Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty cổ phần cầu 12 cienco1 (tt)

TĨM TẮT LUẬN VĂN LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Phân tích tài giúp nhà quản trị doanh nghiệp dễ dàng nắm bắt biến động tài khứ, dự báo biến động tài tương lai doanh nghiệp Công ty cổ phần cầu 12- Cienco1 có nhiều mạnh tiềm để phát triển, khẳng định chỗ đứng hàng đầu lĩnh vực xây dựng Tuy nhiên so với yêu cầu đặt cơng tác phân tích tài cơng ty chưa đáp ứng vai trị sở, công cụ hỗ cho định tài ban quản trị Định hướng chiến lược kinh doanh Công ty cổ phần cầu 12-Cienco1 thời gian tới tập phát triển kinh doanh đa ngành nghề, đẩy mạnh công tác thị trường Do vậy, việc nghiên cứu, hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty vơ cần thiết Do đó, tác giả chọn đề tài:“ Hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần cầu 12-Cienco1“ làm luận văn thạc sĩ Mục tiêu nghiên cứu Luận văn góp phần hệ thống vấn đề lý luận cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Đồng thời, thơng qua việc đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần cầu 12-Cienco1, luận văn đưa giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài công ty Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu luận văn vấn đề lý luận cơng tác phân tích tài doanh nghiệp, thực tiễn giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần cầu 12- Cienco1 Phạm vi nghiên cứu công ty cổ phần cầu 12- Cienco1 Phƣơng pháp nghiên cứu Các phương pháp nghiên cứu chủ yếu là: phương pháp so sánh, phương pháp tỷ số, phương pháp Dupont, phương pháp bảng biểu, sơ đồ Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục danh mục tham khảo, kết cấu luận văn bao gồm nội dung sau: Chương 1: Lý luận chung cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần cầu 12Cienco1 Chương 3: Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài công ty cổ phần cầu 12-Cienco1 CHƢƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 Tài doanh nghiệp vai trị cơng tác phân tích tài 1.1.1 Tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hệ thống luồng giá trị phản ánh vận động chuyển hóa nguồn tài q trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ nhằm mục tiêu kinh doanh Các quan hệ tài doanh nghiệp cơng ty cổ phần chia thành bốn nhóm sau: - Doanh nghiệp thị trường tài - Doanh nghiệp với nhà nước - Doanh nghiệp với thị trường khác: thị trường dịch vụ, hàng hóa - Nội doanh nghiệp 1.1.2 Vai trị cơng tác phân tích tài 1.1.2.1 Khái niêm phân tích tài Phân tích tài doanh nghiệp trình kiểm tra, xem xét số liệu tài hành khứ nhằm mục đích đánh giá thực trạng tài chính, dự tính rủi ro tiềm tàng tương lai DN, sở giúp cho nhà phân tích định tài có liên quan tới lợi ích họ DN 1.1.2.2 Vai trị cơng tác phân tích tài Hoạt động TCDN liên quan đến nhiều đối tượng, từ nhà quản trị DN đến nhà đầu tư, ngân hàng, nhà cung cấp, quan quản lý nhà nước nên vai trò phân tích đối tượng khác 1.2 Nội dung cơng tác phân tích tài 1.2.1 Xác định mục tiêu phân tích kế hoạch phân tích tài Đối với doanh nghiệp thời kỳ định, mục tiêu phân tích tài xác định