Các nhân tố tác động đến rủi ro lãi suất trong huy động vốn và cho vay của các ngân hàng thương mại cổ phần

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN THỊ NHƢ THẢO CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HUY ĐỘNG VỐN VÀ CHO VAY CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM NGUYỄN THỊ NHƢ THẢO CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HUY ĐỘNG VỐN VÀ CHO VAY CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC PGS TS PHẠM VĂN NĂNG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2012 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG 1.1 Rủi ro huy động vốn cho vay NH 1.1.1 Khái niệm rủi ro 1.1.2 Rủi ro huy động vốn cho vay NH 1.1.3 Quản trị rủi ro 1.1.4 Các nguyên nhân dẫn đến rủi ro 1.1.5 Ảnh hưởng rủi ro đến huy động vốn cho vay ngành NH 1.2 Lãi suất rủi ro lãi suất 1.2.1 Lãi suất 1.2.1.1 Khái niệm lãi suất 1.2.1.2 Phân loại lãi suất 1.2.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất 1.2.1.4 Vai trò lãi suất kinh tế - xã hội 12 1.2.2 Rủi ro lãi suất 14 1.2.2.1 Khái niệm rủi ro lãi suất 14 1.2.2.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất 16 1.3 Sự cần thiết để hạn chế rủi ro lãi suất 17 1.4 Kinh nghiệm rủi ro lãi suất NH Ấn Độ 20 1.5 Bài học kinh nghiệm cho NHTMCP Việt Nam 27 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG RỦI RO LÃI SUẤT 30 2.1 Tình hình lãi suất huy động cho vay giai đoạn 2009 - 2011 30 2.1.1 Chính sách điều hành lãi suất NHNN giai đoạn 2009 – 2011 30 2.1.2 Tình hình lãi suất huy động cho vay NHTMCP 35 2.2 Thực trạng rủi ro lãi suất huy động vốn cho vay NHTMCP 43 2.2.1 Kết đạt thời gian qua 43 2.2.2 Những hạn chế tồn 47 2.3 Nguyên nhân làm tăng rủi ro lãi suất 50 2.3.1 Nguyên nhân từ sách điều hành tiền tệ NHNN 50 2.3.2 Nguyên nhân từ phía NHTMCP 56 2.3.3 Xây dựng mơ hình 60 2.3.4 Các biện pháp áp dụng để hạn chế rủi ro lãi suất 71 2.3.4.1 Đối với NHNN 71 2.3.4.2 Đối với NHTMCP 75 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT 77 3.1 Những thách thức NHTMCP 77 3.1.1 Về chế quản lý 77 3.1.2 Về trình độ cơng nghệ lực tài 79 3.1.3 Về hiệu chất lượng hoạt động 81 3.2 Một số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất 82 3.2.1 Đối với NHNN 82 3.2.2 Đối với NHTMCP 86 3.3 Một số kiến nghị 89 3.3.1 Đối với Chính Phủ ngành 89 3.3.2 Đối với địa phương 91 3.3.3 Đối với NHNN 91 3.3.4 Đối với NHTMCP 91 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC LỜI CAM ĐOAN - Nội dung số liệu phân tích Luận văn kết nghiên cứu độc lập học viên - Tất thơng tin, số liệu trích dẫn có nguồn gốc đáng tin cậy Người thực luận văn Nguyễn Thị Nhƣ Thảo DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮ T ACB : Ngân hàng TMCP Á Châu BVB : Ngân hàng TMCP Bản Việt (Viet Capital Bank) DTBB : Dự trữ bắt buộc EIB : Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam LNH : Liên ngân hàng KLB : Ngân hàng TMCP Kiên Long MB : Ngân