Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết quả hoạt động sản xuất
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
Tổng quan về tài chính doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm về tài chính doanh nghiệp
Vốn là yếu tố quan trọng, thậm chí là tiền đề cho mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Mỗi loại hình doanh nghiệp có cách tạo lập vốn khác nhau, dùng để đầu tư, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm Doanh thu sau khi trừ chi phí, thuế và lương sẽ là lợi nhuận, được tái đầu tư Hoạt động tài chính của doanh nghiệp là quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng vốn, tạo ra dòng tiền vào và ra liên quan đến đầu tư và hoạt động kinh doanh.
Tài chính doanh nghiệp là quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ phục vụ hoạt động và mục tiêu doanh nghiệp.
Quan hệ tài chính doanh nghiệp phản ánh quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ, thể hiện dưới hình thức giá trị kinh tế (Giang, Bài giảng Tài chính doanh nghiệp – Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội, 2014).
- Quan hệ giữa Nhà nước và doanh nghiệp
Quan hệ giữa doanh nghiệp và Nhà nước được thể hiện qua việc doanh nghiệp đóng thuế, phí vào ngân sách, nhận vốn (đối với doanh nghiệp nhà nước) hoặc sự tham gia góp vốn của Nhà nước Nhà nước hỗ trợ doanh nghiệp thông qua cơ sở hạ tầng, điều kiện pháp lý và môi trường kinh doanh thuận lợi.
- Quan hệ giữa doanh nghiệp với chủ thể kinh tế khác
Nền kinh tế thị trường tạo ra nhiều mối quan hệ kinh tế phức tạp giữa doanh nghiệp với các đối tác khác nhau: nhà đầu tư, chủ nợ, khách hàng, ngân hàng và các tổ chức tín dụng Các mối quan hệ này thể hiện qua việc sử dụng quỹ tiền tệ trong hoạt động sản xuất kinh doanh, bao gồm thanh toán vật tư, hàng hoá, lương, cổ tức, lãi vay và các khoản phí khác.
- Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp
Mối quan hệ nội bộ doanh nghiệp bao gồm quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với các phòng ban (nhận tạm ứng, thanh toán tài sản) và giữa doanh nghiệp với cán bộ công nhân viên (phân phối thu nhập: lương, thưởng, phạt, cổ tức).
Quan hệ tài chính nội bộ doanh nghiệp bao gồm các vấn đề tài chính liên quan đến phân phối thu nhập và chính sách tài chính như cơ cấu vốn, tái đầu tư, cổ tức, và sử dụng quỹ nội bộ.
Tài chính doanh nghiệp là hệ thống quan hệ kinh tế thể hiện bằng giá trị tiền tệ, phục vụ sản xuất kinh doanh và nhu cầu xã hội Nó bao gồm quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ của doanh nghiệp.
12 tiền tệ phát sinh trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp nhằm đạt các mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là bộ phận cấu thành quan trọng của hệ thống tài chính quốc gia và đóng vai trò nền tảng của hệ thống này.
Tài chính doanh nghiệp bao gồm tài chính của mọi đơn vị, tổ chức sản xuất kinh doanh hàng hóa và dịch vụ thuộc mọi thành phần kinh tế.
Tài chính doanh nghiệp là công cụ tối quan trọng, huy động và quản lý nguồn vốn phục vụ hoạt động đầu tư kinh doanh hiệu quả.
1.1.2 Vai trò và chức năng của tài chính doanh nghiệp
1.1.2.1 Vai trò của tài chính doanh nghiệp
- Lựa chọn quyết định đầu tư
Quyết định đầu tư dài hạn, như đổi mới công nghệ hay mở rộng sản xuất, là yếu tố then chốt cho triển vọng tương lai của doanh nghiệp Đánh giá hiệu quả tài chính của các khoản đầu tư đòi hỏi phân tích kỹ lưỡng dòng tiền ra và vào, thông qua hoạch định dự toán vốn và đánh giá cơ hội đầu tư.
- Xác định nhu cầu vốn và tổ chức huy động vốn đáp ứng đầy đủ, kịp thời nhu cầu vốn cho các hoạt động của doanh nghiệp
Quản trị tài chính doanh nghiệp đòi hỏi xác định nhu cầu vốn cho từng hoạt động, huy động nguồn vốn đầy đủ, kịp thời và hiệu quả Việc lựa chọn cơ cấu vốn tối ưu cần cân nhắc nguồn vốn hiện có, chi phí và ưu nhược điểm của từng nguồn.
- Sử dụng có hiệu quả số vốn hiện có, quản lý chặt chẽ các khoản thu, chi và đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Quản trị tài chính doanh nghiệp đòi hỏi tối đa hóa vốn hoạt động, giải phóng vốn ứ đọng, thu hồi công nợ hiệu quả và kiểm soát chi phí chặt chẽ Việc cân bằng dòng tiền, đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn là yếu tố then chốt.
- Thực hiện phân phối lợi nhuận, trích lập và sử dụng các quỹ của doanh nghiệp
Phân phối lợi nhuận công bằng cân bằng lợi ích chủ sở hữu và người lao động, thúc đẩy phát triển doanh nghiệp và nâng cao đời sống nhân viên.
- Kiểm soát thường xuyên tình hình hoạt động của doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.1 Thực chất và vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.1.1 Thực chất của phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp đánh giá hiệu quả kinh doanh, tiềm năng và rủi ro tương lai bằng cách so sánh số liệu tài chính hiện tại với dữ liệu quá khứ, thông qua phân tích báo cáo tài chính.
Phân tích tài chính doanh nghiệp sử dụng các phương pháp đánh giá, xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh số liệu tài chính quá khứ và hiện tại Việc này giúp nhà quản trị đánh giá rủi ro, tiềm năng tương lai, đưa ra quyết định quản trị hiệu quả để đạt mục tiêu doanh nghiệp.
Phân tích tài chính cung cấp đánh giá toàn diện về tình hình kinh doanh, khả năng thanh toán, cân đối vốn, hoạt động và sinh lời của doanh nghiệp, hỗ trợ dự báo kết quả hoạt động và doanh lợi tương lai Thông tin từ phân tích tài chính giúp giám sát hạch toán và chấp hành chính sách tài chính Việc này ngày càng quan trọng cho sự phát triển bền vững và lập kế hoạch tài chính ngắn hạn, dài hạn của doanh nghiệp.
1.2.1.2 Vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp quan trọng đối với nhiều bên, bao gồm nhà quản trị, đối tác, nhà nước, chủ nợ và nhân viên Thông tin từ phân tích này hỗ trợ ra quyết định trong mối quan hệ với doanh nghiệp.
