slide chương 1 phân tích báo cáo tà chính chương 1 nhập môn

Phân Tích Tài Chính Doanh Nghiệp ThS Nguyễn Thị Ngọc Lan Khoa Tài Chính Ngân Hàng Đại Học Ngoại Thương CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Phân Tích Tài Chính Doanh Nghiệp Mục tiệu mơn học: Đọc hiểu báo cáo tài sở lập mối quan hệ chính, báo cáo tài ứng dụng kỹ thuật phân tích báo cáo tài chính CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Phân Tích Tài Chính Doanh Nghiệp Nội dung mơn học: • Chương 1: Khái qt chung phân tích TCDN • Chương 2: Bảng cân đối kế tốn • Chương 3: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh • Chương 4: Báo cáo lưu chuyển ể tiền ề tệ • Chương 5: Các kỹ thuật phân tích báo cáo tài • Chương 6: Ứng dụng phân tích báo cáo tài CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Phân Tích Tài Chính Doanh Nghiệp Tài liệu ệ tham khảo: • “Financial reporting and analysis, volume 3”, Kaplan Schweser,2009 • “Financial reporting and analysis, volume 3” CFA program curriculum, CFA institute, 2010 • TS TS Phan Đức Dũng (2009) “Phân Phân tích báo cáo tài định giá trị doanh nghiệp”,Nhà xuất thống kê • Ngơ Thế Chi Nguyễn Trọng Cơ (2008) “Phân tích tài doanh nghiệp”, Nhà xuất ấ tài • http://Webketoan.com.vn CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Chươngg 1: Khái Q Quát Chungg Về Phân Tích Tài Chính Doanh Nghiệp CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Nội dung • • • • Tổng quan báo cáo tài Cơ chế lập báo cáo tài Ch ẩ mực báo Chuẩn bá cáo tài hí h Phân tích tài doanh nghiệp CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Tổng quan báo cáo tài Kiểm tốn Thơng tin hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Kếế toán lập báo cáo Chuẩn mực kế tốn Chuẩn mực kế tốn Báo cáo tài chính: + Bảng cân đối kế toán + Báo cáo KQHĐSXKD + Báo cáo lưu chuyển tiền tệ + Thuyết minh báo cáo tài CuuDuongThanCong.com Đối tượng sử dụng: -Lãnh Lã h đạo đ doanh nghiệp -Cơ quan nhà nước (thuế) ế -Ngân hàng, tổ chức cấp tín dụng -Nhà đầu tư, cổ đông công ty https://fb.com/tailieudientucntt Tổng quan báo cáo tài Khái niệm: BCTC báo cáo tổng hợp trình bày cách tổng ổ qt tồn diện tình hình tài sản, nguồn vốn, ố cơng nợ, tình hình kết hoạt động sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp kỳ kế tốn phản ánh việc hình thành sử dụng lượng tiền phát p át ssinh ttrong o g kỳỳ kếế toá toán CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Tổng quan báo cáo tài Mục đích: BCTC dùng để cung cấp thơng tin về: • Tình hình tài sản, nguồn hình thành tài sản • Tình hình tài biến động tình hình tài (nợ, vốn chủ sở hữu) • Kết kinh doanh doanh nghiệp • Tạo tiền sử dụng tiền kỳ kế tốn • Tn thủ ngun tắc chuẩn mực kế toán diễn giải nội dung mà báo cáo KQHĐSXKD, cân đối kế toán,, lưu chuyển y tiền tệệ diễn tả chưa rõ ràngg CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Tổng quan báo cáo tài Đối tượng sử dụng: • Lãnh đạo doanh nghiệp • Cơ C quan nhà hà nước • Người cho vay • Cổ đơng • Nhà đầu tư quan tâm khác CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Cơ chế lập báo cáo tài Trả lời: A, Vốn chủ sở hữu năm = Tài sản-Nợ Năm 2005 VCSH= 4.043.553-1.238.535=2.805.018 triệu JPY B, Tổng tài sản tăng : 4.043.553-3.587.021= 456.532 triệu JPY Vốn chủ sở hữu tăng: 2.805.018-2.396.690=408.423 triệu JPY Ta thấy TS tăng nhanh VCSH phần chênh lệch chênh lêch TS chênh lệch VCSH phần chênh lệch nợ: 456.532-408.423=1.238.535-1.190.331=48.204 triệu JPY VCSH đóngg vài trò qquan trọng ọ g nhiều so với nợ ợ trọng ọ g việc ệ tài trợ cho tăng trưởng TS công ty CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Cơ chế lập báo cáo tài Ví dụ 2: Một chuyên viên phân tích thu thập thơng tin cơng ty trước cơng ty cơng bố lợi nhuận sau: • Lợi nhuận dự kiến: 150 USD • Lợi nhuận để lại đầu kỳ: 2.000 USD • Phân Phâ bổ dự d kiến kiế cho h cổổ đơng: 50 USD Hãy ước tính lợi nhuận để lại cuối kỳ công ty CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Cơ chế lập báo cáo tài Trả lời: • Lợi nhuận để lại cuối kỳ= lợi nhuận để lại đầu kỳ+ lợi nhuận rịng rịng-cổ cổ tức • Lợi nhuận để lại cuối kỳ=2.000 kỳ=2 000 +150-50=2.100 +150 50=2 100 USD USD CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Cơ chế lập ập báo cáo tài • Bút tốn kép (double entry accounting): cách ghi nhận giao dịch vào tài khoản khoản • Ví dụ: tăng tài sản phải bù trừ giảm tài sản khác tăng nợ vốn chủ sở hữu để giữ phương trình kế tốn cân CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Cơ chế lập báo cáo tài Ví dụ 3: Hoạch toán theo bút toán kép giao dịch sau: Giao dịch Hoạch toán kế toán Mua trang thiết bị trị Tài sản cố định tăng 10.000 USD Tiền giảm 10.000 giá 10.000 USD USD tiền Vay 10.000 USD để TSCĐ tăng 10.000 USD Nợ dài hạn tăng 10.000 USD mua trang thiết bị Mua đồ dùng văn Tiền ề giảm 100 USD, chi phí tăng 100 USD Chi phí phịng trị giá 100 USD làm giảm lợi nhuận để lại vốn chủ sở hữu tiền giảm 100 USD Mua hàng tồn kho trị giá 8.000 USD tiền bán với giá 10.000 USD HTK tăng 8.000; tiền giảm 8.000 Tiền tăng 10.000, HTK giảm 8.000Ỉ TS tăng 2.000 Doanh thu tăng 10.000, GVHB tăng 8.000Ỉ Lợi nhuận rịng tăng 2.000-Ỉ Ỉ Lợii nhuận h để lại l i tăng 2.000-Ỉ Ỉ VCSH tăng 2.000 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Cơ chế lập báo cáo tài Ví dụ 4: Hãy hoạch tốn giao dịch sau theo bút toán kép Nhận 150.000 1, 150 000 USD vốn góp từ chủ sở hữu 2,Mua danh mục cổ phiếu trái phiếu trị giá 100.000 USD 3,Trả 3.000 USD thuê văn phòng nhà xưởng 2.000 USD tiền đặt cọc 1.000 USD tiền thuê tháng 4,Nhận 1.200 USD tiền mặt khách hàng trả trước để đặt mua báo hàng tháng năm 5,chi 600 USD cho quảng cáo tháng 6,vay 12.000 USD từ ngân hàng để bổ sung cho vốn lưu động 7, Gửi đơn hàng đầu ầ tiền ề cho khách hàng bao gồm ể sách với giá 25 USD Hóa đơn đơn hàng đáo hạn 30 ngày Giá mua sách 20 USD Bán 10 sách với giá 25 USD/quyển thu tiền Giá mua sách 20 USD CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Cơ chế lập báo cáo tài Gi dịch Giao dị h H h tốn Hoạch Nhận 150.000 USD vốn góp từ chủ sở hữu Tiền (TS) tăng 150.000$; Vốn góp (VCSH) tăng 150.000$ Mua danh M d h mục cổổ phiếu hiế vàà trái t phiếu hiế trị t ị giá iá 100.000 USD Đầ tư Đầu t (TS) tăng tă 100.000$; 100 000$ Tiền Tiề (TS) giảm iả 