hàng TMCP Quân đội NAB : Ngân hàng TMCP Nam Á NH : Ngân hàng NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngân hàng Thương mại NHTMCP : Ngân hàng Thương mại cổ phần NHTW : Ngân hàng Trung Ương RBI : Reserve bank of India (central bank of India): Ngân hàng Trung Ương Ấn Độ TCB : Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam TCKT : Tổ chức kinh tế TCTD : Tổ chức tín dụng TSC : Tài sản có TSN : Tài sản nợ TLS : Công ty chứng khoán Thăng Long ICOR Rate) : Hệ số sử dụng vốn(Incremental Capital - Output DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Các NH Ấn Độ với rủi ro “ nghiêm trọng” 24 Bảng 1.2 Các NH Ấn Độ phòng ngừa rủi ro 25 Bảng 1.3 Các NH Ấn Độ chịu rủi ro nghiêm trọng 26 Bảng 2.1 Diễn biến điều hành lãi suất NHNN 2009 - 2011 32 Bảng 2.2 Lãi suất huy động 35 Bảng 2.3 Lãi suất cho vay 39 Bảng 2.4 Các tiêu tài NH KLB, BVB, NAB 45 Bảng 2.5 Tỷ lệ (%) nguồn vốn vay LNH sử dụng để đầu tư so với tổng tài sản số NHTMCP 50 Bảng 2.6 Lãi suất LNH 52 Bảng 2.7 Tỷ lệ lạm phát từ năm 2009 đến năm 2011 55 Bảng 2.8 Tốc độ tăng trưởng tín dụng NHTMCP 57 Bảng 2.9 Tỷ trọng thu nhập lãi so với tổng thu nhập NHTMCP 59 Bảng 2.10 Mối quan hệ tương quan biến nghiên cứu 63 Bảng 2.11 Kết hồi quy 64 Bảng 3.1 Quy mơ vốn tự có NHTMCP Việt Nam số NH khu vực 80 DANH MỤC HÌNH VẼ Hình 1.1 Quan hệ cung cầu vốn lãi suất Hình 1.2 Mơ hình khn mẫu ưa thích tiền mặt 10 Hình 1.3 Biểu đồ biến động lãi suất Ấn Độ từ 1997 đến 2002 20 Hình 1.4 Biểu đồ biên độ lãi suất dài hạn ngắn hạn 23 Hình 2.1 Mối quan hệ lãi suất lãi suất huy động 37 Hình 2.2 Diễn biến lãi suất huy động số thời kỳ USD 38 Hình 2.3 Lãi suất tiết kiệm tháng lãi suất cho vay ngắn hạn 2009-2010 39 Hình 2.4 Lãi suất vay lãi suất thực năm 2010 40 Hình 2.5 Lãi suất qua đêm 53 Hình 2.6 Lãi suất huy động lạm phát nước 67 Hình 2.7 Thống kê Lạm phát LS huy động qua năm 68 Hình 2.8 Tổng kết thị trường tiền tệ từ 2008 – 11/2010 69 Hình 2.9 Lãi suất sách tăng mạnh 70 LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài Trong năm vừa qua, với thành tựu đổi đất nước, hệ thống ngân hàng (NH) Việt Nam có đổi sâu sắc đóng góp vào việc ổn định tiền tệ, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế theo hướng cơng nghiệp hóa đại hóa đất nước, mở rộng quan hệ kinh tế với nước khu vực giới Tuy nhiên, hoạt động NH kinh tế thị trường có nhiều khó khăn, tồn rủi ro tiềm ẩn gây ảnh hưởng không nhỏ đến kết kinh doanh uy tín NH Trong hoạt động kinh doanh, NH thương mại (NHTM) nói chung đặc biệt NH thương mại cổ phần (NHTMCP) nói riêng ln phải đối mặt với nhiều loại rủi ro, rủi ro lãi suất, rủi ro khoản, rủi ro tín dụng, rủi ro tỷ giá, rủi ro đạo đức…Với chức trung gian tài chính, vay vay, việc lãi suất thị trường có biến động lớn thời gian vừa qua gây rủi ro lãi suất, chí nhiều trường hợp gây thua lỗ cho không NH đặc biệt NHTMCP Với thực trạng đó, học viên xin chọn đề tài “Các nhân tố