Thị trường chứng khoán các tổ chức tham gia thị trường chứng khoán

CHƯƠNG 3 CÁC TỔ CHỨC THAM GIA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN I. CÔNG TY CỔ PHẦN II. THỊ TRƯỜNG GIAO DỊCH TẬP TRUNG III. CÔNG TY CHỨNG KHOÁN IV. QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁNCÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ V. TRUNG TÂM LƯU KÝ CK THANH TOÁN BÙ TRỪ V. TRUNG TÂM LƯU KÝ CK THANH TOÁN BÙ TRỪ VI. CÁC CƠ QUAN QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC VỀ CHỨNG KHOÁN

CHƯƠNG CÁC TỔ CHỨC THAM GIA TTCK I CÔNG TY CỔ PHẦN II THỊ TRƯỜNG GIAO DỊCH TẬP TRUNG III CƠNG TY CHỨNG KHỐN IV QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN/CƠNG TY QUẢN LÝ QUỸ V TRUNG TÂM LƯU KÝ CK & THANH TOÁN BÙ TRỪ VI CÁC CƠ QUAN QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC VỀ CHỨNG KHỐN I CƠNG TY CỔ PHẦN Đặc điểm công ty cổ phần 1.1 Định nghĩa (theo Luật doanh nghiệp): - Công ty cổ phần doanh nghiệp, đó: + Vốn điều lệ chia thành nhiều phần gọi cổ phần; + Cổ đơng tổ chức, cá nhân; số lượng cổ đông tối thiểu không hạn chế số lượng tối đa; + Cổ đông chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn góp vào doanh nghiệp; + Cổ đơng có quyền tự chuyển nhượng cổ phần cho người khác, trừ trường hợp pháp luật quy định khác; I CÔNG TY CỔ PHẦN Đặc điểm công ty cổ phần - Công ty cổ phần có tư cách pháp nhân kể từ ngày cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh - Công ty cổ phần có quyền phát hành chứng khốn loại để huy động vốn 1.2 Cơ cấu tổ chức quản lý công ty cổ phần - Đại hội đồng cổ đông - Hội đồng quản trị - Tổng Giám đốc/Giám đốc - Ban kiểm sốt I CƠNG TY CỔ PHẦN Đặc điểm công ty cổ phần 1.2.1 Đại hội đồng cổ đông - ĐHĐCĐ gồm tất cổ đơng có quyền biểu quyết, quan định cao CTCP - Quyền nghĩa vụ ĐHĐCĐ: + Thông qua định hướng phát triển công ty + Quyết định loại cổ phần tổng số cổ phần loại quyền chào bán; định mức cổ tức hàng năm loại cổ phần, trừ trường hợp Điều lệ cơng ty có quy định khác + Bầu, miễn nhiệm, bãi nhiệm thành viên Hội đồng quản trị, thành viên Ban kiểm soát I CÔNG TY CỔ PHẦN 1.2.1 Đại hội đồng cổ đông + Quyết định đầu tư bán số tài sản có giá trị lớn 50% tổng giá trị tài sản ghi báo cáo tài gần cơng ty + Quyết định bổ sung, sửa đổi điều lệ công ty + Thơng qua báo cáo tài hàng năm + Xem xét xử lý vi phạm HĐQT, Ban kiểm sốt gây thiệt hại cho cơng ty cổ đông + Quyết định tổ chức lại, giải thể công ty + Các quyền nghĩa vụ khác theo quy định Luật 1.2.2 Hội đồng quản trị Là quan quản lý công ty, giải vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi cơng ty trừ vấn đề thuộc thẩm quyền HĐCĐ + Duyệt kế hoạch SXKD năm + Phân tích, đánh giá kết HĐKD hàng tháng, quý, năm cơng ty + Báo cáo trước đại hội tình hình hoạt động, khó khăn, thuận lợi + Quyết định số tiêu quan trọng nhằm nâng cao hiệu SXKD + Quyết định giải pháp nhằm phát triển, mở rộng công ty + Kiểm tra, đánh giá hoạt động Giám đốc điều hành + Quyết định kế hoạch đào tạo bồi dưỡng + Kiến nghị với đại hội cổ đông sửa đổi, bổ sung điều lệ công ty.v.v 1.2.3 Giám đốc (Tổng giám đốc) + Trình Chủ tịch HĐQT ĐH đồng cổ đông phương hướng, nhiệm vụ phát triển công ty kế hoạch hàng năm + Trực tiếp toàn quyền điều hành hoạt động SXKD, tổ chức quản lý máy điều hành công ty + Chấp hành đầy đủ định HĐQT ĐHCĐ + Báo cáo đặn tình hình hình HĐKD cơng ty với Chủ tịch HĐQT + Kí kết hợp đồng kinh tế + Lập kế hoạch tuyển dụng, sử dụng lao động.v.v 1.2.4 Ban kiểm soát + Kiểm tra sổ sách kế toán, tài sản, báo cáo tài triệu tập ĐHĐCĐ cần thiết + Trình