phân tích đánh giá hoạt động ngân hàng acb và vcb

Mở đầu Ở hầu hết nước, ngành ngân hàng được coi một khu vực then chốt đảm bảo cho nền kinh tế quốc gia hoạt động một cách nhịp nhàng Vì vậy, khu vực được phủ nước đặc biệt quan tâm một những ngành nhận được sự giám sát chặt chẽ nhất nền kinh tế, đặc biệt tại nước phát triển như Việt Nam Trong xu thế hội nhập cạnh tranh quy mô toàn cầu hiện hệ thống ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng kinh tế Tuy nhiên với sự tăng trươn̉ g nhanh chóng về số lượng của hệ thống NHTM thời gian qua đáng để lưu tâm, liệu vấn đề chất lươṇ g hoạt động hệ thống NHTM có thật sự tốt nhất hay chưa? Đòi hỏi cần có sự nhìn nhận, đánh giá một cách khách quan hoạt động của hệ thống NHTM để thấy được bức tranh toàn cảnh của hệ thống NHTM Việt Nam điểm mạnh điểm yếu gì? Có như vậy mới giúp cho việc hoạch định sách cũng như quản trị NHTM ngày trở nên hiệu quả hơn, đóng góp vào tăng trưởng kinh tế nhiều hơn ổn định hơn Trong này, tác giả cấp cho bạn nhìn tổng quan hoạt động hệ thống ngân hàng giai đoạn từ 2010 đến Từ sâu vào nghiên cứu hoạt động ngân hàng điển hình nhóm NHTM Việt Nam (nhóm NHNN nhóm NHTMCP) Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương (VCB) Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu (ACB) 1 Tổng quan tình hình hoạt động ngành ngân hàng Những nhận định chung tình hình hoạt động ngân hàng bao gồm số ý - - - - - sau: Ngành ngân hàng tăng trưởng nhanh số lượng quy mô tài sản Tuy nhiên có 25.6% ngân hàng nội địa có vốn điều lệ 5000 tỷ Thị phần tín dụng huy động khối Ngân hàng Quốc doanh dẫn đầu nhiên sụt giảm mạnh thống lĩnh khối Ngân hàng cổ phần Tỷ lệ nợ xấu tăng cao, quy mô vốn nhỏ, tăng trưởng tín dụng cao tăng trưởng huy động GDP, cấu thu nhập chủ yếu phụ thuộc vào hoạt động tín dụng Từ đầu năm 2010 đến nay, ngành ngân hàng liên tục có nhiều biến động về lãi suất tín dụng theo hướng lợi cho hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam hiện có nhiều ngân hàng quy mô nhỏ, chủ yếu xuất phát ngân hàng nông thôn nhưng lại vươn hoạt động tại thành thị, có tốc độ tăng trưởng tài sản nhanh danh mục cho vay phát triển nóng Kèm theo hệ thống quản lý rủi ro kỹ năng quản lý hoạt động ngân hàng kém, gây tác động không tốt đến hệ thống Tuy chỉ chiếm số lượng nhỏ tổng số NHTM nhưng khối NHTMQD lại chiếm ưu thế lớn về vốn về thị phần ngân hàng, cả về thị phần huy động lẫn thị phần cho vay Khách hàng truyền thống của khối doanh nghiệp Tổng công ty Nhà nước Tuy nhiên việc cho vay doanh nghiệp quốc doanh cũng tiềm tàng nguy cơ nợ xấu nhiều hơn so với doanh nghiệp khác Theo thống kê ngân hàng Nhà nước, số 2.5% nợ xấu toàn ngành của năm 