(Luận văn thạc sĩ) các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi tại các ngân hàng TMCP việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH oOo NGUYỄN THỊ ÁNH TUYẾT CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI CÁC NHTM CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TPHCM, Năm 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH oOo NGUYỄN THỊ ÁNH TUYẾT CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI CÁC NHTM CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành : TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Mã số ngành : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC PGS TS TRẦM THỊ XUÂN HƢƠNG TPHCM, Năm 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Nguyễn Thị Ánh Tuyết, tác giả luận văn tốt nghiệp “Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” Tôi xin cam đoan nội dung luận văn kết nghiên cứu cá nhân hướng dẫn PGS.TS Trầm Thị Xuân Hương Những số liệu sử dụng cho việc chạy mơ hình trung thực tác giả thu thập có nguồn gốc rõ ràng, minh bạch; số liệu khác phục vụ cho việc phân tích, nhận xét đánh giá thu thập từ nguồn trích dẫn khác ghi phần tài liệu tham khảo TP Hồ Chí Minh, ngày tháng Người cam đoan Nguyễn Thị Ánh Tuyết năm MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục từ viết tắt Danh mục bảng Danh mục đồ thị LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Ý nghĩa đề tài Cấu trúc luận văn CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Tổng quan khả sinh lợi NHTM 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Ý nghĩa 1.1.3 Xác định khả sinh lợi 1.1.3.1 Tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản (ROA) 1.1.3.2 Tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) 1.1.3.3 Tỷ lệ lợi nhuận vốn sử dụng (ROCE) 1.1.3.4 Tỷ lệ thu nhập lãi (NIM) 1.2 Các nhân tố ảnh hƣởng đến khả sinh lợi NHTM 1.2.1 Các nhân tố bên ngân hàng 1.2.1.1 Quy mô ngân hàng (Bank size - SIZE) 1.2.1.2 Vốn chủ sở hữu (Capital - CA) 10 1.2.1.3 Tiền gửi khách hàng (Deposits - DP) 10 1.2.1.4 Cho vay khách hàng (Loans - LOAN) 11 1.2.1.5 Tính khoản (Liquidity - LQD) 11 1.2.1.6 Nợ xấu (Nonperforming loan - NPL) 12 1.2.1.7 Rủi ro tín dụng 12 1.2.2 Các nhân tố bên ngân hàng 13 1.2.2.1 Lạm phát (Inflation - INF) 13 1.2.2.2 Tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội thực tế hàng năm (Real Gross domestic product - RGDP) 14 1.2.2.3 Giá trị vốn hóa thị trường (Market Capitalization of listed companies - MC) 14 1.2.2.4 Lãi suất thực (Real interest - RI) 15 1.3 Tổng quan nghiên cứu thực nghiệm trƣớc 15 1.3.1 Các nghiên cứu thực nghiệm giới 15 1.3.2 Các nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam 20 KẾT LUẬN CHƢƠNG 24 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 2.1 Thực trạng hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam 25 2.2 Thực trạng khả sinh lợi NHTMCP Việt Nam 30 2.3 Thực trạng nhân tố ảnh hƣởng đến khả sinh lợi NHTMCP Việt Nam 32 2.4 Đánh giá chung khả sinh lợi NHTMCP Việt Nam 37 2.4.1 Xu hướng khả sinh lợi 37 2.4.2 Những thành tích đạt 41 2.4.3 Những hạn chế khả sinh lợi NHTMCP Việt Nam 42 2.4.4 Nguyên nhân hạn chế 44 KẾT LUẬN