Một số giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại Công ty cổ phần cơ khí điện lực

Một số giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại Công ty cổ phần cơ khí điện lực Một số giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại Công ty cổ phần cơ khí điện lực Một số giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại Công ty cổ phần cơ khí điện lực luận văn tốt nghiệp,luận văn thạc sĩ, luận văn cao học, luận văn đại học, luận án tiến sĩ, đồ án tốt nghiệp luận văn tốt nghiệp,luận văn thạc sĩ, luận văn cao học, luận văn đại học, luận án tiến sĩ, đồ án tốt nghiệp

§ inh quang d­¬ng BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC S KHOA HC quản trị kinh doanh MT S GII PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ ĐIỆN LỰC ĐINH quang DƯƠNG 2003-2005 Hµ Néi 2005 HÀ NỘI 2005 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ ĐIỆN LỰC NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH Mà SỐ: ĐINH quang DƯƠNG Ngi hng dn khoa hc: TS nghiêm sỹ thương H NI 2005 Mục lục Nội dung Trang Lời mở đầu Chương Lý tuyết tài doanh nghiệp 1.1 Tổng quan hoạt động tài doanh nghiƯp 1.1.1 Tµi chÝnh doanh nghiƯp 1.1.2 Tham gia tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Huy động vèn 1.1.2.2 Qu¶n lý sư dơng vèn 1.1.2.3 Đòn bảy thúc đẩy sản xuất kinh doanh phát triển 1.1.2.4 Công cụ kiểm tra, giám sát hoạt ®éng s¶n xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp 1.2 Nội dung tài doanh nghiệp 1.2.1 Các nguồn vốn phương thức huy động vốn 1.2.1.1 Nguồn vốn chủ sở hữu phương thức huy động 1.2.1.1.1 Vốn ban đầu 1.2.1.1.2 Lợi nhuận giữ lại 1.2.1.1.3 Phát hành cổ phiếu 1.2.1.2 Nợ phương thức huy động nợ 1.2.1.2.1 Nguồn vốn tín dụng ngân hàng 1.2.1.2.2 Nguồn vốn tín dụng thương mại 10 1.2.1.2.3 Phát hành trái phiếu công ty 10 1.2.2 Chi phí vốn cấu vốn 11 1.2.2.1 Chi phÝ vèn 1.2.2.1.1 Chi phÝ sư dơng vèn vay 11 1.2.2.1.2 Chi phÝ sư dơng vèn cỉ phÇn th­êng míi 12 1.2.2.1.4 Chi phÝ sư dơng vèn cỉ phần từ lÃi để lại (Ks) 12 1.2.2.1.5 Chi phí sư dơng vèn trung b×nh theo träng sè 13 11 1.2.2.2 C¬ cÊu vèn 13 1.2.2.2.1 Rđi ro 13 1.2.2.2.1.1 Rđi ro kinh doanh 14 1.2.2.2.1.2 Rđi ro tµi chÝnh 14 1.2.2.2.2 Các đòn bảy 15 1.2.2.2.2 Đòn bảy tác nghiệp 15 1.2.2.2.2.2 Đòn bảy tài 17 1.2.2.2.2.3 Đòn bảy tổng 18 1.2.3 Quản lý sử dụng tài sản 19 1.3 Các tiêu đánh giá hoạt động tài 20 1.3.1 Phương pháp phân tích tài 20 1.3.1.1 Phương pháp tỷ số 1.3.1.2 Phương pháp so sánh 20 21 1.3.1.3 Phương pháp DUPONT 21 1.3.2 Các tiêu đánh giá hoạt động tài 21 1.3.2.1 Đánh giá khả toán 22 1.3.2.1.1 Hệ số khả toán hành 22 1.3.2.1.2 Hệ số khả toán nhanh 22 1.3.2.1.3 Hệ số vòng quay khoản phải thu 23 1.3.1.2.4 Hệ số vòng quay hàng tồn kho 23 1.3.2.2 Đánh giá khả quản lý vèn vay 24 1.3.2.2.1 HƯ sè nỵ 24 1.3.2.2.2 