Chỉ tiêu phân tích (NGUYÊN lý HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG SLIDE)

BÀI TẬP MƠN TÍN DỤNG & DVỤ NGÂN HÀNG Company Name Bài tập 10 : Phân tích tình hình tài CÁC CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH Tính ổn định Hiệu sử dụng tài sản CÁC HỆ SỐ VÒNG QUAY -Tính lỏng ( khả tốn) - Khả tự tài trợ -Khoản phải thu -Hàng tồn kho -Vốn lưu động Company LOGO Khả sinh lời CÁC HỆ SỐ -Mức sinh lời vốn( ROA, ROE) -Mức sinh lời từ hđ bán hàng( ROS) www.themegallery.com Phân tích khả tốn A, Tính lỏng Company LOGO -Hệ số toán tổng quát = + Đầu kỳ = + kỳ = Cuối = 1.2188 = 1.7679 Phản ánh : đồng nợ DN đảm bảo đồng tài sản Hệ số cao  tốt : có nhiều tài sản đảm bảo thực nghĩa vụ trả nợ DN www.themegallery.com Phân tích khả toán Company LOGO -Hệ số toán ngắn hạn = + Đầu kỳ = + kỳ = Cuối = 1.0153 = 1.3388 www.themegallery.com Phân tích khả toán Company LOGO -Hệ số toán nhanh = Thể mức độ nhanh chóng DN việc toán khoản nợ đến hạn + Đầu kỳ = + kỳ = Cuối = 0,7155 = 0,5460 www.themegallery.com Phân tích khả tốn Company LOGO -Hệ số tốn tức = + Đầu kỳ = + kỳ = Cuối = 0,094 = 0,0256 www.themegallery.com Phân tích khả toán Company LOGO -Hệ số toán lãi vay = Hoạt động DN có tạo giá trị tăng thêm đủ để DN trả lãi vay cho chủ nợ hay không Hệ số cao  khả toán lãi vay tốt www.themegallery.com Phân tích khả tốn Company LOGO -Hệ số toán lãi vay = = 1,9457 Hệ số thấp nguyên nhân: + Hoạt động kinh doanh không tốt -> lợi nhuận thấp + Lãi vay phải trả nhiều: vay nợ nhiều nguồn vay có chi phí cao www.themegallery.com Nhận xét chung Company LOGO So với tiêu đặc trưng ngành, tiêu tính lỏng DN nhỏ  khả trả khoản nợ thương mại & hoàn trả vốn vay tương đối thấp so với ngành Hệ số tốn ngắn nhanh có xu hướng giam , kết giảm sút doanh thu bán hàng, giá trị hàng tồn kho tăng ( tồn đọng hàng tồn kho) việc lập kế hoạch sản xuất yếu kém; Dn thời kỳ mở rộng sản xuất kinh doanh, DN yếu việc kiểm soát hàng tồn kho, hàng tồn kho lỗi thời… www.themegallery.com B, Khả tự tài trợ - Hệ số nợ = + Đầu kỳ = + kỳ = Company LOGO Cuối = 82,05% = 56,56% -Tỷ suất tự tài trợ = = 1- hệ số nợ Hệ số hợp lý ? www.themegallery.com B, Khả tự tài trợ Company LOGO Nhận xét chung Hệ số nợ Dn có xu hướng giảm, nhiên so sánh với mức chung ngành mức cao  Dn phụ thuộc vào nguồn tài trợ từ bên ngồi  khơng an tồn tài chính, do: Gánh nặng trả lãi: lãi phải trả nhiều  ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh Chịu giám sát chặt chẽ chủ nợ  DN bỏ lỡ hội sinh lời www.themegallery.com II Phân tích tính hiệu việc sử dụng tài sản Company LOGO Hơn giá trị hàng tồn kho tăng lên, làm cho hệ số toán ngắn hạn toán nhanh giảm mạnh - thấy rõ giảm sút doanh số bán hàng, DN gặp vấn đề tiêu thụ, điều xuất phát từ chất lượng hàng sản xuất giảm sút Mặc dù DN ký hợp đồng với phía Mỹ DN lại thu hẹp quy mô sản xuất, DN khó hồn thành hợp đồng với phía Mỹ thực chất việc sản xuất DN có chiều hướng xuống, DN gặp khó khăn khâu tiêu thụ thị trường sẵn có www.themegallery.com B, Khả tự tài trợ Company LOGO -Tỷ suất tài trợ TSCĐ = + Đầu kỳ = + kỳ = Cuối = 66,63% = 105,3% www.themegallery.com B, Khả tự tài trợ Company LOGO Nhận xét *TS CĐ: có thời gian sử dụng dài, đem lại lợi ích cho DN nhiều chu kỳ kinh doanh Nguồn vốn CSH: có tính ổn định cao *Hệ số phản ánh khả tự tài trợ cho nhu cầu sử dụng vốn dài hạn -Trong đầu kỳ, hệ số 20: mức TB ngành Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho nhanh mức chung ngành  hiệu sử dụng vốn DN tốt ( vốn luân chuyển nhanh hơn, DN không bị ứ đọng vốn) www.themegallery.com II Phân tích tính hiệu việc sử dụng tài sản Company LOGO Vòng quay khoản phải thu = = = 21,65 vịng > 15 vịng DN có tốc độ thu hồi vốn nhanh mức chung ngành lượng vốn bị ứ đọng khâu toán thấp www.themegallery.com II Phân tích tính hiệu việc sử dụng tài sản Company LOGO Hệ số vòng quay cao: chưa tốt, sách bán hàng DN chặt chẽ: toán ngay, khơng bán chịu  khó cạnh tranh thị trường Kỳ thu tiền trung bình = www.themegallery.com II Phân tích tính hiệu việc sử dụng tài sản Company LOGO Vòng quay vốn lưu động = = = 10,37 vòng > vòng Phản ánh tốc độ luân chuyển vốn ngắn hạn DN Vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm phụ thuộc vào khâu sản xuất dự trữ: tốc độ luân chuyển hàng tồn kho kỳ thu tiền trung bình www.themegallery.com II Phân tích tính hiệu việc sử dụng tài sản Company LOGO Vịng quay tồn vốn = = ~ vòng > vòng www.themegallery.com II Phân tích tính hiệu việc sử dụng tài sản Company LOGO Nhận xét chung DN A có hiệu sử dụng vốn tương đối tốt ( cao mức chung ngành), DN giảm mạnh phụ thuộc vào bên ngoài, dần nâng cao khả toán, song khả toán thấp mức chung ngành cấu vốn chưa thực an toán ( hệ số nợ mức cao ngành) www.themegallery.com III Phân tích khả sinh lời Company LOGO Mức sinh lời vốn (ROA;ROE) ROA = ROE = 503 = 20939 = 2,4% 503 = 8,4% 5966,5 www.themegallery.com III Phân tích khả sinh lời Company LOGO Mức sinh lời từ hoạt động bán hàng ROS: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu ROS = = = 0,345% 1 đồng bán hàng thu 0,00345 đồng lợi nhuận www.themegallery.com III Phân tích khả sinh lời Company LOGO Phân tích Dupont: Ta có ROE = = Tương tự : ROA = ROS www.themegallery.com III Phân tích khả sinh lời Company LOGO So sánh với tiêu ngành: ROS = 2,4%; ROA = 9,6%, ROE = 19,2% Các tiêu khả sinh lời DN nhỏ mức chung ngành nhiều  Hiệu đầu tư DN yếu kém, nguyên nhân: + ROS thấp  hiệu quản lý chi phí cịn q nhiều yếu + thấp =  hiệu sử dụng tài sản thấp = 3,5 : Hệ số đòn bẩy DN www.themegallery.com + Company Name BỘ MÔN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI HỌC VIỆN NGÂN HÀNG ... từ hoạt động bán hàng ROS: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu ROS = = = 0,345% 1 đồng bán hàng thu 0,00345 đồng lợi nhuận www.themegallery.com III Phân tích khả sinh lời Company LOGO Phân tích Dupont:... www.themegallery.com Phân tích khả tốn Company LOGO -Hệ số tốn tức = + Đầu kỳ = + kỳ = Cuối = 0,094 = 0,0256 www.themegallery.com Phân tích khả toán Company LOGO -Hệ số toán lãi vay = Hoạt động DN có tạo...CÁC CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH Tính ổn định Hiệu sử dụng tài sản CÁC HỆ SỐ VỊNG QUAY -Tính lỏng ( khả toán) - Khả tự tài trợ -Khoản phải thu -Hàng tồn kho -Vốn lưu động Company LOGO Khả