Lượng hóa rủi ro danh mục cho vay bằng mô hình creditmetrics tại ngân hàng thương mại cổ phần việt á

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM  - - NGUYỄN ANH TÚ LƯỢNG HÓA RỦI RO DANH MỤC CHO VAY BẰNG MƠ HÌNH CREDITMETRICS TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT Á LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM  - - NGUYỄN ANH TÚ LƯỢNG HĨA RỦI RO DANH MỤC CHO VAY BẰNG MƠ HÌNH CREDITMETRICS TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT Á Chuyên ngành : Tài ngân hàng Mã số LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS., TS HỒ VIẾT TIẾN Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài “Lượng hóa rủi ro danh mục cho vay mơ hình Creditmetrics ngân hàng thương mại cổ phần Việt Á” cơng trình nghiên cứu riêng tôi, không chép tài liệu Tất số liệu luận văn thu thập từ nhiều nguồn khác có trích dẫn rõ ràng ghi đầy đủ phần tài liệu tham khảo TP Hồ Chí Minh, ngày tháng 09 năm 2013 Tác giả Nguyễn Anh Tú MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT i DANH MỤC HÌNH ii DANH MỤC BẢNG BIỂU iii MỞ ĐẦU 1 Đặt vấn đề Vấn đề nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Các nghiên cứu trước Việt Nam Tính đề tài Kết cấu đề tài CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ MƠ HÌNH CREDITMETRICS .4 1.1 Lượng hóa rủi ro danh mục 1.1.1 Danh mục cho vay 1.1.1.1 Khái niệm “cho vay” 1.1.1.2 Danh mục cho vay 1.1.2 Rủi ro danh mục cho vay 1.1.2.1 Rủi ro cho vay 1.1.2.2 Rủi ro danh mục cho vay 1.1.2.3 Nguyên nhân phát sinh rủi ro danh mục cho vay 10 1.1.3 Đo lường rủi ro danh mục cho vay 12 1.1.3.1 Khái niệm VaR 12 1.1.3.2 Cách tính VaR 12 1.1.3.3 Các phương pháp tính VaR danh mục cho vay 14 1.2 Mơ hình CreditMetrics 15 1.2.1 Giới thiệu mơ hình 15 1.2.2 Các yếu tố đầu vào mơ hình 16 1.2.3 Các giả định mô hình phù hợp với đề tài nghiên cứu 17 1.2.4 Ưu điểm mơ hình CreditMetrics 19 1.2.5 Cách bước áp dụng CreditMetrics đánh giá tổn thất cho vay 20 Kết luận chương 29 CHƯƠNG ĐO LƯỜNG TỔN THẤT DANH MỤC CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT Á 30 2.1 Tổng quan Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Á 30 2.1.1 Tình hình hoạt động chung 30 2.1.2 Cơ cấu tổ chức VAB 32 2.1.3 Định hướng phát triển VAB thời gian tới 34 2.2 Đo lường tổn thất danh mục cho vay VAB theo mơ hình Creditmetrics 34 2.2.1 Tình hình chung 34 2.2.2 Chất lượng khoản cho vay 38 2.3 Đo lường tổn thất danh mục cho vay VAB 39 Kết luận chương 56 CHƯƠNG GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NÂNG CAO TÍNH ỨNG DỤNG MƠ HÌNH CREDITMETRICS TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT Á 57 3.1 Các giải pháp dành