Ứng dụng kỹ thuật phân tích chênh lệch lãi suất đo lường rủi ro lãi suất tại ngân hàng TMCP á châu

1 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH  - - PHẠM YẾN VY ỨNG DỤNG KỸ THUẬT PHÂN TÍCH CHÊNH LỆCH LÃI SUẤT ĐO LƢỜNG RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU Chuyên ngành: Tài Doanh nghiệp Mã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS Lê Thị Lanh THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – NĂM 2012 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu thân, đƣợc thực sở lý thuyết, nghiên cứu khảo sát tình hình thực tiễn dƣới hƣớng dẫn khoa học PGS.TS Lê Thị Lanh Các số liệu, kết trình bày luận án trung thực chƣa đƣợc công bố công trình luận văn trƣớc Ngƣời thực luận văn Phạm Yến Vy LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC CHƢƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Cơ sở hình thành đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Nhiệm vụ nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa đề tài 1.6 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.7 Kết cấu luận văn CHƢƠNG KHUNG PHÂN TÍCH ĐO LƢỜNG RỦI RO LÃI SUẤT BẰNG KỸ THUẬT PHÂN TÍCH CHÊNH LỆCH LÃI SUẤT 2.1 Rủi ro lãi suất ngân hàng thƣơng mại 2.1.1 Khá 2.1.2 Tính 2.1.2.1Ngân hàng vị tái tài trợ 2.1.2.2Ngân hàng vị tái đầu tƣ 2.1.3 Ngu 2.1.3.1Sự không phù hợp kỳ hạn nguồn vốn 2.1.3.2Sự thay đổi lãi suất thị trƣờng ngƣợc chi hàng 2.1.3.3Ngân hàng sử dụng lãi suất cố định 2.2 Kỹ thuật phân tích chênh lệch lãi suất đo lƣờ 2.2.1 Tài Thu 2.2.2 2.2.2.1Thu nhập ròng từ lãi (NII) 2.2.2.2Chênh lệch giá trị GAPi 2.3 Quy trình phƣơng pháp đo lƣờng 2.3.1 Quy trình đo lƣờng: 2.3.2 Phƣơng pháp đo lƣờng: 2.4 Ƣu nhƣợc điểm kỹ thuật phân tích: 2.4.1 Ƣu 2.4.2 Nhƣ CHƢƠNG ĐO LƢỜNG RỦI RO LÃI SUẤT Ở NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU 26 3.1 Khái quát ngân hàng TMCP Á Châu 3.1.1 Lịch 3.1.2 Một 3.1.3 Cơ c 3.1.4 Sơ l 3.2 Đo lƣờng rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Á C 3.2.1 Cơ c 3.2.2 Sự b 3.2.3 Cơ c 3.2.4 Sự b 3.3 Đo lƣờng rủi ro lãi suất bằng kỹ thuật phân tích chênh lệch lãi suất: 47 KẾT LUẬN 58 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC HÌNH VÀ BẢNG Hình 2.1: Quy trinh̀ quản lýrủi ro 22 Hình 3.1 : Cơ cấu tiền gƣƣ̉i khách hàng NHTM 35 Hình 3.2: Biểu đờđơ ̣lêcḥ năm 2010 54 Hình 3.3: Biểu đờđơ ̣lêcḥ năm 2011 56 Bảng 2.1: Mối quan hệ lãi suất rủi ro 13 Bảng 2.1: Mối quan hệ Gap, lãi suất thu nhập ròng 19 Bảng 3.1: Thống kê thu nhâp ̣ nhân viên NHTM ÁChâu 28 Bảng 3.2: Báo cáo kết HĐKD năm tài kết thúc ngày 31/12/2011 30 Bảng 3.3: Kết kinh doanh ngân hàng năm 2010-2011 31 Bảng 3.4: Thu nhập từ lãi khoản thu nhập tƣơng tự 31 Bảng 3.5: Thuyết minh nguồn vốn ngân hàng (Triệu đồng) 33 Bảng 3.6: Cơ cấu nguồn vốn ngân hàng 34 Bảng 3.7: Tiền gƣƣ̉i tổchƣƣ́c tinƣ́ dung ̣ khác 35 Bảng 3.8: Tiền gửi khách hàng phân loại theo tiền gửi 36 Bảng 3.9: Tiền gửi khách hàng phân theo đối tƣợng khách hàng 36 Bảng 3.10: Tiền gƣƣ̉i taịcác tổchƣƣ́c tinƣ́ dung ̣ khác 38 Bảng 3.11: Tiền gƣƣ̉i khách hàng 39 Bảng 3.12: Tiền gƣƣ̉i khách hàng phân theo đối tƣơng ̣ khách hàng 39 Bảng 3.13: Vốn tài trơ, ̣ủy thác, cho vay chiụ rủi ro 40 Bảng 3.14: Trái phiếu chứng chỉ tiền gửi 41 Bảng 3.15: Cơ cấu tài sản ngân hàng TMCP Á Châu năm 2010 – 2011 43 Bảng 3.16: Tiền măṭ, vàng bạc, đáquý .45 Bảng 3.17: Tiền gƣƣ̉i taịcác tổchƣƣ́c tinƣ́ dung ̣ khác 46 Bảng 3.18: Cho vay khách hàng 46 Bảng 3.19: Đầu tƣ chứng khoán 2010 -2011 .47 Bảng 3.20: Bảng tính chỉ tiêu 48 Bảng 3.21: Lãi suất binh̀ quân Ngân hàng ÁChâu 2010 -2011 49 Bảng 3.22: Bảng tinhƣ́ chỉtiêu biến đông ̣ laĩ suất năm 2010 50 Bảng 3.23: Bảng tinhƣ́ chỉtiêu biến đông ̣ laĩ suất năm 2011 51 Bảng 3.24: Bảng tính chỉ tiêu đo lƣờng RRLS năm 2010 53 Bảng 3.25: Bảng tính chỉ tiêu đo lƣờng RRLS năm 2010 55 CHƢƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Cơ sở hình thành đề tài Trong điều kiện kinh tế thị trƣờng, rủi ro kinh doanh nói chung rủi ro kinh doanh vốn ngân hàng thƣơng mại điều không thể tránh khỏi ngày trở nên phức tạp, gay gắt hơn.Và nhân tố thị trƣờng biến động nhƣ lãi suất, tỷ giá đặt NHTM vào tình đối mặt với rủi ro thị trƣờng Đơn cử nhân tố lãi suất đƣợc xem biến cố đời sống kinh tế Nó tác động trực tiếp đến lợi ích chủ thể kinh tế, ảnh hƣởng đến lợi nhuận doanh nghiệp, đặc biệt ảnh hƣởng đến hoạt động kinh doanh hệ thống ngân hàng thƣơng mại Đã có nhiều nghiên cứu về mức độ tác động lãi suất đến mặt đời sống kinh tế xã hội Theo đó, Việt Nam lãi suất công cụ sắc bén việc điều tiết nền kinh tế vĩ mô Đặc biệt vào giai đoạn từ năm 2010 đến nay, lãi suất đƣợc sử dụng nhƣ cơng cụ điều tiết sách thơng qua hàng loạt quy định điều chỉnh lãi suất NHNN Hiện số ngân hàng ln có phận quản lý tài sản nợ - có để bảo vệ lợi nhuận ngân hàng tránh rủi ro lãi suất để có nhìn tởng qt về tình hình TSN – TSC ngân hàng rồi dựa vào kinh nghiệm cá nhân, diễn biến thị trƣờng rời từ có kết luận định tính về thu nhập ngân hàng khơng có kết định lƣợng trƣờng hợp lãi suất thị trƣờng biến động Khi có thay đởi lãi suất thị trƣờng, nhà quản trị khơng thể tính tốn đƣợc mức độ thay đổi lãi suất đến lợi nhuận ngân hàng, gây khó khăn cho việc quản lý rủi ro Từ đó, có thể nhận thấy, quản lý rủi ro đƣợc ngân hàng thƣơng mại xác định công việc có ý nghĩa quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh Việc quản lý rủi ro tốt đem lại nhiều lợi ích cho ngân hàng thƣơng mại tiền đề việc có phƣơng pháp định lƣợng rủi ro phù hợp, có nhiều điểm mạnh có thể cung cấp thơng tin hữu ích cho việc phòng ngừa rủi ro Và sở hình thành đề tài: “Ứng dụng kỹ thuật phân tích chênh lệch lãi suất đo lƣờng rủi ro lãi suất ngân hàng TMCP Á Châu” 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Luận văn tập trung nghiên cứu mục tiêu sau:  Làm rõ sở lý thuyết có liên quan đến rủi ro lãi suất  Nghiên cứu tồn rủi ro lãi suất thơng qua việc ứng dụng kỹ thuật phân tích chênh lệch , tính khe hở nhạy cảm lãi suất phân tích giá trị tài sản nợ nhạy cảm lãi suất, tài sản