Khóa luận tốt nghiệp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH việt trung

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN VIỆT TRUNG SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN THỊ NGỌC NƢƠNG MÃ SINH VIÊN : A17166 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG HÀ NỘI – 2013 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN VIỆT TRUNG Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : Th.S Ngô Thị Quyên : Nguyễn Thị Ngọc Nƣơng : A17166 : Tài – Ngân hàng HÀ NỘI – 2013 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trong q trình thực hồn thành khóa luận tốt nghiệp, em nhận giúp đỡ động viên từ nhiều phía Trước tiên, em xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc tới giáo viên hướng dẫn khóa luận tốt nghiệp – Thạc sĩ Ngô Thị Quyên Cô không người trực tiếp giảng dạy em số môn học chuyên ngành trường thời gian qua, mà cịn bảo tận tình, hướng dẫn em suốt thời gian nghiên cứu thực khóa luận Ngồi ra, em mong muốn thơng qua khoa luận này, gửi lời cảm ơn chân thành tới thầy cô giảng dạy trường đại học Thăng long, người ln nhiệt tình tâm huyết để mang lại cho sinh viên kiến thức để chúng em có tảng chuyên ngành Bên cạnh em xin cảm ơn tới cơ, chú, anh, chị đặc biệt phịng kế tốn tận tình giúp đỡ cung cấp số liệu để em hồn thành khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên thực Nguyễn Thị Ngọc Nương MỤC LỤC CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Các khái niệm vốn lƣu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm phân loại tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm tài sản ngắn hạn 1.1.1.2 Đặc điểm tài sản ngắn hạn 1.1.1.3 Phân loại tài sản ngắn hạn 1.1.2 Khái niệm, đặc điểm, kết cấu nợ ngắn hạn 1.1.2.1 Khái niệm nợ ngắn hạn 1.1.2.2 Đặc điểm khoản nợ ngắn hạn 1.1.2.3 Kết cấu nợ ngắn hạn 1.1.3 Khái niệm, ý nghĩa vốn lưu động ròng 1.2 Chính sách quản lý vốn lƣu động 1.2.1 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn 1.2.2 Chính sách quản lý nợ ngắn hạn 1.2.3 Chính sách quản lý kết hợp tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn 1.2.3.1 Chính sách quản lý cấp tiến .7 1.2.3.2 Chính sách quản lý thận trọng 1.2.3.3 Chính sách quản lý dung hịa .8 1.3 Nội dung quản lý tài sản ngắn hạn .8 1.3.1 Quản lý Tiền mặt 1.3.1.1 Tăng tốc độ thu hồi 1.3.1.2 Giảm tốc độ chi 10 1.3.1.3 Dự báo nhu cầu tiền mặt 11 1.3.2 Quản lý hàng tồn kho 13 1.3.2.1 Các chi phí liên quan tới quản lý kho 14 1.3.2.2 Mô hình EOQ quản lý hàng tồn kho .15 1.3.3 Quản lý khoản phải thu 18 1.3.3.1 Chính sách tín dụng 18 1.3.3.2 Phân tích, đánh giá khoản phải thu 19 1.3.4 Một số tiêu đánh giá hiệu quản lý tài sản ngắn hạn 20 1.3.4.1 Nhóm tiêu đánh giá khả tốn 20 1.3.4.2 Nhóm tiêu đánh giá khả quản lý tài sản ngắn hạn .21 1.4 Nội dung quản lý nợ ngắn hạn 23 Thang Long University Library 1.4.1 Các tiêu đánh giá hiệu quản lý nợ ngắn hạn 24 CHƢƠNG THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH VIỆT TRUNG 25 2.1 Giới thiệu công ty TNHH Việt Trung 25 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 25 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty TNHH Việt Trung 25 2.1.3 Chức nhiệm vụ phận 26 2.2 Tình hình sản xuất kinh doanh cơng ty TNHH Việt Trung 27 2.2.1 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty từ 2010-2012 27 2.2.2 Tình hình tài sản – nguồn vốn công ty TNHH Việt Trung 2010-2012 29 2.2.2.1 Tình hình tài sản cơng ty TNHH Việt Trung 2010-2012 29 2.2.2.2 Tình hình nguồn vốn cơng ty TNHH Việt Trung 2010-2012 .32 2.2.3 Một số tiêu tài chung 33 2.3 Thực trạng quản lý vốn lƣu động công ty TNHH Việt Trung 2010-2012 35 2.3.1 Thực trạng quản lý tài sản ngắn hạn công ty TNHH Việt Trung 35 2.3.1.1 Cơ cấu tài sản ngắn hạn công ty TNHH Việt Trung 35 2.3.1.2 Thực trạng quản lý tiền mặt công ty TNHH Việt Trung 37 2.3.1.3 Thực trạng quản lý hàng tồn kho công ty TNHH Việt Trung 38 2.3.1.4 Thực trạng quản lý khoản phải thu công ty TNHH Việt Trung 39 2.3.1.5 Một số tiêu dánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH Việt Trung 40 2.3.2 Thực trạng quản lý nợ ngắn hạn công ty TNHH Việt Trung 43 2.3.2.1 Kết cấu nợ ngắn hạn công ty TNHH Việt Trung 43 2.3.2.2 Chi phí khoản nợ ngắn hạn công ty TNHH Việt Trung 45 2.3.2.3.Một số tiêu đánh giá hiệu quản lý nợ ngắn hạn công ty TNHH Việt Trung 46 2.3.3 Tình hình Vốn lưu động rịng cơng ty TNHH Việt Trung 47 2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty TNHH Việt Trung .48 2.4.1 Những kết đạt đươc 48 2.4.2 Những điểm hạn chế nguyên nhân 48 CHƢƠNG MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH VIỆT TRUNG .50 3.1 Định hƣớng phát triển công ty TNHH Việt Trung 50 3.1.1 Nhận xét môi trường kinh doanh công ty TNHH Việt Trung 50 3.1.2 Định hướng phát triển công ty TNHH Việt Trung thời gian tới 50 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty TNHH Việt Trung .51 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động 51 3.2.2 Quản lý kết cấu Vốn lưu động 53 3.2.2.1 Quản lý tiền khoản tương đương tiền 53 3.2.2.2 Quản lý khoản phải thu khách hàng 53 3.2.2.3 Quản lý hàng tồn kho .55 3.2.3 Một số biện pháp khác 56 3.3 Một số kiến nghị với nhà nƣớc 56 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Viết tắt BHXH Diễn giải Bảo hiểm xã hội CSH EBIT NNH Chủ sở hữu Thu nhập trước thuế lãi vay Nợ ngăn hạn TNHH TSCĐ TSLĐ Trách nhiệm hữu hạn Tài sản cố định Tài sản lưu động TSNH VLĐ Tài sản ngắn hạn Vốn lưu động VLĐR Vốn lưu động ròng DANH MỤC BẢNG Trang Bảng 1.1 Chi phí tồn trữ hàng lưu kho 15 Bảng 2.1 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty TNHH Việt Trung 20102012 27 Bảng 2.2 Tình hình tài sản công ty TNHH Việt Trung 2010-2012 30 Bảng 2.3 Tình hình nguồn vốn cơng ty TNHH VIệt Trung 2010-2012 32 Bảng 2.4 Các tiêu đánh giá khả sinh lời 34 Bảng 2.5 Chỉ tiêu đánh giá khả toán 35 Bảng 2.6 Tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn 40 Bảng 2.7 Mức luân chuyển vốn lưu động 41 Bảng 2.8 Bảng tiêu đánh giá khả quản lý tài sản ngắn hạn khác 42 Bảng 2.9 Chỉ tiêu đánh giá khả quản lý nợ ngắn hạn 46 Bảng 2.10 Tình hình vốn lưu động rịng 2010-2012 47 Bảng 3.1 Bảng cân đối kế tốn tính số dư bình qn năm 2012 52 Bảng 3.2 Tỷ lệ phần trăm khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu 52 Bảng 3.3 Mức độ hoàn trả nợ khách hàng 54 Bảng 3.4 Xếp nhóm nợ cơng ty TNHH Việt Trung năm 2012 55 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Trang Biểu đồ 2.1 Tăng trưởng doanh thu, giá vốn lợi nhuận 28 Biểu đồ 2.2.Tỷ trọng tài sản công ty TNHH Việt Trung 31 Biểu đồ 2.3 Tỷ trọng nợ ngắn hạn 33 Biểu đồ 2.4 Cơ cấu tài sản ngắn hạn 36 Biểu đồ 2.5 Tình hình tiền mặt cơng ty TNHH Việt Trung 37 Biểu đồ 2.6 Tình hình hàng lưu kho cơng ty TNHH Việt Trung 38 Biểu đồ 2.7 Biểu đồ khoản phải thu công ty TNHH Việt Trung 39 Biểu đồ 2.8 Kết cấu nợ ngắn hạn 44 Thang Long University Library DANH MỤC ĐỒ THỊ, SƠ ĐỒ Trang Đồ thị 1.1 Đồ thị mức dự trữ tiền tối ưu .13 Đồ thị 1.2 Đồ thị mức dự trữ kho tối ưu .17 Đồ thị 1.3 Đồ thị thời điểm đặt hàng 17 Sơ đồ 2.1 Bộ máy quản lý công ty TNHH Việt Trung .25 DANH MỤC HÌNH VẼ trang Hình 1.1 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn cấp tiến thận trọng Hình 1.2 Chính sách quản lý nợ ngắn hạn cấp tiến thận trọng Hình 1.3 Chính sách quản lý cấp tiến .7 Hình 1.4 Chính sách quản lý thận trọng Hình 1.5 Chính sách quản lý dung hịa LỜI NÓI ĐẦU Lý lựa chọn đề tài Để hoạt động kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục phát triển vốn nhân tố hàng đầu Vốn tham gia vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, yếu tố định tồn doanh nghiệp Chính vậy, doanh nghiệp muốn sử dụng vốn cho mang lại hiệu cao Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp chụi nhiều ảnh hưởng yếu tố môi trường kinh doanh, môi trường công nghệ, thị trường sách nhà nước thời kỳ Để trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đạt hiệu việc quản lý vốn nhiệm vụ hàng đầu Vốn lưu động yếu tố thiếu doanh nghiệp Vốn lưu động tham