cách khác tồn hoạt động tài hay vấn đề đó: khả cân đối vốn, quản lý hàng tồn kho, kiểm sốt chi phí lợi nhuận… Trên sở tuân thủ mục tiêu phân tích đề ra, phận phân tích phải xác định rõ phạm vi phân tích, thời gian tiến hành, phân cơng trách nhiệm bố trí nhân cho cơng tác phân tích tài 1.2.2 Bố trí nhân phương tiện phân tích Căn vào thời gian phân tích khối lượng cơng việc phân tích mà doanh nghiệp bố trí nhân phương tiện cần thiết phục vụ cho hoạt động phân tích 1.2.3 Thu thập thơng tin xử lý thơng tin Thơng tin kế tốn bao gồm: báo cáo tài báo cáo kế tốn quản trị Các nguồn thơng tin khác bao gồm: thông tin kinh tế vĩ mô, thông tin theo ngành, thông tin đặc điểm hoạt động doanh nghiệp 1.2.4 Lựa chọn phương pháp phân tích Có nhiều phương pháp khác sử dụng phân tích tài Tùy vào điều kiện mục tiêu phân tích mà nhà phân tích vận dụng phương pháp phân tích cho phù hợp Một số phương pháp phân tích thường sử dụng: phương pháp so sánh, phương pháp tỷ số, phương pháp cân đối liên hệ, phương pháp Dupont 1.2.5 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.2.5.1 Phân tích cấu trúc tài - Phân tích biến động cấu tài sản - Phân tích biến động cấu nguồn vốn - Phân tích tính tự chủ tài - Phân tích tính ổn định nguồn tài trợ - Phân tích cân tài 1.2.5.2 Phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp Phân tích doanh thu, chi phí, lợi nhuận doanh nghiệp Phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp: phạm trù kinh tế tổng hợp, tạo thành tất yếu tố trình sản xuất kinh doanh Nên xem xét phải nghiên cứu sở yếu tố thành phần Thứ nhất, phân tích tiêu phản ánh hiệu cá biệt biểu qua tiêu: hiệu suất sử dụng tài sản, hiệu suất sử dụng tài sản cố định, hiệu suất sử dụng vốn lưu động Thứ hai, phân tích tiêu phản ánh hiệu tổng hợp: tỷ suất lợi nhuận doanh thu, tỷ suất lợi nhuận doanh thu thuần, tỷ suất sinh lời tài sản, tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản Thứ ba, phân tích hiệu tài doanh nghiệp nhằm đánh giá tăng trưởng tài sản so với tổng nguồn vốn mà cơng ty thực có, khả sinh lời vốn chủ sở hữu 1.2.5.3 Phân tích rủi ro doanh nghiệp Thứ nhất, phân tích rủi ro kinh doanh: rủi ro kinh doanh hiểu rủi ro gắn liền với không chắn biến thiên kết hiệu kinh doanh doanh nghiệp Thứ hai, phân tích rủi ro tài chính: rủi ro tài rủi ro việc sử dụng nợ mang lại, gắn liền với cấu tài cơng ty Thứ ba, phân tích rủi ro phá sản: rủi ro phá sản rủi ro gắn liền với khả toán ngắn hạn doanh nghiệp Thường sử dụng tiêu: khả toán ngắn hạn, khả toán nhanh, khả tốn tức 1.2.5.4 Phân tích chứng khốn cơng ty cổ phần Đối với cơng ty cổ phần niêm yết, việc phân tích chứng khoán tạo điều kiện thuận lợi cho nhà đầu tư, ban lãnh đạo đánh giá thực trạng hoạt động tài cơng ty cổ phần Các tiêu thưởng sử dụng là: lãi cổ phiếu- EPS, tỷ suất cổ tức 1.2.5.5 Phân tích khả tạo tiền tình hình ln chuyển tiền doanh nghiệp Phân tích khả tạo tiền tình hình luân chuyển tiền doanh nghiệp cung cấp cho ban lãnh đạo biết tiền tệ doanh nghiệp sinh từ đâu sử dụng cho mục đích Từ dự đốn lượng tiền tương lai doanh nghiệp 1.2.6 Đánh giá tình hình tài