(Luận văn thạc sĩ) các nhân tố tác động đến nợ xấu tại ngân hàng ngoại thương việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC DUY CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp.Hồ Chí Minh – Năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC DUY CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài chính-Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS.TRƯƠNG QUANG THÔNG Tp.Hồ Chí Minh – Năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi góp ý hướng dẫn PGS.TS Trương Quang Thông.Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm với lời cam kết TP.HCM,ngày tháng Nguyễn Ngọc Duy năm 2017 MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU,CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ , ĐỒ THỊ CHƯƠNG GIỚI THIỆU LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Nợ xấu hệ thống ngân hàng 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.2 Nguyên nhân dẫn đến nợ xấu ngân hàng 2.1.3 Ảnh hưởng nợ xấu 2.2 Các nhân tố tác động đến nợ xấu 11 Kết luận chương 17 CHƯƠNG THỰC TRẠNG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2002-2016 18 3.1 Sơ lược trình phát triển Vietcombank 18 3.2 Thực trạng nợ xấu Vietcombank giai đoạn 2002-2016 20 3.3 Thực trạng mối quan hệ nhân tố tỷ lệ nợ xấu 24 3.3.1 Mối quan hệ tỷ lệ tăng trưởng tín dụng tỷ lệ nợ xấu 24 3.3.2 Mối quan hệ tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng tỷ lệ nợ xấu 28 3.3.3 Mối quan hệ khả sinh lợi ngân hàng tỷ lệ nợ xấu 30 3.3.4 Mối quan hệ quy mô ngân hàng tỷ lệ nợ xấu 33 3.3.5 Mối quan hệ khả quản lý tỷ lệ nợ xấu 36 3.3.6 Mối quan hệ tỷ lệ nợ xấu năm trước tỷ lệ nợ xấu 38 Kết luận chương 40 CHƯƠNG XÂY DỰNG MƠ HÌNH VÀ KIỂM ĐỊNH TÁC ĐỘNG CỦA CÁC NHÂN TỐ ĐẾN NỢ XẤU TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 41 4.1 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu 41 4.1.1 Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng 41 4.1.2 Dự phịng rủi ro tín dụng 42 4.1.3 Khả sinh lợi ngân hàng 43 4.1.4 Tỷ lệ nợ xấu năm trước 43 4.1.5 Quy mô ngân hàng 43 4.1.6 Khả quản lý 45 4.2 Mô hình nghiên cứu 45 4.3 Kết nghiên cứu 46 4.3.1 Đặc điểm mẫu nghiên cứu 46 4.3.2 Kết thực nghiệm 48 4.3.3 Thảo luận kết 52 Kết luận chương 53 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HẠN CHẾ NỢ XẤU TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM VÀ KINH NGHIỆM XỬ LÝ NỢ XẤU TẠI MỘT SỐ QUỐC GIA TRÊN THẾ GIỚI 54 5.1 Đối với thân ngân hàng Vietcombank 55 5.2 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu số nước giới 57 5.2.1 Kinh nghiệm Hàn Quốc 58 5.2.2 Kinh nghiệm Trung Quốc 60 5.2.3 Kinh nghiệm Thái Lan 62 5.3 Kiến nghị với ngân hàng nhà nước 64 Kết luận chương 66 KẾT LUẬN 67 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU,CHỮ VIẾT TẮT Vietcombank : Ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam TMCP : Thương mại cổ phần NHTM : Ngân hàng thương mại NHNN : Ngân hàng Nhà nước BCBS : Uỷ ban Basel Giám sát Ngân hàng Ctg : Các tác giả Credgr : Tốc độ tăng trưởng tín dụng LLR : Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng ROE : Lợi nhuận vốn tự có INEF : Chi phí hoạt động doanh thu hoạt động Size : Quy mô ngân hàng NPL : Tỷ lệ nợ xấu NPLt-1 : Tỷ lệ nợ xấu năm trước DANH MỤC BẢNG, BIỂU Bảng 2.1 Tỷ lệ trích lập dự phịng 14 Bảng 3.1 Tỷ lệ nợ xấu Vietcombank giai đoạn 2002-2016 20 Bảng 3.2 Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng Vietcombank giai đoạn 2002-2016 25 Bảng 3.3 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng Vietcombank 2002-2016 29 Bảng 3.4 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở Vietcombank 2002-2016 31 Bảng 3.5 Tổng tài Vietcombank giai đoạn 2002-2016 34 Bảng 3.6 Chi phí hoạt động doanh thu hoạt động Vietcombank giai đoạn 2002-2016 37 Bảng 3.7 Tỷ lệ nợ xấu năm trước Vietcombank giai đoạn 2002-2016 39 Bảng 4.1: Bảng mô tả biến đo lường sử dụng mơ hình 46 Bảng 4.2 Bảng thống kê mô tả biến quan sát 47 Bảng 4.3 Bảng kết hồi quy 48 Bảng 4.4 Bảng ma trận tương quan biến 49 Bảng 4.5 Bảng ma trận tương quan biến sau bỏ bớt biến 50 Bảng 4.6 Bảng kết hồi quy bỏ bớt biến Size 50 Bảng 5.1: Hạn mức bảo hiểm tiền gửi Thái Lan qua thời kỳ 63 DANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Hình 3.1 Tỷ lệ nợ xấu Vietcombank giai đoạn 2002-2016 21 Hình 3.2 Biểu đồ biểu diễn tỷ lệ tăng trưởng tín dụng tỷ lệ nợ xấu qua năm 2002-2016 26 Hình 3.3 Biểu đồ biểu diễn tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng tỷ lệ nợ xấu qua năm 2002-2016 30 Hình 3.4 Biểu đồ biểu diễn tỷ suất sinh lợi Vietcombank tỷ lệ nợ xấu qua năm 2002-2016 32 Hình 3.5 Biểu đồ biểu diễn tổng tài sản Vietcombank tỷ lệ nợ xấu qua năm 2002-2016 35 Hình 3.6 Biểu đồ biểu diễn chi phí hoạt động/doanh thu hoạt động Vietcombank tỷ lệ nợ xấu qua năm 2002-2016 38 Hình 3.7 Biểu đồ biểu diễn tỷ lệ nợ xấu năm trước Vietcombank tỷ lệ nợ xấu qua năm 2002-2016 40 CHƯƠNG GIỚI THIỆU LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Đặt vấn đề nghiên cứu Ngân hàng mạch máu quốc gia, điều chứng minh đóng góp to lớn hệ thống ngân hàng kinh tế quốc gia qua tác động đến đời sống vật chất tinh thần người dân Việt Nam Hệ thống ngân hàng vừa đóng vai trị nguồn cấp tín dụng quan trọng cho kinh tế, vừa đóng vai trị nhà đầu tư (các ngân hàng đầu tư) để thúc đẩy kinh tế phát triển Tuy nhiên giai đoạn hệ thống ngân hàng rơi vào tình trạng khó khăn kết gia tăng hoạt động tín dụng q nóng nhiều yếu tố khác tác động vào lĩnh vực ngân hàng như: tụt dốc thị trường chứng khoán,thị trường bất động sản bị đóng băng,giá vàng lên xuống thất thương,cùng hạng loạt vấn đề khác tỷ giá,lạm phát…Những yếu tố tác động tiêu cực đến chất lượng tín dụng hậu tỷ lệ nợ xấu gia tăng cách nhanh chóng cục máu đơng đến chưa thể xử lý hoàn toàn Theo số liệu thống kê Ngân hàng nhà nước năm 2012, kinh tế phải đối diện với khó khăn lớn tốc độ tăng trưởng tín dụng giảm mạnh nợ xấu tiếp tục tăng cao Cùng với tăng lên nợ xấu, trích lập dự phịng rủi ro tín dụng tăng lên đồng nghĩa với việc lợi nhuận ngân hàng giảm Nợ xấu tăng, vốn hệ thống ngân hàng nằm tài sản đảm bảo lớn Tất điều gây tác động tiêu cực đến uy tín ngành ngân hàng mà lòng tin người dân bị lung lay nghiêm trọng.Chính cơng tác quản lý rủi ro tín dụng ngân hàng lại trở nên cấp thiết thu hút nhiều quan tâm phủ ,các chuyên gia kinh tế nhà quản trị ngân hàng nay.Chúng ta thấy rủi ro tín dụng mà điển hình nợ xấu vấn đề cộm vấn đề hàng đầu cần giải triệt để ngành ngân hàng nói chung Vietcombank nói riêng.Là ngân hàng quan trọng hàng đầu toàn ngành, Vietcombank tự đặt nhiều câu hỏi thực trạng nợ xấu Vietcombank câu hỏi quan trọng 58 5.2.1 Kinh nghiệm Hàn Quốc Tình hình nợ xấu Hàn Quốc khủng hoảng tài châu Á năm 1997 Những yếu cấu trúc kinh tế Hàn Quốc vốn dựa nhiều vào việc mở rộng thị trường