Bài viết tập trung nghiên cứu vai trò của 21 ngân hàng thương mại (NHTM) có quy mô vốn trên 5.000 tỷ đồng tại Việt Nam trong giai đoạn 2012-2019 đến hiệu quả kinh doanh của NH. Vai trò của chi nhánh được thể hiện ở số lượng chi nhánh, tỷ lệ cho vay khách hàng trên tổng tài sản, tỷ lệ tiền gửi trên tổng nợ, tỷ lệ thị phần của 4 NH lớn nhất và tỷ lệ vốn tự có trên tổng tài sản; hiệu quả kinh doanh ngân hàng được thể hiện qua chỉ tiêu lợi nhuận.
Vai trò chi nhánh ngân hàng cách mạng công nghệ 4.0 - Nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam Phạm Thu Thuỷ Nguyễn Thị Ngọc Anh Khoa Ngân hàng- Học viện Ngân hàng K19 CLC-NHB, Khoa Ngân hàng, Học viện Ngân hàng Ngày nhận: 07/05/2020 Ngày nhận sửa: 07/06/2020 Ngày duyệt đăng: 22/06/2020 Cuộc cách mạng công nghiệp (CMCN) 4.0 tác động đến nhiều mặt kinh tế, xã hội tất quốc gia tồn cầu, đó, ngành ngân hàng (NH) xem ngành chịu ảnh hưởng nhiều Mặc dù chi nhánh NH có vai trị quan trọng khách hàng, NH kinh tế, tác động CMCN 4.0, số lượng chi nhánh nước phát triển giảm dần Bài viết tập trung nghiên cứu vai trò 21 ngân hàng thương mại (NHTM) có quy mơ vốn 5.000 tỷ đồng Việt Nam giai đoạn 2012- 2019 đến hiệu kinh doanh NH Vai trò chi nhánh thể số lượng chi nhánh, tỷ lệ cho vay khách hàng tổng tài sản, tỷ lệ tiền gửi tổng nợ, tỷ lệ thị phần NH lớn tỷ lệ vốn tự có tổng tài sản; hiệu kinh doanh NH thể qua tiêu lợi nhuận Nghiên cứu sử dụng phương pháp thống kê mô tả kết hợp với phương pháp hồi quy đa biến với liệu bảng kết phân tích định lượng cho thấy: Số lượng chi nhánh tỷ lệ cho vay khách hàng tổng tài sản có tác động thuận chiều đến tiêu lợi nhuận; đó, tỷ lệ tiền The role of bank branch in the 4th industrial revolution, experiment research in Vietnam Abstract: The 4th industrial revolution has influenced many social and economic aspects of many coutries in the world, in which, banking is one of the most influenced industry Bank branches are very important with the customers, the banks and the economy, however, they are decreasing in the role and number This research focus on the branch network trend of 21 Vietnamese commercial banks, which capital excess VND billion, in the period of 2012- 2019, and the impact of bank branch networks on the banks’ profit Results show that, contrary to the developed countries, Vietnamese banks is still expanding their branch network Bank branches, on average, have increasing fund mobilizing, lending and profit The quantitative analysis shows that branches is positively impact the bank’s profit with a 5% significant level The research also suggests some implications to optimize the branch network in the 4.0 industrial revolution Keywords: Branch network, bank branching, distribution, 4.0 industrial revolution Thuy Thu Pham Email: thuypt@hvnh.edu.vn Associate Dean of Banking Faculty, Banking Academy of Vietnam Anh Thi Ngoc Nguyen Email: nguyenngocanh98.hvnh@gmail.com Student of K 19 CLC B, Banking Faculty, Banking Academy of Vietnam © Học viện Ngân hàng ISSN 1859 - 011X Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Số 220- Tháng 2020 Vai trò chi nhánh ngân hàng cách mạng công nghệ 4.0 Nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam gửi tổng nợ, tỷ lệ thị phần NH lớn lại có tác động ngược chiều; tỷ lệ vốn tự có tổng tài sản khơng có ý nghĩa thống kê Từ khố: Chi nhánh, phòng giao dịch, mạng lưới