tác động đến rủi ro lãi suất huy động vốn cho vay NHTMCP” với hy vọng giúp NHTMCP phát triển bền vững thời kỳ hội nhập Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu đề tài nhằm mục đích hạn chế rủi ro lãi suất huy động vốn cho vay NHTMCP Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu luận văn: Thực trạng giải pháp để hạn chế rủi ro lãi suất huy động vốn cho vay NH Cụ thể ba NH: Kien Long Bank, Nam A Bank Viet Capital Bank đại diện cho nhóm NHTMCP nhỏ ba NH có nguồn gốc hình thành khác nhau(Kiên Long: xuất phát NH tỉnh Kiên Giang; Nam Á: NH hình thành sở hợp Kỳ hạn tháng tháng tháng tháng tháng 12 tháng 18 tháng 24 tháng 30 tháng 36 tháng 60 tháng 22/07/09 7,85 7,90 8,15 8,45 8,55 8,65 8,65 8,65 8,65 9,50 8,35 06/0 8 8 8 8 Kỳ hạn tháng tháng tháng tháng tháng 12 tháng 18 tháng 24 tháng 30 tháng 36 tháng 60 tháng 04/01/10 10,49 10,49 10,49 10,49 10,49 10,49 10,49 10,49 10,49 10,49 10,49 16/0 11 11 11 11 11 11 10 10 10 10 10 PHỤ LỤC 8: Lãi suất huy động BQ USD NHTMCP Kỳ hạn tháng tháng tháng tháng tháng 12 tháng 18 tháng 24 tháng 36 tháng 60 tháng Kỳ hạn tháng tháng tháng tháng tháng 12 tháng 18 tháng 24 tháng 36 tháng 60 tháng 02/01/09 3,10 3,62 3,82 4,02 4,42 3,90 3,00 3,00 3,00 3,00 17/0 Kỳ hạn tháng tháng tháng tháng tháng 12 tháng 18 tháng 24 tháng 36 tháng 60 tháng Nguồn: Tổng hợp từ NHTMCP 27/01/10 3,70 3,92 4,32 4,52 4,52 4,62 4,48 4,55 4,55 4,55 PHỤ LỤC 9: Tình hình nguồn vốn sử dụng vốn NHTMCP KLB STT Nội dung Nguồn vốn Sử dụng vốn STT Nội dung Nguồn vốn Sử dụng vốn STT Nội dung Nguồn vốn Sử dụng vốn Nguồn: BCTC KLB NAB Nguồn: BCTC NAB BVB Nguồn: BCTC BVB ACB STT Nội dung Nguồn vốn Sử dụng vốn STT Nội dung Nguồn vốn Sử dụng vốn STT Nội dung Nguồn vốn Sử dụng vốn Nguồn: BCTC ACB EXB Nguồn: BCTC EXB TCB Nguồn: BCTC TCB PHỤ LỤC 10: Tốc độ tăng trưởng huy động, tín dụng NHTMCP Nội dung Tiền gửi khách hàng Cho vay khách hàng Nội dung Tiền gửi khách hàng Cho vay khách hàng Nguồn: BCTC KLB Nội dung Tiền gửi khách hàng Cho vay khách hàng Nội dung Tiền gửi khách hàng Cho vay khách hàng Nguồn: BCTC NAB Nội dung Tiền gửi khách hàng Cho vay khách hàng BVB Nội dung Tiền gửi khách hàng Cho vay khách hàng Nguồn: BCTC BVB ACB Nội dung Tiền gửi khách hàng Cho vay khách hàng ACB Nội dung Tiền gửi khách hàng Cho vay khách hàng Nguồn: BCTC ACB EXB Nội dung Tiền gửi khách hàng Cho vay khách hàng EXB Nội dung Tiền gửi khách hàng Cho vay khách hàng Nguồn: BCTC EXB TCB Nội dung Tiền gửi khách hàng Cho vay khách hang TCB Nội dung Tiền gửi khách hàng Cho vay khách hang Nguồn: BCTC TCB PHỤ LỤC 11: Tiền gửi TCTD khác tiền gửi TCTD khác NHTMCP KLB STT Nội dung Tiền gửi TCTD khác cho vay TCTD khác Tiền gửi TCTD khác vay TCTD khác Chênh lệch - Nguồn: BCTC KLB NAB STT Nội dung Tiền gửi TCTD khác cho vay TCTD khác Tiền gửi TCTD khác vay TCTD khác Chênh lệch - Nguồn: BCTC NAB BVB STT Nguồn: BCTC BVB Nội dung Tiền gửi TCTD khác cho vay