Phân tích lợi ích và chi phí của dự án xây dựng khu công nghiệp hố nai tỉnh đồng nai giai đoạn 2

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ HỒNG ĐIỆP PHÂN TÍCH LỢI ÍCH VÀ CHI PHÍ CỦA DỰ ÁN XÂY DỰNG KHU CÔNG NGHIỆP HỐ NAI TỈNH ĐỒNG NAI – GIAI ĐOẠN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH CHƢƠNG TRÌNH GIẢNG DẠY KINH TẾ FULBRIGHT NGUYỄN THỊ HỒNG ĐIỆP PHÂN TÍCH LỢI ÍCH VÀ CHI PHÍ CỦA DỰ ÁN XÂY DỰNG KHU CÔNG NGHIỆP HỐ NAI TỈNH ĐỒNG NAI – GIAI ĐOẠN Chun ngành: Chính sách cơng Mã số: 603114 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS TRẦN THỊ QUẾ GIANG TP Hồ Chí Minh - Năm 2012 i LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn hồn tồn tơi thực Các đoạn trích dẫn số liệu sử dụng luận văn đƣợc dẫn nguồn có độ xác cao phạm vi hiểu biết Luận văn không thiết phải phản ánh quan điểm Trƣờng Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh hay Chƣơng trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright TP.Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2012 Tác giả luận văn Nguyễn Thị Hồng Điệp ii LỜI CẢM ƠN Tôi xin trân trọng gửi lời cảm ơn đến tồn thể đội ngũ giảng viên Chƣơng trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright - Đại học Kinh tế TP.Hồ Chí Minh, ngƣời tận tình truyền đạt kiến thức cho suốt thời gian học trƣờng Đặc biệt, xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến cô Trần Thị Quế Giang thầy Nguyễn Xn Thành, ngƣời hƣớng dẫn, giúp đỡ tơi hồn thành luận văn Xin chân thành cảm ơn đơn vị Chi nhánh Ngân hàng Phát triển khu vực Bắc Kạn - Thái Nguyên, Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Đồng Nai, Ban quản lý dự án Khu công nghiệp Hố Nai, Ban quản lý dự án khu công nghiệp tỉnh Đồng Nai, Doanh nghiệp hoạt động khu công nghiệp Hố Nai hộ dân thuộc khu vực xây dựng khu công nghiệp Hố Nai nhiệt tình cung cấp số liệu, thơng tin thiết yếu nhận xét, góp ý giúp tơi hồn thành luận văn Tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến bạn học viên MPP2 MPP3 đồng hành với suốt thời gian khóa học giúp đỡ tơi việc thực luận văn TP.Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2012 Nguyễn Thị Hồng Điệp iii TÓM TẮT NGHIÊN CỨU Dự án xây dựng khu công ngiệp Hố Nai đƣợc Thủ tƣớng Chính phủ phê duyệt giai đoạn năm 1998, vào hoạt động Dự án giai đoạn đƣợc Thủ tƣớng phủ cho phép đầu tƣ năm 2006 Tuy nhiên, gặp số vƣớng mắc nên dự án bị trì hỗn Hiện nay, việc định có nên tiếp tục thực dự án hay không vấn đề cấp thiết (1) Chủ đầu tƣ có nhu cầu tiếp tục triển khai dự án; (2) Dự án bị trì hỗn thời gian dài gây ảnh hƣởng không nhỏ đến đời sống hộ dân nằm vùng quy hoạch (3) Thủ tƣớng Chính phủ vừa đƣa thị số 07/CT-TTg ngày 02/3/2012 yêu cầu rà sốt tổng thể tồn KCN nƣớc Kết phân tích cho thấy, NPV kinh tế dự án 1.136 tỷ đồng, nhƣ bị trì hỗn thời gian dài xét quan điểm toàn kinh tế dự án hiệu Với kết này, Nhà nƣớc có cở để chấp thuận cho dự án đƣợc tiếp tục thực Tuy nhiên, kết phân tích rủi ro cho thấy, dự án có hiệu kinh tế tỷ lệ lấp đầy 67,3% trở lên, Nhà nƣớc cần phải yêu cầu Chủ đầu tƣ trình bày phƣơng án thu hút đầu tƣ khả thi chấp thuận cho tiếp tục triển khai dự án Về mặt tài chính, NPV theo quan điểm chủ đầu tƣ -192,89 tỷ đồng NPV theo quan điểm tổng đầu tƣ 131,76 tỷ đồng, dự án không đạt hiệu mặt tài Nhƣ vậy, Chủ đầu tƣ khơng có động để thực dự án