gia trực tiếp vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Và việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp quan tâm Với kiến thức học trường qua thời gian thực tập công ty TNHH Việt Trung, em tìm hiểu cơng tác quản lý sử dụng vốn lưu động công ty Do em định chọn đề tài “ Nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty TNHH Việt Trung” Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Cơ sở lý luận chung vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Phạm vi nghiên cứu: Thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động cơng ty TNHH Việt Trung giai đoạn 2010-2012 Từ đó, đưa số kiến nghị để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Việt Trung Phƣơng pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu chủ yếu khóa luận phương pháp phân tích, tổng hợp, khái quát dựa số liệu mà cơng ty cung cấp Kết cấu khóa luận Khóa luận gồm chương Chƣơng 1: Cơ sở lý luận chung vốn lƣu động doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng sử dụng vốn lƣu động công ty TNHH Việt Trung Chƣơng 3: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty TNHH Việt Trung Thang Long University Library Kb = Như khơng có tiền tốn nên cơng ty khoản chi phí 27.43% khơng tận dụng khoản chiết khấu mà nhà cung cấp 2.3.2.3 Một số tiêu đánh giá hiệu quản lý nợ ngắn hạn công ty TNHH Việt Trung Bảng 2.9 Chỉ tiêu đánh giá khả quản lý nợ ngắn hạn Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Hệ số chi trả lãi vay % 1,16 1,05 1,07 Tỷ suất sinh lời NNH % 0,17 0,54 0,9 Vòng quay khoản phải trả vòng 12,8 3000,5 13.115,9 Thời gian trả nợ TB ngày 28 0,12 0,03 Thời gian quay vòng tiền ngày 29 43,88 20,97 Nguồn: Bảng cân đối kế toán - báo cáo kết kinh doanh 2010-2012 Hệ số chi trả lãi vay: Dùng để đánh giá khả hồn trả khoản lãi vay hàng năm cơng ty Hệ số cao chứng tỏ khả chi trả khoản lãi vay lớn cơng ty khơng gặp phải khó khăn tài Năm 2010 hệ số 1,16 Năm 2011, hệ số 1,05 lần nhỏ năm 2012 0,11 lần Do năm 2011 EBIT tăng 1.944.279.303 đồng tương ứng với 913,2% chi phí lãi vay tăng 1.854.157.49 đồng tương ứng với 1013,12% Tốc độ tăng EBIT nhỏ tốc độ tăng lãi vay nên làm giảm hệ số chi trả lãi so với năm 2010 Năm 2012, hệ số 1,07 lần Năm 2012, EBIT tăng 202.944.390 đồng tương ứng với 9,41% so với năm 2011 chi phí lãi vay tăng 168.634.253 đồng tương ứng 8,28% so với năm 2011 Do tốc độ tăng EBIT lớn tốc độ tăng chi phí lãi vay hệ số chi trả lãi vay năm 2012 tăng 0,2 lần so với năm 2011 Trong năm ta thấy năm 2010 khả trả nợ công ty cao Đây hệ số mà ngân hàng quan tâm cho doanh nghiệp vay cho thấy khả trả khaonr nợ hạn công ty Hệ số cao khả vay nợ lớn Tỷ suất sinh lời nợ ngắn hạn: Cho biết 100 đồng nợ ngắn hạn mang lại đồng lợi nhuận Năm 2010, 100 đồng nợ ngắn hạn tạo 0,17 đồng lợi nhuận Đến năm 2011, 100 đồng nợ ngăn hạn tạo 0,54 đồng lợi nhuân tăng 0,37 đồng so với năm 2010 Do năm 2011, lợi nhuận sau thuế tăng 341,4% nợ ngắn hạn tăng 37,42% , tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế nhanh mức độ tăng nợ ngắn hạn nên hệ số tăng lên so với 2010 Năm 2012, 100 đồng nợ ngắn hạn tạo 0,9 đồng lợi nhuận tăng 0,36 đồng so với năm 2011 Năm 2012, lợi nhuận sau thuế tăng 28,59% nợ ngắn hạn giảm 22,71 Trong năm gần hệ số 46 Thang Long University Library có xu hướng tăng nhanh cho thấy hiệu sử dụng nợ ngắn hạn công ty ngày tăng Thời gian trả nợ trung bình: Cho biết khoảng thời gian trung bình cơng ty phải tốn khoản nợ Năm 2010 công ty tiêu 28 ngày tới năm 2011 0,12 ngày giảm 27,88 ngày Do năm 2010 công ty chiếm dụng khoản vốn nhà cung cấp tới năm 2011 khoản phải trả người bán nên làm cho thời gian trả nợ trung bình công ty giảm mạnh Năm 2012 tiêu 0,03 ngày giảm 0,09 ngày so với năm 2011 Do năm 2012, công ty không chiếm dụng nhà cung cấp mà khoản thuế chiếm dụng nhà nước bị giảm Gần năm 2011 năm 2012 công ty không chiếm dụng vốn nhà cung cấp điều không tốt cho công ty mà công ty phải toán cho nhà cung cấp giao hàng làm cho cơng ty gặp khó khăn