đưa kết luận Bao gồm: đầu tư, tài trợ, quản lý tài sản ngắn hạn 1.2.7 Lập báo cáo phân tích tài Báo cáo phân tích tài sản phẩm cuối cơng tác phân tích tài doanh nghiệp, thể đầy đủ nội dung cơng tác phân tích tài 1.3 Các nhân tố ảnh hƣởng tới cơng tác phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Các nhân tố chủ quan Bao gồm: nhận thức nhà quản trị cơng tác phân tích tài chính, số lượng trình độ cán phân tích, sở vật chất kỹ thuật, phương pháp kế toán doanh nghiệp sử dụng, chất lượng đầy đủ thơng tin sử dụng, tính khoa học báo cáo phân tích 1.3.2 Các nhân tố khách quan Bao gồm: sách nhà nước Tác động thị trường: thị trường tài chính, tỷ giá, sách thuế Các thơng tin chung tình hình kinh tế, hội đầu tư Các thông tin theo ngành kinh tế, hệ thống tiêu trung bình ngành CHƢƠNG THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CẦU 12-CIENCO 2.1 Giới thiệu khái quát công ty cổ phần cầu 12-Cienco1 Công ty cổ phần Cầu 12-Cienco1 chuyển đổi cổ phần hóa từ doanh nghiệp nhà nước, cơng ty thành viên hạch tốn độc lập Tổng cơng ty Xây dựng cơng trình giao thơng theo định số 1298/QĐ-BGTVT ngày 27/7/2007 Bộ trưởng Bộ giao thông vận tải Lĩnh vực hoạt động chủ yếu xây dựng cơng trình giao thơng, thủy lợi, dân dụng, cơng nghiệp,cảng, cơng trình thủy, kết cấu hạ tầng dự án cấp nước Cơ cấu tổ chức cơng ty chia thành cấp chính: ban lãnh đạo cơng ty, phịng chức năng, xưởng gia cơng, trạm vận tải Cơng tác hạch tốn kế tốn cơng ty tổ chức theo hình thức kế toán tập trung Mọi nghiệp vụ phát sinh xử lý phịng tài - kế tốn Đứng đầu máy kế tốn cơng ty kế tốn trưởng 2.2 Thực trạng cơng tác phân tích tài BJSC12-Cienco1 2.2.1.Tổ chức cơng tác phân tích tài BJSC12-Cienco1 Phân tích tài phịng tài - kế tốn phụ trách Mục đích cơng tác phân tích tài chủ yếu dừng lại việc báo cáo trước đại hội đồng cổ đơng quảng bá hình ảnh cơng ty, chưa thực công cụ hữu hiệu cho nhà quản trị, nhà đầu tư 2.2.2.Thông tin sử dụng phân tích tài BJSC12-Cienco1 Các thơng tin BJSC12-Cienco1 sử dụng chủ yếu cơng tác phân tích tài báo cáo tài kiểm toán bao gồm: Bảng cân đối kế toán; báo cáo kết kinh doanh 2.2.3 Phương pháp sử dụng phân tích tài BJSC12-Cienco1 Cơng ty cổ phần cầu 12-Cienco1 chủ yếu sử dụng hai phương pháp: phương pháp so sánh phương pháp tỷ số 2.2.4 Nội dung phân tích tài BJSC12-Cienco1 2.2.4.1 Phân tích cấu tài sản cấu nguồn vốn Phân tích cấu tài sản: để đánh giá biến động tổng tài sản loại tài sản tổ phân tích tiến hành so sánh số liệu tuyệt đối tương đối năm sau năm trước để thấy tình hình biến động tài sản Tỷ trọng tài sản ngắn hạn lớn gấp từ đến lần so với tài sản dài hạn Đây tỷ lệ phù hợp với đặc thù công ty thi công công trình xây dựng Phân tích cấu nguồn vốn: giúp cho nhà quản trị thấy thực trạng an toàn tài cơng ty Để phân tích biến động tình hình cấu nguồn vốn tổ phân tích sử dụng hai tiêu hệ số tự tài trợ hệ số nợ Tỷ suất nợ có xu hướng giảm qua ba năm nhiên mức 88% 2.2.4.2 Phân tích hiệu kinh doanh Doanh thu, chi phí cơng ty vào báo cáo kết hoạt động kinh doanh qua kỳ số tuyệt đối tương đối Cụ thể công ty xem xét báo cáo kết kinh