Khả toán lÃi vay 24 1.3.2.3 Đánh giá khả sinh lợi 24 1.3.2.3.1 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản 24 1.3.2.3.2 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 26 Tóm Tắt Chương Phân tích đánh giá thực trạng hiệu hoạt động tài công ty cổ phần khí điện lực 2.1 Tổng quan công ty cổ phần khí điện lực 2.1.1 Quá trình hình thành Công ty Cổ phần Cơ khí Điện lực 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ 28 30 30 30 29 2.1.3 Quá trình hoạt động phát triển 31 2.1.4 Cơ cấu tổ chức máy quản lý 31 2.1.5 Những thành tựu công ty 32 2.2 Những đặc điểm công tác tài kế toán công ty 2.2.1 Giới thiệu công tác tài kế toán công ty 33 2.2.2 Phương pháp kế toán áp dụng số khoản mục 2.2.2.1 Hạch toán ngoại tệ 34 2.2.2.2 Khấu hao TSCĐ 34 2.2.2.3 Các khoản tạm ứng 35 2.2.2.4 Hàng tồn kho 35 2.2.2.5 Các khoản công nợ phải thu, phải trả 35 2.2.2.6 Phương pháp tính giá thành 35 2.2.2.7 Các khoản dự phòng trÝch lËp 35 2.2.2.8 C¸c nghiƯp vơ néi sinh 36 2.3 Phân tích hoạt động tài công ty 36 2.3.1 Phân tích tình hình sử dụng vốn 36 2.3.1.1- Đánh giá chung tình hình sử dụng vốn 2.3.1.2 Phân thích tình hình sử dụng vốn lưu động 36 38 33 34 2.3.1.2.1 Cơ cấu tài sản lưu ®éng 2.3.1.2.2 t×nh h×nh sư dơng vèn b»ng tiỊn 38 39 2.3.1.2.3 tình hình sử dụng khoản phải thu 39 2.3.1.2.4 tình hình sử dụng hàng tồn kho 39 2.3.1.2.5 Tình hình sử dụng TSLĐ khác 40 2.3.1.2.6 Đánh giá hiệu suất sử dụng vốn lưu động 41 2.3.1.3.Phân tích tình hình sử dụng vốn cố định 42 2.3.2 phân tích cấu nguồn vốn, chi phí vốn Công ty 45 2.3.2.1 phân tích cấu nguồn vốn 45 2.3.2.2 phân tích cấu nợ phải trả 47 2.3.2.3 Phân tích nguồn vốn chủ sở hữu 48 2.3.2.3.1 Nguồn vốn kinh doanh lÃi chưa phân phối 49 2.3.2.3.2 Quỹ dự phòng tài quỹ khác 49 2.3.2.4 Phân tích chi phí sử dụng vèn 51 2.3.2.4.1 Chi phÝ sư dơng vèn vay 51 2.3.2.4.2 Chi phÝ sư dơng vèn chiÕm dơng 51 2.3.2.4.3 Chi phÝ sư dơng ngn vèn kinh doanh 52 2.3.2.4.4 Chi phí sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu khác 52 2.3.2.4.5 Chi phÝ sư dơng vèn trung b×nh theo trọng số 52 2.3.3 Phân tích tác động đòn bẩy đến kết kinh doanh 2.3.3.1 Tác động đòn bẩy định phí (đòn bẩy tác nghiệp) 2.3.3.1.1 Phân tích điểm hoà vốn 53 2.3.3.1.2 Mức độ sử dụng đòn bẩy tác nghiệp 55 2.3.3.2 Tác dộng đòn bẩy nợ 56 2.3.3.2.1 Hệ số nợ khả toán lÃi vay 57 53 53 2.3.3.2.2 Mức độ tác động đòn bẩy 58 2.3.3.3 Tác động đòn bẩy tổng 60 2.3.4 Tóm tắt 61 Chương Một số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tài công ty cổ phần khí điện lực 3.1 Yêu cầu nâng cao hiệu hoạt động tài 3.1.1 Đánh giá chung 3.1.2 Phương hướng hoạt động Công ty 64 64 64 65 3.1.3 Tình hình tiêu thụ tháng đầu năm 2005 3.1.4 Phân tích điểm mạnh, điểm yếu, hội thách thức 65 66 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tài 