến, đồng thời khai thác tối đa lực thiết bị cơng nghệ có Cơng ty  Phát huy sáng kiến cải tiến kỹ thuật, ứng dụng khoa học kỹ thuật thông tin, linh hoạt thay đổi công nghệ sản xuất phù hợp yêu cầu phát triển nâng cao suất hiệu sản xuất kinh doanh 3.2.3 Về nhân lực  Bố trí, xếp lại lao động cho phù hợp với lực, chuyên môn người 63  Gắn kết trách nhiệm quyền lợi người lao động cách chặt chẽ  Đào tạo đội ngũ chuyên môn, cán quản lý điều hành dự án có quy mơ vừa; đào tạo đào tạo lại đội ngũ công nhân kỹ thuật lành nghề, thích ứng với trang thiết bị tiên tiến  Chăm lo đời sống vật chất tinh thần cho cán công nhân viên, công nhân sản xuất tạo niềm tin yêu cho toàn tập thể công ty giúp họ lao động, học tập, sáng tạo góp phần nâng cao suất lao động 3.2.4 Về vốn kinh doanh  Tăng thu nhập, cổ tức để khuyến khích nhà đầu tư cố gắng cán công nhân viên  Tạo mơi trường tài cơng khai, minh bạch, động  Duy trì tiếp tục hồn thiện hệ thống thơng tin kế tốn để phản ánh giám đốc kịp thời thường xuyên liên tục tình hình thực dự án kinh doanh, kiểm tra định mức dự tốn chi phí, kiểm sốt chi phí đầu vào, chống thất thoát vốn  Tận dụng chế, sách Nhà nước khuyến khích ưu đãi đầu tư nước, miễn giảm thuế thu nhập doanh nghiệp, miễn giảm chi phí lãi vay  Huy động vốn từ cán công nhân viên, người lao động Công ty nhà đầu tư để có hội đổi cơng nghệ, nâng cao chất lượng, cấu hoạt động sản xuất kinh doanh theo hướng đa dạng, nâng cao lực cạnh tranh Công ty thị trường  Sử dụng vốn mục đích có hiệu  Khai thác tốt hình thức huy động vốn, đảm bảo đủ vốn cho nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh đầu tư phát triển 3.3 Một số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài Cơng ty Cổ phần Xây dựng cơng trình giao thơng 829 Qua việc phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Xây dựng cơng trình giao thơng 829, em xin trình bày ý kiến cá nhân số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty: 3.3.1 Tăn a Tăn o n u v quản lý tốt chi phí o nh thu 64 Thang Long University Library  Áp dụng công nghệ đại vào sản xuất đầu tư xe vận chuyển chuyên dùng với thiết bị xây dựng rút ngắn chu kỳ sản xuất kinh doanh nâng cao chất lượng nhằm tạo uy tín cho Cơng ty  Cần có phận tiếp thị dự thầu, nghiên cứu tìm hiểu thị trường, tìm hiểu nguồn nguyên vật liệu với giá hợp lý, chất lượng tốt để ký hợp đồng với nhà cung cấp nhằm ổn định giá cả, giảm giá thành Từ đưa giá đấu thầu thấp đảm bảo chất lượng  Công ty nên quan tâm đến lĩnh vực như: tư vấn, thiết kế, giám sát cơng trình lĩnh vực đầy tiềm thị trường xây dựng  Hoạt động kinh doanh nước gặp nhiều khó khăn nên việc mở rộng thị trường sang nước bạn Lào bước mạo hiểm, Cơng ty cần có bước tạo đột phá sở hạ tầng nước bạn chưa phát triển, thêm vào mối quan hệ thân thiết nước tạo thuận lợi Công ty mở rộng thị trường sang Vấn đề cấp thiết Công ty phải thành lập phận nghiên cứu thị trường nước bạn sau tìm kiếm thị trường Nếu thành công, Công ty nhận hợp đồng xây dựng mới, góp phần thúc đẩy việc tăng