Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty TNHH NSK việt nam (tt)

TĨM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN Phân tích tài doanh nghiệp cơng cụ khơng thể thiếu giúp nhìn nhận đánh giá cách tồn diện tình hình tài doanh nghiệp Từ nhìn nhận tiềm năng, triển vọng phát triển nguy tiềm ẩn hoạt động tài doanh nghiệp Hiện phân tích tài ngày quan tâm áp dụng rộng rãi Nội dung phân tích hồn thiện giúp cung cấp thơng tin nhiều khía cạnh cho đối tượng quan tâm như: chủ sở hữu doanh nghiệp, nhà đầu tư, chủ nợ… Trong điều kiện kinh tế thị trường bối cảnh Việt Nam gia nhập WTO, trình sàng lọc cạnh tranh lẫn doanh nghiệp tất yếu xảy Các doanh nghiệp muốn tồn tại, đứng vững ngày phát triển để thắng cạnh tranh, phải xem xét cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp, tìm điểm mạnh, điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh để nhận biết, phán đoán, dự báo, đưa định tài chính, định tài trợ, đầu tư phù hợp để tiến hành sản xuất kinh doanh cạnh tranh có hiệu Muốn vậy, nhà lãnh đạo doanh nghiệp phải thường xuyên tiến hành công tác phân tích tài khơng ngừng hồn thiện cơng tác Trên sở đó, đưa định tối ưu nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, cải thiện tình hình tài doanh nghiệp Thực tiễn chứng minh, nhà quản trị doanh nghiệp quan tâm mức tới công tác phân tích tài họ có định đắn có nhiều hội thành đạt kinh doanh, ngược lại họ khó tránh khỏi định tài sai lầm thất bại Nhận thức tầm quan trọng hoạt động phân tích tài doanh nghiệp cơng tác quản trị hiệu tài Cơng ty, tác giả chọn đề tài: “Hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty TNHH NSK Việt Nam” Luận văn hướng tới mục tiêu tổng quát cụ thể hóa lý luận chung cơng tác phân tích tài doanh nghiệp, đánh giá thực tiễn cơng tác phân tích tài Cơng ty đưa giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty NSK Việt Nam Ngồi lời mở đầu kết luận, luận văn nghiên cứu có kết cấu gồm phần: Chương 1: Những vấn đề lý luận cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng cơng tác phân tích tài Cơng ty TNHH NSK Việt Nam Chương 3: Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty TNHH NSK Việt Nam Để giải vấn đề đặt ra, luận văn sử dụng nguồn liệu từ nguồn báo cáo hàng năm Công ty TNHH NSK Việt Nam từ năm 2011 – 2014 Chương 1: Những vấn đề lý luận cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Nội dung chương nghiên cứu lý luận chung phân tích tài doanh nghiệp, mục tiêu cơng tác phân tích tài Quy trình phân tích tài chính; nguồn thơng tin sử dụng phân tích; phương pháp áp dụng hoạt động phân tích tài chính; nội dung phân tích tài chính; định tài đưa dựa kết phân tích nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp xem tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ để tiến hành thu thập, xử lý thơng tin kế tốn thông tin quản lý khác nhằm mục tiêu đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tài giúp đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, khả hay tiềm lực doanh nghiệp; hỗ trợ nhà quản lý đưa định tài phù hợp Mục đích phân tích tài luận văn hướng tới đối tượng nhà quản trị doanh nghiệp, Ban Tổng giám đốc Công ty Vì mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp nhằm mục tiêu sau: Đánh giá tình hình thực trạng tài doanh nghiệp khứ (cơ cấu vốn, khả sinh lời, khả tốn, trả nợ, rủi ro tài ) sở xác định mặt mạnh mặt yếu doanh nghiệp Từ định hướng cho ban lãnh đạo định đầu tư, định tài trợ, định chia lợi tức làm sở cho việc cải thiện tình hình tài tương lai Quy trình phân tích tài có ba giai đoạn cụ thể: giai đoạn chuẩn bị phân tích, giai đoạn thực phân tích giai đoạn kết thúc phân tích Mỗi giai đoạn có cơng việc cụ thể cần làm để đảm bảo cơng tác phân tích có hiệu chất lượng Giai đoạn chuẩn bị phân tích bao gồm việc lập kế