CHƢƠNG 44 CHƢƠNG 3: NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 3.1 Giới thiệu mơ hình nghiên cứu 46 3.1.1 Mẫu nghiên cứu 46 3.1.2 Dữ liệu nghiên cứu 46 3.1.3 Các biến mơ hình hồi quy 46 3.1.3.1 Biến phụ thuộc 46 3.1.3.2 Các biến độc lập 47 a Nhóm biến độc lập bên ngân hàng 47 b Nhóm biến độc lập bên ngồi ngân hàng 50 3.1.4 Mơ hình nghiên cứu 52 3.1.5 Phương pháp nghiên cứu 53 3.1.5.1 Phân tích thống kê mơ tả 53 3.1.5.2 Phân tích tương quan 54 3.1.5.3 Phân tích hồi quy 54 3.1.5.4 Kiểm định ANOVA tính thích hợp mơ hình 55 3.1.5.5 Kiểm định Durbin-Watson tự tương quan 55 3.1.5.6 Kiểm định đa cộng tuyến 55 3.2 Kết mô hình thảo luận kết 56 3.2.1 Phân tích thống kê mơ tả biến ma trận hệ số tương quan 56 3.2.2 Kết phân tích hồi quy 56 3.2.2.1 Kết phân tích hồi quy Mơ hình – ROA yếu tố ảnh hưởng 56 3.2.2.2 Kết phân tích hồi quy Mơ hình – ROE yếu tố ảnh hưởng 58 3.2.2.3 Kết phân tích hồi quy Mơ hình – ROCE yếu tố ảnh hưởng 59 3.2.2.4 Kết phân tích hồi quy Mơ hình – NIM yếu tố ảnh hưởng 60 3.2.3 Kiểm định ANOVA tính thích hợp mơ hình 61 3.2.4 Kiểm định Durbin-Watson tự tương quan 61 3.2.5 Kiểm định đa cộng tuyến 62 3.3 Kết nghiên cứu 63 KẾT LUẬN CHƢƠNG 65 CHƢƠNG 4: GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI CÁC NHTMCP VIỆT NAM 4.1 Định hƣớng hoạt động NHTMCP Việt Nam đến năm 2020 66 4.2 Giải pháp 67 4.2.1 Nhóm giải pháp gia tăng ảnh hưởng tích cực nhân tố bên ngân hàng 67 4.2.1.1 Đối với Chính phủ 67 4.2.1.2 Đối với NHNN 69 4.2.2 Nhóm giải pháp gia tăng ảnh hưởng tích cực nhân tố nội ngân hàng 70 KẾT LUẬN CHƢƠNG 72 KẾT LUẬN 73 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BCTC : Báo cáo tài BCTN : Báo cáo thường niên CPI : Chỉ số giá tiêu dùng GDP : Tổng sản phẩm quốc nội NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần NIM : Tỷ lệ thu nhập lãi ROA : Tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản ROCE : Tỷ lệ lợi nhuận vốn sử dụng ROE : Tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu WTO : Tổ chức Thương mại giới DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 : Tổng kết nghiên cứu thực nghiệm biến mối tương quan theo lý thuyết biến độc lập biến phụ thuộc Bảng 2.1 : Tổng tiền gửi khách hàng bình quân NHTMCP Việt Nam Bảng 2.2 : Tình hình hoạt động tín dụng NHTMCP Việt Nam Bảng 2.3 : ROA trung bình NHTMCP Việt Nam Bảng 2.4 : ROE trung bình NHTMCP Việt Nam Bảng 2.5 : Tổng tài sản bình quân NHTMCP Việt Nam Bảng 2.6 : Tổng vốn chủ sở hữu bình quân NHTMCP Việt Nam Bảng 2.7 : Tình hình tài sản lưu động NHTMCP Việt Nam Bảng 2.8 : Tình hình nợ xấu NHTMCP Việt Nam Bảng 2.9 : Tình hình chi phí dự phịng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam Bảng 2.10 : Tình hình cấu thu nhập NHTMCP Việt Nam Bảng 3.1 : Kết tương quan biến độc lập biến phụ thuộc Hệ số hồi quy Mơ hình Model (Constant) Unstandardized Coefficients Std B Error -4,418 1,670 Standardized Coefficients Correlations t Collinearity Statistics Sig Beta -2,645 0,009 Zero-order Partial Part Tolerance VIF SIZE 0,349 0,152 0,224 2,295 0,023 -0,207 0,170 0,147 0,433 2,308 CA DP 6,134 1,041 0,964 0,540 0,618 0,174 6,363 1,930 0,000 0,055 0,402 -0,166 