Doanh thu bán chịu ròng hàng năm Vòng quay khoản phải thu = ---. Bình quân giá trị khoản phải thu[r]
(1)PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH
1 Tỷ số khoản (Liquidity Ratios)
Giá trị tài sản lưu động Tỷ số khoản thời = - (Current ratio) Giá trị nợ ngắn hạn
Giá trị tài sản lưu động – Giá trị hàng tồn kho Tỷ số khoản nhanh = -
(Quick ratio) Giá trị nợ ngắn hạn
2 Tỷ số quản lý nợ
Tổng giá trị nợ
* Tỷ số nợ so với vốn chủ sở hữu = - Giá trị vốn chủ sở hữu Tổng nợ
* Tỷ số nợ = Giá trị tổng tài sản
Giá trị nợ dài hạn
* Tỷ số nợ dài hạn = - Giá trị nguồn vốn dài hạn
EBIT
* Tỷ số khả trả lãi = -(Ability to pay interest) Chi phí lãi vay
Lợi nhuận trước thuế lãi Tỷ số trang trãi lãi vay = - (Ability to pay interest) Chi phí lãi vay
EBITDA + Thanh toán tiền thuê
(2)3 Tỷ số quản lý tài sản hay Tỷ số hiệu hoạt động a Tỷ số hoạt động tồn kho (Inventory activity)
Tổng giá vốn hàng bán năm Vòng quay hàng tồn kho =
Giá trị bình quân hàng tồn kho Số ngày năm
Số ngày tồn kho = -Số vòng quay hàng tồn kho
b Tỷ số hoạt động khoản phải thu: (Receivable activity)
Doanh thu bán chịu ròng hàng năm Vòng quay khoản phải thu =
-Bình quân giá trị khoản phải thu
Kỳ thu tiền bình quân (Average collection period – ACP)
Giá trị bình quân khoản phải thu Kỳ thu tiền bình quân =
-Doanh thu hàng năm/ 360 Số ngày năm
Kỳ thu tiền bình quân = - Số vòng quay khoản phải thu
c Tỷ số hoạt động khoản phải trả: (Payables activity)
Doanh số mua chịu ròng hàng năm Vòng quay khoản phải trả =
-Bình quân giá trị khoản phải trả Giá trị bình quân khoản phải trả
Kỳ trả tiền bình quân = -Doanh số mua chịu ròng hàng năm/ 360 Số ngày năm
Kỳ trả tiền bình quân = - Số vòng quay khoản phải trả
d Vòng quay tài sản cố định (Fixed assets turnover ratio)
Doanh thu ròng Vòng quay TSCĐ =
(3)e Vòng quay tổng tài sản (Total assets turnover ratio)
Doanh thu rịng
Vịng quay tổng tài sản = Bình qn giá trị tổng tài sản
4 Tỷ số khả sinh lợi
Lợi nhuận ròng dành cho cổ đông * Tỷ số lợi nhuận doanh thu = (Profit margin on sales) Doanh thu
EBIT
* Tỷ số sức sinh lợi = -(Basic earning power ratio) Tổng tài sản
* Tỷ số lợi nhuận ròng tổng tài sản: (Return on total assets) Lợi nhuận ròng sau thuế
ROA = Giá trị Tổng tài sản
* Tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu: (Return on common equity) Lợi nhuận ròng sau thuế
ROE = -Vốn chủ sở hữu
5 Tỷ số tăng trưởng
Lợi nhuận tích lũy * Tỷ số lợi nhuận tích lũy =
-Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận tích lũy * Tỷ số tăng trưởng bền vững =
Vốn chủ sở hữu
6 Tỷ số giá trị thị trường
(4)Giá cổ phần (thị giá) * Tỷ số P/C =
-Ngân lưu cổ phần
(Ngân lưu cổ phần = (Thu nhập ròng + khấu hao TSCĐ)/số cổ phiếu lưu hành) Giá trị thị trường cổ phần
* Tỷ số M/B = Thư giá cổ phần
Trước đó, khơng có liệu tính tốn thêm: Thu nhập cổ phần (EPS)