tài Thời gian quay vịng tiền: Phản ánh thời gian từ chi tiền thực tế mua hàng hóa thu tiền từ việc bán hàng hóa cho khách hàng Năm 2010, thời gian quay vịng tiền 29 ngày, năm 2011 thời gian quay vòng tiền 43,88 Mặc dù, năm 2011 chu kỳ kinh doanh giảm 13 ngày so với năm 2010, nhiên thời gian trả nợ trung bình lại giảm 27,88 ngày so với năm 2010 điều làm cho thời gian quay vòng tiền năm 2011 tăng 14,39 ngày so với năm 2010 Năm 2012 tiêu 20,97 giảm 22,91 ngày so với năm 2011 năm 2011 thời gian trả nợ trung bình giảm 0,09 ngày chu kỳ kinh doanh giảm 23 ngày làm cho thời gian quay vòng tiền năm 2012 giảm so với năm 2011 2.3.3 Tình hình Vốn lưu động rịng cơng ty TNHH Việt Trung Bảng 2.10 Tình hình vốn lưu động ròng Năm 2010 2011 2012 Tài sản ngắn hạn 11.144.272.81 12.743.271.190 8.29.427.720 Nợ ngắn hạn 13.273.643.079 18.240.686.443 14.097.430.530 VLĐR (2.129.370.220) (5.497.415.250) (5.801.002.810) Nguồn: Bảng cân đối kế toán - báo cáo kết kinh doanh 2010-2012 Từ bảng 2.4 ta thấy VLĐR năm 2010, 2011, 2012 nhỏ Điều cho ta thấy TSNH < NNH chứng tỏ phần nguồn vốn ngắn hạn tài trợ nguồn vốn vay ngắn hạn Năm 2010, sử dụng 2.129.370.220 đồng nợ ngắn hạn để tài trợ cho tài sản cố định, năm 2011 5.497.415.250 đồng, năm 2012 5.801.002.810 đồng Điều chứng tỏ, cơng ty theo đổi sách quản lý cấp tiến Với sách cấp tiến doanh nghiệp làm giảm chi phí cơng ty chi phí nguồn ngắn hạn thường thấp so với nguồn dài hạn dẫn tới tăng lợi nhuận doanh nghiệp Tuy nhiên, nguồn ngắn hạn nguồn có phải hồn trả 47 sau năm hay sau chu kỳ kinh doanh mà công ty lại đầu tư vào TSCĐ tài sản thu hồi vốn thông qua mức khấu hao năm thời gian thu hồi vốn dài Do đó, doanh nghiệp bị rơi vào tình trạng khả toán Để giảm bớt rủi ro trường hợp VLĐR < doanh nghiệp thường áp dụng sách quản lý nợ thận trọng nhiên công ty lại quản lý nợ theo trường phái cấp tiến Điều làm cho sách quản lý cấp tiến gặp rủi ro cao 2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty TNHH Việt Trung Trong giai đoạn 2010-2012 giai đoạn khó khăn chung kinh tế, đặc biệt đóng băng thị trường bất động sản ảnh hưởng tới ngành xây dựng ảnh hưởng trực tiếp tới việc cung cấp vật liêu xây dựng công ty Tuy nhiên, hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty trì tăng trưởng có cố gắng tồn thể cán nhân viên công ty Tuy nhiên sau phân tích khả quản lý vốn lưu động cơng cơng ty gặp phải số vấn đề quản lý vốn lưu động 2.4.1 Những kết đạt đươc Vượt lên khó khăn kinh tế mà hàng loạt doanh nghiệp phải đóng cửa cơng ty TNHH Việt Trung tồn phát triển Biểu lợi nhuận công ty giai đoạn 2010-2012 tăng trưởng Tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn mức thấp Nhưng năm gần hệ số tăng lên, điều chứng tỏ hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty ngày tốt Cơng ty có chiến lược chuyển từ sách quản lý tài sản theo sách cấp tiến Việc quản lý tài sản theo trường phái cấp tiến mang lại nhiều lợi ích cho công ty chiến lược cấp tiến chi phí giảm dẫn tới EBIT cao Thời gian luân chuyển kho ngắn chứng tỏ hoạt động kinh doanh công ty diễn cách liên tục làm giảm chi phí liên quan tới việc lưu kho Thời gian thu tiền trung bình thấp chứng tỏ thời gian công ty bị khách hàng chiếm dụng vốn ngắn có xu hướng giảm năm gần Điều giúp công ty nhanh chóng thu hồi vốn để đầu tư tiếp cho hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, công ty cần lưu ý khách hàng tìm người bán khác thị trường mà cho họ hưởng sách tín dụng tốt 2.4.2 Những điểm hạn chế nguyên nhân Những hạn chế Bên cạnh kết đạt cơng ty TNHH Việt Trung số tồn cần khắc phục Hệ số toán hành hệ số toán nhanh giảm giai đoạn 2010-2012 Việc gặp phải vấn đề khả toán ảnh hưởng đến khả 48 Thang Long University Library toán khoản nợ ngắn hạn Từ đó, ảnh hưởng lớn tới hình ảnh cơng ty, làm cho khả huy động nguồn ngắn hạn khó khăn Chênh lệch doanh thu lợi nhuận ròng lớn cơng tác quản lý chi phí chưa tốt Mức độ chiếm dụng vốn nhà cung cấp công ty ngày lớn khoản trả trước cho người bán có xu