phân phối NHTM, CMCN 4.0 Giới thiệu Cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ 4, hay cịn gọi Cách mạng cơng nghiệp (CMCN) 4.0 với đặc trưng sử dụng công nghệ số, trí tuệ nhân tạo, liệu lớn internet vạn vật vào hoạt động sản xuất, kinh doanh đời sống xã hội (theo Diễn đàn kinh tế giới WEF, 2016), tác động đến nhiều mặt kinh tế, xã hội tất quốc gia tồn cầu, đó, ngành NH xem ngành chịu ảnh hưởng nhiều CMCN 4.0 tác động đến mơ hình tổ chức, quản trị NHTM, làm thay đổi sản phẩm dịch vụ, đặc biệt tác động mạnh mẽ đến cách thức phân phối sản phẩm NH Nhiều nghiên cứu khẳng định với phát triển cơng nghệ số, trí tuệ nhân tạo, liệu lớn internet vạn vật, chi nhánh NH khơng cịn vai trị quan trọng trước dần bị thay loại hình NH điện tử Các số liệu thực nghiệm cho thấy sụt giảm số lượng chi nhánh ngân hàng nước phát triển Tuy nhiên, thị trường phát triển Việt Nam, xu hướng phát triển mạng lưới chi nhánh NHTM liệu có thống với kinh tế phát triển?, mở rộng (hay thu hẹp) mạng lưới chi nhánh có tác động lợi nhuận NHTM? Dựa vào phương pháp thống kê mô tả kết hợp với phương pháp hồi quy đa biến với liệu bảng, viết tập trung nghiên cứu xu hướng phát triển mạng lưới chi nhánh (CN) NHTM Việt Nam; tác động số lượng chi nhánh số tiêu kinh doanh đến lợi nhuận NHTM giai đoạn 2012- 2019, qua đưa số khuyến nghị tối ưu hoá mạng lưới CN NHTM CMCN 4.0 Tổng quan nghiên cứu phương pháp nghiên cứu 2.1 Cơ sở lý thuyết Chi nhánh vai trò mạng lưới chi nhánh ngân hàng Xu hướng phát triển chuyển đổi chi nhánh NH thời kỳ CMCN 4.0 chủ đề bàn luận nhiều Các nghiên cứu trí chi nhánh truyền thống, gắn với địa điểm vật lý cố định, vốn biểu tượng bền vững ngành NH Công ty Bảo hiểm tiền gửi Mỹ (FDIC, 2015) phân loại chi nhánh NH thành loại chính: chi nhánh lớn (stand-in office); chi nhánh nhỏ (instore office) chi nhánh cung ứng hạn chế dịch vụ Hầu hết nghiên cứu thừa nhận vai trò quan trọng chi nhánh NHTM Đối với khách hàng - Chi nhánh kênh phân phối chủ yếu cung cấp sản phẩm đa dạng nhằm đáp ứng nhu cầu khách hàng cá nhân doanh nghiệp Nhận định NH TSB (một ngân hàng bán lẻ uy tín nước Anh) khẳng định nhiều dịch vụ khách hàng tự thực qua kênh giao dịch điện tử, khách hàng thích giao dịch trực tiếp Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 220- Tháng 2020 PHẠM THU THUỶ - NGUYỄN THỊ NGỌC ANH (face to face) hầu hết sản phẩm quan trọng Khảo sát Capgemini (2012) cho thấy khách hàng đề cao chi nhánh đáp ứng tất giao dịch, sản phẩm, kênh phân phối điện tử giới hạn số giao dịch định - Mạng lưới chi nhánh thể sức mạnh tài NH Các nghiên cứu Grzelonska, (2005), Ho & Ishii (2010) cho thấy quy mô mạng lưới mật độ chi nhánh lợi cạnh tranh lớn NHTM, bất chấp phát triển NH điện tử - Chi nhánh kênh giao dịch tiện lợi, an toàn tiết kiệm chi phí: khách hàng thích giao dịch chi nhánh tiện lợi an toàn (Berger cộng sự, 1997) Ngoài ra, giao dịch chi nhánh thường khơng phí ATM hay mobile banking (Dick, 2003) Đối với kinh tế Đối với ngân hàng - Chi nhánh kênh bán hàng mang lại doanh thu chủ yếu Nghiên cứu Orlow cộng (1996), Blazheski (2006) cho thấy có tương quan thuận mạng lưới chi nhánh doanh số huy động vốn, dư nợ doanh số dịch vụ NHTM Các tác giả Hanman Prager (2004a, 2004b,) Park Pennacchi (2004) nhấn mạnh chi nhánh lớn thường thu hút nguồn vốn “bán bn” chi phí thấp Berger cộng (2005) nhấn mạnh NH nhỏ với số lượng chi nhánh ít, đạt