Các nhân tố tác động đến khả năng thanh khoản của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ LIÊN CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ LIÊN CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: NGND,TS NGUYỄN VĂN HÀ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2018 TÓM TẮT Luận văn “ Các nhân tố tác động đến khả khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam” hệ thống hóa lý luận chung khoản, nhân tố ảnh hưởng đến khả khoản ngân hàng thương mại Việt Nam, mức độ tác động nhân tố đến khả khoản đưa kiến nghị giải pháp phù hợp Luận văn xác định nhân tố vi mô vĩ mô tác động đến khả khoản Các nhân tố vi mô bao gồm tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ suất sinh lợi tài sản, thị phần ngân hàng, hiệu chi phí hoạt động, quy mơ ngân hàng, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NIM, tỷ lệ nợ xấu Các nhân tố vĩ mô bao gồm lạm phát, tăng trưởng kinh tế khúng hoảng kinh tế Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng, sử dụng liệu bảng để phân tích nhân tố Hồi quy Pooled OLS mơ hình chạy hiệu ứng FEM REM ứng dụng STATA Để khắc phục tượng phương sai sai số thay đổi tự tương quan, luận văn sử dụng phương pháp FGLS Mục tiêu luận văn xác định nhân tố tác động đến khả khoản mức độ tác động Luận văn dựa sở lý thuyết, nghiên cứu thực nghiệm nước nước, số liệu thu thập từ báo cáo tài Kết cho thấy yếu tố tác động đến khả khoản bao gồm: tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ suất sinh lợi tài sản, thị phần ngân hàng, hiệu chi phí hoạt động, tỷ lệ lạm phát khủng hoảng kinh tế Kết nghiên cứu giúp quản lý ngân hàng nhà đầu tư Việt Nam có nhìn đầy đủ toàn diện phương pháp tiếp cận đo lường đánh giá khả khoản ngân hàng Từ đó, đưa kiến nghị cho Ngân hàng nhà nước Ngân hàng thương mại nhằm quản lý thanhh khoản hiệu LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả,kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Hồ Chí Minh, ngày 22 tháng 10 năm 2018 Tác giả Trần Thị Liên LỜI CÁM ƠN Được phân công hướng dẫn quý thầy cô khoa Sau Đại học, Trường Đại Học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Thầy Nguyễn Văn Hà Sau khoảng thời gian học tập thực làm em hoàn thành Luận văn tốt nghiệp “ Các nhân tố tác động đến khả khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam” Để hoàn thành nhiệm vụ giao, ngồi nỗ lực học hỏi thân cịn có hướng dẫn tận tình thầy giảng dạy hướng dẫn Em chân thành cảm ơn Thầy Nguyễn Văn Hà người hướng dẫn cho em suốt thời gian thực luận văn Một lần em chân thành cảm ơn Thầy chúc Thầy dồi sức khoẻ Đồng thời, em xin cảm ơn Khoa Sau Đại học Trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh tạo điều kiện, thời gian thủ tục q trình hồn thành luận văn Tuy nhiên kiến thức cịn hạn chế thân chưa thực nghiên cứu rộng nên nội dung luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận góp ý, bảo thêm q thầy để luận văn hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU 11 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Xác định vấn đề nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Nội dung nghiên cứu đề tài nghiên cứu 1.7 Đóng góp đề tài CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT THANH KHOẢN VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Giới thiệu khoản trạng thái khoản ngân hàng .6 2.1.1 Khái niệm khoản ngân hàng 2.1.2 Các trạng thái khoản ngân hàng .7 2.2 Đo lường khả khoản ngân hàng 2.2.1 Phương pháp khe hở tài trợ 2.2.2 Phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn 2.2.3 Phương pháp số khoản 10 2.3 Các nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến khả khoản ngân hàng thương mại 12 2.3.1 Các nghiên cứu nước 12 2.3.2 Các nghiên cứu Việt Nam 15 2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả khoản ngân hàng thương mại 16 2.4.1.Các nhân tố nội ngân hàng 17 2.4.2 Các nhân tố vĩ mô ảnh hưởng đến khả khoản .21 2.5 Tổng hợp kết nghiên cứu nước 23 KẾT LUẬN CHƯƠNG 26 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 27 3.1 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu 27 3.2 Mô tả biến giả thuyết 28 3.2.1 Biến phụ thuộc: 28 3.2.2 Biến độc lập: 28 3.2.2.1.Quy mô ngân hàng (SIZE) 29 3.2.2.2.Tỷ lệ Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản (CAP) 30 3.2.2.3.Tỷ suất sinh lợi tài sản (ROA) 30 3.2.2.4.Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) 31 3.2.2.5.Tỷ lệ nợ xấu (NPL) 32 3.2.2.6.Thị phần ngân hàng (TATSA) 32 3.2.2.7.Hiệu chi phí hoạt động (CEA) 33 3.2.2.8.Tăng trưởng GDP (GDP) 33 3.2.2.9.Tỷ lệ lạm phát (INF) 33 3.2.2.10.Khủng hoảng tài (FIC) 34 3.3 Phương pháp nghiên cứu 35 3.4 Thu thập xử lý liệu 37 3.5 Phân tích thống kê mơ tả 38 3.6 Phân tích tương quan 38 3.7.Phân tích hồi quy 39 KẾT LUẬN CHƯƠNG 40 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 41 4.1 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 41 4.2 Phân tích tương quan 43 4.3 Kiểm định giả thuyết mơ hình hồi quy 44 4.3.1.Kiểm tra tượng đa cộng tuyến 44 4.3.2.Kiểm định phương sai thay đổi 45 4.3.3.Kiểm định tự tương quan 46 4.4.Kết hồi quy kiểm định giả thuyết hồi quy 46 4.4.1 Kết kiểm định lựa chọn mơ hình 46 4.4.2 Kiểm định vi phạm mơ hình lựa chọn – mơ hình REM 49 4.4.3 Hồi quy mơ hình FGLS để xử lý vi phạm mơ hình REM 50 4.5.1 Tác động SIZE đến khả khoản 53 4.5.2 Tác động CAP đến khả khoản 53 4.5.3 Tác động ROA đến khả khoản 54 4.5.4 Tác động TATSA đến khả khoản 55 4.5.5 Tác động CEA đến khả khoản .55 4.5.6 Tác động INF đến khả khoản 56 4.5.7 Tác động FIC đến khả khoản 56 KẾT LUẬN CHƯƠNG 58 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 59 5.1 Tóm tắt kết đề tài 59 5.2 Đề xuất: 61 5.2.1 Đối với ngân hàng thương mại 61 5.2.2 Đối với ngân hàng Nhà nước 64 5.3 Những hạn chế nghiên cứu 65 5.4 Hướng nghiên cứu đề tài 66 KẾT LUẬN CHƯƠNG 67 TÀI LIỆU THAM KHẢO 68 ABB ACB BID CTG DTBB EIB FEM FGLS HDBank