Phân tích tài chính công ty cổ phần xuất nhập khẩu và xây dựng bình ngân

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẶNG THỊ HỒNG ÁNH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VÀ XÂY DỰNG BÌNH NGÂN LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội - Năm 2016 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẶNG THỊ HOÀNG ÁNH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VÀ XÂY DỰNG BÌNH NGÂN Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS Trần Thị Vân Anh Hà Nội - Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tác giả luận văn: Tôi – Đặng Thị Hoàng Ánh, xin cam đoan: Những nội dung luận văn, cụ thể phân tích, đánh giá thực trạng tài Cơng ty cổ phần Xuất nhập Xây dựng Bình Ngân, giải pháp cải thiện tình hình tài công ty tự nghiên cứu thực hiện, khơng chép nội dung cơng trình nghiên cứu Các tài liệu tham khảo để thực luận văn đƣợc trích dẫn nguồn gốc đầy đủ rõ ràng Hà Nội, tháng 11 năm 2016 TÁC GIẢ LUẬN VĂN ĐẶNG THỊ HOÀNG ÁNH LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn Quý thầy cô, Giảng viên Trƣờng Đại học kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội tận tình giảng dạy hƣớng dẫn cho tơi nhiều kiến thức bổ ích suốt thời gian tham gia lớp cao học Tài – Ngân hàng Khóa 22 đƣợc tổ chức Hà Nội 2013-2015 Đặc biệt, Tôi xin trân trọng cảm ơn Cô giáo - TS Trần Thị Vân Anh, ngƣời nhiệt tình hƣớng dẫn tơi hồn thành tốt luận văn Ngồi ra, tơi xin dành lời cảm ơn sâu sắc tới Ban Lãnh đạo anh chị cán nhân viên làm việc Công ty cổ phần Xuất nhập Xây dựng Bình Ngân hỗ trợ tài liệu thông tin cho thực luận văn TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên luận văn: Phân tích tài Cơng ty cổ phần Xuất nhập Xây dựng Bình Ngân Tác giả: Đặng Thị Hồng Ánh Chun ngành: Tài ngân hàng Bảo vệ năm: 2016 Giáo viên hƣớng dẫn: TS Trần Thị Vân Anh Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu: - Hệ thống nghiên cứu khoa học có liên quan đến đề tài nghiên cứu vấn đề lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp - Phân tích đánh giá tình hình tài Cơng ty CP Xuất nhập Xây dựng Bình Ngân giai đoạn 2013-2015, từ thành tựu nhƣ hạn chế nguyên nhân - Đề xuất giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty CP Xuất nhập Xây dựng Bình Ngân thời gian tới Những đóng góp luận văn: - Hệ thống hóa sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Trình bày đƣợc hệ thống tiêu chí, tiêu nhằm đánh giá quy mô, kết kinh doanh, khả sinh lời, khả toán, hiệu suất hoạt động DN - Trên sở lý luận trình bày, tác giả phân tích tổng quan thực trạng tài Cơng ty CP Xuất nhập Xây dựng Bình Ngân giai đoạn năm gần 2013-2015 - Thực đánh giá so sánh vị công ty với đơn vị khác ngành để đƣa điểm mạnh điểm yếu hoạt động tài cơng ty Trên cở sở sách chiến lƣợc công ty thời gian tới, tác giả dự báo tài cơng ty giai đoạn 2016 – 2017 - Đƣa giải pháp thiết thực nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty nhƣ tăng cƣờng quản lý khoản phải thu, quản lý hàng tồn kho hợp lý, nâng cao khả toán tức thời, huy động cấu vốn hợp lý nâng cao chất lƣợng nguồn nhân lực MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG ii DANH MỤC HÌNH iii LỜI MỞ ĐẦU .1 CHƢƠNG TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.1.1 Một số cơng trình tiêu biểu 1.1.2 Kết luận khoảng trống cần nghiên cứu 1.2 Khái quát chung phân tích tài doanh nghiệp 10 1.2.1 Khái niệm 10 1.2.2 Mục tiêu 11 1.2.3 Nhiệm vụ 13 1.3 Quy trình phƣơng pháp phân tích tài 14 1.3.1 Cơ sở liệu phục vụ phân tích 14 1.3.2 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 18 1.3.3 Phƣơng pháp phân tích tài 19 1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 19 1.4.1 Phân tích cấu trúc tài 19 1.4.