- Đối với những người quản lý doanh nghiệp
Phân tích tài chính nội bộ là hoạt động phân tích tài chính do người quản lý doanh nghiệp thực hiện, dựa trên thông tin đầy đủ và chính xác, giúp dự báo tài chính và ra quyết định hiệu quả Việc này rất cần thiết để xác định giá trị, điểm mạnh, điểm yếu, từ đó đưa ra quyết định đúng đắn cho sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
- Đối với các cơ quan chức năng, cơ quan Nhà nước có liên quan
Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp giúp đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh, đảm bảo tuân thủ pháp luật và nghĩa vụ thuế Thông tin này hỗ trợ cơ quan chức năng hoạch định chính sách hiệu quả, thúc đẩy hoạt động kinh doanh và xây dựng kế hoạch phát triển kinh tế vĩ mô có lợi.
- Đối với các nhà đầu tư
Nhà đầu tư, gồm doanh nghiệp và cá nhân, quan tâm đến giá trị doanh nghiệp vì đã đầu tư vốn và chịu rủi ro, thu nhập dựa trên lợi tức và tăng giá vốn, đều phụ thuộc lợi nhuận kỳ vọng Họ không chỉ dựa vào lợi nhuận kế toán mà chú trọng vào lợi nhuận dự kiến, được đánh giá qua phân tích báo cáo tài chính, khả năng sinh lời, rủi ro và diễn biến giá.
- Đối với ngân hàng, các nhà cho vay tín dụng
Doanh nghiệp cần được đánh giá về khả năng thanh toán và hợp tác liên doanh để thu hút các đối tượng đầu tư quan tâm.
Trạng thái sản xuất kinh doanh ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp, đặc biệt quan trọng đối với các chủ nợ Khả năng hoàn trả nợ ngắn hạn và dài hạn phụ thuộc vào khả năng sinh lời và cấu trúc tài chính, yếu tố quyết định mức độ rủi ro tín dụng.
- Đối với các nhà cung cấp
Thông tin tài chính doanh nghiệp là yếu tố then chốt trong chuỗi cung ứng, ảnh hưởng trực tiếp đến mối quan hệ với nhà cung cấp Phân tích tài chính giúp nhà cung cấp đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp, đảm bảo cung ứng nguyên liệu đầy đủ, kịp thời và quyết định chính sách tín dụng (mua chịu, thanh toán chậm).
Khách hàng lớn đặc biệt quan tâm đến năng lực sản xuất, chất lượng và sản lượng của doanh nghiệp khi quyết định hợp tác lâu dài Khả năng này được đánh giá thông qua tiềm lực tài chính và các chỉ số phân tích tài chính của doanh nghiệp.
- Đối với những người hưởng lương trong doanh nghiệp
Nhân viên quan tâm đến tình hình tài chính doanh nghiệp vì lợi ích cá nhân gắn liền với hoạt động kinh doanh Thông tin tài chính giúp người lao động đánh giá triển vọng công ty, thu hút ứng viên tìm kiếm công việc ổn định và mức lương xứng đáng tại các doanh nghiệp phát triển bền vững.
Phân tích tài chính dự đoán kết quả hoạt động và lợi nhuận tương lai của doanh nghiệp, là cơ sở cho dự báo tài chính và ra quyết định đầu tư, nghiên cứu, cũng như giám sát hoạt động kinh doanh hiệu quả hơn Sự phát triển mạnh mẽ của doanh nghiệp hiện nay càng làm tăng tầm quan trọng của phân tích tài chính.
Trong môi trường cạnh tranh khốc liệt, chiến lược kinh doanh chính xác và hợp lý là yếu tố sống còn Phân tích tài chính đóng vai trò then chốt trong việc xây dựng và thực thi chiến lược đó.
Các bên liên quan đều quan tâm đến sức khỏe tài chính doanh nghiệp, thể hiện qua khả năng sinh lời, dòng tiền, thanh toán và tối đa hóa lợi nhuận.
1.2.2 Trình tự của quá trình phân tích tài chính
PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ ACT
Tổng quan về Công ty Cổ phần thiết bị và phát triển công nghệ ACT
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty
- Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ ACT
- Tên viết tắt: ACT-TECH J.S.C
- Địa chỉ: Số 1 ngõ 120 đường Trường Chinh – Phương Mai – Đống Đa –
- Website : www.act-tech.com.vn
Công ty cổ phần Thiết bị và phát triển công nghệ ACT được thành lập ngày 02/7/2007 và hoạt động kinh doanh theo giấy phép số 0103018226 cấp bởi Sở Kế hoạch và Đầu tư thành phố Hà Nội.
Công ty thuộc loại hình doanh nghiệp vừa và nhỏ
2.1.2 Hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần Thiết bị và phát triển công nghệ ACT
ACT, Công ty Cổ phần Thiết bị và Phát triển Công nghệ, chuyên kinh doanh kính xây dựng và thiết bị (dạy nghề, trường học, văn phòng), tập trung vào hoạt động kinh doanh theo dự án.
Công ty hoạt động kinh doanh dự án và marketing, bao gồm nghiên cứu thị trường, triển khai dự án công nghệ mới, đào tạo nhân viên, và tư vấn giải pháp mạng/truyền thông cho khách hàng.
Kinh doanh dự án và marketing là chiến lược lâu dài cốt lõi của công ty, mang lại thành công về tài chính và uy tín Cam kết "Tạo ra hiệu quả tối ưu cho khách hàng", công ty tập trung khảo sát, tư vấn tiết kiệm chi phí cho khách hàng trong mọi dự án (trúng thầu, chỉ định, chào hàng) Chế độ bảo hành, bảo trì tối ưu hóa nhằm giảm thiểu trục trặc, đảm bảo sự hài lòng của khách hàng.
Thiết kế và phát triển phần mềm theo yêu cầu khách hàng, cung cấp giải pháp tối ưu và tư vấn chuyên nghiệp.
2.1.3 Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của Công ty
Công ty áp dụng mô hình tổ chức trực tuyến chức năng, kết hợp hệ thống quản lý tuyến tính từ Giám đốc/Phó Giám đốc đến các phòng ban với sự phối hợp giữa các phòng ban.
Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý của công ty được bố trí như sau:
Phòng Tổ chức hành chính
Phòng Tài chính kế toán
Phòng Công nghệ và kỹ thuật
Là bộ phận hoạch định chính sách và chiến lược của công ty, quyết định phương châm hoạt động của công ty
+ Là người đại diện theo pháp luật, điều hành các công việc kinh doanh hàng ngày của công ty;
Công ty thực hiện nghiêm túc các quyết định của Đại hội đồng cổ đông và Hội đồng quản trị, tuân thủ điều lệ công ty và pháp luật hiện hành.