ĐHĐCĐ báo cáo thẩm tra bảng tổng kết năm tài + Báo cáo kiện tài bất thường, ưu khuyết điểm HĐQT I CÔNG TY CỔ PHẦN Các loại cổ phần - Cổ phần phổ thông - Cổ phần ưu đãi + Biểu quyết: cổ đông sáng lập + Cổ tức: phép chuyển thành cổ đơng phổ thơng theo định ĐHĐCĐ + Hồn lại + Khác Điều lệ cơng ty quy định III CƠNG TY CHỨNG KHOÁN Các hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn - Hoạt động mơi giới Hoạt động tự doanh Hoạt động bảo lãnh phát hành Hoạt động tư vấn tài đầu tư chứng khốn Hoạt động quản lý danh mục đầu tư Các dịch vụ tài khác IV QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN/ CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ Các bên tham gia - - Công ty quản lý quỹ thực việc quản lý Quỹ đầu tư CK Ngân hàng giám sát việc thực bảo quản, lưu ký tài sản Quỹ đầu tư CKvà giám sát công ty quản lý quỹ nhằm bảo vệ lợi ích nhà đầu tư Người đầu tư góp vốn vào quỹ đầu tư chứng khoán chịu trách nhiệm phạm vi phần vốn góp VF1, VF2, VF3, VF4 IV QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN/ CƠNG TY QUẢN LÝ QUỸ Lập quỹ đầu tư chứng khoán - Quỹ đầu tư CK công ty quản lý quỹ với tổ chức, cá nhân Việt nam nước thành lập Quỹ đầu tư chứng khốn có số vốn điều lệ tỷ đồng Việt nam Việc lập Quỹ đầu tư CK có phát hành chứng Quỹ đầu tư CK công chúng phải UBCKNN cấp phép Việc lập Quỹ đầu tư CK vốn góp thành viên phải đăng ký với UBCKNN IV QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN/ CƠNG TY QUẢN LÝ QUỸ Ban đại diện quỹ - Quỹ đầu tư CK có Ban đại diện quỹ Thành viên Ban đại diện quỹ Đại hội người đầu tư bầu Quyền, nghĩa vụ, nguyên tắc hoạt động Ban đại diên Quỹ Đại hội người đầu tư bầu IV QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN/ CƠNG TY QUẢN LÝ QUỸ Điều kiện cấp giấy phép quản lý Quỹ đầu tư chứng khốn - - Là cơng ty cổ phần, công ty TNHH thành lập theo quy định pháp luật, có mức vốn tối thiểu tỷ đồng Việt nam Có đội ngũ nhân viên đào tạo chứng khốn Có đủ sở vật chất kỹ thuật cho hoạt động quản lý Quỹ Giám đốc, phó giám đốc phải đáp ứng đủ điều kiện để cấp chứng hành nghề quản lý Quỹ theo Điều 97 Nghị định IV QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN/ CƠNG TY QUẢN LÝ QUỸ Quyền nghĩa vụ công ty quản lý Quỹ đầu tư CK - - Tuân thủ Điều lệ Quỹ bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư Công bằng, trung thực lợi ích Quỹ Tách biệt Quỹ đầu tư chứng khoán Đối với giao dịch Quỹ có xung đột quyền lợi, phải đảm bảo công không tổn hại đến quyền lợi Quỹ, thông báo đầy đủ thông tin liên quan đến giao dịch cho Đại diện Ban quản lý quỹ Tất giao dịch chứng khoán người quản lý nhân viên công ty quản lý phải báo cáo quản lý tập trung công ty quản lý Quỹ giám sát phận kiểm soát nội IV QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN/ CƠNG TY QUẢN LÝ QUỸ Quyền nghĩa vụ công ty quản lý Quỹ đầu tư CK - - - Bảo đảm quan hệ ủy quyền trách nhiệm cho bên thứ ba thay đổi tổ chức, quản lý công ty quản lý quỹ không làm ảnh hưởng đến quyền lợi hoạt động quỹ Người quản lý quỹ không nhận lợi ích cho cơng ty cho cho người thứ ba, ngồi khoản phí thưởng quy định Điều lệ Quỹ Có trách nhiệm thay mặt quỹ thực quyền nghĩa vụ tài sản danh mục đầu tư Quỹ Được hưởng khoản phí thường quy định Điều lệ quỹ; không thu, chi trái với quy định Điều lệ quỹ Được hoạt động tư vấn tài tư vấn đầu tư CK IV QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN/ CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ Quyền nghĩa vụ người đầu tư - - Tuân thủ Điều lệ quỹ; chấp hành định Đại hội người đầu tư Thanh toán đầy đủ tiền