66 3.2.1 Giải pháp vốn lưu động 66 3.2.1.1 Tăng doanh thu để tăng vòng quay vốn lưu dộng 67 3.2.1.2 Giảm chi phí để tiết kiệm vốn lưu động 67 3.2.1.2.1 Các biện pháp giảm chi phí 67 3.2.1.2.2 Tác động giải pháp 68 3.2.1.3 Xác định mức vốn lưu động 69 3.2.1.3.1 Các biện pháp xác định mức vốn lưu động tối ưu 69 3.2.1.3.1.1 Mức dự trữ tiền 69 3.2.1.3.1.2 Các khoản phải thu 71 3.2.1.3.1.3 Hàng tồn kho 73 3.2.1.3.2 Tác động giải pháp tới số tiêu tài 75 3.2.1.4 3.2.2 Tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động khâu sản xuất Giải pháp vốn cố định 77 77 3.2.2.1 Các biện pháp 77 3.2.2.1.1 Thanh lý tài sản cố định 78 3.2.2.1.2 Tăng diện đất sử dụng vào mục đích kinh doanh 78 3.2.2.1.3 Cải tiến tình hình sử dụng thiết bị sản xuất 78 3.2.2.2 Tác động giải pháp vốn cố định 79 3.2.3 Xác định cấu vốn hợp lý Công ty 80 3.2.4 Tổng hợp giải pháp 81 Kết luận Các phụ lục Tài liệu tham khảo 85 87 96 Danh sách bảng biểu STT Bảng số Nội dung trang B¶ng sè Mét sè kÕt qu¶ kinh doanh giai đoạn 33 2002-2004 Bảng số Cơ cấu vốn 36 Bảng số Hiệu suất sử dụng vốn 37 Bảng số Bảng cấu tài sản lưu động 38 Bảng số Bảng cấu Hàng tồn kho 40 Bảng số HiƯu st sư dơng vèn l­u ®éng 41 Bảng số Bảng cấu Tài sản cố định 43 Bảng số Phân tích tình hình trích khấu hao TSCĐ 44 Bảng số Hiệu suất sử dụng vốn cố định 45 10 Bảng số 10 Bảng cấu Nguồn vốn 46 11 Bảng số 11 Bảng cấu nợ phải trả 47 12 Bảng số 12 Bảng cấu Nguồn vốn chủ sở hữu 48 13 B¶ng sè 13 Chi phÝ sư dơng vèn trung bình theo trọng số 52 14 Bảng số 14 53 15 Bảng số 15 Bảng phân tích đòn bẩy nợ 56 16 Bảng số 16 Bảng phân tích đòn bẩy tổng 60 Bảng phân tích điểm hoà vốn đòn bẩy định phí 17 Bảng số 17 Một số tiêu kế hoạch 2005-2008 65 18 Bảng số 18 Một số tiêu kinh doanh tháng đầu năm 2005 65 19 Bảng số 19 Phân tích ảnh hưởng giải pháp giảm chi phí 68 20 Bảng số 20 Bảng phân tích ảnh hưởng biện pháp xác định dự trữ tiền tối ưu 75 21 Bảng số 21 Phân tích ảnh hưởng biện pháp xác định dự trữ Hàng tồn kho tối ưu 76 22 Bảng số 22 Bảng phân tích ảnh hưởng giải pháp vốn cố định 79 23 Bảng số 23 ảnh hưởng giải pháp tăng đòn bảy nợ 81 24 Bảng số 24 Bảng phân tích ảnh hưởng tổng hợp giải pháp 82 Khoa sau đại học 82 Do dự trữ hàng tồn kho tăng lên Đồng thời sở hạ tầng phải thay đổi theo quy mô dây chuyền công nghệ Và phần nũă làm cho lượng tiền dự trữ tăng nên Làm tăng vốn lưu động từ dẫn đến sản xuất nhiều tạo điều kiện tăng sản lượng tiêu thụ, từ doanh thu tăng, dây chuyền sản xuất với công nghệ đại làm giảm phần chi phíKhi phân tích ảnh hưởng tổng hợp giải pháp chúng có tác động qua lại giải pháp không tính đến nhằm đơn giản hoá công tác tính toán Tuy nhiên, việc xem xét ảnh hưởng tổng hợp giải pháp cho phép ta có nhìn tổng thể thay đổi tình hình tài Công ty qua bảng 24 Bảng 24: Bảng phân tích ảnh hưởng