Phân tích và đề xuất biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại công ty licogi số 1

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI NGUYỄN THỊ BẢO NGỌC PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY LICOGI SỐ LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT QUẢN TRỊ KINH DOANH Hà Nội - Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI NGUYỄN THỊ BẢO NGỌC PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY LICOGI SỐ Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KỸ THUẬT TS ĐÀO THANH BÌNH Hà Nội - Năm 2014 Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý LỜI CẢM ƠN Tác giả xin chân thành cảm ơn TS Đào Thanh Bình, người dẫn bước ban đầu từ việc lựa chọn đề tài, chỉnh sửa thảo, đưa hướng dẫn, bảo quý báu giúp tác giả hoàn thiện đề tài Sự tận tụy hỗ trợ Thầy nguồn động lực quan trọng tác giả suốt trình thực luận văn Lời cảm ơn sâu sắc xin gửi tới toàn thể Thầy, Cô giáo giảng dạy Viện Kinh tế Quản lý, người tận tâm trang bị cho tác giả kiến thức cần thiết làm tảng ứng dụng luận văn Tác giả xin cảm ơn hỗ trợ Ban lãnh đạo cán công ty LICOGI số 1, người dành thời gian cung cấp cho tác giả đóng góp quý báu giúp tác giả hoàn thiện nội dung luận văn Cuối cùng, tác giả xin gửi lời cảm ơn tới học viên lớp, người ln động viên tác giả tình cảm, nhận xét, góp ý chân thành nhiệt tình, tận tâm trí tuệ họ HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt XDCB Nghĩa đầy đủ từ viết tắt Xây dựng CP Cổ phần DN Doanh nghiệp BCTC Báo cáo tài HĐKD Hoạt động kinh doanh DT Doanh thu DTT Doanh thu CĐKT Cân đối kế toán KQSXKD Kết sản xuất kinh doanh LCTT Lưu chuyển tiền tệ HĐTC Hoạt động tài TSCĐHH Tài sản cố định hữu hình TSCĐVH Tài sản cố định vơ hình VQHTK Vịng quay hàng tồn kho Nk VQTTS Số ngày vòng quay hàng tồn kho Vòng quay tổng tài sản VNĐ Việt Nam đồng TTS Tổng tài sản TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn NNH Nợ ngắn hạn NDH Nợ dài hạn VLĐR Vốn lưu động rịng VCSH Vốn chủ sở hữu TC-KT Tài kế toán HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý EM Hệ số nợ BH Bán hàng CCDV Cung cấp dịch vụ HTK Hàng tồn kho KPT Khoản phải thu TN Thu nợ TSNHBQ Tài sản ngắn hạn bình quân TSDHBQ Tài sản dài hạn bình quân TTHH TTN TTSBQ VCSHBQ Ni EBIT TTNDNHH Thanh toán hành Thanh tốn nhanh Tổng tài sản bình qn Vốn chủ sở hữu bình qn Lãi rịng Lợi nhuận trước thuế lãi vay Thuế thu nhập doanh nghiệp hành TNDN Thu nhập doanh nghiệp LNST Lợi nhuận sau thuế ROS Tỷ suất lợi nhuận doanh thu ROA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Kết sản xuất kinh doanh từ năm 2010 – năm 2012 47 Bảng 2.2: Cơ cấu tài sản Công ty năm 2010 - 2012 49 Bảng 2.3: Cơ cấu nguồn vốn năm 2010 - 2012 52 Bảng 2.4: Phân tích Báo cáo kết kinh doanh 58 Bảng 2.5: Tình hình chi phí lợi nhuận Cơng ty 63 Bảng 2.6 Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 65 Bảng 2.7: Các tiêu phản ánh khả sinh lời 68 Bảng 2.8: Các tiêu phản ánh khả quản lý tài sản 70 Bảng 2.9: Các tiêu phản ánh khả toán 74 Bảng 2.10: Các tiêu phản ánh khả quản lý nợ .76 Bảng 2.11: Mức độ tác động đòn bẩy tác nghiệp (DOL) 84 Bảng 2.12: Mức độ tác động đòn bẩy tài (DFL) 85 Bảng 2.13: Mức độ tác động đòn bẩy tổng (DTL) 86 Bảng 2.14: Tổng hợp tiêu phân tích tình hình tài 87 Bảng 3.1 Độ tuổi khoản phải thu khách hàng 94 Bảng 3.2 Bảng tỷ lệ chiết khấu với thời hạn toán khác đề xuất .97 Bảng 3.3 Các khoản phải thu khách hàng áp dụng biện pháp sau 97 Bảng 3.4 Tổng hợp chi phí lợi ích đem lại thực biện pháp 98 Bảng 3.5 So sánh hiệu áp dụng biện pháp ‘Thu hồi công nợ’ .99 Bảng 3.6 Bảng chi tiết doanh thu chi phí 100 Bảng 3.7 Bảng tiêu sau thực giải pháp 103 HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 2.1: Sơ đồ cấu tổ chức máy quản lý Công ty 43 Hình 2.2: Sơ đồ tổng hợp