PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY INDECO

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY INDECO  B ẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN TÀI SẢN Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 1 3 4 5 A.TÀI SẢN NGẮN HẠN 9,164,963,83 9 9,639,643,125 8,985,781,584 I.Tiền và các khoản tương đương tiền 857,917,542 552,883,421 728,963,568 1.Tiền 857,917,542 552,883,421 728,963,568 2.Các khoản tương đương tiền II.Các khoản đầu tư tài chính NH 40,000,000 40,000,000 80,000,000 1.Đầu tư ngắn hạn 40,000,000 40,000,000 80,000,000 2.Dự phòng giảm giá ĐTNH III.Các khoản phải thu NH 7,296,974,743 7,501,911,380 4,199,017,395 1.Phải thu của khách hàng 2,898,920,105 3,739,533,666 2,761,241,444 2.Trả trước cho người bán 543,156,402 522,386,825 284,827,600 3.Phải thu nội bộ NH 4.Phải thu theo tiến độ kế hoạch HĐXD 5.Các khoản phải thu khác 3,854,898,236 3,239,990,889 1,152,948,351 6.Dự phòng các khoản phải thu NH khó đòi IV.Hàng tồn kho 970,071,554 1,544,848,324 3,977,800,621 1.Hàng tồn kho 970,071,554 1,544,848,324 3,977,800,621 2.Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V.Tài sản ngắn hạn khác 1.Chi phí trả trước ngắn hạn 2.Thuế GTGT được khấu trừ 4.Tài sản ngắn hạn khác B.TÀI SẢN DÀI HẠN 824,697,231 583,142,064 7,741,509,556 I.Các khoản phải thu dài hạn 20,496,000 20,496,000 0 1.Phải thu DH của khách hàng 2.Vốn kinh doanh ở đơn vị trực thuộc 3.Phải thu nội bộ dài hạn 4.Phải thu dài hạn khác 20,496,000 20,496,000 0 5.Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi II.Tài sản cố định 489,480,016 531,274,548 7,685,004,986 1.Tài sản cố định hữu hình 489,480,016 531,274,548 1,285,004,986 - Nguyên giá 627,157,065 754,220,184 1,689,766,206 - Gía trị hao mòn lũy kế -137,677,049 -222,945,636 -404,761,220 2.Tài sản cố định thuê tài chính 0 0 0 - Nguyên giá - Gía trị hao mòn lũy kế 3.Tài sản cố định vô hình 0 0 6,400,000,000 - Nguyên giá 6,400,000,000 - Gía trị hao mòn lũy kế 4.Chi phí xây dựng cơ bản dở dang III.Bất động sản đầu tư 0 0 0 - Nguyên giá - Gía trị hao mòn lũy kế IV.Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 0 0 0 1.Đầu tư vào công ty con 2.Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 3.Đầu tư dài hạn khác 4.Dự phòng giảm giá chứng khoán đầu tư dài hạn V.Tài sản dài hạn khác 314,721,215 31,371,516 56,504,570 1.Chi phí trả trước dài hạn 314,721,215 31,371,516 56,504,570 2.Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 3.Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN 9,989,661,07 0 10,222,785,18 9 16,727,291,140 NGUỒN VỐN A.NỢ PHẢI TRẢ 2,621,266,28 2 2,829,550,973 9,303,245,617 I.Nợ ngắn hạn 2,621,266,28 2 2,829,550,973 5,783,245,617 1.Vay và nợ ngắn hạn 670,687,000 900,737,000 2,082,158,000 2.Phải trả người bán 426,383,934 532,167,920 452,141,384 3.Người mua trả tiền trước 900,832,000 233,014,400 2,005,361,698 4.Thuế và các khoản phải nộp NN 427,418,915 774,778,583 599,567,848 5.Phải trả người lao động -1,179,973 253,795,458 487,459,681 6.Chi phí phải trả 100,112,553 49,982,553 0 7.Phải trả nội bộ 0 0 0 8.Phải trả theo tiến độ kế hoạch 0 0 0 HĐXD 9.Các khoản phải trả, phải nộp NH khác 97,011,853 85,075,059 156,557,006 10.Dự phòng phải trả ngắn hạn II.Nợ dài hạn 0 0 3,520,000,000 1.Phải trả dài hạn người bán 2.Phải trả dài hạn nội bộ 3.Phải trả dài hạn khác 4.Vay và nợ dài hạn 0 0 3,520,000,000 5.Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 6.Dự phòng trợ cấp mất việc làm 7.Dự phòng phải trả dài hạn B.NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 7,368,394,788 7,393,234,216 7,424,045,523 I.Vốn chủ sở hữu 7,368,394,788 7,393,234,216 7,424,045,523 1.Vốn đầu tư của chủ sở hữu 7,400,000,000 7,400,000,000 7,400,000,000 2.Thặng dư vốn cổ phần 3.Vốn khác của chủ sở hữu 4.Cổ phiếu quỹ 5.Chênh lệch đánh giá lại tài sản 6.Chênh lệch tỉ giá hối đoái 7.Qũy đầu tư phát triển 8.Qũy dự phòng tài chính 9.Qũy khác thuộc vốn chủ sở hữu 10.Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối -31,605,212 -6,765,784 24,045,523 11.Nguồn vốn đầu tư XDCB II.Nguồn kinh phí và quỹ khác 0 0 0 1.Qũy khen thưởng và phúc lợi 2.Nguồn kinh phí 3.Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 9,989,661,07 0 10,222,785,18 9 16,727,291,140  B ÁO CÁO K ẾT QUẢ HO ẠT Đ ỘNG KINH DOANH Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 1.Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 5,951,255,758 8,906,309,125 6,135,871,778 2.Các khoản giảm trừ doanh thu 3.Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 5,951,255,758 8,906,309,125 6,135,871,778 4.Gía vốn hàng bán 4,322,821,116 6,634,485,738 3,567,481,579 5.Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 1,628,434,642 2,271,823,387 2,568,390,199 6.Doanh thu hoạt động tài chính 31,528,031 2,410,909 16,588,852 7.Chi phí tài chính 18,477,134 68,395,549 627,533,423 -Trong đó:Chi phí lãi vay 13,240,634 65,059,387 608,640,222 8.Chi phí bán hàng 9.Chi phí quản lý doanh nghiệp 1,611,086,226 1,997,608,793 1,924,688,112 10.Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 30,399,313 208,229,954 32,757,516 11.Thu nhập khác 200,000 50,974,811 6,927,699 12.Chi phí khác 248,068 232,483,337 7,283,400 13.Lợi nhuận khác (48,068) (181,508,526) (355,701) 14.Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 30,351,245 26,721,428 32,401,815 15.Chi phí thuế TNDN hiện hành 8,498,349 7,482,000 9,072,508 16.Chi phí thuế TNDN hoãn lại 17.Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 21,852,896 19,239,428 23,329,307 18.Lãi cơ bản trên cổ phiếu I. PHÂN TÍCH CHUNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY - Trong ba năm vừa qua, thị trường luôn có những biến động và cạnh tranh gay gắt nhưng đội ngũ nhân viên Công ty luôn nỗ lực hết mình vượt qua khó khăn đưa Công ty đi lên và Công ty luôn đạt được lợi nhuận thể hiện qua kết quả kinh doanh sau: ĐVT: VNĐ Năm Chỉ tiêu 2006 2007 2008 CL 2007/2006 CL 2008/2007 Số tiền % Số tiền % Doanh thu thuần 5,951,255,758 8,906,309,12 5 6,135,871,77 8 2,955,053,36 7 50 -2,770,437,347 -31 Lợi nhuận thuần 30,399,313 208,229,954 32,757,516 177,830,641 585 -175,472,438 -84 TÌNH HÌNH KẾT QUẢ KINH DOANH INDECO 2006 - 2008  Doanh thu của Công ty từ năm 2006 đến 2008: Nhận xét: Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty có chiều hướng phát triển rất tốt thể hiện qua lợi nhuận thuần tăng và thể hiện rõ vào năm 2007 tăng 178 triệu đồng, tương ứng tăng 348% so với năm 2006, doanh thu thuần năm 2007 tăng 3 tỉ đồng tương ứng tăng 50% so với năm 2006. Tuy nhiên, năm 2008 doanh thu và lợi nhuận thuần INDECO đều giảm do ảnh hưởng của biến động thị trường: giá nguyên vật liệu không ổn định: đầu năm tăng, cuối năm giảm; chi phí lãi vay cao, chi phí xây dựng cơ bản dở dang cao vì có nhiều công trình đang thi công, chưa hoàn thành, đầu tư nhiều vào tài sản cố định, các khoản phải thu chậm, … Nhìn chung, tốc độ tăng lợi nhuận cao hơn doanh thu điều này có nghĩa là Ban Giám Đốc quản lý tốt trong việc tiết kiệm chi phí kinh doanh làm tối đa hoá lợi nhuận.  Lợi nhuận của Công ty từ 2006 đến 2008 : Nhận xét: Trong 3 năm, Công ty hoạt động có lãi và phát triển năm sau hơn năm trước, chủ ýêu do thu được từ lợi nhuận hoạt động kinh doanh và hoạt động tài chính. Tuy nhiên trong năm 2009 và những năm tới Công ty sẽ gặp khó khăn trong việc tăng doanh thu và lợi nhuận Công ty. Để mức tăng trưởng này bền vững Công ty cần phải chú ý đến các vấn đề: tình hình kinh tế lạm phát, lãi suất Ngân hàng tăng, thị trường chứng khóan tụt mạnh…Các giải pháp khắc phục khó khăn: quản lí chặt chẽ chi phí, đẩy nhanh tiến độ hòan thành cơ sở hạ tầng taị các dự án để có thể sớm đi vào hoạt động, tăng doanh thu đầu tư tài chính hiệu quả…. II. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN: 2.1. Kết cấu tài sản ĐVT:VNĐ Chỉ tiêu Năm Đầu năm 2008 Cuối năm 2008 Chênh lệch Số tiền %/TT S Số tiền %/TT S Số tiền % A.TÀI SẢN NGẮN HẠN 9,639,643,125 94.30 8,985,781,584 53.72 - 653,861,541 -6.78 I.Tiền và các khoản tương đương tiền 552,883,421 5.41 728,963,568 4.36 176,080,147 31.85 1. Tiền 552,883,421 5.41 728,963,568 4.36 176,080,147 31.85 II.Các khoản đầu tư tài chính NH 40,000,000 0.39 80,000,000 0.48 40,000,000 100 1.Đầu tư ngắn hạn 40,000,000 0.39 80,000,000 0.48 40,000,000 100 III.Các khoản phải thu NH 7,501,911,380 73.38 4,199,017,395 25.10 - 3,302,893,985 -44.03 1.Phải thu của khách hàng 3,739,533,666 36.58 2,761,241,444 16.51 - 978,292,222 -26.16 2.Trả trước cho người bán 522,386,825 5.11 284,827,600 1.70 - 237,559,225 -45.48 3.Các khoản phải thu khác 3,239,990,889 31.69 1,152,948,351 6.89 - 2,087,042,538 -64.42 IV.Hàng tồn kho 1,544,848,324 15.11 3,977,800,621 23.78 2,432,952,297 157.49 1.Hàng tồn kho 1,544,848,324 15.11 3,977,800,621 23.78 2,432,952,297 157.49 B.TÀI SẢN DÀI HẠN 583,142,064 5.70 7,741,509,556 46.28 7,158,367,492 1227.55 I.Các khoản phải thu dài hạn 20,496,000 0.20 0 0.00 - 20,496,000 -100 