2010 có tới 60% nợ xấu của doanh nghiệp quốc doanh Với sự phát triển nhanh về số lượng NHTMCP thị phần tín dụng cũng có sự thay đổi rõ rệt Thị phần của khối sụt giảm đáng kể giai đoạn 2005 đến dù vẫn chiếm tỷ trọng lớn nhất Tổng thị phần tín dụng của khối NHTMQD năm 2010, 2011 49.3%, thấp hơn rất nhiều so với 74.2% năm 2005 Cùng với thách thức giai đoạn phát triển này, muốn đề cập sâu phân tích hoạt động hai ngân hàng VCB (thuộc khối ngân hàng thương mại nhà nước), ACB (thuộc khối ngân hàng thương mại cổ phần) từ đưa đánh giá hoạt động hai ngân hàng nói riêng hai khối ngân hàng nói chung 2 Phân tích đánh giá hoạt động ngân hàng VCB ngân hàng ACB 2.1 Tổng tài sản vốn chủ sở hữu Biểu đồ 1: Tổng tài sản vốn chủ sở hữu ngân hàng Về qui mô tài sản: VCB ACB giữ vị trí thứ toàn hệ thống Ngân hàng có mức gia tăng ấn tượng tỷ trọng tổng tài sản so với toàn ngành 2011 ACB (từ 4,8% lên 5,9%), ACB ngân hàng có tốc độ tăng trưởng tổng tài sản cao (tăng 37,01% so với năm 2010) Trong tỷ trọng tổng tài sản VCB có cải thiện so với năm 2010 (tăng từ 7,3% lên 7,8%) Biểu đồ 2: Biến đổi vốn điều lệ ngân hàng ACB Biểu đồ 3: biến đổi vốn điều lệ ngân hàng VCB Theo lộ trình quy định Nghị định số 141/2006/NĐ-CP, mức vốn pháp định áp dụng cho ngân hàng TMCP đến cuối năm 2010 3.000 tỷ đồng Vì vậy, theo lộ trình vốn điều lệ ngân hàng ACB có gia tăng liên tục từ năm 2007-2010 đạt 9,376,694,700,000 đồng Đối với ngân hàng VCB không chịu sức ép gia tăng vốn điều lệ, đứng trước nhu cầu khách quan tăng trưởng phát triển nên gia tăng mức vốn điều lệ liên tục từ 2009 đến đầu quý I/2012 dừng lại mức 23,174,170,760,000 đồng Bên cạnh số đặc điểm ngân hàng VCB ngân hàng có vốn cổ phần Nhà nước (với yếu tố sở hữu nhà nước chiếm phần lớn) ngân hàng ACB hoàn toàn vốn góp nhà nước So sánh mức vốn điều lệ ngân hàng VCB lớn gấp đôi ngân hàng ACB  Về cổ đông đối tác bên ACB: Standard Chartered APR Ltd, Connaught Investors Ltd  Về cổ đông đối tác bên VCB: Ngân hàng Mizuho STT Mã CK ACB VCB Sở Hữu Nhà Nước 0% 77.1 % Sở Hữu Nước Ngoài 30% 15% Sở Hữu Khác 70% Khối lượng lưu hành Cổ Đông Chính Công ty TNHH Chứng khoán ACB Standard Chartered APR Ltd Connaught Investors Ltd Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV) 7.9% Ngân hàng Mizuho Lê Thị Kim Nga Bảng 1: Thành phần cổ đông sở hữu 150,000,000 16% 82,263,883 8.80% 68,114,834 7.30% 1,787,023,11 347,612,562 8,768 937,696,500 77.10% 15% 0% 2,317,417,076 Biểu đồ 4: tăng trưởng nguồn vốn_VCB Biểu đồ 5: tăng trưởng nguồn vốn_ACB 2.2 Vốn huy động tín dụng: Nguồn vốn huy động nguồn vốn hoạt động chủ yếu hoạt động kinh doanh NHTM Các NHTM nhận vốn từ người gửi tiền, chủ thể cho vay để thực nhu cầu