doanh thu b Quản lý tốt chi phí Như biết tình trạng lãng phí, thất xây dựng lớn Đó tình trạng chung ngành xây dựng điều đặt cho Cơng ty phải sử dụng chi phí hợp lý, tránh lãng phí, phải tốc độ tăng chi phí nhỏ tốc độ tăng doanh thu, có lợi nhuận tăng lên Để đạt điều Công ty cần phải:  Xây dựng kế hoạch chi phí cụ thể, quản lý chặt chẽ tình hình thực chi phí theo kế hoạch, chí phí vượt kế hoạch phải có chấp thuận cấp quản lý  Tìm kiếm nguồn nguyên vật liệu giá hợp lý, chất lượng tốt, địa điểm thuận lợi để tiết kiệm chi phí, giảm phí vận chuyển nhằm hạ giá thành  Tận dụng tối đa cơng suất máy móc, thiết bị có để đẩy nhanh tiến độ thực công việc, rút ngắn thời gian hồn thành cơng trình để tiết kiệm chi phí  Quản lý tốt tài sản, trang thiết bị văn phịng nhằm giảm chi phí sửa chữa, mua sắm Đồng thời thực tốt thị tiết kiệm điện, nước Chính phủ để giảm chi phí 65  Sắp xếp lại máy quản lý cho thích hợp với tình hình mới, phân cơng người việc, nâng cao ý thức trách nhiệm cán cơng nhân viên, hồn thiện máy quản lý gọn nhẹ Có giảm bớt chi phí quản lý doanh nghiệp nhằm gia tăng lợi nhuận cho Công ty 3.3.2 Nâng cao hi u sử dụng vốn cố định  Xây dựng kết cấu tài sản cố định hợp lý, Công ty hoạt động lĩnh vực xây lắp nên tài sản cố định trực tiếp cho sản xuất cần chiếm tỷ trọng cao, tài sản cố định sản xuất, phục vụ gián tiếp trình sản xuất kinh doanh cần chiếm tỷ trọng nhỏ Từ giúp Cơng ty khai thác có hiệu tài sản cố định  Theo dõi chặt chẽ, tổ chức hạch tốn đầy đủ xác tài sản cố định để tránh hư hỏng, mát tài sản cố định Quản lý chặt chẽ chi phí trình xây dựng  Sử dụng triệt để thời gian, công suất tài sản cố định để nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định cho thuê thiết bị máy móc, phương tiện vận chuyển…khi không dùng đến  Cần lựa chọn đắn việc đầu tư thêm tài sản cố định để tránh tình trạng lãng phí Nếu cần Công ty nên giảm bớt tỷ trọng tài sản cố định không dùng hoạt động, đồng thời lý tài sản cố định cũ kỹ, lạc hậu, nhượng bán tài sản không cần thiết để tăng vốn Có phát huy hiệu suất sử dụng tài sản cố định  Nâng cao trình độ, ý thức sử dụng bảo quản tài sản cho cán công nhân viên Đồng thời bảo dưỡng thường xuyên tài sản cố định để trì lực bình thường Lập kế hoạch sửa chữa kịp thời để đảm bảo tài sản không bị hư hỏng trước thời hạn sử dụng nhằm nâng cao hiệu làm việc tài sản cố định  Đối với phần tài sản đầu tư dài hạn Cơng ty cần có biện pháp thu hồi nhằm đưa đồng vốn vào lưu thông để nâng cao hiệu sử dụng phần vốn 3.3.3 Nâng cao hi u sử dụng vốn lưu động a Các khoản phải thu  Trong phương thức tốn nên sử dụng hình thức chiết khấu tốn nhằm khuyến khích khách hàng trả nợ nhanh hơn, góp phần tích cực vào việc thu hồi vốn bị chiếm dụng, giúp Công ty giảm áp lực vốn  Khi ký hợp đồng xây lắp cần ý thời gian toán hợp đồng, cần xem xét cho khách hàng nợ cho phù hợp 66 Thang Long University Library  Phải theo dõi tình hình cơng nợ đơn vị trực thuộc  Có chế độ khen thưởng cán cơng nhân viên tích cực cơng tác thu hồi nợ  Phịng