1. Phải thu dài hạn khác 20,496,000 0.20 0 0.00 - 20,496,000 -100 II.Tài sản cố định 531,274,548 5.20 7,685,004,986 45.94 7,153,730,438 1346.52 1.Tài sản cố định hữu hình 531,274,548 5.20 1,285,004,986 7.68 753,730,438 141.87 2.Tài sản cố định vô hình 0 0.00 6,400,000,000 38.26 6,400,000,000 - V.Tài sản dài hạn khác 31,371,516 0.31 56,504,570 0.34 25,133,054 80.11 1.Chi phí trả trước dài hạn 31,371,516 0.31 56,504,570 0.34 25,133,054 80.11 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 10,222,785,189 100 16,727,291,140 100 6,504,505,951 63.63 (Nguồn: Phòng kế toán – tài vụ) KẾT CẤU TÀI SẢN NĂM 2007-2008 ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu Năm Đầu năm 2007 Cuối năm 2007 Chênh lệch Số tiền %/TTS Số tiền %/TTS Số tiền % A.TÀI SẢN NGẮN HẠN 9,164,963,839 91.74 9,639,643,125 94.30 474,679,286 5.18 I.Tiền và các khoản tương đương tiền 857,917,542 8.59 552,883,421 5.41 - 305,034,121 -35.56 1. Tiền 857,917,542 8.59 552,883,421 5.41 -305,034,121 -35.56 II.Các khoản đầu tư tài chính NH 40,000,000 0.40 40,000,000 0.39 0 0.00 1. Đầu tư ngắn hạn 40,000,000 0.40 40,000,000 0.39 0 0.00 III.Các khoản phải thu NH 7,296,974,743 73.05 7,501,911,380 73.38 204,936,637 2.81 1.Phải thu của khách hàng 2,898,920,105 29.02 3,739,533,666 36.58 840,613,561 29.00 2.Trả trước cho người bán 543,156,402 5.44 522,386,825 5.11 - 20,769,577 -3.82 3.Các khoản phải thu khác 3,854,898,236 38.59 3,239,990,889 31.6 - 614,907,347 -15.95 IV.Hàng tồn kho 970,071,554 9.71 1,544,848,324 15.11 574,776,770 59.25 1. Hàng tồn kho 970,071,554 9.71 1,544,848,324 15.11 574,776,770 59.25 B.TÀI SẢN DÀI HẠN 824,697,231 8.26 583,142,064 5.70 - 241,555,167 -29.29 I.Các khoản phải thu dài hạn 20,496,000 0.21 20,496,000 0.20 0 0.00 1. Phải thu dài hạn khác 20,496,000 0.21 20,496,000 0.20 0 0.00 II.Tài sản cố định 489,480,016 4.90 531,274,548 5.20 41,794,532 8.54 1.Tài sản cố định hữu hình 489,480,016 4.90 531,274,548 5.20 41,794,532 8.54 2.Tài sản cố định vô hình 0 0.00 0.00 0 0.00 V.Tài sản dài hạn khác 314,721,215 3.15 31,371,516 0.31 -283,349,699 -90.03 1. Chi phí trả trước dài hạn 314,721,215 3.15 31,371,516 0.31 -283,349,699 -90.03 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 9,989,661,070 100 10,222,785,189 100 233,124,119 2.33 (Nguồn: Phòng kế toán – tài vụ) KẾT CẤU TÀI SẢN NĂM 2006 – 2007 Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Nhìn chung: tổng tài sản qua 3 năm có xu hướng tăng lên: tổng tài sản cuối năm 2007 tăng 233,124,119 đồng, tương ứng tăng 2,33% so với đầu năm 2007, cuối năm 2008, tổng tài sản Công ty tiếp tục tăng lên 6,504,505,951 đồng, tương ứng tăng 63,63% so với đầu năm 2008 cho thấy Công ty mở rộng qui mô kinh doanh. Tài sản ngắn hạn cuối năm 2007 tăng 474,679,286 đồng, tương ứng tăng 5,18% so đầu năm 2007 nhưng cuối năm 2008 tài sản ngắn hạn giảm 653,861,541 đồng, tương ứng giảm 6,78% so với đầu năm 2008 trong đó tỉ lệ hàng tồn kho trên tổng tài sản qua 3 năm liên tục tăng, cao nhất