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả toán 23 1.4.3 Phân tích hiệu kinh doanh 28 1.4.4 Phân tích rủi ro tài 32 1.5 Dự báo tài 34 1.5.1 Khái niệm, mục đích quy trình dự báo tài 34 1.5.2 Nội dung dự báo tài 35 CHƢƠNG 40 PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 40 2.1 Phƣơng pháp thu thập xử lý số liệu 40 2.1.1 Phƣơng pháp thu thập số liệu 40 2.1.2 Phƣơng pháp xử lý số liệu 41 2.2 Phƣơng pháp nghiên cứu 42 2.2.1 Phƣơng pháp so sánh 42 2.2.2 Phƣơng pháp tỷ lệ 43 2.2.3 Phƣơng pháp phân tích Dupont 44 2.3 Thiết kế nghiên cứu 46 CHƢƠNG 49 THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VÀ XÂY DỰNG BÌNH NGÂN 49 3.1 Tổng quan Công ty cổ phần Xuất nhập Xây dựng Bình Ngân .49 3.1.1 Giới thiệu chung 49 3.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty 50 3.2 Phân tích tài Công ty cổ phần Xuất nhập Xây dựng Bình Ngân 53 3.2.1 Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp 53 3.2.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả toán 62 3.2.3 Phân tích hiệu kinh doanh 69 3.2.4 Phân tích rủi ro tài 76 3.3 Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty cổ phần Xuất nhập Xây dựng Bình Ngân 78 3.3.1 Các kết đạt đƣợc 78 3.3.2 Những vấn đề tồn nguyên nhân 79 3.4 Dự báo tài Cơng ty CP XNK XD Bình Ngân .81 3.4.1 Dự báo doanh thu bình quân giai đoạn 2016-2017 81 3.4.2 Dự báo báo cáo tài 85 CHƢƠNG 88 MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VÀ XÂY DỰNG BÌNH NGÂN 88 4.1 Định hƣớng phát triển công ty thời gian tới 88 4.2 Giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty 90 4.2.1 Tăng cƣờng quản lý khoản phải thu 90 4.2.2 Quản lý hàng tồn kho hợp lý 92 4.2.3 Nâng cao khả toán tức thời 94 4.2.4 Huy động cấu vốn hợp lý 95 KẾT LUẬN 97 TÀI LIỆU THAM KHẢO 98 DANH MỤC VIẾT TẮT STT i DANH MỤC BẢNG STT 10 11 12 13 14 ii V B I II III IV V Tài sản ngắn hạn khác ([150] = [151] + [152] + [157] + [158]) Thuế giá trị g đƣợc khấu trừ Thuế khác phải thu Nhà nƣớc Giao dịch mu lại trái phiếu Chính phủ Tài sản ngắn khác B - TÀI SẢN DÀI HẠN (200=210+220+230+240) I Tài sản cố định Nguyên giá Giá trị hao m kế (*) Chi phí xây d dở dang II Bất động sản đầu tƣ Nguyên giá Giá trị hao m kế (*) III Các khoản đầu tƣ tài dài hạn hạn đầu tƣ tài dài hạn (*) IV Tài sản dài hạn khác dài hạn khó địi (*) Đầu tƣ tài ch Dự phòng gi Phải thu dài Tài sản dài h Dự phòng ph TỔNG CỘNG TÀI SẢN (250 =100 + 200) NGUỒN VỐN A A - NỢ PHẢI TRẢ ([300] = [310] + [330]) I 10 11 II I Nợ ngắn hạn ([310] = [311] + [312] + [313] + [314] + [315] + [316] + [318] + [323] + [327] + [328]+ [329]) Vay ngắn hạn Phải trả cho bán Ngƣời mua t trƣớc Thuế phải nộp Nhà nƣớc Phải trả ngƣ động Chi phí phải Các khoản p ngắn hạn khác Quỹ khen thƣ phúc lợi Giao dịch mu lại trái phiếu Chính phủ 10.Doanh thu chƣa thực ngắn hạn 11 Dự phòng phải trả ngắn hạn II Nợ dài hạn ([330] = [331] + [332] +[334] + [336] + [338] + [339]) Vay nợ dà Quỹ dự phòn cấp việc làm Doanh thu ch dài hạn Quỹ phát triể học công nghệ Phải trả, phả B I hạn khác dài hạn B - VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410) I Vốn chủ sở hữu Dự phòng ph II Vốn đầu tƣ chủ sở hữu Thặng dƣ vốn cổ phần Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ (*) Chênh lệch tỷ giá hối đoái Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối II Quỹ khen thƣởng, phúc lợi TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440 = 300+400) CÁC CHỈ TIÊU NGỒI BẢNG 1- Tài sản th ngồi 2- Vật tƣ, hàng hố nhận giữ hộ, nhận gia cơng 3- Hàng hoá nhận bán hộ, nhận ký gửi, ký cƣợc 4- Nợ khó địi xử lý 5- Ngoại tệ loại BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Từ ngày 01/01/2015 đến ngày 31/12/2015 Mã số thuế: 0105787779 Người nộp thuế: CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VÀ XÂY DỰNG BÌNH NGÂN Stt Chỉ tiêu (1) (2) Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10 = 01 - 02) Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20 = 10 - 11) Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí quản lý kinh doanh 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (30=20+21-22–24) Thu