có nhạy cảm lãi suất ngân hàng thƣơng mại  Ứng dụng kỹ thuật đo lƣờng rủi ro lãi suất ngân hàng thƣơng mại Á Châu thông qua số liệu công khai ngân hàng năm 1.3 Nhiệm vụ nghiên cứu Để đạt đƣợc mục tiêu đề luận văn tập trung thực xuyên suốt nhiệm vụ trọng tâm nhƣ sau:  Hệ thống hóa lý thuyết về rủi ro lãi suất  Thực đo lƣờng rủi ro lãi suất ứng dụng kỹ thuật phân tích chênh lệch số liệu thực tế ngân hàng Á Châu giả định tình có biến động lãi suất để hỗ trợ đánh giá hiệu phƣơng pháp đo lƣờng  đề Đánh giá ƣu điểm hạn chế phƣơng pháp đo lƣờng từ xuất số giải pháp hợp lý nhằm hoàn thiện hoạt động đo lƣờng rủi ro lãi suất ngân hàng thƣơng mại 1.4 Đối tƣợng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu  Đối tƣợng nghiên cứu: đối tƣợng nghiên cứu hoạt động ngân hàng gây chịu tác động thay đổi lãi suất ảnh hƣởng đến hoạt động kinh doanh ngân hàng, kỹ thuật đo lƣờng, cụ thể ứng dụng kỹ thuật phân tích chênh lệch bối cảnh áp dụng cho ngân hàng thƣơng mại Việt Nam  Phạm vi nghiên cứu: đề tài tiến hành tìm hiểu trình bày bƣớc thực việc đo lƣờng rủi ro lãi suất dành cho ngân hàng thƣơng mại Phạm vi nghiên cứu giới hạn không gian thuộc nhóm ngân hàng thƣơng mại cở phần Về mặt thời gian, giới hạn về số liệu, đề tài tiến hành thu thập số liệu Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Á Châu từ 2010 -2011, khoản thời gian diễn biến động mạnh về lãi suất toàn hệ thống 1.5 Ý nghĩa đề tài Đề tài hy vọng có thể có đƣợc đóng góp định có khả áp dụng vào thực tế ngân hàng thƣơng mại Việt Nam, nởi bật số đóng góp nhƣ sau: (1) Giúp ngân hàng định lƣợng đƣợc rủi ro có biến động lãi suất (2) ngân Từ nghiên cứu phân tích tình hình kinh doanh áp dụng kỹ thuật, hàng xác định đƣợc giá trị thu nhập bị ảnh hƣởng có biến động lãi suất, nhân tố biến rủi ro ảnh hƣởng mạnh từ làm sở cho việc định phòng ngừa, quản lý rủi ro 1.6 Phƣơng pháp nghiên cứu Đề tài thực theo phƣơng pháp nghiên cứu lý thuyết ứng dụng, đồng thời tận dụng, kế thừa nghiên cứu cơng trình nghiên cứu trƣớc để làm rõ củng cố thêm mục tiêu nghiên cứu đề tài  Phƣơng pháp định tính: để thực đề tài, tác giả chủ yếu sử dụng phƣơng pháp định tính để thu thập số liệu phân tích diễn giải liệu nhằm mục đích khám phá nhân tố mối quan hệ đến yếu tố chủ lực rủi ro ngân hàng thƣơng mại Việc sử dụng sở liệu nhằm mục đích xây dựng sở lý thuyết khách quan khoa học về phƣơng pháp đo lƣờng rủi ro Số liệu đƣợc sử dụng phổ biến số liệu từ bảng cân đối tài khoản, phân tích chỉ tiêu huy động theo loại huy động, báo cáo thu nhập, cáo bạch ngân hàng, bảng kế hoạch phát triển Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Á Châu nhƣƣ̃ng thông tin s ố liệu thu thập từ phân tích tạp chí chuyên ngành, quy định, thông tƣ NHNN chuyên đề, sách báo có liên quan  Phƣơng pháp định lƣợng: chỉ tiêu định lƣợng nhằm mục đích đánh giá mức độ tác động nhân tố sử dụng đo lƣờng rủi ro lãi suất chỉ số 10 thể rủi ro áp dụng phƣơng pháp đo lƣờng chênh lệch tái định giá: tài sản, nguồn vốn nhạy cảm lãi