mua chứng quỹ đầu tư chứng khoán chịu trách nhiệm nợ nghĩa vụ tài sản khác Quỹ phạm vi số vốn góp Hưởng lợi từ hoạt động đầu tư Quỹ Chuyển nhượng vốn góp chứng đầu tư I V QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN/ CƠNG TY QUẢN LÝ QUỸ Đại hội người đầu tư - Đại hội người đầu tư Ban đại diện quỹ hay công ty quản lý quỹ triệu tập, năm lần Đại hội người đầu tư triệu tập bất thường trường hợp sau đây: + Có thay đổi quan trọng mơi trường hoạt động đầu tư tình hình đầu tư quỹ + Cơng ty quản lý quỹ đầu tư CK bị phá sản, bị đình hoạt động + Công ty quản lý quỹ đầu tư CK vi phạm nghiêm trọng Điều lệ quỹ + Khi yêu cầu người đầu tư nhóm người đầu tư sở hữu từ 10% tổng số chứng quỹ IV QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN/ CƠNG TY QUẢN LÝ QUỸ Ngân hàng giám sát - Ngân hàng giám sát công ty quản lý quỹ lựa chọn phải Đại hội người đầu tư thông qua Ngân hàng giám sát phải đáp ứng điều kiện sau đây: + Có Giấy phép lưu ký chứng khốn UBCKNN cấp + Khơng sở hữu tài sản quỹ đầu tư CK + Khơng phải người có liên quan với cơng ty quản lý Quỹ đầu tư chứng khoán V TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN & THANH TOÁN BÙ TRỪ Khái niệm: Hệ thống toán bù trừ, lưu ký chứng khoán hệ thống cụ thể trang thiết bị, người, quy định hoạt động toán, bù trừ, lưu ký chứng khoán * Các hoạt động chính: - Hoạt động lưu ký CK - Hoạt động bù trừ - Hoạt động toán - Hoạt động đăng ký 42 Vai trò, chức hệ thống lưu ký chứng khoán toán bù trừ a Chức năng:  Quản lý chứng khoán lưu ký khách hàng  Ghi nhận quyền sở hữu thơng tin tình hình thay đổi    43 chứng khoán lưu ký cho khách hàng Thực nghiệp vụ toán tiền chuyển giao chứng khoán sau giao dịch thực Phân phối lãi, vốn gốc cổ tức tiền mặt cho người sở hữu chứng khoán Cung cấp dịch vụ khác liên quan đến chứng khoán lưu ký cầm cố chứng khoán, thu hộ thuế.v.v b Vai trị: Thanh tốn giao dịch chứng khoán, đảm bảo giao dịch hoàn tất nhanh Giúp quản lý thị trường chứng khoán Giảm rủi ro cho đối tượng tham gia 44 VI QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC VỀ CHỨNG KHOÁN VÀ TTCK Chủ thể quản lý nhà nước chứng khốn TTCK - Chính phủ thống quản lý nhà nước chứng khoán TTCK - Các Bộ, UBCKNN, UBND tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương thực quản lý nhà nước chứng khoán TTCK theo quy định phủ VI QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC VỀ CHỨNG KHOÁN VÀ TTCK Nội dung quản lý nhà nước chứng khoán TTCK - - Ban hành văn quy phạm pháp luật CK TTCK, xây dựng chiến lược, sách kế hoạch phát triển TTCK Cấp, gia hạn, đình chỉ, thu hồi loại Giấy phép liên quan đến việc phát hành, niêm yết, kinh doanh dịch vụ CK thu lệ phí cấp Giấy Chứng nhận theo quy định pháp luật Tổ chức quản lý trị trường giao dịch CK có tổ chức tổ chức trung gian, tổ chức phụ trợ hoạt động TTCK Thanh tra, giám sát xử lý vi phạm pháp luật CK TTCK Đào tạo nghiệp vụ, phổ biến kiến thức CK TTCK Hợp tác quốc tế CK TTCK ... Trung tâm giao dịch chứng khoán II THỊ TRƯỜNG GIAO DỊCH TẬP TRUNG Chức nhiệm vụ trung tâm giao dịch sở giao dịch chứng khoán + Tổ chức, quản lý thực công bố thông tin thị trường + Làm trung gian... TẬP TRUNG - Chức nhiệm vụ trung tâm giao dịch sở giao dịch chứng khoán Chức năng: tổ chức quản lý, điều hành giám sát hoạt động giao dịch chứng khoán trung tâm Nhiệm vụ quyền hạn: + Tổ chức, quản... trường - Thị trường giao dịch tập trung tổ chức hình thức: + Sở giao dịch chứng khoán (HNX): pháp nhân tự chủ tài chính, chịu giám sát quản lý UBCKNN, tổ chức máy hoạt động Sở giao dịch chứng khốn