nhập khác 11 Chi phí khác 12 Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 13 14 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế (50 = 30 + 40) Chi phí thuế TNDN 15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 – 51) BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tại ngày 31 tháng 12 năm 2014 Mã số thuế: 0105787779 Người nộp thuế: CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VÀ XÂY DỰNG BÌNH NGÂN STT CHỈ TIÊU (1) (2) TÀI SẢN A - TÀI SẢN NGẮN HẠN (100 = 110+120+130+140+150) I Tiền khoản tƣơng A I đƣơng tiền II Đầu tƣ tài ngắn hạn II III (120=121+129) Đầu tƣ tài Dự phịng giảm tài ngắn hạn (*) III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu 2 Trả trƣớc cho ng 3 Các khoản phải Dự phòng phải t IV hạn khó địi (*) IV Hàng tồn kho tồn kho (*) Hàng tồn kho Dự phòng giảm V V Tài sản ngắn hạn khác ([150] = [151] + [152] + [157] + [158]) Thuế giá trị gia khấu trừ Thuế kho phải thu Nhà nƣớc Giao dịch mua b phiếu Chính phủ B I II III IV Tài sản ngắn hạn B - TÀI SẢN DÀI HẠN (200=210+220+230+240) I Tài sản cố định Nguyên giá Giá trị hao mòn Chi phí xây dựn dở dang II Bất động sản đầu tƣ Nguyên giá Giá trị hao mòn III Các khoản đầu tƣ tài dài hạn tài dài hạn (*) IV Tài sản dài hạn khác Đầu tƣ tài Dự phịng giảm Phải thu dài hạn Tài sản dài hạn k Dự phịng phải t khó địi (*) TỔNG CỘNG TÀI SẢN (250 =100 + 200) NGUỒN VỐN A I A - NỢ PHẢI TRẢ ([300] = [310] + [330]) I Nợ ngắn hạn ([310] = [311] + [312] + [313] + [314] + [315] + [316] + [318] + [323] + [327] + [328]+ [329]) Vay ngắn hạn 2 Phải trả cho ngƣ 3 Ngƣời mua trả t Thuế kho nộp Nhà nƣớc Phải trả ngƣời la Chi phí phải trả Các khoản phải hạn khác phiếu Chính phủ Quỹ khen thƣởn Giao dịch mua b 10 11 II B I 10.Doanh thu chƣa thực ngắn hạn 11 Dự phòng phải trả ngắn hạn II Nợ dài hạn ([330] = [331] + [332] +[334] + [336] + [338] + [339]) Vay nợ dài h Quỹ dự phòng việc làm Doanh thu chƣ dài hạn Quỹ phát triển công nghệ Phải trả, phải n khác Dự phòng phải B - VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410) I Vốn chủ sở hữu 1 Vốn đầu tƣ 2 Thặng dƣ vốn 3 Vốn khác c 4 Cổ phiếu quỹ ( 5 Chênh lệch tỷ giá hối đoái II hữu Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối II Quỹ khen thƣởng, phúc lợi TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440 = 300+400) CÁC CHỈ TIÊU NGOÀI Các quỹ thuộc BẢNG 1- Tài sản thuê 2- Vật tƣ, hàng hố nhận giữ hộ, nhận gia cơng 3- Hàng hoá nhận bán hộ, nhận ký gửi, ký cƣợc 4- Nợ khó địi xử lý 5- Ngoại tệ loại BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Từ ngày 01/01/2014 đến ngày 31/12/2014 Mã số thuế: 0105787779 Người nộp thuế: CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VÀ XÂY DỰNG BÌNH NGÂN Stt Chỉ tiêu (1) (2) Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10 = 01 - 02) Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20 = 10 - 11) Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí quản lý kinh doanh 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (30=20+21-22–24) Thu nhập khác 11 Chi phí khác 12 Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 13 14 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế (50 = 30 + 40) Chi phí thuế TNDN 15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 – 51) ... làm việc Công ty cổ phần Xuất nhập Xây dựng Bình Ngân hỗ trợ tài liệu thơng tin cho tơi thực luận văn TĨM TẮT LUẬN VĂN Tên luận văn: Phân tích tài Công ty cổ phần Xuất nhập Xây dựng Bình Ngân Tác... quan Công ty cổ phần Xuất nhập Xây dựng Bình Ngân .49 3.1.1 Giới thiệu chung 49 3.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty 50 3.2 Phân tích tài Cơng ty cổ phần Xuất nhập Xây dựng Bình Ngân. .. nhƣ cần thiết phải phân tích tài Cơng ty CP Xuất nhập Xây dựng Bình Ngân nói riêng, tác giả lựa chọn đề tài ? ?Phân tích tài Cơng ty cổ phần Xuất nhập Xây dựng Bình Ngân? ?? làm đề tài luận văn thạc