lợi nhuận thấp so với nhóm NH lớn với số lượng chi nhánh nhiều Berger cộng (1997) nhận định chi nhánh lớn không hiệu phương diện tiết kiệm chi phí, lại hiệu phương diện tạo doanh thu - Chi nhánh góp phần đáng kể tăng nhận diện thương hiệu khách hàng yếu tố quan trọng để thu hút khách hàng Rất nhiều nghiên cứu thống thuận tiện (chi nhánh gần nhà nơi làm việc) yếu tố đáng kể tác động đến việc lựa chọn NH khách hàng (Brevoort & Wolken, 2008; Spieker, 2004) - Đối với kinh tế, mạng lưới chi nhánh, với mật độ chi nhánh (số chi nhánh NH/ 1.000 km2 số chi nhánh NH/ 100.000 dân) tiêu chí thể mức độ tiếp cận tài dân cư, đặc biệt dân cư có thu nhập trung bình thấp, qua thể mức độ cạnh tranh thị trường tài độ ổn định tài quốc gia (NCRC, 2017) Nghiên cứu Edmonds (2018) nhấn mạnh việc giảm chi nhánh dẫn đến giảm tiếp cận tài chính, giảm mức tiêu dùng tốn dân cư, chí ảnh hưởng đến môi trường sử dụng xe cộ nhiều để đến chi nhánh Xu hướng phát triển chi nhánh thời kỳ cách mạng công nghiệp 4.0 Hầu hết nghiên cứu xu hướng phát triển chi nhánh NH khoảng năm 2000 trở lại cho kênh giao dịch điện tử thực vai trò chi nhánh, số lượng chi nhánh NH dần bị thay kênh giao dịch đại Tác giả Spiegel cộng (1996) dự đoán chi nhánh NH giảm đáng kể bùng nổ ATM, điện thoại, máy tính dịch vụ tiền gửi trực tiếp Các tác giả “chi phí trì hoạt động chi nhánh tăng lên tầm quan trọng khách hàng giảm xuống” Cũng với quan điểm tương tự Số 220- Tháng 2020- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Vai trò chi nhánh ngân hàng cách mạng công nghệ 4.0 Nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam vậy, Công ty tư vấn Roland Beger (2015) đưa nhận định “Chi nhánh quan trọng, với giá nào” Tác giả Kempson Jones (2000) phân tích khả khách hàng thỏa mãn nhu cầu tài họ mà khơng cần chi nhánh King (2012) khẳng định vai trò mờ nhạt chi nhánh khi: “trong tương lai, NH việc phải làm, nơi phải đến” Các nghiên cứu thực nghiệm cho thấy có giảm sút số lượng chi nhánh NH quốc gia phát triển Nghiên cứu NCRC (2017) chi nhánh NH Mỹ thống kê giai đoạn 2008- 2016, có 6.008 chi nhánh tổng số 95.018 chi nhánh bị đóng cửa, tương ứng với 6% số chi nhánh toàn quốc Trong chi nhánh đóng cửa, 82% chi nhánh thành phố 18% nông thôn Đặc biệt, việc đóng cửa chi nhánh hình thành nên «sa mạc chi nhánh» số khu vực gây ảnh hưởng trầm trọng, đặc biệt gia đình có thu nhập trung bình thấp nông thôn Tại Anh, theo nghiên cứu Edmonds (2018), giai đoạn 1997- 2014 chứng kiến sụt giảm đáng kể số lượng chi nhánh Ở nhóm NH lớn (Barclays, HBOS, HSBC, Lloyds, Lloyds TSB, Natwest Santander), số chi nhánh giảm từ 11.240 chi nhánh (năm 1997) xuống 7.022 chi nhánh (năm 2014) Nhóm NH cịn lại giảm từ 2.109 chi nhánh xuống 1.349 chi nhánh Sự sụt giảm phân tích ảnh hưởng khủng hoảng tài phát triển công nghệ Tác giả quan điểm với Kempson Jones (2000) khả giao dịch NH không cần chi nhánh tương lai Tác động mạng lưới chi nhánh đến kết tài NHTM Nhiều nghiên cứu tác động số lượng chi nhánh đến kết tài NHTM, điển nghiên cứu Kazumine (2017) sử dụng mơ hình tác động cố định để lượng hoá tác động số lượng chi nhánh đến quy mô dư nợ, vốn huy động, tỷ lệ sinh lời ROA, ROE NHTM Nhật Bản Kết cho thấy số lượng chi nhánh ngân hàng tỷ lệ thuận với quy mô dư nợ vốn huy động, lại tỷ lệ nghịch với tỷ lệ ROA ROE NH Tác giả kết luận mạng lưới chi nhánh lớn có tác động tiêu cực tới hoạt