HNX KLB LNH MBB MSB NCB NIM NH NHNN NHTM NHTMCP NHTMNN OCB OLS REM ROA ROE RRTK SeABank SGB STB TCTD Techcombank: VAMC VCB VIB VietABank VPBank WTO PHỤ LỤC 4: KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN Variable | -+ SIZE | TATSA | NIM | CEA | CAP | FIC | ROA | INF | GDP | NPL | -+ Mean VIF | PHỤ LỤC 5: KIỂM ĐỊNH PHƯƠNG SAI SAI SỐ THAY ĐỔI Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of LIQ chi2(1) = 81.04 Prob > chi2 = 0.0000 PHỤ LỤC 6: KẾT QUẢ MƠ HÌNH HỒI QUY FEM Fixed-effects (within) Number of obs regression Group variable: NH Number of groups R-sq: within = 0.5142 Obs per group: = between = 0.0015 avg =10.0 overall = 0.3059 max = F(10,170) corr(u_i, Xb) -LIQ | SIZE | CAP | ROA | NIM | NPL | -1.171071 TATSA | 1925987 3663654 CEA | -6.855454 GDP | INF | FIC | _cons | -+ sigma_u | 06325778 sigma_e | 06758556 rho | -F test that all u_i=0: PHỤ LỤC 7: KẾT QUẢ MƠ HÌNH HỒI QUY REM Random-effects GLS regression Group variable: NH R-sq: within = 0.5063 between = 0.1032 overall = 0.3994 corr(u_i, X) = (assumed) -LIQ | -+ SIZE | CAP | -.2764844 ROA | NIM | NPL | -.8768054 TATSA | -.2098477 2961624 -0.71 CEA | -7.277023 GDP | -1.488888 INF | FIC | - 0078027 _cons | -+ sigma_u | 04377186 sigma_e | 06758556 rho | 29550271 (fraction of variance due to u_i) PHỤ LỤC 8:KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH LỰA CHỌN MƠ HÌNH POOL OLS HOẶC REM Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects LIQ[NH,t] = Xb + u[NH] + e[NH,t] Estimated results: -+ - Test: Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = PHỤ LỤC 9: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH HAUSMAN LỰA CHỌN MƠ HÌNH Coefficients -| | -+ SIZE | CAP | ROA | NIM | NPL | TATSA | CEA | GDP | INF | FIC | -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = Prob>chi2 = 12.05 0.0990 (V_b-V_B is not positive definite) PHỤ LỤC 10: KIỂM ĐỊNH KHUYẾT TẬT CỦA MƠ HÌNH REM Tests for the error component model: LIQ[NH,t] = Xb + u[NH] + v[NH,t] v[NH,t] = lambda v[NH,(t-1)] + e[NH,t] Estimated results: -+ - Tests: ALM(Var(u)=0) = 17.80 Pr>chi2(1) = 0.0000 Random Effects, One Sided: ALM(Var(u)=0) = 4.22 Pr>N(0,1) = 0.0000 Serial Correlation: ALM(lambda=0) = 31.53 Pr>chi2(1) = 0.0000 Joint Test: LM(Var(u)=0,lambda=0) = 88.16 Pr>chi2(2) = 0.0000 Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: Correlation: Estimated covariances Estimated autocorrelations = Estimated coefficients -LIQ | -+ SIZE | CAP | -.4673977 ROA | NIM | NPL | -.2110402 TATSA | -.3983053 2209874 -1.80 CEA | -5.524031 GDP | INF | FIC | _cons | TRUONG DAI HQC NGAN HANG TP HO CHi MINH ceNG HoA xA Her cHU Ncni.q vIET NAM Ddc lip - Tu - Hanh phtic Hor DONG cHAM LUAN vAx rp Ch[ Minh, ngdy il thdng (J ndm 2018 BTIx BAN HQP HQI DONG CHAM LUAN VAN THAC Si Chuy6n ngirnh: Tiri chinh - NgAn hing; M5 s6: 34 02 01 HQi tl6ng ch6m ludn vdn th4c si dugc thinh l4p theo Quy6t dinh s6 2258|QD-DHNH ngdy 05 