Tuy nhiên, dự án đạt hiệu tài mức giá cho thuê hàng năm tăng 25,33% so với mức giá dự tính chi phí đầu tƣ giảm 9% so với tổng mức đầu tƣ dự tính Với tình hình thực tế nay, yếu tố đạt đƣợc Do đó, Chủ đầu tƣ thực dự án có phƣơng án cụ thể việc thu hút đầu tƣ, đàm phán giá tiết kiệm chi phí đầu tƣ mà khơng thiết cần đến can thiệp Nhà nƣớc mặt tài Do dự án có ảnh hƣởng đến đời sống ngƣời dân khu vực quy hoạch nên quan quản lý địa phƣơng cần bám sát tiến độ thực dự án Chủ đầu tƣ Nếu Chủ đầu tƣ định tiếp tục thực dự án phối hợp hỗ trợ mặt hành để đẩy nhanh tiến độ dự án, đảm bảo lợi ích cho ngƣời dân có đất bị thu hồi Nếu Chủ đầu tƣ không muốn tiếp tục thực dự án, tiếp tục thực dự án nhƣng có dấu hiệu tiếp tục trì hỗn kiến nghị thu hồi giấy phép thực dự án, giải tỏa vùng quy hoạch để ngƣời dân ổn định sống, tránh tình trạng tiếp tục quy hoạch treo nhƣ iv MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT NGHIÊN CỨU iii MỤC LỤC iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vi DANH MỤC ĐỒ THỊ .vii DANH MỤC BẢNG vii CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý hình thành đề tài 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.3 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Bố cục luận văn CHƢƠNG 2: TỔNG QUAN VÀ PHƢƠNG PHÁP LUẬN .4 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Khung phân tích hiệu kinh tế dự án 2.1.2 Khung phân tích hiệu tài dự án 2.2 Phân tích nhu cầu dự án 2.2.1 Thực trạng tình hình kinh tế xã hội tỉnh Đồng Nai .8 2.2.2 Thực trạng phát triển khu công nghiệp tỉnh Đồng Nai 2.2.3 Dự báo nhu cầu sở hạ tầng KCN địa bàn tỉnh Đồng Nai .10 2.3 Giới thiệu dự án .12 2.3.1 Tổng quan dự án 12 2.3.2 Các nguyên nhân khiến dự án chậm tiến độ tình hình 14 2.3.3 Một số thơng số phân tích dự án 17 2.3.3.1 Các thơng số sử dụng cho phân tích kinh tế 17 2.3.3.2 Các thông số sử dụng cho phân tích tài 19 CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH DỰ ÁN 22 3.1 Phân tích kinh tế 22 3.1.1 Lợi ích kinh tế 22 v 3.1.2 Chi phí kinh tế 22 3.1.3 Kết phân tích kinh tế 23 3.2 Phân tích tài 23 3.2.1 Lợi ích tài 23 3.2.2 Chi phí tài 23 3.2.3 Lịch khấu hao 24 3.2.4 Lịch trả nợ 24 3.2.5 Báo cáo thu nhập 24 3.2.6 Kết phân tích tài .24 3.3 Phân tích rủi ro 25 3.3.1 Phân tích độ nhạy phần tài 26 3.3.1.1 Độ nhạy chiều 26 3.3.1.2 Độ nhạy hai chiều 28 3.3.1.3 Phân tích độ nhạy theo kịch tỷ lệ lấp đầy 30 3.3.2 Phân tích độ nhạy hiệu kinh tế 31 3.3.2.1 Độ nhạy chiều 31 3.3.2.2 Độ nhạy hai chiều 33 3.3.3 Phân tích rủi ro tài 33 3.3.4 Phân tích rủi ro kinh tế 34 3.4 Phân tích phân phối 35 CHƢƠNG 4: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 37 4.1 Kết luận kiến nghị 37 4.2 Hạn chế đề tài 39 TÀI LIỆU THAM KHẢO 40 PHỤ LỤC 43 vi DANH MỤC TỪ ADB (Asian Development Bank) ADM (Administrative Expenditure for Zone Operation) CN DN DSCR (Debt Service Coverage Ratio) EOCK (Economic Opportunity Cost of Capit EIRR (Economic Internal Rate of Return) GDP (Gross Domestic Product) GTSX IRR (Internal Rate of Return) KCN KCX KH LP (Locally Purchased Inputs) MSC MWR (Opportunity Cost of These Public Utilities and Locally Purchased Input (Wages paid to Local Labour) NBC (Net Benefit and Cost) NPV (Net Present Value) NN SWR (Shadow Wage Rate) SWRF (Shadow Wage Rate Factor) TNDN USD (United States Dollar) VA (Value Added) VNĐ WACC (Weighted Average Cost of Capital) WB (World Bank) vii DANH MỤC ĐỒ THỊ Đồ thị 3.1: Phân phối xác suất ngân lƣu ròng NPV tài quan điểm tổng đầu tƣ 34 Đồ thị 3.2: Phân phối xác suất ngân lƣu ròng NPV kinh tế .35 DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Một số tiêu kinh tế tỉnh Đồng Nai giai đoạn 2009 - 2012 Bảng 2.2: Nhu cầu diện tích KCN địa bàn tỉnh đến năm 2020 11 Bảng 2.3: Bảng tổng hợp quy hoạch sử dụng đất 13 Bảng 2.4: Bảng thống kê trạng sử dụng đất 13 Bảng 2.5: Các thông số sản xuất ngành công nghiệp KCN .18 Bảng 3.1: Kết tính toán NPV IRR 25 Bảng 3.2: Kết tính tốn hệ số an toàn trả nợ DSCR .25 Bảng 3.3: Kết phân tích độ nhạy chiều yếu tố lạm phát 26 Bảng 3.4: Kết phân tích độ nhạy chiều mức đầu tƣ 27 Bảng 3.5: Kết phân tích độ nhạy yếu tố giá cho thuê hàng năm 27 Bảng 3.6: Kết phân tích độ nhạy yếu tố giá cho thuê hàng năm 28 Bảng 3.7: Độ nhạy hai chiều yếu tố giá cho thuê hàng năm tổng mức đầu tƣ .29 Bảng 3.8: Độ nhạy hai chiều yếu tố giá cho thuê hàng năm tỷ lệ lấp đầy 29 Bảng 3.9: Độ nhạy hai chiều yếu tố giá cho thuê hàng năm lãi suất vốn vay 30 Bảng 3.10: Kết phân tích kịch tỷ lệ lấp đầy 31 Bảng 3.11: Kết phân tích độ nhạy giá trị sản xuất/ha 31 Bảng 3.12: Kết phân tích độ nhạy yếu tố tỷ lệ lấp đầy 32 Bảng 3.13: Kết phân tích độ nhạy yếu tố lƣơng lao động phổ thông 32 Bảng 3.14: Độ nhạy hai chiều yếu tố tỷ lệ lấp đầy giá trị sản xuất/ha 33 CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý hình thành đề tài Xây dựng phát triển khu công nghiệp, khu chế xuất mang lại nhiều tác động tích cực kinh tế, giúp tăng trƣởng công nghiệp theo quy hoạch, tăng khả thu hút đầu tƣ, đẩy mạnh nguồn hàng xuất khẩu, tạo việc làm hạn chế tình trạng nhiễm chất thải cơng nghiệp gây Ngồi ra, phát triển KCN góp phần thúc đẩy việc phát triển đô thị mới, phát triển sở phụ trợ dịch vụ, tạo điều kiện chuyển dịch cấu kinh tế xã hội Quá trình phát triển KCN Việt Nam thời gian qua phát huy đƣợc nhiều ƣu điểm có tác động tích cực phát triển kinh tế, đóng góp 32% giá trị sản xuất cơng nghiệp nƣớc, tạo giá trị sản xuất công nghiệp triệu USD/ha; đóng góp 25% kim ngạch xuất khẩu, giá trị xuất 1,27 triệu USD/ha; góp phần thúc đẩy chuyển dịch cấu kinh tế cơng nghiệp chiếm tới 42%; nộp ngân sách khoảng 1,38 tỷ đồng/ha Việc phát triển KCN, KCX góp phần quan trọng việc giải việc làm, đào tạo nguồn nhân lực, nâng cao thu nhập, đời sống trình độ ngƣời lao động Đến hết năm 2011, KCN, KCX giải việc làm cho 1,7 triệu lao động, trung bình 77 lao động trực tiếp/ha đất công nghiệp Tuy nhiên, trình phát triển KCN ngày bộc lộ nhiều điểm hạn chế, đáng ý việc xây dựng KCN cách ạt, tràn lan, quy hoạch thiếu hợp lý dẫn đến khai thác khơng hiệu quả, tỷ lệ lấp đầy diện tích đất cơng nghiệp cho th đạt 46%, riêng KCN vận hành đạt tỷ lệ lấp đầy khoảng 65%, nhiều KCN không đảm bảo vấn đề xử lý rác thải gây ô nhiễm môi trƣờng, có 65% tổng số khu cơng nghiệp vận hành có nhà máy xử lý nƣớc thải tập trung Chính vừa qua, Thủ tƣớng phủ ban hành thị số 07/CT-TTg ngày 02/3/2012 việc chấn chỉnh công tác quản lý nâng cao hiệu hoạt động khu kinh tế, KCN, cụm cơng nghiệp nhằm rà sốt tổng thể toàn KCN nƣớc yêu cầu quan ban ngành có liên quan phải thực việc rà sốt tổng thể tồn KCN nƣớc quý II năm 2012 Đồng Nai địa phƣơng khởi đầu cho thành công lĩnh vực xây dựng kinh doanh