cho Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Á 57 3.1.1 Hoàn thiện hệ thống chấm điểm xếp hạng tín dụng 58 3.1.2 Nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin 60 3.1.3 Cải cách quy trình thẩm định cho vay 60 3.1.4 Đào tạo nguồn nhân lực đáp ứng yêu cầu chuyên môn .61 3.2 Các kiến nghị với quan quản lý Nhà nước 62 3.2.1 Lành mạnh hóa báo cáo tài doanh nghiệp 62 3.2.2 Ghi nhận giá trị khoản vay theo chuẩn mực kế toán quốc tế 63 3.2.3 Xây dựng trung tâm định giá tài sản chung 64 3.2.4 Xây dựng hệ thống chấm điểm xếp hạng tín dụng chung cho toàn hệ thống ngân hàng 65 3.2.5 Cơ chế ưu đãi, khuyến khích việc áp dụng phương pháp định lượng 66 3.2.6 Hình thành phát triển thị trường mua bán nợ 67 KẾT LUẬN 69 TÀI LIỆU THAM KHẢO 70 PHỤ LỤC i Tiếng Việt CN DNTN KH NHNN NHTM TNHH TSBĐ VAB Tiếng nước EAD EL LGD PD UL VaR ii DANH MỤC HÌNH HÌNH 1.1 Khái niệm VaR HÌNH 1.2 Sơ đồ tổng quan mơ hình CreditMetrics HÌNH 1.3 Phân phối chuẩn mơ hình VaR HÌNH 1.4 Kiểm định giả thiết H0 iii DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Xác suất chuyển hạng 01 năm hạng tín dụng BBB Bảng 1.2 Xác suất vỡ nợ khoản vay (PD) Bảng 1.3 Tổn thất khoản vay vỡ nợ (LGD) Bảng 2.1 Một số tiêu hoạt động VAB Bảng 2.2 Chênh lệch lợi nhuận – chi phí đến 30/04/2013 VAB Bảng 2.3 Doanh thu từ hoạt động cho vay dịch vụ VAB Bảng 2.4 Cơ cấu danh mục cho vay VAB 30/04/2013 Bảng 2.5 Tổng hợp nợ xấu 04 tháng đầu năm 2013 VAB Bảng 2.6 Kết chọn mẫu từ danh mục cho vay theo ngành nghề VAB Bảng 2.7 Số lượng KH ứng với hạng tín dụng qua thời điểm Bảng 2.8 Số lượng khoản vay chuyển hạng từ 31/03/2011 đến 31/10/2011 Bảng 2.9 Xác suất chuyển hạng tín dụng từ 31/03/2011 đến 31/10/2011 Bảng 2.10 Số lượng khoản vay chuyển hạng từ 31/10/2011 đến 31/03/2012 Bảng 2.11 Xác suất chuyển hạng tín dụng từ 31/10/2011 đến 31/03/2012 Bảng 2.12 Số lượng khoản vay chuyển hạng từ 31/03/2012 đến 31/10/2012 Bảng 2.13 Xác suất chuyển hạng tín dụng từ 31/03/2012 đến 31/10/2012 Bảng 2.14 Số lượng khoản vay chuyển hạng từ 31/10/2012 đến 31/03/2013 Bảng 2.15 Xác suất chuyển hạng tín dụng từ 31/10/2012 đến 31/03/2013 Bảng 2.16 Ma trận chuyển hạng tín dụng tồn danh mục Bảng 2.17 Suất chiết khấu ứng với hạng tín dụng Bảng 2.18 Giá trị khoản vay DNTN kinh doanh vàng Phước Lộc Thọ Bảng 2.19 Kỳ vọng độ lệch chuẩn khoản vay DNTN vàng Phước Lộc Thọ MỞ ĐẦU Đặt vấn đề Cho vay hoạt động chủ yếu giữ vai trò quan trọng việc sử dụng vốn hệ thống NHTM Việt Nam nói chung NHTM Cổ phần Việt Á nói riêng Tuy mang lại lợi nhuận chủ yếu cho vay hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro tổn thất, ảnh hưởng tới khả hoàn trả vốn vay NHNN