Một số giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại công ty cổ phần cơ khí điện lực

Đ inh quang dương B GIO DC V ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LUẬN VN THC S KHOA HC quản trị kinh doanh MT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ ĐIỆN LỰC ĐINH quang DƯƠNG 2003-2005 Hµ Néi 2005 HÀ NỘI 2005 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ ĐIỆN LỰC NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH MÃ SỐ: ĐINH quang DƯƠNG Người hướng dẫn khoa học: TS nghiªm sü th­¬ng HÀ NỘI 2005 Mơc lơc Néi dung Trang Lêi mở đầu Chương Lý tuyết tài doanh nghiệp 1.1 Tổng quan hoạt động tài chÝnh doanh nghiƯp 1.1.1 Tµi chÝnh doanh nghiƯp 1.1.2 Tham gia cđa tµi chÝnh doanh nghiƯp 1.1.2.1 Huy động vốn 1.1.2.2 Quản lý sử dụng vốn 1.1.2.3 Đòn bảy thúc đẩy sản xuất kinh doanh phát triển 1.1.2.4 Công cụ kiểm tra, giám sát hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.2 Néi dung tµi chÝnh doanh nghiƯp 1.2.1 Các nguồn vốn phương thức huy động vốn 1.2.1.1 Nguồn vốn chủ sở hữu phương thức huy động 1.2.1.1.1 Vốn ban đầu 1.2.1.1.2 Lợi nhuận giữ lại 1.2.1.1.3 Phát hành cổ phiếu 1.2.1.2 Nợ phương thức huy động nợ 1.2.1.2.1 Nguồn vốn tín dụng ngân hàng 1.2.1.2.2 Nguồn vốn tín dụng thương mại 10 1.2.1.2.3 Phát hành trái phiếu công ty 10 1.2.2 Chi phí vốn cấu vèn 11 1.2.2.1 Chi phÝ vèn 1.2.2.1.1 Chi phÝ sö dơng vèn vay 11 1.2.2.1.2 Chi phÝ sư dơng vèn cỉ phÇn th­êng míi 12 1.2.2.1.4 Chi phÝ sư dơng vốn cổ phần từ lÃi để lại (Ks) 12 1.2.2.1.5 Chi phÝ sư dơng vèn trung b×nh theo träng sè 13 11 1.2.2.2 C¬ cÊu vèn 13 1.2.2.2.1 Rđi ro 13 1.2.2.2.1.1 Rñi ro kinh doanh 14 1.2.2.2.1.2 Rñi ro tài 14 1.2.2.2.2 Các đòn bảy 15 1.2.2.2.2 Đòn bảy tác nghiệp 15 1.2.2.2.2.2 Đòn bảy tài 17 1.2.2.2.2.3 Đòn bảy tổng 18 1.2.3 Quản lý sử dụng tài sản 19 1.3 Các tiêu đánh giá hoạt động tài 20 1.3.1 Phương pháp phân tích tài 20 1.3.1.1 Phương pháp tỷ số 1.3.1.2 Phương pháp so sánh 20 21 1.3.1.3 Phương pháp DUPONT 21 1.3.2 Các tiêu đánh giá hoạt động tài 21 1.3.2.1 Đánh giá khả toán 22 1.3.2.1.1 Hệ số khả toán hành 22 1.3.2.1.2 Hệ số khả toán nhanh 22 1.3.2.1.3 Hệ số vòng quay khoản phải thu 23 1.3.1.2.4 Hệ số vòng quay hàng tồn kho 23 1.3.2.2 Đánh giá khả quản lý vốn vay 24 1.3.2.2.1 Hệ số nợ 24 1.3.2.2.2 Khả toán lÃi vay 24 1.3.2.3 Đánh giá khả sinh lợi 24 1.3.2.3.1 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản 24 1.3.2.3.2 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 26 Tóm Tắt Chương Phân tích đánh giá thực trạng hiệu hoạt động tài công ty cổ phần khí điện lực 2.1 Tổng quan công ty cổ phần khí điện lực 2.1.1 Quá trình hình thành Công ty Cổ phần Cơ khí Điện lực 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ 28 30 30 30 29 2.1.3 Quá trình hoạt động phát triển 31 2.1.4 Cơ cấu tổ chức máy quản lý 31 2.1.5 Những thành tựu công ty 32 