là cuối năm 2008 là 157,49% chủ yếu do chi phí xây dựng cơ bản dở dang cao, nhiều công trình đang thi công, hoặc chuẩn bị đầu tư vào các công trình mới… Hàng tồn kho tăng chứng tỏ Công ty có khả năng chiếm lĩnh thị trường. Tỉ lệ các khoản phải thu trên tổng tài sản cuối năm 2007 tăng 2,81% so đầu năm 2007, sang cuối năm 2008 tỉ lệ này giảm mạnh 44,03% do khách hàng trả chậm, tỉ lệ vốn bằng tiền trên tổng tài sản tăng 31,85% cho thấy các công trình của Công ty được khách hàng tín nhiệm. Tài sản dài hạn cuối năm 2007 giảm 241,555,167 đồng, tương ứng giảm 29,29% so đầu năm 2007, cuối năm 2008 tài sản dài hạn tăng lại 7,158,367,492 đồng, tương ứng tăng 1227,55% so với đầu năm 2008 trong đó tỉ lệ tài sản cố định trên tổng tài sản tăng khá cao 1346,52% do Công ty đầu tư nhiều công trình, đầu tư cơ sở vật chất kĩ thuật, đầu tư mua đất để xây dựng văn phòng .Cụ thể: - Tiền và các khoản tương đương tiền: về mặt kinh tế toàn bộ vốn bằng tiền không nên có số dư quá cao mà nên đưa vào sản xuất kinh doanh để tăng vòng quay vốn, nâng cao hiệu quả sử dụng đồng vốn hoặc hoàn trả nợ để giảm chi phí sử dụng vốn. Thực tế, tại Công ty Indeco lượng tiền tồn quĩ tại Công ty vào cuối năm 2007 thấp, giảm 35,56% nhưng cuối năm 2008 Công ty dự trữ lượng tiền cao trong tài sản ngắn hạn, tiền tăng 176,080,147 đồng, tỉ lệ tiền trên tổng tài sản tăng 31,85% so đầu năm 2008 trong đó tiền gởi ngân hàng tăng mạnh (712,948,450 – 41,743,133) 671,205,317 đồng, tiền mặt giảm (16,015,118 – 511,140,288) 495,125,170 đồng. Năm 2007 tiền giảm, sang năm 2008 tiền đột ngột tăng mạnh chứng tỏ các công trình của Công ty được khách hàng tín nhiệm . Công ty đã chọn biện pháp an toàn là tất cả các khoản tiền gởi Ngân hàng giúp Công ty thực hiện các giao dịch kinh doanh diễn ra hằng ngày, đầu tư, giảm các khoản chi không cần thiết, khả năng sinh lời…. đồng thời hạn chế tiền tồn tại quỹ, chỉ giữ lại ít để chi các khoản bất ngờ: tai nạn lao động,…. - Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn: năm 2007 không phát sinh, cuối năm 2008 khoản này tăng 100% so đầu năm 2008 chứng tỏ Công ty đang mở rộng hoạt động đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn: trái phiếu, cho vay… sự gia tăng này tạo nguồn lợi tức trong ngắn hạn cho Công ty. - Các khoản phải thu ngắn hạn: chiếm tỉ trọng rất lớn trong tài sản ngắn hạn. Các khoản phải thu phụ thuộc vào doanh số bán chịu, thời hạn bán chịu và chính sách thu tiền. Cuối năm 2007, tỉ lệ các khoản phải thu trên tổng tài sản tăng 204,936,637 đồng, tương ứng tăng 2,81%. Sự gia tăng này chưa tốt vì sẽ làm tăng khả năng bị chiếm dụng vốn, giảm khả năng thanh toán. Cuối năm 2008 tỉ lệ các khoản phải thu trên tổng tài sản giảm 44,03% so đầu năm, giảm 3,302,893,985 đồng chứng tỏ Công ty quản lí vốn tốt trong đó cuối năm 2007 phải thu khách hàng tăng 29% so đầu năm 2007,nhưng cuối năm 2008 giảm 26,16% so đầu năm 2008 cho thấy Công ty không bị ứ đọng vốn trong khâu thanh toán, cuối năm 2007 