Phân tích các yếu tố tác động đến khả năng thanh khoản của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam giai đoạn 2009 2017

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH LƯU NHƯ LAN PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2009 – 2017 KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC Th.S TRẦN VƯƠNG THỊNH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2018 i TĨM TẮT Cuộc khủng hoảng kinh tế tài năm 2008 có tác động nghiêm trọng đến hệ thống ngân hàng Kết là, sau khủng hoảng tài tồn cầu 2008, Ngân hàng thương mại ngày nhấn mạnh tầm quan trọng quản lý rủi ro khoản hoạt động kinh doanh, thấy có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến khả khoản Nghiên cứu nhằm xác định yếu tố ảnh hưởng đến tính khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam, mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (REM) áp dụng phân tích với số liệu gồm 225 quan sát từ 25 Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2009 - 2017 Kết phân tích hồi quy liệu bảng cho thấy có mối quan hệ chiều tính khoản Ngân hàng suất sinh lời tổng tài sản, tỷ lệ lạm phát tỷ lệ thất nghiệp Ngồi nghiên cứu tìm thấy mối quan hệ ngược chiều tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ lệ tổng dư nợ cho vay tổng huy động tốc độ tăng trưởng GDP Theo kết quả, quy mô ngân hàng tỷ lệ nợ xấu có tác động khơng ý nghĩa mặt thống kê đến khoản ngân hàng Do đó, việc quản lý khoản ngân hàng Việt Nam cần ý đến yếu tố tác động ii ABSTRACT The global economic and financial crisis in 2008 has had a tremendous effect the banking system, raising key questions about liquidity risk As a result, after global financial crisis 2008, commercial banks increasingly emphasize the importance of liquidity risk management in daily operations, in which several factors impacts on liquidity This paper is aimed to identify the key determinants of commercial banks’ liquidity in Vietnam, the random effect model (REM) is applied with data of 225 observations from 25 Vietnamese commercial banks in period 2009 to 2017 The results of panel data regression analysis showed that there is a positive link between banks’ liquidity and return on assets, inflation rate and unemployment rate We have found negative influence of the share of own capital on total assets, ratio of total loans to total deposits and GDP growth rate According to findings, size of banks and ratio of non-performing loan to total volume of loans have a insignificant impact on banks’ liquidity Therefore, managing bank liquidity in Vietnam needs to pay attention to these characteristics iii LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Lưu Như Lan, sinh viên lớp HQ2 – GE01, niên khóa 2014-2018, mã số sinh viên: 030630141250, Trường Đại Học Ngân Hàng TP Hồ Chí Minh Tơi cam đoan: “Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả sự hướng dẫn giảng viên Số liệu kết nghiên cứu luận văn trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn” TP Hồ Chí Minh, ngày …… tháng ……, năm 2018 Kí tên Lưu Như Lan iv LỜI CÁM ƠN Sau kết thúc năm học trường Đại Học Ngân Hàng TP.HCM Tôi lựa chọn đề tài: “Phân tích yếu tố tác động đến tính khoản Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2009 – 2017” để làm luận văn tốt nghiệp Để luận văn đạt kết tốt đẹp, tơi nhận nhiệt tình giúp đỡ thầy cô, quan, tổ chức cá nhân Với lòng biết ơn chân thành nhất, cho phép gửi lời cảm ơn sâu sắc đến tất quý thầy cô, tổ chức cá nhân tạo điều kiện giúp đỡ trình học tập thực luận văn Đầu tiên, cho xin gửi lời cảm ơn tới quý thầy cô Trường Đại Học Ngân Hàng TP.HCM nói chung thầy Khoa Ngân Hàng nói riêng tạo điều kiện cho tơi thực khóa luận Những kiến thức mà thầy truyền đạt suốt bốn năm học trường giúp trưởng thành nhiều chuyên môn lẫn tư suốt quãng đời đại học Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy Trần Vương Thịnh giảng viên hướng dẫn tơi q trình thực luận văn Thầy ln ln tận tình bảo, dành nhiều thời gian, tâm huyết để hướng dẫn bước Không thế, thầy tận tay lỗi sai, nghiêm khắc, thẳng thắn đưa ý kiến để nghiên cứu hồn thiện Cuối cùng, tơi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến gia đình bạn bè, người giúp đỡ, đồng hành ủng hộ tơi suốt thời gian thực khóa luận Với điều kiện vốn kiến thức hạn chế, luận văn tránh nhiều thiếu sót Vì tơi mong nhận bảo thầy cô để nâng cao kiến thức thân, phục vụ cho q trình cơng tác sau Trân trọng! Lưu Như Lan v XÁC NHẬN CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN vi MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT .ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CÁM ƠN iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ix DANH MỤC BẢNG .xi DANH MỤC PHỤ LỤC xii DANH MỤC CÔNG THỨC xiii CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.3 ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.5 ĐÓNG GÓP MỚI CỦA ĐỀ TÀI 1.6 BỐ CỤC KHÓA LUẬN CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 TÍNH THANH KHOẢN CỦA NHTM 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Cung cầu khoản NHTM 2.1.3 Tầm quan trọng tính khoản NHTM 2.1.4 Các tiêu đo lường tính khoản NHTM 2.1.5 Quản trị khoản NHTM 13 2.2 CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA NHTM 15 2.2.1 Các yếu tố thuộc môi trường vi mô 15 2.2.2 Các yếu tố thuộc môi trường vĩ mô 18 vii 2.3 NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA NHTM 20 2.3.1 Nghiên cứu thực nghiệm tác động mơi trường vi mơ đến tính khoản NHTM 20 2.3.2 Nghiên cứu thực nghiệm tác động môi trường vĩ mô đến tính khoản NHTM 23 2.3.3 Nghiên cứu thực nghiệm tác động môi trường vi mơ vĩ mơ đến tính khoản NHTM 24 KẾT LUẬN CHƯƠNG 28 CHƯƠNG 3: XÂY DỰNG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 30 3.1 GIỚI THIỆU MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 30 3.1.1 Lựa chọn mơ hình nghiên cứu 30 3.1.2 Thiết kế mơ hình nghiên cứu 31 3.2 GIẢI THÍCH CÁC BIẾN TRONG MƠ HÌNH VÀ KÌ VỌNG DẤU VỀ CÁC BIẾN 33 3.2.1 Biến phụ thuộc đại diện cho tính khoản NHTM 33 3.2.2 Các biến độc lập vi mơ tác động đến tính khoản NHTM 34 3.2.3 Các biến độc lập vĩ mô tác động đến tính khoản NHTM 36 3.3 THU THẬP SỐ LIỆU NGHIÊN CỨU 40 3.3.1 Thu thập số liệu NHTM Việt Nam 40 3.3.2 Thu thập số liệu biến số vĩ mô 42 3.4 PHƯƠNG PHÁP THỰC HIỆN MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 42 KẾT LUẬN CHƯƠNG 46 CHƯƠNG 4: THỰC HIỆN VÀ PHÂN TÍCH KẾT QUẢ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 47 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ 47 4.2 LỰA CHỌN MƠ HÌNH 50 4.3 KIỂM ĐỊNH SAU KHI LỰA CHỌN MƠ HÌNH 53 viii 4.3.1 Kiểm định thừa biến 53 4.3.2 Kiểm định khuyết tật mơ hình 56 4.4 PHÂN TÍCH DẤU CỦA CÁC BIẾN 59 4.4.1 Các biến độc lập vi mô 59 4.4.2 Các biến độc lập vĩ mô 62 KẾT LUẬN CHƯƠNG 66 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 67 5.1 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 67 5.2 KHUYẾN NGHỊ ĐỐI VỚI CÁC NHTM VIỆT NAM VÀ CƠ QUAN QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC 68 5.2.1 Đối với NHTM 68 5.2.2 Đối với quan quản lý Nhà nước 71 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU MỞ RỘNG 73 5.3.1 Hạn chế đề tài 73 5.3.2 Hướng mở rộng nghiên cứu 73 KẾT LUẬN CHƯƠNG 74 TÀI LIỆU THAM KHẢO 75 PHỤ LỤC 79 ix DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt CAP Tiếng Anh Tiếng Việt The share of own capital on total Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài assets DN sản Doanh nghiệp FEM Fixed Effect Model Mơ hình hồi tác động cố định GGDP Growth rate of GDP Tốc độ tăng trưởng GDP INF Inflation rate Tỷ lệ lạm phát LDR Ratio of total loans to total Tỷ lệ tổng cho vay tổng huy deposits LQ Ratio of liquid assets to total Tỷ lệ tài sản khoản tổng assets LQ2 động tài sản Ratio of liquid assets to sum of Tỷ lệ tài sản khoản tổng deposits and short-term borrowing tiền gửi nợ ngắn hạn LQ3 Ratio of liquid assets to total Tỷ lệ tài sản khoản tổng deposits tiền gửi NH Ngân hàng NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng nhà nước NLP Net liquidity position Trạng thái khoản ròng NPL Ratio of non-performing loan to Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ cho total volume of loans vay OLS Ordinary Least Squares Mơ hình bình phương nhỏ REM Random Effect Model Mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên ROA Return on assets Tỷ suất sinh lời tổng tài sản SIZE Size of bank Quy mô Ngân hàng 82 CAP SIZE LDR NPL ROA GGDP INF UNEM -0.229297 0.666238 -0.246270 -0.310122 1.156068 -2.467275 0.787617 8.762316 0.172660 0.810506 0.029870 0.318657 0.691554 0.733526 0.108780 1.599699 -1.328027 0.822002 -8.244801 -0.973216 1.671695 -3.363583 7.240440 5.477479 0.1856 0.4120 0.0000 0.3315 0.0961 0.0009 0.0000 0.0000 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random Rho 2.672054 5.657675 0.1824 0.8176 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.556731 0.540082 5.936022 33.44012 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 9.750440 8.759123 7505.345 1.894457 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.513307 9770.864 Mean dependent var Durbin-Watson stat 16.82986 1.894457 Phụ lục - Kết kiểm định Hausman Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f Prob 0.000000 1.0000 * Cross-section test variance is invalid Hausman statistic set to zero Cross-section random effects test comparisons: Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob Test Summary Cross-section random CAP SIZE LDR NPL ROA GGDP INF UNEM -0.123781 5.189823 -0.271484 -0.110485 0.790027 -4.157827 0.891161 13.480450 Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: LQ -0.229297 0.666238 -0.246270 -0.310122 1.156068 -2.467275 0.787617 8.762316 0.009590 2.582801 0.000328 0.008544 0.073446 0.306838 0.002382 2.762208 0.2813 0.0049 0.1639 0.0308 0.1768 0.0023 0.0339 0.0045 83 Method: Panel Least Squares Date: 05/02/18 Time: 19:49 Sample: 2009 2017 Periods included: Cross-sections included: 25 Total panel (unbalanced) observations: 222 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C CAP SIZE LDR NPL ROA GGDP INF UNEM -69.22520 -0.123781 5.189823 -0.271484 -0.110485 0.790027 -4.157827 0.891161 13.48045 35.12270 0.198497 1.799923 0.034933 0.331793 0.742761 0.919184 0.119226 2.306782 -1.970953 -0.623591 2.883359 -7.771554 -0.332993 1.063635 -4.523392 7.474572 5.843833 0.0502 0.5336 0.0044 0.0000 0.7395 0.2889 0.0000 0.0000 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.698658 0.647637 5.657675 6049.756 -681.8700 13.69356 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 16.82986 9.531094 6.440270 6.946074 6.644482 1.691176 Phụ lục - Kết kiểm định Wald biến SIZE Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic t-statistic F-statistic Chi-square Value df Probability 0.822002 0.675688 0.675688 213 (1, 213) 0.4120 0.4120 0.4111 Value Std Err 0.666238 0.810506 Null Hypothesis: C(3)=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) C(3) Restrictions are linear in coefficients Phụ lục - Kết hồi quy theo REM sau loại bỏ biến SIZE Dependent Variable: LQ 84 Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 05/02/18 Time: 19:52 Sample: 2009 2017 Periods included: Cross-sections included: 25 Total panel (unbalanced) observations: 222 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C CAP LDR NPL ROA GGDP INF UNEM 27.00991 -0.316592 -0.238104 -0.333893 1.291100 -2.290458 0.781329 8.151408 5.996924 0.127342 0.028805 0.323194 0.677937 0.718041 0.110278 1.446928 4.503960 -2.486155 -8.266037 -1.033105 1.904453 -3.189870 7.085113 5.633595 0.0000 0.0137 0.0000 0.3027 0.0582 0.0016 0.0000 0.0000 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 2.542141 5.765539 Rho 0.1628 0.8372 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.553171 0.538555 5.972618 37.84723 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 10.19494 8.798665 7633.843 1.880348 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.515006 9736.758 Mean dependent var