TCTD khác Tiền gửi TCTD khác vay TCTD khác Chênh lệch - ACB STT Nội dung Tiền gửi TCTD khác cho vay TCTD khác Tiền gửi TCTD khác vay TCTD khác Chênh lệch - Nguồn: BCTC ACB EXB STT Nội dung Tiền gửi TCTD khác cho vay TCTD khác Tiền gửi TCTD khác vay TCTD khác Chênh lệch - Nguồn: BCTC EXB TCB STT Nguồn: BCTC TCB Nội dung Tiền gửi TCTD khác cho vay TCTD khác Tiền gửi TCTD khác vay TCTD khác Chênh lệch - PHỤ LỤC 12: Các tiêu tài NH KLB, BVB, NAB năm 2009, 2010 Năm 2009 Chỉ tiêu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu - Trong vốn điều lệ Vốn huy động - Trong đó:Tiền gửi TCKT dân cư Tiền gửi,vay TCTD Dư nợ cho vay Lợi nhuận sau thuế Năm 2010 Chỉ tiêu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu - Trong vốn điều lệ Vốn huy động - Trong đó:Tiền gửi TCKT dân cư Tiền gửi,vay TCTD Dư nợ cho vay Lợi nhuận sau thuế Nguồn: BCTC NHTMCP KLB, NAB, BVB PHỤ LỤC 13: Kết phân tích hồi quy Variables Entered/Removed a Model Variables Enter Ty gia hoi doai, La b phat, Cung tien a Dependent Variable: Lai suat huy dong b All requested variables entered Model Summary b Model a Predictors: (Constant), Ty gia hoi doai, Lam phat, Cung tien b Dependent Variable: Lai suat huy dong Model Regression Residual Total a Dependent Variable: Lai suat huy dong b Predictors: (Constant), Ty gia hoi doai, Lam phat, Cung tien R PHỤ LỤC 14: Mẫu nhân tố tác động đến rủi ro lãi suất Stt 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 Năm T01/2006 T02/2006 T03/2006 T04/2006 T05/2006 T06/2006 T07/2006 T08/2006 T09/2006 T10/2006 T11/2006 T12/2006 T01/2007 T02/2007 T03/2007 T04/2007 T05/2007 T06/2007 T07/2007 T08/2007 T09/2007 T10/2007 T11/2007 T12/2007 T01/2008 T02/2008 T03/2008 T04/2008 T05/2008 T06/2008 T07/2008 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 T08/2008 T09/2008 T10/2008 T11/2008 T12/2008 T01/2009 T02/2009 T03/2009 T04/2009 T05/2009 T06/2009 T07/2009 T08/2009 T09/2009 T10/2009 T11/2009 T12/2009 T01/2010 T02/2010 T03/2010 T04/2010 T05/2010 T06/2010 T07/2010 T08/2010 T09/2010 T10/2010 T11/2010 T12/2010 T01/2011 T02/2011 T03/2011 T04/2011 65 66 67 68 69 70 71 72 T05/2011 T06/2011 T07/2011 T08/2011 T09/2011 T10/2011 T11/2011 T12/2011 ... LUẬN CHUNG VỀ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HUY ĐỘNG VỐN VÀ CHO VAY CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN 1.1 Rủi ro huy động vốn cho vay NH 1.1.1 Khái niệm rủi ro Có nhiều định nghĩa khác rủi ro, nhìn chung... DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM NGUYỄN THỊ NHƢ THẢO CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HUY ĐỘNG VỐN VÀ CHO VAY CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN Chuyên ngành: Tài – Ngân. .. luận chung rủi ro lãi suất huy động vốn cho vay NHTMCP Chƣơng 2: Thực trạng rủi ro lãi suất huy động vốn cho vay NHTMCP Chƣơng 3: Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất huy động vốn cho vay NHTMCP