Những yếu tố tác động đến khả năng thanh khoản của các mgân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRẦN LÊ MAI ANH NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRẦN LÊ MAI ANH NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS ĐẶNG THỊ QUỲNH ANH Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2021 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Trần Lê Mai Anh, xin cam đoan đề tài “Những yếu tố tác động đến khả khoản Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tơi hướng dẫn khoa học giảng viên hướng dẫn TS Đ ng Th Qu nh Anh Các nội dung nghiên cứu, liệu kết trình ày đề tài trung thực chưa cơng ố ất k cơng trình trước Những số liệu ảng iểu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá s dụng trung thực, ngu n trích dẫn c ch thích minh ạch, r ràng Ngoài ra, luận văn c ng s dụng số đánh giá, nhận xét c ng số liệu tác giả khác, quan tổ chức khác c trích dẫn ch thích ngu n gốc Trên lời cam đoan tơi Tơi hồn tồn ch u trách nhiệm việc TP HCM, ngày tháng năm Học viên TRẦN LÊ MAI ANH ii LỜI CÁM ƠN Tôi xin trân trọng cám ơn Ban giám hiệu Trường Đại học Ngân hàng TP HCM tổ chức tạo môi trường thuận lợi cho tham gia nâng cao kiến thức lớp cao học chuyên ngành Tài –Ngân hàng Trường; đ ng thời tơi xin chân thành cảm ơn đến tồn thể Quý Thầy Cô tham gia giảng dạy, truyền đạt cho kiến thức, c ng Quý Thầy Cô quản lý thuộc khoa Sau đại học suốt thời gian tham gia lớp học Tôi xin phép ày tỏ lòng iết ơn chân thành đến Cô, Giảng viên hướng dẫn, Tiến s Đ ng Th Qu nh Anh, người trực tiếp hướng dẫn, truyền đạt kiến thức, kinh nghiệm quý áu tận tình gi p đỡ tơi suốt q trình nghiên cứu để tơi hồn thành tốt luận văn Cuối xin chân thành cám ơn anh/ch /em học viên học chung lớp cao học gi p đỡ, chia sẻ thông tin hữu ích cho tơi q trình nghiên cứu, Q Thầy Cô hội đ ng giành thời gian quý áu để xem xét, chia sẻ nhận xét vấn đề hạn chế ài nghiên cứu Kính g i lời ch c sức khỏe thành công đến tất người! Trân trọng Học viên TRẦN LÊ MAI ANH iii T M TẮT Tiêu đề: Những yếu tố tác động đến khả khoản ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam T m tắt Luận văn nghiên cứu yếu tố tác động đến khả khoản NHTMCP Việt Nam Phạm vi nghiên cứu 15 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn từ năm đến năm , liệu thứ cấp tiếp cận từ áo cáo tài kiểm toán ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Luận văn s dụng mơ hình h i quy đơn iến với biến phụ thuộc đại diện khả khoản ngân hàng iến độc lập Quy mô ngân hàng (Size), T lệ vốn tự c (CAP), T lệ lợi nhuận (ROE), T lệ cho vay huy động ngắn hạn (LDR), T lệ nợ xấu (NPL), T lệ dự phịng rủi ro tín dụng (LLR), T lệ lạm phát (INF); Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) Kết nghiên cứu cho thấy iến T lệ lợi nhuận; T lệ dự phòng rủi ro tín dụng; T lệ lạm phát; Tốc độ tăng trưởng kinh tế c tác động chiều với khả khoản NHTMCP VN Ngược lại, yếu tố Quy mô ngân hàng; T lệ vốn tự c ; T lệ cho vay huy động ngắn hạn; T lệ nợ xấu lại c tác động ngược chiều với khả khoản NHTMCP VN Riêng tốc độ tăng trưởng kinh tế lại yếu tố không đảm bảo ý ngh a thống kê Dựa vào kết nghiên cứu c được, luận văn g p phần đưa gợi ý cho nhà quản tr ngân hàng việc đưa đ nh lựa chọn sách phù hợp nhằm tăng khả khoản ngân hàng, c ng cung cấp thêm thông tin cho hướng nghiên cứu Từ kh a Ngân hàng thương mại cổ phần, khoản, yếu tố tác động đến khoản, t lệ khoản, phân tích h i quy liệu ảng iv ABSTRACT Title: The factors affecting the liquidity of Joint-Stock Commercial Banks in Vietnam Abstract The thesis studies the factors affecting the liquidity of joint-stock commercial banks in Vietnam The scope of the research is 15 joint-stock commercial banks in Vietnam from 2009 to 2019, secondary data accessed from