Giải pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty TNHH MTV thoát nước và phát triển đô thị tỉnh bà rịa vũng tàu

Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài: “Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH MTV Thốt nước Phát triển Đô thị Tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu” cơng trình nghiên cứu tơi với hỗ trợ từ Thầy hướng dẫn PGS.TS Nghiêm Sỹ Thương Các nội dung nghiên cứu kết đề tài trung thực chưa công bố cơng trình Những số liệu bảng biểu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá tác giả thu thập từ nguồn khác có ghi phần tài liệu tham khảo Học viên Huỳnh Thái Trung Huỳnh Thái Trung Trang 1/126 Lớp cao học QTKD 2011 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội LỜI CẢM ƠN Trước hết xin chân thành cảm ơn Thầy Cô Viện Kinh tế Quản lý, Viện Đào tạo Sau đại học Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội trang bị cho kiến thức bản, kỹ nghiên cứu để áp dụng trình làm luận văn thực tế cơng tác quản lý đơn vị Với lịng kính trọng biết ơn sâu sắc, xin chân thành cảm ơn Thầy PGS.TS Nghiêm Sỹ Thương, người tận tình giúp đỡ hướng dẫn tơi suốt q trình nghiên cứu luận văn hoàn thành Xin chân thành cám ơn Ban Giám đốc, anh chị Khối quản lý, anh chị thuộc phòng Kinh tế, phịng Tài kế tốn, phịng Kỹ thuật, Văn phịng thuộc Cơng ty TNHH MTV Thốt nước Phát triển Đô thị tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu hỗ trợ tài liệu, đóng góp ý kiến động viên giúp đỡ tơi hồn thành luận văn Xin chân thành cảm ơn gia đình, bạn bè, đồng nghiệp có động viên, hỗ trợ đóng góp ý kiến để tơi hồn thành cơng trình nghiên cứu Dù cố gắng với trình độ hiểu biết thời gian nghiên cứu thực tế có hạn nên khơng tránh khỏi thiếu sót Tơi chân thành mong muốn nhận lời dẫn, góp ý Thầy Cơ bạn đọc để luận văn tơi hồn thiện Xin cảm ơn nhiều Huỳnh Thái Trung Trang 2/126 Lớp cao học QTKD 2011 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT .5 DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ PHẦN MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 12 1.1 1.2 1.3 Cơ sở lý luận chung tài phân tích tài 12 1.1.1 Khái niệm 12 1.1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 22 Phƣơng pháp phân tích tài doanh nghiệp 29 1.2.1 Các bước q trình tiến hành phân tích tài 29 1.2.2 Phương pháp phân tích tài 34 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 39 1.3.1 Phân tích khái qt tình hình tài qua báo cáo tài 39 1.3.2 Phân tích tiêu an tồn (rủi ro tài chính) 40 1.3.3 Phân tích hiệu tài 43 1.3.4 Phân tích địn bẩy tài 48 CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH MTV THỐT NƢỚC VÀ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ TỈNH BÀ RỊA VŨNG TÀU 54 2.1 Giới thiệu Cơng ty TNHH MTV Thốt nƣớc Phát triển Đô thị Tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu (Busadco) 54 2.1.1 Q trình hình thành phát triển Cơng ty 54 2.1.2 Ngành nghề kinh doanh 55 2.1.3 Cơ cấu tổ chức quản lý Công ty 56 Huỳnh Thái Trung Trang 3/126 Lớp cao học QTKD 2011 Luận văn Thạc sỹ QTKD 2.2 Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội 2.1.4 Nguồn lực sở vật chất kỹ thuật 59 2.1.5 Kết hoạt động kinh doanh Busadco năm (2008-2012) 60 Phân tích tình hình tài Busadco 62 2.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài qua báo cáo tài 62 2.2.2 Phân tích tiêu an tồn 73 2.2.3 Phân tích hiệu tài 78 2.2.4 Phân tích địn bẩy tài 93 CHƢƠNG 3: XÂY DỰNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI BUSADCO .99 3.1 Những định hƣớng mục tiêu phát triển Busadco thời gian tới 99 3.2 3.1.1 Đánh giá nội lực Busadco 99 3.1.2 Định hướng phát triển Busadco thời gian tới 99 Một số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tài Busadco 101 3.2.1 Giải pháp - Thực giải pháp giảm số lượng hàng tồn kho 101 3.2.2 Giải pháp 2: Tăng cường công tác thu hồi công nợ 106 3.2.3 Biện pháp 3: Giảm giá vốn hàng bán 108 3.2.4 Các giải pháp mang tính định hướng khác 114 KẾT LUẬN 117 TÀI