2.2 Những đặc điểm công tác tài kế toán công ty 2.2.1 Giới thiệu công tác tài kế toán công ty 33 2.2.2 Phương pháp kế toán áp dụng số khoản mục 2.2.2.1 Hạch toán ngoại tệ 34 2.2.2.2 Khấu hao TSCĐ 34 2.2.2.3 Các khoản tạm ứng 35 2.2.2.4 Hàng tồn kho 35 2.2.2.5 Các khoản công nợ phải thu, phải trả 35 2.2.2.6 Phương pháp tính giá y dựng dở dang III Chi phí trả trước dài hạn 20.296 (7.589) 18.416 ()6.695 734 688 Cộng tài sản 39.790 52.009 A Nợ phải trả 14.745 18.951 I Nợ ngắn hạn 14.379 18.299 Nguồn vốn Vay ngắn hạn Phải trả người bán 500 5.697 16.086 1.734 1.335 217 131 6.667 175 65 71 III Nợ khác 367 652 Chi phí phải trả 367 652 B Ngn vèn chđ së h÷u 25.045 33.058 I Nguån vèn, quü 24.774 32.691 Nguån vèn kinh doanh 18.357 23.607 Quỹ dự phòng tài 1.178 1.829 Lợi nhuận ch­a ph©n phèi 5.240 7.256 270 367 38 41 233 327 39.790 52.009 Người mua trả trước Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả công nhân viên Phải trả nội Phải trả phải nộp khác II Nợ dài hạn II Các quỹ khác Quỹ khen thưởng phúc lợi Quỹ dự phòng việc làm Cộng nguồn vốn Luận Văn Tốt Nghiệp Đinh Quang Dương Khoa sau đại học 89 Phụ lục2 Công ty cổ phần khí điện lực Bảng cân đối kế toán 31/12/2003 MÃ số Số đầu năm Số cuối năm Tài sản A TSLĐ đầu tư ngắn hạn 39.600 49.383 4.282 1.542 47 62 4.235 1.480 10.178 13.757 Phải thu khách hàng 9.548 12.791 Trả trước người bán 32 I Tiền Tiền mặt Tiền gửi ngân hàng II Các khoản phải thu Thuế GTGT khấu trừ 694 Phải thu nội 872 222 Phải thu khác Dự phòng phải thu khó đòi III hàng tồn kho (94) (128) 24.978 33884 Hàng mua đường Nguyên vật liệu tồn kho 3.128 16.723 13.250 17 2.342 8.322 15.351 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (83) (187) IV Tài sản lưu đông kh¸c 162 200 49 189 113 11 CCDC tån kho Thành phẩm tồn kho Tạm ứng Chi phí trả trước Luận Văn Tốt Nghiệp Đinh Quang Dương 90 Khoa sau đại học B TSCĐ đầu tư dài hạn I TSCĐ Nguyên giá Giá trị hao mòn luỹ kế II Chi phí xây dựng dở dang III Chi phí trả trước dài hạn Cộng tài sản 11.721 18.416 ()6.695 11.281 21.980 (10.699) 688 52.009 740 61.403 A Nỵ phải trả 18.951 29.900 I Nợ ngắn hạn 18.299 28.690 500 7.982 16.086 15.348 Nguồn vốn Vay ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả trước Thuế khoản phải nộp nhà nước 52 1.335 1.807 Phải trả công nhân viên 131 153 Phải trả nội 175 3.342 71 III Nợ khác 652 1.210 Chi phí phải trả 652 1.210 B Nguồn vốn chủ sở hữu 33.058 31.503 I Nguån vèn, quü 32.691 31.463 Nguån vèn kinh doanh 23.607 23.607 Quỹ dự phòng tài 1.829 2.287 Lợi nhuận chưa phân phối 7.256 5.569 367 41 41 41 Phải trả phải nộp khác II Nợ dài hạn II Các quỹ khác Quỹ khen thưởng phúc lợi Quỹ dự phòng việc làm Cộng nguồn vốn Luận Văn Tốt Nghiệp 327 52.009 Đinh Quang Dương 61.403 91 Khoa sau đại học Phụ lục3 Công ty cổ phần khí điện lực Bảng cân đối kế toán MÃ số 31/12/2004 Số đầu năm