Đánh giá tính thanh khoản của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NINH NGUYỄN HỒNG NHUNG ĐÁNH GIÁ TÍNH THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC S KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN HUY HỒNG TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2013 A MỤC LỤC MỤC LỤC A LỜI CAM ĐOAN i DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT iii DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU v DANH MỤC HÌNH VẼ vi MỞ ĐẦU vii Tính cấp thiết đề tài vii Mục ti u v c u h i nghi n cứu vii Phƣơng pháp luận nguồn thông tin viii Cơ sở l thuyết v khung ph n t ch viii Phạm vi nghiên cứu ix CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÍNH THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Cơ sở lý luận chung 1.1.1 Khái niệm tính khoản ng n h ng thƣơng mại .1 1.1.2 Vai trị tính khoản ng n h ng thƣơng mại 1.1.3 Nguyên nhân làm giảm tính khoản ng n h ng thƣơng mại 1.1.3.1 Nguyên nhân chủ quan 1.1.3.2 Nguyên nhân khách quan 1.2 Các phƣơng pháp đo lƣờng tính khoản 1.2.1 Phƣơng pháp dựa vào trạng thái khoản ròng 1.2.2 Phƣơng pháp tiếp cận cấu trúc vốn 1.2.3 Phƣơng pháp dựa vào số đánh giá khoản 1.3 Một số qui định nhằm kiểm sốt tính khoản ngân hàng 10 1.3.1 Qui định qui mô vốn điều lệ ng n h ng thƣơng mại .11 1.3.2 Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) 13 1.3.3 Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động (LDR) 16 1.3.4 Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn đƣợc sử dụng cho vay trung dài hạn (LLSS) 18 1.4 Một số trƣờng hợp thất bại ngân hàng tính khoản học kinh nghiệm cho Việt Nam 20 B 1.4.1 Một số trƣờng hợp thất bại ngân hàng tính khoản 20 1.4.1.1 Sự hoảng loạn ng n h ng Argentina năm 2001 20 1.4.1.2 Nghiên cứu trƣờng hợp ngân hàng Northern Rock Anh năm 2007 21 1.4.1.3 Nghiên cứu trƣờng hợp ng n h ng TMCP Á Ch u năm 2003 23 1.4.2 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam 24 1.4.2.1 Bài học rút từ khủng hoảng khoản NHTM Argentina .24 1.4.2.2 Bài học rút từ nghiên cứu ngân hàng Northern Rock 24 1.4.2.3 Bài học rút từ cố ngân hàng ACB 25 KẾT LUẬN CHƢƠNG 27 CHƢƠNG 2: ĐÁNH GIÁ TÍNH THANH KHOẢN CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2006-2012 28 2.1 Khái quát hệ thống Ng n h ng thƣơng mại Việt Nam 28 2.2 Thực trạng tính khoản NHTM Việt Nam 2006 -2012 29 2.3 Mức độ tn thủ qui định kiểm sốt tính khoản NHTM 32 2.3.1 Về qui mô vốn điều lệ 32 2.3.1.1 Những kết đạt đƣợc 32 2.3.1.2 Một số tồn 33 2.3.2 Tỷ lệ an toàn vốn 38 2.3.3 Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động 41 2.3.4 Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn đƣợc sử dụng cho vay trung dài hạn 43 2.3.5 Một số đánh giá khác 45 2.3.5.1 Quy mơ tín dụng so với kinh tế mức cao 45 2.3.5.2 Nợ xấu ng n h ng thƣơng mại tăng nhanh 46 2.4 Những thành tựu hạn chế việc kiểm sốt tính khoản ngân h ng thƣơng mại giai đoạn 2006 – 2012 50 2.4.1 Những thành tựu đạt đƣợc 50 2.4.1.1 Về ph a Ng n h ng nh nƣớc 50 2.4.1.2 Về ph a ng n h ng thƣơng mại 51 2.4.2 Những mặt hạn chế nguyên nhân 52 2.4.2.1 Về ph a Ng n h ng Nh nƣớc 52 2.4.2.2 Về ph a ng n h ng thƣơng mại 53 C 