suất, tỷ lệ lãi cận biên… 1.7 Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận, phụ lục danh mục tài liệu tham khảo luận văn đƣợc chia làm chƣơng: Chƣơng 1: Giới thiệu chung Chƣơng 2: Khung phân tích kỹ thuật đo lƣờng rủi ro lãi suất kỹ thuật phân tích chênh lệch lãi suất Chƣơng 3: Đo lƣờng rủi ro lãi suất ngân hàng TMCP Á Châu Kết luận Báo cáo thường niên 2011 www.acb.com.vn 40.2.1 Rủi ro tiền tệ Rủi ro tiền tệ rủi ro mà giá trị công cụ tài bị biến động xuất phát từ biến động tỷ giá Ngân hàng thành lập hoạt động Việt Nam với đồng tiền sử dụng đồng Việt Nam Đồng tiền giao dịch Ngân hàng đồng Việt Nam Trong năm, tỷ giá đồng Việt Nam ngoại tệ dao động nhiều Các khoản cho vay ứng trước cho khách hàng Ngân hàng chủ yếu đồng Việt Nam đô la Mỹ Tuy nhiên, số tài sản khác Ngân hàng ngoại tệ khác đồng Việt Nam đô la Mỹ Ban Tổng Giám đốc Ngân hàng thiết lập hạn mức trạng thái cho loại tiền tệ Trạng thái đồng tiền giám sát hàng ngày chiến lược phòng ngừa rủi ro Ngân hàng sử dụng để đảm bảo trạng thái đồng tiền trì hạn mức thiết lập Ngày 31 tháng 12 năm 2011 Tài sản Tiền mặt, vàng bạc, đá quí Tiền gửi NHNN Tiền, vàng gửi cho vay TCTD khác (*) Các cơng cụ tài phát sinh tài sản tài khác Cho vay khách hàng (*) Chứng khốn đầu tư (*) Góp vốn, đầu tư dài hạn (*) Tài sản cố định Tài sản khác Tổng tài sản Nợ phải trả vốn chủ sở hữu Các khoản nợ Chính phủ Ngân hàng Nhà nước Tiền gửi TCTD khác Tiền gửi khách hàng Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay TCTD chịu rủi ro Chứng tiền gửi trái phiếu Các khoản nợ khác Vốn quỹ Tổng nợ phải trả vốn chủ sở hữu Trạng thái tiền tệ nội bảng – ròng Rủi ro tiền tệ từ nợ tiềm tàng cam kết tín dụng (*) Khoản mục khơng bao gồm số dư dự phịng rủi ro 182 BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2011 EUR 51.282 240.032 100.663 444 392.421 428 368.514 9.724 378.666 13.755 (164.277) (150.522) 183 Báo cáo thường niên 2011 www.acb.com.vn MẪU B05/TCTD Ngày 31 tháng 12 năm 2010 Tài sản Tiền mặt, vàng bạc, đá quí Tiền gửi NHNN Tiền, vàng gửi cho vay TCTD khác (*) Các cơng cụ tài phát sinh tài sản tài khác Cho vay khách hàng (*) Chứng khốn đầu tư (*) Góp vốn, đầu tư dài hạn (*) Tài sản cố định Tài sản khác Tổng tài sản Nợ phải trả vốn chủ sở hữu Các khoản nợ Chính phủ Ngân hàng Nhà nước Tiền gửi TCTD khác Tiền gửi khách hàng Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay TCTD chịu rủi ro Chứng tiền gửi trái phiếu Các khoản nợ khác Vốn quỹ Tổng nợ phải trả vốn chủ sở hữu Trạng thái tiền tệ nội bảng – ròng Rủi ro tiền tệ từ nợ tiềm tàng cam kết tín dụng (*) Khoản mục khơng bao gồm số dư dự phịng rủi ro 184 BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2011 EUR 52.044 180.781 (3.540.339) 63.716 6.331.401 3.087.603 950 555.606 13.394 569.950 2.517.653 (79.568) 2.438.085 185 Báo cáo thường niên 2011 www.acb.com.vn MẪU B05/TCTD 40.2.2 Rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất liên quan đến dòng tiền rủi ro dòng tiền tương lai cơng cụ tài diễn biến bất thường biến động lãi suất thị trường Rủi ro lãi suất liên quan đến giá trị hợp lý rủi ro giá trị cơng cụ tài biến động thay đổi lãi suất thị trường Ngân hàng quản lý rủi ro lãi suất cách theo dõi định kỳ hàng tháng mức độ không phù hợp lãi suất theo kỳ hạn Ngày 31 tháng 12 năm 2011 Tài sản Tiền mặt vàng bạc, đá quí Tiền gửi NHNN Tiền, vàng gửi cho vay TCTD khác (*) Các cơng cụ tài phái sinh tài sản tài khác Cho vay khách hàng (*) Chứng khốn đầu tư (*) Góp vốn, đầu tư dài hạn (*) Tài sản cố định Tài sản khác Tổng tài sản Nợ phải trả Các khoản nợ Chính phủ Ngân hàng Nhà nước Tiền gửi TCTD khác Tiền gửi khách hàng Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay TCTD chịu rủi ro Chứng tiền gửi trái phiếu Các khoản nợ khác Tổng nợ phải trả Mức chênh nhạy cảm với lãi suất - nội bảng Các cam kết nợ tín dụng tiềm tàng có tác động tới mức độ nhạy cảm với lãi suất tài sản cơng nợ (rịng) Tổng mức chênh nhạy cảm với lãi suất (*) Khoản mục không bao gồm số dư dự phịng rủi ro 186 BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2011 Từ 1-3 tháng 17.915.126 81.149.706 594.280 99.659.112 6.077.610 29.607.302 22.327.527 58.012.439 41.646.673 41.646.673 187 Báo cáo thường niên 2011 www.acb.com.vn Ngày 31 tháng 12 năm 2010 Tài sản Tiền mặt vàng bạc, đá quí Tiền gửi NHNN Tiền, vàng gửi cho vay TCTD khác (*) Các cơng cụ tài phái sinh tài sản tài khác Cho vay khách hàng (*) Chứng khốn đầu tư (*) Góp vốn, đầu tư dài hạn (*) Tài sản cố định Tài sản khác Tổng tài sản Nợ phải trả Các khoản nợ Chính phủ Ngân hàng Nhà nước Tiền gửi TCTD khác Tiền gửi khách hàng Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay TCTD chịu rủi ro Chứng tiền gửi trái phiếu Các khoản nợ khác Tổng nợ phải trả Mức chênh nhạy cảm với lãi suất - nội bảng Các cam kết nợ tín dụng tiềm tàng có tác động tới mức độ nhạy cảm với lãi suất tài sản công nợ (ròng) Tổng mức chênh nhạy cảm với lãi suất 188 BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2011 Từ 1-3 tháng 7.499.078 61.425.532 4.007.900 72.932.510 2.419.035 33.682.819 19.192.946 55.294.800 17.637.710 17.637.710 189 Báo cáo thường niên 2011 www.acb.com.vn MẪU B05/TCTD 40.2.3 Rủi ro giá Ngân hàng chịu rủi ro giá chứng khoán vốn Rủi ro giá liên quan đến khoản đầu tư vào chứng khoán vốn kinh doanh quản lý qua việc phân tích biến động giá thị trường định đầu tư phụ thuộc vào mục tiêu thu lợi nhuận ngắn hạn Đầu tư vào chứng khoán vốn sẵn sàng để bán phụ thuộc vào mục tiêu kinh doanh Ngân hàng có tính đến mục tiêu đa dạng hóa danh mục đầu tư 40.2.4 Phân tích độ nhạy Biến động rủi ro thị trường làm tăng, giảm phần lợi nhuận mà ngân hàng ghi nhận Việc đánh giá độ nhạy rủi ro thị trường cần thực dựa biến động biến số rủi ro chủ yếu lãi suất, tỷ giá hối đoái giá cổ phiếu, biến số khác giữ nguyên không đổi Ngân hàng thực việc phân tích trình bày độ nhạy rủi ro thi trường có hướng dẫn cụ thể từ quan quản lý 190 BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2011 40.2.5 Rủi ro khoản Rủi ro khoản