Tài sản A TSLĐ đầu tư ngắn hạn I Tiền Tiền mặt Tiền gửi ngân hàng II Các khoản phải thu Phải thu khách hàng Trả trước người bán Thuế GTGT khấu trừ Số cuối năm 49.383 1.542 62 1.480 13.757 12.791 Phải thu néi bé 872 44.961 9.075 88 8.987 14.903 10.625 33 393 222 3.915 Phải thu khác Dự phòng phải thu khó đòi 49 (128) (111) III hàng tồn kho 33884 20.843 Hàng mua đường 3.128 13.174 Nguyên vËt liÖu tån kho 13.250 3.829 2.342 2.675 15.351 1.177 (187) (12) IV Tài sản lưu đông khác 200 140 Tạm ứng 189 84 11 63 I TSCĐ 11.281 10.596 Nguyên giá 21.980 22.213 CCDC tồn kho Thành phẩm tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho Chi phí trả trước B TSCĐ đầu tư dài hạn Luận Văn Tốt Nghiệp Đinh Quang Dương 92 Giá trị hao mòn luỹ kế Khoa sau đại học (10.699) II Chi phí xây dựng dở dang (11.617) 89 III Chi phí trả trước dài hạn 740 481 61.403 56.126 A Nợ phải trả 29.900 21.526 I Nợ ngắn hạn 28.690 20.708 Vay ngắn hạn 7.982 Cộng tài sản Nguồn vốn Phải trả người bán 15.348 17.236 52 1.807 1.331 153 320 3.342 1.790 30 III Nợ khác 1.210 818 Chi phÝ ph¶i tr¶ 1.210 818 B Nguån vèn chđ së h÷u 31.503 34.600 I Ngn vèn, q 31.463 34600 Nguån vèn kinh doanh 23.607 23.607 Quü dù phòng tài 2.287 2.361 Lợi nhuận chưa phân phối 5.569 8.633 Người mua trả trước Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả công nhân viên Phải trả nội Phải trả phải nộp khác II Nợ dài hạn II Các quỹ khác 41 Quỹ khen thưởng phúc lợi 41 Quỹ dự phòng việc làm Cộng nguồn vốn Luận Văn Tốt Nghiệp 61.403 Đinh Quang Dương 56.126 93 Khoa sau đại học Phụ lục4 Công ty cổ phần khí điện lực Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 31/12/2002 ĐVT: triệu đồng Chỉ tiêu Doanh thu Số năm trước Số năm 100.260 135.833 Các khoản giảm trừ 0 Chiết khấu 0 Giảm giá 0 Hàng bán bị trả lại 0 Doanh thu 100.260 135.833 Giá vốn hàng bán (84.681) (114.349) 15.579 21.484 483 223 (160) (42) Chi phÝ bán hàng (2.413) (3.341) Chi phí quản lý doanh nghiệp (3.074) (4.256) Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 10.415 14.069 Thu nhËp kh¸c 0 Chi phÝ kh¸c 0 Lợi nhuận khác 0 10.415 14.069 Thuế TNDN (752) (1.058) Lỵi nhn sau th 9.663 13.011 Lỵi nhuận gộp Doanh thu hoạt động tài Chi phí hoạt động tài Tổng lợi nhuận trước thuế Luận Văn Tốt Nghiệp Đinh Quang Dương ... tích đánh giá thực trạng hiệu hoạt động tài công ty cổ phần khí điện lực 2.1 Tổng quan công ty cổ phần khí điện lực 2.1.1 Quá trình hình thành Công ty Cổ phần Cơ khí Điện lực 2.1.2 Chức năng, nhiệm... HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ ĐIỆN LỰC NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH MÃ SỐ: ĐINH quang DNG Ngi hng dn khoa... trình hoạt động phát triển 31 2.1.4 Cơ cấu tổ chức máy quản lý 31 2.1.5 Những thành tựu công ty 32 2.2 Những đặc điểm công tác tài kế toán công ty 2.2.1 Giới thiệu công tác tài kế toán công ty 33