0,431 0,143 0,408 0,124 0,436 0,508 2,293 1,967 LOAN 0,376 0,605 0,061 0,621 0,535 0,077 0,046 0,040 0,426 2,345 LQD 0,272 0,837 0,033 0,325 0,745 0,041 0,024 0,021 0,404 2,476 NPL -10,566 4,250 -0,182 -2,486 0,014 -0,217 -0,183 -0,159 0,764 1,308 LLP -10,271 10,597 -0,074 -0,969 0,334 -0,135 -0,072 -0,062 0,701 1,427 INF RGDP (%) 0,027 0,185 0,036 0,112 0,188 0,132 0,767 1,647 0,444 0,101 0,047 0,158 0,057 0,123 0,049 0,106 0,068 0,636 14,619 1,573 MC (%GDP) 0,013 0,010 0,117 1,358 0,176 0,121 0,101 0,087 0,550 1,819 RI 0,032 0,064 0,127 0,497 0,620 -0,034 0,037 0,032 0,063 15,854 a Biến phụ thuộc: ROA PHỤ LỤC - KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY MƠ HÌNH Kết tóm tắt Mơ hình Change Statistics Adjusted R Std Error of the Square Estimate R Square Change F Change df1 df2 a 0,672 0,452 0,418 4,392 0,452 13,353 11 178 a Biến độc lập: RI, CA, NPL, LOAN, LLP, MC (%GDP), RGDP (%), DP, SIZE, LQD, INF b Biến phụ thuộc: ROE Model R R Square Kết phân tích ANOVA Mơ hình Model Sum of Squares Regression 2833,673 Residual 3434,030 Total 6267,703 a Biến độc lập: RI, CA, NPL, LOAN, LLP, MC b Biến phụ thuộc: ROE df Mean Square F Sig 11 257,607 13,353 0,000b 178 19,292 189 (%GDP), RGDP (%), DP, SIZE, LQD, INF DurbinSig F Change Watson 0,000 1,375 Hệ số hồi quy Mơ hình Model Unstandardized Coefficients B Std Error (Constant) SIZE CA -57,718 5,894 1,575 9,533 0,868 5,502 DP 2,857 LOAN 5,231 LQD 11,464 NPL -72,906 LLP -13,587 INF 0,448 RGDP (%) 1,587 MC (%GDP) 0,161 RI 0,566 a Biến phụ thuộc: ROE Standardized Coefficients Collinearity Statistics Correlations t Sig Beta Zero-order Partial Part Tolerance VIF 0,573 0,024 -6,054 6,794 0,286 0,000 0,000 0,775 0,452 -0,372 0,454 0,021 0,377 0,016 0,433 0,436 2,308 2,293 3,079 0,072 0,928 0,355 0,078 0,069 0,051 0,508 1,967 3,455 4,774 24,258 60,478 0,203 0,614 0,057 0,367 0,129 0,210 -0,191 -0,015 0,468 0,172 0,213 0,341 1,514 2,401 -3,005 -0,225 2,208 2,476 2,843 1,542 0,132 0,017 0,003 0,823 0,028 0,014 0,005 0,024 -0,076 0,184 -0,275 0,027 0,024 0,257 0,245 -0,024 0,113 0,177 -0,220 -0,017 0,163 0,182 0,208 1,115 0,084 0,133 -0,167 -0,012 0,123 0,137 0,158 0,086 0,426 0,404 0,764 0,701 0,068 0,636 0,550 0,063 2,345 2,476 1,308 1,427 14,619 1,573 1,819 15,854 PHỤ LỤC 10 - KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY MƠ HÌNH Kết tóm tắt Mơ hình Change Statistics Adjusted R Std Error of the Square Estimate R Square Change F Change df1 df2 a 0,672 0,452 0,418 4,392 0,452 13,353 11 178 a Biến độc lập: RI, CA, NPL, LOAN, LLP, MC (%GDP), RGDP (%), DP, SIZE, LQD, INF b Biến phụ thuộc: ROCE Model R R Square Kết phân tích ANOVA Mơ hình 3 Model Regression Residual Total Sum of Squares 2833,695 3434,033 6267,727 df 11 178 189 Mean Square 257,609 19,292 F 13,353 Sig 0,000b a Biến độc lập: RI, CA, NPL, LOAN, LLP, MC (%GDP), RGDP (%), DP, SIZE, LQD, INF b Biến phụ thuộc: ROCE DurbinSig F Change Watson 0,000 1,375 Hệ số hồi quy Mơ hình Model Unstandardized Coefficients B Std Error (Constant) -29,601 9,533 SIZE 5,894 0,868 CA 1,575 DP Standardized Coefficients Collinearity Statistics Correlations t Sig Beta Zero-order