trả trước cho người bán giảm 3,82%và các khoản phải thu khác giảm 15,95% so đầu năm 2007, vào cuối năm 2008 trả trước cho người bán tiếp tục giảm 45,48% và các khoản phải thu khác cũng giảm 64,42% so đầu năm 2008. Công ty có cố gắng thu hồi công nợ nhưng do ảnh hưởng bởi tình hình chung của thị trường có nhiều biến động, khủng hoảng kinh tế, lạm phát cao đồng thời còn do các công trình chủ yếu là của ngân sách Nhà nuớc ( BQLDA Q.12, BQLDA tỉnh Đắc Nông, trung tâm thông tin di động: làm các trụ sở Mobifone….) giải ngân chậm (chờ phê duyệt, qua nhiều thủ tục…) nên việc thu hồi nợ một số khách hàng chậm. Vì thế, Công ty cần có biện pháp hữu hiệu để nhanh chóng thu hồi nợ, giảm bớt lượng vốn bị chiếm dụng nhằm sử dụng vốn hiệu quả hơn. - Hàng tồn kho: cũng tăng mạnh trong tài sản ngắn hạn. Cuối năm 2007 tỉ lệ hàng tồn kho tăng 59,25% so đầu năm 2007, tỉ lệ hàng tồn kho Công ty cuối năm 2008 tiếp tục tăng 157,59% so đầu năm 2008, tăng 2,432,952,297 đồng. Nguyên nhân: do chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tăng và có nhiều công trình mới đang thi công dở dang… Nhưng sự tăng lên này có xu hướng không tốt làm vốn [...]... Nguyên nhân: tổng tài sản tăng 63,63% trong khi đó tổng nợ tăng 228,79%, tổng tài sản tăng chậm hơn tổng nợ Tỉ số nợ cao cho thấy sự tự chủ về tài chính thấp, rủi ro cao, Công ty sử dụng nợ chủ yếu, hạn chế sử dụng vốn chủ sở hữu Hiện nay, Công ty đang mở rộng về qui mô hoạt động cần nhiều vốn do đó điều chỉnh tỉ số nợ hợp lí phù hợp với tình hình tài chính là điều rất cần thiết Công ty không thể giảm... -72,920,681 -3.6 3.2 Phân tích tình hình chi phí (Nguồn: Phòng Kế toán – tài vụ) - Chi phí quản lí doanh nghiệp năm 2007 tăng với tỉ lệ 23,99% so năm 2006 nhưng sang năm 2008 giảm 3,95% so năm 2007 điều này hợp lí vì năm 2008 mức độ hoạt động Công ty thấp khiến chi phí quản lí doanh nghiệp giảm theo Chi phí tài chính tăng chứng tỏ Công ty vay nhiều hơn trước, sự gia tăng chi phí tài chính chủ yếu từ sự... nhân tài sản cố định tăng cao hơn doanh thu, tài sản cố định tăng 1346,52% trong khi đó doanh thu giảm 31,11% Việc sử dụng tài sản cố định Công ty trong năm này không tốt, Công ty chưa khai thác hết công suất tài sản cố định vì vậy Công ty nên xem xét và có những biện pháp cải thiện sao cho phù hợp với giai đoạn hiện nay để lợi nhuận cao hơn d Vòng quay tài sản: Tỉ số này đo lường hiệu quả sử dụng tài. .. đầu năm, đây là biểu hiện tích cực Công ty cần phát huy Tình hình thu hồi nợ năm 2008 tốt hơn so với các năm trước, biểu hiện công tác quản lí các khoản phải thu tốt, giảm việc bị các đơn vị khác chiếm dụng vốn, tăng hiệu quả sử dụng vốn Tuy nhiên Công ty cần theo dõi tình hình bán chịu và thu tiền có ảnh hưởng đến quan hệ làm ăn lâu dài với khách hàng hay không Vì thế Công ty nên xem xét lại phương... vốn chủ sở hữu tăng 0,42%, tổng vốn tăng 63,63% Nguồn vốn chủ sở hữu thấp, các khoản nợ phải trả cao, tỉ suất tự tài trợ giảm đó là dấu hiệu không tốt III PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH QUA BẢNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 3.1 Phân tích tình hình doanh thu ĐVT:VNĐ (Nguồn: Phòng Kế toán – tài vụ) ĐVT:VNĐ Chỉ tiêu 1.Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 2.Các khoản giảm trừ doanh thu 3.Doanh thu thuần... vòng quay tài sản được luân chuyển với tốc độ 0,37 vòng/ năm nghĩa là mỗi 1 đồng vốn đầu tư vào tài sản, Công ty thu được 0,37 đồng doanh thu thuần So với năm 2007, số vòng quay tài sản giảm 0,5 vòng, tương ứng giảm 57,9% Tuy mức độ giảm này không cao, nhưng cho thấy Công ty sử dụng tài sản hiệu quả, vì doanh thu giảm 31,11%, tài sản tăng 63,63% Việc gỉam này do Công ty tập trung đầu tư vào tài sản cố... đồng thời tăng khoản phải thu của khách hàng giúp cho việc thanh toán công nợ của Công ty được thuận lợi hơn V PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH QUA CÁC TỈ SỐ TÀI CHÍNH 5.1 T ỉ số thanh toán 5.2 Tỉ số cơ cấu tài chính a Tỉ số nợ: ĐVT: VNĐ Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Tổng nợ 2,621,266,282 Tổng tài sản 9,989,661,070 2,829,550,973 10,222,785,18 9 Tỉ số nợ (%) 26.24 27.68 Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 07/06 Chênh... chủ yếu do hoạt động Công ty ngày càng mở rộng nhưng lượng vốn tự có Công ty còn hạn chế nên để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn ra bình thường Công ty phải đi vay vốn và chiếm dụng vốn các đơn vị khác để đáp ứng lượng vốn thiếu hụt này Tuy nhiên, trong những năm tới Công ty phải giảm bớt lượng vốn vay vì vay càng nhiều thì rủi ro kinh doanh càng cao Tuy có gặp khó khăn về tài chính, nhưng quá trình... vay rất cao Doanh thu hoạt động tài chính giảm 29,117,122 đồng, tương ứng giảm 92,35% so năm 2006, trong đó chi phí tài chính tăng cao 391,36%, vào năm 2008 doanh thu tài chính được cải thiện tốt hơn tăng 588,07% so năm 2007 ( lãi tiền gởi, tiền cho vay tăng), chi phí tài chính tiếp tục tăng 817,51% so năm 2007, trong đó chi phí lãi vay tăng 835,51% do năm qua Công ty vay nhiều (với lãi suất có nhiều... doanh thu thuần tạo ra 0,53 đồng lợi nhuận thuần, tương ứng giảm 1,8% so năm 2007 cho thấy hiệu quả sử dụng đồng vốn chưa cao IV PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THANH TOÁN VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN 4.1 .Tình hình thanh toán a Phân tích các khỏan phải thu: ĐVT:VNĐ (Nguồn: Phòng kế toán – tài vụ) Chỉ tiêu Năm Năm 2006 Năm 2007 Chênh Chênh lệch lệch 07/06 08/07 Năm 2008 Số tiền 1.Phải thu của khách hàng 2.Trả trước cho . PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY INDECO  B ẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN TÀI SẢN Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 1 3 4 5 A.TÀI SẢN NGẮN HẠN 9,164,963,83. tỉ suất tự tài trợ giảm đó là dấu hiệu không tốt. III. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH QUA BẢNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 3.1. Phân tích tình hình doanh