doanh đồng quy mô Với kết hoạt động kinh doanh cơng ty xét ba nhóm số: tiêu hiệu lực tài sản, tiêu hiệu tổng hợp, tiêu hiệu tài Cơng ty sử dụng phương pháp so sánh: hiệu suất sử dụng tài sản cố định, hiệu suất sử dụng tài sản, tỷ suất lợi nhuận doanh thu, tỷ suất sinh lời tài sản, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu nhằm xác định mức độ biến động tiêu qua năm, từ đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh công ty 2.2.4.3 Phân tích rủi ro cơng ty Cơng ty cổ phần cầu 12 - Cienco1 tiến hành phân tích rủi ro thơng qua phân tích khả tốn ngắn hạn, tốc độ lưu chuyển hàng tồn kho tốc độ lưu chuyển khoản phải thu Tuy nhiên, công ty dừng lại việc so sánh biến động tiêu qua năm mà chưa phân tích nguyên nhân ảnh hưởng tới tiêu 2.3 Đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tài BJSC12-Cienco1 2.3.1 Những kết đạt - Thơng tin: cơng ty sử dụng báo cáo tài qua kiểm tốn có tính xác cao, ngồi cơng ty có sử dụng thêm thơng tin đặc điểm ngành xây dựng nên kết phân tích xác - Phương pháp cơng ty sử dụng hai phương pháp: phương pháp so sánh phương pháp tỷ số mang lại hiệu định - Nội dung phân tích tài đưa thông tin khái quát tình hình tài doanh nghiệp: cấu tài sản, cấu nguồn vốn, khả sinh lãi tình hình rủi ro tốn cơng ty 2.3.2 Hạn hạn chế nguyên nhân Công tác phân tích tài chưa đầu tư, trọng mức Cán thực cơng tác cịn mỏng chưa đào tạo chuyên sâu tài chính, sở vật chất chưa đầu tư, phương pháp phân tích chưa đa dạng, nội dung cịn đơn giản Vì chưa đáp ứng yêu cầu cung cấp thông tin hỗ trợ ban lãnh đạo việc định CHƢƠNG GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦNCẦU 12-CIENCO1 1.2 Định hƣớng phát triển công ty cổ phần cầu 12-Cienco 3.2.1 Phương hướng hoạt động BJSC12-Cienco1 thời gian tới - Kinh doanh đa ngành nghề; - Mở rộng hình thức tổng thầu tồn cơng trình, tham gia dự án đầu tư theo hình thức BT, BOT, BOO; - Tiếp tục mở rộng quan hệ hợp tác với đối tác khu vực giới có giao thơng phát triển kỹ thuật tiên tiến 3.1.2 u cầu hồn thiện cơng tác phân tích tài BJSC12-Cienco1 - Phải cung cấp thơng tin tài kịp thời xác hỗ trợ việc định; - Phải vạch rõ tình hình tài cơng ty sao? - Phải giúp cho minh bạch tình hình tài cơng ty, hỗ trợ cổ đông định; - Cần hướng tới mục tiêu đánh giá tình hình tài theo lĩnh vực, để qua ban lãnh đạo có nhìn khái qt tranh tài cơng ty; - Phải góp phần nâng cao giá trị thương hiệu công ty 3.2 Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài BJSC12-Cienco1 3.2.1 Tổ chức khoa học cơng tác phân tích tài Đối với cơng tác tổ chức máy kế tốn- kiểm tốn cơng ty phải tin học hóa kết nối mạng nội phòng ban Ngồi ra, cơng ty cần có hệ thống kiểm sốt nội để thường xuyên kiểm tra, giám sát hoạt động kế tốn Lập kế hoạch cho cơng tác PTTC: trước hết phải xác định mục tiêu, sau lập kế hoạch phân tích gồm: thời gian tiến hành, số lượng nhân sự, phân công công việc, trách nhiệm Chuẩn bị lực lượng cho cơng tác phân tích: cơng ty phải tách phận chuyên thực công tác PTTC theo yêu cầu quản trị từ thời kỳ 3.2.2 Hồn thiện thơng tin Cơng ty phải sử dụng thêm thông tin báo