Partial Part Tolerance VIF -3,105 0,002 0,573 6,794 0,000 0,452 0,454 0,377 0,433 2,308 5,502 0,024 0,286 0,775 -0,372 0,021 0,016 0,436 2,293 2,857 3,079 0,072 0,928 0,355 0,078 0,069 0,051 0,508 1,967 LOAN 5,231 3,455 0,129 1,514 0,132 -0,076 0,113 0,084 0,426 2,345 LQD 11,463 4,774 0,210 2,401 0,017 0,184 0,177 0,133 0,404 2,476 NPL -72,907 24,258 -0,191 -3,006 0,003 -0,275 -0,220 -0,167 0,764 1,308 LLP -13,584 60,478 -0,015 -0,225 0,823 0,027 -0,017 -0,012 0,701 1,427 INF 0,448 0,203 0,468 2,209 0,028 0,024 0,163 0,123 0,068 14,619 RGDP (%) 1,587 0,641 0,172 2,476 0,014 0,257 0,182 0,137 0,636 1,573 MC (%GDP) 0,161 0,057 0,213 2,843 0,005 0,245 0,208 0,158 0,550 1,819 RI 0,566 0,367 0,341 1,542 0,125 0,024 0,115 0,086 0,063 15,854 a Biến phụ thuộc: ROCE PHỤ LỤC 11 - KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY MƠ HÌNH Kết tóm tắt Mơ hình Change Statistics Std Error of the Estimate R Square Change F Change df1 df2 a 0,518 0,269 0,223 0,770 0,269 5,941 11 178 a Biến độc lập: RI, CA, NPL, LOAN, LLP, MC (%GDP), RGDP (%), DP, SIZE, LQD, INF b Biến phụ thuộc: NIM Model R R Square Adjusted R Square Kết phân tích ANOVA Mơ hình 4 Model Regression Residual Total Sum of Squares 38,702 105,411 144,114 df 11 178 189 Mean Square 3,518 0,592 F 5,941 Sig 0,000b a Biến độc lập: RI, CA, NPL, LOAN, LLP, MC (%GDP), RGDP (%), DP, SIZE, LQD, INF b Biến phụ thuộc: NIM DurbinSig F Change Watson 0,000 1,684 Hệ số hồi quy Mơ hình Model Unstandardized Coefficients (Constant) SIZE CA DP LOAN LQD B -3,410 0,349 6,135 1,041 0,375 0,271 Std Error 1,670 0,152 0,964 0,539 0,605 0,836 NPL LLP -10,566 -10,275 INF RGDP (%) MC (%GDP) RI 0,027 0,185 0,013 0,032 Biến phụ thuộc: NIM Standardized Coefficients t Correlations Sig Beta Collinearity Statistics Zero-order Partial Part Tolerance VIF 0,224 0,618 0,174 0,061 0,033 -2,042 2,295 6,365 1,930 0,620 0,324 0,043 0,023 0,000 0,055 0,536 0,746 -0,207 0,402 -0,166 0,077 0,041 0,170 0,431 0,143 0,046 0,024 0,147 0,408 0,124 0,040 0,021 0,433 0,436 0,508 0,426 0,404 2,308 2,293 1,967 2,345 2,476 4,250 10,596 -0,182 -0,074 -2,486 -0,970 0,014 0,334 -0,217 -0,135 -0,183 -0,072 -0,159 -0,062 0,764 0,701 1,308 1,427 0,036 0,112 0,010 0,064 0,188 0,132 0,117 0,127 0,767 1,646 1,358 0,497 0,444 0,101 0,176 0,620 0,047 0,158 0,121 -0,034 0,057 0,122 0,101 0,037 0,049 0,106 0,087 0,032 0,068 0,636 0,550 0,063 14,619 1,573 1,819 15,854 PHỤ LỤC 12 - KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY MƠ HÌNH SAU KHI LOẠI BỎ BIẾN RI (DO ĐA CỘNG TUYẾN) Kết tóm tắt Mơ hình Model R R Square Adjusted R Square 0,517a 0,267 0,227 Std Error of the Estimate 0,768 Change Statistics R Square Change F Change df1 df2 Sig F Change DurbinWatson 0,267 6,536 10 179 0,000 1,664 a Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD b Dependent Variable: ROA Kết phân tích ANOVA Mơ hình Model Sum of Squares df Mean Square F Sig Regression 38,551 10 3,855 6,536 0,000b Residual 105,572 179 0,590 Total 144,123 189 a Dependent Variable: ROA b Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD Hệ số hồi quy Mơ hình Model Unstandardized Coefficients B Std