Giám đốc điều hành chịu trách nhiệm triển khai kế hoạch kinh doanh và phương án đầu tư, đồng thời báo cáo định kỳ (hàng năm, hàng quý) hoặc đột xuất cho Hội đồng quản trị về tình hình hoạt động và kết quả kinh doanh của công ty.
+ Xây dựng và kiến nghị phương án cơ cấu tổ chức, quy chế quản lý nội bộ Công ty;
Hội đồng quản trị sẽ phê duyệt chiến lược phát triển dài hạn, kế hoạch năm, phương án đầu tư (công nghệ, máy móc, thiết bị, liên doanh, liên kết), kế hoạch kinh doanh, và các giải pháp phát triển thị trường, quảng cáo, tiếp thị.
+ Ban hành quy chế tiền lương, tiền thưởng, phúc lợi, nội quy lao động, khen thưởng kỷ luật… theo quy định hiện hành của nhà nước;
Doanh nghiệp tuân thủ đầy đủ các chế độ, chính sách đối với người lao động, quy định nhà nước về vệ sinh lao động, an toàn lao động, bảo vệ môi trường, quốc phòng, an ninh.
- Phó giám đốc: là người giúp giám đốc điều hành một hoặc một số lĩnh vực hoạt động của Công ty theo sự phân công của Giám đốc
- Phòng tổ chức hành chính:
+ Tổ chức cán bộ, lao động, tiền lương đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh của Công ty;
+ Thực hiện công tác tổ chức sản xuất, bảo hộ lao động, đào tạo, khen thưởng, kỷ luật;
+ Thực hiện các chế độ chính sách liên quan đến người lao động theo đúng quy định của nhà nước;
Kiểm tra việc quản lý, sử dụng lao động, định mức, phân phối thu nhập và chính sách người lao động; giám sát công tác hành chính, văn phòng và lưu trữ hồ sơ theo hướng dẫn của Giám đốc.
- Phòng Dự án & Kinh doanh:
Tham mưu chiến lược cho Giám đốc về nghiên cứu thị trường, marketing, liên doanh, liên kết và mở rộng kinh doanh.
+ Tham mưu cho Giám đốc trong công tác thương vụ, pháp chế
- Phòng Tài chính kế toán:
Tham mưu và hỗ trợ Giám đốc trong việc tổ chức, hướng dẫn thực hiện công tác tài chính, kế toán, thống kê và thông tin kinh tế theo pháp luật; giám sát việc thực hiện tài chính tại công ty.
+ Tham mưu cho Giám đốc trong việc quản lý, sử dụng, bảo tồn và phát triển nguồn vốn của Công ty;
Phối hợp với Giám đốc phân tích tình hình tài chính, chiến lược tài chính công ty, lập kế hoạch, huy động và sử dụng vốn hiệu quả.
Tính đến thời điểm 31/12/2014, tổng số lao động trong Công ty là 35 người Cơ cấu lao động cụ thể như sau:
Bảng Cơ cấu lao động của CTCP Thiết bị và phát triển công nghệ ACT
Loại lao động Số lượng ( người) Tỷ lệ (%)
Phân theo trình độ học vấn
-Trình độ Đại học và trên Đại học 86
-Trình độ Trung cấp và Cao đẳng 10
(Nguồn: Bản Giới thiệu năng lực công ty cổ phần ACT năm 2014)
2.1.4 Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty
Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty được thể hiện qua bảng sau:
Bảng 2.1: Một số kết quả kinh doanh của Công ty năm 2013 và 2014 Đơn vị: Đồng
STT Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Chênh lệch
(Nguồn: Phòng Tài chính – Kế toán công ty cổ phần thiết bị và PTCN ACT)
Công ty chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể về doanh thu, chi phí và lợi nhuận qua các năm, thể hiện sự phát triển bền vững Dù năm 2013 gặp khó khăn, chỉ đạt 81,8% kế hoạch doanh thu (19.989.841.902 đồng), công ty đã nỗ lực vượt khó, tăng doanh thu 48,95% so với năm trước và đạt lợi nhuận sau thuế 612.650.142 đồng.
46 đồng, đạt 83,36% so với năm 2013 Tổng chi phí năm 2014 tăng 48,1% so với năm
Một số đặc điểm có ảnh hưởng đến tình hình tài chính của Công ty
2.2.1 Đặc điểm về ngành nghề kinh doanh
Công ty cổ phần Thiết bị và phát triển công nghệ ACT hoạt động đa ngành, tập trung vào thương mại vật liệu xây dựng, thiết bị trường học, thiết bị dạy nghề và phần mềm Tuy nhiên, tình hình kinh tế khó khăn và giảm ngân sách nhà nước đã ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh doanh của công ty.
Do chính sách thắt chặt chi tiêu ngân sách nhà nước, nguồn vốn đầu tư cho thiết bị trường học, thiết bị dạy nghề và phần mềm (lĩnh vực kinh doanh chính của công ty) bị giảm mạnh, dẫn đến khoản phải thu ngắn hạn giảm đáng kể: từ 16.574.137.005 đồng năm 2013 xuống còn 14.400.001.555 đồng năm 2014, tương ứng giảm 13,12%.
Thị trường xây dựng suy giảm mạnh khiến hoạt động kinh doanh vật liệu xây dựng của công ty bị đình trệ, dẫn đến thiếu vốn và tồn kho hàng hóa tăng cao Cụ thể, hàng tồn kho năm 2014 (3.057.604.080 đồng) tăng 13,1% so với năm 2013 (2.703.314.059 đồng), ảnh hưởng tiêu cực đến cơ cấu tài sản công ty.
Khó khăn kinh doanh toàn diện đã khiến tổng tài sản của công ty giảm 13,7%, từ 30.174.521.008 đồng năm 2013 xuống còn 26.040.301.361 đồng năm 2014.
Hội đồng quản trị và cán bộ nhân viên công ty đã nỗ lực vượt qua khó khăn, duy trì sản xuất, đảm bảo việc làm và thu nhập ổn định cho người lao động, đồng thời hoàn thành nghĩa vụ với nhà nước.
2.2.2 Đặc điểm về khách hàng của Công ty
Công ty hoạt động đa ngành, phục vụ khách hàng đa dạng từ đơn vị hành chính, trường học đến doanh nghiệp Tuy nhiên, tình hình kinh tế ảnh hưởng đến số lượng khách hàng, dẫn đến sụt giảm.
Thị trường bất động sản đóng băng và các dự án đình trệ dẫn đến sụt giảm khách hàng và thu hẹp thị trường vật liệu xây dựng, gây ảnh hưởng tiêu cực đến doanh thu và chi phí công ty.
2.2.3 Đặc điểm về đối thủ cạnh tranh của Công ty
Chuyển đổi sang nền kinh tế thị trường đã giúp công ty, dù quy mô nhỏ, duy trì hoạt động cung cấp hàng hóa và dịch vụ thường xuyên, liên tục.