cáo lưu chuyển tiền tệ thuyết minh báo cáo tài Mặt khác để có kết luận PTTC có tính thuyết phục cao cơng ty cần phải sử dụng thêm thơng tin bên ngồi như: thơng tin tăng trưởng kinh tế, thơng tin tỷ giá, sách tài khóa, sách tiền tệ 3.2.3 Hồn thiện phương pháp phân tích Ngồi hai phương pháp mà cơng ty sử dụng phương pháp tỷ lệ phương pháp so sánh Công ty nên bổ sung thêm số phương pháp phương pháp Dupont, phương pháp thay liên hoàn 3.2.4 Hoàn thiện nội dung phân tích  Hồn thiện nội dung phân tích cấu trúc tài Cơng ty cần bổ sung phân tích cấu trúc tài sản công ty cấu trúc nguồn vồn, tính tự chủ tài cân tài theo quan hệ cân đối tài sản với tính ổn định nguồn tài sản  Hồn thiện nội dung phân tích hiệu kinh doanh Hồn thiện nội dung phân tích hiệu hoạt động, công ty cần bổ sung thêm nội dung hiệu suất sử dụng tài sản phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tốc độ lưu chuyển vốn, để biết hiệu suất sử dụng tài sản tăng lên hay giảm xuống chịu ảnh hưởng nhân tố mức độ Từ giúp công ty đưa định phù hợp nâng cao hiệu sử dụng vốn Hoàn thiện nội dung tác động cấu trúc nguồn vốn tới khả sinh lời vốn chủ sở hữu thông qua việc xét mối quan hệ tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản lãi suất vay công ty  Bổ sung nội dung phân tích rủi ro kinh doanh rủi ro tài Phân tích rủi ro kinh doanh qua độ biến thiên tỷ suất sinh lời ROA Phân tích rủi ro tài thơng qua độ biến thiên tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROE  Bổ sung nội dung phân tích khả tạo tiền tình hình lưu chuyển tiền cơng ty Việc phân tích khả tạo tiền tình hình lưu chuyển tiền thực quan trọng Việc phân tích giúp cán tài xác định vấn đề: dịng tiền vào cơng ty chủ yếu từ đâu ? Dịng tiền chủ yếu cho nghiệp vụ gì? Doanh nghiệp có đủ khả đáp ứng cho hoạt động toán ngắn hạn khả tài trợ cho hoạt động tới công ty hay khơng? 3.2.5 Lập báo cáo phân tích tài doanh nghiệp Tác giả xin đề nghị mẫu báo cáo phân tích tài 3.3 Một số kiến nghị với cán bộ, ban ngành Nhà nƣớc Để hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần cầu 12-Cienco1 cần có hỗ trợ từ bộ, ngành liên quan - Kiến nghị với nhà nước - Kiến nghị với tài KẾT LUẬN Trong điều kiện kinh tế thị trường nay, BJSC12-Cienco1 có nhiều hội để phát triển khẳng định mình, bên cạnh BJSC12-Cienco1 phải đối mặt với khơng thử thách rủi ro Để đương đầu với thách thức kinh doanh cơng ty phải đặt tảng công tác quản trị tài Phân tích tài cơng tác trọng tâm, hoạch định chiến lược, chiến thuật cấp quản lý công ty  ... TRẠNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG CẦU 12- CIENCO 2.1 Giới thiệu khái quát công ty cổ phần cầu 12- Cienco1 Công ty cổ phần Cầu 12- Cienco1 chuyển đổi cổ phần hóa từ... tích tài cơng ty cổ phần cầu 1 2Cienco1 Chương 3: Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần cầu 12- Cienco1 CHƢƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 Tài doanh nghiệp... CHƢƠNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦNCẦU 12- CIENCO1 1.2 Định hƣớng phát triển công ty cổ phần cầu 12- Cienco 3.2.1 Phương hướng hoạt động BJSC12 -Cienco1 thời