động NH Nayatika (2017) sử dụng mơ hình tác động cố định để lượng hoá mở rộng mạng lưới chi nhánh đến kết tài cuả NH Kenya cho thấy mạng lưới chi nhánh có ý nghĩa thống kê mức 5% đến lợi nhuận NH Nghiên cứu Hirtle (2005) NH Mỹ cho thấy có quy mơ mạng lưới chi nhánh cỡ trung có số tiền gửi trung bình dư nợ trung bình chi nhánh thấp hơn, có chi phí thấp Nghiên cứu khơng có mối quan hệ mạng luói chi nhánh lợi nhuận NH Antonio (2013) nghiên cứu yếu tố tác động đến lợi nhuận NH Tây Ban Nha sử dụng ROA biến phụ thuộc, số lượng chi nhánh biến đại diện cho quy mô NH, với nhiều biến độc lập khác Kết chứng minh quan hệ thuận chiều số lượng chi nhánh đến lợi nhuận NH Tây Ban Nha 2.2 Câu hỏi nghiên cứu phương pháp nghiên cứu Các câu hỏi nghiên cứu Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 220- Tháng 2020 PHẠM THU THUỶ - NGUYỄN THỊ NGỌC ANH Từ nghiên cứu có liên quan đến chủ đề, nhận thấy nghiên cứu đồng tình với vai trị quan trọng chi nhánh lịch sử ngành NH, tác động công nghệ số, tầm quan trọng chi nhánh số lượng chi nhánh quốc gia phát triển giảm dần Nghiên cứu đặt câu hỏi nghiên cứu sau: - Sự phát triển mạng lưới chi nhánh NH thị trường phát triển Việt Nam thời gian qua (2012- 2019) theo xu hướng hay ngược chiều xu hướng nước phát triển? - Các định mở rộng (thu hẹp) số lượng chi nhánh NH Việt Nam thời gian qua có tác động đến lợi nhuận NHTM? Phương pháp nghiên cứu Nghiên cứu sử dụng liệu 21 23 NHTM có vốn chủ sở hữu 5.000 tỷ đồng, nhóm NH chiếm 90% quy mơ vốn điều lệ hệ thống NHTM Việt Nam (nghiên cứu loại bỏ NH Đông Á NH Bưu Điện Liên Việt khơng có số liệu số liệu khơng tương thích) Mẫu nghiên cứu chia làm nhóm theo quy mô vốn chủ sở hữu thời điểm 31/12/2015- thời điểm giai đoạn nghiên cứu: Nhóm NHTM có quy mơ lớn (bao gồm NHTM có quy mơ vốn điều lệ 30.000 tỷ đồng); nhóm NHTM quy mơ vừa (bao gồm NHTMCP có quy mơ vốn điều lệ từ 10.000 đến 30.000 tỷ đồng); nhóm NHTM quy mơ nhỏ (bao gồm NHTM có quy mơ vốn điều lệ từ 5.000 đến 10.000 tỷ đồng) Nguồn số liệu thu thập từ báo cáo thường niên website NH giai đoạn 2012- 2019, kết hợp với nguồn số liệu Tổng cục Thống kê Ngân hàng Thế giới (Worldbank- WB) Nghiên cứu khơng phân biệt chi nhánh (CN) Phịng giao dịch (PGD) NH Việt Nam, PGD cung ứng sản phẩm đáp ứng đầy đủ nhu cầu khách hàng Nghiên cứu sử dụng phương pháp thống kê mô tả kết hợp với phương pháp hồi quy đa biến với liệu bảng Biến phụ thuộc lựa chọn lợi nhuận NHTM năm sau, tính theo logarit tự nhiên độ trễ năm Biến độc lập bao gồm biến số lượng chi nhánh (tính theo logarit tự nhiên), tỷ lệ tiền gửi tổng nợ, tỷ lệ cho vay khách hàng tổng tài sản, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản Các biến kiểm soát gồm hệ số CR4_Asset (thị phần tổng tài sản NHTM lớn thị trường, đại diện cho mức độ cạnh tranh ngành) tỷ lệ tăng trưởng GDP (đại diện cho thuận lợi môi trường vĩ mô) Nghiên cứu sử dụng mơ hình POOL OLS, mơ hình tác động cố định (FEM), mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) để lượng hoá tác động biến chi nhánh đến lợi nhuận NH, sử dụng phần mềm Stata cho liệu bảng cân với 145 quan sát gồm 21 NH giai đoạn thời gian (năm) Để kiểm định mơ hình phù hợp nhất, nghiên cứu sử dụng kiểm định Hausman Mơ hình sau lựa chọn kiểm định giả thuyết, bao gồm kiểm định VIF (kiểm định đa cộng tuyến), kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian (kiểm định phương