Công ty hiện đối mặt khó khăn do cạnh tranh khốc liệt từ các đối thủ lớn, vốn mạnh, đa dạng sản phẩm, linh hoạt và ít ràng buộc về chi phí và pháp lý Họ chủ yếu cạnh tranh về giá, gây ảnh hưởng tiêu cực đến công ty.
48 không nhỏ tới kết quả kinh doanh của công ty và khiến công ty phải đối mặt với nhiều khó khăn và thách thức
2.2.4 Đặc điểm về môi trường kinh tế - tài chính
Thị trường tài chính trong nước hiện gặp nhiều khó khăn: lạm phát cao, tín dụng thắt chặt, dẫn đến thiếu vốn cho đầu tư Điều này gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến dòng tiền của công ty, cản trở hoạt động sản xuất kinh doanh và hiệu quả huy động, quản lý vốn.
Thị trường biến động mạnh, đặc biệt trong lĩnh vực công nghệ với chu kỳ sản phẩm ngắn, gây khó khăn cho hoạt động kinh doanh Cạnh tranh khốc liệt cùng sự trì trệ của thị trường bất động sản dẫn đến tồn kho lớn trong ngành kinh doanh kính xây dựng.
Chính phủ đã triển khai các biện pháp kiềm chế lạm phát và tái cấu trúc kinh tế, tuy nhiên, những giải pháp này chỉ phần nào giảm nhẹ khó khăn chứ chưa giải quyết triệt để vấn đề.
Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Thiết bị và phát triển công nghệ ACT
2.3.1 Tài liệu để phân tích tình hình tài chính của Công ty
Phân tích tình hình tài chính giúp đánh giá hiệu quả và an toàn hoạt động kinh doanh của công ty, hỗ trợ nhà quản lý hiểu rõ thực trạng sản xuất kinh doanh và dự đoán khả năng tương lai.
Bài viết phân tích 49 năng lực phát triển hoặc chiều hướng suy thoái của công ty giai đoạn 2013-2014, dựa trên báo cáo tài chính, nhằm đưa ra giải pháp quản lý sản xuất kinh doanh hiệu quả.
Bảng 2.2: Báo cáo kết quả HĐSXKD công ty cổ phần Thiết bị và PTCN ACT Đơn vị tính: Đồng
STT CHỈ TIÊU Năm 2013 Năm 2014
1 DT thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 19.873.976.421 29.865.499.282
LN gộp bán hàng và cung cấp dịch vụ
4 Doanh thu hoạt động tài chính 18.764.700 32.926.300
Trong đó: Chi phí lãi vay 664.803.332 307.558.334
7 Chi phí quản lý doanh nghiệp 2.204.792.792 2.457.611.186
Lợi nhuận thuần từ HĐKD {8=3+(4-5-6-
12 Tổng lợi nhuận trước thuế (12=8+11) 417.654.337 761.001.952
Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành 83.530.868 148.351.811
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty cổ phần Thiết bị và PTCN ACT)
Bảng 2.3: Bảng cân đối kế toán công ty cổ phần Thiết bị và PTCN ACT Đơn vị tính: Đồng
Tiền và các khoản tương đương tiền 106.075.857 823.681.225 1.055.368.213
Các khoản đầu tƣ TC ngắn hạn - - -
Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn - - -
Các khoản phải thu ngắn hạn 12.636.719.348 16.574.137.005 14.400.001.555
2 Trả trước cho người bán 485.000.000 - -
3 Phải thu nội bộ ngắn hạn - - -
4 Các khoản phải thu khác 3.677.495.435 3.682.654.370 99.071.526
V Tài sản ngắn hạn khác 2.382.990.616 776.051.552 941.689.773
1 Chi phí trả trước ngắn hạn 56.623.407 88.772.202 213.041.882
2 Thuế GTGT được khấu trừ 1.395.537 - 10.519.571
Thuế và các khoản phải thu nhà nước 395.155.672 - -
II Tài sản cố định 9.047.273.623 7.300.799.528 4.855.231.908
1 Tài sản cố định hữu hình 6.267.996.166 7.279.305.891 4.814.596.453 Nguyên giá 19.688.027.862 23.102.653.273 22.887.481.368 Giá trị hao mòn lũy kế (13.420.031.696) (15.823.347.382) (18.072.884.915)
4 Chi phí XDCB dở dang 2.779.277.457 21.493.637 40.635.455
1 Chi phí trả trước dài hạn 1.898.772.163 1.996.537.669 1.730.405.832
1 Vay và nợ ngắn hạn - - -
3 Người mua trả tiền trước 474.618 - -
Thuế và khoản phải nộp nhà nước 182.450.964 463.170.708 359.420.072
5 Phải trả người lao động 242.410.835 582.774.709 528.962.300
Các khoản phải trả, phải nộp khác 10.828.009.034 13.881.081.684 9.288.607.634
9 Quỹ khen thưởng phúc lợi 83.859.064 - -
1 Vốn đầu tư của CSH 11.000.000.000 11.000.000.000 11.057.756.001
2 Chênh lệch đánh giá tài sản 246.608.158 246.608.158 -
3 Quỹ đầu tư phát triển 55.329.532 55.329.532 -
4 Quỹ dự phòng tài chính 18.443.179 18.443.179 -
Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối (671.001.223) (406.305.805) (113.186.929)
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty cổ phần Thiết bị và PTCN ACT) 2.3.2 Phân tích hiệu quả tài chính của Công ty
2.3.2.1 Phân tích chỉ tiêu hiệu quả tài chính tổng quát
Chỉ tiêu hiệu quả tài chính tổng quát quan trọng nhất và thiết thực nhất đối với chủ sở hữu là tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), phản ánh sức sinh lời của vốn đầu tư.
Bảng 2.4 : Chỉ tiêu sức sinh lời nguồn vốn chủ sở hữu (ROE)
STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2013 (a) Năm 2014
(%) (=c/a) Công ty Cổ phần Thiết bị và phát triển công nghệ ACT
1 Lợi nhuận sau thuế (Lãi ròng) Đồng 334.123.469 612.650.141 278.526.673 83,4%
Công ty TNHH Xuất nhập khẩu Âu Việt
4 Lợi nhuận sau thuế Đồng 330.431.122 650.426.817 319.995.695 78,9%
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty cổ phần Thiết bị và PTCN ACT)
Công ty TNHH Xuất nhập khẩu Âu Việt, doanh nghiệp mạnh trong ngành nguyên vật liệu xây dựng, sở hữu hiệu quả kinh doanh cao trong những năm gần đây Chỉ tiêu ROE của Âu Việt được chọn làm tiêu chuẩn so sánh với ROE của Công ty Cổ phần Thiết bị và phát triển công nghệ ACT.