vay mượn, cộng với việc dòng vốn nước bị nhà đầu tư nước rút khủng hoảng tiền tệ năm 1997 dẫn tới khủng hoảng tín dụng sau khủng hoảng tiền tệ quốc gia này.Tính đến cuối tháng 3/1998, tổng nợ xấu tổ chức tài (TCTC) Hàn Quốc lên tới 118 nghìn tỷ Won(18% tổng dư nợ), chiếm tới 27% GDP Mơ hình xử lý nợ xấu Hàn Quốc – KAMCO KDIC Chính phủ Hàn Quốc định nợ xấu cần xử lý biện pháp: (1) Buộc tổ chức tín dụng phải sử dụng vốn để xử lý nửa giá trị khoản nợ xấu việc yêu cầu khách hàng trả nợ bán tài sản chấp; (2) Để Công ty Quản lý Tài sản Hàn Quốc (Korean Asset Management Corporation- KAMCO) mua lại nửa khoản nợ xấu KAMCO, tiền thân công ty Ngân hàng Phát triển Hàn Quốc, cải tiến lại chức nhiệm vụ thành quan chuyên giải nợ xấu thông qua Đạo luật quản lý hiệu nợ xấu TCTC thành lập Cơ quan quản lý tài sản Hàn Quốc (the KAMCO Act) Chủ sở hữu KAMCO Bộ Tài Kinh tế, Ngân hàng Phát triển Hàn Quốc TCTC khác, quản lý ban điều hành đại diện đến từ chủ sở hữu cộng thêm đại diện từ Ủy ban Giám sát Tài chính, Cơng ty Bảo hiểm Tiền gửi, Hiệp hội ngân hàng chuyên gia độc lập, hoạt động giám sát Ủy ban Giám sát tài Để thực q trình xử lý nợ xấu, Chính phủ Hàn Quốc áp dụng tiêu chuẩn phân loại nợ quốc tế để đánh giá thực trạng nợ xấu TCTC mức độ thắt chặt Chính phủ Hàn Quốc huy động tới 157 nghìn tỷ Won Trong số này, 60 nghìn tỷ Won sử dụng để bơm vốn thêm vào cho TCTC, 39 nghìn tỷ Won sử dụng để 59 mua khoản nợ xấu từ TCTC, 26 nghìn tỷ Won để trả cho người gửi tiền TCTC bị vỡ nợ Vai trò KAMCO xử lý nợ xấu KAMCO tiến hành đánh giá kỹ lưỡng khoản nợ ưu tiên mua khoản nợ mà dễ dàng chuyển giao quyền thu nợ, giúp TCTC khơi phục lại hoạt động hình ảnh trước công chúng, khoản cho vay đồng tài trợ Các khoản nợ KAMCO mua lại chia thành nhóm tương ứng với mức giá so với giá trị khoản vay phân nhóm Khoản nợ xấu định giá dựa khả thu hồi nợ, tài sản bảo đảm phương pháp định giá thay đổi tùy theo thời kỳ Sau mua lại, KAMCO nhóm khoản nợ xấu lại để phát hành chứng khốn có đảm bảo tài sản dựa khoản nợ xấu mua bán cho nhà đầu tư thông qua đấu giá quốc tế cạnh tranh Luật Chứng khốn có bảo đảm tài sản ban hành để thúc đẩy việc bán khoản nợ cho công ty có chức chứng khốn hóa khoản xấu bán lại cho nhà đầu tư Bên cạnh đó, KAMCO tịch thu tài sản chấp khoản nợ có đảm bảo để bán thu hồi lại tiền KAMCO nắm giữ khoản nợ xấu cố gắng tái cấu nợ, tái tài trợ hay chuyển đổi nợ thành vốn chủ sở hữu công ty có khả hồi phục, giảm lãi suất, giãn nợ… Ngồi ra, cịn có biện pháp khác truy đòi lại chủ nợ ban đầu khoản nợ xấu, bán khoản nợ cho công ty quản lý tài sản, công ty tái cấu doanh nghiệp để mua lại cổ phiếu công ty tiến hành tái cấu lại hoạt động công ty… Trong khoảng thời gian từ năm 1997 đến 2002, KAMCO thu hồi 30,3 nghìn tỷ Won, tương ứng với tỷ lệ thu hồi 46,8% giá trị khoản nợ Kết đạt Nhờ sử dụng đồng loạt biện pháp xử lý nợ xấu, tỷ lệ nợ xấu giảm từ 17,7% vào năm 1998 xuống 14,9%, 10,4%, 5,6%, 3,9% vào năm 1999, 2000, 2001 2002 Hàn Quốc thực thành công việc giải nợ xấu, tái cấu doanh nghiệp, tái cấu khu vực tài góp phần ổn định kinh tế Chính phủ Hàn Quốc 60 có can thiệp nhanh chóng, kịp thời tồn diện, triển khai biện pháp xử lý nợ xấu hợp lý đưa KAMCO vào hoạt động phát triển thị trường thứ cấp cho khoản nợ xấu, chứng khoán bảo đảm nợ xấu tiến hành giao dịch thuận lợi, thu hút nhà đầu tư 5.2.2 Kinh nghiệm Trung Quốc Tình hình nợ xấu Trung Quốc Nợ xấu Trung Quốc chế kinh tế kế hoạch hóa tập trung, hoạt động NHTM Nhà nước lớn quan hành Nhà nước, có nhiệm vụ cho vay theo định cho công ty dự án Nhà nước vốn làm ăn hiệu quả, chí thua lỗ Những khoản vay khơng qua quy trình phân tích tín dụng chặt chẽ nên rủi ro tín dụng điều khơng tránh khỏi Mơ hình xử lý nợ xấu Trung Quốc: Quá trình xử lý nợ xấu Trung Quốc gắn trực tiếp với biện pháp cải cách thực Chính phủ nhằm chuyển đổi kinh tế Trung Quốc từ chế kế hoạch hóa tập trung sang chế kinh tế thị trường trình tái cấu trúc doanh nghiệp Nhà nước (DNNN) hệ thống tài Q trình xử lý nợ xấu Trung Quốc chia thành ba giai đoạn Giai đoạn thứ nhất, năm 1990 diễn trình tái cấu trúc tài nhằm chuyển đổi hệ thống ngân hàng, cụ thể tách cho vay sách khỏi cho vay thương mại cách thành lập ngân hàng sách chịu trách nhiệm xử lý khoản vay sách NHTM Nhà nước lớn Trung Quốc bắt đầu sử dụng cách phân loại nợ thành nhóm theo cách chia BIS, thay nhóm trước đây, thực phê duyệt tín dụng cách độc lập với can thiệp hành từ phía quyền địa phương Giai đoạn thứ hai, năm 1999 đến năm 2003, đánh dấu thành lập công ty quản lý tài sản Chính phủ tài trợ (Asset Management Corporation- AMC), công ty tương ứng với số NHTM Nhà nước lớn (chiếm tới 70% tổng tài 61 sản hệ thống ngân hàng), nhằm giải khoản nợ xấu ngân hàng từ trước năm 1996 trách nhiệm AMC phải xử lý hết khoản nợ xấu vòng 10 năm Các AMC sử dụng nhiều biện pháp để xử lý nợ xấu bao gồm lý tài sản, bán tài sản trực tiếp cho nhà đầu tư chứng khốn hóa khoản nợ xấu Việc xử lý nợ xấu Trung Quốc gắn liền với tái cấu DNNN nên AMC có vai trị q trình tái cấu DNNN thơng qua biện pháp hốn đổi nợ thành cổ phần tái cấu trúc doanh nghiệp Với quy mô nợ xấu lớn Trung Quốc, chứng khốn hóa cách hiệu để xử lý nợ xấu, nghiệp vụ chứng khốn hóa khoản nợ xấu Trung Quốc thực tham gia AMC mà cịn NHTM khác với tỷ lệ thu hồi báo cáo từ 10-30% Về hoán đổi nợ thành cổ phần, năm 1999 AMC mua lại khoản nợ xấu giá trị 405 tỷ NDT 580 DNNN quy mô lớn vừa lựa chọn NHTM nhà nước thực chuyển đổi khoản nợ phải trả thành cổ phần AMC doanh nghiệp Kết tỷ lệ trung bình khoản nợ/tài sản DNNN tái cấu trúc giảm xuống từ 73% năm 1999 xuống 50% năm 2000 (Ye and Zhai, 2001) Các AMC tham gia vào quản trị doanh nghiệp, tái cấu trúc doanh nghiệp doanh nghiệp hoạt động có lợi nhuận trở lại, AMC có quyền nhận cổ tức bán lại cổ phần cho doanh nghiệp với mức giá thỏa thuận trước vòng 10 năm Hơn nữa, AMC ưu tiên rút vốn khỏi doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khốn Đây khoản tiền mặt mà AMC thu hồi từ nợ xấu thơng qua hoán đổi nợ thành cổ phần DNNN Giai đoạn thứ ba, Trung Quốc tập trung vào tái cấu trúc NHTM Nhà nước cách mời gọi tham gia nhà đầu tư chiến lược nước ngồi có chọn lọc niêm yết cơng chúng nhằm tăng tính minh bạch nâng cao lực quản trị NHTM Nhà nước lớn 62 Kết quả: Chất lượng tài sản NHTM Nhà nước cải thiện đáng kể tiến hành niêm yết công chúng sau tái cấu vốn Tuy nhiên, khoản nợ xấu khơng biến khỏi hệ thống tài Trung Quốc, chúng chuyển giao từ tổ chức sang tổ chức khác, nguy tiềm ẩn gây cho hệ thống tài Trung Quốc khơng có nghĩa giảm bớt 5.2.3 Kinh nghiệm Thái Lan Tình hình nợ xấu Thái Lan Hệ thống tài – ngân hàng Thái Lan chịu nhiều ảnh hưởng nặng nề, với nợ xấu liên tục gia tăng đạt mức cao kỷ lục 46% tổng dư nợ tín dụng vào cuối năm 1997 Mơ hình xử lý nợ xấu Thái Lan