sai thay đổi), kiểm định Wooldridge (kiểm định tự tương quan) khắc phục lỗi mơ hình mơ hình phương sai chuẩn vững (Robust standard error) Kết nghiên cứu 3.1 Thống kê mô tả kết nghiên cứu Số 220- Tháng 2020- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Vai trò chi nhánh ngân hàng cách mạng công nghệ 4.0 Nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam Bảng Các biến mơ hình nghiên cứu Tên biến (loại biến) LAGPROFIT (Biến phụ thuộc) LnBRANCH (Biến độc lập) DEPT (Biến độc lập) LOAN (Biến độc lập) EQUITY (Biến độc lập) CR4_Asset (Biến kiểm soát) GDP (Biến kiểm soát) Lợi nhuận NH, tính theo logarit tự Kazumine (2017), Antonio (2013) nhiên độ trễ năm (năm t) Số lượng chi nhánh, tính theo logarit Kazumine (2017), Nyatika (2017), tự nhiên năm t-1 Hirtle (2007) Tỷ lệ tiền gửi tổng nợ năm t-1 Kazumine (2017), Antonio (2013) Tỷ lệ dư nợ tổng tài sản năm t-1 Hirtle (2007), Antonio (2013) Tỷ lệ Vốn chủ sở hữu tổng tài sản năm t-1 Tỷ lệ thị phần tổng tài sản NHTM lớn năm t Kazumine (2017), Nyatika (2017), Hirtle (2007), Antonio (2013) Kazumine (2017), Hirtle (2007), Antonio (2013) Kazumine (2017), Hirtle (2007), Antonio (2013) Nguồn: Tổng hợp nhóm nghiên cứu Tỷ lệ tăng trưởng GDP năm t Quy mô tốc độ tăng trưởng mạng lưới chi nhánh, phòng giao dịch Giai đoạn 2012- 2019, số lượng chi nhánh, phòng giao dịch (CN, PGD) NHTM Việt Nam tăng trưởng đặn Nếu năm 2012, số CN, PGD NH 7.366 CN, PGD đến năm 2019 đạt 9.069 CN, PGD Tính đến thời điểm 31/12/2019, số lượng CN, PGD nhóm NHTM quy mơ lớn áp đảo, chiếm 55,8%, tiếp đến nhóm NHTM quy mơ vừa, chiếm 30,6%, đến nhóm NHTM quy mơ nhỏ, chiếm 13,6% tổng số CN, PGD nhóm NHTM nghiên cứu Tốc độ tăng trưởng CN, PGD trung bình NH giai đoạn 2012- 2019 3,03%/ năm Tốc độ tăng trưởng CN, PGD đạt đỉnh vào năm 2015 (6,35%), sau chậm dần, đạt 2,26% năm 2018 1,75% năm 2019 Trong nhóm NH, tốc độ tăng trưởng CN, PGD nhóm NHTM quy mơ lớn thấp (trung bình 2,32%/năm) Nhóm NHTM quy mơ vừa có tốc độ tăng trưởng CN, PGD trung bình 2,95%/ năm, gần mức trung bình thị trường Các nghiên cứu tham khảo Ý nghĩa (3,03%/năm) Nhóm NHTM quy mơ nhỏ có tốc độ tăng trưởng CN, PGD ấn tượng với mức trung bình 6,85%/năm, đó, TPbank tăng trưởng bình qn 14,44%/ năm, HDBank tăng trưởng bình quân 11,75%/ năm Năm 2013 tốc độ tăng trưởng CN, PGD nhóm NH nhỏ tăng vọt sáp nhập Công ty tài PVFC vào NHTMCP Phương Tây thành NHTMCP PVcombank Hiệu hoạt động mạng lưới chi nhánh, phòng giao dịch Xét hiệu hoạt động CN, PGD, thể qua doanh số huy động tiền gửi, dư nợ lợi nhuận trung bình CN, PGD, tất nhóm NH có hiệu hoạt động tăng lên giai đoạn 2012- 2019 Trong đó, hiệu huy động vốn tốt nhóm NH quy mô vừa, chút nhóm NH quy mơ lớn, đến nhóm NH quy mô nhỏ Ngược lại, hiệu cho vay lại tốt nhóm NH quy mơ lớn, tiếp đến nhóm NH quy mơ vừa, cuối nhóm NH quy mơ nhỏ Lợi nhuận sau thuế bình qn Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 220- Tháng 2020 PHẠM THU THUỶ - NGUYỄN THỊ NGỌC ANH CN, PGD NH tăng qua năm tất nhóm ngân hàng, nhóm NH quy mơ vừa thường có lợi nhuận trung bình CN, PGD cao Giai đoạn từ 2017 trở trước, NHTMCP quy mơ lớn có lợi nhuận trung bình CN, PGD cao NHTMCP quy mô nhỏ, nhiên, năm 2018 2019, NHTMCP quy mơ nhỏ có bứt phá lợi nhuận trung bình CN, PGD, vượt qua NHTMCP quy mô lớn Mật độ mạng lưới CN, PGD Xét mật độ chi nhánh, số CN, PGD 1.000km2 Việt Nam tăng nhanh, từ 25 CN, PGD năm 2012 