tiếp cận với phương pháp quản trị rủi ro cho vay tiên tiến giới cách chủ động, có lộ trình phù hợp với đặc điểm kinh tế Việt Nam Nhiều nỗ lực đưa ban hành Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN QĐ 18/2007/QĐ-NHNN phân loại nợ trích lập dự phịng rủi ro Tuy nhiên, NHNN dừng lại việc quy định NHTM xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội nhằm phân loại nợ định tính mà chưa phát triển hệ thống phương pháp khoa học nhằm lượng hóa mức độ rủi ro tổn thất tài xảy điều kiện định thị trường kinh tế để từ có sở cho việc đánh giá tổn thất trích lập dự phịng xác, đầy đủ với khoản danh mục cho vay Các Ngân hàng tổ chức xếp hạng tín dụng quốc tế J.P Morgan, Bank of America; Standard&Poor… áp dụng tiếp tục phát triển công cụ quản trị rủi ro cho vay đại, nhằm lượng hóa rủi ro – VaR (Value at Risk) nhiều mơ hình khác nhau, có CreditMetrics Mơ hình chủ yếu dựa vào xác suất chuyển hạng khoản vay (thay đổi chất lượng tín dụng) để ước lượng giá thị trường tương ứng khoản vay Tác giả nhận thấy với điều kiện sẵn có mình, NHTM Việt Nam hồn tồn áp dụng mơ hình vào thực tiễn, vì: i) NHTM có hệ thống xếp hạng tín dụng nội để phân loại chất lượng cho vay, đầu vào cần thiết mô hình; ii) thị trường mua bán nợ dần hình thành sơi động cần có mơ hình định giá đáng tin cậy Chính lý trên, tác giả chọn đề tài “Lượng hóa rủi ro danh mục cho vay mơ hình Creditmetrics NHTM Cổ phần Việt Á” STT 51 TÊN KHÁCH HÀNG NGUYEN THI THUY LOAN DOANH NGHIEP TU NHAN 52 GIA NGUYEN 53 CTY TNHH DV TM T VA C CTY TNHH MTV TAN PHU 54 THO - LONG AN CTY TNHH MTV DVNHKS 55 PHUC NGUYEN 56 NGUYEN DONG HOA CONG TY TNHH 01 TV 57 PHUONG NGA CONG TY TNHH MY 58 TRUONG 59 CTY TNHH HOANG TRIEU 60 CTY TNHH KHAI DUYEN 61 VO THANH TUNG 62 LAM QUANG NHA 63 DINH VAN KHOE 64 PHAN THI HOP 65 TRAN HUYNH HOANG HAI 66 PHAN VAN SAU 67 TRAN NGOC TA STT TÊN KHÁCH HÀNG 68 NGUYEN THI NHU MAI 69 NGUYEN THANH THUAN 70 NGUYEN THI KIEU CHINH CTCP DTPT DO THI&KCN 71 SONG DA CT TNHH DA XAY DUNG 72 BINH DUONG CT TNHH MTV DT PTHT 73 HOANG LONG 74 CTY TNHH DT PT VINH AN 75 NGUYEN THI LAN CTY CP XAY DUNG CONG 76 TRINH 585 77 HOANG NHU LUAN 78 LUONG THI LINH 79 CTY TNHH MTV PHU AN THANH CONG TY CO PHAN DAI 80 DUONG 81 TRAN VAN THONG CTY CP DT VA PT NHA 82 DAT COTEC 83 NGUYEN BINH DONG CTY CP DONG PHUONG 84 HONG STT TÊN KHÁCH HÀNG CTY CP DONG PHUONG 85 HONG 86 CTY TNHH LAN ANH 87 CTY TNHH LAN ANH CT CP DT XD DO THI VIET 88 NAM CTY CP TM DV XAY DUNG 89 THIEN TAN CTY CP KTXD VA VLXD 90 (COTEC) 91 CONG TY CP QUAN NHAN 92 MAI RAN 93 NGUYEN THANH THU 94 LE QUANG HIEU 95 HAN DUC MINH 96 NGUYEN TRUONG VINH CTY CP XD VAN TAI 97 HOANG NGAN CTY TNHH