Nghiên cứu tác động của danh mục cho vay đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM TẠ THỊ NHÃ VI NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA DANH MỤC CHO VAY ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh, Năm 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM TẠ THỊ NHÃ VI NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA DANH MỤC CHO VAY ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính-Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Trầm Thị Xuân Hương Tp Hồ Chí Minh, Năm 2015 LỜI CAM ĐOAN Trước hết, xin cam đoan luận văn “Nghiên cứu tác động danh mục cho vay đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” nghiên cứu tơi Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, cam đoan tất các nội dung chi tiết luận văn trình bày theo kết cấu dàn ý tác giả với dày công nghiên cứu, thu thập phân tích tài liệu có liên quan, đồng thời góp ý hướng dẫn PGS.TS Trầm Thị Xuân Hương để hoàn tất luận văn TPHCM, Ngày 08 Tháng 12 Năm 2015 Tác giả Tạ Thị Nhã Vi MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH VẼ VÀ ĐỒ THỊ CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Tính cấp thiết đề tài: 1.2 Tổng quan nghiên cứu trước 1.2.1 Nghiên cứu nước 1.2.2 Nghiên cứu nước 1.3 Mục đích, mục tiêu nhiệm vụ nghiên cứu đề tài 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu: 1.6 Ý nghĩa khoa học thực tiễn 1.7 Kết cấu luận văn: KẾT LUẬN CHƯƠNG 10 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÁC ĐỘNG DANH MỤC CHO VAY ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 11 2.1 Tổng quan danh mục cho vay Ngân hàng thương mại 11 2.1.1 Khái niệm 11 2.1.2 Phân loại danh mục cho vay 12 2.1.2.1 Phân loại theo thời hạn cho vay 15 2.1.2.2 Phân loại theo tài sản đảm bảo tiền vay 16 2.1.2.3 Phân loại theo lĩnh vực đầu tư 16 2.1.2.5 Danh mục cho vay theo đối tượng khách hàng 17 2.1.2.6 Danh mục cho vay theo khu vực địa lý 17 2.1.2.7 Danh mục cho vay theo ngành kinh tế 17 2.1.3 Thước đo mức độ tập trung 18 2.1.3.1 Thước đo khoảng cách 18 2.1.3.2 Thước đo SE (Shannon Entropy) 18 2.1.3.3 Chỉ số Hirschman-Herfindahl Index (HHI) 19 2.2 Cơ sở lý luận lợi nhuận ngân hàng thương mại 19 2.2.1 Khái niệm 19 2.2.2 Các tiêu đánh giá lợi nhuận ròng ngân hàng .20 2.2.2.1 Mức lợi nhuận tuyệt đối 20 2.2.2.2 Tỷ lệ lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu (ROE- Return on equity) .20 2.2.2.2 Tỷ lệ lợi nhuận ròng tổng tài sản (ROA: Return on asset) .20 2.3.1 Rủi ro nội 21 2.3.2 Rủi ro tập trung 22 2.4 Tác động danh mục cho vay đến lợi nhuận ngân hàng 23 2.5 Tác động danh mục cho vay đến rủi ro 24 2.6 Mơ hình tác động danh mục cho vay đến lợi nhuận .26 2.6.1 Mơ hình hồi quy Acharya et al (2004) 26 2.6.2 Mơ hình hồi quy Benjamin M Tabak, Dimas M.Fazio and Daniel O.Cajueiro (2010) 27 KẾT LUẬN CHƯƠNG 30 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG DANH MỤC CHO VAY 31 TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 31 3.1 Tổng quan tình hình hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam 31 3.1.1 Sự phát triển mạnh mẽ phương diện gia tăng số lượng ngân hàng quy mô tài sản hệ thống ngân hàng 31 3.1.2 Quy mô tổng tài sản tăng nhanh 32 3.1.3 Về tăng trưởng cung tiền, tín dụng lạm phát 33 3.1.4 Năng lực cạnh tranh cung ứng dịch vụ ngân hàng ngày cải thiện đáp ứng tốt nhu cầu kinh tế 37 3.1.5 Tăng cường mở cửa thị trường hội nhập quốc tế lĩnh vực ngân hàng 38 3.2 Thực trạng danh mục cho vay Ngân hàng TMCP Việt Nam .38 3.2.1 Cơ cấu danh mục cho vay theo ngành kinh tế 38 3.2.2 Cơ cấu danh mục cho vay theo thời hạn 43 3.2.3 Cơ cấu danh mục