tổng hợp giải pháp T T Chỉ tiêu Mức điều chỉnh Năm 2004 Chỉ tiêu sau điều chỉnh ảnh hởng giải pháp Mức % Vốn lu động bình quân 47.826 -10.750 37.076 -10.750 -22,5% Tổng tài sản 61.403 -5.242 56.161 -5.242 -8,5% Vèn chđ së h÷u E 34.600 Doanh thu 173.704 50 173.754 50 0,28% Chi phÝ 165.321 -2.310 165.301 -2.310 -1,39% a Định phí 7.688 -20 7.668 -20 -0,26% b BiÕn phÝ 157.633 -2.290 155.343 -2.290 -1,45% Tỷ lệ SD đảm phí {(4-5b):4} 9,25% 9,07% -0,18% -1,9% Doanh thu hoµ vèn (5a:6) 83.113 84.542 -1.429 -1,71% Thêi gian hoµ vèn {7:(4:360)} 172 175 -3 -1,7% EBIT (4-5) 8.383 8.453 70 0,8% 10 L·i vay (L·i suÊt ixD) 1.004 578 135% 11 ThuÕ TNDN (Tx9) 1.194 1.106 -88 -7,3% 12 Lỵi nhn sau th (9-10) 6.763 6.273 -490 -7,2% 13 Đòn bảy định phí {(9+5a):9} 192% 190% -2 -1,04% 14 Đòn bảy nợ (DEL) (9/(9-10)) 105.35% 113% 7,65% 7,2% 15 Søc sinh lêi vèn lu động% (14/1) 14,78% 19,06% 4,28% 28,9% Luận Văn Tốt Nghiệp 426 34.600 578 Đinh Quang Dương Khoa sau đại học 83 16 Vòng quay vốn lu động (4/1) 3,6 4,68 27% 17 Số ngày vòng quay vốn lu động (360 ngày/16) 100 76,9 -22 -22.5 18 ROA {((10)+(12))/2} 12,2% 14,8% 2,6% 21,3% 19 ROE (12:3) 19% 29% 10% 52% Qua bảng ta thấy vốn lưu động bình quân giảm 10.750 triệu đồng tương đương giảm 22,5% làm cho tổng tài sản giảm theo giảm 5.242 triệu đồng tương đương giảm 8,5% Trong doanh thu tăng 50 triệu đồng tương đương 0,28% Tổng chi phí giảm 2.310 triệu đồng giảm 1,39% làm cho định phí giảm 20 triệu đồng tương đương 0,26% Cùng với biến phí giảm đáng kể 2.290 triệu đồng tương đương giảm 1,45% Qua tỷ lệ số dư đảm phí giảm 0,18% tương đương giảm 1,9% Doanh thu hoà vốn giảm 1.429 triệu đồng tương đương 1,71% làm cho thời gian hoà vốn giảm ngày tương đương giảm 1,7% Dẫn đến lợi nhuận trước lÃi vay thuế tăng 70 triệu đồng tương đương 0,8% Khi đầu tư vào mua sắm công nghệ làm cho vốn vay tăng đồng thời lÃi vay tăng 578 triệu đồng tương đương tăng 135% từ dẫn đến thuế thu nhập doanh nghiệp giảm 88 triệu đồng tương đương giảm 7,3% Do lợi nhuận sau thuế giảm mức độ 490 triệu đồng tương đương 7,2% làm đòn bẩy định phí giảm 1,04% Khi tăng nợ dẫn đến đòn bẩy nợ tăng từ 105,35% lên 113% với số tuyệt đối 7,65% tương đương 7,2% làm cho sức sinh lời vốn lưu động tăng từ 14,78% lên 19,06% với số tuyệt đối 4,28% số tương đối 28,9% Do tăng vốn dẫn đến vòng quay vốn lưu động tăng lên ngày tương đương 27% Số ngày vòng quay vốn lưu động giảm 23,1 ngày / vòng quay tương đương giảm 23,1% Các tiêu vận động theo chiỊu h­íng tÝch cùc vµ mong mn ci cïng nh»m đem lại chuyển biến tỷ suất Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ROA tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROE Đây tỷ suất mà Luận Văn Tốt Nghiệp Đinh Quang Dương Khoa sau đại học 84 doanh nghiệp mong đợi Và giải pháp đề cập phần đà giải nhiều vần đề