Nhằm củng cố niềm tin người dân vào hệ thống tài chính, Chính phủ Thái Lan thực chế bảo hiểm tiền gửi tồn vào tháng 8/1997 Chính phủ Thái Lan nhanh chóng thực biện pháp cải cách lĩnh vực tài chính, bao gồm: i) nâng cấp tiêu chuẩn giám sát quản lý để củng cố tổ chức tài (tháng 3/1998); ii) cơng bố tái cấu trúc tài tồn diện nhằm giải yếu tài cung cấp nguồn lực tái cấu vốn cho tổ chức tài khả thi (tháng 8/1998); iii) củng cố lĩnh vực tài chính; iv) tạo điều kiện tái cấu trúc nợ doanh nghiệp; v) khuyến khích tổ chức tài thành lập công ty mua bán nợ xấu (AMC) để giải tài sản xấu Cho đến nay, AMC giải pháp hiệu Cơ chế bảo hiểm tiền gửi toàn Trong suốt khủng hoảng tài Châu Á nghiêm trọng này, vào tháng 8/1997, Chính phủ Thái Lan cơng bố chế bảo hiểm tiền gửi toàn cho khách hàng gửi vay tiền ngân hàng hay tổ chức tài bị đóng cửa nhằm bảo vệ quyền lợi khách hàng Cơ chế bảo hiểm thực quản lý hoạt động Quỹ Phát triển định chế tài (FIDF) - trực thuộc Ngân hàng Trung ương Thái Lan Từ 11/8/2011, DPA chuyển từ bảo hiểm tồn sang bảo hiểm có hạn mức 63 Bảng 5.1: Hạn mức bảo hiểm tiền gửi Thái Lan qua thời kỳ Giai đoạn Hạn mức BHTG 11/8/2011 – 10/8/2015 50 triệu Baht 11/8/2015 – 10/8/2016 25 triệu Baht 11/8/2016 trở sau triệu Baht Tái cấu trúc hợp tổ chức tài Năm 1997, Chính phủ thành lập Cơ quan tái cấu trúc khu vực tài (FRA), yêu cầu tổ chức tài khơng đủ vốn phải tái cấu hợp với tổ chức tài khác; cung cấp bảo lãnh tiền gửi khoản tín dụng; đầu tư vào tổ chức tài để ổn định hệ thống toán; lý tài sản tổ chức tài gặp khó khăn thơng qua đấu thầu FRA đóng cửa lý tài sản 56 tổ chức năm 1997 Thành lập ủy ban tư vấn tái cấu trúc nợ doanh nghiệp Tháng 6/1998, Chính phủ thành lập Ủy ban Tư vấn tái cấu trúc nợ doanh nghiệp (CDRAC) với nhiệm vụ giám sát tiến độ trình tái cấu trúc nợ doanh nghiệp; xem xét thiết lập sách tái cấu trúc nợ CDRAC đóng vai trị tổ chức trung gian khách quan đứng đàm phán nợ khu vực tư nhân tổ chức tài để thúc đẩy tái cấu trúc nợ nhanh hiệu Từ năm 1998 đến tháng 9/2003, CDRAC tiếp quản 2,84 nghìn tỷ Baht nợ xấu Đến cuối năm 2004, CDRAC tái cấu trúc thành công tài sản trị giá 1,40 nghìn tỷ Baht Thành lập cơng ty mua bán nợ xấu AMC nhà nước tư nhân Từ năm 1998 đến 2002, AMC nhà nước thành lập, sở hữu, phân quyền quản lý FIDF hỗ trợ nguồn lực Tổng số có AMC nhà nước nắm giữ BAM , PAM, SAM Radhanasin có nhiệm vụ xử lý nợ xấu ngân hàng lớn thuộc phủ Cùng với AMC nhà nước thành lập, ngân hàng tư nhân hình thành AMC riêng để chuyển nợ xấu sang AMC Tổng số có 12 64 AMC tư nhân thành lập giai đoạn này, gồm 10 AMC với nhiệm vụ mua nợ xấu từ tổ chức tài mẹ AMC mua nợ xấu từ tổ chức tài thuộc loại hình khác Ngày 9/6/2001, Chính phủ thành lập Công ty quản lý tài sản Thái Lan (TAMC) với mục đích xử lý triệt để nợ xấu tất tổ chức tín dụng với số vốn ban đầu tỷ Baht Nguồn vốn hoạt động TAMC chủ yếu từ phát hành trái phiếu thời hạn 10 năm FIDF bảo lãnh để mua lại nợ xấu theo giá trị tài sản bảo đảm Việc xử lý nợ xấu dựa nguyên tắc chia sẻ lỗ - lãi TAMC tổ chức tín dụng bán nợ Nếu nợ xấu sinh lời ngân hàng bán nợ hưởng 80% phần lợi nhuận; nợ xấu gây lỗ, ngân hàng phải chịu 20% thiệt hại TAMC trao quyền hạn pháp lý đặc biệt để đơn phương sửa đổi điều khoản cho vay, thực chuyển đổi nợ - vốn cổ phần tịch thu tài sản bên vay nợ mà không cần đồng ý bên vay nợ tịa án TAMC mua nợ xấu khơng đạt chuẩn tổ chức nhà