lên 30 CN, PGD 1.000 km2 năm 2019 Số CN, PGD Hình 1a Số lượng CN, PGD (trục phải) tốc độ tăng trưởng CN, PGD (trục trái) NHTM Việt Nam Hình 1b Tốc độ tăng trưởng mạng lưới NHTM Việt Nam giai đoạn 2012- 2019 Nguồn:Tính tốn nhóm nghiên cứu dựa số liệu từ Báo cáo thường niên năm 2012-2019 NHTM Số 220- Tháng 2020- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Vai trò chi nhánh ngân hàng cách mạng công nghệ 4.0 Nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam Hình 2a Vốn tiền gửi dự nợ trung bình (tỷ VND) CN, PGD NHTM Việt Nam Hình 2b Lợi nhuận sau thuế trung bình/CN, PGD (tỷ VND) NHTM Việt Nam Nguồn: Tính tốn nhóm nghiên cứu dựa số liệu từ Báo cáo thường niên năm 2012-2019 NHTM 100.000 dân tăng với mức tăng chậm hơn, từ 9,2 CN, PGD lên 10,5 CN, PGD 100.000 người Điều thể mức độ tiếp cận sản phẩm NH người dân Việt Nam tăng lên thời gian qua 3.2 Kết hồi quy tác động chi nhánh đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Kết ước lượng lợi nhuận NH Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 220- Tháng 2020 PHẠM THU THUỶ - NGUYỄN THỊ NGỌC ANH Hình Mật độ CN, PGD NHTM Việt Nam giai đoạn 2012- 2019 Nguồn: Kết tính tốn nhóm nghiên cứu năm t (LAGPROFIT) theo số lượng chi nhánh năm t-1 (LnBRANCH), tỷ lệ tiền gửi tổng nợ năm t-1 (DEPOSIT), tỷ lệ cho vay khách hàng tổng tài sản năm t-1 (LOAN), tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản năm t-1 (EQUITY), tỷ lệ thị phần NH lớn năm t (CR4Asset) tỷ lệ tăng trưởng GDP năm t (GDP) theo mơ hình Pooled OLS (1), mơ hình tác động cố định- Fixed effect (2) mơ hình tác động ngẫu nhiên- Random effect (3) thể sau: Để kiểm định mô hình phù hợp nghiên cứu sử dụng kiểm định Hausman Kết cho thấy mơ hình REM mơ hình phù hợp (hệ số Bảng Kết hồi quy theo mơ hình Pooled OLS (1), Fixed effect (2) Random effect (REM) (3) Nguồn: Trích xuất từ phần mềm Stata Số 220- Tháng 2020- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Vai trò chi nhánh ngân hàng cách mạng công nghệ 4.0 Nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam Bảng Kết kiểm định đa cộng tuyến Nguồn: Trích xuất từ phần mềm Stata Prob > chi2 = 0.9075) Mơ hình sau kiểm định giả thuyết, bao gồm kiểm định VIF (kiểm định đa cộng tuyến), kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian (kiểm định phương sai thay đổi), kiểm định Wooldridge (kiểm định tự tương quan) Kết cho thấy tất biến có hệ số VIF chibar2 = 0.0000 (< 0.05) nên mơ hình có tượng phương sai thay đổi Kiểm định Wooldridge cho thấy hệ số Prob > F = 0.001 (< 0.05), nên mơ hình có tượng tự tương quan Để khắc phục hai lỗi này, mơ hình sử dụng mơ hình hồi quy sai số chuẩn vững (Robust Standard errors) theo gợi ý White (1980), kết thể qua Bảng Kết cho thấy hệ số R2 tổng thể 0,4721, tức mơ hình giải thích 47,21% thay đổi lợi nhuận NH Các biến có tác động thuận chiều đến lợi nhuận Bảng Kết hồi quy theo mơ hình sai số chuẩn vững Nguồn: Trích xuất từ phần mềm Stata 10 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 220- Tháng 2020 PHẠM THU THUỶ - NGUYỄN THỊ NGỌC ANH NH năm là: số lượng chi nhánh (có ý nghĩa mức 5%); tỷ lệ cho vay khách hàng tổng tài sản (có ý nghĩa mức 1%), tỷ lệ tăng trưởng GDP (có ý nghĩa mức 1%) Các biến tác động ngược chiều đến lợi nhuận NH gồm: tỷ lệ tiền gửi tổng nợ (có ý nghĩa mức 5%); tỷ lệ thị phần NH lớn (có ý nghĩa mức 5%) Tỷ lệ vốn tự có tổng tài sản khơng có ý