Năm 2013, Công ty Cổ phần Thiết bị và phát triển công nghệ ACT đạt ROE 3,1%, cao hơn mức 2,98% của Công ty TNHH Xuất nhập khẩu Âu Việt, cho thấy hiệu quả hoạt động tài chính tốt.
Năm 2014, ROE của Công ty Cổ phần Thiết bị và phát triển công nghệ ACT tăng mạnh từ 3,1% lên 5,61%, vượt trội so với ROE của Công ty TNHH Xuất nhập khẩu Âu Việt (5,45%) Sự tăng trưởng này nhờ lợi nhuận sau thuế tăng 83,4% trong khi vốn chủ sở hữu chỉ tăng nhẹ 1,37%, chứng tỏ hiệu quả tài chính của ACT rất tốt.
2.3.2.2 Phân tích các chỉ tiêu thành phần ảnh hưởng đến chỉ tiêu ROE
Bài viết phân tích tác động của ba chỉ tiêu thành phần đến hiệu quả tổng quát bằng cách tính toán và so sánh chúng giữa các kỳ, xác định mức độ ảnh hưởng của từng chỉ tiêu lên hiệu quả chung.
Bảng 2.5: Chỉ tiêu thành phần ảnh hưởng đến sức sinh lời nguồn vốn chủ sở hữu ROE
STT Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2013 Năm 2014
1 Lợi nhuận sau thuế Đồng 334.123.469 612.650.141 278.526.673 83,4
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty cổ phần Thiết bị và PTCN ACT)
Năm 2014, ROE của công ty tăng 80,97% so với năm 2013, chủ yếu nhờ sự gia tăng của ROS và năng suất tổng tài sản, trong khi hệ số tài trợ giảm.
Nhân tố năng suất tổng tài sản của công ty năm 2014 cao hơn so với năm
2013 là 0,38 vòng tương ứng 55,88% Sự gia tăng này chứng tỏ các tài sản của công
Năm 2014, doanh thu công ty tăng 83,4% so với năm 2013, đạt 29.865.499.282 đồng nhờ tối ưu hóa sử dụng 55 ty, không bị lãng phí trong sản xuất Lợi nhuận biên (ROS) cũng tăng từ 1,68% lên 2,05% nhờ giảm chi phí xúc tiến kinh doanh, minh chứng cho nguyên lý tăng lợi nhuận sau thuế bằng tiết kiệm chi phí và tăng giá bán.
Hệ số tài trợ của công ty tăng từ 2,71 lần năm 2013 lên 5,57 lần năm 2014, chủ yếu do tăng sử dụng vốn vay, góp phần vào lợi nhuận cao Tuy nhiên, việc gia tăng nợ vay dẫn đến giảm khả năng thanh khoản và tăng rủi ro tài chính.
Năm 2014, doanh thu công ty tăng trưởng 50,27% so với năm 2013, song năng suất tổng tài sản tăng mạnh hơn (55,88%), cho thấy hiệu quả sử dụng vốn và sức sinh lời tốt, đảm bảo tình hình tài chính an toàn.
Căn cứ vào đẳng thức Dupont, xây dựng bảng chỉ tiêu hiệu quả tài chính như sau:
Bảng 2.6: Chỉ tiêu hiệu quả tài chính theo đẳng thức Dupont
CHỈ TIÊU ĐVT Năm 2013 Năm 2014
3 Tổng tài sản bình quân Đồng 29.207.649.716 28.107.411.185 -1.100.238.531 -3,77
4 Nguồn vốn chủ sở hữu bình quân Đồng 10.781.727.355 10.929.322.069 147.594.714 1,37
5 Sức sinh lời trên doanh thu ROS (5) = (1) / (2)
6 Vòng quay tổng tài sản
8 Tỷ suất thu hồi tài sản
9 Sức sinh lợi của vốn chủ sở hữu ROE (9) = (7) x (8)
Căn cứ số liệu Bảng 2.6 và đẳng thức Dupont thứ nhất
Năm 2014, ROA đạt 2,17%, tăng 90,35% so với năm 2013 (tăng 1,03%) Sự gia tăng này nhờ vào cả lợi nhuận trên doanh thu (ROS) và vòng quay tổng tài sản (VQTTS), theo công thức: ROA = ROS x Vòng quay tổng tài sản.
- Tác động của ROS đến ROA:
- Tác động của Vòng quay tổng tài sản đến ROA:
- Tổng mức độ ảnh hưởng của hai nhân tố
∆ROA VQTTS = ∆ROA ROS + ∆ROA VQTTS
+ ROS tăng 0,37% làm ROA tăng 0,39%;
+ Vòng quay tổng tài sản tăng 0.38% làm ROA tăng 0,78%
+ Tổng mức ảnh hưởng của hai nhân tố ROS và vòng quay vốn làm ROA tăng 1,17%, trong đó vòng quay vốn có mức ảnh hưởng lớn hơn
Căn cứ số liệu Bảng 2.7 và đẳng thức Dupont thứ hai
ROE = ROA x Hệ số tài trợ
Năm 2014, ROE đạt 5,61%, tăng 80,97% (tương đương 2,51 điểm phần trăm) so với năm trước, chịu tác động của ROA và hệ số tài trợ.
- Tác động của ROA đến ROE:
- Tác động của Hệ số tài trợ đến ROE:
- Tổng mức độ ảnh hưởng của hai nhân tố
∆ROE = ∆ROE ROS + ∆ROE HSTT
+ ROA tăng 1,03% làm ROE tăng 2,65%;
+ Hệ số tài trợ giảm 0,14 làm ROE giảm 0,30%
ROA và hệ số tài trợ tác động tích cực đến ROE, làm tăng ROE lên 2,35% ROA đóng góp chính vào sự gia tăng này.
Căn cứ số liệu Bảng 2.6 và đẳng thức Dupont tổng hợp
ROE = ROS x Vòng quay tổng TS x Hệ số tài trợ
Năm 2014, ROE tăng nhẹ 0,37%, không chỉ nhờ ROA và hệ số tài trợ mà còn do hiệu ứng tổng hợp theo mô hình Dupont.
Đánh giá chung về tình hình tài chính của công ty
2.4.1 Những kết quả đã đạt được
Công ty cổ phần Thiết bị và phát triển công nghệ ACT hoạt động có lãi liên tục, tập trung nâng cao chất lượng sản phẩm và dịch vụ cho chiến lược dài hạn, bất chấp quy mô sản xuất không mở rộng và biến động kinh tế trong và ngoài nước.
81 đang gặp nhiều khó khăn nhưng trong 2 năm (2013 – 2014) Công ty đã cố gắng nỗ lực và đạt được những kết quả sau đây:
Công ty đạt hiệu quả sử dụng vốn tốt và khả năng sinh lời cao nhờ năng suất tài sản dài hạn tăng, dù tổng tài sản dài hạn giảm.