th6ng 10 n6m 2018, dE t6 chric hgp vdo lirc 15h30 ngdy I 0-12-2018 t4i phdng B4C, sti 36 t6n Th6t D4m, Qufln 1, TP HCM dO ch6m luAn v[n thac sT TAn di tdi: Cdc nhdn t6 tac dQng dLn khd ndng khodn cria cdc ngdn hdng thuong mgi ViQt Nam TOn hgc viOn: Trin Thi Li6n Nguoi hu6ng d6n khoa hgc: TS Nguy6n Van Hd 56thdnhvi0nHQi dongcomdt: C:f SOthirnhviOnvingm{t: C: lydo: r/ NQI DUNG CUQC HQP 6ng/Be: TS Pham Thi Tuydt Trinh - thu ky c6ng bd Quy5t dinh thdnh lflp HQi d6ng ch6m lu6n vdn thac si cria HiQu tru0ng Trudng D4i hgc NgAn hing TP UO Cfri Minh Chntich hQi d6ng: TS Hb Dieu di6u khi6n cu6c hop Thu ki hQi d6ng: TS Pham ThiTuy6t Trinh th6ng qua ly lich khoa hgc vir bing ditim cao hoc ctra hoc vi6n Hoc viOn: Trbn Thi Li6n trinh bdy t6m tit luin vdn Phin biQn 1: TS Hb C6ng Hu0ng doc bin nhfln x6t vd d4t cdu h6i (co vdn bin kdm theo) PhAn biQn 2: TS He Vin D0ng dgc bin nhAn x6t vi tlat cdu hoi (c6 v6n ban kdm theo) CAc thdnh vi6n khrlc ph6t bitlu vd dpt cAu hoi Hgc vi6n tri loi cac cdu hoi: T6ng s5 cdu hoi: - T6ng s6 cdu hgc vi6n tri ldi: 9.4 T6ng s6 ciu hgc vi6n kh6ng trA ldi: :: Nguoi hucrng d5n khoa hoc: TS Nguy6n Vin Hi phrit bi6u (n0u co) 10 - HQi ddng hqp kin: HQi il6ng cho rli6m hgc vi6n: Di6m cria hoc vidn dugc c6c thdnh vi6n x6c dinh tr6n tung phi6u ditim, thu ky t6ng hqp k6t qud dudi sg chung ki6n crla tilt cit citc thdnh vi6n hQi ddng nhu sau: i ,,1 + -It ong so olem: , DiCm trung binh: .4.'.Y di€m (Bdng chir I - HQi il6ng Quy6t nghi nhu sau: + khoa hoc vd thuc ti6n cta dd tei: 1k] 'i'nghia + + Mric t10 pht hqp chuydn ngdnh diro tao: :t; -Lf.? Iitl (!r Phuong ph6p ngtricn cuu: :tli' t(( I + D6 tin cav cria s6 li6u: C' + Hinh thric k6t c6u + Nhirng d6ng g6p mdi cta + Nhtng hqn ch6 cta ludn vin: + C h t l u n g c n g t ri n h k h o a h g c a a c O n g b : L [ f/ / d + Mric ilQ tri ldi cAu h6i + H6i d6ng nh6t tri hay kh6ng ,rrhAt ri ja nghi HiQu truong cpng nh{n hqc vi Thac si cho l" I t hoc Sau chinh sua hgc vi6n ldm b6o c6o chinh sua theo mdu, gui lai cho Nguoi huong d5n vi Chu tlch hQi d6ng ki6m tra k;i x6c nhfln chinh sria (t6i da sau 20 ng?ry, kri tu ngiry bio vQ) NQi dung Bi6n bin duqc 9.? (.2 tnann vi6n nhit tri th6ng qua - r )'r Cu6c hop ktlt thric luc ./5 gio .!.! cung ngdy xlc xu4lr cuA cAc rHANH vrtN HgI DONG Thu ki H6i d6n ?r Chti tich HQi tl6ng TRUONG DAI HA9 TP Ho CHi Thdnh ni Cnt ruinh, n7dy 10 thdng 12 ndm 2018 Nr4r xEr LUAN vAN rHAC Si (Ddnh cho phdn biQn) Hg vd tOn hgc vi€n: TrAn ThiLi6n TOn dC tdi: C6c nhdn t6 t6c dQng dtin n[ng khodn cta c6c NHTM Vi6t Nam Chuy0n ngdnh: TC-NH Nguoi nhQn xdt: TS Ha vin Dtng Trrich nhiQm hQi tl6ng: PhAn biQn Sau dgc xong lufln v6n, t6i c6 nh4n x6t sau ddy: OC tai c6 Y nghia khoa hoc, thgc ti6n cria d0 tdi: j nghia khoa hoc vd thyc ti6n viQc x6c dinh c6c y6u t6 t6c dQng d6n nlng khodn cia ciic NHTM ViQt Nam Phuong ph6p nghiCn ciru: Phuong ph6p nghiOn cr?u ld phu hqp v6i ee tai sri dpng phucrng phrlp