LIỆU THAM KHẢO 119 PHỤ LỤC .120 Huỳnh Thái Trung Trang 4/126 Lớp cao học QTKD 2011 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT Chữ viết tắt Chữ viết đầy đủ BEP Hệ số doanh lợi trước thuế BRVT Bà Rịa - Vũng Tàu Busadco Cơng ty TNHH MTV Thốt nước Phát triển Đô thị Tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu CBCNV Cán công nhân viên CCDV Cung cấp dịch vụ CĐKT Cân đối kế toán CP Chi phí DFL Hệ số địn bẩy tài DNNN Doanh nghiệp nhà nước 10 DOL Hệ số đòn bẩy tác nghiệp 11 DT Doanh thu 12 DTL Hệ số đòn bẩy tổng 13 DTT Doanh thu 14 EBIT Lợi nhuận trước thuế lãi vay 15 EPS Lợi nhuận cổ phần 16 GTGT Giá trị gia tăng 17 HTK Hàng tồn kho 18 KHCN Khoa học công nghệ 19 KPT Khoản phải thu 20 LN Lợi nhuận 21 LNST Lợi nhuận sau thuế 22 NC Nhân công 23 NDH Nợ dài hạn 24 NNH Nợ ngắn hạn 25 NV Nguồn vốn 26 NVL Nguyên vật liệu 27 QLDN Quản lý doanh nghiệp Huỳnh Thái Trung Trang 5/126 Lớp cao học QTKD 2011 Luận văn Thạc sỹ QTKD STT Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội Chữ viết tắt Chữ viết đầy đủ 28 ROA Tỷ suất thu hồi tài sản (Return on Asset) 29 ROE Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu (Return on Equity) 30 ROS Hệ số lợi nhuận sau thuế (Return on Sales) 31 SX Sản xuất 32 SXKD Sản xuất kinh doanh 33 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 34 TNHH MTV Trách nhiệm hữu hạn thành viên 35 TS Tài sản 36 TSBQ Tài sản bình quân 37 TSCĐ Tài sản cố định 38 TSDH Tài sản dài hạn 39 TSLĐ Tài sản lưu động 40 TSNH Tài sản ngắn hạn 41 TTS Tổng tài sản 42 UBND Ủy Ban Nhân Dân 43 VQHTK Vòng quay hàng tồn kho 44 VQTTS Vòng quay tổng tài sản 45 VSCH Vốn chủ sở hữu 46 XDCB Xây dựng Huỳnh Thái Trung Trang 6/126 Lớp cao học QTKD 2011 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội DANH MỤC CÁC BẢNG Danh mục Trang Bảng 2.1: Tài sản cố định Busadco tính đến thời điểm 31/12/2012 60 Bảng 2.2: Tình hình hiệu hoạt động năm gần (2008-2012) Busadco 61 Bảng 2.3: Bảng kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2011 – 2012 62 Bảng 2.4: Bảng tình hình doanh thu Công ty .64 Bảng 2.5: Bảng tình hình chi phí lợi nhuận Công ty .65 Bảng 2.6: Bảng cấu tài sản Công ty .68 Bảng 2.7: Bảng cấu nguồn vốn Công ty 71 Bảng 2.8: Mối quan hệ cân đối TS NV 74 Bảng 2.9: Các tiêu phản ánh khả toán ngắn hạn 76 Bảng 2.10: Bảng tiêu hiệu tài .78 Bảng 2.11: Bảng tiêu ảnh hưởng đến ROS 83 Bảng 2.12: Bảng giá vốn hàng bán 85 Bảng 2.13: Các tiêu phản ánh tình hình sử dụng tài sản .86 Bảng 2.14: Phân tích cụ thể tình hình biến động Tài sản 89 Bảng 2.15: Bảng tiêu ảnh hưởng đến hệ số tài trợ 90 Bảng 2.16: Phân tích cụ thể tình hình biến động Nguồn vốn .92 Bảng 2.17: Điểm hoà vốn đòn bẩy kinh doanh DOL 94 Bảng 2.18: Địn bẩy tài DFL 96 Bảng 2.19: Đòn bẩy tổng DTL 96 Bảng 3.1: Bảng tiêu dự kiến thực giải pháp giảm số lượng hàng tồn kho năm 2012 103 Bảng 3.2: Bảng tiêu KQSXKD thực giải pháp giảm số lượng hàng tồn kho năm 2012 105 Bảng 3.3: Bảng so sánh hiệu áp dụng “Giảm số lượng hàng tồn kho” 105 Bảng 3.4: Chi phí - Thu nhập thực giải pháp 108 Bảng 3.5: Kết thực giải pháp "Tăng cường công tác thu hồi cơng nợ" 108 Bảng 3.6: Phân tích khoản mục cấu thành giá vốn hàng bán 109 Bảng 3.7: Chi phí thực giải pháp giảm giá vốn hàng bán 111 Bảng 3.8: So sánh giá vốn hàng bán .112 Bảng 3.9: Bảng tiêu KQSXKD thực giải pháp giảm giá vốn hàng hóa 2012 112 Bảng 3.10: Bảng so sánh hiệu áp dụng “Giảm giá vốn hàng hóa" 113 Huỳnh Thái Trung Trang 7/126 Lớp cao học QTKD 2011 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Danh mục Trang Hình 1.1: Sơ đồ phân tích đẳng thức Dupont 39 Hình 2.1: Sơ đồ cấu tổ chức Busadco 57 Hình 2.2: Phân tích tổng hợp tình hình tài – Sơ đồ DUPONT .82 Huỳnh Thái Trung Trang 8/126 Lớp cao học QTKD 2011 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Cùng với phát triển kinh tế giới, kinh tế nước ta có chuyển biến mạnh mẽ Kinh tế thị trường điều tiết Nhà nước làm cho kinh tế nước nói chung doanh nghiệp, tế bào kinh tế quốc