TM DV HOANG 98 HONG SON CTY CP XAY DUNG VA DV 99 HOANG HA CTY CP DT XAY DUNG 100 BACH HAC CT CP TU VAN VA DV KY 101 THUAT DIEN STT 102 TÊN KHÁCH HÀNG TRAN VIET HA CTY TNHH TM DV DU LICH 103 KIM NAM CTY TNHH TM DV DIA OC 104 NHAT TIN 105 LE VAN SON 106 CTY CP VI CO DIEN TU CTY TNHH SX TM 107 NGUYEN HOANG CTY CO PHAN THAI 108 DUONG CTY TNHH SX TM DIEM 109 THANH CTY TNHH LIEN BINH 110 PHAT 111 NGUYEN XUAN AN 112 CTY CP GOSACO CTY TNHH DET MAY DIEM 113 KHANH CT TNHH SX,LAPRAP 114 TUAN NGHIA 115 NGUYEN THI BICH TRO 116 HAU TAC BINH 117 NGUYEN HUY DONG CTY TNHH BAO BI TAN 118 VIET TAN STT TÊN KHÁCH HÀNG 119 NGUYEN CONG LOC 120 NGUYEN THI HIEN 121 CTY TNHH MAI SANG VN 122 CHAU VAN TUAN 123 CTY CP IN SAO VIET 124 DNTN BAKO CTY TNHH TMDV VAN TAI 125 CO KHI DANG LOI 126 NGUYEN HUY TRANH CTY TNHH SX VA TM 127 HOANG GIA 128 CTY TNHH NAM CHIEN CONG TY TNHH IN VA 129 PTTM THANH PHAT 130 TA TUONG THANH 131 PHAM NGOC PHUONG CT TNHH MOT THANH 132 VIEN DAI CAT 133 HUYNH THI THANH MY 134 HA THU NGUYET CTY TNHH SX VA THUONG 135 MAI THE MY STT TÊN KHÁCH HÀNG CTY TNHH SXTMDV VIT 136 BAT ANH MINH 137 LE THI MONG THUY 138 DNTN HUNG MAI 139 NGUYEN THI LIEN 140 BUI VIET DUNG 141 TRAN VIET ANH 142 PHAM THI NGUOI 143 NGUYEN VAN VANG 144 HUYNH HONG PHONG CTY CP D.TU VA PT DIEN 145 DAI HAI CTY CP D.TU VA PT DIEN 146 DAI HAI 147 LE THI KIM LINH 148 TRAN THI ANH DAO 149 PHAN NGOC DUYEN 150 TRAN VAN DINH 151 DO THONG 152 CTY TNHH TM DO NA STT TÊN KHÁCH HÀNG NGUYEN DANG NGOC 153 TRINH CONG TY TNHH SX-TM-DV 154 HIEP PHAT TRUONG QUANG LONG 155 TRIEU 156 VUONG VAN KHA 157 NGUYEN VAN KIET 158 NGUYEN VAN NHUT 159 TRINH THI TUYET TAM 160 BANH THI LINH 161 TRAN THI LOAN 162 NGUYEN THI NGOC MAI 163 TRAN NGOC TUYEN 164 DNTN HANH NGUYEN 165 VUONG VAN KHA 166 PHAM THI BICH THAO NGUYEN DANG TRUONG 167 VU 168 HUYNH TAN BAO 169 NGUYEN THI HUNG STT TÊN KHÁCH HÀNG 170 LUU THI MAN 171 NGUYEN MY HAN 172 DANG THANH SON 173 DINH HOANG DONG 174 LU VAN NAM 175 NGUYEN VAN KHAI 176 DUONG VAN THUOT 177 NGUYEN VAN COP 178 NGUYEN DINH DUNG Tổng cộng Nguồn: Tính tốn tác giả từ liệu VAB ... mục cho vay 1.1.1.1 Khái niệm ? ?cho vay? ?? 1.1.1.2 Danh mục cho vay 1.1.2 Rủi ro danh mục cho vay 1.1.2.1 Rủi ro cho vay 1.1.2.2 Rủi ro danh mục. ..BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM  - - NGUYỄN ANH TÚ LƯỢNG HÓA RỦI RO DANH MỤC CHO VAY BẰNG MƠ HÌNH CREDITMETRICS TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT Á Chuyên... 29 CHƯƠNG ĐO LƯỜNG TỔN THẤT DANH MỤC CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT Á 30 2.1 Tổng quan Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Á 30 2.1.1 Tình hình hoạt động chung