Cuộc Cách mạng công nghệ 4.0 được kỳ vọng tạo ra bước chuyển biến mạnh mẽ đối với sự phát triển kinh tế - xã hội toàn cầu. Sự phát triển nhanh chóng của công nghệ tài chính trên thế giới đã đem lại nhiều lợi ích và cơ hội cho người tiêu dùng, các doanh nghiệp. Tuy nhiên, sự phát triển này cũng đặt ra không ít thách thức mà nổi bật là thách thức trong việc bảo vệ an ninh tài chính, tiền tệ đối với từng định chế tài chính. Để kịp thời ứng phó trước những thách thức này, Việt Nam cần tạo một nền tảng công nghệ tài chính hiện đại để tạo đà quan trọng cho kinh tế tăng trưởng bền vững trong giai đoạn tới.
TÀI CHÍNH - Tháng 9/2017 AN NINH TÀI CHÍNH, TIỀN TỆ TẠI VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH CUỘC CÁCH MẠNG CÔNG NGHỆ 4.0 ThS PHÙNG THU HIỀN VÂN, ThS LÊ THỊ NGỌC TÚ - Ủy ban Giám sát Tài Quốc gia Cuộc Cách mạng công nghệ 4.0 kỳ vọng tạo bước chuyển biến mạnh mẽ phát triển kinh tế - xã hội toàn cầu Sự phát triển nhanh chóng cơng nghệ tài giới đem lại nhiều lợi ích hội cho người tiêu dùng, doanh nghiệp Tuy nhiên, phát triển đặt khơng thách thức mà bật thách thức việc bảo vệ an ninh tài chính, tiền tệ định chế tài Để kịp thời ứng phó trước thách thức này, Việt Nam cần tạo tảng cơng nghệ tài tạo đà quan trọng cho kinh tế tăng trưởng bền vững giai đoạn tới Từ khóa: Cơng nghệ tài chính, an ninh tài chính, tiền tệ, Cách mạng cơng nghệ 4.0 The Industrial Revolution 4.0 is expected to make significant changes in the socioeconomic development of the world The quick development of global financial technology brings about large benefits and opportunities for both customers and businesses However, this quick development also creates new challenges especially in the financial and monetary security for financial institutions To tackle these challenges, Vietnam has to establish a developed financial technology infrastructure to ensure sustainable economic development in the coming period Keywords: Financial technology, financial and monetary security, Industrial Revolution 4.0 Ngày nhận bài: 4/8/2017 Ngày hoàn thiện biên tập: 22/8/2017 Ngày duyệt đăng: 27/8/2017 Tình hình phát triển cơng nghệ tài bối cảnh Cách mạng công nghệ 4.0 Cuộc Cách mạng công nghệ 4.0 đánh giá vượt khỏi quy mô công xưởng, doanh nghiệp (DN) vạn vật kết nối internet (IoT Internet of Things) Cụ thể, tất máy móc, thiết bị cơng xưởng kết nối với thông qua internet, đồng thời nhiều cảm biến lắp đặt để thu thập liệu Cách làm giúp máy móc “giao tiếp” với mà khơng cần có mặt người, dây chuyền sản xuất vận hành tự động cách thích hợp, ứng với lượng hàng tồn kho Phạm vi ảnh hưởng cách mạng rộng lớn toàn cầu với hầu hết ngành công nghiệp quốc gia với tác động vừa sâu, vừa rộng, dẫn tới chuyển đổi toàn hệ thống sản xuất, quản lý quản trị xã hội lồi người Cơng nghệ tài khơng nằm ngồi dịng chảy cách mạng công nghệ “Fintech”, viết tắt “Financial Technology”- Công nghệ tài chính, hướng đến đến giải pháp tài cách sử dụng cơng nghệ Tài cơng nghệ song hành phát triển kể từ năm 1968, khởi đầu việc ngành công nghiệp ngân hàng