kinh doanh  Về vốn huy động: Bốn NHTMQD chiếm tới 48,3% thị phần tín dụng toàn ngành Về thị phần VCB có cải thiện Thị phần huy động vốn VCB tăng từ 8,0% lên 8,5% giữ vị trí thứ hệ thống ACB Tăng trưởng huy động vốn mạnh (32,9%) Biểu đồ 6: Tín dụng huy động vốn số ngân hàng hệ thống  Về tăng trưởng tín dụng: Thị phần tín dụng VCB có tăng trưởng nhẹ so với 2010 (tăng từ 7,7% lên 8,1%), giữ vị trí thứ toàn hệ thống Xét bình quân ngân hàng niêm yết, tăng trưởng tín dụng bình quân tháng đạt 0,81% so với đầu năm 2012 Thị phần tín dụng có thay đổi lớn Thị phần tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần có xu hướng sụt giảm thị phần tín dụng khối ngân hàng thương mại quốc doanh tăng lên, chiếm tỷ trọng lớn (47,5%) tổng dư nợ tín dụng toàn hệ thống Theo Ngân hàng Nhà nước, thị phần tín dụng khối ngân hàng quốc doanh có tăng trưởng mạnh mẽ, tăng 1,5% so với đầu năm Tính đến hết tháng 6, tăng trưởng tín dụng VCB đạt 3% so với cuối năm 2011, cho vay VND tăng 3,4% cho vay ngoại tệ tăng 1,9% Sự chênh lệch chủ yếu VCB kiểm soát tăng trưởng cho vay ngoại tệ khuyến khích cho vay VND Điều phù hợp với định hướng NHNN 6T2012 với nỗ lực ổn định tỷ giá thị trường ngoại hối Hoạt động cho vay ghi nhận tăng trưởng tín dụng cá nhân (+13% ytd), cho vay tổ chức kinh tế trì mức tăng 4,2%, cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ sụt giảm 9,8% so với 2011 Dự báo cho tín dụng cá nhân VCB đẩy mạnh tháng tới Tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank), qua tháng, tăng trưởng tiền gửi ấn tượng với 13%, tăng trưởng tín dụng 7,2% (223.054 tỷ) Trong đó, ngân hàng TMCP Á châu (ACB) có tăng trưởng tín dụng âm lớn khủng hoảng, ngân hàng cổ phần lớn TP.HCM có tỷ lệ tăng trưởng tín dụng thấp (tăng trưởng tín dụng tháng đầu năm ACB 0,89%) 2.3 Lợi nhuận khả năng sinh lời Biểu đồ 7: Tăng trưởng doanh thu lợi nhuận _ VCB Biểu đồ 8: Tăng trưởng doanh thu lợi nhuận _ACB Bảng 2: Các tiêu NH VCB Biểu đồ 9: Cơ cấu thu nhập LNST VCB qua năm  Ngân hàng VCB VCB công bố BCTC hợp kiểm toán cho tháng 2012 Theo đó, LNST cổ đông Công ty mẹ đạt 2.249 tỷ đồng (-7,1% y-o-y_so với kỳ năm ngoái), thu nhập lãi tăng 4,5%, thu nhập dịch vụ giảm (-5%) so với kỳ, thu nhập kinh doanh ngoại hối hoạt động góp vốn đạt 642 tỷ (+3% y-o-y) 278 tỷ đồng (+112% y-o-y) Thu nhập lãi, phí dịch vụ kinh doanh ngoại hối nguồn đóng góp chủ yếu vào tổng thu nhập, chiếm tỷ trọng 77,3%; 8,8% 8,6% 6T2012 Cơ cấu thể mạnh tương đối VCB nguồn thu lãi so với ngân hàng lớn khác ngành  Ngân hàng ACB Lợi nhuận hợp tháng tăng 34% so với kỳ năm ngoái nhiên giảm 2,7% so với chưa hợp Sự khác biệt phần hợp 265 tỷ đồng lợi nhuận khoản chứng khoán kinh doanh (chiếm 12,5% tổng thu nhập) từ công ty ACBS quỹ so với mức lỗ 110 tỷ đồng từ hoạt động 6T/2011 Thu nhập lãi (TNL) ACB tăng 21% chiếm gần 90% tổng thu nhập Tính 6T/2012, TNL ACB tăng 21% tài sản có sinh lời tăng 12% Trước năm 2010, ACB NH mạnh kinh doanh vàng, hoạt động mang lại khoản lợi nhuận đáng kể cho ACB TNL chiếm 60% tổng thu nhập Sau tháng 3/2010 sàn vàng đóng cửa quy định ngưng huy động/cho vay vàng, cấu thu nhập ACB thay đổi, trọng vào nguồn thu nhập truyền thống cho vay phát triển dịch vụ TNL ACB chiếm gần 90% tổng thu nhập CHỈ TIÊU HIỆU QUẢ Năm Ngân hàng TB ngành 2010 VCB ACB TB ngành 2011 VCB ACB tháng TB ngành đầu năm VCB 2012 ACB ROA(% ) ROE(%) 1,47 1,37 1,14 1,20 1,25 1,32 1,42 1,45 1,47 16,6 19,9 20,52 17,00 17,08 27,49 25,98 26,76 30,03 Tỷ lệ TN NRST NIM(%) lãi (%) cận biên 2,50 2,83 -0,499 1,65 2,69 -0,407 1,19 3,06 3,70 -1,07 0,79 3,10 -0,75 1.196 2,86 2,92 -0,204 0,61 3,00 -0,45 0,74 EPS (VND) 1839 2489 1805 3280 977 Bảng 3: Chỉ tiêu hiệu (Nguồn: BCTC TCTD liên quan) Chỉ tiêu ROA thông số chủ yếu tính hiệu quản lý Nó khả hội đồng quản trị ngân hàng trình chuyển tài sản ngân hàng thành thu nhập ròng Nhìn chung ROA năm gần nhiêu thay đổi so với trước tăng vượt mức trung bình ngành Cụ thể, năm 2010 hai ngân hàng chưa đạt mức trung bình ngành, ACB thấp so với VCB 0.23%, cho thấy hiệu đầu tư ACB khả tạo lợi nhuận làm giảm niềm tin từ nhà đầu tư, khách hàng cá nhân doanh nghiệp, ảnh hưởng không tốt đến khả huy động vốn ngân hàng, giảm vị ngành Tuy nhiên, từ năm 2011 đến tháng đầu năm 2012 tình hình cải thiện, hai đạt mức trung binh ngành Nhưng năm 2011, ROA VCB giảm so với năm 2010 0.12% ACB ngược lại tăng 0.18% so với năm 2010 Như hiệu đầu tư khả tạo lợi nhuận VCB năm 2011 trước ACB cải thiện tốt làm ảnh hưởng tích cực đến hình ảnh vị NH toàn ngành Cả 2011 2012, ROA ACB tăng vượt lên so với VCB cho thấy hiệu sách quản lý hội đồng quản trị ngân hàng ACB để tạo lợi nhuận cho ngân hàng ngày tốt tốt VCB Khác với ROA, ROE tiêu đo lường tỉ lệ thu nhập cho cổ đông ngân hàng Nó thể thu nhập mà cổ đông nhận từ việc đầu tư vào ngân hàng( tức đầu tư chấp nhận rủi ro để hi vọng có thu nhập hợp lý) Ta thấy, ROE ngân hàng năm đạt mức trung bình ngành nhìn chung tăng dần năm Nhưng ROE VCB năm 2011 thấp so với 2010 2.82% có tăng năm 2012, cho thấy thu nhập cô đông bị giảm xuống, với ACB thu nhập cổ đông tăng năm 2011 2012 so với 2010 Mà theo số liệu ta thấy ROE VCB năm thấp ACB, chứng tỏ tỷ lệ thu nhập vốn chủ sở hữu ACB lớn VCB Bên cạnh đó, có trường hợp ROA thấp đạt ROE cao thông qua việc sử dụng nhiều nợ (FL) sử dụng tối thiểu vốn chủ sở hữu Mối quan hệ chặt chẽ số ROA, ROE cho thấy thu nhập ngân hàng