ROA tăng từ 12,2% lên 14,8% với số tuyệt đối tăng 2,6% tương đương 21,3% Cùng với ROE tăng từ 19% lên 29% tức 10% với số tuyệt đối 52% Sự gia tăng chứng cho thấy tác dụng đầu tư tác dụng giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Công ty Cổ phần Cơ khí Điện lực Kết luận Luận Văn Tốt Nghiệp Đinh Quang Dương 85 Khoa sau đại học Hội nhập kinh tế đặt cho doanh nghiệp nước phát triển nói chung, Việt Nam nói riêng thách thức lớn mặt thị trường, công nghệ, tài chính, quản lý, nhân sự, chất lượng sản phẩm dịch vuCông ty Cổ phần Cơ khí điện lực ,đứng trước thềm hội nhập, phải cạnh tranh gay gắt hầu hết mặt Để tồn chiến thương trường đó, Công ty Cổ phần Cơ khí điện lực phải đổi mặt góc độ Phân tích tình hình hoạt động tài tìm biện pháp nâng cao hoạt động tương lai hàng loạt công việc trước mắt Công ty phải tiến hành ngay, nhiên có tác động to lớn tới toàn hoạt động khác khả cạnh tranh cuả Công ty Phối hợp hợp lý giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tài góp phần huy động nguồn vốn tiết kiệm, tạo nguồn an toàn tài trợ cho hoạt động đầu tư, quản lý sử dụng tài sản cách hiệu nhất, mặt nhằm giúp hoạt động Công ty ổn định phát huy kết đà đạt được, mặt khác giúp Công ty đối đầu với thách thức đón đầu hội kinh tÕ ViÖt Nam héi nhËp kinh tÕ thÕ giơí khu vực Từ đó, Công ty nâng cao vị thị trường, đảm bảo phát triển bền vững Luận văn thực sở khoa học thực tế hoạt đông SXKD tài Công ty Luận văn sử dụng phương pháp biện chứng lôgic khái quát tổng quan phân tích luận giải vấn đề, mô hình phân tích tình hình tìa mô hình phân tích Dupont, mô hinh Baumol, mô hình Wilson để xây dựng nên tranh tổng thể tình hình hoạt động tài Công ty, tạo sở cho việc khẳng định: Không ngừng nâng cao hiệu hoạt động tài biện pháp cần thiết thiếu Công ty Các giải pháp xuất phát từ tồn tại, yêu cầu đổi Luận Văn Tốt Nghiệp Đinh Quang Dương 86 Khoa sau đại học mục tiêu SXKD Công ty nên có tính khả thi việc nâng cao hiệu hoạt đông tài Công ty Cổ phần Cơ khí điện lực Mặc dù đà cố gắng để hoàn thành luận văn chắn không tránh khỏi hạn chế, qua mong nhận xét đóng góp ý kiến Thầy cô giáo bạn đọc để luận văn hoàn thiện Nhân dịp xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy giáo TS Nghiêm Sĩ Thương thầy cô giáo trung tâm Sau Đại Học, Khoa Kinh tế Quản lý Trường Đại học Bách khoa Hà Nội đà tận tình giúp đỡ hoàn thành luận văn tốt nghiệp Luận Văn Tốt Nghiệp Đinh Quang Dương Khoa sau đại học 87 Phụ lục1 Công ty cổ phần khí điện lực Bảng cân đối kế toán 31/12/2002 Mà số ĐVT (triệu đồng) Số đầu năm Số cuối năm Tài sản A TSLĐ đầu tư ngắn hạn 26.349 39.600 2.821 4.282 131 47 Tiền gửi ngân hàng 2.691 4.235 II Các khoản phải thu 6.545 10.178 Phải thu khách hàng 6.173 9.548 Trả trước người bán 15 32 419 694 (61) (94) 16.920 24.979 9.747 16.723 17 8.246 8.322 (82) (83) IV Tài sản lưu đông khác 63 162 Tạm ứng 25 49 Chi phí trả trước B TSCĐ đầu tư dài hạn 38 113 12.707 11.721 I Tiền Tiền mặt Thuế GTGT khấu trừ Phải thu nội Phải thu khác Dự phòng phải thu khó đòi III hàng tồn kho Hàng mua đường Nguyên vật liệu tồn kho CCDC tồn kho Thành phẩm tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho I TSCĐ Luận Văn Tốt Nghiệp Đinh Quang Dương 88 Khoa sau đại học Nguyên giá Giá trị hao mòn luỹ kế II Chi phí xây dựng dở dang III Chi phí trả trước dài hạn 20.296 (7.589) 18.416 ()6.695 734 688 Cộng tài sản 39.790 52.009 A Nợ phải trả 14.745 18.951 I Nợ ngắn hạn 14.379 18.299 Nguồn vốn Vay ngắn hạn Phải trả người bán 500 5.697 16.086 1.734 1.335 217 131 6.667 175 65 71 III Nợ khác 367 652 Chi phí phải trả 367 652 B Ngn vèn chđ së h÷u 25.045 33.058 I Nguån vèn, quü 24.774 32.691 Nguån vèn kinh doanh 18.357 23.607 Quỹ dự phòng tài 1.178 1.829 Lợi nhuËn ch­a ph©n phèi 5.240 7.256 270 367 38 41 233 327 39.790 52.009 Người mua trả trước Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả công nhân viên Phải trả nội Phải trả phải nộp khác II Nợ dài hạn II Các quỹ khác Quỹ khen thưởng phúc lợi Quỹ dự phòng việc làm Cộng nguồn vốn Luận Văn Tốt Nghiệp Đinh Quang Dương Khoa sau đại học 89 Phụ lục2 Công ty cổ phần khí điện lực Bảng cân đối kế toán 31/12/2003 Mà số Số đầu năm Số cuối năm Tài sản A TSLĐ đầu tư ngắn hạn 39.600 49.383 4.282 1.542 47 62 4.235 1.480 10.178 13.757 Phải thu khách hàng 9.548 12.791 Trả trước người bán 32 I Tiền Tiền mặt Tiền gửi ngân hàng II Các khoản phải thu Thuế GTGT khấu trừ 694 Phải thu nội 872 222 Phải thu khác Dự phòng phải thu khó đòi III hàng tồn kho (94) (128) 24.978 33884 Hàng mua đường Nguyên vật liệu tồn kho 3.128 16.723 13.250 17 2.342 8.322 15.351 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (83) (187) IV Tài sản lưu đông khác 162 200 49 189 113 11 CCDC tồn kho Thành phẩm tồn kho Tạm ứng Chi phí trả trước Luận Văn Tốt Nghiệp Đinh Quang Dương 90 Khoa sau đại học B TSCĐ đầu tư dài hạn I TSCĐ Nguyên giá Giá trị hao mòn luỹ kế II Chi phí xây dựng dở dang III Chi phí trả trước dài hạn Cộng tài sản 11.721 18.416 ()6.695 11.281 21.980 (10.699) 688 52.009 740 61.403 A Nợ phải trả 18.951 29.900 I Nợ ngắn hạn 18.299 28.690 500 7.982 16.086 15.348 Nguồn vốn Vay ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả trước Thuế khoản phải nộp nhà nước 52 1.335 1.807 Phải trả công nhân viên 131 153 Phải trả nội 175 3.342 71 III Nợ khác 652 1.210 Chi phÝ ph¶i tr¶ 652 1.210 B Ngn vèn chđ së h÷u 33.058 31.503 I Nguån vèn, quü 32.691 31.463 Nguån vốn kinh doanh 23.607 23.607 Quỹ dự phòng tài 1.829 2.287 Lợi nhuận chưa phân phối 7.256 5.569 367 41 41 41 Phải trả phải nộp khác II Nợ dài hạn II Các quỹ khác Quỹ khen thưởng phúc lợi Quỹ dự phòng việc làm