hoạch, thu thập thơng tin cần thiết với mục đích phân tích Giai đoạn thực phân tích gồm việc phân tích khái quát tình hình tài qua tiêu tài chính, xác định nhân tố ảnh hưởng đến tiêu phân tích đưa kết luận chất lượng hoạt động tài cơng ty Giai đoạn kết thúc phân tích giai đoạn viết báo cáo phân tích đưa trước đối tượng quan tâm Trong phân tích tài chính, nhà phân tích phải thu thập, sử dụng nguồn thông tin từ thông tin nội doanh nghiệp đến thông tin bên ngồi doanh nghiệp Thơng tin bên ngồi bao gồm thông tin chung (liên quan đến trạng thái kinh tế, hội kinh doanh, sách nhà nước ), thơng tin ngành kinh doanh (vị trí ngành kinh tế, cấu ngành, sản phẩm ngành, tình trạng hoạt động chung ngành ) Thông tin bên doanh nghiệp phản ánh đầy đủ qua báo cáo tài là: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ thuyết minh báo cáo tài Các phương pháp thường sử dụng phân tích gồm: phương pháp so sánh, phương pháp phân tích tỷ số tài chính, phương pháp phân tích tài Dupont Nội dung phân tích tài doanh nghiệp phân tích khái qt tình hình doanh nghiệp nhóm tỷ số tài Các nhóm tỷ số tài thường sử dụng bao gồm: Nhóm tỷ số khả tốn: sử dụng để đánh giá khả toán công ty (gồm tiêu tỷ số toán tổng quát, tỷ số toán ngắn hạn, tỷ số toán nhanh, tý số toán tức thời, tỷ số tốn lãi vay) Nhóm tỷ số khả hoạt động: nhóm tiêu đặc trưng cho việc sử dụng tài nguyên, nguồn lực doanh nghiệp (thơng qua tiêu vịng quay tiền, vịng quay hàng tồn kho, kỳ thu tiền bình quân ) Nhóm tỷ số khả cân đối vốn: phản ánh mức độ ổn định tự chủ tài khả sử dụng nợ vay doanh nghiệp (gồm tiêu chính: tỷ số nợ tổng tài sản, tỷ số nợ vốn chủ sở hữu, tỷ số tự chủ tài chính) Nhóm tỷ số khả sinh lời: phản ánh hiệu sản xuất kinh doanh tổng hợp doanh nghiệp Chỉ tiêu đo lường tỷ số lợi nhuận với tiêu kết lợi nhuận với phương tiện doanh nghiệp Các tiêu chính: tỷ số lợi nhuận doanh thu, doanh lợi tài sản (ROA), doanh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) Các định tài đưa dựa kết báo cáo phân tích tài gồm: định đầu tư, định tài trợ, định phân phối lợi nhuận Để hoạt động phân tích đạt hiệu cao, người phân tích cần xem xét tới nhân tố ảnh hưởng tới công tác phân tích tài bao gồm: nhận thức nhà quản trị doanh nghiệp cơng tác phân tích tài chính, nguồn nhân lực chất lượng thơng tin sử dụng cho phân tích tài chính; phương pháp nội dung áp dụng phân tích tài doanh nghiệp Chỉ có hoạt động phân tích mang lại hiệu cao, giúp cho nhà quản trị hiểu rõ tình hình tài đưa sách đắn phát triển doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng cơng tác phân tích tài cơng ty TNHH NSK Việt Nam Chương giới thiệu trình hình thành phát triển Công ty TNHH NSK Việt Nam, đặc điểm tổ chức máy quản lý, tổ chức công tác kế toán kết hoạt động kinh doanh công ty Công ty TNHH NSK Việt Nam doanh nghiệp 100% vốn nước ngoài, thành lập theo giấy chứng nhận đầu tư Ban quản lý Khu công nghiệp chế xuất Hà Nội cấp Lĩnh vực hoạt động công ty nhập phân phối vịng bi Việt Nam tập đồn NSK sản xuất Chương vào phân tích thực trạng tài Cơng ty TNHH NSK Việt Nam theo nội dung lý thuyết nêu chương Quy trình phân tích cơng ty thực đủ giai đoạn chuẩn bị phân tích, thực phân tích kết thúc phân tích Phương pháp phân tích cơng ty sử dụng phương pháp so sánh phương pháp phân tích tỷ số Thơng tin phân tích tài chủ yếu dựa nguồn liệu kế tốn vào báo cáo tài giai đoạn 2011 - 2014 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty cho thấy: Cơ cấu tài sản ngắn hạn tổng tài sản doanh nghiệp chiếm tỷ trọng lớn gần 100% Điều phù hợp với lĩnh vực hoạt động kinh doanh công ty thương mại, tỷ trọng tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng nhiều tài sản dài hạn tổng tài sản công ty Cơ cấu nguồn vốn công ty gồm nợ phải trả vốn chủ sở hữu, nợ phải trả chiếm tỷ trọng nhiều vốn chủ sở hữu Điều dễ dẫn tới khả rủi ro cho doanh nghiệp khơng tốn nợ phải trả Nhưng cấu có xu hướng thay đổi năm trở lại đây, tỷ trọng vốn chủ sở hữu tăng dần Đây xu hương tích cực khiến cho mức độ an tồn tài cơng ty tăng lên rõ rệt Nguồn doanh thu công ty chủ yếu dựa vào doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ, đó, doanh thu từ hoạt động tài lãi từ tiền gửi ngân hàng lãi chênh lệch tỷ giá hoạt động mua bán hàng hóa mang lại Cơ cấu chi phí công ty chủ yếu giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp Chi phí tài giống doanh thu từ hoạt động tài chiếm tỷ trọng nhỏ nên từ cho thấy, công ty tập trung chủ yếu vào hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ mà không tiến hành hoạt động đầu tư tài Các nhóm tỷ số tài cho thấy: Nhóm tỷ số khả toán: Các tiêu khả tốn Cơng ty có xu hướng tăng dần lên qua năm Tỷ số khả toán tổng quát khả toán ngắn hạn gần giống Cơng ty trì tài sản ngắn hạn cao tài sản dài hạn, điều gây lãng phí nguồn lực giảm khả sinh lời tài sản Tuy nhiên tiêu mức cao thể khả tự chủ tài khả tốn dồi Chỉ tiêu tốn nhanh cơng ty thấp có xu hương tăng lên qua năm Điều cho thấy cơng ty có dấu hiệu rủi ro tài chính, khả phá sản xảy Nhưng tiêu dần tăng lên, xu hương tốt tương lai, đảm bảo an tồn tài cho cơng ty Nhóm tỷ số cấu tài sản cấu vốn: Cả tỷ số tài sản tỷ số nguồn vốn thể công ty sử dụng vốn chưa hiệu an toàn Việc dùng nguồn vay để tài trợ cho hoạt động kinh doanh có khả khiến cho công ty không đảm bảo nguồn chi cho sản xuất kinh doanh bền vững, an toàn trường hợp sử dụng nguồn vốn chủ sơ hữu Tuy nhiên, theo xu hướng nay, nguồn vốn chủ sở hữu dần tăng lên nợ phải trả dần giảm Đây xu hướng tích cực cơng ty vậy, cơng ty sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu để đầu tư vào hoạt động kinh doanh tương lai Nhóm tỷ số khả sinh lời: Lợi nhuận tiêu tài tổng hợp phản ảnh hiệu trình đầu tư, sản xuất tiêu thụ giải pháp kỹ thuật, quản lý kinh tế doanh nghiệp Vì lợi nhuận tiêu tài mà đối tượng muốn đặt quan hệ với doanh nghiệp quan tâm Chỉ tiêu khả sinh lời phản ảnh qua số tiêu chính: tỷ số doanh lợi doanh thu, ROA, ROE Chỉ tiêu doanh lợi doanh thu có xu hướng giảm từ năm 2011 đến 2013 ổn định mức 5% Đến năm 2014 tiêu tăng lên đến 7,04%, điều chứng tỏ doanh thu mang lại nhiều lợi nhuận sau thuế năm trước Công ty kinh doanh hiệu Chỉ tiêu ROA Công ty tương đối ổn định qua năm dương (năm 2011 14%; năm 2012 11,68%, năm 2013 11,95%; năm 2014 15,93%) cho thấy qua năm công ty làm ăn có lãi Ta thấy tiêu có xu hướng tăng năm trở lại đây, tức việc sử dụng tài sản Công ty tốt có hiệu Nguyên nhân xu hướng tăng lợi nhuận sau thuế công ty tăng qua năm Tỷ số sức sinh lời tài sản cho thấy đầu tư vào tài sản tạo lợi nhuận sau thuế nhiều doanh thu Sức sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) có xu hướng giảm Có xu hướng năm 2011 nửa đầu năm 2012 lợi nhuận có công ty để bù lỗ cho năm trước Năm 2013 2014 ROE công ty ổn định, hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu ổn định dần Từ tỷ số sinh lời tổng tài sản tỷ số sinh lời vốn chủ sở hữu cho thấy tỷ số sinh lời nợ phải trả nhỏ tỷ số sinh lời vốn chủ sở hữu có xu giảm dần, chứng tỏ công ty chưa sử dụng hiệu vốn vay Qua phân tích tài cơng ty, Chương đưa kết đạt được, hạn chế nguyên nhân cơng tác phân tích tài Kết đạt được: Quy trình phân tích: Cơng ty đảm bảo quy trình theo ba bước: chuẩn bị phân tích, thực phân tích, kết thúc phân tích Thơng tin: đáp ứng phần nhu cầu phân tích, thơng tin bảo đảm độ tin cậy Công ty sử dụng thông tin bên doanh nghiệp báo cáo tài kiểm tốn để phân tích tình hình tài cơng ty Phương pháp phân tích: phù hợp với điều kiện tình hình thực tế công ty Công ty sử dụng phương pháp tỷ số phương pháp so sánh để phân tích tình hình tài cơng ty Nội dung phân tích: Nội