Công ty tuân thủ nguyên tắc cân bằng tài chính bằng cách sử dụng vốn dài hạn để tài trợ cho tất cả tài sản dài hạn và một phần tài sản ngắn hạn Mô hình này giúp giảm thiểu rủi ro tài chính, như phá sản khách hàng lớn, cắt giảm tín dụng, hay thua lỗ tạm thời.
Cân đối tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn và tài sản dài hạn với nợ dài hạn cùng nguồn vốn chủ sở hữu đảm bảo tình hình tài chính công ty lành mạnh, an toàn.
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu cao thể hiện hiệu quả kinh doanh ấn tượng, củng cố niềm tin cho cổ đông, nhà đầu tư và chủ nợ.
Công ty đã thành công trong việc giảm tỷ trọng chi phí quản lý và bán hàng trên doanh thu thuần nhờ tối ưu hóa hoạt động kinh doanh và bán hàng trực tiếp, dẫn đến tăng trưởng doanh thu trong hai năm liền dù cắt giảm hai khoản chi phí này Điều này chứng minh hiệu quả trong việc cắt giảm chi phí mà vẫn đảm bảo tăng doanh thu.
- Hệ số khả năng thanh toán tức thời của Công ty trong 2 năm đều lớn hơn 1 rất nhiều
2.4.2 Những hạn chế và nguyên nhân
Công ty đạt được nhiều thành công trong quản lý và sử dụng vốn kinh doanh, tuy nhiên vẫn còn một số hạn chế.
Doanh thu Công ty tăng trong hai năm qua, nhưng lợi nhuận gộp giảm mạnh do giá vốn bán hàng cao, phản ánh việc quản lý chi phí chưa hiệu quả.
Mặc dù chỉ tiêu vòng quay hàng tồn kho tăng và số ngày một vòng quay hàng tồn kho giảm, lượng hàng tồn kho lớn cho thấy doanh số bán hàng chậm, dẫn đến hàng tồn kho ứ đọng và gia tăng rủi ro cho công ty.
Mặc dù chỉ tiêu vòng quay khoản phải thu tăng và kỳ thu tiền bình quân giảm, nhưng mức độ cải thiện không đáng kể, dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn và hiệu quả sử dụng vốn của công ty vẫn chưa tốt.
Năng suất tài sản ngắn hạn và số ngày vòng quay tài sản ngắn hạn của công ty đều tăng trong hai năm qua, cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn chưa được tối ưu.
Khả năng thanh toán nhanh của công ty giảm năm 2014, cho thấy khả năng tự chủ tài chính ngắn hạn chưa cao Tuy nhiên, công ty vẫn đủ khả năng thanh toán các khoản nợ, hạn chế rủi ro và đảm bảo khả năng thanh toán lãi vay, duy trì an toàn tài chính.
2.4.2.2 Những nguyên nhân gây ra hạn chế
Quản lý hàng tồn kho của công ty còn nhiều bất cập, dẫn đến tồn kho lớn, ứ đọng vốn và làm chậm dòng tiền.
Doanh nghiệp thiếu chính sách thúc đẩy khách hàng thanh toán đúng hạn, gây tồn đọng khoản phải thu lớn.
Dù chi phí quản lý và bán hàng giảm, nhưng trong bối cảnh kinh tế khó khăn hiện nay, công ty vẫn chưa tối ưu hóa chi phí sản xuất và các khoản chi không cần thiết.
83 lưu thông nên đã làm cho giá vốn bán hàng tăng, chi phí quản lý và chi phí bán hàng còn ở mức cao……
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CP THIẾT BỊ VÀ PTCN ACT
Định hướng phát triển của Công ty đến năm 2017
Việt Nam hội nhập sâu rộng vào kinh tế thế giới (WTO) tạo thuận lợi xuất khẩu và thu hút vốn, nhưng cũng chịu tác động tiêu cực từ biến động kinh tế toàn cầu Suy thoái kinh tế thế giới, cộng với chính sách tiền tệ nới lỏng và cấu trúc kinh tế bất hợp lý, gây ra bất ổn vĩ mô cho Việt Nam Mặc dù chính phủ đã có các biện pháp như thắt chặt tiền tệ và kiểm soát giá cả, tăng trưởng vẫn thấp, thị trường tài chính biến động, lãi suất cao, tỷ giá hối đoái bất thường, và thị trường chứng khoán, bất động sản thiếu ổn định.
Khó khăn kinh tế toàn cầu đã gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động sản xuất kinh doanh tại Việt Nam, khiến nhiều doanh nghiệp thiếu vốn, lãi suất cao và thu hẹp sản xuất Suy giảm tăng trưởng kinh tế thế giới, cùng với cam kết mở rộng thị trường bán lẻ theo WTO, tạo thêm áp lực lên doanh nghiệp trong nước.
Lạm phát ảnh hưởng 86 doanh nghiệp trong nước, đe dọa tăng trưởng kinh tế Để vượt qua thách thức này, doanh nghiệp cần chủ động tìm kiếm đầu tư và đổi mới sáng tạo Tuy nhiên, suy thoái kinh tế cũng giảm giá nguyên vật liệu, hạn chế lạm phát và giảm chi phí đầu vào Các gói kích cầu và giảm lãi suất của Chính phủ hỗ trợ doanh nghiệp huy động vốn, duy trì và mở rộng sản xuất Với chính sách kinh tế vĩ mô ổn định của Chính phủ, triển vọng sản xuất năm 2015 vẫn khả quan.
Công ty Cổ phần Thiết bị và phát triển công nghệ ACT, dựa trên thành tựu đạt được, quyết tâm phát triển bền vững và hội nhập quốc tế Năm 2015, trọng tâm hoạt động tập trung vào các nhiệm vụ chủ yếu để hiện thực hóa mục tiêu này.
Doanh nghiệp cần đổi mới liên tục để nâng cao năng suất, đảm bảo tiến độ giao hàng, duy trì uy tín và phát triển bền vững, cạnh tranh hiệu quả.
Công ty tập trung đào tạo, phát triển nguồn nhân lực nâng cao năng suất và chuyên nghiệp hóa sản xuất kinh doanh, đồng thời cơ cấu lại vốn và tăng vốn điều lệ để đáp ứng tốc độ tăng trưởng.
Công ty tập trung ứng dụng công nghệ tiên tiến vào sản xuất, kinh doanh và quản lý, tối ưu hiệu quả hoạt động, đảm bảo chất lượng sản phẩm và nâng cao uy tín thương hiệu.
Công ty sắp xếp đổi mới hoạt động của tổ chức Đảng và các đoàn thể quần chúng, nâng cao năng lực lãnh đạo và vai trò của các tổ chức này trong phát triển doanh nghiệp Chỉ tiêu tài chính cụ thể cho giai đoạn tới cũng đã được định hướng.