Cộng nguồn vốn Luận Văn Tốt Nghiệp 327 52.009 Đinh Quang Dương 61.403 91 Khoa sau đại học Phụ lục3 Công ty cổ phần khí điện lực Bảng cân đối kế toán Mà số 31/12/2004 Số đầu năm Tài sản A TSLĐ đầu tư ngắn hạn I Tiền Tiền mặt Tiền gửi ngân hàng II Các khoản phải thu Phải thu khách hàng Trả trước người bán Thuế GTGT khấu trừ Số cuối năm 49.383 1.542 62 1.480 13.757 12.791 Ph¶i thu néi bé 872 44.961 9.075 88 8.987 14.903 10.625 33 393 222 3.915 Phải thu khác Dự phòng phải thu khó đòi 49 (128) (111) III hàng tồn kho 33884 20.843 Hàng mua đường 3.128 13.174 Nguyªn vËt liƯu tån kho 13.250 3.829 2.342 2.675 15.351 1.177 (187) (12) IV Tài sản lưu đông khác 200 140 Tạm ứng 189 84 11 63 I TSCĐ 11.281 10.596 Nguyên giá 21.980 22.213 CCDC tồn kho Thành phẩm tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho Chi phí trả trước B TSCĐ đầu tư dài hạn Luận Văn Tốt Nghiệp Đinh Quang Dương 92 Giá trị hao mòn luỹ kế Khoa sau đại học (10.699) II Chi phí xây dựng dở dang (11.617) 89 III Chi phí trả trước dài hạn 740 481 61.403 56.126 A Nợ phải trả 29.900 21.526 I Nợ ngắn hạn 28.690 20.708 Vay ngắn hạn 7.982 Cộng tài sản Nguồn vốn Phải trả người bán 15.348 17.236 52 1.807 1.331 153 320 3.342 1.790 30 III Nỵ khác 1.210 818 Chi phí phải trả 1.210 818 B Ngn vèn chđ së h÷u 31.503 34.600 I Ngn vèn, quü 31.463 34600 Nguån vèn kinh doanh 23.607 23.607 Quü dự phòng tài 2.287 2.361 Lợi nhuận chưa phân phối 5.569 8.633 Người mua trả trước Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả công nhân viên Phải trả nội Phải trả phải nộp khác II Nợ dài hạn II Các quỹ khác 41 Quỹ khen thưởng phúc lợi 41 Quỹ dự phòng việc làm Cộng nguồn vốn Luận Văn Tốt Nghiệp 61.403 Đinh Quang Dương 56.126 93 Khoa sau đại học Phụ lục4 Công ty cổ phần khí điện lực Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 31/12/2002 ĐVT: triệu đồng Chỉ tiêu Doanh thu Số năm trước Số năm 100.260 135.833 Các khoản giảm trừ 0 Chiết khấu 0 Giảm giá 0 Hàng bán bị trả lại 0 Doanh thu 100.260 135.833 Giá vốn hàng b¸n (84.681) (114.349) 15.579 21.484 483 223 (160) (42) Chi phí bán hàng (2.413) (3.341) Chi phí quản lý doanh nghiệp (3.074) (4.256) Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 10.415 14.069 Thu nhËp kh¸c 0 Chi phÝ khác 0 Lợi nhuận khác 0 10.415 14.069 Th TNDN (752) (1.058) Lỵi nhn sau th 9.663 13.011 Lợi nhuận gộp Doanh thu hoạt động tài Chi phí hoạt động tài Tổng lợi nhuận trước thuế Luận Văn Tốt Nghiệp Đinh Quang Dương 94 Khoa sau đại học Phụ lục5 Công ty cổ phần khí điện lực Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 31/12/2003 ĐVT: triệu đồng Chỉ tiêu Doanh thu Số năm trước Số năm 135.833 140.818 Các khoản giảm trừ (69) Chiết khấu 0 Giảm giá (69) Hàng bán bị trả lại 0 135.833 140.749 (114.349) (123.362) 21.484 17.387 Doanh thu hoạt động tài 223 