audited financial statements of joint-stock commercial banks in Vietnam The thesis uses a univariate regression model with the dependent variable representing the bank's liquidity and the independent variables such as Bank Size (Size), Capital adequacy ratio (CAP), Return on Equity ratio (ROE), Loan to Shortterm Deposit ratio (LDR), Non Performing Loan ratio (NPL), Loan Loss Reserves ratio (LLR), Inflation rate (INF); Economic growth (GDP) The research results show the variables Return on Equity ratio; Loan Loss Reserves ratio; Inflation rate; Economic growth has a positive impact on the liquidity of Joint Stock Commercial Banks in Vietnam In contrast, the factors: Bank size; Capital adequacy ratio; Loan to Short-term Deposit ratio; Non Performing Loan ratio have a negative impact on the liquidity of Joint Stock Commercial Banks in Vietnam Particularly, the growth rate of the economy is a factor that does not guarantee statistical significance Based on the research results, the thesis contributes to providing suggestions for bank managers on making decisions to choose appropriate policies to increase the bank's liquidity, as well as provide more information for the next research directions Keywords: Joint-stock commercial bank, liquidity, determinants of liquidity, liquidity ratio, panel data regression analysis v ANH M C T VIẾT TẮT Ti ng Vi t Từ vi t tắt Diễn giải NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMVN Ngân hàng thương mại Việt Nam NHTMCP VN Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam vi Ti ng Anh BASEL Ủy ban Basel Giám sát Ngân hàng CAP T lệ vốn g p chủ sở hữu tổng tài sản CPI Ch số giá tiêu dùng FEM Phương pháp tác động cố đ nh GDP Tốc độ tăng tưởng kinh tế GMM Generalized Method of Moment IMF Quỹ Tiền tệ Quốc tế INF T lệ lạm phát L1 T lệ khoản LDR T lệ cho vay huy động ngắn hạn LLR T lệ dự phòng rủi ro tín dụng NPL T lệ nợ xấu ROE T số lợi nhuận vốn chủ sở hữu REM Phương pháp tác động ngẫu nhiên SIZE Quy mô ngân hàng VIF Hệ số ph ng đại phương sai WB Ngân hàng Thế giới vii M CL C LỜI CAM ĐOAN i LỜI CÁM N ii T M TẮT iii DANH MỤC TỪ VI T TẮT v MỤC LỤC vii DANH MỤC BẢNG I U x CHƯ NG T NG QUAN V Đ TÀI NGHI N CỨU 1 Tính cấp thiết đề tài 1 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu đề tài Câu hỏi nghiên cứu đề tài Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1 Đối tượng nghiên cứu: 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu: Phương pháp nghiên cứu 1.5 Nội dung nghiên cứu Đ ng g p đề tài nghiên cứu Cấu tr c đề tài nghiên cứu K T LUẬN CHƯ NG CHƯ NG C SỞ LÝ THUY T CỦA Đ TÀI NGHI N CỨU Thanh khoản ngân hàng thương mại 1 Các khái niệm liên quan đến khoản 2.1.2 Ngu n khoản trạng thái khoản 1 Cung khoản (dòng tiền vào) Cầu khoản (dòng tiền ra) 10 Trạng thái khoản 11 Các phương pháp đo lường khoản 13 viii Đo lường khoản dựa vào ngu n cung khoản 13 Đo lường dựa vào khe hở chuyển đổi khoản 14 Đo lường thông qua phương pháp tiếp cận hệ số 16 Quy đ nh quản lý khoản 19 2.3.1 Theo Basel 19 2.3.2 Quy đ nh Việt Nam 21 2.4 Các nghiên cứu trước c liên quan đến đề tài 24 2.4.1 Trên giới 24 2.4.2 Ở Việt Nam 27 Các yếu tố tác động đến khả khoản 39 Nh m nhân tố ên ngân hàng 40 2.5.2 Nh m nhân tố ên ngân hàng 45 2.6 Khoảng trống nghiên cứu 47 K T LUẬN CHƯ NG 47 CHƯ NG PHƯ NG PHÁP NGHI N CỨU 49 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 49 3.2 Thu thập ch nh lý liệu 50 Đề xuất mơ hình nghiên cứu giải thích iến 51 Đo lường iến 53 Nh m yếu tố ên 53 Nh m yếu tố ên 57 Phương pháp x lý liệu 59 3.6 Giải thích kết nghiên cứu 61 K T LUẬN CHƯ NG 61 CHƯ NG D LIỆU VÀ K T QUẢ NGHI N CỨU 63 4.1 Dữ liệu nghiên cứu 63 Phân tích tương quan 65 Mối tương quan iến độc lập với iến phụ thuộc 66 90 quản lí c ng sách phù hợp nhằm cao khả khoản ngân hàng Cuối chương 5, tác giả trình ày hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu c liên quan vấn đề i TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài i u Ti ng Vi t Đàng Quang Vắng ( ngân hàng th 18), “Các nhân tố ảnh h ng ến khoản ng mại ‘Việt Nam”, Trường Đại học Kinh tế - Luật Đ ng Văn Dân ( 15), Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp ch Tài ch nh, trang 62-66 Hoàng Ngọc Nhận cộng ( Xã Hội, trang ), Giáo tr nh kinh tế ng, NX Lao Động Nguy n Th Mỹ Linh ( ), “Các yếu tố tác động đến t lệ khoản ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp ch Ngân hàng, số Nguy n Th Ngọc Diệp Nguy n Thanh Lâm ( (2016) ), “Các nhân tố ảnh hưởng đến khả khoản ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2006 – ”, Tạp ch Khoa h c Lạc Hồng, Số ( Luật Tổ chức tín dụng năm ), trang -24 , Thông tư số Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ngày /11/ / /TT-NHNN Thân Th Thu Thủy & Nguy n Th Thanh Dung ( ), “Nghiên cứu nhân tố tác động đến trạng thái tiền m t ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam”, Tạp ch Ngân hàng, Số 15 Trương Quang Thông cộng ( ), “Các nhân tố tác động đến rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp ch Phát triển Kinh tế, số (1 / ) -62 V Xuân Vinh & Mai Xuân Đức ( ), “Sở hữu nước rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp ch Khoa h c ĐHQGHN Kinh tế và Kinh doanh, Tập , Số ( ) 1-11 10 V Th H ng ( 15), “Các yếu tố ảnh hưởng đến khoản ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp ch Phát triển và Hội nh p số 07-08/2015, trang 32 - 49 11 Website 15 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam ( ), tháng ii 12 Website Tổng cục Thống kê https //www gso gov 13 We site ngân hàng Nhà nước: https://www.sbv.gov.vn 14 https://thoibaokinhdoanh.vn/ngan-hang/lo-thanh-khoan-ngan-hang-thieu-hutneu-dich-benh-keo-dai-1067278.html iii Tài i u Ti ng Anh Akhtar, M F., Ali, K., & Sadaqat, S (2011) Liquidity risk management: a comparative study between conventional and Islamic banks of Pakistan Interdisciplinary journal of research in business, 1(1), 35-44 Aspachs, O., Nier, E., & Tieset, M (2005) Liquidity, Banking Regulation and the Macroeconomy Evidence on bank liquidity holdings from a panel of UKresidents banks Presentation at BIS Retrieved September, 20, 2015 Ayuso, J., & Repullo, R (2003) A model of the open market operations of the European Central Bank The Economic Journal, 113(490), 883-902 asel, “Sound Practices for Managing Liquidity in anking Organisations”, http://www.bis.org [Online], 2000 asel, “Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision”, http://www.bis.org/publ/bcbs144.pdf, 2008 asel, “International Framework for Liqudity Risk Measurement, Standards and Mornitoring”, http //www is org [Online], Bonfim, D., & Kim, M (2012) Liquidity risk in banking: is there herding European Banking Center Discussion Paper, 24, 1-31 Bryant, J (1980) A model of reserves, bank runs, and deposit insurance Journal of banking & finance, 4(4), 335-344 Chagwiza, W (2014) Zimbabwean commercial banks liquidity and its determinants International Journal of Empirical Finance, 2(2), 52-64 10 Chung-Hua Shen et al , ( ) “ ank Liquidity Risk and Performance”, working paper 11 Cucinelli, D (2013) The relationship between liquidity risk and probability of default: Evidence from the euro area Risk governance and control: financial markets and institutions, 3(1), 42-50 12 David Fieding and Anja Shortland, ( 5) “Political violence and excess liquidity in Egypt”, Journal of development studies, vol iv 13 Deep, A , & Schaefer, G K ( ) “Are anks liquidity transformers?” Research Working Papers Series, Harvard university 14 Diamond, D W., & Dybvig, P H (1983) Bank runs, deposit insurance, and liquidity Journal of political economy, 91(3), 401-419 15 Duttweiler, R (2011) Managing liquidity in banks: A top down approach John Wiley & Sons 16 Gorton G , Huang, L , ( ) “Liquidity, Efficiency and ank ailouts”, American Economic rEviews, Vol 4, No 3, pp 455-483 17 Indriani, V , ( ) “The relationship etween Islamic financing with risk and performane of commercial anks in Indonesia”, University of Indonesia 18 Inonica Muntuanu, “ ank Liquidity and its Determinants in Romania”, Procedia economics and finance, Journal ISSN: 2212-5671, 2012 19 Irina Bunda and Jean- aptiste Desquil et, ( 8) “The ank liquidity smile across exchange rate regimes”, International Economic Journal, No.3, p 361386 20 Ivanov, M ( ) “The Management of Liquidity in anking Industry”, International Conference Proceedings, Zagreb: 635-648,7 Zagreb: University of Zagreb, Faculty of Economics and Business, May 26-May 29, 2010 21 Laurine, C (2013) Zimbabwean commercial banks liquidity risk determinants after dollarisation Journal of Applied Finance and Banking, 3(6), 97 22 Loutskina, E (2011) The role of securitization in bank liquidity and funding management Journal of Financial Economics, 100(3), 663-684 23 Lucchetta, M , ( Liquidity and ) “What Do Data Say A out Monetary Policy, ank Risk Taking?”, Economic Notes y ank anca Montedei Paschi di Siena SpA, vol 36, no 2, pp 189-203 24 Moore, W (2009) How financial crises affect commercial bank liquidity? Evidence from Latin America and the Caribbean 25 Moussa, M A B (2015) The determinants of bank liquidity: Case of v Tunisia International Journal of Economics and Financial Issues, 5(1), 249259 26 Munteanu, I (2012) Bank liquidity and its determinants in Romania Procedia Economics and Finance, 3, 993-998 27 Peter S Rose ( 1), Quản tr ngân hàng thương mại, NX Thống kê 28 Rauch, C., Steffen, S., Hackethal, A & Tyrell, M., (2009) Savings banks, liquiditycreation and monetary policy 29 Singh, A., & Sharma, A K (2016) An empirical analysis of macroeconomic and bank-specific factors affecting liquidity of Indian banks Future Business Journal, 2(1), 40-53 30 Strahan, P (2008) Liquidity production in 21st century banking (No w13798) National Bureau of Economic Research 31 Sufian, F., Chong, R R., (2008) “Determinants of ank Profita ility In A Developing Economy: Empirical Evidences From The Philippines”, Asian Academy of Management Journal of Accounting and Financial Vol 4, No 2, pp 91- 112 32 Thakor (1996) “The design of financial systems An overview”, Journal of Banking and Finance, Vol 20, Bulletin, Vol.12, pages 93-113, 1996 33 Umar, M., & Sun, G (2016) Determinants of different types of bank liquidity: evidence from BRICS countries China Finance REviews International 34 Vodová, P ( 11) Liquidity of Czech commercial anks and its determinants International Journal of mathematical models and methods in applied sciences, 5(6), 1060-1067 35 Vodova, P (2012) Determinants of commercial banks' liquidity in Poland ratio, 50(2) 36 Vodová, P ( ) Determinants of commercial ank liquidity in Hungary Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse, 9(4), 64-71 37 Vong, P I, A , Chan, H S , ( ) “Deterninants of ank Profita ility in vi Macau”, Macau Monetary esearch ulletin, Vol , pages -113 vii PH L C ANH SÁCH 15 NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM SỬ D NG TRONG MẪU NGHIÊN C U STT Mã ngân hàng Tên ngân hàng CTG Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam EIB Ngân hàng TMCP Xuất nhập kh u Việt Nam ACB Ngân hàng TMCP Á Châu VCB Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam TCB Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam MBB Ngân hàng TMCP Quân Đội SHB Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội PGB Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex NVB Ngân hàng TMCP Quốc Dân 10 HDB Ngân hàng TMCP Phát triển TPHCM 11 BIDV Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 12 VPB Ngân hàng TMCP Việt Nam Th nh Vượng 13 STB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 14 SCB Ngân hàng TMCP Sài Gòn 15 SEA Ngân hàng TMCP Đông Nam Á viii PH L C DỮ LIỆU NGHIÊN C U Mã NH CTG Năm L1 SIZE TLA CAP ROE LDR NPL LLR GDP INF 2009 0.2368 19.3118 0.6693 0.0980 0.2026 0.7730 0.0061 (0.0036) 0.0532 0.0705 CTG 2010 0.2617 19.7228 0.6369 0.0939 0.3748 0.8283 0.0066 (0.0129) 0.0642 0.0886 CTG 2011 0.2820 19.9480 0.6371 0.1175 0.4383 0.7641 0.0075 (0.0167) 0.0624 0.1868 CTG 2012 0.1853 20.0372 0.6620 0.1269 0.3659 0.7917 0.0147 (0.0131) 0.0525 0.0909 CTG 2013 0.2393 20.1723 0.6529 0.1783 0.1773 0.8020 0.0100 (0.0110) 0.0542 0.0659 CTG 2014 0.2370 20.3096 0.6652 0.1581 0.2076 0.8123 0.0112 (0.0089) 0.0598 0.0409 CTG 2015 0.2178 20.4741 0.6903 0.1362 0.2040 0.8771 0.0092 (0.0087) 0.0670 0.0063 CTG 2016 0.2291 20.6705 0.6979 0.1203 0.2247 0.9524 0.0102 (0.0076) 0.0620 0.0270 CTG 2017 0.2310 20.8141 0.7220 0.1101 0.2342 0.9647 0.0114 (0.0106) 0.0680 0.0353 CTG 2018 0.2478 20.8755 0.7428 0.1096 0.1612 0.9265 0.0158 (0.0090) 0.0710 0.0354 CTG 2019 0.2394 20.9390 0.7538 0.1185 0.2446 0.9158 0.0116 (0.0139) 0.0702 0.0273 EIB 2009 0.3538 17.9968 0.5864 0.3877 0.1696 0.7635 0.0183 (0.0036) 0.0532 0.0705 EIB 2010 0.4192 18.6916 0.4755 0.1958 0.2686 0.6809 0.0142 (0.0043) 0.0642 0.0886 EIB 2011 0.5165 19.0281 0.4067 0.1687 0.3728 0.4556 0.0161 (0.0036) 0.0624 0.1868 EIB 2012 0.4180 18.9522 0.4403 0.1766 0.2705 0.5335 0.0132 (0.0032) 0.0525 0.0909 EIB 2013 0.3140 18.9503 0.4908 0.1642 0.0897 0.5580 0.0198 (0.0036) 0.0542 0.0659 EIB 2014 0.3499 18.8916 0.5442 0.1557 0.0520 0.6997 0.0246 (0.0095) 0.0598 0.0409 EIB 2015 0.2143 18.6426 0.6789 0.2000 0.0061 0.8448 0.0186 (0.0169) 0.0670 0.0063 EIB 2016 0.2228 18.6738 0.6746 0.1984 0.0459 0.8044 0.0295 (0.0125) 0.0620 0.0270 EIB 2017 0.2527 18.8219 0.6783 0.1813 0.1140 0.8218 0.0227 (0.0060) 0.0680 0.0353 EIB 2018 0.2937 18.8437 0.6816 0.1852 0.0888 0.8350 0.0185 (0.0070) 0.0710 0.0354 EIB 2019 0.3177 18.9367 0.6760 0.1786 0.1100 0.7994 0.0171 (0.0061) 0.0702 0.0273 ACB 2009 0.3827 18.9388 0.3714 0.1144 0.4356 0.4047 0.0041 (0.0046) 0.0532 0.0705 ACB 2010 0.3459 19.1390 0.4251 0.1054 0.4104 0.4698 0.0034 (0.0026) 0.0642 0.0886 ACB 2011 0.4480 19.4539 0.3658 0.0809 0.5365 0.4079 0.0089 (0.0029) 0.0624 0.1868 ACB 2012 0.3005 18.9877 0.5832 0.1360 0.0124 0.6505 0.0138 (0.0051) 0.0525 0.0909 ACB 2013 0.1779 18.9311 0.6434 0.1426 0.1322 0.7196 0.0303 (0.0080) 0.0542 0.0659 ACB 2014 0.1677 19.0063 0.6476 0.1311 0.1535 0.7252 0.0218 (0.0084) 0.0598 0.0409 ACB 2015 0.1799 19.1211 0.6718 0.1206 0.1608 0.8856 0.0131 (0.0065) 0.0670 0.0063 ACB 2016 0.1781 19.2695 0.6992 0.1143 0.1885 0.9395 0.0087 (0.0075) 0.0620 0.0270 ACB 2017 0.1806 19.4656 0.6982 0.1071 0.2643 0.9021 0.0070 (0.0129) 0.0680 0.0353 ACB 2018 0.2039 19.6126 0.7000 0.1213 0.4888 1.0177 0.0073 (0.0040) 0.0710 0.0354 ACB 2019 0.2080 19.7649 0.7006 0.1376 0.4329 0.8257 0.0108 (0.0010) 0.0702 0.0273 ix VCB 2009 0.4115 19.3587 0.5543 0.1251 0.4691 0.6521 0.0247 (0.0056) 0.0532 0.0705 VCB 2010 0.4158 19.5440 0.5750 0.1285 0.4075 0.6786 0.0291 (0.0085) 0.0642 0.0886 VCB 2011 0.3530 19.7201 0.5711 0.1491 0.2931 0.6763 0.0203 (0.0166) 0.0624 0.1868 VCB 2012 0.3110 19.8425 0.5819 0.1912 0.2123 0.7089 0.0303 (0.0137) 0.0525 0.0909 VCB 2013 0.3580 19.9661 0.5849 0.1723 0.2058 0.6947 0.1256 (0.0128) 0.0542 0.0659 VCB 2014 0.3050 20.1733 0.5604 0.1432 0.2110 0.6470 0.0231 (0.0142) 0.0598 0.0409 VCB 2015 0.2926 20.3293 0.5749 0.1273 0.2361 0.6577 0.0184 (0.0157) 0.0670 0.0063 VCB 2016 0.2786 20.4849 0.5849 0.1160 0.2849 0.7452 0.0151 (0.0139) 0.0620 0.0270 VCB 2017 0.3673 20.7580 0.5249 0.0965 0.3467 0.6858 0.0114 (0.0114) 0.0680 0.0353 VCB 2018 0.3099 20.7947 0.5883 0.1099 0.4708 0.7937 0.0098 (0.0117) 0.0710 0.0354 VCB 2019 0.3086 20.9243 0.6009 0.1257 0.4577 0.8269 0.0079 (0.0092) 0.0702 0.0273 TCB 2009 0.4439 18.3436 0.4547 0.1503 0.4643 0.4937 0.0249 (0.0114) 0.0532 0.0705 TCB 2010 0.4721 18.8281 0.3522 0.1187 0.4415 0.4170 0.0229 (0.0073) 0.0642 0.0886 TCB 2011 0.4058 19.0114 0.3515 0.1317 0.5041 0.4044 0.0283 (0.0054) 0.0624 0.1868 TCB 2012 0.2872 19.0081 0.3794 0.1403 0.1152 0.4372 0.0270 (0.0212) 0.0525 0.0909 TCB 2013 0.2203 18.8838 0.4423 0.1664 0.0947 0.5065 0.0365 (0.0201) 0.0542 0.0659 TCB 2014 0.1901 18.9854 0.4565 0.1619 0.1444 0.5892 0.0238 (0.0281) 0.0598 0.0409 TCB 2015 0.1807 19.0730 0.5814 0.1629 0.1858 0.7237 0.0167 (0.0325) 0.0670 0.0063 TCB 2016 0.1753 19.2766 0.6059 0.1581 0.3215 0.8064 0.0158 (0.0257) 0.0620 0.0270 TCB 2017 0.1983 19.4117 0.5971 0.1899 0.4787 0.7796 0.0161 (0.0224) 0.0680 0.0353 TCB 2018 0.2298 19.5869 0.4983 0.3061 0.3277 0.6372 0.0175 (0.0115) 0.0710 0.0354 TCB 2019 0.2349 19.7654 0.6015 0.3074 0.3344 0.7631 0.0133 (0.0040) 0.0702 0.0273 MBB 2009 0.4621 18.0497 0.4288 0.2064 0.3132 0.5323 0.0158 (0.0123) 0.0532 0.0705 MBB 2010 0.4200 18.5126 0.4451 0.1688 0.3583 0.5828 0.0126 (0.0112) 0.0642 0.0886 MBB 2011 0.4592 18.7488 0.4253 0.1409 0.3720 0.5655 0.0159 (0.0102) 0.0624 0.1868 MBB 2012 0.2584 18.9838 0.4241 0.1464 0.3430 0.5567 0.0184 (0.0272) 0.0525 0.0909 MBB 2013 0.1776 19.0106 0.4864 0.1654 0.2910 0.5786 0.0245 (0.0216) 0.0542 0.0659 MBB 2014 0.2053 19.1163 0.5016 0.1625 0.2919 0.6317 0.0273 (0.0201) 0.0598 0.0409 MBB 2015 0.2365 19.2139 0.5490 0.1993 0.2167 0.6938 0.0161 (0.0173) 0.0670 0.0063 MBB 2016 0.1584 19.3617 0.5882 0.1971 0.2169 0.7477 0.0132 (0.0135) 0.0620 0.0270 MBB 2017 0.2641 19.5645 0.5868 0.1792 0.2358 0.9560 0.0120 (0.0177) 0.0680 0.0353 MBB 2018 0.2450 19.7081 0.5925 0.1712 0.3792 0.7780 0.0133 (0.0141) 0.0710 0.0354 MBB 2019 0.2253 19.8353 0.6084 0.1842 0.3923 0.8111 0.0116 (0.0195) 0.0702 0.0273 SHB 2009 0.3834 17.1286 0.4670 0.1672 0.2635 0.5206 0.0279 (0.0082) 0.0532 0.0705 SHB 2010 0.3553 17.7480 0.4776 0.1557 0.2363 0.5287 0.0140 (0.0061) 0.0642 0.0886 SHB 2011 0.3854 18.0780 0.4108 0.1561 0.2583 0.4535 0.0223 (0.0059) 0.0624 0.1868 SHB 2012 0.3238 18.5737 0.4886 0.1550 0.3549 0.5418 0.0881 0.0099 0.0525 0.0909 SHB 2013 0.2537 18.7827 0.5327 0.1370 0.1641 0.5813 0.0406 0.0064 0.0542 0.0659 x SHB 2014 0.2829 18.9456 0.6158 0.1178 0.1509 0.6860 0.0202 (0.0060) 0.0598 0.0409 SHB 2015 0.2708 19.1371 0.6420 0.1045 0.1413 0.7053 0.0172 (0.0064) 0.0670 0.0063 SHB 2016 0.2288 19.2993 0.6744 0.1581 0.0911 0.7657 0.0187 (0.0080) 0.0620 0.0270 SHB 2017 0.2290 19.4715 0.6933 0.0976 0.2095 0.7614 0.0233 (0.0095) 0.0680 0.0353 SHB 2018 0.2233 19.5940 0.6712 0.0960 0.2048 0.7766 0.0240 (0.0066) 0.0710 0.0354 SHB 2019 0.2381 19.7161 0.7260 0.0963 0.2613 0.9361 0.0191 (0.0091) 0.0702 0.0273 PGB 2009 0.3570 16.1591 0.6015 0.1994 0.3200 0.6721 0.0123 (0.0070) 0.0532 0.0705 PGB 2010 0.2385 16.6115 0.6647 0.2521 0.2014 0.7664 0.0142 (0.0082) 0.0642 0.0886 PGB 2011 0.2489 16.6824 0.6889 0.2800 0.3445 1.0405 0.0206 (0.0101) 0.0624 0.1868 PGB 2012 0.1855 16.7731 0.7162 0.3152 0.1503 1.1996 0.0844 (0.0205) 0.0525 0.0909 PGB 2013 0.4035 17.0294 0.5574 0.2452 0.0238 0.6449 0.0298 (0.0116) 0.0542 0.0659 PGB 2014 0.3754 17.0651 0.5627 0.2461 0.0785 0.7415 0.0248 (0.0071) 0.0598 0.0409 PGB 2015 0.2602 17.0216 0.6435 0.2596 0.0242 0.7648 0.0275 (0.0132) 0.0670 0.0063 PGB 2016 0.1927 17.0273 0.7063 0.2675 0.0702 0.9799 0.0247 (0.0116) 0.0620 0.0270 PGB 2017 0.2031 17.1930 0.7311 0.2309 0.0362 0.8414 0.0323 (0.0215) 0.0680 0.0353 PGB 2018 0.1946 17.2134 0.7375 0.2343 0.0689 0.8597 0.0306 (0.0235) 0.0710 0.0354 PGB 2019 0.2172 17.2678 0.7505 0.2263 0.0397 0.8758 0.0316 (0.0230) 0.0702 0.0273 NVB 2009 0.4238 16.7435 0.5329 0.1185 0.2443 1.0343 0.0245 (0.0082) 0.0532 0.0705 NVB 2010 0.3876 16.8121 0.5377 0.1920 0.1552 0.6886 0.0224 (0.0039) 0.0642 0.0886 NVB 2011 0.3083 16.9289 0.5741 0.2716 0.1034 0.6919 0.0292 (0.0054) 0.0624 0.1868 NVB 2012 0.1846 16.8875 0.5970 0.2803 0.0014 0.7530 0.0564 (0.0069) 0.0525 0.0909 NVB 2013 0.3059 17.1854 0.4635 0.2094 0.0115 0.5506 0.0607 (0.0018) 0.0542 0.0659 NVB 2014 0.2552 17.4220 0.4517 0.1657 0.0051 0.6698 0.0252 (0.0030) 0.0598 0.0409 NVB 2015 0.2821 17.6915 0.4236 0.1267 0.0040 0.5342 0.0215 (0.0051) 0.0670 0.0063 NVB 2016 0.2740 18.0498 0.3674 0.0889 0.0067 0.4155 0.0148 (0.0089) 0.0620 0.0270 NVB 2017 0.2714 18.0900 0.4470 0.0851 0.0136 0.4927 0.0153 (0.0073) 0.0680 0.0353 NVB 2018 0.2312 18.0980 0.4926 0.0848 0.0224 0.5493 0.0167 (0.0038) 0.0710 0.0354 NVB 2019 0.3015 18.2025 0.4716 0.1018 0.0200 0.5525 0.0193 (0.0019) 0.0702 0.0273 HDB 2009 0.4552 16.7666 0.4303 0.1784 0.2162 0.5070 0.0110 (0.0045) 0.0532 0.0705 HDB 2010 0.4076 17.3503 0.3420 0.1251 0.2387 0.4168 0.0083 (0.0019) 0.0642 0.0886 HDB 2011 0.3759 17.6227 0.3076 0.1497 0.2404 0.3446 0.0211 (0.0062) 0.0624 0.1868 HDB 2012 0.2249 17.7817 0.4007 0.1942 0.1210 0.4720 0.0235 (0.0141) 0.0525 0.0909 HDB 2013 0.2087 18.2725 0.5106 0.1892 0.0507 0.5968 0.0142 (0.0044) 0.0542 0.0659 HDB 2014 0.2456 18.4159 0.4219 0.1756 0.1037 0.5072 0.0227 (0.0109) 0.0598 0.0409 HDB 2015 0.2167 18.4835 0.5311 0.1756 0.1280 0.6716 0.0159 (0.0165) 0.0670 0.0063 HDB 2016 0.2191 19.0590 0.4343 0.4915 0.0798 0.6634 0.0146 (0.0121) 0.0620 0.0270 HDB 2017 0.2670 18.8281 0.6953 0.1257 0.1840 0.6531 0.0152 (0.0097) 0.0680 0.0353 HDB 2018 0.2901 19.1911 0.5699 0.1375 0.4095 0.6911 0.0153 (0.0081) 0.0710 0.0354 xi HDB 2019 0.2246 19.4260 0.5354 0.1661 0.0914 1.1615 0.0136 (0.0088) 0.0702 0.0273 BIDV 2009 0.1802 19.5073 0.6963 0.1131 0.3195 0.9383 0.0270 (0.0097) 0.0532 0.0705 BIDV 2010 0.1798 19.7189 0.6940 0.1256 0.3103 0.9075 0.0253 (0.0052) 0.0642 0.0886 BIDV 2011 0.1631 19.8213 0.7244 0.1134 0.2650 0.9238 0.0276 (0.0155) 0.0624 0.1868 BIDV 2012 0.2098 19.9992 0.7012 0.1038 0.2493 0.8822 0.0270 (0.0104) 0.0525 0.0909 BIDV 2013 0.2059 20.1225 0.7131 0.1110 0.2516 0.8537 0.0187 (0.0166) 0.0542 0.0659 BIDV 2014 0.2131 20.2930 0.6853 0.0972 0.2974 0.7912 0.0203 (0.0157) 0.0598 0.0409 BIDV 2015 0.2028 20.5615 0.7035 0.0915 0.3076 0.7969 0.0168 (0.0095) 0.0670 0.0063 BIDV 2016 0.1967 20.7296 0.7191 0.0803 0.2928 0.8018 0.0199 (0.0127) 0.0620 0.0270 BIDV 2017 0.2088 20.9075 0.7210 0.0726 0.3022 0.8225 0.0162 (0.0171) 0.0680 0.0353 BIDV 2018 0.2220 20.9956 0.7530 0.0747 0.2920 0.8560 0.0190 (0.0191) 0.0710 0.0354 BIDV 2019 0.2430 21.1220 0.7497 0.0990 0.2155 0.8537 0.0175 (0.0180) 0.0702 0.0273 VPB 2009 0.4220 17.1313 0.5741 0.1758 0.2304 0.2896 0.0163 (0.0038) 0.0532 0.0705 VPB 2010 0.3227 17.9066 0.4234 0.1653 0.1934 0.3296 0.0114 (0.0040) 0.0642 0.0886 VPB 2011 0.4045 18.2322 0.3524 0.1376 0.2667 0.4502 0.0182 (0.0051) 0.0624 0.1868 VPB 2012 0.3034 18.4461 0.3598 0.1229 0.1939 0.4027 0.0272 (0.0108) 0.0525 0.0909 VPB 2013 0.1662 18.6135 0.4327 0.1211 0.2634 0.4995 0.0281 (0.0196) 0.0542 0.0659 VPB 2014 0.1585 18.9107 0.4801 0.1045 0.2792 0.6017 0.0254 (0.0125) 0.0598 0.0409 VPB 2015 0.1786 19.0827 0.6025 0.1312 0.3579 0.6889 0.0269 (0.0281) 0.0670 0.0063 VPB 2016 0.1519 19.2482 0.6324 0.1427 0.4582 0.8422 0.0291 (0.0367) 0.0620 0.0270 VPB 2017 0.2008 19.4422 0.6577 0.2031 0.4338 0.8721 0.0339 (0.0438) 0.0680 0.0353 VPB 2018 0.2001 19.5941 0.6866 0.2042 0.4233 0.8766 0.0350 (0.0507) 0.0710 0.0354 VPB 2019 0.1651 19.8411 0.6214 0.2283 0.0906 0.8807 0.0342 (0.0066) 0.0702 0.0273 STB 2009 0.3662 18.4601 0.5735 0.1962 0.3110 0.6989 0.0064 (0.0047) 0.0532 0.0705 STB 2010 0.3588 18.8418 0.5413 0.1830 0.2603 0.6249 0.0054 (0.0039) 0.0642 0.0886 STB 2011 0.2782 18.7676 0.5693 0.1954 0.2744 0.6865 0.0058 (0.0049) 0.0624 0.1868 STB 2012 0.2270 18.8402 0.6333 0.1711 0.1463 0.7373 0.0205 (0.0138) 0.0525 0.0909 STB 2013 0.1910 18.8993 0.6851 0.2009 0.2613 0.8395 0.0146 (0.0039) 0.0542 0.0659 STB 2014 0.1767 19.0615 0.6745 0.1808 0.2443 0.8285 0.0119 (0.0075) 0.0598 0.0409 STB 2015 0.1692 19.4924 0.6366 0.1437 0.0587 0.7122 0.0580 (0.0121) 0.0670 0.0063 STB 2016 0.1656 19.6207 0.5989 0.1270 0.0080 0.6569 0.0691 (0.0035) 0.0620 0.0270 STB 2017 0.1573 19.7249 0.6051 0.1198 0.1017 0.7532 0.0467 (0.0037) 0.0680 0.0353 STB 2018 0.1638 19.8220 0.6320 0.1153 0.1453 0.7739 0.0213 (0.0062) 0.0710 0.0354 STB 2019 0.1864 19.9327 0.6527 0.1120 0.1836 0.7525 0.0194 (0.0073) 0.0702 0.0273 SCB 2009 0.2219 17.8136 0.5746 0.1563 0.1405 0.6612 0.0128 (0.0060) 0.0532 0.0705 SCB 2010 0.2563 17.9129 0.5513 0.1487 0.1181 0.6850 0.1140 (0.0145) 0.0642 0.0886 SCB 2011 0.1795 18.7910 0.4562 0.1487 0.1276 0.5886 0.0725 (0.0103) 0.0624 0.1868 SCB 2012 0.1676 18.8208 0.5908 0.1448 0.0112 0.7353 0.0723 (0.0100) 0.0525 0.0909 xii SCB 2013 0.1813 19.0141 0.4917 0.1376 0.0065 0.5555 0.0163 (0.0077) 0.0542 0.0659 SCB 2014 0.1843 19.3054 0.5532 0.1034 0.0137 2.0411 0.0049 (0.0099) 0.0598 0.0409 SCB 2015 0.1887 19.5570 0.5472 0.0930 0.0105 1.5411 0.0034 (0.0134) 0.0670 0.0063 SCB 2016 0.1643 19.7063 0.6143 0.0812 0.0102 1.4516 0.0068 (0.0066) 0.0620 0.0270 SCB 2017 0.1943 19.9114 0.6002 0.0622 0.0171 1.5827 0.0045 (0.0033) 0.0680 0.0353 SCB 2018 0.1836 20.0479 0.5932 0.0619 0.0213 1.3860 0.0042 (0.0072) 0.0710 0.0354 SCB 2019 0.1920 20.1575 0.5879 0.0557 0.0204 1.3442 0.0049 (0.0071) 0.0702 0.0273 TPB 2009 0.2414 16.1884 0.2976 0.2901 0.1565 0.4000 0.0000 (0.0065) 0.0532 0.0705 TPB 2010 0.2913 16.8547 0.2501 0.2908 0.1011 0.3158 0.0002 (0.0094) 0.0642 0.0886 TPB 2011 0.4493 17.0298 0.1473 0.1277 0.1571 0.0067 (0.0255) 0.0624 0.1868 TPB 2012 0.2672 16.5316 0.4023 0.4171 (0.8200 ) 0.0701 0.5171 0.0366 (0.0119) 0.0525 0.0909 TPB 2013 0.2765 17.2840 0.3717 0.2191 0.2061 0.4201 0.0233 (0.0071) 0.0542 0.0659 TPB 2014 0.3998 17.7567 0.3854 0.1564 0.2530 0.4200 0.0122 0.0025 0.0598 0.0409 TPB 2015 0.3714 18.1491 0.3705 0.1196 0.2343 0.3954 0.0081 (0.0048) 0.0670 0.0063 TPB 2016 0.3159 18.4769 0.4409 0.1020 0.1990 0.6537 0.0075 (0.0058) 0.0620 0.0270 TPB 2017 0.3208 18.6367 0.5110 0.1022 0.2886 0.8565 0.0110 (0.0073) 0.0680 0.0353 TPB 2018 0.2728 18.7295 0.5668 0.1482 0.3399 1.0159 0.0112 (0.0068) 0.0710 0.0354 TPB 2019 0.2878 18.9180 0.5816 0.1511 0.4733 0.9109 0.0129 (0.0136) 0.0702 0.0273 xiii PH L C KẾT QUẢ TRÍCH XUẤT T EVIEWS 8.0 Phụ lục ảng kết hệ số ph ng đại phương sai (VIF) trích xuất từ Eviews 8.0 xiv Phụ lục 8.0 ảng kết h i quy với phương pháp tác động ngẫu nhiên xuất từ Eviews ... cổ phần Việt Nam? Mức độ ảnh hưởng yếu tố tác động đến khả khoản ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam nào? Một số iện pháp c thể nâng cao khả khoản ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam? 1.3... nh yếu tố tác động đến khả khoản NHTMCP Việt Nam - Đánh giá mức độ ảnh hưởng yếu tố tác động đến khả khoản NHTMCP Việt Nam - Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao khả khoản ngân hàng thương mại cổ. .. Diễn giải NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMVN Ngân hàng thương mại Việt Nam NHTMCP VN Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam vi Ti ng Anh