Bảng 3.1 Một số chỉ tiêu kế hoạch SXKD của Công ty giai đoạn 2015 – 2017
STT Chỉ tiêu ĐVT Thực thiện Kế hoạch từ năm 2015 - 2017 năm 2014 2015 2016 2017
3 Vốn chủ sở hữu Đồng 10.944.569.073 11.163.461.097 11.386.730.318 11.614.464.925
ROE của Công ty cổ phần Thiết bị và phát triển công nghệ ACT đạt mức 4%, 5,5%, 6,73%, 8,1% và 9,7% Để duy trì và cải thiện hiệu quả kinh doanh, cũng như đạt được các chỉ tiêu đã hoạch định, cần có các giải pháp cụ thể nhằm nâng cao tình hình tài chính của công ty.
Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Thiết bị và phát triển công nghệ ACT
Thiết bị và phát triển công nghệ ACT
3.2.1 Đẩy nhanh công các tiêu thụ sản phẩm để giảm lƣợng hàng tồn kho
3.2.1.1 Căn cứ để thực hiện giải pháp
Hàng tồn kho quá cao của công ty đang ảnh hưởng nghiêm trọng đến hiệu quả kinh doanh, gây ứ đọng vốn và giảm tốc độ luân chuyển hàng Gia tăng tiêu thụ sản phẩm sẽ giúp thu hồi vốn nhanh chóng, cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và tránh lãng phí.
Trong bối cảnh kinh tế khó khăn và cạnh tranh khốc liệt, doanh nghiệp cần đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm để giảm tồn kho bằng các giải pháp hiệu quả.
3.2.1.2 Nội dung của giải pháp
Giá bán ảnh hưởng trực tiếp đến doanh số Chính sách giá linh hoạt, dựa trên giá thành, giá cạnh tranh, cung cầu, khách hàng và phương thức thanh toán, tối ưu hóa lưu chuyển hàng hóa, vòng quay vốn và hiệu quả kinh doanh.
Nguyên tắc xác định giá bán trên cơ sở giá thị trường
+ Xây dựng giá bán riêng theo vùng trên cơ sở đảm bảo cạnh tranh
+ Áp dụng giá kỳ hạn cho các hợp đồng đặt hàng lớn trên cơ sở định giá cho sản lượng tăng thêm ngoài dự kiến
Điều chỉnh giá bán lẻ linh hoạt tại các thị trường cạnh tranh cao và nhạy cảm về giá, đặc biệt trong thời điểm thị trường biến động, nhằm tối ưu hóa thị phần và mở rộng mạng lưới phân phối.
Khách hàng là đối tác quan trọng nhất quyết định hiệu quả kinh doanh của công ty Đối tượng khách hàng đa dạng, bao gồm các tổ chức, cá nhân mua buôn và người tiêu dùng.
89 các nhà kinh doanh khác Để tiêu thụ tốt các sản phẩm, dịch vụ mà Công ty cung cấp thì Công ty nên thực hiện các biện pháp sau:
Công ty tổ chức hội nghị khách hàng hàng năm để thu thập phản hồi trực tiếp từ đại lý, chi nhánh, nhà phân phối và khách hàng, từ đó xây dựng chính sách phù hợp.
Chính sách thưởng doanh thu hấp dẫn dành cho khách hàng, đại lý, chi nhánh và nhà phân phối sẽ thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm và củng cố mối quan hệ bền vững với công ty.
Công ty luôn trân trọng và coi trọng ý kiến đóng góp của khách hàng, xem đó là nguồn trợ giúp quý báu để cải thiện chất lượng sản phẩm và hiệu quả kinh doanh.
Để mở rộng thị trường và tăng hiệu quả kinh doanh, công ty cần xây dựng hình ảnh mạnh mẽ, tăng cường hoạt động marketing, nghiên cứu thị trường, xác định khách hàng mục tiêu, lập kế hoạch marketing hiệu quả và chọn kênh phân phối tối ưu Chất lượng sản phẩm và hoạt động quảng bá thương hiệu là yếu tố then chốt để chiếm được lòng tin người tiêu dùng.
+ Công ty có thể thực hiện chiến lược thị trường như sau:
Thị trường trọng điểm là Miền Bắc, đặc biệt là Hà Nội và các tỉnh lân cận Công ty cần tập trung xây dựng thương hiệu và mở rộng mạng lưới tại đây trước khi phát triển sang các tỉnh khác Việc giữ vững và củng cố thị trường truyền thống tại khu vực này là rất quan trọng.
Chính sách phát triển thị trường cần ưu tiên khu vực cạnh tranh cao nhưng tiềm năng tiêu thụ sản phẩm lớn, với chính sách giá ưu đãi và cơ chế linh hoạt để đảm bảo khả năng cạnh tranh.
Doanh nghiệp cần xây dựng chiến lược marketing toàn diện để khẳng định vị thế thương hiệu mạnh Các biện pháp cụ thể sẽ được đề cập.
- Lựa chọn những hình thức quảng cáo phù hợp, có hiệu quả cao trong việc quảng bá hình ảnh sản phẩm và thương hiệu
- Bổ sung thêm ngân sách cho quảng cáo hàng năm, nâng tổng mức chi phí quảng cáo hàng năm xấp xỉ bằng 0,1% doanh thu
Doanh nghiệp có nhiều lựa chọn quảng cáo: website (dễ quản lý), truyền hình, biển lớn, phương tiện giao thông công cộng, báo chí, hội chợ chuyên ngành, tài trợ sự kiện lớn, ấn phẩm bán hàng, và hội nghị khách hàng quy mô lớn.
3.2.2 Đẩy mạnh công tác thu hồi nợ, hạn chế đến mức thấp nhất lượng vốn bị chiếm dụng
3.2.2.1 Căn cứ để thực hiện giải pháp
Hoạt động sản xuất kinh doanh tạo ra mối quan hệ phức tạp giữa các doanh nghiệp và cá nhân, dẫn đến chiếm dụng vốn khó tránh khỏi, đặc biệt là khi bán chịu hàng hóa Năm 2014, tình hình tài chính công ty cho thấy lượng vốn chiếm dụng quá lớn, gây khó khăn thu hồi vốn, làm chậm luân chuyển vốn và giảm khả năng thanh toán.
Doanh nghiệp đang gặp khó khăn về vốn vay (91), ảnh hưởng trực tiếp đến sản xuất kinh doanh Để giải quyết tình trạng này, cần áp dụng các giải pháp tiết kiệm chi phí và tối ưu hóa dòng tiền.