dung phân tích tài cơng ty sử dụng vài tiêu bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh, số tài tập trung tỷ số khả toán, tỷ số cấu tài sản cấu vốn tỷ số khả sinh lời Hạn chế nguyên nhân: Những hạn chế công tác phân tích tài cơng ty TNHH NSK Việt Nam là: quy trình phân tích cịn thiếu sót, chưa tn thủ hồn tồn quy trình định; sử dụng nguồn thông tin bên doanh nghiệp mà chưa sử dụng nguồn thơng tin bên ngồi; phương pháp phân tích cịn đơn giản chưa sử dụng phương pháp phân tích Dupont việc nắm bắt nguyên nhân ảnh hưởng tới khả sinh lời tổng tài sản khả sinh lời vốn chủ sở hữu; nội dung phân tích chưa đầy đủ, cịn bỏ sót nhiều tiêu phân tích quan trọng Nguyên nhân hạn chế gồm có nguyên nhân chủ quan khách quan Nguyên nhân chủ quan gồm lãnh đạo công ty chưa nhận thức tầm quan trọng cơng tác phân tích tài chính; cán phân tích cịn thiếu yếu nghiệp vụ chuyên môn; sở vật chất kỹ thuật phục vụ cơng tác phân tích tài chưa đáp ứng yêu cầu đặt Nguyên nhân khách quan gồm hoạt động thống kê dự báo xác, chưa có hệ thống văn hướng dẫn chi tiết có tính chuẩn mực cơng tác phân tích tài chính, chưa có tiêu trung bình ngành Chương 3: Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài công ty TNHH NSK Việt Nam Nắm bắt yếu điểm cơng tác phân tích tài Công ty TNHH NSK Việt Nam luận văn đưa số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty: Thiết lập quy trình phân tích tài cụ thể rõ ràng: Xác định tầm quan trọng công tác phân tích tài chính, cơng ty xây dựng lại quy trình phân tích tài theo ba bước nội dung lý thuyết chương Các bước quy trình cần làm rõ cơng việc mà cán phân tích cần làm Thực so sánh tiêu tài với tiêu trung bình ngành: Vì có nhiều tiêu khơng so sánh với tiêu trung bình ngành cơng ty khó xác định tình hình tài cơng ty mức độ nào, cao hay thấp so với trung bình ngành Từ đó, định tài liên quan khơng xác Hồn thiện phương pháp phân tích tài chính: cơng ty cần bổ sung thêm phương pháp phân tích Dupont để nắm rõ nguyên nhân ảnh hưởng tới khả sinh lời cơng ty Từ đưa sách đắn để nâng cao khả sinh lời công ty lên Hồn thiện nội dung phân tích: cơng ty tiến hành bổ sung tiêu phân tích tỷ số toán lãi vay toán tức thời, nhóm tỷ số khả hoạt động, nhóm tỷ số khả cân đối vốn; phân tích diễn biến nguồn sử dụng nguồn doanh nghiệp Nâng cao nhận thức lãnh đạo công ty: tầm nhận thức lãnh đạo công ty cơng tác phân tích tài nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến chất lượng công tác phân tích tài cơng ty Nhân thức lãnh đạo cơng ty nâng cao cơng tác phân tích tài đem lại hiệu mong muốn Nâng cấp sở vật chất phục vụ phân tích: để cơng tác phân tích có chất lượng cao, công ty nên đầu tư trang thiết bị phần mềm phân tích tài chuyên dụng để phục vụ cơng tác phân tích tài Cơng ty nên lập phận riêng thực cơng tác phân tích tài Tăng cường ứng dụng kết phân tích vào trình định quản trị doanh nghiệp: kết phân tích phải áp dụng vào thực tế quản trị cơng ty việc phân tích tài thực có ích mà khơng bị lãng phí Bồi dưỡng nâng cao trình độ cán phân tích tài chính: trình độ cán phân tích ảnh hưởng lớn đến chất lượng kết phân tích Cán phân tích có kinh nghiệm chun mơn sâu lĩnh vực phân tích tài kết phân tích xác có độ tin cậy ... cơng tác phân tích tài chính, chưa có tiêu trung bình ngành Chương 3: Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty TNHH NSK Việt Nam Nắm bắt yếu điểm cơng tác phân tích tài Cơng ty TNHH NSK. .. phân tích; phương pháp áp dụng hoạt động phân tích tài chính; nội dung phân tích tài chính; định tài đưa dựa kết phân tích nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài. .. Thực trạng cơng tác phân tích tài cơng ty TNHH NSK Việt Nam Chương giới thiệu trình hình thành phát triển Công ty TNHH NSK Việt Nam, đặc điểm tổ chức máy quản lý, tổ chức công tác kế toán kết