nước, tính đến hết quý 2/2003 xử lý 73,46% khoản nợ xấu Đến tháng 11/2004, TAMC xử lý 767 tỷ Baht nợ xấu (bằng 98% tổng dư nợ tín dụng mua lại từ tổ chức tài nhà nước tư nhân vịng năm) Cơ chế hỗ trợ việc tối đa hóa giá trị thực nợ xấu Kết quả: Các giải pháp Thái Lan sử dụng xử lý nợ xấu đạt kết định Tỷ lệ nợ xấu Thái Lan đạt mức cao kỷ lục 46% tổng dư nợ tín dụng cuối năm 1997 giảm xuống gần 13% năm 2003, 10% năm 2004 không 4% Quý 4/2011 TAMC chấm dứt hoạt động năm 2011 5.3 Kiến nghị với ngân hàng nhà nước Từ kinh nghiệm xử lý nợ số quốc gia luận văn đưa số kiến nghị ngân hàng nhà nước việc xử lý quản lý nợ xấu sau 65 Để hạn chế nợ xấu,NHNN cần đạo ngân hàng nói chung Vietcombank nói riêng phải tuân thủ quy định pháp luật an toàn hoạt động ngân hàng,cơ cấu lại nợ trích lập dự phịng rủi ro theo thơng tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 Ngoài ngân hàng nhà nước cần tăng cường kiểm sốt tốc độ tăng trưởng tín dụng,chất lượng khoản tín dụng ngân hàng thương mại phù hợp với định hướng phát triển ngành nghề kinh tế phủ.Đồng thời NHNH cần thực sách tài khóa-tiền tệ ổn định trung dài hạn để tạo điều kiện cho phát triển lành mạnh hệ thống ngân hàng nhờ giúp giảm thiểu nợ xấu tương lai Phát huy vai trị trung tâm thơng tin tín dụng CIC q trình minh bạch hóa thơng tin Cần phát huy vai trị Trung tâm Thơng tin tín dụng (CIC) tổ chức nghiệp Nhà nước thuộc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, có chức thu nhận, lưu trữ, phân tích, xử lý, dự báo thơng tin tín dụng phục vụ cho yêu cầu quản lý nhà nước Ngân hàng Nhà nước; thực dịch vụ thông tin cho ngân hàng để ngân hàng nắm rõ tình hình tài khả trả nợ khách hàng khứ khoảng thời gian định Việc công bố thông tin trung tâm CIC phải rõ ràng mà phải cập nhật định kỳ liên tục để ngân hàng nắm rõ tình hình khách hàng từ tăng tính minh bạch thông tin doanh nghiệp Phát huy tối đa vai trị cơng ty quản lý tài sản VAMC trình xử lý nợ xấu Nhiệm vụ trước mắt đặt nhanh chóng xử lý khoản nợ ngoại bảng,tiến hành lý tài sản đảm bảo nhằm khơi thông nguồn vốn cho thị trường tài Theo Quyết định 1459/QĐ-NHNN ngày 27/06/2013 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam thành lập Công ty quản lý tài sản (VietNam Asset Management Company-VAMC), doanh nghiệp đặc thù, tổ chức hình thức cơng ty Trách nhiệm hữu hạn thành viên, Nhà nước sở hữu 100% vốn điều lệ chịu quản lý Nhà nước, tra, giám sát NHNN Việt Nam góp phần khơng nhỏ vào q trình xử lý nợ xấu Vốn điều lệ VAMC cấp từ nguồn vốn NHNN Việt Nam Cơ chế xử lý nợ VAMC 66 công ty phát hành trái phiếu đặc biệt để mua nợ TCTD TCTD sử dụng trái phiếu đặc biệt để vay tái cấp vốn NHNN Việt Nam Thông qua việc mua xử lý nợ xấu, VAMC giảm áp lực trả nợ, hỗ trợ doanh nghiệp xử lý khó khăn tài tạm thời doanh nghiệp bán nợ cho VAMC điều chỉnh kỳ hạn trả nợ; giảm miễn toàn số lãi hạn toán; đầu tư, cung cấp tài Các doanh nghiệp có nợ xấu bán cho VAMC tiếp tục vay vốn TCTD theo quy định hành Ngoài ra, với chế hoạt động, quyền đặc thù VAMC với phối hợp quan, tổ chức có liên quan, tháo gỡ khó khăn pháp lý, sách thuế,… cho doanh nghiệp, đẩy nhanh q trình xử lý tài sản đảm bảo cho TCTD Như vậy, thời gian tới cần phát huy vai trị VAMC cơng tác xử lý nợ xấu, xây dựng hành lang pháp lý nhằm đảm bảo VAMC hoạt động an toàn hiệu Kết luận chương Những giải pháp đưa sở kết nghiên cứu định tính định lượng luận văn, nhà hoạch định sách, nhà quản lý ngân hàng tham khảo q trình hoạch định sách, q trình quản lý đầu tư cho hiệu quả.