triển khai hoạt động ATM hay ngân hàng điện tử Kể từ năm 2008, kỷ nguyên FinTech lên quốc gia phát triển phát triển Fintech 3.0 bùng nổ bối cảnh Cách mạng công nghệ 4.0 bắt đầu xuất hiện, phát triển nở nộ Đây ngành phát triển nhanh, với mức đầu tư khoảng từ 12 tỷ USD đến 197 tỷ USD vào năm 2014 Sự phát triển nhanh ngành cơng nghệ tài chịu tác động yếu tố sau: Thứ nhất, giảm chi phí nâng cao hiệu cung cấp sản phẩm dịch vụ ngành cơng nghệ tài Thứ hai, trao nhiều quyền lợi cho khách hàng, việc thỏa thuận trực tiếp, liên tục linh hoạt với nhà cung cấp sản phẩm dịch vụ tài Thứ ba, giúp DN đáp ứng tốt nhu cầu khách hàng nhờ việc tăng cường phân tích liệu; đồng thời, hiểu rõ hành vi nhu cầu khách hàng 15 ĐẢM BẢO AN NINH TÀI CHÍNH, TIỀN TỆ TRONG BỐI CẢNH HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ CÁCH MẠNG CƠNG NGHỆ TÀI CHÍNH Nguồn: Arner, Douglas W and Barberis, Janos Nathan and Buckley, Ross P., The Evolution of Fintech 2015 Thứ tư, Fintech mang lại đóng góp tích cực kinh tế vĩ mơ thơng qua việc tăng cường hịa nhập tài lấp đầy khoảng trống tài chính, đặc biệt thị trường Báo cáo nghiên cứu gần McKinsey Global Institute dự đoán, việc áp dụng rộng rãi tài điện tử làm tăng GDP tất kinh tế tương ứng khoảng 6%, 3,7 nghìn tỷ USD vào năm 2025 Bên cạnh đó, tăng trưởng nhanh chóng Fintech tạo yêu cầu cao việc quản lý, giám giát, nhằm giúp thị trường tài vận hành cách thơng suốt lành mạnh Do đó, từ sau 2008, Cơng nghệ quản lý - RegTech – “Regulatory Technology”cũng đời, giúp nâng cao lực quản trị điều hành DN quản lý, giám sát quan quản lý nhà nước thời kỳ bùng nổ cơng nghệ Theo đó, Regtech tạo lợi ích to lớn cho ngành cơng nghiệp tài như: (i) Trao quyền cho DN để đào tạo nhân viên quản lý rủi ro tuân thủ tốt hơn; (ii) Nâng cao lực quản lý rủi ro DN có trách nhiệm đáng kể phát sinh từ khơng tn thủ; (iii) Thúc đẩy văn hố cơng ty lĩnh vực dịch vụ tài Một số thách thức hệ thống tài giới Tuy mang lại nhiều hội lợi ích cho khu vực dịch vụ tài cơng nghệ tài tồn rủi ro, thách thức tính ổn định hệ thống tài giới Cụ thể: Đối với định chế tài Trước hết, an ninh liệu vấn đề đáng quan ngại lĩnh vực cơng nghệ nói chung cơng nghệ tài nói riêng Theo Lael Brainard, thành viên Hội đồng thống đốc Cục 16 Dự trữ Liên bang Mỹ (FED), hoạt động công ty Fintech tổ chức tài truyền thống dựa vào chia sẻ liệu thơng tin tạo rủi ro bảo mật, quyền riêng tư quyền sở hữu liệu, chúng mang lại tiện lợi cho người tiêu dùng Các việc xảy gần có liên quan tới gian lận quy mô lớn vi phạm an ninh mạng cho thấy nguy hiểm rủi ro bảo mật Với phát triển ngày tinh vi công nghệ số xu hướng chuyển dần sang điện toán đám mây, chế quản trị rủi ro giám sát ngân hàng dựa phương pháp tryền thống khơng cịn phù hợp Khảo sát PwC cho thấy, ngành dịch vụ ngân hàng tốn chịu nhiều áp lực từ cơng ty FinTech Tổ chức ước tính, vịng từ - năm nữa, tổng mức đầu tư vào FinTech tồn cầu vượt mức 150 tỷ USD Các định chế tài cơng ty công nghệ cạnh tranh khốc liệt nhằm giành thị phần cung cấp dịch vụ tài thị trường Sự xuất mẻ nhiều sản phẩm, giải pháp