rủi ro mà Ngân hàng thực nghĩa vụ chi trả liên quan đến cơng nợ tài đến hạn khơng có nguồn vốn thay khách hàng rúú́t vốn Hậu dẫn đến việc Ngân hàng khơng cịn khả tốn người gửi tiền không thực cam kết cho vay Quy trình chủ yếu quản lý rủi ro Ngân hàng bao gồm: • Kiểm sốt hoạt động huy động vốn cho vay hàng ngày; • Duy trì danh mục đầu tư bao gồm chứng khoán dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt; • Kiểm sốt số khoản dựa báo cáo tình hình tài đảm bảo tn thủ theo quy định Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 191 Báo cáo thường niên 2011 www.acb.com.vn Ngày 31 tháng 12 năm 2011 Tài sản Tiền mặt, vàng bạc, đá quí Tiền gửi NHNN Tiền, vàng gửi cho vay TCTD khác (*) Các cơng cụ tài phát sinh tài sản tài khác Cho vay khách hàng (*) Chứng khốn đầu tư (*) Góp vốn, đầu tư dài hạn (*) Tài sản cố định Tài sản khác Tổng tài sản Nợ phải trả Các khoản nợ Chính phủ Ngân hàng Nhà nước Tiền gửi TCTD khác Tiền gửi khách hàng Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay TCTD chịu rủi ro Trái phiếu chứng tiền gửi Các khoản nợ khác Tổng nợ phải trả Mức chênh khoản rịng 192 BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2011 193 Báo cáo thường niên 2011 www.acb.com.vn MẪU B05/TCTD Ngày 31 tháng 12 năm 2010 Tài sản Tiền mặt, vàng bạc, đá quí Tiền gửi NHNN Tiền, vàng gửi cho vay TCTD khác (*) Các công cụ tài phát sinh tài sản tài khác Cho vay khách hàng (*) Chứng khoán đầu tư (*) Góp vốn, đầu tư dài hạn (*) Tài sản cố định Tài sản khác Tổng tài sản Nợ phải trả Các khoản nợ Chính phủ Ngân hàng Nhà nước Tiền gửi TCTD khác Tiền gửi khách hàng Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay TCTD chịu rủi ro Trái phiếu chứng tiền gửi Các khoản nợ khác Tổng nợ phải trả Mức chênh khoản rịng (*) Khoản mục khơng bao gồm số dư dự phòng rủi ro 40.3 Giá trị hợp lý tài sản tài cơng nợ tài Các tài sản tài cơng nợ tài Ngân hàng ghi nhận theo nguyên tắc giá gốc trừ khoản dự phòng giảm giá tài sản Do vậy, giá trị ghi sổ tài sản tài cơng nợ tài Ngân hàng có khác biệt giá trị hợp lý chúú́ng HIện tại, Ngân hàng chưa thực xác định giá trị hợp lý tất tài sản tài cơng nợ tài Ngân hàng thực việc trình bày giá trị hợp lý tài sản tài cơng nợ tài có hướng dẫn chi tiết quan quản lý 194 BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2011 Báo cáo tài riêng Ban Tổng Giám Đốc phê chuẩn ngày tháng năm 2012 Chủ tịch Trần Xuân Giá 195 ... phân tích kỹ thuật đo lƣờng rủi ro lãi suất kỹ thuật phân tích chênh lệch lãi suất Chƣơng 3: Đo lƣờng rủi ro lãi suất ngân hàng TMCP Á Châu Kết luận 11 CHƢƠNG KHUNG PHÂN TÍCH ĐO LƢỜNG RỦI RO. .. mức lãi suất giảm chênh lệch lãi suất ngân hàng tăng Tuy nhiên thực tế rủi ro lãi suất lại tăng lên làm cho thu nhập từ lãi ngân hàng giảm rủi ro lãi suất xảy ngân hàng 2.1.3.3 Ngân hàng sử dụng. .. PHÂN TÍCH ĐO LƢỜNG RỦI RO LÃI SUẤT BẰNG KỸ THUẬT PHÂN TÍCH CHÊNH LỆCH LÃI SUẤT 2.1 2.1.1 Rủi ro lãi suất ngân hàng thƣơng mại Khái niệm rủi ro lãi suất Quá trình phát triển kinh tế giới gắn