Tài - Kế tốn theo dõi thường xuyên khoản nợ gần đến hạn toán, lên danh sách theo dõi khoản nợ phải thu, thường xun đơn đốc kiểm tra khách hàng tốn hạn nhằm thu đủ vốn phục vụ sản xuất Đối với Cơng ty xây dựng việc khách hàng chậm tốn điều khơng tránh khỏi, Cơng ty cần phải có mốc thời gian cụ thể vấn đề thu hồi nợ để tránh việc khách hàng chiếm dụng vốn lâu Ví dụ: Bảng 3.1 Biện pháp thu hồi nợ Thời hạn khách hàng nợ Từ đến tháng Biện pháp Công ty cần chủ động thông báo cho khách hàng qua email, fax, điện thoại… số tiền nợ thông tin liên quan Từ đến tháng Công ty cần cắt cử nhân viên đến gặp mặt trực tiếp với khách hàng để thúc đẩy việc tốn Lớn tháng Cơng ty nhờ đến can thiệp pháp luật theo điều khoản hợp đồng kí kết thời gian khách hàng chậm toán lâu Bên cạnh biện pháp thu hồi nợ, Công ty nên quan tâm tới sách tín dụng thương mại áp dụng cho khách hàng Hiện doanh nghiệp thường bán hàng theo hai phương thức: trả trả chậm Theo phương thức trả ngay, doanh nghiệp nhận tiền giao hàng cho khách hàng Còn theo phương thức trả chậm, khách hàng toán dần tiền hàng cho doanh nghiệp theo thời gian Nếu khách hàng khơng tiến hành tốn nợ, doanh nghiệp phải gánh chịu tổn thất nợ xấu Tuy nhiên khơng có tín dụng thương mại sức cạnh tranh doanh nghiệp thấp, ảnh hưởng tới hiệu kinh tế Vì Cơng ty nên có sách tín dụng thương mại phù hợp:  Đối với phương thức trả ngay, thường khách hàng Cơng ty có quan hệ hợp tác lần đầu nên khách hàng trả tiền Cơng ty thực chiết khấu phần nhỏ để khuyến khích khách hàng lần sau  Đối với phương thức trả chậm, Công ty cần lưu ý phải đánh giá uy tín khách hàng trước định có nên bán hàng cho khách hàng khơng 67 Sơ đồ 3.1 Quy trình phân tích uy tín khách hàng Nguồn thơng tin khách hàng: - Báo cáo tài - Báo cáo tín dụng - Ngân hàng tổ chức tín dụng - Kinh nghiệm DN Đánh giá uy tín khách hàng Quyết định tín dụng Khi thu thập thông tin, doanh nghiệp đưa định tín dụng, có cung cấp tín dụng hay khơng Để thực điều này, nhiều doanh nghiệp sử dụng phương pháp phân nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro Để phân nhóm rủi ro, nhiều doanh nghiệp sử dụng mơ hình cho điểm tín dụng sau, Cơng ty áp dụng mơ hình sau để tính tốn: Bảng 3.2 Mơ hình cho điểm tín dụng Biến số Trọn số Điểm t n ụn Nhóm rủi ro Khả tốn lãi > 47 Khả toán nhanh 11 40 - 47 Số năm hoạt động 32 - 39 24 - 31 < 24 Trong cơng thức tính điểm tín dụng sau: Điểm tín dụng = 4* Khả tốn lãi + 11* Khả + toán nhanh 1* Số năm hoạt động Nhóm mở tín dụng mà khơng cần phải xem xét nhiều, gần tự động, vị khách hàng xem xét lại năm lần Nhóm cung cấp tín dụng giới hạn định và vị khách hàng xem xét lại năm hai lần Và tương tự vậy, Công ty xem xét đến nhóm khách hàng khác Để giảm thiểu tổn thất xảy ra, Cơng ty cần u cầu khách hàng nhóm tốn tiền nhận hàng hóa Mơ hình u cầu Cơng ty phải có thơng tin đầy đủ, xác cập nhật liên tục khách hàng tình hình kinh doanh khách hàng thay đổi 68 Thang Long University Library Ngồi ra, việc cấp tín dụng thương mại thường áp dụng thời gian tốn kéo dài Để khuyến khích người mua tốn sớm, Cơng ty nên cung cấp chiết khấu tốn Ví dụ: Cơng ty bán hàng với điều khoản tín dụng 2/10 net 30 có nghĩa khách hàng tốn vịng 10 ngày hưởng chiết khấu tốn 2%, cịn khơng tốn sớm khách hàng có nghĩa vụ trả nợ vòng 30 ngày b Hàng tồn kho  Đẩy nhanh tiến độ thi cơng, hồn thành bàn giao cơng trình, kết hợp với bên A giải vướng mắc để tốn kịp thời sản lượng hồn thành  Việc dự trữ vật tư phải có định hướng thích hợp, tránh tình trạng dự trữ q thừa thiếu Ngoài phải thường xuyên theo dõi biến động giá thị trường để có biện pháp tăng giảm dự trữ cách hợp lý, tránh rủi ro cho đồng vốn kinh doanh, đảm bảo hài hoà dự trữ sản xuất Hoạt động lĩnh vực xây dựng nên việc dự trữ nguyên vật liệu cho cơng trình xây lắp điều quan trọng Công ty, đảm bảo nguồn cung nguyên liệu kịp thời cho cơng trình Đặc biệt, đặc thù xây dựng Công ty chủ yếu thi cơng ngồi trời nên mùa mưa khó để làm việc, ảnh hưởng đến chất lượng cơng trình Vì cần phải có mức dự trữ hàng kho phù hợp để không gây hư hỏng trình bảo quản Quản lý tốt khoản mục mục tiêu quan trọng Cơng ty Hiện có nhiều phương thức quản lý hàng tồn kho khác em xin đề xuất mơ hình EOQ (The Economic Order Quantity Model), mơ hình giúp Cơng ty xác định lượng đặt hàng tối ưu cho tổng chi phí (bao gồm chi phí dự trữ chi phí đặt hàng) thấp Ta có: Chi ph ự trữ h n ƣu ho Q C Trong đó: Q/2: Mức lưu kho trung bình C: Chi phí dự trữ kho cho đơn vị hàng lưu kho Chi ph đ t h n S O Q Trong đó: S: Lượng hàng cần đặt S/Q: Số lần đặt hàng O: Chi phí lần đặt hàng 69 Từ ta có: Tổn hi ph Chi ph Q ự trữ h n S Q C ƣu ho Chi ph đ t h n O  Mức dự trữ kho tối ưu (Q*) tổng chi phí tối thiểu: TC Q C Q √ S O Q Hay: S O C  Thời gian dự trữ tối ưu (T*): T Q S 365  Điểm đặt hàng (Order point - OP): Điểm đ t hàng = t * S/365 Trong đó: t: Thời gian chờ hàng S: Số lượng hàng bán năm S/365: Số lượng hàng bán ngày Để hiểu mơ hình này, ta có giả thiết nhu cầu hàng tồn kho Công ty sau:  Lượng hàng cần đặt: 25.000 đơn vị  Chi phí lần đặt hàng: 700.000.000 đồng  Chi phí dự trữ kho cho đơn vị hàng lưu kho: 100.000 đồng  Thời gian chờ hàng về: 14 ngày Từ ta tính tốn giá trị sau:  Mức dự trữ kho tối ưu (Q*) : 18.708,3 đơn vị  Thời gian dự trữ tối ưu (T*): 274 ngày  Điểm đặt hàng (Order point - OP): 972,2 đơn vị Qua tính tốn tiêu ta thấy mức dự trữ kho tối ưu khoảng 18.708,3 đơn vị hợp lí Mức dự trữ giúp cho Cơng ty đảm bảo lượng nguyên vật liệu cung cấp cho cơng trình kịp thời tránh biến động giá Thời gian dự trữ tối ưu khoảng 274 ngày, khoảng thời gian kể từ kho dự 70 Thang Long University Library trữ 18.708,3 đơn vị số lượng hết đáp ứng ngày số lượng 18.708,3 đơn vị đơn đặt hàng Trong thực tế, Công ty chờ đến hết hẳn hàng hóa kho tiến hành nhập kho tiếp, vậy, thời điểm đặt hàng quan trọng để tránh bị động việc xây dựng Trong giả thiết này, kho dự trữ khoảng 972,2 đơn vị Cơng ty cần tiến hành đặt thêm lượng hàng 18.708,3 đơn vị để trình chờ hàng (14 ngày) Công ty nguyên vật liệu phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh Xác định mức dự trữ an tồn cơng việc khơng dễ dàng Cơng ty, có vài điểm cần lưu ý là:  Thứ nhất, dao động lượng đặt hàng thời gian chuyển hàng lớn mức dự trữ an tồn lại phải lớn  Thứ hai mức độ ảnh hưởng tiêu cực công ty hết hàng tồn kho Trên tính tốn dựa giả thiết, cịn thực tế cần phịng Tài – Kế tốn tính tốn hợp lí để đưa mức dự trữ kho hợp lý, góp phần giảm thiểu chi phí, tăng doanh thu cho Cơng ty c Quản lý tiền m t  Do tiền mặt chiếm tỷ trọng nhỏ kết cấu tài nên quan tâm vấn đề cải thiện tình hình tài Tuy nhiên thiếu hụt tiền mặt gây trở ngại không nhỏ trình hoạt động, làm tính linh hoạt hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó, xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý điều cần thiết Công ty cần ước lượng khoản tiền mặt cần chi cho tháng, bao gồm chi phí mua nguyên vật liệu, tạm ứng, tiền lương cho nhân viên, cơng nhân… Ví dụ để ước tính nhu cầu tiền mặt cho tháng 7, cơng ty cần có số tiền cụ thể chi tháng 6, tháng 5, thêm tháng để có số tương đối sát với thực tế, tránh trường hợp trữ nhiều tiền mặt khiến Công ty hội đầu tư vào lĩnh vực khác Tuy nhiên Công ty cần ý đến yếu tố mùa vụ lĩnh vực xây dựng, khoảng thời gian nhu cầu vật liệu thường tăng cao nên lượng tiền Cơng ty cần để tốn trả trước cho người bán cao tháng cịn lại năm Cơng ty cần cập nhật thường xun phí giao dịch, lãi suất tiền gửi khơng kỳ hạn ngân hàng để thay đổi ngân hàng trường hợp ngân hàng khác mang lại lợi ích cao cho Cơng ty 3.3.4 Phát triển nguồn nhân lực Đối với sách tuyển dụng: Công ty cần xây dựng kế hoạch tuyển dụng cách chặt chẽ dựa mục tiêu nhiệm vụ quy mơ phát triển Cơng ty Bố trí người lao động làm việc ngành nghề đào tạo đồng thời tiến hành đào tạo bồi 71 dưỡng trình độ chuyên môn, nghiệp vụ để người lao động phát huy khả Tạo mơi trường làm việc thân thiện khiến người lao động nhiệt tình cống hiến, coi Cơng ty phận để gắn bó suốt đời, đồn kết, gắng sức làm việc Phịng tổ chức hành Cơng ty phận nhỏ cần đạt hiệu cao quản lý, xác định nhu cầu nhân lực đảm bảo trì nguồn nhân lực Phát triển kỹ người lao động: thông qua lớp tập huấn để đào tạo kỹ năng, nâng cao trình độ chuyên môn, tay nghề cho người lao động Cử người lao động tham gia buổi họp, hội nghị vấn đề liên quan đến lĩnh vực hoạt động Cơng ty để có định hướng phát triển sau Ngồi Cơng ty nên thường xun tổ chức thi tay nghề cho người lao động theo định kỳ, tập trung phát triển kỹ như: kỹ giao tiếp tư vấn kỹ thuật cho khách hàng, kỹ sử dụng ngoại ngữ, máy tính Hồn thiện sách tiền lương thu nhập: tiếp tục nghiên cứu hoàn thiện chế độ tiền lương tạo điều kiện tăng thu nhập cho người lao động Đảm bảo hài hịa lợi ích Cơng ty nhân viên Công ty Đây cách nhằm giữ chân người lao động, ổn định nguồn nhân lực đồng thời giúp hạn chế cạnh tranh đối thủ chiêu mộ nguồn nhân lực có chất lượng Cơng ty Thực chế độ khen thưởng xử phạt: khen thưởng thực hai hình thức vật chất tinh thần động lực kích thích tích cực, thi đua lao động sáng tạo Bên cạnh việc khen thưởng, Công ty cần phải áp dụng chế độ xử phạt cho vi phạm cụ thể nhằm ngăn ngừa, ràng buộc người lao động phải nghiêm túc chấp hành quy định Công ty 72 Thang Long University Library KẾT LUẬN Để tồn phát triển lâu dài đặc biệt nước ta trở thành thành viên tổ chức thương mại giới (WTO), đứng trước khó khăn thách thức hội doanh nghiệp Việt Nam phải thật nhạy bén, động để theo kịp với biến đổi Qua q trình phân tích em nhận thấy tình hình tài Cơng ty cổ phần Xây dựng cơng trình giao thơng 829 từ năm 2011 - 2013 gặp nhiều khó khăn Đây thách thức lớn mà Cơng ty cần phải vượt qua yếu tài kéo theo bế tắc hoạt động kinh doanh Một số giải pháp giúp ích phần cho Cơng ty khắc phục khó khăn gặp phải tìm hướng thích hợp để góp phần thúc đẩy, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Thêm vào đó, với kinh nghiệm hoạt động lĩnh vực xây dựng 20 năm với giúp đỡ Tổng cơng ty, nỗ lực cấp lãnh đạo công nhân viên đưa Công ty phục hồi ngày phát triển Trong khuôn khổ khóa luận tốt nghiệp, em thực phân tích tình doanh nghiệp để từ đề số phải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Tuy nhiên để đề xuất có hiệu thực tiễn cần có nghiên cứu sâu Do hiểu biết khả áp dụng lý thuyết vào thực tế cịn hạn chế nên khố tốt nghiệp khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý từ thầy bạn để khố luận em hồn thiện Một lần em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến giáo viên hướng dẫn Th.S Nguyễn Hồng Nga tận tình giúp đỡ em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2014 Sinh viên Nguyễn Đức Anh PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán năm 2012 Bảng cân đối kế toán năm 2013 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2012 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2013 Lưu chuyển tiền tệ (Theo phương pháp trực tiếp) năm 2012 Lưu chuyển tiền tệ (Theo phương pháp trực tiếp) năm 2013 Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Nguyễn Hải Sản (2010), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Thống Kê, Hà Nội Th.s Vũ Lệ Hằng (2012), Bài giảng Quản lý tài doanh nghiệp 1, Trường Đại học Thăng Long, Hà Nội Th.s Chu Thị Thu Thủy (2012), Bài giảng Quản lý tài 1, Trường Đại học Thăng Long, Hà Nội Th.s Chu Thị Thu Thủy (2012), Bài giảng Nhập mơn tài chính, Trường Đại học Thăng Long, Hà Nội Website: www.vcbs.com.vn, www.learning.stockbiz.vn, www.cotracoqna.vn, www.doanhnhanhanoi.net, www.wss.com.vn, www.clubtaichinh.net số website khác ... CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH GIAO THƠNG 829 2.1 Khái qt Cơng ty Cổ phần Xây dựng cơng trình giao thông 829  Tên tiếng Việt : Công ty Cổ phần Xây dựng. .. CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH GIAO THƠNG 829 .27 2.1 Khái quát Công ty Cổ phần Xây dựng cơng trình giao thơng 829 .27 2.1.1 Q trình hình thành... doanh Công ty Cổ phần Xây dựng cơng trình giao thơng 829 30 2.2 Thực trạng tình hình tài Cơng ty Cổ phần Xây dựng cơng trình giao thơng 829 31 2.2.1 Phân tích tình hình tài