Error (Constant) -4,163 1,586 SIZE 0,356 0,151 CA 6,135 DP Standardized Coefficients t Correlations Sig Beta Collinearity Statistics Zero-order Partial Part Tolerance VIF -2,624 0,009 0,228 2,360 0,019 -0,207 0,174 0,151 0,438 2,286 0,962 0,618 6,378 0,000 0,402 0,430 0,408 0,436 2,293 1,025 0,537 0,171 1,907 0,058 -0,166 0,141 0,122 0,510 1,960 LOAN 0,338 0,599 0,055 0,564 0,574 0,077 0,042 0,036 0,433 2,308 LQD 0,233 0,831 0,028 0,280 0,780 0,041 0,021 0,018 0,407 2,454 NPL -10,560 4,241 -0,182 -2,490 0,014 -0,217 -0,183 -0,159 0,764 1,308 LLP -11,052 10,458 -0,080 -1,057 0,292 -0,135 -0,079 -0,068 0,717 1,396 INF 0,010 0,010 0,071 1,026 0,306 0,047 0,076 0,066 0,849 1,178 RGDP (%) 0,172 0,109 0,123 1,577 0,116 0,158 0,117 0,101 0,674 1,483 MC (%GDP) 0,015 0,009 0,135 1,709 0,089 0,121 0,127 0,109 0,657 1,521 a Dependent Variable: ROA PHỤ LỤC 13 - KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY MƠ HÌNH SAU KHI LOẠI BỎ BIẾN RI (DO ĐA CỘNG TUYẾN) Kết tóm tắt Mơ hình Model R R Square Adjusted R Square 0,667a 0,445 0,414 Std Error of the Estimate 4,409 Change Statistics R Square Change F Change df1 df2 Sig F Change DurbinWatson 0,445 14,340 10 179 0,000 1,293 a Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD b Dependent Variable: ROE Kết phân tích ANOVA Mơ hình Model Sum of Squares df Mean Square F Sig Regression 2787,816 10 278,782 14,340 0,000b Residual 3479,887 179 19,441 Total 6267,703 189 a Dependent Variable: ROE b Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD Hệ số hồi quy Mơ hình Model Unstandardized Coefficients B Std Error (Constant) -53,201 9,107 SIZE 6,026 0,867 CA 1,586 DP Standardized Coefficients t Correlations Sig Beta Collinearity Statistics Zero-order Partial Part Tolerance VIF -50,842 0,000 0,585 6,953 0,000 0,452 0,461 0,387 0,438 2,286 5,523 0,024 0,287 0,774 -0,372 0,021 0,016 0,436 2,293 2,565 3,085 0,065 0,831 0,407 0,078 0,062 0,046 0,510 1,960 LOAN 4,556 3,441 0,112 1,324 0,187 -0,076 0,098 0,074 0,433 2,308 LQD 10,764 4,771 0,197 2,256 0,025 0,184 0,166 0,126 0,407 2,454 NPL -72,810 24,351 -0,190 -2,990 0,003 -0,275 -0,218 -0,167 0,764 1,308 LLP -27,406 60,040 -0,030 -0,456 0,649 0,027 -0,034 -0,025 0,717 1,396 INF 0,148 0,058 0,155 2,561 0,011 0,024 0,188 0,143 0,849 1,178 RGDP (%) 1,351 0,625 0,147 2,162 0,032 0,257 0,160 0,120 0,674 1,483 MC (%GDP) 0,196 0,052 0,259 3,777 0,000 0,245 0,272 0,210 0,657 1,521 a Dependent Variable: ROE PHỤ LỤC 14 - KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY MƠ HÌNH SAU KHI LOẠI BỎ BIẾN RI (DO ĐA CỘNG TUYẾN) Kết tóm tắt Mơ hình Model R R Square Adjusted R Square 0,667a 0,445 0,414 Std Error of the Estimate 4,409 Change Statistics R Square Change F Change df1 df2 Sig F Change DurbinWatson 0,445 14,340 10 179 0,000 1,293 a Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD b Dependent Variable: ROCE Kết phân tích ANOVA Mơ hình Model Sum of Squares df Mean Square F Sig Regression 2787,826 10 278,783 14,340 0,000b Residual 3479,901 179 19,441 Total 6267,727 189 a Dependent Variable: ROCE b Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD Hệ số hồi quy Mơ hình