Bài giảng môn học Thị trường chứng khoán - Chương 1: Tổng quan về thị trường chứng khoán cung cấp cho người học các kiến thức dẫn nhập về thị trường chứng khoán, cơ cấu thị trường chứng khoán, các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán,... Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TPHCM KHOA NGÂN HÀNG ˜˜˜ ™™™ BÀI GIẢNG MÔN HỌC THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN ˜˜˜ ™™™ Người thực hiện: ThS Trần Phương Thảo Bộ Môn Chứng Khoán – Khoa Ngân Hàng 1/10/2006 ĐỀ CƯƠNG MÔN HỌC CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ TTCK CHƯƠNG 2: CHỨNG KHOÁN VÀ PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN CHƯƠNG 3: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH VÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN TÀI LIỆU NGHIÊN CỨU Giáo trình Thị Trường Chứng Khoán - Trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân Thị Trường Chứng Khoán - Trường Đại Hoc Kinh Tế TpHCM Chứng Khoán Thị Trường Chứng Khoán - UBCKNN Phân Tích Đầu Tư Chứng Khoán - UBCKNN Phân Tích Thị Trường Tài Chính - Nhà Xuất Bản Thống Kê Luật Chứng Khoaùn PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com ĐÁNH GIÁ MÔN HỌC Bài tập thường xuyên Tiểu luận nhóm Bài thi cuối kỳ CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN TỔNG QUAN VỀ TTCK DẪN NHẬP VỀ TTCK CƠ CẤU THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CÁC CHỦ THỂ THAM GIA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VAI TRÒ CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CÁC HÀNH VI BỊ CẤM TRÊN TTCK PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com DẪN NHẬP VỀ TTCK 1.1 QÚA TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN - Thế kỷ 15: thương gia tụ tập quán phiên chợ - Năm 1453: họp lữ quán Vanber (Bruges – Bỉ) - Năm 1531: Dời tới thành phố Anver (Bỉ) - Thế kỷ 18 phát triển nhanh chóng Anh, Pháp, Đức, Ý - Thị trường trải qua hai đợt khủng hoảng lớn: năm 1929 năm 1987 - Những bước tiến vượt bậc: can thiệp phủ, hàng hoá giao dịch TT, hỗ trợ mặt kỹ thuật… DẪN NHẬP VỀ TTCK 1.2 KHÁI NIỆM VÀ BẢN CHẤT CỦA TTCK Ø Khái niệm: TTCK thị trường giao dịch mua bán, trao đổi loại chứng khoán, qua thay đổi chủ thể nắm giữ chứng khoán Ø Bản chất - TT thể mối quan hệ cung cầu vốn đầu tư - định chế tài trực tiếp CƠ CẤU THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 2.1 PHÂN LOẠI THEO PHƯƠNG THỨC HOẠT ĐỘNG Ø THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CHÍNH THỨC - Thị trường chứng khoán thức tập trung (SGDCK) - Thị trường chứng khoán thức phi tập trung (OTC) Ø THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHI CHÍNH THỨC - Thị trường tự PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com CƠ CẤU THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 2.2 PHÂN LOẠI THEO PHƯƠNG THỨC PHÁT HÀNH Ø THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN SƠ CẤP Thị trường sơ cấp (TT cấp 1) : thị trường giao dịch chứng khoán phát hành lần đầu hay lần phát hành từ tổ chức phát hành bán Ø THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP Thị trường thứ cấp (TT cấp 2) : Đây thị trường “mua bán lại” công chúng hay tổ chức đầu tư loại chứng khoán phát hành CƠ CẤU THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 2.3 PHÂN LOẠI THEO CÔNG CỤ LƯU THÔNG Ø Thị trường trái phiếu: mua bán loại trái