3.2.2.2 Nội dung của giải pháp
Kết quả mong đợi sau khi thực hiện các giải pháp
Công ty đã đạt được kết quả kinh doanh khả quan sau khi triển khai các giải pháp cải thiện tình hình tài chính, cụ thể được thể hiện trong bảng dưới đây.
Bảng 3.2: Kết quả kinh doanh mong đợi khi thực hiện các giải pháp
T CHỈ TIÊU Năm 2014 Dự tính
Chênh lệch dự tính so với năm
DT thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 29.865.499.282 32.852.049.210 2.986.549.928
LN gộp bán hàng và cung cấp dịch vụ 3.865.148.957 7.111.702.388 3.246.553.431
Doanh thu hoạt động tài chính 32.926.300 32.926.300 0
Trong đó: Chi phí lãi vay 307.558.334 307.558.334 0
Chi phí quản lý doanh nghiệp 2.457.611.186 2.334.730.627 -122.880.559
8 Lợi nhuận thuần từ HĐKD 636.966.444 4.031.197.399 3.394.230.955
12 Tổng lợi nhuận trước thuế 761.001.952 4.155.232.907 3.394.230.955
13 Chi phí thuế thu nhập 148.351.811 831.046.581 682.694.770
Công ty đã thành công trong việc giảm chi phí sản xuất kinh doanh, nhờ đó giá vốn hàng bán giảm 260.003.503 đồng, chi phí bán hàng giảm 24.796.965 đồng và chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 122.880.559 đồng Việc này đạt được nhờ sự nỗ lực của toàn thể ban lãnh đạo và nhân viên, song hành với việc đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm để giải quyết tồn kho.
Doanh thu tăng mạnh giúp giảm hàng tồn kho và gia tăng lợi nhuận 2.711.536.184 đồng nhờ cắt giảm chi phí hiệu quả.
Năm 2014, khoản phải thu khách hàng của công ty rất lớn, gây chiếm dụng vốn Các giải pháp thu hồi nợ đã được triển khai hiệu quả, giảm khoản phải thu dự tính 4.719.181.176 đồng so với năm 2014.
Nhờ giải pháp đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, doanh thu thuần năm nay ước tính tăng 2.986.549.928 đồng và lượng hàng tồn kho giảm 264.137.721 đồng so với năm 2014 Chi tiết kết quả được trình bày trong bảng dưới đây.
Bảng 3.3: Kết quả chỉ tiêu tài chính mong đợi sau khi thực hiện các giải pháp
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2014 Dự tính Chênh lệch
Qua số liệu trong bảng 3.3 ta thấy hảng loạt các chỉ tiêu tài chính của Công ty đều được cải thiện rõ rệt:
- Chỉ tiêu ROE tăng 24,76%; Chỉ tiêu ROS tăng 8,07%
- Chỉ tiêu vòng quay hàng tồn kho tăng 2,19 vòng; Số ngày 1 vòng quay hàng tồn kho giảm 5,96 ngày
- Chỉ tiêu vòng quay các khoản phải thu tăng lên đáng kể (tăng 1,12 vòng);
Kỳ thu tiền bình quân giảm 68,68 ngày
2 Giá vốn hàng bán Đồng 26.000.350.325 25.740.346.822 -260.003.503
5 Chi phí bán hàng Đồng 495.939.293 471.142.328 -24.796.965
6 Chi phí quản lý doanh nghiệp Đồng
7 Lợi nhuận sau thuế Đồng 612.650.141 3.324.186.325 2.711.536.184
9 Tài sản ngắn hạn Đồng 19.454.663.621 19.454.663.621 0
10 Tổng nợ ngắn hạn Đồng 15.095.732.289 15.095.732.289 0
Số ngày 1 vòng quay HTK Ngày 35,02 29,06 -5,96
Vòng quay các khoản phải thu Vòng 1,93 3,05 1,12
Khả năng thanh toán nhanh Lần 1,09 1,12 0,03
Chỉ tiêu khả năng thanh toán nhanh cải thiện, tăng 0,03 lần Tỷ trọng giá vốn bán hàng và chi phí quản lý trên doanh thu thuần giảm mạnh.
Một số kiến nghị
Chính phủ cần chính sách kích cầu ngành xây dựng và ngành tiêu thụ nguyên vật liệu, hỗ trợ doanh nghiệp vật liệu xây dựng tăng sản lượng, công suất, giảm chi phí, và hạ giá thành sản phẩm.
Giảm lãi suất cho vay và mở rộng ưu đãi tín dụng là giải pháp cấp thiết giúp doanh nghiệp vượt khó khăn do lãi suất hiện tại quá cao so với khả năng sinh lời.
Việc thành lập sàn giao dịch vật liệu xây dựng giúp nhà cung cấp bán nhiều hơn, chủ đầu tư mua giá rẻ hơn, thúc đẩy luân chuyển hàng tồn kho, đặc biệt quan trọng trong điều kiện kinh tế khó khăn hiện nay Chủ đầu tư lớn có thể gom hàng hưởng chiết khấu cao (10-20%), vừa phục vụ dự án, vừa bán lại với giá chiết khấu cho người dân và doanh nghiệp khác, tạo lợi ích ba bên Tuy nhiên, mô hình này chỉ nên áp dụng trong thời điểm khó khăn để kích cầu thị trường; khi nền kinh tế phát triển, cần kiểm soát để tránh tình trạng thao túng giá.
Chương 3 đã trình bày một cách tổng quát bối cảnh kinh tế xã hội, định hướng phát triển của Công ty cổ phần thiết bị và phát triển công nghệ ACT, đồng thời dựa trên những hạn chế đã đề cập đến trong chương 2 về tình hình tài chính của Công ty, kết hợp với chiến lược phát triển của Công ty từ năm 2015 đến năm 2017 để đưa ra một số giải pháp giúp cải thiện tình hình tài chính và thực hiện các chính sách mà Công ty đề ra Các giải pháp đưa ra đều xoay quanh việc giúp Công ty cổ phần thiết bị và phát triển công nghệ ACT có thể tiết kiệm chi phí, giảm lượng hàng tồn kho và thu hồi công nợ Để thực hiện được những giải pháp trên cần có sự tạo điều kiện từ phía Nhà nước và sự quyết tâm của ban lãnh đạo cũng như toàn thể cán bộ công nhân viên của Công ty cổ phần thiết bị và phát triển công nghệ ACT
Cải thiện tình hình tài chính doanh nghiệp cần sự nỗ lực áp dụng toàn diện các giải pháp Quản lý tài chính hiệu quả đòi hỏi phân tích thường xuyên, kịp thời xử lý ưu, nhược điểm và cập nhật kiến thức chuyên môn cho nhân viên Mục tiêu hàng đầu của mọi doanh nghiệp là đạt hiệu quả tài chính, dẫn đến lợi nhuận và tăng trưởng bền vững.