hạ tầng KCN Đến nay, Đồng Nai tỉnh đầu nƣớc việc xây dựng KCN, thu hút đầu tƣ, thu hút vốn FDI Toàn tỉnh có 30 KCN đƣợc thành 1Báo cáo tổng kết 20 năm xây dựng phát triển KCN, KCX Việt Nam Bộ Kế hoạch Đầu tƣ (2012) 2Báo cáo tổng kết 20 năm xây dựng phát triển KCN, KCX Việt Nam Bộ Kế hoạch Đầu tƣ (2012) 60 Phụ lục 12: Lợi ích tài dự án Năm thứ Năm 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 10 2022 11 2023 12 2024 13 2025 14 2026 15 2027 16 2028 17 2029 18 2030 19 2031 20 2032 21 2033 22 2034 23 2035 24 2036 25 2037 26 2038 27 2039 61 Năm thứ Năm 28 2040 29 2041 30 2042 31 2043 32 2044 33 2045 34 2046 35 2047 36 2048 37 2049 38 2050 39 2051 40 2052 41 2053 42 2054 43 2055 44 2056 45 2057 46 2058 47 2059 48 2060 49 2061 50 2062 Nguồn: Tính tốn tác giả 62 Phụ lục 13: Chi phí tài dự án Năm thứ 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Năm 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 63 Năm thứ 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 Năm 2043 2044 2045 2046 2047 2048 2049 2050 2051 2052 2053 2054 2055 2056 2057 2058 2059 2060 2061 2062 Nguồn: Tính tốn tác giả 64 Phụ lục 14: Chi tiết lịch khấu hao Đơn vị tính: Tỷ đồng Năm thứ Năm Đầu tƣ Năm hàng năm 10 11 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 218,99 213,22 85,94 156,79 0,00 4,70 4,70 4,70 4,70 4,70 4,70 4,70 4,70 4,70 4,70 4,70 12 13 14 15 2024 2025 2026 2027 4,70 4,70 4,70 4,70 65 Tài sản c Năm thứ Đầu Năm tƣ hàng Năm năm 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 4,70 4,70 4,70 4,70 4,70 4,70 4,70 4,70 4,70 4,70 Nguồn: Tính tốn tác giả 66 Phụ lục 15: Lịch vay trả nợ vay Đơn vị tính: Tỷ đồng Năm thứ Năm Dƣ nợ đầu kỳ Giải ngân Trả lãi vay Trả nợ gốc Dƣ nợ cuối kỳ Trả nợ lãi vay + nợ gốc 2012 0,00 387,45 0,00 0,00 387,45 0,00 Nguồn: Tính toán tác giả 67 Phụ lục 16: Chi tiết báo cáo thu nhập Đơn vị tính: Tỷ đồng Năm thứ 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 68 Năm thứ 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 Nguồn: Tính tốn tác giả 69 Phụ lục 17: Ngân lƣu ròng dự án Năm thứ 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 N 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 38 70 Năm thứ 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 Nguồn: Tính tốn tác giả 71 Phụ lục 18: Phân tích phân phối dự án Đơn vị tính: Tỷ đồng Chỉ tiêu Lợi ích Từ cho th đất tốn lần cho 50 năm Từ cho thuê đất toán năm Doanh thu cho thuê kho bãi Doanh thu từ phí quản lý hạ tầng Doanh thu từ phí xử lý nƣớc thải Lợi ích kinh tế từ doanh nghiệp KCN Lợi ích từ sử dụng lao động khơng có kỹ Chi phí Chi phí đầu tƣ Chi phí hoạt động Thuế TNDN Chi phí hội đất nơng nghiệp Chi phí điện theo giá kinh tế NPV Nguồn: Tính tốn tác giả ... 2. 1.1 Khung phân tích hiệu kinh tế dự án 2. 1 .2 Khung phân tích hiệu tài dự án 2. 2 Phân tích nhu cầu dự án 2. 2.1 Thực trạng tình hình kinh tế xã hội tỉnh Đồng Nai .8 2. 2 .2. .. phân tích tài 19 CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH DỰ ÁN 22 3.1 Phân tích kinh tế 22 3.1.1 Lợi ích kinh tế 22 v 3.1 .2 Chi phí kinh tế 22 3.1.3 Kết phân tích. .. nghiệp Hố Nai tỉnh Đồng Nai, giai đoạn 2? ?? 3UBND tỉnh Đồng Nai, Kinh nghiệm 20 năm xây dựng phát triển KCN tỉnh Đồng Nai (20 12) 1 .2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu Mục tiêu đề tài đánh giá, phân tích