tài khiến cơng ty Fintech thành lập phải cạnh tranh khốc liệt, mà đơi cịn phải tiến hành hợp tác với định chế tài truyền thống để phép hoạt động Các định chế tài thường lớn mạnh, quản trị chặt chẽ đặc biệt hạn chế thay đổi, lo sợ phát sinh thêm chi phí rủi ro Các cơng ty khởi nghiệp cơng nghệ tài làm việc gặp vấn đề chậm chạp mặt thời gian phải thuyết phục, xử lý nhiều quy trình, thủ tục, từ dẫn đến việc khó kêu gọi vốn đầu tư… Bên cạnh đó, ln tồn mâu thuẫn chiến lược cơng nghệ tài Theo Chris Myers - Đồng sáng lập CEO BodeTree đồng thời tác giả sách “Enlightened Entrepreneurship”, tất nhà đầu tư, từ nhóm liên doanh truyền thống đến nhà đầu tư thiên thần, quen với đường cong tăng trưởng lĩnh vực công nghệ đại Hầu hết quỹ có thời hạn đầu tư từ - năm Điều có nghĩa nhà đầu tư bơm vốn vào DN, kỳ vọng thực hóa lợi nhuận phải khoảng thời gian đầu tư Thị trường lao động lĩnh vực ngân hàng có thay đổi mạnh mẽ Nhân lực cho khu vực dần đòi hỏi nhân chất lượng cao (giỏi chuyên môn nghiệp vụ ngân hàng công nghệ thông tin) Số lượng nhân bị giảm sút đột ngột bị thay máy móc thiết bị tự động Ví dụ, Mỹ, tính đến cuối năm TÀI CHÍNH - Tháng 9/2017 2015, tổ chức tài lớn Citigroup hay JP Morgan cắt giảm số lượng nhân từ 10-13% so với năm 2011 Đối với quan quản lý, giám sát tài Các quan quản lý tương tự ngành Dịch vụ tài phải đối mặt với nhu cầu sử dụng công nghệ để giải thách thức việc theo dõi thực thi quy định bối cảnh thị trường biến đổi nhanh, tăng trưởng mạnh mang tính xuyên biên giới Đặc biệt nước phát triển, điển Trung Quốc gặp phải thách thức xuất nhanh chóng FinTech Các quản lý buộc phải cải tiến cách tiếp cận quản lý mà không gây trở ngại cho phát triển đổi cơng nghệ tài hạn chế rủi ro người sử dụng ổn định hệ thống tài Các quan hoạch định sách, quản lý phải đối mặt với thách thức việc chuyển đổi nhanh hệ thống tài năm tới buộc phải xây dựng sở hạ tầng cần thiết để hỗ trợ điều hành thực thi quy định họ Nếu chậm trễ việc cập nhật công nghệ quản lý thông tin, diệu quy mô lớn, tạo nhiều khoảng trống quản lý giám sát thị trường Điều làm tăng khả gây khủng hoảng quy mô rộng, hoạt động quản lý giám sát không tiến hành đầy đủ cẩn trọng Đáng lưu ý thị trường tài phát triển dần chấp nhận rộng rãi đồng tiền điện tử không ngân hàng trung ương phát hành (như bitcoin, onecoin, lifecoin) Về phương diện thị trường tài chính, việc đầu tư vào tiền điện tử nhiều rủi ro cho nhà đầu tư giá đồng tiền biến động với biên độ lớn phiên giao dịch Về phía nhà điều hành sách, xuất tiền điện tử gây ảnh hưởng đến hiệu sách tiền tệ quốc gia, đặc biệt vấn đề tỷ giá lãi suất… Yêu cầu đặt an ninh tài chính, tiền tệ Việt Nam Tại Việt Nam, cơng nghệ tài miền đất hứa Tỷ lệ người sở hữu tài khoản ngân hàng mức 20% số người có thẻ tín dụng 3% Vì vậy, Việt Nam thị trường hấp dẫn, tiềm cho cơng ty dịch vụ tài ngồi nước đầu tư vào phát triển cơng nghệ tài Đây hội thực cho cơng ty cung cấp mơ hình kinh doanh dựa tảng kỹ thuật số Theo số liệu Ngân hàng Thế giới hệ thống ngân hàng, giai đoạn 2010-2016, tín dụng dành cho tiêu dùng có tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ từ 2,3% lên 8% mức 100 nghìn tỷ đồng, đó, 79% dân số Việt Nam chưa tiếp cận với dịch vụ tài Đối với DN khởi nghiệp, cơng nghệ tài kênh đầu tư tiềm hầu hết khoản vay cung cấp định chế tài truyền thống Tuy nhiên, phát triển cơng nghệ tài Việt Nam cịn phải đối mặt với số khó khăn, thách thức sau: Một là, chưa có hệ thống văn pháp lý hướng dẫn rõ ràng cho hoạt động lĩnh vực công nghệ tài Điều khiến số lượng ứng dụng giải pháp tài phép cung cấp tới người tiêu dùng hạn chế Hai là, người dân dè dặt với việc sử dụng dịch vụ tài trực tuyến sau hàng loạt vụ việc tài khoản khách hàng bị tiền công nghệ ngân hàng chưa đáp ứng vấn đề bảo mật cho khách hàng Nhìn rộng ra, phát triển cơng nghệ tài đặt vấn đề an ninh tài chính, tiền tệ đất nước Hiện chưa có định nghĩa thống an ninh tài chính, tiền tệ chuyên gia thường sử dụng thuật ngữ ổn định tài chính, tiền tệ Có thể hiểu an ninh tài chính, tiền tệ trạng thái mà hệ thống tài thực chức cách có hiệu quả, an toàn bền vững; đối diện với cú sốc có khả hấp thụ/phản ứng phục hồi để thực chức mà khơng bị gián đoạn Do đó, phát triển cơng nghệ tài đặt số thách thức ổn định hệ thống tài Việt Nam khía cạnh sau: Thứ nhất, định chế tài phải đối mặt với vấn đề an ninh liệu tài chính; cạnh tranh khốc liệt mơ hình tài truyền thống với mơ hình tài đại ảnh hưởng đến an toàn lợi nhuận tổ chức tài chính, thu hẹp quy mơ định chế tài truyền thống ảnh hưởng đến tính khoản tồn hệ thống Với đặc điểm hệ thống tài Việt Nam phụ thuộc lớn vào lĩnh vực ngân hàng, công nghệ tài chủ yếu phát triển ngân hàng hàng đầu, phát triển ổn định, an tồn lành mạnh tổ chức tín dụng tác động mạnh mẽ đến ổn định hệ thống tài 17 ĐẢM BẢO AN NINH TÀI CHÍNH, TIỀN TỆ TRONG BỐI CẢNH HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ Thứ hai, lưu hành rộng rãi đồng tiền điện tử (như bitcoin, onecoin, lifecoin…), việc giao dịch ngoại hối dễ dàng qua cổng toán điện tử Paypal hay e-gold tác động đến vấn đề điều hành sách tiền tệ quốc gia: Hệ số nhân tiền tăng nhanh chóng, tỷ giá lãi suất bị tác động, tình trạng la hóa trầm trọng Điều kéo theo việc khó kiểm sốt mục tiêu ổn định vĩ mơ kiểm sốt lạm phát, ổn định thị trường tài Thứ ba, hệ thống giám sát tài gặp thách thức việc giám sát thực thi quy định định chế tài bối cảnh thị trường biến đổi nhanh, tăng trưởng mạnh mang tính xuyên biên giới Việc cập nhật công nghệ quản lý thông tin chậm trễ, diệu quy mô lớn tạo nhiều khoảng trống quản lý giám sát thị trường Để chuẩn bị cho bùng nổ cơng nghệ tài Tại Việt Nam, song hành giai đoạn cách mạng công nghiệp giới, phát triển công nghệ tài xu tất yếu Đi kèm với xu hội cho DN, định chế tài chính, người tiêu dùng quốc gia Tuy nhiên, không tránh khỏi khó khăn, thách thức mà giới chứng kiến, bên cạnh thách thức đặc thù riêng tài Việt Nam nêu Do đó, để chuẩn bị cho bùng nổ cơng nghệ tài tới, hệ thống tài quan quản lý, giám sát Việt Nam cần phải có bước chuẩn bị chiến lược hành động cụ thể Nhằm tận dụng tối đa hội từ Cuộc cách mạng công nghệ 4.0 đem