2.5 Xác định nhân tố ảnh hƣởng đến tính khoản NHTM Việt Nam 54 2.5.1 Cơ sở xây dựng mơ hình hồi qui 54 2.5.2 Chọn mẫu liệu 56 2.5.3 Kết ƣớc lƣợng phƣơng pháp bình phƣơng nh 56 2.5.4 Kiểm định giả thuyết mơ hình 57 2.5.4.1 Kiểm định tƣợng đa cộng tuyến 57 2.5.4.2 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi 57 2.5.4.3 Kiểm định tự tƣơng quan 57 2.5.5 Kết luận mơ hình ƣớc lƣợng 57 2.5.6 Những tồn mơ hình 59 KẾT LUẬN CHƢƠNG 60 CHƢƠNG 3: KIẾN NGHỊ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO TÍNH THANH KHOẢN CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 61 3.1 Định hƣớng chiến lƣợc ng nh ng n h ng đến năm 2020 .61 3.1.1 Mục tiêu chiến lƣợc Ng n h ng Nh nƣớc Việt Nam đến năm 2020 61 3.1.2 Mục tiêu phát triển TCTD v định hƣớng chiến lƣợc đến năm 2020 .62 3.2 Giải pháp nhằm nâng cao tính khoản NHTM Việt Nam 63 3.2.1 Một số giải pháp rút từ hàm ý mơ hình hồi qui 63 3.2.1.1 Nâng cao hệ số an toàn vốn tối thiểu 63 3.2.1.2 Chấp h nh nghi m túc qui định tỷ lệ vốn ngắn hạn đƣợc dùng vay trung dài hạn NHNN 64 3.2.1.3 Tăng cƣờng qui mô vốn NHTM 65 3.2.2 Một số giải pháp bổ trợ 66 3.2.2.1 Tăng cƣờng lực quản lý, giám sát NHNN .66 3.2.2.2 Một số giải pháp ng n h ng thƣơng mại 72 KẾT LUẬN CHƢƠNG 75 KẾT LUẬN 76 TÀI LIỆU THAM KHẢO 77 PHỤ LỤC 80 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn n y ho n to n tơi thực Các đoạn trích dẫn số liệu sử dụng luận văn đƣợc dẫn nguồn v có độ xác cao phạm vi hiểu biết Thành phố Hồ Ch Minh, năm 2013 Ninh Nguyễn Hồng Nhung ii LỜI CẢM ƠN Đầu tiên xin gửi lời cảm ơn ch n th nh đến PGS.TS Trần Huy Hoàng ngƣời trực tiếp hƣớng dẫn v giúp đỡ tơi suốt q trình thực luận văn Tôi c ng xin gửi lời cảm ơn s u sắc đến tất quý thầy cô trƣờng Đại học Kinh Tế TP.HCM, ngƣời truyền cho cảm hứng học tập suốt hai năm qua Xin cảm ơn anh Bảo Nguyễn anh Adam Lau l chuy n gia tƣ vấn công ty tƣ vấn Ernst&Young – đơn vị thực dự án tƣ vấn cho Ngân hàng Nông Nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam thực qui trình Quản trị rủi ro theo tiêu chuẩn Basel II, hỗ trợ tơi nhiều q trình tìm hiểu Hiệp ƣớc vốn theo Basel II thực tế áp dụng Basel II số nƣớc giới DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ABBank ACB AgriBank BaoVietBank Basel CAR(Capital Adequacy Ratios) Tỷ lệ an to n vốn tối thiểu EAB EximBank GDP (Gross domestic product) Tổng sản phẩm quốc nội GiaDinhBank HaBuBank HDBank KienLongBank LDR (Loan to deposit ratio) LienVietBank LLSS (Long-term Loans over Short term Savings) LNH MB MDB NamABank NaViBank NHNN NHTM NHTMCP NHTMNN NHTW iv OCB Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Phƣơng Đông OceanBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Đại Dƣơng PGBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Xăng dầu Petrolimex ROA (Return on Asset) Tỷ suất sinh lợi tr n tổng t i sản ROE (Return on Equity) Tỷ suất sinh lời tr n vốn chủ sở hữu Sacombank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần S i Gòn Thƣơng T n SaiGonBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần S i Gịn Cơng Thƣơng SCB Ng n h ng thƣơng mại cổ phần S i Gòn SeaBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Đông