phiếu trung - dài hạn phát hành nhà nước doanh nghiệp Ø Thị trường cổ phiếu: mua bán loại cổ phiếu công ty cổ phần phát hành Ø Thị trường công cụ phái sinh: Đây thị trường mua bán loại chứng khoán phái sinh cụ thể options, Future contracts, Warrants, Rights CÁC CHỦ THỂ THAM GIA TRÊN THỊ TRƯỜNG 3.1 Chủ thể phát hành Là tổ chức thực huy động vốn thông qua TTCK, người cung cấp chứng khoán – hàng hoá TTCK PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com CÁC CHỦ THỂ THAM GIA TRÊN THỊ TRƯỜNG 3.2 Chủ thể đầu tư Các nhà đầu tư cá nhân Các nhà đầu tư có tổ chức CÁC CHỦ THỂ THAM GIA TRÊN THỊ TRƯỜNG 3.3Chủ thể kinh doanh chứng khoán Công ty chứng khoán Các NHTM CÁC CHỦ THỂ THAM GIA TRÊN THỊ TRƯỜNG 3.4 Cơ quan quản lý giám sát hoạt động thị trường Cơ quan quản lý nhà nước (UBCKNN): quan thực chức tổ chức, quản nhà nước TTCK SEC (Mỹ); SIB (Anh), SSC (Việt Nam)… Sở Giao Dịch Chứng Khoán: thực vận hành thị trường, ban hành qui định điều chỉnh hoạt động giao dịch CK sàn giao dịch tập trung PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com CÁC CHỦ THỂ THAM GIA TRÊN THỊ TRƯỜNG 3.5 Các tổ chức có liên quan khác Tổ chức lưu ký toán bù trừ : Các công ty đánh giá hệ số tín nhiệm: VAI TRÒ CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 4.1 Đối với công chúng -Mở nhiều hội đầu tư -Tạo CK có tính khoản cao -Đa dạng hoá đầu tư, phân tán rủi ro VAI TRÒ CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 4.2 Đối với công ty cổ phần -Tạo vốn tăng vốn với chi phí rẻ, nhanh chóng -Nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh lành mạnh hoá tình hình tài -Phản ánh giá trị hoạt động thông qua việc giá cổ phiếu định giá liên tục thị trường PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com VAI TRÒ CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 4.3 Đối với nhà nước - Huy động vốn để tài trợ cho dự án đầu tư NN - Điều chỉnh khối lượng tiền lưu thông nhằm thực sách tài – tiền tệ, kiểm soát lạm phát, bù đắp thiếu hụt NSNN VAI TRÒ CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 4.4 Đối với kinh tế - Tích tụ tập trung nguồn vốn nhàn rỗi công chúng để phân phối, tài trợ cho đơn vị có nhu cầu vốn - Tạo canh tranh với hệ thống tổ chức tài trung gian - Tạo thêm kênh huy động vốn từ nước (Đầu tư gián tiếp) CÁC HÀNH VI BỊ CẤM TRÊN TTCK - Giao dịch nội gián - Lũng đoạn thị trường - Thông tin sai thật - Bán khống - Làm thiệt hại lợi ích nhà đầu tư - Pháp nhân mở tài khoản danh nghóa cá nhân PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version http://www.fineprint.com ... TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 2 .1 PHÂN LOẠI THEO PHƯƠNG THỨC HOẠT ĐỘNG Ø THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CHÍNH THỨC - Thị trường chứng khoán thức tập trung (SGDCK) - Thị trường chứng khoán thức phi tập trung (OTC) Ø THỊ... Ø THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN SƠ CẤP Thị trường sơ cấp (TT cấp 1) : thị trường giao dịch chứng khoán phát hành lần đầu hay lần phát hành từ tổ chức phát hành bán Ø THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP Thị. .. GIÁ MÔN HỌC Bài tập thường xuyên Tiểu luận nhóm Bài thi cuối kỳ CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN TỔNG QUAN VỀ TTCK DẪN NHẬP VỀ TTCK CƠ CẤU THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CÁC CHỦ THỂ THAM GIA THỊ