nhạy cảm với phương thức tài trợ tài sản - sử dụng nhiều nợ gồm tiền gửi nhiều vốn chủ sở hữu Biểu đồ 10: Chỉ số ROA ROE NH ACB 10 Biểu đồ 16: Tỷ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng Trong tháng năm 2012 Ngân hàng VCB Tỷ lệ nợ xấu Ngân hàng VCB tăng từ 2,87% Q1 lên 3,5% vào cuối Q2, chủ yếu tốc độ tăng trưởng nợ xấu cao so với tốc độ tăng tín dụng Tuy nhiên, VCB tiến hành trích lập 2.040 tỷ đồng dự phòng nửa đầu 2012, đồng thời tỷ lệ dự phòng rủi ro khách hàng/nợ xấu đạt 93,8%, tỷ lệ tương đối cao so với NH khác Ngân hàng ACB Trong 6T/2012, tỷ lệ nợ xấu ACB tăng gấp đôi so với 6T/2011 lên 1,6% (so với 2,2% NH khác) làm cho chi phí dự phòng tăng 42% so với kỳ năm ngoái Tuy nhiên, cần lưu ý nợ xấu công bố NH thường không đầy đủ 1/3 so với thực tế; mức nợ xấu mang tính chất xu hướng thực trạng Biểu đồ nợ xấu ngân hàng tính đến 30/6/2012 khoản dự phòng rủi ro tín dụng tháng đầu năm ngân hàng 17 Biểu đồ 17: Tỷ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng (nguồn BCTC tổ chức tín dụng) Tốc độ tăng nợ có khả vốn (nợ nhóm 5) nhiều ngân hàng tăng mạnh tháng đầu năm Theo kết giám sát Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng (Ngân hàng Nhà nước), đến 31/3/2012 nợ xấu 202.000 tỷ đồng, chiếm 8,6% tổng dư nợ Tính đến 30/6, tổng dư nợ nhà băng đạt 753.725 tỷ đồng, tổng nợ xấu 18.942 tỷ đồng, tương đương 2,51% tổng dư nợ Trong đó, tỷ lệ nợ xấu Vietcombank (3,47%), ACB (1,53%) Nhìn vào số liệu thấy tỷ lệ nợ xấu ngân hàng tương đối thấp, chí thấp so với mặt chung nợ xấu tổ chức tín dụng Điểm đáng ý liên quan đến nợ xấu ngân hàng việc gia tăng nợ có khả vốn, với Vietcombank, nợ có khả vốn đến 30/6 3.897 tỷ đồng - tăng 71% so với mức 2.277 tỷ đồng hồi cuối năm ngoái Đáng ý, nợ xấu (nhóm đến nhóm 5) Vietcombank tăng mạnh lên 7.430 tỷ đồng, tương đương với tỷ lệ nợ xấu 3,47%, bất chấp tăng trưởng tín dụng nới thêm 2,95% so với đầu năm Với ACB, nợ có khả vốn nhà băng lên 607 tỷ đồng, tăng 104,15% so với mức 297,33 tỷ đồng hồi cuối năm ngoái Cho dù số tuyệt đối nợ có khả vốn ngân hàng lớn so với lợi nhuận họ tạo ra, tốc độ tăng nợ xấu nói chung nợ có khả vốn nói riêng đáng báo động Và nợ xấu tăng khiến nhiều ngân hàng phải tăng trích lập dự phòng, nên lợi nhuận nhiều ngân hàng sụt giảm mạnh so với kỳ năm trước 3.1.3 Đánh giá mức độruỉ ro tông ̉ tài san ̉ có: 18 Theo số liệu của một nhóm nghiên cứu đề tài cấp nhà nước mã số KX.01.19/06-10 “Mức vốn chủ sở hữu/tài sản có của khối TCTD đến cuối năm 2009 như sau: Khối NHTM nhà nước: 7,14%; khối Ngân hàng Liên doanh & Ngân hàng nước 10,9%; công ty tài cho thuê tài chính: 13,9%; hệ thống QTDND: 10,5% Tỉ lệ vốn chủ sở hữu/tài sản có của cả hệ thống ngân hàng giảm từ 10,25% (cuối năm 2009) xuống 9,32% (cuối năm 2011)” Từ kết quả tính toán được thể hiện qua Đồ thị VCSH/Tổng tài sản có, ta nhận thấy hiện hệ thống NHTMCP đạt được mức độ an toàn về tổng tài sản có cao so với toàn ngành, đặc biệt NHTMCP VCSH/Tổng TS có 2009 2010 2011 tháng đầu 2012 Trung bình chung 16,72 13,45 16,36 14,25 nhóm NHTPQD 13,7 11,26 8,58 11,69 nhóm NHTMCP 22,44 17,36 23,48 17,45 Bảng 6: so sánh mức độ rủi ro tổng TS có Biểu đồ 18: So sánh mức độ rủi ro TS có nhóm NH 3.2 Quản trị chiến lược Trong năm vừa qua, giá trị sức mạnh thương hiệu nhóm NHTMCP ngày cải thiện Người dân bắt đầu quen với lựa chọn NHTMCP thay NHTMQD định, tốc độ phát triển mạnh mẽ nhóm NHTMCP tiền đề cho tin tưởng Dự báo vài năm nữa, số NHTMCP ACB, Sacombank… đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ với nhóm NHTMQD 19 Biểu đồ 19: Chỉ số sức mạnh thương hiệu Phân tích trình thích ứng kết hợp giữa nội lực môi trường thông qua công cụ SWOT NH TMCP Vietcombank: Điểm mạnh: - Vietcombank một thưon̛ g hiệu mạnh ngân hàng lớn thứ xét về tổng tài sản - Hệ thống mạng lưới chi nhánh trải khắp miền có đội ngũ quản lý mạnh, đội ngũ nhân viên tận tụy, ham học hỏi có khả năng thích ứng nhanh với kỹ thuật hiện đại - Tiềm lực mạnh về hoạt động ngân hàng bán buôn, tài trợ thưon̛ g mại, toán quốc tế ứng dụng công nghệ ngân hàng hiện đại - Đội ngũ khách hàng đông đảo Do Vietcombank chiếm thị phần lớn về hoạt động tín dụng, huy động vốn dịch vụ, kinh doanh thẻ - Có sự hỗ trợ quan tâm từ phía Ngân hàng nhà nước Điểm yếu: - Năng lực quản lý điều hành có những điểm hạn chế Ví dụ như tỷ suất lợi nhuận chất lươṇ g tài sản chưa cao Nếu so sánh với ngân hàng khu vực Vietcombank có vốn chủ sở hữu hơn - Vietcombank chủ yếu kinh doanh thị trươǹ g tiền tệ cho vay doanh nghiệp lớn, chưa phát triển được mảng dịch vụ bán lẻ Trong thị trường tiềm năng có ý nghĩa quyết định tới sự tồn tại của ngân hàng thưon̛ g mại cổ phần tưon̛ g lai Cơ hội: - Việc hội nhập WTO đem lại nhiều cơ hội cho ngành ngân hàng như: Thách thức: - Việc mở cửa thị trường sẽ làm gia tăng số lượng ngân hàng có năng lực về tài - Tỷ lệ chi phí nghiệp vụ khả năng sinh lời thấp - Thiếu sự liên kết mật thiết giữa ngân hàng thưon̛ g mại cổ phần - Mức độ kết hợp phát triển sản phẩm dịch vụ chưa thuận lợi 20 + Tranh thủ được vốn, công nghệ đào tạo đội ngũ nhân viên + Mở rộng phạm vi hoạt động quốc tế, nâng tầm vị thế của Vietcombank giao dịch tài quốc tế + Học hỏi được nhiều kinh nghiệm qua tình hình hoạt động của ngân hàng nước NH TMCP Á Châu Điểm mạnh: -Công tác đào tạo huấn luyện nhân viên trọng, đảm bảo chất lượng cung cấp dịch vụ khách hàng -Cơ cấu tổ chức độc lập, tính chuyên môn hoá cáo phòng ban giúp NH vận hành có hiệu cao -Năng lực ban điều hành mức cao Được đánh giá có tiềm thúc đẩy phát triển NH -Trong năm vừa qua NH Á Châu không ngừng đầu tư vào công nghệ giúp cải thiện hệ thống sở vật chất NH, nâng cao chất lượng phục vụ -NH Á Châu có đa dạng sản phẩm dịch vụ cung cấp Thoả mãn nhiều mong muốn khách hàng Cơ hội: -Thu nhập quốc dân ngày có xu hướng tăng -Khuynh hướng thị trường dần chuyển đổi sang toán không dùng tiền mặt -Cơ cấu dân số nước ta có dịch chuyển thuận lợi cho mở rộng mạng lưới hoạt động -Chính sách tự hoá tài -Cơ cấu doanh nghiệp thị trường ngày tăng, áp lực cạnh tranh mạnh mẽ thúc đẩy việc củng cố nguồn vốn chính, công nghệ, khiến cho tính cạnh tranh ngành khốc liệt - Áp lực về việc phải đổi mới công nghệ, thích nghi với kỹ thuật mới để tăng năng lực cạnh tranh - Chịu tác động mạnh mẽ của thị trường tài thế giới, đặc biệt tỷ giá, lãi suất, dự trữ ngoại tệ - Chịu ảnh hưởng từ hoạt động kinh doanh của cổ đông lớn, tình hình tài chính, chứng khoán bất động sản Điểm yếu: -Trình độ nhân viên chưa cao Vẫn trình phát triển nuôi dưỡng cán -Mô hình quản lý rủi ro, hệ thống chưa chặt chẽ Đối mặt với mức rủi ro cao -Chiến lược khách hàng, kinh doanh, marketing cần thúc đẩy mạnh mẽ để cạnh tranh với NH tốp -Khả tài có giới hạn Đối mặt với rủi ro cấu nguồn vốn, tiền gửi chiếm tỷ trọng lớn dễ dẫn đến nguy vỡ nợ -Mạng lưới chi nhanh, thị phần trình phát triển Phân bố chưa rộng đồng Thách thức: -Các đối thủ cạnh tranh tiềm thâm nhập thị trường cách dễ dàng -Hạ tầng pháp lý nhà nước chưa hoàn chỉnh -Lạm phát có xu hướng tăng cáo năm tới -Biến động giá vàng có khó lường 21 KẾT LUẬN Kinh doanh ngân hàng ngành nhạy cảm đầy rủi ro kinh tế Sự phát triển an toàn hiệu hệ thống ngân hàng yếu tố quan trọng thúc đẩy phát triển kinh tế ACB VCB hai ngân hàng lớn hệ thống ngân hàng Việt Nam, hai đại diện cho hai loại hình ngân hàng TMCPQD TMCP tư nhân chiếm thị phần lớn hệ thống Nếu ACB trọng vào dịch vụ huy động vốn, tín dụng , kinh doanh ngoại tệ cung cấp nhiều dịch vụ tài ngân hàng có hàm lượng công nghệ cao chủ yếu thị trường bán lẻ VCB lại trọng phát triển dựa giá trị nguồn lực truyền thống với đối tượng khách hàng có quy mô lớn đặc thù ngân hàng có vốn nhà nước Tuy nhiên, điều lại cản trở phần phát triển ngân hàng VCB nói riêng nhóm NHTMQD nói chung phát triển dựa giá trị truyền thống hạn chế phát huy nguồn lực sáng tạo kinh doanh ngân hàng ACB ngân hàng có phát triển mạnh thập niên vừa qua nhờ tận dụng tốt hội phát triển đón đầu xu hướng, điển hình cho phát triển theo mô hình ngân hàng đại giới Qua bước thu hẹp khoảng cách phát triển với ngân hàng