cho vay theo đối tượng khách hàng 44 3.3 Lợi nhuận ngân hàng TMCP Việt Nam .45 3.4 Tác động danh mục cho vay đến rủi ro Ngân hàng TMCP 53 3.5 Đánh giá thực trạng danh mục cho vay 64 3.5.1 Kết đạt 64 3.5.2 Tồn 65 3.6 Nguyên nhân dẫn đến tồn 66 KẾT LUẬN CHƯƠNG 71 CHƯƠNG 4: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU - KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 72 4.1 Mơ hình luận văn 72 4.1.1 Biến mô tả biến 72 4.1.1.1 Tỷ số lợi nhuận tổng tài sản 72 4.1.1.2 Tỷ lệ vốn chủ sỏ hữu tổng tài sản 72 4.1.1.3 Quy mô ngân hàng 73 4.1.1.4 Mức độ tập trung truyền thống số Hirshmann- Herfindahl .75 4.1.2 Thu thập liệu xử lý liệu 76 4.1.3 Phương pháp nghiên cứu 76 4.1.4 Khảo sát tương quan biến độc lập 77 4.1.5 Xây dựng phương trình thực nghiệm lựa chọn mơ hình 77 4.1.5.1 Mơ hình hồi quy Pool 78 4.1.5.2 Mơ hình hồi quy tác động cố định 78 4.1.5.3 Mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên 79 4.1.5.4 Lựa chọn mơ hình 80 4.1.5.5 Kiểm định phù hợp mơ hình hồi quy lựa chọn 81 4.2 Giải thích kết nghiên cứu: 82 4.3 Đo lường biến mơ hình nghiên cứu 82 4.3.1 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản 82 4.3.2 Quy mô ngân hàng 82 4.3.3 Mức độ tập trung danh mục cho vay 83 4.4 Kết nghiên cứu 84 4.4.1 Thống kê mô tả 84 4.4.2 Phân tích tương quan 86 4.4.3 Kiểm tra tự tương quan 87 4.4.4 Kiểm định lựa chọn mơ hình 88 4.4.4.1 Kiểm định F để chọn Pooled OLS hay FEM 88 4.4.4.2 Kiểm định Hauman Test để chọn FEM hay REM 89 4.4.5 Kiểm định phương sai thay đổi 90 4.4.6 Kết mơ hình hồi qui theo FEM 92 4.5 Giải thích kết nghiên cứu 93 4.5.1 Biến tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản 93 4.5.2 Biến quy mô ngân hàng 93 4.5.3 Biến mức độ tập trung danh mục cho vay 94 KẾT LUẬN CHƯƠNG 96 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN-KIẾN NGHỊ 97 5.1 Kết luận 97 5.2 Định hướng hoạt động ngành ngân hàng .98 5.2.1 Định hướng hoạt động ngành ngân hàng đến năm 2020 .98 5.2.2 Định hướng xây dựng danh mục cho vay đến năm 2020 99 5.2.2.1 Định hướng ngành hàng mục tiêu 99 5.2.2.2 Định hướng khách hàng mục tiêu .100 5.2.2.3 Định hướng hoàn thiện hoạt động quản trị danh mục cho vay ngân hàng TMCP Việt Nam 100 5.3 Giải pháp để hoàn thiện danh mục cho vay 102 5.3.1 Giải pháp ngân hàng thương mại 102 5.3.1.1 Tăng lực tài khả cạnh tranh ngân hàng 103 5.3.1.2 Nhận thức đầy đủ cần thiết phải thay đổi phương pháp quản trị danh mục cho vay cho phù hợp xu phát triển tới .103 5.3.1.3 Những nội dung có tính định hướng chiến lược cho hoạt động quản trị danh mục cho vay ngân hàng 104 5.3.1.4 Xây dựng mơ hình đo lường rủi ro danh mục cho vay 105 5.3.1.5 Đảm bảo tính độc lập tập trung phận quản lý rủi ro ngân hàng 106 5.3.1.6 Xây dựng hệ thống thông tin quản trị hoạt động hiệu 107 5.3.1.7 Hoàn thiện phát triển nguồn nhân lực ngân hàng 109 5.3.1.8 Xây dựng hệ thống kế toán phù hợp với hệ thống kế toán quốc tế .109 5.3.2 Các kiến nghị khác .110 5.3.2.1 Kiến nghị với Chính phủ 110 5.3.2.2 Kiến nghị với doanh nghiệp 112 5.4 Hạn chế luận văn 112 5.4 Hạn chế luận văn 111 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT ASSET CT BCTC DMCV EQ FEM FGLS HĐTD NH NHNN NHTM NHTMCP: QLNN QTDND QĐ ROE ROA REM SHNN TMCP TCTD TNHH TT VCSH Bảng 2.1 : Cơ Bảng 3.1 : Thố Bảng 3.2 : Tỷ dịc Bảng 3.3 : Tỷ dịc Bảng 3.4 : Tỷ dịc Bảng 3.5 : Thu Bảng 3.6 : Tỷ Bảng 3.7 : Tỷ Bảng 3.8 : Tỷ Bảng 3.9 : Ty Bảng 3.10 : Tăng trương cho vay khach khang Bảng 3.11 : Tăn Bảng 4.1 : Kỳ Bảng 4.2 : Thố Bảng 4.3 : Ma Bảng 4.4 : Kiể Bảng 4.5 : Kiể Bảng 4.6 : Kiể Bảng 4.7 : Kiể Bảng 4.8 : Kết Lãi/lỗ từ hoạt động khác Thu nhập