Nam Á SHB Ng n h ng thƣơng mại cổ phần S i Gòn - H SouthernBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Phƣơng Nam TCTD Tổ chức t n dụng Techcombank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Kỹ Thƣơng Việt Nam TPBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Ti n Phong TTS Tổng t i sản UBGSTCQG Ủy ban giám sát t i ch nh quốc gia VĐL Vốn điều lệ VietBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Việt Nam Thƣơng t n Vietcombank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Ngoại thƣơng Việt Nam VietinBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Công thƣơng Việt Nam WesternBank Ng n h ng Phƣơng T y Nội v DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 1-1 : Hệ số đủ vốn CAR theo Basel III 14 Bảng 1-2: Tỉ lệ LDR mục tiêu số nƣớc 17 Bảng 2-1 : Tình trạng gửi tiền lẫn ngân hàng 32 Bảng 2-2 : Thống kê số trƣờng hợp sở hữu ngân hàng 34 Bảng 2-3: Tỷ lệ cho vay/huy động (LDR) giai đoạn 2008-2012 38 Bảng 2-4: Tỷ lệ cho vay/huy động (LDR) phân theo nhóm NH vào 31/12/2012 39 Bảng 2-5: Tỷ lệ LDR số ngân hàng vào 31/12/2012 39 Bảng 2-6 : Tỷ lệ LLSS số NHTM Việt Nam 41 Bảng 2-7 : Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng lớn hệ thống 44 Bảng 2-8 : Nợ xấu hệ thống NHTM Việt Nam qua năm 45 Bảng 3-1 : Phân loại ngân hàng Mỹ 64 vi DANH MỤC HÌNH VẼ Hình 1-1: Mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro điển hình khác .6 Hình 2-1 : Diễn biến tình trạng căng thẳng khoản ngân hàng 2008 26 Hình 2-2: Tăng trƣởng tổng tài sản hệ thống NHTM Việt Nam 29 Hình 2-3 : Tổng tài sản NHTM Việt Nam phân theo nhóm ngân hàng .30 Hình 2-4 : Hệ số CAR hệ thống NHTM năm 2012 35 Hình 2-5 : Hệ số CAR số ng n h ng năm 2012 36 Hình 2-6 : Tốc độ tăng trƣởng tín dụng, huy động vốn GDP 42 78 18 NHTMCP Đông Á, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin tr n trang web www.dongabank.com.vn 19 NHTMCP Gia Định, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin trang web www.giadinhbank.com.vn 20 NHTMCP H ng hải Việt Nam, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin tr n trang web www.msb.com.vn 21 NHTMCP Kiên Long, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin tr n trang web www.kienlongbank.com 22 NHTMCP Kỹ Thƣơng Việt Nam, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin trang web www.techcombank.com.vn 23 NHTMCP Miền T y, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin tr n trang web www.westernbank.vn 24 NHTMCP Nam Á, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin tr n trang web www.nab.com.vn 25 NHTMCP Nam Việt, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin tr n trang web www.navibank.com.vn 26 NHTMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam, Báo cáo thƣờng ni n 2010-2012 thông tin trang web www.vcb.com.vn 27 NHTMCP Nông nghiệp v Phát triển Nông thôn Việt Nam, Báo cáo thƣờng ni n 2005-2012 thông tin trang web www.agribank.com.vn 28 NHTMCP Phát triển Nh TPHCM, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin trang web www.hdbank.com.vn 29 NHTMCP Phƣơng Đông, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin tr n trang web www.ocb.com.vn 30 NHTMCP Qu n Đội, Báo cáo thƣờng ni n 2007-2012 v thông tin tr n trang web www.mbbank.com.vn 31 NHTMCP S i Gịn Cơng Thƣơng, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin trang web www.saigonbank.com.vn 32 NHTMCP S i Gòn Thƣơng T n, Báo cáo thƣờng ni n 2005-2012 thông tin trang web www.sacombank.com.vn 33 NHTMCP S i Gòn Thƣơng T n, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin tr n trang web www.sacombank.com 34 NHTMCP Xuất nhập khẩu, Báo cáo thƣờng ni n 2005-2012 thông tin trang web www.eximbank.com.vn 35Quốc hội, Luật TCTD số 47/2010/QH12 ng y 16/6/2010 36 Sử Đình Th nh, 2011 "The System of Finance", B i giảng môn L thuyết t i ch nh tiền tệ, Chƣơng trình Cao học Đại học Kinh tế TP.HCM 37Thủ tƣớng Ch nh phủ, Quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 1/3/2012 79 38Thủ tƣớng Ch nh phủ, Quyết định số 843/QĐ-TTg ng y 31/5/2013 "Ph duyệt Đề án Xử l nợ xấu hệ thống tổ chức t n dụng v Đề án Th nh lập Công ty quản l t i sản TCTD Việt Nam" 39Tô Ánh Dƣơng, 2013 Hệ thống NHTM Việt Nam bối cảnh tái cấu kinh tế, truy cập ng y 24/6/2013 địa http://www.tapchicongsan.org.vn/Home/kinh-te-thi-truongXHCN/2013/20370/He-thong-ngan-hang-Viet-Nam-trong-boi-canh-tai-cocau.aspx 40Trần Huy Ho ng, 2011 Giáo trình quản trị ngân hàng thương mại H Nội : Nh xuất Lao động - Xã hội 41Trang thông tin Ng n h ng nh nƣớc, 2013 Thống k tiền tệ ng n h ng, truy cập ngày 10/5/2013 địa http://www.sbv.gov.vn 42UBGSTCQG, 2011 Báo cáo triển vọng kinh tế Việt Nam 2012 -2013, truy cập ng y 10/2/2013 địa http://123doc.vn/document/141001-bao-cao-trien-vong-kinh-te-viet-nam-20122013.htm Tiến Anh BIS, 2008 Basel II: International convergence of Capital Measurement and Capital Standards Brian, 2008 Sự sụp đổ Northern Rock H Nội : Nh xuất Lao động Xã hội Dịch giả : Hùng Anh , Phƣơng Thảo Brunnermeier and Pedersen, 2008 Market Liquidity and Funding Liquidity RFS Advance Access, December 10,2008, page Crockett, 2008 Market liquidity and financial stability Banque de France, Special issue on liquidity, No 11 February 2008, page 14 ECB, 2009 Liquidity (Risk) concepts definitions and interactions Working Paper Series No I 008/ February 2009 Mishkin, 2001 Financial policies and the prevention of financial crises in emerging market countries Akhtar & et al., 2011 Liquidity Risk Management : A comparative study between Conventional and Islamic Banks of Pakistan Interdisciplinary Journal of Research in Business Vol.1,Issue 1, January 2011 (p35-44) Vento, 2009 Bank Liquidity Risk Management and Supervision : Which Lessons from Recent Market Turmoil?.Journal of Money, Investment and Banking Issue 10 (2009) 80 PHỤ LỤC Phụ lục : Vốn điều lệ & Tổng tài sản NHTM Việt Nam Nguồn : Thống kê tác giả dựa Báo cáo tài ngân hàng 81 Phụ lục 2a : 20 ngân hàng lớn Đôn Nam Á 2012 xếp theo tổng tài sản TT DBS Bank (Development Bank of Singapore) OCBC Bank (Overseas Chinese Banking Corporatio UOB Bank (United Overseas Bank) Maybank (Malayan Banking) CIMB Group (Commerce International Merchant Bank Public Bank Bangkok Bank Krung Thai Bank 10 11 12 13 14 Bank Mandiri Siam Commercial Bank Kasikorn Bank Bank Rakyat Indonesia Hong Leong Bank RHB Bank (Rashid Hussein Bank) 15 16 17 18 19 20 Bank Central Asia AmBank / AMMB (Arab-Malaysian Development Ban Bank Negara Indonesia Bank of Ayudhya Thanachart Bank Vietnam Bank for Agriculture and Rural Developmen 82 Phụ lục 2b : 20 ngân hàng lớn Đôn Nam Á 2012 xếp theo tổng tài sản Ngân hàng DSB Bank United overseas Bank Oversea - Chinese Banking Corporation Oversea - Chinese Banking Corporation MayBank Bangkok Bank Public bank (PBB) Siam Commercial Bank Bank Mandiri Kasikornbank Krung Thai Bank Commerce Asset - Holding Bank BNI AMMB Holding Bank central Asia RHB Bank Berhad Hong Leong Bank Bank Rakyat Indonesia Agribank Bank of Philippine Islands Siam City Bank Bank Danamon Indonesia Thai Military Bank Bank of Ayudhya BIDV Nguồn : http://www.theasianbanker.com/databook/ab500/sealb 83 Phụ lục : Hoạt động liên ngân hàng số Ngân hàng ĐVT : Nghìn tỷ đồng Nguồn : http://www.wrd.gov.vn/modules/cms/acb/acb-Thi-truong-lien-ngan-hang-Ai-dang-vay-aibao-nhieu.html 84 Phụ lục 4: Tỷ lệ tín dụng kinh tế so với GDP Việt Nam (%) Nguồn : http://www.tradingeconomics.com/vietnam/domestic-credit-provided-by-banking-sectorpercent-of-gdp-wb-data.html Tỷ lệ tín dụng kinh tế so với GDP số nƣớc ASEAN (%) Nguồn: http://data.worldbank.org/indicator/FS.AST.PRVT.GD.ZS 85 Phụ lục : Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng 31/12/2012 Nguồn : Báo cáo tài , Báo cáo thường niên, Nghị Đại hội cổ đông ngân hàng 86 Phụ lục 6: Tỷ lệ cho vay / Tiền gửi hệ thốn N n hàn nƣớc Nguồn: Tổ chức Business Monitor International (BMI), 2011 87 88 89 90 Tóm tắt thống kê mơ tả liệu Mean Median Maximum Minimum Std Dev Phụ lục 8a: Kết mơ hình hồi qui Dependent Variable: Y Method: Least Squares Date: 18/05/13 Time: 22:45 Sample: 70 Included observations: 70 Variable C X1 X2 X3 X4 X5 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Phụ lục 8b: Ma trận hệ số tƣơn quan X1 X2 X3 X4 X5 Nguồn: Phân tích Eviews 6.0 91 Phụ lục 8c: Kết kiểm định phƣơn sai sai số tha đổi Heteroskedasticity Test: White F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 08/03/13 Time: 22:41 Sample: 70 Included observations: 70 Variable C R-squared Nguồn: Phân tích Eviews 6.0 Phụ lục 8d: Kết kiểm định tự tƣơn Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 08/03/13 Time: 22:56 Sample: 70 Included observations: 70 Presample missing value lagged residuals set to zero R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Nguồn: Phân tích Eviews 6.0 ... việc đánh giá tính khoản NHTM Việt Nam đƣợc trình bày Chƣơng 28 CHƢƠNG ĐÁNH GIÁ TÍNH THANH KHOẢN CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2006-2012 2.1 Khái quát hệ thốn N n hàn thƣơn mại Việt Nam Sau... tiền gửi khách hàng giải ngân khoản tín dụng cam kết Nhƣ vậy, tính khoản ngân hàng thƣơng mại đƣợc tạo lập tính khoản tài sản tính khoản nguồn vốn Một tài sản đƣợc gọi có tính khoản cao chi phí... VỀ TÍNH THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Cơ sở lý luận chung 1.1.1 Khái niệm tính khoản ng n h ng thƣơng mại .1 1.1.2 Vai trị tính khoản ng n h ng thƣơng mại