Đồng thời luận văn đưa số giới hạn luận từ có hướng nghiên cứu trình bày nhằm tạo bước đệm khuyến khích nhà nghiên cứu quan tâm đến lĩnh vực nghiên cứu nợ xấu hệ thống ngân hàng nói chung Vietcombank nói riêng, vấn đề xã hội quan tâm 67 KẾT LUẬN Luận văn đạt mục tiêu nghiên cứu đề ban đầu xác định nhân tố tác động đến tỷ lệ nợ xấu chiều hướng tác động nhân lên tỷ lệ nợ xấu Vietcombank giai đoạn 2002-2016 Thông qua phương pháp phân tích thống kê phân tích định lượng luận văn đưa nhân tố là: tốc độ tăng trưởng tín dụng,tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dung tỷ lệ nợ xấu năm trước có tác động chiều đến tỷ lệ nợ xấu.Ngược lại nhân tố tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu ROE chi phí hoạt động/doanh thu hoạt động có tác động ngược chiều lên tỷ lệ nợ xấu.Bên cạnh luận văn chưa đưa kết luận liệu quy mơ ngân hàng có tác động đến tỷ lệ nợ xấu Vietcombank hay khơng Tuy nhiên luận văn có hạn chế tiếp cận nợ xấu tổng thể Vietcombank mà chưa phân tích cấu dư nợ theo ngành nghề,khu vực địa lý…do không thu thập đủ thơng tin.Bên cạnh đó,các biến độc lập luận chưa phản ánh hết toàn nguyên nhân dẫn đến nợ xấu Vietcombank giai đoạn 2002-2016.Do luận văn nghiên cứu tác động nhân tố lên tỷ lệ nợ xấu ngân hàng nên luận khơng đưa biến vĩ mơ vào mơ hình.Từ hạn chế luận văn đưa hướng nghiên cứu đưa thêm số biến vào nhằm giảm sai lệch kết nghiên cứu.Hoặc xem xét để nghiên cứu tác động nhân tố lên tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam TÀI LIỆU THAM KHẢO I Danh mục tài liệu tiếng anh Boudriga, A et al, 2009 Problem loans in the MENA countries: bank specific determinants and the role of the business and the institutional environment Berger & DeYoung,1997 Problem loans and cost efficiency in commercial banks.Journal of banking and Finance,849-870 Caprio G, Atiyas I and Hanson J A, 1994 Financial reform: theory and experience, Cambridge: Cambridge U P Eng, L and S Nabar, 2007 Loan Loss LLRisions by banks in Hongkong, Malaysia and Singapore Journal of International Financial Management and Accounting, 18 Godlewski,2004.Bank capital and credit risk taking in emerging market economies Journal of Banking Regulation Hasan & Larry D.Wall,2004 Determinants of the loan loss allowance: some crosscountry comparisons Research Department Jin-li Hu,2004.Ownership and non-performing loans: evidence from Taiwan’s banks Developing Economies Keeton, William R ,1999.Does faster loan growth lead to higher loan losses Economic review.2nd Quarter,57-75 Klein,2013.Non-perfoming loans in CESEE:Determinants and impact on macroeconomic performance.Working paper 10 Louzis,D.,P et al, 2011 Macroeconomic and bank-specific determinants of nonperforming loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios Journal of Banking and Finance 11 Podpiera Weill,2008.Bad luck or bad management? Emerging banking market experience.Journal of Financial Stability,135-148 12 Patersson, Jessica & Isac Wadman, 2004 Non- Performing Loans-The markets of Italy and Sweden, Uppsala University thesis, Department of Business Studies 13 Raghuram G Rajan,1994.Why Bank Credit Policies Fluctuate: A Theory and Some Evidence The Quarterly Journal of Economics 14 Rajan, R., Dhal, S., 2003 Non-performing