từ góp vốn, mua cổ phần Tổng thu nhập hoạt động Chi phí hoạt động Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước chi phí dự phịng rủi ro tín dụng Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng Tổng lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận sau thuế cổ đông Ngân hàng mẹ Lãi cổ phiếu (VNÐ) PHỤ LỤC 6: Dữ liệu chạy mơ hình Bank ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB BAOVIET BAOVIET BAOVIET BAOVIET BAOVIET BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG DONGA DONGA DONGA DONGA DONGA DONGA DONGA DONGA DONGA DONGA EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB HDBANK HDBANK HDBANK HDBANK HDBANK HDBANK HDBANK HDBANK HDBANK HDBANK HDBANK KIENLONG KIENLONG KIENLONG KIENLONG KIENLONG KIENLONG KIENLONG KIENLONG KIENLONG KIENLONG LIENVIET LIENVIET LIENVIET LIENVIET LIENVIET LIENVIET LIENVIET MB MB MB MB MB MB MB MB MB MB MB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MHB MHB MHB MHB MHB MHB MHB MHB MHB MHB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB NAMA NAMA NAMA NAMA NAMA NAMA NAMA NAMA NAMA NAMA NAMA OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCEAN OCEAN OCEAN OCEAN OCEAN OCEAN OCEAN OCEAN PGBANK PGBANK PGBANK PGBANK PGBANK PGBANK PGBANK PGBANK PNB PNB PNB PNB PNB PNB PNB PNB PNB PNB SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETCAPTIAL VIETCAPTIAL VIETCAPTIAL VIETCAPTIAL VIETCAPTIAL VIETCAPTIAL VIETCAPTIAL VIETCAPTIAL VIETCAPTIAL VIETCAPTIAL VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK PHỤ LỤC 7: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG NGHIÊN CỨU STT TÊN NGÂN HÀNG Ngân hàng TMCP An Bình Ngân hàng TMCP Á Châu Ngân hàng TMCP Đầu Tư Phát Triển Ngân hàng TMCP Bảo Việt Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Đông Á Ngân hàng Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Ngân hàng TMCP Phát triển nhà TP.HCM Ngân hàng TMCP Kiên Long 10 Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt 11 Ngân hàng TMCP Quân Đội 12 Ngân hàng TMCP Phát Triển Mê – Kông 13 Ngân hàng Phát Triển Nhà Đồng Bằng Sông 14 Ngân hàng TMCP Hàng Hải 15 Ngân hàng TMCP Nam Á 16 Ngân Hàng TMCP Đại Dương 17 Ngân Hàng TMCP Phương Đông 18 Ngân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex 19 Ngân hàng TMCP Phương Nam PNB 20 Ngân hàng TMCP Sài Gòn 21 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương 22 Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội 23 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 24 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương 25 Ngân hàng TMCP Ngoại Thương 26 Ngân Hàng TMCP Bản Việt 27 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng 28 Ngân hàng TMCP Việt Á PHỤ LỤC 8: QUY MÔ NGÂN HÀNG THEO VỐN CHỦ SỞ HỮU STT Bank 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 CTG VCB BIDV STB MB TECHCOMBANK EIB SCB ACB SHB MSB VPBANK HDBANK LIENVIET DONGA ABB OCEAN PNB MDB OCB VIETA MHB SAIGONBANK KIENLONG PGBANK NAMA VIETCAPTIAL BAOVIET ... động đến lợi nhuận Ngân hàng thương mại Chương : Thực trạng danh mục cho vay tác động danh mục cho vay đến lợi nhuận Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Chương : Mơ hình nghiên cứu kết nghiên cứu. .. CỨU TÁC ĐỘNG DANH MỤC CHO VAY ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM? ?? để làm luận văn nghiên cứu 1.2 Tổng quan nghiên cứu trước 1.2.1 Nghiên cứu nước 1.2.1.1 Bài nghiên cứu. .. lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Căn vào mục đích xác định, nhiệm vụ nghiên cứu luận văn bao gồm nội dung sau: - Thứ : Nghiên cứu tác động danh mục cho vay đến lợi nhuận Ngân hàng