so sánh tỷ trọng cấu tài sản, nguồn vốn năm 2010 đến 2012 56 Hình 2.3: Sơ đồ DUPONT 83 HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý MỤC LỤC Trang LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp .3 1.1.1 Khái niệm tài DN .3 1.1.2 Vai trị tài doanh nghiệp 1.2 Khái niệm phân tích tài DN 1.2.1 Vai trị phân tích tài DN 1.2.2 Mục tiêu phân tích tài DN 10 1.3 Nguồn tài liệu phân tích tài 10 1.3.1 Bảng cân đối kế toán 10 1.3.2 Báo cáo kết kinh doanh .11 1.3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 13 1.3.4 Các nguồn tài liệu phân tích khác 14 1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 15 1.4.1 Phân tích khái quát Báo cáo tài 15 1.4.1.1 Phân tích Bảng cân đối kế tốn 15 1.4.1.2 Phân tích Báo cáo kết kinh doanh 15 1.4.1.3 Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 16 1.4.2 Phân tích số tài .17 1.4.2.1 Khả sinh lời 18 1.4.2.2 Khả quản lý tài sản 19 1.4.2.3 Khả toán 22 1.4.2.4 Khả quản lý nợ 23 1.4.3 Phân tích tổng hợp tình hình tài doanh nghiệp 24 HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý 1.4.3.1 Phân tích Dupont 24 1.4.3.2 Phân tích địn bẩy 26 1.5 Phương pháp phân tích tình hình tài .28 1.5.1 Phương pháp so sánh 28 1.5.2 Phương pháp thay liên hoàn 31 1.5.3 Phương pháp cân đối liên hệ 31 1.5.4.Phương pháp Dupont 32 1.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp 33 1.6.1 Các nhân tố vĩ mô 33 1.6.2 Các nhân tố vi mô 33 1.6.3 Nhân tố bên doanh nghiệp 35 1.7 Một số hướng tác động nhằm tác động cải thiện tình hình tài doanh nghiệp .36 KẾT LUẬN CHƯƠNG I 41 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY LICOGI SỐ .42 2.1 Giới thiệu khái quát Công ty LICOGI số 42 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Cơng ty 42 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty .43 2.1.3 Chức nhiệm vụ Công ty .46 2.1.4 Kết sản xuất kinh doanh năm gần 47 2.2 Phân tích thực trạng tài Cơng ty Licogi số 48 2.2.1 Phân tích khái quát Báo cáo tài 48 2.2.1.1 Phân tích Bảng cân đối kế tốn 48 2.2.1.1 Phân tích Bảng kết kinh doanh .57 2.2.2 Phân tích số tài .68 2.2.2.1 Phân tích tiêu phản ánh khả sinh lời .68 2.2.2.2 Phân tích tiêu phản ánh khả quản lý tài sản 69 2.2.2.3 Phân tích tiêu phản ánh khả tốn 73 2.2.2.4 Phân tích tiêu phản ánh khả quản lý nợ 76 HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý 2.2.3 Phân tích tổng hợp tình hình tài doanh nghiệp 78 2.2.3.1 Phân tích Dupont 78 2.2.3.2 Phân tích địn bẩy tài 84 2.3 Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty 87 2.4 Nguyên nhân ảnh hưởng đến tình hình tài .89 TÓM TẮT CHƯƠNG II 90 CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY LICOGI SỐ 92 3.1 Mục tiêu phát triển Công ty Licogi số 92 3.2 Biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Licogi số .93 3.2.1 Giải pháp 1: Giảm khoản phải thu khách hàng 94 3.2.2 Giải pháp 2: Giảm chi phí để tăng khả sinh lời doanh nghiệp 99 3.3 Một số kiến nghị .104 3.3.1 Đối với Công ty: 104 3.3.2 Đối với Nhà nước 105 TÓM TẮT CHƯƠNG III 109 KẾT LUẬN 110 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 111 PHỤ LỤC HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD ... chọn đề tài: ? ?Phân tích đề xuất biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty Licogi số 1? ?? làm luận văn Thạc sĩ Mục tiêu nghiên cứu Dựa vào kết phân tích nhằm mục đích cải thiện tình hình tài. .. thuyết tài doanh nghiệp phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích thực trạng tài Công ty LICOGI số qua năm 2 010 -2 012 Chương 3: Đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty LICOGI. .. tế & Quản lý - Phân tích thực trạng tài Cơng ty LICOGI số ba năm gần đây, kết đạt hạn chế tình hình tài Cơng ty - Đề xuất biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty LICOGI số Đối tượng, phạm