hướng tăng khoản phải trả người bán giảm Điều làm cho công ty hội đầu tư thị trường để kiếm lợi nhuận cho Cơng ty chưa áp dụng mơ hình quản lý vào vấn đề quản lý kho hay quản lý khoản phải thu Cách xây dựng sách tín dụng cơng ty cịn đơn giản dựa vào ý kiến chủ quan công ty Nguyên nhân Khả toán hành khă toán nhanh giảm cơng ty theo đuổi sách quản lý vốn lưu động cấp tiến, lấy nguồn vay ngắn hạn để đầu tư vào nguồn dài hạn Điều khiến công ty gặp phải vấn đề tài ngắn hạn Chênh lệch doanh thu lợi nhuận công ty lớn q trình kinh doanh cơng ty phát sinh nhiều khoản chi phí làm doanh thu cao mức lợi nhuận lại thấp Ngày hoạt động kinh doanh khó khăn để có vốn kinh doanh nhà cung cấp thắt chặt sách tín dụng lượng vốn mà nhà cung cấp chiếm dụng cơng ty có xu hướng tăng lên Do trình độ nguồn nhân lực cịn thấp nên công ty chưa thể áp dụng mô hình quản lý phức tạp chưa xây dựng cho sách tín dụng hợp lý 49 CHƢƠNG MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH VIỆT TRUNG 3.1 Định hƣớng phát triển công ty TNHH Việt Trung 3.1.1 Nhận xét môi trường kinh doanh công ty TNHH Việt Trung Thuận lợi Công ty hoạt động kinh doanh vật liệu xây dựng từ năm 2006 Đến năm, cơng ty TNHH Việt Trung có kinh nghiệm kinh doanh định lượng khách hàng trung thành Năm 2013, kinh tế có dấu hiệu phục hồi Nếu có sách quản lý tốt hoạt động kinh doanh cơng ty có thành công định Năm 2013, để khôi phục lại thị trường bất động sản nước nhà nước có sách, biện pháp thúc đẩy ngành xây dựng phát triển, từ tạo sở cho ngành cung cấp vật liệu xây dựng phát triển Hiện nay, có nhiều phần mềm quản lý mang lại hiệu cao cho doanh nghiệp Nếu đào tạo đội ngũ quản lý trình độ cao áp dụng phần mềm vào doanh nghiệp mang lại hiệu cao cơng tác quản lý Khó khăn Trong năm gần kinh tế giới bị rơi vào tình trạng khủng hoảng kinh tế Điều làm ảnh hưởng lớn đến kinh tế giới nói chung kinh tế Việt Nam nói riêng Thị trường bất động sản đóng băng làm ảnh hưởng không nhỏ tới ngành xây dựng mà hàng loạt chung cư, nhà khơng bán hàng loạt cơng trình bị ngừng xây dựng thiếu vốn Nó làm ảnh hưởng lớn tới nghành cung cấp vật liệu xây dựng khơng có đầu dẫn tới tình trạng tồn kho, ứ đọng vốn cho công ty hoạt động lĩnh vực Trong năm gần đây, thị trường vật liệu xây dựng phải chụi áp lực cạnh tranh lớn với nguyên vật liệu xây dựng nhập vào Việt Nam Với khó khăn chung kinh tế chi phí sử dụng vốn vay lớn, làm tăng chi phí cơng ty nên cao làm cho lợi nhuận công ty thấp 3.1.2 Định hướng phát triển công ty TNHH Việt Trung thời gian tới Trong thời gian tới công ty TNHH Việt Trung cố gắng trở thành nhà cung cấp nguyên vật liệu xây dựng hàng đầu khu vực cách cung cấp cho khách hàng sản phẩm có chất lượng tốt giá hợp lý Trong năm 2013, kinh tế bớt khó khăn có dấu hiệu phục hồi Vì vậy, năm 2013 cơng ty có định xây dựng thêm nhà kho 50 Thang Long University Library để mở rộng hoạt động kinh doanh đáp ứng đủ nhu cầu khách hàng kinh tế phục hồi phát triển Hỗ trợ cho nhân viên cơng ty tham gia khóa học để nâng cao kiến thức khả quản lý để thời gian tới công ty sử dụng số mơ hình quản lý quản lý kho, quản lý khoản phải thu, quản lý tiền để hoạt động kinh doanh mang lại hiệu cao Xây dựng lại sách tín dụng dựa sở khoa học nhằm đưa sách tín dụng vừa có lợi cho cơng ty vừa có lợi cho khách hàng 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty TNHH Việt Trung 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động Để chủ động việc quản lý vốn lưu động sử dụng hiệu quả, trước năm kế hoạch cơng ty cần phải có khoa học như: Kế hoạch sản xuất kinh doanh, biến động thị trường, trình độ lực quản lý để lập kế hoạch VLĐ vừa hợp lý, vừa tiết kiệm Nếu lượng VLĐ dự tính thấp so với nhu cầu thực tế gây khó khăn q trình ln chuyển vốn kinh doanh Thiếu vốn gây nhiều tổn thất như: Không đáp ứng nhu cầu thị trường, uy tín với khách hàng, khơng thu hút thêm khách hàng Ngược lại, nhu cầu VLĐ dự tính cao gây lãng phí, ứ đọng vốn, làm tăng khoản chi phí dẫn tới ảnh hưởng đến lợi