lại, tạo đà đưa tăng trưởng kinh tế nước ta lên mức cao giai đoạn 2018-2020; đồng thời hạn chế rủi ro đảm bảo an ninh tài chính, tiền tệ, viết gợi mở số đề xuất sau: Thứ nhất, nhanh chóng hoàn thiện hệ thống văn pháp lý cho phép định chế tài hoạt động lĩnh vực cơng nghệ tài với hướng dẫn cụ thể quy định Bên cạnh đó, cần xây dựng chặt chẽ luật lệ để bảo vệ người tiêu dùng tài trước mặt trái mà phát triển “nóng” cơng nghệ mang lại Thứ hai, sách vĩ mơ, cần có hài hịa sách khuyến khích phát triển cơng nghệ tài sách quản lý giám sát dịch vụ tài đại Theo đó, bên cạnh việc khuyến khích phát triển cơng nghệ tài chính, cần tăng cường quy định bảo mật minh bạch thơng tin định chế tài Thứ ba, quan giám sát, cần nâng cao lực quản lý, giám sát phù hợp với phát triển nhanh chóng hệ thống tài đại Có thể xem xét nghiên cứu đưa vào sử dụng công nghệ quản lý Regtech đại việc quản lý giám sát Thứ tư, định chế tài chính, cần phải nâng cao lực đáp ứng tiêu chuẩn đại theo thông lệ quốc tế; trọng quản lý an ninh mạng quan tâm đến việc xây dựng trung tâm dự phòng liệu; nâng cấp hệ thống an ninh, bảo mật mức cao, an toàn, mang lại hiệu lâu dài Thứ năm, xây dựng chiến lược đào tạo nguồn nhân lực chất lượng cao nhằm thích ứng với thay đổi thu hẹp quy mô thị trường lao động lĩnh vực tài - ngân hàng (như khả máy móc trí tuệ nhân tạo) thay lao động thủ công, giá rẻ. Tài liệu tham khảo: Arner, Douglas W and Barberis, Janos Nathan and Buckley, Ross P., The Evolution of Fintech (2015) A New Post-Crisis Paradigm? University of Hong Kong Faculty of Law Research Paper No 2015/047; UNSW Law Research Paper No 2016-62 Available at SSRN: https://ssrn.com/ abstract=2676553; Arner, Douglas W and Barberis, Janos Nathan and Buckley, Ross P., FinTech, RegTech and the Reconceptualization of Financial Regulation (October 1, 2016) Northwestern Journal of International Law & Business, Forthcoming; University of Hong Kong Faculty of Law Research Paper No 2016/035 Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2847806; Greg Medcraf (2017) The Fourth Industrial Revolution: Impact on financial services and markets A speech at ASIC Annual Forum 2017 (Hilton, Sydney); Lee, H.S (2017) Finance in the fourth Insdustrial Revolution: Expected changes and Responses; McKinsey Global Institute (2016), Digital finance for all: Powering inclusive growth in emerging economies, p 10 Tiền thuế dân, dân đóng góp để phục vụ lợi ích nhân dân 18 ...ĐẢM BẢO AN NINH TÀI CHÍNH, TIỀN TỆ TRONG BỐI CẢNH HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ CÁCH MẠNG CÔNG NGHỆ TÀI CHÍNH Nguồn: Arner, Douglas W and Barberis, Janos Nathan and Buckley, Ross P.,... an ninh tài chính, tiền tệ chuyên gia thường sử dụng thuật ngữ ổn định tài chính, tiền tệ Có thể hiểu an ninh tài chính, tiền tệ trạng thái mà hệ thống tài thực chức cách có hiệu quả, an tồn bền... Yêu cầu đặt an ninh tài chính, tiền tệ Việt Nam Tại Việt Nam, cơng nghệ tài miền đất hứa Tỷ lệ người sở hữu tài khoản ngân hàng mức 20% số người có thẻ tín dụng 3% Vì vậy, Việt Nam thị trường hấp