Durbin-Watson stat 16.82986 1.880348 Phụ lục 10 - Kết kiểm định Wald biến NPL Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic t-statistic F-statistic Chi-square Value df Probability -1.033105 1.067305 1.067305 214 (1, 214) 0.3027 0.3027 0.3016 Value Std Err Null Hypothesis: C(4)=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) 85 C(4) -0.333893 0.323194 Restrictions are linear in coefficients Phụ lục 11 - Kết hồi quy mô hình theo REM sau loại bỏ biến NPL Dependent Variable: LQ Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 05/02/18 Time: 19:57 Sample: 2009 2017 Periods included: Cross-sections included: 25 Total panel (unbalanced) observations: 224 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C CAP LDR ROA GGDP INF UNEM 26.90388 -0.362494 -0.247605 1.389804 -2.306629 0.775053 8.412620 5.987898 0.132030 0.029821 0.683111 0.714652 0.108432 1.426121 4.493043 -2.745548 -8.303041 2.034521 -3.227625 7.147841 5.898951 0.0000 0.0065 0.0000 0.0431 0.0014 0.0000 0.0000 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 3.186761 5.758894 Rho 0.2344 0.7656 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.565064 0.553039 5.826161 46.98741 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 8.718374 8.707567 7365.882 1.837500 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.512348 9878.832 Mean dependent var Durbin-Watson stat 16.88371 1.102330 Phụ lục 12 – Kết kiểm định đa cộng tuyến phương pháp nhân tử phóng đại phương sai Variance Inflation Factors Date: 05/02/18 Time: 19:59 Sample: 2009 2017 Included observations: 224 Coefficient Uncentered Centered 86 Variable Variance VIF VIF C CAP LDR ROA GGDP INF UNEM 35.85492 0.017432 0.000889 0.466641 0.510728 0.011757 2.033822 64.68138 4.268922 10.19297 2.043925 34.67798 2.275122 21.51107 NA 1.304083 1.225857 1.491586 1.355531 1.395053 1.315313 Phụ lục 13 - Kết hồi quy phụ với biến phụ thuộc CAP Dependent Variable: CAP Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 05/02/18 Time: 20:05 Sample: 2009 2017 Periods included: Cross-sections included: 25 Total panel (unbalanced) observations: 224 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LDR ROA GGDP INF UNEM 10.50116 0.031542 1.303332 -1.134656 0.105926 0.824299 2.795801 0.014960 0.308910 0.319293 0.049592 0.654620 3.756048 2.108348 4.219135 -3.553651 2.135955 1.259203 0.0002 0.0361 0.0000 0.0005 0.0338 0.2093 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 3.077136 2.627307 Rho 0.5784 0.4216 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.264055 0.247175 2.622264 15.64354 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 2.664373 3.020551 1499.027 0.940740 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.171424 3460.435 Mean dependent var Durbin-Watson stat 9.721199 0.502969 Phụ lục 14 - Kết hồi quy phụ với biến phụ thuộc LDR Dependent Variable: LDR Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 05/02/18 Time: 20:06 87 Sample: 2009 2017 Periods included: Cross-sections included: 25 Total panel (unbalanced) observations: 224 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C CAP ROA GGDP INF UNEM 105.7018 0.625147 5.935083 -1.505939 -1.102580 -10.93492 10.81854 0.301754 1.394255 1.481968 0.213810 2.876726 9.770427 2.071707 4.256815 -1.016176 -5.156821 -3.801170 0.0000 0.0395 0.0000 0.3107 0.0000 0.0002 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 12.93511 11.88886 Rho 0.5421 0.4579 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.204947 0.186712 11.85304 11.23914 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 21.94471 13.14235 30627.81 1.302204 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.137751 64638.19 Mean dependent var Durbin-Watson stat 74.77273 0.718969 Phụ lục 15 - Kết hồi quy phụ với biến phụ thuộc ROA Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 05/02/18 Time: 20:08 Sample: 2009 2017 Periods included: Cross-sections included: 25 Total panel (unbalanced) observations: 224 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C CAP LDR GGDP INF UNEM -2.646614 0.053412 0.012007 0.005929 0.037702 0.751023 0.563321 0.012010 0.002731 0.071699 0.010549 0.133559 -4.698237 4.447254 4.396656 0.082695 3.573898 5.623149 0.0000 0.0000 0.0000 0.9342 0.0004 0.0000 88 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 0.247816 0.579593 Rho 0.1546 0.8454 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.326656 0.311212 0.580613 21.15142 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.499434 0.699208 73.49036 1.547287 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.313078 86.82234 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.812106 1.359698 Phụ lục 16 - Kết hồi quy phụ với biến phụ thuộc GGDP Dependent Variable: GGDP Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 05/02/18 Time: 20:10 Sample: 2009 2017 Periods included: Cross-sections included: 25 Total panel (unbalanced) observations: 224 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C CAP LDR ROA INF UNEM 5.452786 -0.021867 -0.001963 -0.001666 -0.055592 0.545614 0.389795 0.009672 0.002259 0.061467 0.009767 0.133263 13.98887 -2.260771 -0.868666 -0.027105 -5.691839 4.094270 0.0000 0.0248 0.3860 0.9784 0.0000 0.0001 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 0.000000 0.572054 Rho 0.0000 1.0000 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.242405 0.225029 0.553086 13.95050 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 6.013884 0.628275 66.68713 2.605062 89 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.242405 66.68713 Mean dependent var Durbin-Watson stat 6.013884 2.605062 Phụ lục 17 - Kết hồi quy phụ với biến phụ thuộc INF Dependent Variable: INF Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 05/02/18 Time: 20:13 Sample: 2009 2017 Periods included: Cross-sections included: 25 Total panel (unbalanced) observations: 224 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C CAP LDR ROA GGDP UNEM 22.20264 0.063802 -0.052201 1.301479 -2.467436 0.557203 3.223762 0.063847 0.014352 0.391614 0.425238 0.905192 6.887185 0.999289 -3.637253 3.323371 -5.802479 0.615563 0.0000 0.3188 0.0003 0.0010 0.0000 0.5388 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 0.000000 3.738444 Rho 0.0000 1.0000 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.249182 0.231961 3.684747 14.47001 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 6.444955 4.204518 2959.865 1.207756 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.249182 2959.865 Mean dependent var Durbin-Watson stat 6.444955 1.207756 Phụ lục 18 - Kết hồi quy phụ với biến phụ thuộc UNEM Dependent Variable: UNEM Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 05/02/18 Time: 20:15 Sample: 2009 2017 Periods included: Cross-sections included: 25 Total panel (unbalanced) observations: 224 90 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C CAP LDR ROA GGDP INF 1.593320 0.001076 -0.003154 0.147466 0.139305 0.003205 0.249237 0.004890 0.001109 0.028950 0.033629 0.005247 6.392799 0.220067 -2.843583 5.093753 4.142386 0.610922 0.0000 0.8260 0.0049 0.0000 0.0000 0.5419 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 0.000000 0.285696 Rho 0.0000 1.0000 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.206215 0.188009 0.279469 11.32672 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 2.346116 0.310140 17.02646 1.567116 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.206215 17.02646 Mean dependent var Durbin-Watson stat 2.346116 1.567116 Phụ lục 19 – Tổng hợp số liệu thu thập 25 NHTM Năm 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2009 2010 2011 2012 2013 Bank ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ACB ACB ACB ACB ACB LQ 34.91 24.67 21.72 18.94 7.00 5.99 5.63 6.91 7.82 26.84 23.29 33.83 18.71 6.44 CAP 16.93 12.19 10.57 9.78 9.97 8.47 8.99 7.88 7.21 6.02 5.55 4.26 7.16 7.51 SIZE 17.09 17.45 17.54 17.64 17.87 18.03 17.98 18.12 18.26 18.94 19.14 19.45 18.99 18.93 NPL 1.47 1.16 2.79 2.29 4.80 2.75 1.82 2.07 2.20 0.41 0.34 0.90 2.46 2.97 LDR ROA GGDP INF UNEM 60.73 1.18 5.32 6.88 2.9 66.28 1.26 6.78 9.19 2.88 67.97 0.74 5.89 15.58 2.22 71.51 0.87 5.03 9.21 1.96 101.03 0.24 5.42 6.6 2.18 88.06 0.17 5.98 4.09 2.1 84.83 0.14 6.68 0.63 2.33 85.64 0.33 6.21 2.66 2.3 85.27 0.62 6.81 3.53 2.24 63.70 1.31 5.32 6.88 2.9 64.03 1.14 6.78 9.19 2.88 57.55 1.14 5.89 15.58 2.22 77.67 0.44 5.03 9.21 1.96 75.84 0.50 5.42 6.6 2.18 91 2014 2015 2016 2017 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 ACB ACB ACB ACB BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV EXIM EXIM EXIM EXIM EXIM EXIM EXIM EXIM EXIM HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB 5.42 6.64 6.46 6.72 16.54 18.91 16.94 9.63 9.25 9.94 8.93 8.31 9.53 24.34 30.57 40.31 30.46 19.26 23.79 10.08 10.93 13.97 34.41 6.06 28.12 11.15 9.53 13.21 10.32 13.30 12.19 22.26 17.51 28.87 17.18 9.66 14.91 10.27 14.09 6.90 6.35 6.02 5.64 5.95 6.61 6.01 5.47 5.84 5.15 4.98 4.38 4.06 20.40 10.30 8.88 9.29 8.64 8.19 10.53 10.44 9.57 9.91 6.86 8.44 10.22 9.97 8.92 8.82 6.62 7.80 14.93 25.48 19.36 18.54 16.26 14.56 13.32 11.05 19.01 19.12 19.27 19.47 19.51 19.72 19.82 20.00 20.12 20.30 20.56 20.73 20.91 18.00 18.69 19.03 18.95 18.95 18.89 18.64 18.67 18.82 16.71 17.35 17.55 17.78 18.27 18.42 18.48 18.83 19.06 15.83 16.35 16.70 16.74 16.88 16.96 17.05 17.23 2.15 1.28 1.18 0.89 2.98 2.53 2.89 2.49 2.21 1.97 1.63 1.93 1.55 1.83 1.42 1.61 1.03 1.49 2.30 1.99 2.94 2.27 1.10 0.83 2.11 2.06 3.27 1.75 1.45 1.41 1.48 1.17 1.11 2.77 2.78 2.12 1.85 1.12 1.06 74.56 78.17 79.16 79.55 119.89 93.12 106.42 118.13 115.76 100.16 105.27 98.24 102.39 94.25 69.64 62.56 93.29 96.42 71.33 80.40 80.94 80.91 56.09 55.22 45.00 63.89 72.78 65.07 79.76 72.56 80.36 78.41 87.76 65.12 77.45 96.51 77.80 78.19 76.32 0.53 0.51 0.57 0.75 0.95 1.03 0.79 0.53 0.74 0.76 0.75 0.62 0.58 2.77 1.38 1.66 1.26 0.39 0.04 0.03 0.24 0.55 1.07 0.78 1.01 0.62 0.31 0.48 0.59 0.61 1.03 1.22 1.54 2.21 1.89 1.47 0.76 0.65 0.40 5.98 6.68 6.21 6.81 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 4.09 0.63 2.66 3.53 6.88 9.19 15.58 9.21 6.6 4.09 0.63 2.66 3.53 6.88 9.19 15.58 9.21 6.6 4.09 0.63 2.66 3.53 6.88 9.19 15.58 9.21 6.6 4.09 0.63 2.66 3.53 6.88 9.19 15.58 9.21 6.6 4.09 0.63 2.66 2.1 2.33 2.3 2.24 2.9 2.88 2.22 1.96 2.18 2.1 2.33 2.3 2.24 2.9 2.88 2.22 1.96 2.18 2.1 2.33 2.3 2.24 2.9 2.88 2.22 1.96 2.18 2.1 2.33 2.3 2.24 2.9 2.88 2.22 1.96 2.18 2.1 2.33 2.3 92 2017 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2009 2010 KLB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MB MB MB MB MB MB MB MB MB Nam A Nam A Nam A Nam A Nam A Nam A Nam A Nam A Nam A NVB NVB 18.35 23.98 17.24 38.11 28.31 23.34 11.54 7.24 14.77 13.92 35.07 26.81 26.81 22.06 6.69 7.49 6.86 8.06 11.65 37.72 32.13 34.58 14.17 6.42 9.18 12.31 9.52 15.07 34.11 21.89 21.86 15.84 21.17 28.39 17.88 10.17 11.41 31.04 8.93 9.51 22.04 11.74 11.75 11.13 9.14 7.33 7.06 5.87 5.74 5.56 5.49 8.31 8.54 9.15 9.14 12.97 14.69 12.23 9.98 8.10 6.95 7.16 8.40 8.55 10.49 10.38 9.43 12.22 14.99 17.34 20.47 11.32 8.05 8.52 8.01 6.74 6.24 10.10 17.44 16.67 17.37 17.84 18.01 18.19 18.43 18.49 18.77 18.91 17.97 18.56 18.55 18.48 18.45 18.45 18.47 18.34 18.54 18.05 18.51 18.75 19.01 19.01 19.12 19.21 19.36 19.56 16.21 16.49 16.76 16.59 17.18 17.43 17.38 17.57 17.81 16.74 16.81 0.84 0.28 0.42 2.14 2.71 2.48 1.23 0.88 1.10 1.05 0.62 1.87 2.70 1.92 2.71 2.61 2.16 2.14 2.16 1.58 1.26 1.58 1.38 1.99 2.86 1.67 1.32 1.21 1.71 2.18 2.84 2.18 1.27 1.12 0.85 2.94 1.94 2.45 2.24 74.83 58.21 43.13 29.95 45.54 42.45 46.74 66.43 67.98 73.02 54.23 39.07 46.03 51.82 63.48 51.11 53.60 63.20 53.50 57.26 59.09 51.07 75.09 73.72 66.04 71.60 79.46 77.66 63.41 54.79 52.04 83.17 72.84 68.93 72.67 63.11 78.17 67.23 67.17 0.54 3.11 1.95 1.74 1.31 0.71 0.46 0.33 0.75 0.84 1.21 1.00 0.70 0.21 0.33 0.11 0.12 0.15 0.11 1.70 1.59 1.38 1.29 1.27 1.25 1.14 1.13 1.11 0.51 0.96 1.26 1.13 0.47 0.50 0.55 0.08 0.44 0.76 0.78 6.81 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.32 6.78 3.53 6.88 9.19 15.58 9.21 6.6 4.09 0.63 2.66 3.53 6.88 9.19 15.58 9.21 6.6 4.09 0.63 2.66 3.53 6.88 9.19 15.58 9.21 6.6 4.09 0.63 2.66 3.53 6.88 9.19 15.58 9.21 6.6 4.09 0.63 2.66 3.53 6.88 9.19 2.24 2.9 2.88 2.22 1.96 2.18 2.1 2.33 2.3 2.24 2.9 2.88 2.22 1.96 2.18 2.1 2.33 2.3 2.24 2.9 2.88 2.22 1.96 2.18 2.1 2.33 2.3 2.24 2.9 2.88 2.22 1.96 2.18 2.1 2.33 2.3 2.24 2.9 2.88 93 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2009 2010 2011 2012 2013 NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB STB STB STB STB STB STB STB STB STB SGB SGB SGB SGB SGB 19.49 7.12 19.24 14.18 16.87 16.05 15.79 12.96 29.99 19.18 8.21 13.14 10.08 15.09 9.22 15.68 24.05 12.19 13.54 15.62 29.00 26.54 14.68 7.92 8.97 25.51 24.61 17.17 11.35 7.75 6.32 5.58 5.18 4.38 6.17 14.28 10.41 9.39 7.38 13.90 14.76 11.02 8.72 6.67 4.68 4.48 18.37 15.95 14.76 13.93 12.09 10.28 8.55 7.39 7.28 10.50 13.27 14.74 16.59 12.90 12.95 13.66 14.08 12.15 10.14 9.20 10.28 9.01 10.57 9.52 7.56 6.68 6.31 16.29 20.97 21.51 23.83 23.84 16.93 16.89 17.19 17.42 17.69 18.05 18.09 16.36 16.80 17.05 17.13 17.31 17.48 17.72 17.97 18.25 16.16 16.61 16.68 16.77 17.03 17.07 17.02 17.03 17.19 18.46 18.84 18.77 18.84 18.90 19.06 19.49 19.62 19.72 16.29 16.64 16.55 16.51 16.50 2.92 5.50 5.80 2.19 2.11 1.36 1.50 2.64 2.05 2.80 2.80 2.90 3.00 1.90 1.75 1.76 1.23 1.42 2.06 8.44 2.98 1.80 2.75 2.47 3.34 0.64 0.54 0.58 1.95 1.42 1.18 5.80 6.91 4.66 1.78 1.91 4.75 2.93 2.24 70.58 107.63 63.01 66.45 49.30 47.65 58.01 112.53 88.82 84.00 103.46 76.60 70.46 69.44 78.71 76.90 70.72 78.13 84.80 111.79 66.12 67.19 76.22 83.40 84.80 94.31 87.99 91.61 92.99 83.86 78.07 71.06 67.45 68.32 108.46 90.45 105.75 99.45 98.58 0.74 0.01 0.06 0.02 0.01 0.02 0.03 1.63 1.55 1.19 0.84 0.74 0.56 0.42 0.61 0.97 1.68 1.34 2.54 1.25 0.15 0.51 0.17 0.49 0.22 1.61 1.25 1.41 0.66 1.38 1.16 0.22 0.03 0.32 1.77 4.73 1.98 2.00 1.18 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 15.58 9.21 6.6 4.09 0.63 2.66 3.53 6.88 9.19 15.58 9.21 6.6 4.09 0.63 2.66 3.53 6.88 9.19 15.58 9.21 6.6 4.09 0.63 2.66 3.53 6.88 9.19 15.58 9.21 6.6 4.09 0.63 2.66 3.53 6.88 9.19 15.58 9.21 6.6 2.22 1.96 2.18 2.1 2.33 2.3 2.24 2.9 2.88 2.22 1.96 2.18 2.1 2.33 2.3 2.24 2.9 2.88 2.22 1.96 2.18 2.1 2.33 2.3 2.24 2.9 2.88 2.22 1.96 2.18 2.1 2.33 2.3 2.24 2.9 2.88 2.22 1.96 2.18 94 2014 2015 2016 2017 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 SGB SGB SGB SGB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SEA SEA SEA SEA SEA SEA SEA SEA SEA SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB 5.58 11.49 13.43 19.12 10.84 14.29 6.61 5.42 6.79 7.09 7.52 5.09 8.08 52.54 26.96 60.64 47.35 16.67 23.06 18.73 13.38 15.45 27.00 24.19 27.19 21.03 14.03 16.95 15.74 11.31 11.56 33.04 35.48 29.23 17.38 10.69 7.66 6.73 6.18 22.03 19.11 18.45 16.03 8.22 7.83 7.83 7.62 7.24 5.44 4.96 4.27 3.50 17.91 10.40 5.48 7.44 7.17 7.09 6.81 5.69 4.94 8.80 8.20 8.21 8.16 7.21 6.20 5.50 5.49 5.14 7.91 6.25 6.93 7.39 8.76 8.52 8.57 8.32 16.58 2.08 16.69 1.88 16.76 2.63 16.88 2.97 17.81 1.28 17.91 11.40 18.79 7.25 18.82 7.13 19.01 1.62 19.31 0.49 19.56 0.34 19.71 0.67 19.91 0.45 17.24 1.88 17.83 2.14 18.43 2.70 18.13 2.45 18.20 1.50 18.20 2.10 18.26 1.51 18.45 1.83 18.64 17.13 2.79 17.75 1.40 18.08 2.23 18.57 7.62 18.78 4.86 18.95 1.94 19.14 1.68 19.30 1.90 19.47 2.29 18.34 2.47 18.83 2.29 19.01 2.83 19.01 2.35 18.88 3.47 18.99 2.36 19.07 1.57 19.28 1.45 94.69 82.73 82.47 80.22 77.02 74.35 73.87 94.58 55.32 64.73 64.35 72.64 71.85 39.06 51.69 24.56 34.55 86.73 71.85 67.19 74.58 73.51 52.09 62.65 57.52 70.71 86.62 75.38 78.14 89.16 88.50 60.63 51.51 50.03 62.08 59.32 64.25 79.10 82.28 1.14 0.24 0.73 0.26 0.58 0.46 0.04 0.02 0.04 0.03 0.02 0.03 1.50 1.14 0.12 0.07 0.19 0.11 0.11 0.11 0.24 1.16 0.97 1.06 1.45 0.59 0.47 0.39 0.39 0.54 1.84 1.38 1.75 0.43 0.41 0.62 0.80 1.34 5.98 6.68 6.21 6.81 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 4.09 0.63 2.66 3.53 6.88 9.19 15.58 9.21 6.6 4.09 0.63 2.66 3.53 6.88 9.19 15.58 9.21 6.6 4.09 0.63 2.66 3.53 6.88 9.19 15.58 9.21 6.6 4.09 0.63 2.66 3.53 6.88 9.19 15.58 9.21 6.6 4.09 0.63 2.66 2.1 2.33 2.3 2.24 2.9 2.88 2.22 1.96 2.18 2.1 2.33 2.3 2.24 2.9 2.88 2.22 1.96 2.18 2.1 2.33 2.3 2.24 2.9 2.88 2.22 1.96 2.18 2.1 2.33 2.3 2.24 2.9 2.88 2.22 1.96 2.18 2.1 2.33 2.3 95 2017 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2009 2010 TCB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB Viet A Viet A Viet A Viet A Viet A Viet A Viet A Viet A Viet A VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB CTG CTG 8.49 12.80 17.78 33.59 15.37 16.30 28.64 25.79 20.14 20.73 30.61 29.29 30.27 13.96 10.49 6.56 9.88 12.78 11.36 18.18 20.83 15.34 13.70 8.44 8.78 12.26 17.16 18.41 29.80 30.24 23.95 19.75 24.46 18.63 17.92 16.54 25.28 12.34 13.71 10.00 15.27 15.31 6.72 21.95 11.53 8.23 6.30 5.34 5.38 5.21 7.03 8.42 12.87 10.38 10.54 10.21 8.36 7.14 10.84 14.10 15.87 14.36 13.27 10.22 9.36 6.54 6.42 6.54 6.72 7.81 10.02 9.04 7.53 6.70 6.11 5.08 5.16 4.57 19.41 16.19 16.85 17.03 16.53 17.28 17.76 18.15 18.48 18.64 17.85 18.36 18.39 17.99 18.16 18.21 18.25 18.46 18.63 16.58 17.00 16.93 17.02 17.11 17.39 17.55 17.93 17.98 19.36 19.54 19.72 19.84 19.97 20.17 20.33 20.48 20.76 19.31 19.80 1.48 0.00 0.02 0.58 3.38 1.98 1.13 0.74 0.68 1.09 1.20 1.59 2.54 2.70 2.25 2.06 2.55 2.46 1.31 2.52 2.56 4.65 2.88 2.33 2.23 2.12 1.49 2.45 2.83 1.76 2.35 2.65 1.97 1.68 1.36 1.01 0.61 0.65 90.91 2.39 40.00 1.19 35.39 0.77 22.58 -5.51 70.91 0.77 63.09 1.19 63.40 1.04 52.51 0.74 64.13 0.53 65.09 0.78 61.16 0.77 63.45 0.84 63.29 0.66 81.67 0.80 73.30 0.07 73.97 0.65 80.01 0.62 79.36 0.54 94.29 0.91 106.16 1.33 85.28 1.11 93.48 1.10 78.78 0.67 73.85 0.22 69.24 0.13 69.79 0.20 68.45 0.16 73.30 0.19 70.93 1.54 68.41 1.38 97.15 1.15 81.53 1.07 77.68 0.93 83.47 0.79 77.15 0.79 79.13 0.87 80.77 0.88 104.14 0.53 102.75 0.86 6.81 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.32 6.78 3.53 6.88 9.19 15.58 9.21 6.6 4.09 0.63 2.66 3.53 6.88 9.19 15.58 9.21 6.6 4.09 0.63 2.66 3.53 6.88 9.19 15.58 9.21 6.6 4.09 0.63 2.66 3.53 6.88 9.19 15.58 9.21 6.6 4.09 0.63 2.66 3.53 6.88 9.19 2.24 2.9 2.88 2.22 1.96 2.18 2.1 2.33 2.3 2.24 2.9 2.88 2.22 1.96 2.18 2.1 2.33 2.3 2.24 2.9 2.88 2.22 1.96 2.18 2.1 2.33 2.3 2.24 2.9 2.88 2.22 1.96 2.18 2.1 2.33 2.3 2.24 2.9 2.88 96 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB 16.86 6.19 7.19 6.68 12.58 9.38 12.35 8.32 10.44 7.20 11.57 6.36 11.75 5.82 30.85 9.25 20.93 8.70 29.10 7.24 19.00 6.47 5.27 6.37 4.51 5.50 6.51 6.91 3.85 7.51 8.73 10.69 19.95 20.04 20.17 20.31 20.47 20.67 20.81 17.13 17.91 18.23 18.45 18.61 18.91 19.08 19.25 19.44 0.74 1.32 0.96 1.09 0.92 1.05 1.13 1.63 1.20 1.80 2.16 2.41 2.22 2.56 2.81 3.35 94.16 119.64 98.38 96.12 100.63 95.55 96.93 65.98 67.08 53.79 61.82 66.65 73.15 87.70 109.29 130.83 1.36 1.23 1.01 0.87 0.73 0.71 0.68 1.07 0.84 0.97 0.63 0.84 0.77 1.24 1.72 2.32 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 5.32 6.78 5.89 5.03 5.42 5.98 6.68 6.21 6.81 15.58 9.21 6.6 4.09 0.63 2.66 3.53 6.88 9.19 15.58 9.21 6.6 4.09 0.63 2.66 3.53 2.22 1.96 2.18 2.1 2.33 2.3 2.24 2.9 2.88 2.22 1.96 2.18 2.1 2.33 2.3 2.24 ... "Phân tích yếu tố tác động đến tính khoản Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2009 - 2017" để nghiên cứu 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU Mục tiêu chung nghiên cứu phân tích tác động yếu tố đến. .. Học Ngân Hàng TP.HCM Tơi lựa chọn đề tài: Phân tích yếu tố tác động đến tính khoản Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2009 – 2017 để làm luận văn tốt nghiệp Để luận văn đạt kết tốt... có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến khả khoản Nghiên cứu nhằm xác định yếu tố ảnh hưởng đến tính khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam, mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (REM) áp dụng phân tích với