nhuận công ty Do vậy, yêu cầu doanh nghiệp làm để xác định xác nhu cầu VLĐ Đối với cơng ty TNHH Việt Trung xác định nhu cầu VLĐ theo phương pháp sau: Phƣơng pháp ƣớc tính nhu cầu vốn lƣu động tỷ lệ phần trăm doanh thu Căn vào báo cáo công ty TNHH Việt Trung năm 2011, 2012 ta tiến hành xác định nhu cầu VLĐ cho năm kế hoạch sau 51 Bảng 3.1 Bảng cân đối kế tốn tính số dư bình qn năm 2012 ĐVT: Đồng Tài sản Số dƣ bình quân Nguồn vốn Số dƣ bình quân A.Tài sản ngắn hạn 10.519849455 A.Nợ phải trả 16169584865 I.Tiền khoản tương đương tiền 1.10443654 I.Nợ ngắn hạn 16169584865 II.Các khoản phải thu ngắn hạn 7.478.870.248 1.Vay ngắn hạn III.Hàng tồn kho 990.602714 2.Phải trả người bán IV.Tài sản ngắn hạn khác 94594139 3.Chi phí phải trả 14.500.500.000 1.65.000.000 4.Thuế khoản phải nộp nhà nước B.Tài sản dài hạn Tổng cộng 18.558.486,5 7.392.539.413,5 B.Vốn chủ sở hữu 17.912.388.868,5 Tổng cộng 1.743.330.382 17.912.388.868,5 Theo báo cáo kết kinh doanh công ty TNHH Việt Trung doanh thu năm 2012 công ty 99.809.777.29 đồng Dưới ta có bảng tỷ lệ khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu: Bảng 3.2 Tỷ lệ phần trăm khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu Đ VT: % Tài sản Tỷ lệ doanh thu Nguồn vốn I.Tiền khoản tương đương tiền 1,11 1.Vay ngắn hạn II.Các khoản phải thu 7,49 2.Phải trả người bán III.Hàng tồn kho 0,99 3.Chi phí phải trả IV.Tài sản ngắn hạn khác 0,95 Tổng Tỷ lệ doanh thu 14,53 4.Thuế khoản phải nộp nhà nước 10,54 Tổng 1,65 0,02 16,2 Nguồn: Tác giả tự tính tốn Kết bảng cho thấy Để tăng thêm đồng doanh thu cần phải tăng thêm 0,1054 đồng vốn Một đồng doanh thu tăng lên cơng ty huy động 52 Thang Long University Library 0,162 đồng Kết cho thấy rằng, công ty huy động thừa nguồn vốn, ta có mức vốn tiết kiệm là: 0,1054 0,162 =( 0,0566) đồng Kết cho thấy để tăng đồng doanh thu cơng ty tiết kiệm 0,0566 đồng vốn lưu động Theo Dự báo công ty năm 2013 doanh thu tăng 5% so với năm 2012 Như nhu cầu vốn lưu động ròng năm 2013 tiết kiệm 99.809.777.29 0,0566 = 5931.65.084 đồng 3.2.2 Quản lý kết cấu Vốn lưu động 3.2.2.1 Quản lý tiền khoản tương đương tiền Tiền khoản tương đương tiền khoản mục để đáp ứng nhu cầu tốn ngắn hạn cơng ty Tuy nhiên, khoản mục không sinh lời cho cơng ty Vì vậy, cơng ty cần kiểm soát chặt chẽ khoản chi tiêu doanh nghiệp để kiểm sốt khoản chi khơng cần thiết để từ dự báo cách xác lượng tiền mặt cần dự trữ cho hợp lý Từ đó, khoản tiền thừa cơng ty đầu tư tài ngắn hạn Hiện nay, thị trường chứng khốn có bước chuyển biến, cơng ty đầu tư vào loại chứng khốn ngắn hạn Nó vừa mang lại lợi nhuận cho cơng ty, chứng khốn ngắn hạn chứng khốn có tính khoản cao Vì vậy, khơng đủ nhu cầu tiền mặt cơng ty dễ dàng bán lại thị trường 3.2.2.2 Quản lý khoản phải thu khách hàng Phải thu khách hàng khoản mục quan trọng khoản phải thu Tuy nhiên, cơng ty chưa thật sử dụng sách có sở khoa học để quản lý khoản mục Mặc dù, hình thức cấp tín dụng nhằm giúp công ty thu hút khách hàng cơng ty xây dựng sách tín dụng cho khách hàng dựa ý kiến chủ quan thân người xây dựng Hiện nay, công ty cho khách hàng dựa vào số lượng hàng hóa cung cấp Tuy nhiên, hình thức lại không mang lại hiệu cho công ty sở khoa học cơng ty xây dựng Do vậy, việc cấp tín dụng đưa sách tín dụng phù hợp với cơng ty điều quan trọng Có yếu tố ảnh hưởng đến việc cấp tín dụng cho khách hàng: Khả tài khách hàng uy tín khách hàng Phân tích lực tài khách hàng Năng lực tài khách hàng khả khách hàng hoàn trả khoản nợ cho cơng ty Phân tích lực tài bước quan trọng để xem xét có nên 53 cấp tín dụng hay khơng cấp tín dụng cho khách hàng Tuy nhiên, công ty gần không quan tâm tới Một số lưu ý phân tích tín dụng cho khách hàng:  Tiểu sử mua hàng khách hàng thái độ trả nợ khách hàng lần mua hàng trước Công ty cần có phần mềm quản lý, lưu trữ lịch sử mua hàng khách hàng, từ xây dựng danh sách khách hàng thân thiết công ty  Hoạt động sản xuất kinh doanh khách hàng có tốt khơng? Có đủ để tốn khoản nợ đến hạn cho cơng ty hay không? Dựa vào kết trả nợ khách hàng vào năm 2012 cơng ty định sách tín dụng cho năm 2013 sau: Bảng 3.3 Mức độ hoàn trả nợ khách hàng Nhóm khách hàng Tỷ trọng khoản Mức độ hoàn trả nợ phải thu khách hàng hạn Các doanh nghiệp cấp tín dụng 20% 17% Các doanh nghiệp cấp tín dụng từ trước 80% 70% 100% 87% Tổng Nguồn: phịng kế tốn Với 3% nhóm khách hàng doanh nghiệp cung cấp tín dụng lần đầu khơng hồn trả nợ hạn cơng ty cần ngừng cung cấp tín dụng Cịn 17% cịn lại cơng ty xem xét định cấp tín dụng lần mua hàng dựa thái độ trả nợ khách hàng đến hạn khách hàng tự giác trả nợ hay công ty phải liên tục gọi tới nhắc nhở đến hạn Một điều quan trọng tình hình kinh doanh khách hàng có tốt khơng Với nhóm mua hàng doanh nghiệp cơng ty cấp tín dụng từ trước 70% số khách hàng trả nợ hạn cơng ty tiếp tục cung cấp tín dụng 10% khách hàng cịn lại cơng ty cần ý đến số ngày mà khách hàng toán muộn Nếu lý khách quan số lý mà tiền khách hàng chưa nên khách hàng trả hạn sau tiền khách hàng tốn cho cơng ty khách hàng cơng ty tiếp tục cung cấp tín dụng cho khách hàng Sau cấp tín dụng cho khách hàng cơng ty cần theo dõi sát khoản nợ không chờ đến hạn toán bắt đầu quan tâm tới khoản nợ Ngồi cơng ty cần xếp hạng nhóm nợ để có biện pháp quản lý nợ tốt Bảng 3.4 bảng xếp hạng nhóm nợ công ty TNHH Việt Trung năm 2012 54 Thang Long University Library Bảng 3.4 Xếp nhóm nợ cơng ty TNHH Việt Trung năm 2012 Nhóm nợ Tỷ lệ khoản phải thu so với doanh số bán chụi (%) Nhóm 87% Nhóm 5% Nhóm 3% Nhóm 3% Nhóm 2% Nguồn: Phịng kế tốn Bảng 3.4 cơng ty thấy mức độ rủi ro khoản phải thu khách hàng cơng ty Với tỷ lệ nợ xếp vào nhóm tương đối cao làm giảm rủi ro cung cấp tín dụng cho khách hàng Với nhóm nợ q hạn cơng ty cần có biện pháp để thu hồi cơng ty cần áp dụng nhiều biện pháp luôn thúc giục khách hàng hồn trả phần khách hàng khơng có khả hồn trả tồn khoản nợ thời điểm Đặc biệt khoản nợ thuộc nhóm 4, nhóm cơng ty nhờ can thiệp pháp luật, đồng thời khoản nợ hạn công ty cần trích lập dự phịng để khơng gặp phải vấn đề tài mà khách hàng khơng hoàn trả nợ 3.2.2.3 Quản lý hàng tồn kho Hàng tồn kho dự trữ quan trọng công ty để đáp ứng nhu khách hàng Tuy nhiên, dự trữ cho đủ tốn khó doanh nghiệp nói chung cơng ty nói riêng Việc trữ nhiều hàng tồn kho dẫn đến việc phát sinh thêm nhiều khoản chi phí ảnh hưởng trực tiếp tới hiệu kinh doanh công ty Hiện nay, công ty chưa sử dụng phương pháp để xác định lượng hàng cần dự trữ tròn kho mà công ty xác định dựa vào ý kiến chủ quan Như chương đề cập, mơ hình EOQ để quản lý hàng tồn kho để mang lại hiệu cao Vì vậy, thời gian tới cơng ty nên áp dụng mơ hình vào cơng tác quản lý kho Hàng tồn kho cơng ty có nhiều vật liệu xây dựng khác nhau, nhiên sắt xây dựng chiếm tỷ lệ lớn Trong năm 2012, doanh thu từ việc bán sắt xây dựng chiếm 50% tổng doanh thu từ việc bán hàng Với số liệu phòng kế tốn cơng ty cung cấp ta áp dụng mơ hình EOQ để tính số lượng sắt dự trữ tối ưu cho công ty 55 Nhu cầu sắt năm 2012 công ty 4300 Chi phí cho lần đặt hàng 1.000.000 đồng/ 1lần đặt hàng Chi phí lưu kho sắt 3% giá mua 3.300.000/1 Nguồn: Phòng kế tốn Từ số liệu ta tính tốn lượng sắt dự trữ tối ưu công ty Q * = 51 Số lượng dự trữ kho doanh nghiệp năm 2012 có giá trị 70% giá trị hàng tồn kho công ty tương ứng với 43 Như áp dụng mơ hình EOQ vào việc quản lý sắt công ty ta thấy công ty dự trữ kho nhỏ mức dự trữ kho tối ưu Điều làm cho cơng ty khơng có khả đáp ứng nhu cầu khách hàng tăng đồng thời chưa tối thiểu hóa chi phí Do vậy, năm 2013 để đạt hiệu tối ưu cơng ty nên áp dụng mơ hình EOQ khơng quản lý sắt xây dựng mà quản lý hàng hóa khác cơng ty 3.2.3 Một số biện pháp khác Thời buổi bùng nổ công nghệ thông tin có nhiều phần mềm ứng dụng cho công tác quản lý doanh nghiệp quản lý khách hàng, quản lý nhân sự, quản lý bán hàng Vì vậy, cơng ty áp dụng phần mềm công nghệ để nâng cao hiệu quản lý Từ tiết kiệm chi phí đồng thời tăng hiệu kinh doanh Nhân tố người ln đóng vai trị quan trọng doanh nghiệp Nó góp phần khơng nhỏ định tới thành cơng doanh nghiêp Vì vậy, đào tạo nguồn nhân lực cấp quản lý có trình độ cao đồng thời ln tạo động lực, khích lệ nhân viên làm việc tăng khả cạnh tranh công ty so với đối thủ ngành - Hộ trợ chi phí cho nhân viên tham gia vào khóa học chuyên sâu quản lý để nâng cao trình độ thân - Khuyến khích tinh thần làm việc nhân viên thường xuyên tổng kết kết đạt công ty Từ đó, khen thưởng nhân viên có thành tích suất sắc để nâng cao động lực làm việc nhân viên khác phấn đấu theo - Mỗi dịp hè hay lễ tết tổ chức cho nhân viên chơi để tăng tình đồn kết cho nhân viên công ty 3.3 Một số kiến nghị với nhà nƣớc Lãi suất vay: Hiện nay, kinh tế cịn gặp nhiều khó khăn Để phát triển hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhằm đưa kinh tế 56 Thang Long University Library lên, nhà nước cần yêu cầu ngân hàng nhà nước giảm mức lãi suất cho vay để doanh nghiệp tiếp cận dễ dàng với nguồn vốn vay tiếp cận với chi phí vay cách hợp lý Đưa thị trường bất động sản khỏi tình trạng đóng băng: Xem xét kỹ lại dự án tạm thời ngừng xây dựng thiếu vốn, sau cấp vốn cho cơng trình mà đánh giá mang lại hiệu kinh tế xã hội Để dần đần khôi phục lại thị trường bất động sản Bảo vệ ngành vật liệu xây dựng nước: Bằng cách áp dụng hàng rào kỹ thuật tăng thuế, hạn chế nhập khẩu, chí tiến hành kiện doanh nghiệp nước họ bán phá giá vào Việt Nam Ngồi ra, khơng cấp vốn hỗ trợ cho cơng trình sử dụng ngun vật liệu xây dựng nhập từ nước ngồi Có sách ưu đãi: Giảm thuế thu nhập doanh nghiệp cho doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực cung cấp nguyên vật liệu xây dựng, đồng thời giảm thuế VAT đầu cho sản phẩm vật liệu xây dựng để kích thích cầu tiêu thụ 57 58 Thang Long University Library KẾT LUẬN Việc quản lý sử dụng hiệu vốn lưu động khơng cịn vấn đề doanh nghiệp kinh tế cạnh tranh gay gắt Nâng cao hiệu sử dụng hiệu vốn lưu động giúp doanh nghiệp sử dụng cách có hiệu quả, từ nâng cao khả vững mạnh tài doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp tiếp tục phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh cạnh tranh với doanh nghiệp khác kinh tế Qua trình thực tập cơng ty TNHH Việt Trung, em tìm hiểu biết ưu, nhược điểm công ty trình sử dụng vốn lưu động công ty Với kiến thức học trường với bảo nhiệt tình giáo viên hướng dẫn, em mạnh dạn đưa số giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty nhằm giúp công ty phát triển vững mạnh tương lai Tuy nhiên, thời gian có hạn kiến thức cịn chưa sâu thiếu kinh nghiệm thực tế nên em không tránh khỏi sai sót Em mong nhận quan tâm góp ý quý thầy để luận văn em hồn thiện Một lần em xin chân thành cảm ơn tới cô giáo hướng dẫn Thạc sĩ Ngô Thị Qun tồn thể thầy mơn kinh tế trường đại học Thăng long cô chú, anh chị công ty TNHH Việt Trung giúp đỡ để em hồn thành khóa luận Hà Nội, ngày 30 tháng 10 năm 2013 Sinh viên Nguyễn Thị Ngọc Nương TÀI LIỆU THAM KHẢO ThS Bùi Tuấn Anh, ThS Nguyễn Hoàng Nam (2006), quản trị tài doanh nghiệp, NXB Nơng Nghiệp, Hà Nội Nguyễn Hải Sản (2005), quản trị tài doanh nghiệp, NXB Thồng Kê, Hà Nội TS Nguyễn Minh Kiều (2010), Tài doanh nghiệp bản, NXB Thống kê, Hà Nội Th.s Ngô Thị Quyên (2012), Slide giảng quản lý tài doanh nghiệp 1, đại học thăng Long Luận văn trường đai học Thăng Long Các website www.tailieu.vn www.google.com.vn Thang Long University Library ... thời gian thực tập công ty TNHH Việt Trung, em tìm hiểu cơng tác quản lý sử dụng vốn lưu động cơng ty Do em định chọn đề tài “ Nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty TNHH Việt Trung? ?? Đối tƣợng... luận chung vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Phạm vi nghiên cứu: Thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Việt Trung giai đoạn 2010-2012 Từ đó, đưa số kiến nghị để nâng cao hiệu. .. Library CHƢƠNG THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH VIỆT TRUNG 2.1 Giới thiệu công ty TNHH Việt Trung Tên Đầy đủ: CÔNG TY TNHH VIỆT TRUNG Tên viết tắt: VIET TRUNG CO., LTD Trụ sở chính: