Quản lý rủi ro kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ VÂN ANH Đề tài: QUẢN LÝ RỦI RO KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã ngành: 60340201 Người hướng dẫn khoa học: NGƯT.PGS.TS ĐOÀN THANH HÀ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2016 i TĨM TẮT Trong q trình cơng tác đơn vị Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam chi nhánh Kỳ Đồng, tác giả quan sát thực tiễn nhận thấy cần thiết, tầm quan trọng việc nâng cao công tác quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ quý ngân hàng Vì thế, sở lý luận tảng rủi ro quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ bao gồm nội dung phương pháp lựa chọn công cụ để thực quản lý rủi ro; viết sử dụng phương pháp luận vật biện chứng phân tích dựa thực tế trình quản lý ngân hàng, đánh giá điểm chưa khâu thực hiện, đề xuất phương án giải phù hợp với điều kiện ngân hàng Hướng tới mục tiêu đưa giải pháp nhằm nâng cao việc quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ, viết tập trung thiết lập việc ứng dụng mơ hình đo lường giới hạn chịu rủi ro kinh doanh ngoại tệ VaR, thiết lập lại máy điều hành có phân hạn mức giao dịch cụ thể Kết luận chung luận văn nhận thức tầm quan trọng có định hướng phát triển tốt cơng tác quản lý rủi ro KDNT NHTMCP Ngoại thương Việt Nam nhiều hạn chế chưa chặt chẽ, dựa tài liệu nghiên cứu nước (đã thực trước) tác giả đánh giá nhân tố tác động đưa phương án phù hợp với khung lý thuyết nêu trước diễn biến thực tế ii LỜI CAM ĐOAN Tác giả Luận văn có lời cam đoan danh dự cơng trình khoa học mình, cụ thể: - Tôi tên : Trần Thị Vân Anh - Sinh ngày: 10/08/1990 - Quê quán: Quảng Ngãi - Hiện cơng tác tại: Phịng Dịch vụ khách hàng – Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Kỳ Đồng - Là học viên cao học khóa 15 – Trường Đại học Ngân hàng Tp Hồ Chí Minh - Đề tài: Quản lý rủi ro kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam - Người hướng dẫn: NGƯT.PGS.TS Đoàn Thanh Hà Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan danh dự tơi TP.Hồ Chí Minh, ngày tháng Tác giả Trần Thị Vân Anh năm 2016 iii LỜI CẢM ƠN Sau tốt nghiệp đại học chuyên ngành Tài Ngân hàng trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh, thân tơi nhận thấy cần thiết việc trau dồi thêm kiến thức chuyên ngành học hoàn thiện sở lý thuyết tài phục vụ cho cơng việc tại, tơi lựa chọn tiếp tục tham gia khóa học đào tạo Thạc sĩ năm 2013 quý trường đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Và nay, chọn thực đề tài nghiên cứu “Quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Ngoại thƣơng Việt Nam” làm luận văn hồn tất khóa học Đầu tiên, tơi xin chân thành cảm ơn NGƯT.PGS.TS Đoàn Thanh Hà, người thầy bổ sung cho nhiều kiến thức hữu ích liên quan đến nghiên cứu khoa học suốt trình học tập tận tình hướng dẫn tơi hồn thành luận văn Tiếp theo, tơi xin cảm ơn đến tất quý thầy cô giảng dạy tận tình bổ trợ cho tơi nhiều kiến thức để làm tảng cho tơi có sở lý luận tài ngày hôm Bài nghiên cứu cố gắng nỗ lực tơi để hồn thiện mục tiêu cần nghiên cứu, song q trình thực tồn nhiều vấn đề cịn hạn chế Kính mong đóng góp q thầy Tơi xin chân thành cảm ơn! TP.Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2016 Tác giả Trần Thị Vân Anh iii MỤC LỤC TÓM TẮT LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ MỞ ĐẦU CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ RỦI RO HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ ng mại 1.1.1 Khái niệm kinh doanh ngoại tệ 1.1.2 Khái niệm rủi ro kinh doanh ngoại tệ 1.1.3 Các tiêu đo lường rủi ro kinh doanh ngoại tệ 1.1.3.1 Chỉ tiêu định lượng 1.1.3.2 Chỉ tiêu định tính 1.2 Quản lý hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thƣơng mại 10 iv 1.3 Quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thƣơng mại 1.3.1 Khái niệm quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại 1.3.2 Vai trò quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại 1.3.3 Các phương pháp quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ 1.3.3.1 Qui định hạn mức kinh doanh ngoại tệ ngân hàng 1.3.3.2 Cân trạng thái ngoại tệ 1.3.3.3 Sử dụng công cụ phái sinh 1.3.3.4 Sử dụng kỹ thuật dự báo tỷ giá 1.3.3.5 Xác định giá trị chịu rủi ro thơng qua mơ hình VAR 1.4 Các nhân tố tác động đến quản lý rủi ro kinh doanh ngoại tệ 1.4.1 Các nhân tố bên 1.4.2 Các nhân tố bên 1.5 Bài học rút từ thất bại quản lý rủi ro kinh doanh ngoại tệ số ngân hàng thƣơng mại 1.5.1 Một số học quản lý rủi ro kinh doanh ngoại tệ ngân hàng 28 1.5.1.1 Lesson phá sản ngân hàng Baring 1.5.1.2 John Rusnak thất bại Ailen Allried Irish Bank 1.5.2 Kinh nghiệm quản lý rủi ro kinh doanh ngoại tệ ngân hàng 31 CHƢƠNG THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ NHTMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 2.1 Tổng quan NHTMCP Ngoại thƣơng Việt Nam v 2.1.1 Lịch sử hình thành ph Nam 34 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 2.1.3 Tình hình hoạt động ngân hàng năm gần 2.2 Thực trạng quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHTMCP Ngoại thƣơng Việt Nam 2.2.1 Thực trạng kinh doanh ngoại tệ NHTMCP Ngoại thương Việt Nam 37 2.2.1.1 Các giao dịch kinh doanh ngoại tệ 2.2.1.2 Các thành tựu từ kinh doanh ngoại tệ NHTMCP Ngoại thương Việt Nam 2.2.2 Thực trạng quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHTMCP Ngoại thương Việt Nam 2.2.2.1 Xác định mục tiêu kinh doanh 2.2.2.2 Xây dựng chuẩn mực quản lý kinh doanh ngoại tệ 2.2.2.3 Lựa chọn phương pháp quản lý rủi ro 2.2.2.4 Đánh giá thực quản trị rủi ro 2.2.3 Đánh giá công tác quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHTMCP Ngoại thương Việt Nam 2.2.3.1 2.2.3.2 Về công cụ quản lý 2.2.3.3 Về hoạt động điều hành quản lý 2.2.3.4 2.2.3.5 2.3 Các nhân tố tác động đến quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHTMCP Ngoại thƣơng Việt Nam 2.3.1 Các nhân tố bên 2.3.1.1 Chính sách quản lý ngân hàng vi 2.3.1.2 Quy trình thực quản lý 2.3.1.3 Nguồn nhân lực 2.3.1.4 Cơ sở vật chất, công nghệ kỹ thuật 2.3.2 Các nhân tố bên 2.3.2.1 Chính sách NHNN 2.3.2.2 Biến động kinh tế nước 2.3.2.3 Biến động kinh tế nước CHƢƠNG ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TRONG NHTMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 3.1 Cơ sở đề xuất giải pháp 3.1.1 Định hướng chung hoạt động kinh doanh ngoại tệ 3.1.2 Định hướng công tác quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ 68 3.2 Giải pháp tăng cƣờng quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHTMCP Ngoại thƣơng Việt Nam 3.2.1 Giải pháp liên quan đến công cụ quản lý 3.2.2 Giải pháp liên quan đến công tác điều hành 3.2.3 Giải pháp liên quan đến nhân lực 3.2.4 Giải pháp liên quan đến công nghệ, kỹ thuật 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Hoàn thiện cở sở pháp lý 3.3.2 Cân đối yếu tố kinh tế vĩ mô KẾT LUẬN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 85 vii ACB ALM CSTT DN KDNT KTV NHNN NHTM NHTMCP TCTD TCKT TTQT TTTM XNK VIETCOMBANK viii DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Doanh số mua bán ngoại tệ Vietcombank giai đoạn 2009-2015 39 Bảng 2.2 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh ngoại tệ Vietcombank giai đoạn 2009-2015 41 Bảng 2.3 Giá trị hợp đồng công cụ phái sinh Vietcombank 42 Bảng 2.4 Độ lệch chuẩn biến động bình quân tỷ giá loại ngoại tệ so với VNĐ giai đoạn 2009-2014 59 Bảng 2.5 Họat động xuất nhập hàng hóa 62 Bảng 2.6 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh ngoại tệ Eximbank giai đoạn 2009-2015 64 Bảng 2.7 Tỷ lệ lạm phát số nƣớc Châu Á giai đoạn 2009-2015 .66 Bảng 3.8 Biểu tỷ giá đƣợc niêm yết Hội sở Vietcombank 70 Bảng 3.9 Kết tính suất sinh lời bình quân danh mục .70 Oct-03 Nov-03 Dec-03 Jan-04 Feb-04 Mar-04 Apr-04 May-04 Jun-04 Jul-04 Aug-04 Sep-04 Oct-04 Nov-04 Dec-04 Jan-05 Feb-05 Mar-05 Apr-05 May-05 Jun-05 Jul-05 Aug-05 Sep-05 Oct-05 Nov-05 Dec-05 Jan-06 Feb-06 Mar-06 Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Aug-06 Sep-06 Oct-06 Nov-06 Dec-06 Jan-07 Feb-07 Mar-07 Apr-07 May-07 Jun-07 Jul-07 Aug-07 Sep-07 Oct-07 Nov-07 Dec-07 Jan-08 Feb-08 Mar-08 Apr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 Feb-09 Mar-09 Apr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Aug-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dec-09 Jan-10 Feb-10 Mar-10 Apr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Aug-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dec-10 Jan-11 Feb-11 Mar-11 Apr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Aug-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dec-12 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 Jan-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Aug-15 Sep-15 Oct-15 Phụ lục 2: Độ lệch chuẩn bình quân biến động tỷ giá ngoại tệ so với VNĐ LN (USD) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 LN (CHF) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 LN (GBP) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 LN (EUR) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Phụ lục 3: Số liệu cách tính VaR Số liệu tỷ giá niêm yết Hội sở Vietcombank năm 2015 (theo ngày) Đơn vị: VNĐ STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 Giá trị trung bình Độ lệch chuẩn biến động tỷ giá loại ngoại tệ so với VND USD E(R )% theo ngày Std,dev Bảng Ma trận hiệp USD USD EUR GBP JPY AUD Bảng Tỷ trọng giá trị giao dịch loại ngoại tệ DMĐT USD Tỷ trọng USD EUR GBP JPY AUD Bảng Bảng tính VaR DMĐT ngoại tệ theo phương pháp Coverance Tỷ trọng suất sinh lời bình quân Với mức độ tin cậy 95% Tỷ trọng suất sinh lời bình qn danh mục µ= -0,00947 σ= 0,159521 ... đến kinh doanh ngoại tệ NHTM 11 1.3 Quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thƣơng mại 1.3.1 Khái niệm quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại Quản lý rủi. .. động quản lý rủi ro kinh doanh ngoại tệ NHTMCP Ngoại thương Việt Nam 5 CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ RỦI RO HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Rủi ro hoạt động kinh. .. tác động đến quản lý rủi ro hạn chế quản lý rủi ro kinh doanh ngoại tệ NHTMCP Ngoại thương Việt Nam? - Cần tăng cường khâu quản lý rủi ro kinh doanh ngoại tệ NHTMCP Ngoại thương Việt Nam? - Giải