78 Chi phí hoạt động tài (42) ()453 Chi phí bán hàng (3.341) (3.062) Chi phí quản lý doanh nghiệp (4.256) (3.902) Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 14.069 10.048 Thu nhËp kh¸c 772 Chi phÝ khác Lợi nhuận khác 772 Tổng lợi nhuận tr­íc th 14.069 10.820 Th TNDN (1.058) (1.644) Lỵi nhn sau thuế 13.011 9.176 Doanh thu Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Luận Văn Tốt Nghiệp Đinh Quang Dương 95 Khoa sau đại học Phụ lục Công ty cổ phần khí điện lực Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 31/12/2004 ĐVT: triệu đồng Chỉ tiêu Doanh thu Số năm trước Số năm 140.818 176.300 (69) (2.595) (2.537) (69) (58) 0 140.749 173.704 (123.362) 158.555 17.387 15.149 78 90 (453) (549) Chi phí bán hàng (3.062) (2.659) Chi phí quản lý doanh nghiệp (3.902) (3.957) Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 10.048 8.075 772 279 (37) 772 242 Tæng lỵi nhn tr­íc th 10.820 8.317 Th TNDN (1.644) (1.248) 9.176 7.069 Các khoản giảm trừ Chiết khấu Giảm giá Hàng bán bị trả lại Doanh thu Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Doanh thu hoạt động tài Chi phí hoạt động tài Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Lợi nhuận sau thuế Luận Văn Tốt Nghiệp Đinh Quang Dương Khoa sau đại học 96 Tài liệu tham khảo TS.Nghiêm Sỹ Thương, Bài giảng sở quản lý doanh nghiệp, 1997, Hà Nội TS.Lưu Thị Hương, Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà xuất giáo dục, 2002 TS.Nguyễn văn Nghiến, Quản lý sản xuất, Nhà xuất đại học quốc gia Hà Nội năm 2001 Nguyễn Tấn Bình, Phân tích quản trị tài chính, Nhà xuất đại học quốc gia thành phố Hồ Chí Minh năm 2002 PGS.TS Ngô Thế Chi, Đọc, lập, phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Nhà xuất Thống kê, Hà nội năm 2001 TS Phạm Văn Dược, Kế toán quản trị phân tích kinh doanh, Nhà xuất Thống kê, Hà nội năm 2002 Một số tạp chí kế toán tài Thông tư liên tịch số 08/ 2003/ TTLT BKH BTC liên Bộ Kế hoạch Đầu tư Tài ban hành ngày 29/12/2003 hướng dẫn thi hành Nghị định 38/2003/ NĐ - CP Chính phủ Nghiên cứu khả thi dự án Đầu tư chiều sâu, đại hoá dây chuyền sản xuất Công ty Cổ phần Cơ khí Điện lực, tháng 1/2005 Luận Văn Tốt Nghiệp Đinh Quang Dương ... tài: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Công ty Cổ phần Cơ khí Điện lực 1.2 Mục tiêu nghiên cứu: Mục tiêu nghiên cứu đề tài nhằm cao hiệu hoạt động tài Công ty Cổ phần Cơ khí Điện. .. Phần I: Cơ sở lý thuyết đề tài Phần II: Phân tích đánh giá thực trạng hoạt động tài Công ty Cổ phần Cơ khí Điện lực Phần III: Một số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tài Công ty Cổ phần Cơ khí. .. ty cổ phần khí điện lực 2.1 Tổng quan công ty cổ phần khí điện lực 2.1.1 Quá trình hình thành Công ty Cổ phần Cơ khí Điện lực Công ty Cổ phần Cơ khí Điện lực (tên gọi tắt PEC) công ty cổ phần