Model Unstandardized Coefficients B Std Error (Constant) -25,084 9,107 SIZE 6,026 0,867 CA 1,586 DP Standardized Coefficients t Correlations Sig Beta Collinearity Statistics Zero-order Partial Part Tolerance VIF -2,754 0,006 0,585 6,953 0,000 0,452 0,461 0,387 0,438 2,286 5,523 0,024 0,287 0,774 -0,372 0,021 0,016 0,436 2,293 2,565 3,085 0,065 0,831 0,407 0,078 0,062 0,046 0,510 1,960 LOAN 4,556 3,441 0,112 1,324 0,187 -0,076 0,098 0,074 0,433 2,308 LQD 10,763 4,771 0,197 2,256 0,025 0,184 0,166 0,126 0,407 2,454 NPL -72,812 24,351 -0,190 -2,990 0,003 -0,275 -0,218 -0,167 0,764 1,308 LLP -27,405 60,040 -0,030 -0,456 0,649 0,027 -0,034 -0,025 0,717 1,396 INF 0,148 0,058 0,155 2,562 0,011 0,024 0,188 0,143 0,849 1,178 RGDP (%) 1,351 0,625 0,147 2,162 0,032 0,257 0,159 0,120 0,674 1,483 MC (%GDP) 0,196 0,052 0,259 3,777 0,000 0,245 0,272 0,210 0,657 1,521 a Dependent Variable: ROCE PHỤ LỤC 15 - KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY MƠ HÌNH SAU KHI LOẠI BỎ BIẾN RI (DO ĐA CỘNG TUYẾN) Kết tóm tắt Mơ hình Model R R Square Adjusted R Square 0,517a 0,268 0,227 Std Error of the Estimate 0,768 Change Statistics R Square Change F Change df1 df2 Sig F Change DurbinWatson 0,268 6,538 10 179 0,000 1,664 a Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD b Dependent Variable: NIM Kết phân tích ANOVA Mơ hình Model Sum of Squares df Mean Square F Sig Regression 38,556 10 3,856 6,538 0,000b Residual 105,558 179 0,590 Total 144,114 189 a Dependent Variable: NIM b Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD Hệ số hồi quy Mơ hình Model Unstandardized Coefficients B Std Error (Constant) -3,155 1,586 SIZE 0,356 0,151 CA 6,136 DP Standardized Coefficients t Correlations Sig Beta Collinearity Statistics Zero-order Partial Part Tolerance VIF -1,989 0,048 0,228 2,361 0,019 -0,207 0,174 0,151 0,438 2,286 0,962 0,618 6,379 0,000 0,402 0,430 0,408 0,436 2,293 1,025 0,537 0,171 1,907 0,058 -0,166 0,141 0,122 0,510 1,960 LOAN 0,337 0,599 0,055 0,563 0,574 0,077 0,042 0,036 0,433 2,308 LQD 0,232 0,831 0,028 0,279 0,781 0,041 0,021 0,018 0,407 2,454 NPL -10,561 4,241 -0,182 -2,490 0,014 -0,217 -0,183 -0,159 0,764 1,308 LLP -11,055 10,457 -0,080 -1,057 0,292 -0,135 -0,079 -0,068 0,717 1,396 INF 0,010 0,010 0,071 1,026 0,306 0,047 0,076 0,066 0,849 1,178 RGDP (%) 0,172 0,109 0,123 1,576 0,117 0,158 0,117 0,101 0,674 1,483 MC (%GDP) 0,015 0,009 0,135 1,709 0,089 0,121 0,127 0,109 0,657 1,521 a Dependent Variable: NIM ... thấy ngân hàng gặp khó khăn việc tạo lợi nhuận 1.2 Các nhân tố ảnh hƣởng đến khả sinh lợi NHTM Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng phân thành hai nhóm: nhân tố bên nhân tố bên Các nhân. .. nghiên cứu giới Việt Nam nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng Các nghiên cứu trước chia nhân tố ảnh hưởng khả sinh lợi thành hai nhóm nhóm nhân tố bên nhóm nhân tố bên Các nhân tố bên bao... tài ? ?Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi NHTMCP Việt Nam? ?? để nghiên cứu cho luận văn thạc sĩ 2 Mục tiêu nghiên cứu Nghiên cứu sở lý luận khả sinh lợi nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi NHTM