nghĩa thống kê Thảo luận kết luận Từ phân tích định lượng định tính, rút số kết luận sau: - Mặc dù Việt Nam đánh giá quốc gia có mức độ sử dụng internet cao giới giao dịch NH điện tử gia tăng nhanh, nhiên, hệ thống NHTM phát triển mạng lưới đặn giai đoạn 2012- 2019 Các NHTM quy mô nhỏ có tốc độ tăng trưởng mạng lưới nhanh NHTM lớn Điều cho thấy xu hướng phát triển hệ thống chi nhánh NH Việt Nam ngược chiều so với nước phát triển (NCRC, 2017; Edmonds, 2018) - Mức huy động vốn, dư nợ lợi nhuận trung bình CN, PGD tất nhóm NHTM Việt Nam liên tục tăng qua năm giai đoạn 2012- 2019 Điều thống với kết nghiên cứu giới vai trò chi nhánh (Orlow cộng sự, 1996; Blazheski, 2006) Ngoài ra, Việt Nam, NHTM lớn vừa có hiệu kinh doanh trung bình CN, PGD tốt nhờ lợi kinh tế nhờ quy mơ - Mơ hình hồi quy sai số chuẩn vững cho thấy số lượng chi nhánh có tác động thuận chiều đến lợi nhuận NHTM năm với mức ý nghĩa cao (5%) Điều lần khẳng định quy mô mạng lưới NHTM Việt Nam chưa bão hòa, việc mở rộng mạng lưới mang lại lợi nhuận tăng thêm cho NHTM Từ kết nghiên cứu, khẳng định thị trường Việt Nam, việc mở rộng mạng lưới chi nhánh mang lại lợi nhuận tăng thêm cho NHTM, tiếp tục mở rộng mạng lưới chi nhánh xu hướng để cạnh tranh NHTM thời gian trước mắt Tuy nhiên, xét lâu dài, Việt Nam khó ngược chiều xu hướng nước phát triển Để phát triể chi nhánh hiệu quả, NH cần tối ưu hoá mạng lưới chi nhánh Điều cần có nghiên cứu sâu thị trường giải pháp liên quan đến tối ưu hiệu hoạt động chi nhánh địa điểm; chất lượng dịch vụ, tiếp cận khách hàng Trong thời đại cách mạng cơng nghiệp 4.0, vai trị chi nhánh suy giảm phát triển kênh phân phối NH điện tử, nhiên, chi nhánh kênh phân phối thiếu NHTM Tại Việt Nam, quy mô mạng lưới CN, PGD NHTM Việt Nam liên tục tăng giai đoạn 2012- 2019 chứng minh tính hiệu Tuy nhiên, với thay đổi nhu cầu KH trước kỷ nguyên công nghệ số, NH cần có nghiên cứu nhằm đổi mơ hình chi nhánh truyền thống, hướng tới việc xây dựng chi nhánh truyền thống tích hợp kênh phân phối đại trọng xây dựng trải nghiệm vượt trội cho khách hàng chi nhánh Kết nghiên cứu cịn hạn chế (mơ hình giải thích 47,21% thay đổi lợi nhuận NH) số biến chưa tối ưu, mối quan hệ số lượng chi nhánh lợi Số 220- Tháng 2020- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 11 Vai trò chi nhánh ngân hàng cách mạng công nghệ 4.0 Nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam nhuận ngân hàng mối quan hệ hai chiều thay quan hệ nhân Nghiên cứu hi vọng nghiên cứu tảng cho nghiên cứu sâu chủ đề Việt Nam ■ Tài liệu tham khảo Antonio (2013) “What determines the profitability of banks? Evidence from Spain” Accounting & Finance 53 561-586 Berger, A N., John H L., John J M (1997) “The Efficiency of Bank Branches.” Journalof Monetary Economics Vol 40 pp 141-162 Berger, A N., Astric A D., Lawrence G G., Lawrence J W 2005 “The Effects of Competition from Large, Multimarket Firms on the Performance of Small, Single Market Firms:Evidence from the Banking Industry.” Board of Governors of the Federal Reserve System Finance and Economics Discussion Series 2005-15 Blaheski F (2006) “The Future of branches, BBVA Research” US Economic Watch Brevoort, K & Wolken, J (2008) Does Distance Matter in Banking access 19/4/2020 at Capgemini, 2012 Retail banking voice of customer survey, Dick, A A., 2003 “Demand Estimation and Consumer Welfare in the Banking Industry.” Board of Governors of the Federal Reserve System Finance and Economics Discussion Series 2003 – 14 Edmonds T (2018) Bank Branch Closures Briefing Paper, No 385 10 Kempson , E., and Jones, T (2000) “Banking without branches: a study of how people conduct their banking business without a local branch”, University of Bristol; 11 FDIC quaterly (2015) Brick and Mortar Banking Remains Prevalent in an increasingly virtual world Volume 9, No.1 12 Grzelonska, P (2005) “Benefits from Branch Networks: Theory and Evidence from the Summary of Deposits Data” University of Minnesota 13 Hannan, T H and R A Prager 2004a “The Competitive Implications of Multimarket Bank Branching.” Journal of Banking and Finance 28: pp 1889-1914 14 Hannan, T H and R A Prager 2004b “Multimarket Bank Pricing: An Empirical Investigation of Deposit Interest Rates.” Board of Governors of the Federal Reserve System Finance and Economics Discussion Series 2004-38 15 Hirtle B., Metli C (2005) The evolution of US bank branch Networks: Growth, Consolidation and Strategy FDIC current issues in economics and finance 16 Hirtle (2007), “The impact of network size on bank branch performance”, Journal of banking and finance 31 (2007) 3782-3805 17 Ho, K & Ishii J (2010) Location and Competition in Retail Banking access 19/4/2020 at 18 King, B (2012) Bank 4.0 Future of Banking in Digitalization 19 Kazunime, K (2017), “Does branch network size influence positively the management performance of Japanese regional banks?” MPRA Paper 20 Nyatika (2017) “Spread in branch network and financial performance of commercial banks in Kenya”, research project, university of Nairobi 21 NCRC Research Memo (2017) Bank Branch closures from 2008- 2016: Unequal impact in America’s Heartland 22 Orlow, D K., Lawrence J R., and Wenninger J., (1996) “Ongoing Restructuring of Retail Banking.” Federal Reserve Bank of New York Research Paper #9634 23 Park, K and Pennacchi G (2004) “Harming Depositors and Helping Borrowers: The Disparate Impact of Bank Consolidation.” Manuscript University of Illinois 24 Roland Berger (2015) Digital Revolution in retail banking Chances in the new multi-channel wordl form a customer perspective 25 Spieker R L (2004) Bank Branch Growth Has Been Steady- Will it Continue? FDIC Future of Banking Study 26 Spiegel, J., Gart, S., Gart, A., (1996) “Banking Redefined: How Superregional Powerhouses Are Reshaping Financial Services” Irwin Professional Publishing ISBN-10: 0786309598 27 WEF, 2016, Forth Industrial Revolution- World Economic Forum 12 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 220- Tháng 2020 ... Kết nghiên cứu 3.1 Thống kê mô tả kết nghiên cứu Số 22 0- Tháng 202 0- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Vai trò chi nhánh ngân hàng cách mạng công nghệ 4.0 Nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam Bảng... 202 0- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 11 Vai trò chi nhánh ngân hàng cách mạng công nghệ 4.0 Nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam nhuận ngân hàng mối quan hệ hai chi? ??u thay quan hệ nhân Nghiên cứu. .. 22 0- Tháng 202 0- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Vai trò chi nhánh ngân hàng cách mạng công nghệ 4.0 Nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam vậy, Công ty tư vấn Roland Beger (2015) đưa nhận định “Chi