dân nói riêng có nhiều hội phát triển Tuy nhiên, kinh tế thị trường đặt nhiều thách thức, khó khăn cho doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế nước Cạnh tranh để tìm kiếm thị trường (cả đầu vào lẫn đầu ra), nhu cầu vốn, chất lượng sản phẩm… Do vậy, nhà quản lý doanh nghiệp phải linh hoạt trình tổ chức quản lý để hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả, doanh nghiệp có vị kinh tế thị trường Để có thơng tin đắn, xác nhằm đánh giá, điều chỉnh mối quan hệ kinh tế phát sinh trình sản xuất kinh doanh, địi hỏi phải đánh giá thực trạng hoạt động tài doanh nghiệp, xác định nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố để từ tìm biện pháp hữu hiệu định cần thiết nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, nhiệm vụ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp q trình xem xét trạng tài doanh nghiệp so sánh với doanh nghiệp khác thuộc ngành nghề kinh doanh mà trước hết với đối thủ cạnh tranh trực tiếp, thơng qua việc phân tích báo cáo tài để đánh giá đầy đủ, xác tình hình tổ chức, phân phối sử dụng quản lý loại vốn nguồn vốn doanh nghiệp, vạch khả tiềm tàng việc quản lý sử dụng vốn, đề xuất biện pháp cần thiết có hiệu lực để khai thác tới mức cao khả tiềm tàng Việc phân tích đầy đủ, thường xun, kịp thời xác tình hình tài doanh nghiệp giúp cho người sử dụng thông tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tương lai Huỳnh Thái Trung Trang 9/126 Lớp cao học QTKD 2011 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội Tổ chức tốt cơng tác phân tích tình hình tài doanh nghiệp có tầm quan trọng để thực tốt công tác quản lý kinh tế, điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đạt hiệu kinh tế cao Từ kiến thức học nhà trường nhận thức vai trò đặc biệt quan trọng phân tích tình hình tài doanh nghiệp, tác giả chọn đề tài: “Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH MTV Thốt nước Phát triển Đơ thị Tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu” Mục đích nghiên cứu đề tài Lựa chọn hệ thống hóa sở lý thuyết phân tích hoạt động tài doanh nghiệp Đánh giá tình hình tài Cơng ty TNHH MTV Thốt nước Phát triển Đơ thị Tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu Xây dựng số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH MTV Thốt nước Phát triển Đơ thị Tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu Đối tƣợng, phạm vi nghiên cứu phƣơng pháp nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu đề tài: Tình hình tài Cơng ty TNHH MTV Thốt nước Phát triển Đơ thị Tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu  Phạm vi nghiên cứu: Luận văn nghiên cứu cách thức vận dụng quản lý tài áp dụng cho Cơng ty TNHH MTV Thốt nước Phát triển Đơ thị Tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu đưa giải pháp để củng cố tình hình tài Cơng ty  Phương pháp nghiên cứu: Luận văn sử dụng lý luận phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử, kết hợp lịch sử với logic, phương pháp thống kê, so sánh, phân tích tổng hợp, đồng thời kết hợp với tổng kết rút kinh nghiệm thực tiễn địa phương để nghiên cứu, giải vấn đề đặt đề tài Huỳnh Thái Trung Trang 10/126 Lớp cao học QTKD 2011 ... tài doanh nghiệp Đánh giá tình hình tài Cơng ty TNHH MTV Thốt nước Phát triển Đô thị Tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu Xây dựng số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH MTV Thốt nước Phát triển Đô. .. phân tích tình hình tài doanh nghiệp, tác giả chọn đề tài: ? ?Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH MTV Thốt nước Phát triển Đô thị Tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu? ?? Mục đích nghiên cứu đề tài Lựa chọn... Đô thị Tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu Đối tƣợng, phạm vi nghiên cứu phƣơng pháp nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu đề tài: Tình hình tài Cơng ty TNHH MTV Thốt nước Phát triển Đô thị Tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu