(Luận văn thạc sĩ) nâng cao năng lực quản trị rủi ro tại các NHTM việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM  NGUYỄN THỊ HƯƠNG LINH NÂNG CAO NĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2010 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM  NGUYỄN THỊ HƯƠNG LINH NÂNG CAO NĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài doanh nghiệp Mã số : 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS HỒ THUỶ TIÊN TP Hồ Chí Minh – Năm 2010 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn nghiên cứu cá nhân Các số liệu kết nghiên cứu trước trình dẫn nguồn tên tác giả Những quan điểm trình bày luận văn quan điểm cá nhân Kết hoàn thành luận văn kết độc lập tự nghiên cứu, khảo nghiệm hình thành từ thân tác giả Học viên: Nguyễn Thị Hương Linh MỤC LỤC Danh mục chữ viết tắt Danh mục bảng biểu Danh mục biểu đồ, sơ đồ Danh mục phương trình MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan quản trị rủi ro NHTM 1.1.1 Khái niệm rủi ro quản trị rủi ro 1.1.2 Các rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 1.1.2.1 Rủi ro tín dụng 1.1.2.2 Rủi ro khoản 1.1.2.3 Rủi ro thị trường 11 1.1.2.4 Rủi ro hoạt động 12 1.1.3 Hậu rủi ro hoạt động kinh doanh NHTM 12 1.1.3.1 Hậu rủi ro ngân hàng 12 1.1.3.2 Hậu rủi ro khách hàng 13 1.1.3.3 Hậu rủi ro kinh tế 14 1.1.4 Các bước quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng 14 1.1.4.1 Nhận biết xác định hạn mức rủi ro 15 1.1.4.2 Đánh giá rủi ro 15 1.1.4.3 Theo dõi rủi ro 15 1.1.4.4 Kiểm soát rủi ro 16 1.2 Hiệp ước quốc tế quản trị rủi ro ngân hàng ứng dụng số nước giới 16 1.2.1 Quá trình đời hiệp ước vốn Basel 16 1.2.2 Những điểm Basel I Basel II 18 1.2.2.1 Hiệp ước Basel I 18 1.2.2.2 Hiệp ước Basel II 19 1.2.3 Tình hình ứng dụng Basel II nước giới 23 1.3 Một số vụ phá sản ngân hàng giới học kinh nghiệm quản trị rủi ro hoạt động NHTM VN 25 1.3.1 Một số vụ phá sản ngân hàng giới 25 1.3.2 Bài học kinh nghiệm quản trị rủi ro cho NHTM VN 27 KẾT LUẬN CHƯƠNG 29 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO VÀ VIỆC ỨNG DỤNG HIỆP ƯỚC BASEL TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 2.1 Thực trạng hoạt động hệ thống NHTM VN 30 2.1.1 Qui mô vốn chủ sở hữu 30 2.1.2 Nguồn vốn huy động 33 2.1.3 Chỉ tiêu lợi nhuận 34 2.1.4 Đánh giá rủi ro 36 2.1.4.1 Rủi ro tín dụng 36 2.1.4.2 Rủi ro khoản 41 2.1.4.3 Rủi ro hoạt động 46 2.1.4.4 Rủi ro thị trường 49 2.1.5 Hoạt động tra, giám sát NHTM VN 53 2.2 Việc áp dụng hệ thống Basel II quản trị rủi ro NHTM Việt Nam 54 2.2.1 Các văn pháp luật 54 2.2.2 Việc thực kết xếp hạng tín nhiệm 55 2.2.3 Mức độ tuân thủ nguyên tắc 57 2.3 Khó khăn áp dụng hiệp ước Basel II NHTM VN 57 2.3.1 Chi phí đầu tư cho việc ứng dụng Basel II cao 57 2.3.2 Yêu cầu vốn cao 58 2.3.3 Hệ thống thông tin xếp hạng tín nhiệm chưa đầy đủ 58 2.3.4 Hạn chế lực giám sát 59 2.3.5 Nội dung Basel II phức tạp 60 2.3.6 Chưa có văn hướng dẫn thực 61 2.3.7 Các NHTM VN chưa đáp ứng điều kiện ứng dụng Basel II 61 KẾT LUẬN CHƯƠNG 62 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO NĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM 3.1 Sự cần thiết phải nâng cao lực quản trị rủi ro NHTM VN 63 3.2 Các giải pháp NHTM VN 64 3.2.1 Các giải pháp chung 64 3.2.1.1 Hoàn thiện hệ thống công nghệ thông tin 64 3.2.1.2 Cải tiến qui trình quản trị rủi ro 65 3.2.1.3 Xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội 66 3.2.1.4 Nâng cao lực tài để ứng dụng Basel II 68 3.2.1.5 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 69 3.2.2 Các giải pháp cụ thể quản trị rủi ro ngân hàng 70 3.2.2.1 Giải pháp rủi ro tín dụng 70 3.2.2.2 Giải pháp rủi ro khoản 72 3.2.2.3 Giải pháp rủi ro lãi suất 73 3.3 Những kiến nghị với cấp vĩ mô việc hổ trợ quản trị rủi ro Ngân hàng 75 3.3.1 Đối với Chính Phủ 75 3.3.1.1 Đưa sách quản lý theo yêu cầu minh bạch tài 75 3.3.1.2 Xây dựng hệ thống pháp luật đồng để quản lý chặt chẻ tài sản 75 3.3.1.3 Có sách thích hợp đồng sử dụng cơng cụ Tài chínhNgân hàng việc điều tiết kinh tế 76 3.3.2 Đối với Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam 76 3.3.2.1 Nêu cao vai trò quản lý nhà nước NHNN việc thực sách tiền tệ 76 3.3.2.2 Thực qui định chung hiệp ước Basel 77 3.3.2.3 Hoàn thiện hệ thống văn pháp luật 79 3.3.2.4 Nâng cao chất lượng thông tin tín dụng 82 3.3.2.5 Tăng cường tra giám sát ngân hàng 83 3.3.2.6 Yêu cầu ngân hàng việc cơng khai hóa thơng tin thực trạng tài hoạt động 84 3.3.2.7 Thực xếp lại hệ thống ngân hàng phù hợp với tiêu chuẩn quốc tế 85 KẾT LUẬN CHƯƠNG 86 KẾT LUẬN 90 TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BĐS : Bất động sản CK : Chứng khoán CNTT : Công nghệ thông tin Cty : Công ty DNNN : Doanh nghiệp nhà nước KD : Kinh doanh KDNT : Kinh doanh ngoại tệ LS : Lãi suất NH : Ngân hàng NHNN : Ngân hàng nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTM CP : Ngân hàng thương mại cổ phần NHTM NN : Ngân hàng thương mại nhà nước NHTW : Ngân hàng trung ương TCTD : Tổ chức tín dụng TK : Tài khoản TS : Tài sản TTGS : Thanh tra giám sát WTO : Tổ chức thương mại giới DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Trọng số rủi ro theo đánh giá xếp hạng 20 Bảng 1.2 Trọng số rủi ro theo loại tài sản 21 Bảng 1.3 Kết khảo sát việc ứng dụng phương pháp Basel II đánh giá rủi ro tín dụng 24 Bảng 1.4 Việc thực thi Basel II số nước Châu Á 24 Bảng 2.1 Vốn điều lệ số NHTM NN 31 Bảng 2.2 Vốn điều lệ số NHTM CP 31 Bảng 2.3 Hệ số an toàn vốn số NHTM 32 Bảng 2.4 Lợi nhuận số NHTM VN 35 Bảng 2.5 So sánh kết số tiêu lợi nhuận ngân hàng VN với Thái Lan, nước Đông Âu giới 35 Bảng 2.6 Một số tiêu lợi nhuận đạt số NHTM VN NHTM nước năm 2005 36 Bảng 2.7 Tỷ lệ nợ xấu số NHTM 38 Bảng 2.8 Tỷ lệ cấp tín dụng từ nguồn vốn huy động số NHTM VN năm 2008, 2009 39 Bảng 2.9 Chỉ số trạng thái tiền mặt số NHTM 42 Bảng 2.10 Chỉ số chứng khoán khoản số NHTM 43 Bảng 2.11 Một số tiêu hoạt động NH giai đoạn 2006- 2010 54 Bảng 2.12: Bảng xếp hạng ngân hàng Vietnam Credit 56 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1 Các bước quản trị rủi ro 14 Biểu đồ 2.1 Tình hình huy động vốn NHTM VN (2004 - 2009) 34 Biểu đồ 2.2 Tình hình cho vay NHTM VN (2004- 2009) 37 Biểu đồ 2.3 Tỷ lệ nợ xấu NHTM (2004 -2009) 37 DANH MỤC CÁC PHƯƠNG TRÌNH Phương trình 1.1 hệ số nợ hạn Phương trình 1.2 Hệ số rủi ro tín dụng Phương trình 1.3 Tỷ lệ khả chi trả 10 Phương trình 1.4 Chỉ số trạng thái tiền mặt 11 Phương trình 1.5 Chỉ số chứng khốn khoản 11 Phương trình 1.6 Tỷ lệ vốn tối thiểu theo Basel I 18 Phương trình 1.7 Tài sản có rủi ro (RWA) 18 Phương trình 1.8 Tỷ lệ vốn tối thiểu Basel II 20 Để đảm bảo tính khách quan khẳng định tính quan trọng kiểm sốt nội cần điều chỉnh Quyết định 36/2006/QĐ-NHNN hai điểm thuộc Điều 8: NHNN bắt buộc TCTD phải thành lập phận kiểm sốt nội chun trách thay để TCTD tự định; phận kiểm soát nội chịu điều hành Hội đồng Quản trị thay Tổng giám đốc Ngồi ra, NHNN cần quy định tiêu chuẩn kiểm soát viên kiểm toán viên nội Nguyên tắc 18 - Lạm dụng dịch vụ tài chính: tuân thủ phần NHNN xây dựng loạt văn liên quan đến phòng chống rửa tiền Quyết định 1654/QĐ-NHNN ngày 14/7/2009 chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Cục Phòng, chống rửa tiền Thống đốc NHNN Việt Nam ban hành; Quyết định số 1002/QĐ-NHNN ngày 08/7/2005 Thống đốc NHNN Việt Nam thành lập Trung tâm thông tin chống rửa tiền thuộc NHNN; Thông tư số 22/2009/TT-NHNN NHNN hướng dẫn thực biện pháp phòng, chống rửa tiền số văn khác liên quan đến tốn khơng dùng tiền mặt Tuy nhiên, việc đảm bảo ngân hàng có sách quy trình, bao gồm quy tắc nghiêm ngặt “nhận biết khách hàng”, nâng cao tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp lĩnh vực tài bảo vệ ngân hàng khơng bị lợi dụng, cách vơ tình hay cố ý, vào hoạt động phạm pháp chưa quy định Nguyên tắc 19 - Phương pháp giám sát: tuân thủ phần Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng xây dựng tiêu chí đánh giá ngân hàng theo tiêu chuẩn CAMELS bước triển khai áp dụng phương pháp tra sở rủi ro theo thông lệ quốc tế tiến hành tra thử nghiệm theo phương pháp số TCTD đạt kết bước đầu khả quan Tuy nhiên, thay đổi chế vận hành hoạt động giám sát ngân hàng hành lang pháp lý chưa đáp ứng Để đáp ứng đòi hỏi nguyên tắc 19 - Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng phải hiểu rõ hoạt động ngân hàng, tập đoàn ngân hàng toàn hệ thống ngân hàng, trọng vào an tồn tính ổn định hệ thống ngân hàng - NHNN cần: (i) xây dựng quy định riêng cho loại hình ngân hàng phi ngân hàng nghiệp vụ cụ thể mà đối tượng thực hiện, đặc biệt bối cảnh nay, thị trường xuất ngày nhiều sản phẩm liên kết chứng khoán - ngân hàng, bảo hiểm - ngân hàng; ngân hàng Việt Nam có xu hướng phát triển thành tập đồn ngân hàng, mở chi nhánh, cơng ty dẫn đến mối liên kết chi nhánh cơng ty tập đồn ngày trở nên chằng chịt; dịch vụ ngân hàng ngày phức tạp, đa dạng; (ii) đào tạo nhân lực tra giám sát am hiểu sâu quản trị rủi ro, tập đoàn ngân hàng, sản phẩm liên kết; (iii) có phối hợp quan giám sát chuyên ngành cách thức giám sát cụ thể, đặc biệt trọng lĩnh vực hoạt động tập đoàn ngân hàng Nguyên tắc 20 - Kỹ thuật giám sát: tuân thủ phần NHNN tăng cường tra, giám sát việc chấp hành quy định pháp luật hoạt động kinh doanh TCTD, phát xử lý kịp thời trường hợp vi phạm quy định an tồn tín dụng Hiện tại, Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng thực tra, giám sát chỗ diện rộng, buộc ngân hàng tuân thủ quy định tỷ lệ an toàn Hoạt động giám sát từ xa điểm yếu chưa xây dựng sở liệu thống kê, báo cáo chế cảnh báo sớm đạt nhiều thành công công tác cảnh báo sớm thể qua nhiều thị yêu cầu TCTD thực nghiêm chỉnh biện pháp kiểm soát nhằm đảm bảo an toàn, Chỉ thị số 02/2006/CT-NHNN ngày 23/5/2006 việc tăng cường biện pháp phòng ngừa, hạn chế rủi ro hoạt động kinh doanh TCTD, Chỉ thị số 03/2007/CT-NHNN việc kiểm sốt quy mơ, chất lượng tín dụng cho vay đầu tư, kinh doanh chứng khốn, cơng văn số 5137/NHNN-TT ngày 08/7/2010 gửi tổ chức cung ứng dịch vụ toán nhằm xử lý, ngăn chặn toán cho cá độ quốc tế nhiều văn khác Nguyên tắc 21 - Thông tin giám sát: tuân thủ phần Quyết định số 477/2004/QĐ-NHNN ngày 28/4/2004 Thống đốc NHNN việc ban hành Chế độ Báo cáo thống kê áp dụng cho đơn vị thuộc NHNN TCTD Quyết định số 1747/2005/QĐ-NHNN ngày 01/12/2005 việc sửa đổi bổ sung số điều Quyết định số 477 Tuy nhiên, việc thực chế độ báo cáo chưa đầy đủ, hệ thống chưa đảm bảo chất lượng Điều đề cập Chỉ thị 02/2007/CTNHNN ngày 20/03/2007 việc tăng cường biện pháp nâng cao chất lượng báo cáo thống kê ngành ngân hàng Cho đến nay, qua theo dõi chúng tơi chưa thấy có thay đổi nhiều biện pháp chế tài chất lượng báo cáo Điều nhiều nguyên nhân thực tiễn cho thấy quan quản lý thường khơng chủ động thu thập mà địi hỏi ngân hàng phải báo cáo, có tiêu báo cáo thống kê báo cáo khác lại yêu cầu cung cấp khiến cho NHTM nhiều thời gian cho việc lập báo cáo dẫn đến ngân hàng báo cáo mang tính đối phó khơng trọng đến chất lượng báo cáo Nguyên tắc 22 - Kế toán công bố công khai: tuân thủ phần Ngày 02/2/2005, NHNN ban hành Quyết định số 121/2005/QĐ-NHNN Quy chế kiểm toán độc lập TCTD; ngày 18/4/2007, Thống đốc NHNN ban hành Quyết định số 16/2007/QĐ-NHNN việc ban hành Chế độ Báo cáo tài áp dụng TCTD Chế độ Báo cáo tài đánh giá phù hợp với chuẩn mực kế toán Việt Nam phù hợp với thơng lệ kế tốn quốc tế NHNN ban hành quy định bảo đảm giám sát công chúng kết hoạt động TCTD Quy định việc công bố công khai báo cáo tài NHTMCP ban hành kèm theo Quyết định số 1407/2004/QĐ-NHNN ngày 1/11/2004 NHNN (sau bổ sung Quyết định 09/2006/QĐ-NHNN ngày 20/02/2006) Trên thực tế, việc tuân thủ quy định NHTM nhiều bất cập kể: cơng bố khơng mẫu, cơng bố trễ hạn, có sai sót có kiểm tốn số liệu khơng khớp báo cáo công bố file scan website ngân hàng cơng bố tạp chí, báo Ngồi ra, khó thu thập đầy đủ báo cáo tài ngân hàng đăng báo, tạp chí khác khơng phải ngân hàng đưa báo cáo tài lên website Vấn đề lớn việc tuân thủ nguyên tắc khơng tương thích tiêu chuẩn Việt Nam tiêu chuẩn giới việc giám sát dựa rủi ro Điều khiến cho công tác giám sát gặp nhiều khó khăn khơng đánh giá thực chất tình trạng rủi ro, đồng thời việc khơng tương thích gây khó khăn so sánh ngân hàng với ngân hàng khác Hiện tại, có ngân hàng - NHTMCP Kỹ thương - chủ động số NHTM Nhà nước, NHTMCP Xuất nhập khẩu, NHTMCP Hàng hải nằm Dự án tái cấu lại ngân hàng Ngân hàng Thế giới tài trợ thực kiểm toán báo cáo tài theo chuẩn mực kế toán Việt Nam kế toán quốc tế Bên cạnh đó, hệ thống kế tốn áp dụng TCTD Việt Nam Hiệp hội Kế toán kiểm toán Việt Nam đánh giá tuân thủ khoảng 50% chuẩn mực kế toán quốc tế Bộ Tài chưa ban hành chuẩn mực kế tốn trình bày, ghi nhận đo lường cơng cụ tài Nguyên tắc 23- Quyền xử lý vi phạm quan quản lý nhà nước: chưa tuân thủ Điều 37, Nghị định số 202/2004/NĐ-CP ngày 10/12/2004 Chính phủ xử phạt vi phạm hành lĩnh vực tiền tệ hoạt động ngân hàng cho phép Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng quyền tra ngân hàng khơng có quyền xử lý vi phạm, quyền truy tố quyền thu hồi giấy phép hoạt động, mà có quyền xử phạt vi phạm hành theo quy định pháp luật, kiến nghị với Thống đốc quan có thẩm quyền biện pháp xử lý biện pháp bảo đảm thi hành pháp luật tiền tệ hoạt động ngân hàng Nguyên tắc 24 - Giám sát hợp nhất: chưa tuân thủ Sau Việt Nam gia nhập WTO thực cam kết lộ trình, thị trường tài Việt Nam mở, tính liên thơng thị trường chứng khốn, bất động sản, tiền tệ, vàng, ngoại hối cao Một biến động thị trường kéo theo biến động thị trường khác Ủy ban Giám sát Tài Quốc gia thành lập theo Quyết định số 34/2008/QĐ-TTg ngày 03/3/2008 có Quy chế tổ chức hoạt động theo Quyết định 79/2009/QĐ-TTg ngày 18/5/2009 Thủ tướng Chính phủ Ủy ban Giám sát Tài Quốc gia xây dựng hệ thống thơng tin hệ thống tiêu giám sát an toàn toàn hệ thống, chưa triển khai nhiều hoạt động đòi hỏi giám sát hợp lại phức tạp nên việc giám sát hợp thời điểm nhiều bất cập, đòi hỏi phải tiếp tục giải TS Hạ Thị Thiều Dao Nguồn: Tạp chí ngân hàng, Giám sát ngân hàng theo Basel việc tuân thủ Việt Nam (Số 15/2010) PHỤ LỤC ĐÁNH GIÁ RỦI RO TÍN DỤNG THEO PHƯƠNG PHÁP NỘI BỘ (IRB) THEO BASEL II Theo yêu cầu Basel II, ngân hàng sử dụng mơ hình dựa hệ thống liệu nội để xác định khả tổn thất tín dụng Các ngân hàng xác định biến số PD - Probability of Default: xác suất khách hàng không trả nợ; LGD: Loss Given Default - tỷ trọng tổn thất ước tính; EAD: Exposure at Default - tổng dư nợ khách hàng thời điểm khách hàng không trả nợ Thông qua biến số trên, ngân hàng xác định EL: Expected Loss - tổn thất ước tính Với kỳ hạn xác định, tổn thất ước tính tính tốn dựa cơng thức sau: EL = PD x EAD x LGD Chúng ta xem xét ba tiêu cấu thành công thức PD - xác suất không trả nợ: sở xác suất số liệu khoản nợ khứ khách hàng, gồm khoản nợ trả, khoản nợ hạn khoản nợ không thu hồi Theo yêu cầu Basel II, để tính tốn nợ vịng năm khách hàng, ngân hàng phải vào số liệu dư nợ khách hàng vịng năm trước Những liệu phân theo nhóm sau:  Nhóm liệu tài liên quan đến hệ số tài khách hàng đánh giá tổ chức xếp hạng  Nhóm liệu định tính phi tài liên quan đến trình độ quản lý, khả nghiên cứu phát triển sản phẩm mới, liệu khả tăng trưởng ngành,…  Những liệu mang tính cảnh báo liên quan đến tượng báo hiệu khả không trả nợ cho ngân hàng số dư tiền gửi, hạn mức thấu chi… Từ liệu trên, ngân hàng nhập vào mơ hình định sẵn, từ tính xác xuất khơng trả nợ khách hàng Đó mơ hình tuyến tính, mơ hình probit… thường xây dựng tổ chức tư vấn chuyên nghiệp EAD: Exposure at Default - tổng dư nợ khách hàng thời điểm khách hàng không trả nợ Đối với khoản vay có kỳ hạn, EAD xác định khơng q khó khăn Tuy nhiên, khoản vay theo hạn mức tín dụng, tín dụng tuần hồn vấn đề lại phức tạp Theo thống kê ủy ban Basel, thời điểm không trả nợ, khách hàng thường có xu hướng rút vốn vay tới mức gần xấp xỉ hạn mức cấp Do đó, ủy ban Basel II u cầu tính EAD sau: EAD = Dư nợ bình quân + LEQ x Hạn mức tín dụng chưa sử dụng bình quân Trong đó, LEQ - Loan Equivalent Exposure tỷ trọng phần vốn chưa sử dụng có nhiều khả khách hàng rút thêm thời điểm không trả nợ “LEQ x Hạn mức tín dụng chưa sử dụng bình qn” phần dư nợ khách hàng rút thêm thời điểm không trả nợ ngồi mức dư nợ bình qn Việc xác định LEQ - tỷ trọng phần vốn rút thêm có ý nghĩa định độ xác ước lượng dư nợ khách hàng thời điểm không trả nợ Cơ sở xác định LEQ số liệu khứ Điều dẫn đến khó khăn lớn tính tốn Ví dụ, khách hàng uy tín, trả nợ đầy đủ thường rơi vào tình trạng này, đó, khơng thể tính xác LEQ khách hàng tốt Ngoài ra, số vấn đề dẫn đến phức tạp LEQ cịn gồm: loại hình kinh doanh khách hàng, khả khách hàng tiếp cận với thị trường tài chính, quy mơ hạn mức tín dụng, tỷ lệ dư nợ sử dụng so với hạn mức,… LGD: tỷ trọng tổn thất ước tính - tỷ trọng phần vốn bị tổn thất tổng dư nợ thời điểm khách hàng không trả nợ LGD không bao gồm tổn thất khoản vay mà bao gồm tổn thất khác phát sinh khách hàng khơng trả nợ, lãi suất đến hạn khơng tốn chi phí hành phát sinh như: chi phí xử lý tài sản chấp, chi phí cho dịch vụ pháp lý số chi phí liên quan Tỷ trọng tổng thất ước tính tính tốn theo cơng thức sau đây: LGD = (EAD - Số tiền thu hồi)/EAD Trong đó, số tiền thu hồi bao gồm khoản tiền mà khách hàng trả khoản tiền thu từ xử lý tài sản chấp, cầm cố LGD coi 100% - tỷ lệ vốn thu hồi Theo thống kê ủy ban Basel, tỷ lệ thu hồi vốn thường mang giá trị cao (70% - 80%) thấp (20 - 30%) Do đó, khơng nên sử dụng tỷ lệ thu hồi vốn bình quân Theo nghiên cứu ủy ban Basel, hai yếu tố giữ vai trò quan trọng định khả thu hồi vốn ngân hàng khách hàng không trả nợ tài sản bảo đảm khoản vay cấu tài sản khách hàng Cơ cấu tài sản khách hàng nhắc đến với ý nghĩa thứ tự ưu tiên trả nợ khác khoản phải trả trường hợp doanh nghiệp phải phá sản Trên thực tế, doanh nghiệp phá sản, tỷ lệ thu hồi vốn từ khoản vay ngân hàng thường cao tỷ lệ thu hồi vốn từ trái phiếu ngân hàng có quyền ưu tiên trả nợ trước nhà đầu tư trái phiếu Bên cạnh đó, kinh tế tình trạng suy thoái, tỷ lệ thu hồi vốn sụt giảm Ngành nghề kinh doanh ảnh hưởng định đến tỷ lệ thu hồi vốn: khách hàng hoạt động lĩnh vực công nghiệp nặng thường cho tỷ lệ thu hồi vốn cao khách hàng kinh doanh lĩnh vực dịch vụ Hiện nay, tồn ba phương pháp để tính LGD: Market LGD - tỷ trọng tổn thất vào thị trường Phương pháp sử dụng khoản tín dụng mua bán thị trường Ngân hàng xác định tỷ trọng tổn thất khoản vay vào giá khoản vay thời gian ngắn sau xếp vào hạng khơng trả nợ Giá tính sở ước tính thị trường phương pháp hóa tất dịng tiền thu hồi khoản vay tương lai Workout LGD - tỷ trọng tổn thất vào việc xử lý khoản tín dụng khơng trả nợ Ngân hàng ước tính luồng tiền tương lai, khoảng thời gian dự kiến thu hồi luồng tiền chiết khấu luồng tiền Việc xác định lãi suất chiết khấu phù hợp vấn đề mấu chốt nan giải Implied Market LGD - xác định tỷ trọng tổn thất vào giá trái phiếu rủi ro thị trường.Với việc xác định tổn thất ước tính khoản cho vay, ngân hàng thực thêm mục tiêu sau: Như vậy, thông qua biến số LGD, PD EAD, ngân hàng xác định EL - tổn thất ước tính khoản cho vay Nếu ngân hàng tính xác tổn thất ước tính khoản cho vay mang lại cho ngân hàng nhiều ứng dụng không đơn giúp ngân hàng xác định xác hệ số an toàn vốn tối thiểu mối quan hệ vốn tự có với rủi ro tín dụng Trước hết, việc áp dụng phương pháp IRB xác định thực tế mức độ rủi ro trạng thái rủi ro gồm khoản cho vay doanh nghiệp, cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ (SMEs), cho vay bán lẻ, cho vay chấp bất động sản, chứng khốn hóa, góp vốn cổ phần trạng thái khơng cân khác PHỤ LỤC MƠ H ÌNH VAR TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG VAR phương pháp đánh giá mức rủi ro danh mục đầu tư theo hai tiêu chuẩn giá trị danh mục đầu tư khả chịu đựng rủi ro nhà đầu tư Ðặc điểm VAR Khi tính Var phải xác định phân phối xác suất gắn liền với giá trị danh mục, địi hỏi phải tính giá trị kỳ vọng, độ lệch chuẩn, hệ số tương quan số công cụ tài Phương pháp ước tính VaR Hiện có ba phương pháp thơng dụng để tính VaR : • phân tích q khứ • phương sai - hiệp phương sai • Monte Carlo - Phân tích khứ Phương pháp đơn giản đưa giả thuyết phân bố tỷ suất sinh lợi khứ tái diễn tương lai Nói cụ thể, VaR xác định sau : tính giá trị danh mục đầu tư tổng hợp tất tỷ suất sinh lợi khứ danh mục đầu tư theo hệ số rủi ro (giá trị cổ phiếu, tỷ giá hối đoái, tỷ lệ lãi suất, vv) xếp tỷ suất sinh lợi theo thứ tự từ thấp đến cao tính VaR theo độ tin cậy số liệu tỷ suất sinh lợi khứ Ví dụ : ta có danh sách bao gồm 1400 liệu khứ độ tin cậy 95%, VaR giá trị thứ 70 danh sách = (1 − 0.95) × 1400 Nếu độ tin cậy 99% VaR giá trị thứ 14 - Phương sai - hiệp phương sai Phưong pháp đưa giả thuyết tỷ suất sinh lợi rủi ro tuân theo phân bố chuẩn VaR tính cụ thể sau : tính giá trị V0 danh mục đầu tư từ liệu khứ, tính tỷ suất sinh lợi kỳ vọng m độ lệch chuẩn suất sinh lợi σ danh mục đầu tư VaR xác định theo biểu thức sau : VaR = V0×(−m + zqσ) với zq 1.65 mức độ tin cậy 95% 2.33 độ tin cậy 99% Khi biết giá trị độ lệch chuẩn σ khoảng 2.64, đồng thời tỷ suất sinh lợi trung bình xấp xỉ (phân bố chuẩn), với mức tin cậy 95% ta tin khoản lỗ tối đa khơng vượt q 1.65×2.64 = 4.36%, với mức tin cậy 99%, khoản lỗ tối đa không lớn 2.33×2.64 = 6.16% - Monte Carlo Sau cách tiếp cận để tính VaR : mơ số lượng lớn N bước lặp, ví dụ N>10,000 cho bước lặp i, i