giới VCB ACB có tham gia góp vốn tổ chức tín dụng nước , từ nâng cao nhanh chóng trình độ quản trị ngân hàng ngân hàng nói riêng hệ thống ngân hàng Việt Nam nói chung Thông qua hiệu việc quản trị rủi ro, cấu vốn, tạo lợi nhuận cao Sự phát triển ACB minh chứng cho việc ngân hàng TMCP tư nhân phát triển trở thành ngân hàng trụ cột hệ thống với xu hướng phát triển động bối cảnh hội nhập sâu rộng vào kinh tế khu vực kinh tế giới cạnh tranh ngày khốc liệt tổ chức tín dụng nước thị trường nội địa ` 22 Mục lục 23 Phụ lục: 24 25 26 27 Q2 2012 Năm 2011 Năm 2010 Năm 2009 28 Chỉ tiêu Tài sản ngắn hạn/Tổng tài sản Tài sản dài hạn/Tổng tài sản Nợ phải trả/Tổng nguồn vốn Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu/Tổng nguồn vốn Thanh toán hành Thanh toán nhanh Thanh toán nợ ngắn hạn Vòng quay Tổng tài sản Vòng quay tài sản ngắn hạn Vòng quay vốn chủ sở hữu Vòng quay VCB ACB VCB ACB VCB ACB VCB ACB 87% 68% 89% 71% 88% 66% 84% 13% 32% 11% 29% 12% 34% 16% 90% 95% 92% 96% 93% 94% 93% 939% 1928% 1180% 2250% 1387% 1703% 1428% 10% 5% 8% 4% 7% 6% 7% 104% 104% 104% 108% 98% 93% 93% 104% 104% 104% 108% 98% 93% 93% 2% 5% 2% 5% 2% 8% 2% 10% 10% 10% 10% 7% 8% 6% 11% 15% 11% 15% 9% 14% 9% 92% 0% 206% 0% 135% 0% 218% 0% 110% 0% 139% 0% 100% 0% 29 15 Hàng tồn kho Lợi nhuận trước thuế/Doanh thu Lợi nhuận vốn đầu tư (ROIC) Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu Vốn chủ sở hữu Tiền mặt STT 2011 Mã CK ACB VCB 201 ACB VCB 16% 17% 17% 17% 27% 21% 33% 19% 19% 20% 17% 34% 22% 45% 301% -16% 2% 316% 4% -9% 62% 39% 3% 70% 5% -20% 35% 24% 17% 56% 13% 61% -11% 20% 29% Doanh thu 25,460,93 33,354,73 14,960,33 20,580,63 LNT từ HĐKD LNTT 4,499,069 4,202,693 9,170,934 5,697,405 3,329,658 3,102,248 6,980,390 5,479,183 LNST Tổng tài sản 3,207,84 281,019,319 4,217,33 366,722,27 2,334,79 205,102,95 4,235,79 307,496,09 30 TS ngắn Nợ Ngắn Tổng nợ VCSH hạn hạn 198,749,45 269,060,22 183,794,75 11,959, 092 325,922,69 337,940,34 313,856,93 28,638, 696 135,295,30 193,726,19 11,376, 144,898,019 757 269,982,19 286,706,55 274,368,51 20,669, 9 479 31 ... sâu phân tích hoạt động hai ngân hàng VCB (thuộc khối ngân hàng thương mại nhà nước), ACB (thuộc khối ngân hàng thương mại cổ phần) từ đưa đánh giá hoạt động hai ngân hàng nói riêng hai khối ngân. .. khối ngân hàng nói chung 2 Phân tích đánh giá hoạt động ngân hàng VCB ngân hàng ACB 2.1 Tổng tài sản vốn chủ sở hữu Biểu đồ 1: Tổng tài sản vốn chủ sở hữu ngân hàng Về qui mô tài sản: VCB ACB giữ... điểm ngân hàng VCB ngân hàng có vốn cổ phần Nhà nước (với yếu tố sở hữu nhà nước chiếm phần lớn) ngân hàng ACB hoàn toàn vốn góp nhà nước So sánh mức vốn điều lệ ngân hàng VCB lớn gấp đôi ngân hàng