100.000 100 000 Trả 3.000 USD thuê văn phòng nhà xưởng g 2.000 USD tiền đặt cọc 1.000 USD tiền thuê tháng Tiền (TS) giảm 3.000 USD; Đặt cọc (TS) tăng 2.000 USD, chi p phí trả trước (TS) tăngg 1.000 USD Nhận 1.200 USD tiền mặt khách hàng trả trước để đặt mua báo hàng tháng năm Tiền (TS) tăng 1.200 USD, doanh thu chưa thực (Nợ) tăng 1.200 USD chi hi 600 USD S cho h quảng ả cáo tháng há Tiền iề (TS) ( S) giảm iả 600 USD; S chii phíí quảng ả cáo tăng 600 USD; Lợi nhuận ròng giảm 600 USD; lợi nhuận để lại giảm 600 USD; VCSH giảm 600 USD Vay y 12.000 USD từ ngân g hàngg để bổ sungg cho vốn lưu động Tiền tăngg ((TS)) 12.000 USD,, nợ ợ ngắn g hạn ((Nợ) ợ) tăngg 12.000 USD Gửi đơn hàng đầu tiền cho khách hàng bao gồm sách với giá 25 USD Hóa đơn đơn hàng đáo hạn 30 ngày nữa Công ty mua sách với giá 20 USD Khoản phải thu (TS) tăng 125 USD, doanh thu tăng 125 USD Hàng tồn kho (TS) giảm 100 USD, giá vốn hàng bán tăng 100 USD USD Bán 10 sách với giá 25 USD/quyển thu Tiền (TS) tăng 250$, doanh thu tăng 250$, hàng tồn kho tiền Giá mua sách 20 USD (TS) giảm 200$, giá vốn hàng bán tăng 200$ CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Cơ sở dồn tích (Accruals) • Doanh thu chi phí ghi nhận phát sinh khơng phải thời điểm thu tiền hay trả tiền ghi vào sổ kế toán đồng thời báo cáo báo cáo tài vào thời kỳ mà chúng phát sinh sinh CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Cơ sở dồn tích Phát sinh dịng tiền trước ghi Dịng tiền phát nhận kế tốn sinh kỳ ghi nhận kế tốn Dịng tiền phát sinh sau ghi nhận kế toán Doanh Doanh thu chưa thức thu (unearned revenue)-Công ty nhận tiền trước giao hàng -Khi Khi nhận hậ tiền: iề Tiền Tiề (TS) tăng; ă doanh thu chưa thực (nợ) tăng -Khi ggiao hàng: g Doanh thu tăng doanh thu chưa thực Khơng hoạch tốn giảm dồn tích Doanh thu trả sau (accrued revenue)- Công ty thu tiền bán hàng sau -Khi Khi phát há sinh i h doanh d h thu: h Doanh D h thu tăng, khoản phải thu (TS) tăng -Khi nhận tiền: Tiền (TS) tăng, khoản pphải thu ((TS)) ggiảm Chi phí Chi phí trả trước (prepaid expense)-Công ty trả tiền trước phát sinh chi phí -Khi trả tiền: Tiền (TS) giảm, chi hi phí hí trảả trước (TS) tăng ă -Khi phát sinh chi phí: Chi phí tăng, chi phí trả trước giảm CuuDuongThanCong.com Chi phí trả sau (accrued expense) expense)Cơng ty nợ tiền chi phí phát sinh -Khi phát sinh chi phí: Chi phí tăng ă vàà chi hi phí hí trảả sau (nợ) ( ) tăng ă - Khi trả tiền: Chi phí trả sau giảm; tiền giảm https://fb.com/tailieudientucntt Chuẩn mực kế tốn • Chuẩn mực kế tốn quy định số lượng loại thơng tin phải cung cấp cho người cho vay y định nhà đầu tư để họ q • Cơ quan lập chuẩn mực tổ chức bao ggồm kiểm toán kế toán chuyên y nghiệp g p có nhiệm vụ đưa chuẩn mực • Cơ q quan thi hành chuẩn mực q quan phủ có quyền ề hành pháp đểể buộc công ty tổ chức thực chuẩn mực CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Chuẩn mực kế toán Việt Nam Mỹ Quốc tế Cơ quan lập chuẩn mực Bộ tài Financial Accounting Standards Board (FASB) International Accounting Standards Board (IASB) Chuẩn mực 26 chuẩn ự kế toán mực Generally Accepted p Accounting principles (GAAP) International Financial Reporting Standards (IFRS) CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Chuẩn mực kế tốn Ngun tắc lập trình bày báo cáo tài : Việt Nam (CMKT sốố 21) Thế giới (IFRS) Chú giải Hoạt động liê tục liên t Going Giả định doanh nghiệp hoạt động tiếp tục hoạt concern basic b i động độ ttrong tương t l i cóó thể thấy lai thấ đ Cơ sở dồn tích Accrual basic Ghi nhận kiện phát sinh thu hay toán tiền Nhấ quán Nhất C i Consistency Áp dụng Á d khái niệm, iệ chuẩn h ẩ mực, phương h tính í h toán hấ quán từ kỳ qua kỳ khác Bù trừ No offsetting Không bù trừ tài sản cơng nợ, doanh thu chi phí mà phải trình bày riêng biệt tất khoản mục BCTC trừ trường hợp cho phép Trọng yếu tập hợp Có thể chấp nhận sai sót nhỏ, không trọng yếu khoản mục không làm ảnh hưởng đến tính trung thực hợp lý BCTC Có thể so sánh Bảng CĐKT, báo cáo KQHĐSXKD, lưu chuyển tiền tệ phải trình bày số liệu để so sánh CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Chuẩn mực kế toán Các nguyên tắc lập trình bày BCTC (tiếp) Thế giới (IFRS) Chú giải F i presentation Fair i Trình T ì h bày bà ộ cách h trung thực h ảnh ả h hưởng giao dịch kiện tuân thủ theo chuẩn mực ghi nhận tài sản,, doanh thu,, chi pphí Materiality Báo cáo tài phải khơng có thơng tin sai lệch thiếu xót có ảnh hưởng đến định người sử dụng BCTC CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Phân tích tài doanh nghiệp Khái niệm: Phân tích tài doanh nghiệp sử dụng báo cáo tài cơng ty cung cấp kết hợp với thông tin khác để đánh giá hiệu qủa hoạt động tình hình tài khứ, động, khứ tương lai công ty nhằm đưa định đầu tư, tư cho vay định kinh tế khác CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Phân tích tài doanh nghiệp Các bước phân tích tài doanh nghiệp • Bước 1: Xác định mục tiêu điều ề kiện phân tích (thời gian, nguồn thơng tin, cách trình bày thơng tin) • Bước 2: Thu thập số liệu từ báo cáo tài chính, thơng tin ngành, kinh tế, tế vấn ban lãnh đạo, đạo nhà cung cấp, cấp khách hàng đến thăm doanh nghiệp • Bước 3: Xử lý số liệu- Điều chỉnh báo cáo tài cần thiết, tính tốn số tài chính, thể bảng biểu… • Bước 4: Phân tích lý giải số liệu- Sử dụng số liệu để trả lời câu hỏi đặt bước Đưa kết luận kiến nghị • Bước 5: Báo cáo kết qquả hayy kiến nghịg ị Lập ập báo cáo cungg cấpp báo cáo cho đối ố tượng quạn tâm • Bước 6: Cập nhật phân tích- thực lại bước định kỳ thay đổi kết luận hay kiến nghị cần thiết CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt .. .Phân Tích Tài Chính Doanh Nghiệp Mục tiệu mơn học: Đọc hiểu báo cáo tài sở lập mối quan hệ chính, báo cáo tài ứng dụng kỹ thuật phân tích báo cáo tài chính CuuDuongThanCong.com... tiền ề tệ • Chương 5: Các kỹ thuật phân tích báo cáo tài • Chương 6: Ứng dụng phân tích báo cáo tài CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Phân Tích Tài Chính Doanh Nghiệp Tài liệu... https://fb.com/tailieudientucntt Phân Tích Tài Chính Doanh Nghiệp Nội dung mơn học: • Chương 1: Khái qt chung phân tích TCDN • Chương 2: Bảng cân đối kế tốn • Chương 3: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh • Chương 4: Báo cáo