loans and terms of credit of public sector banks in India: an empirical assessment Reserve Bank of India Occasional 24 15 Santiago Fernández de Lis, Jorge Martínez Pagés and Jesús Saurina ,2000.Credit Growth, Problem Loans And Credit Risk Provisioning In Spain 16 Stern & Fredman,2004.Too Big to Fail:The Hazards of Bank Bailouts.The Brookings Institution Press 17 Salas and Saurina,2002.Credit risk in two institutional regimes:spanish commercial and saving banks Journal of Financial Services Research II Danh mục tài liệu tiếng việt Giải nợ xấu-Vấn đề mấu chốt tái cấu hệ thống ngân hàng.Trung tâm thông tin tư liệu Lê Thị Thùy Vân,Vương Duy Lâm.VAMC vấn đề nợ xấu Nguyễn Thi Minh Huệ ,2015 Non-Performing Loans: Affecting Factor for the Sustainability of Vietnam Commercial Banks.Journal of Economics and Development Nguyễn Thị Hồng Vinh,2015.Yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam.Tạp chí phát triển kinh tế Ngân hàng nhà nước, 2010 Thông tư 13/2010/TT-NHNN VIỆT NAM ngày 20 tháng năm 2010 quy định tỷ lệ bảo đảm an tồn hoạt động tổ chức tín dụng Tô Ngọc Hưng Kinh nghiệm xử lý nợ xấu số quốc gia học cho Việt Nam Tô Ngọc Hưng ,2014 Thực trạng xử lý nợ xấu ngành ngân hàng Việt Nam năm 2012 - 2013 số khuyến nghị sách.Tạp chí Ngân hàng, Số 3, Tháng 02/2014 Trần Huy Hồng, 2010 Giáo trình quản trị ngân hàng thương mại Nhà xuất lao động Xã Hội PHỤ LỤC Phụ lục 1: Bảng kết hồi quy Hệ số hồi quy Prob(95%) Cred_gr-Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng 0.02039 0.063 LLR-Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng 1.06031 0.006 ROE-tỷ suất sinh lợi VCH -0.1284 0.034 SIZE-Quy mơ ngân hàng -0.00398 0.216 INEF-Chi phí hoạt đông/Doanh thu -0.08117 0.039 NPLt-1-Tỷ lệ nợ xấu năm trước 0.350059 0.061 Hằng số β0 0.086818 0.044 R-Squared 0.8958 Prob.Chi-square 0.0003 F(6,8) 17.76 Phụ lục 2: Bảng ma trận tương quan biến CREDGR LLR ROE SIZE INEF NPLt- VIF CREDGR 4.42 LLR -0.1834 ROE -0.4262 0.4752 SIZE -0.5847 0.0544 -0.0284 INEF 0.7541 -0.1220 -0.6988 -0,2466 NPLt-1 0.8553 -0.0156 -0.4063 -0,6416 0.8313 1.68 3.46 3.47 10.7 12.1 Phụ lục 3: Bảng ma trận tương quan biến sau bỏ bớt biến CREDGR CREDGR LLR ROE INEF NPLt-1 VIF 4.25 LLR -0.1834 1.63 ROE -0.4262 0.4752 INEF 0.7541 -0.1220 -0.6988 NPLt-1 0.8553 -0.0156 -0.4063 0.8313 3.46 7.23 6.4 Phụ lục 4: Bảng kết hồi quy bỏ bớt biến Size Hệ số hồi quy Prob(95%) Cred_gr-Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng 0.02403 0.027 LLR-Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng 1.00322 0.002 ROE-tỷ suất sinh lợi VCH -0.12844 0.036 INEF-Chi phí hoạt đơng/Doanh thu -0.10392 0.007 NPLt-1-Tỷ lệ nợ xấu năm trước 0.479629 0.003 Hằng số β0 0.041667 0.042 R-Squared 0.8783 Prob.Chi-square 0.0000 F(5,9) 54.12 ... đề nợ xấu gia tăng Chính lý đó, luận văn chọn đề tài ? ?Các nhân tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam ” cần thiết Câu hỏi nghiên cứu Các nhân tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng. .. khoản nợ xấu 2.2 Các nhân tố tác động đến nợ xấu Hiện giới nói chung Việt Nam nói riêng có nhiều cơng trình nghiên cứu nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng. Một số cơng trình nghiên cứu nợ xấu ngân. .. quan hệ nhân tố tác động đến nợ xấu Vietcombank từ nhận thức tầm quan trọng nhóm nhân tố 4 CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Trong chương luận văn