Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGUYỄN ĐÀO TRÂM ANH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Họ tên sinh viên: NGUYỄN ĐÀO TRÂM ANH Mã số sinh viên: 050607190027 Lớp sinh hoạt: HQ7 – GE04 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS ĐẶNG VĂN DÂN TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TÓM TẮT Đề tài “Các nhân tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam” trình bày lý thuyết chung rủi ro tín dụng phân tích mức độ chiều hƣớng nhân tố ảnh hƣởng tới rủi ro tín dụng ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam Khóa luận có phạm vi nghiên cứu gồm 25 ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2011 – 2021 liệu đƣợc thu thập từ báo cáo tài hợp đƣợc kiểm tốn ngân hàng Mơ hình hồi quy đa biến đƣợc sử dụng đo lƣờng khóa luận với biến phụ thuộc Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng đại diện rủi ro tín dụng (CR) biến độc lập bao gồm: Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA), tỷ lệ vốn (CAP), quy mô ngân hàng (SIZE), khả khoản (LIQ), hiệu hoạt động chi phí (CIR), tăng trƣởng kinh tế (GDP), tỷ lệ lạm phát (INF) Phƣơng pháp FEM, REM, OLS đƣợc sử dụng sau lựa chọn mơ hình phù hợp REM Sau kiểm định khuyết tật mơ hình, phát mơ hình có tƣợng phƣơng sai thay đổi tự tƣơng quan Để khắc phục tình trạng này, phƣơng pháp bình phƣơng nhỏ tổng quát (FGLS) đƣợc sử dụng để đảm bảo tính xác hiệu mơ hình Kết ƣớc lƣợng cho thấy tỷ lệ vốn, quy mô ngân hàng, tỷ lệ lạm phát tƣơng quan thuận chiều với rủi ro tín dụng mức ý nghĩa SIZE, GDP 1% INF 5% Ngƣợc lại, tỷ suất sinh lời tài sản, tăng trƣởng kinh tế tƣơng quan ngƣợc chiều với rủi ro tín dụng với mức ý nghĩa 1% Ngoài ra, khả khoản hiệu hoạt động chi phí khơng đƣợc tìm thấy có ý nghĩa thống kê Dựa kết nghiên cứu, khóa luận đề xuất số gợi ý sách giúp nhà quản trị ngân hàng đƣa chiến lƣợc phù hợp giảm thiểu rủi ro ngân hàng Từ khóa: rủi ro tín dụng, dự phịng rủi ro tín dụng, yếu tố ii ABSTRACT The topic “Factors affecting credit risk of joint - stock commercial banks in Vietnam” focuses on presenting the general theories of credit risk and analyzes the direction and impact of factors influencing Vietnam's joint-stock commercial banks' credit risk The research scope includes 25 joint - stock commercial banks in Vietnam for the period 2011 – 2021 The research data was gathered from these joint-stock commercial banks' audited consolidated financial reports The dependent variable in the study's univariate regression model is the loan loss provision (CR) and the independent variables including: return on assets (ROA), capital ratio (CAP), liquidity (LIQ), cost efficiency (CIR), bank size (SIZE), economic growth rate (GDP), inflation rate (INF) FEM, REM, OLS methods are used and then the appropriate model is selected as REM After testing the model defects, found that the model has variable variance and autocorrelation To overcome this situation, the generalized least squares method (FGLS) is used to ensure the accuracy and efficiency of the model The estimated model's findings indicate that the capital ratio, bank size, and inflation rate have a positive effect on on the credit risk of commercial banks in Vietnam, with the definition of CAP, SIZE are 1% and INF is 5% In contrast, return on assets and economic growth rate are negatively correlated with credit risk, with the definition are 1% In addition, liquidity and cost to income ratio are not statistically significant Based on the research results, the thesis suggests a variety of policy suggestions to help bank managers develop appropriate strategies to minimize the bank's risks Keywords: Credit risk, loan loss provision, factors iii LỜI CAM ĐOAN Em Nguyễn Đào Trâm Anh xin cam đoan Khóa luận với đề tài “CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM” cơng trình nghiên cứu riêng tác giả đƣợc thực nghiêm túc dƣới hỗ trợ giảng viên hƣớng dẫn PGS.TS Đặng Văn Dân Các số liệu nội dung tham khảo trích dẫn đƣợc thích rõ ràng, thống minh bạch Dữ liệu nghiên cứu kết đƣợc thực cách trung thực, khơng có nội dung tài liệu đƣợc công bố trƣớc đây, ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Em xin hoàn toàn chịu trách nghiệm lời cam đoan TP.HCM, ngày 06 tháng 09 năm 2023 Tác giả Nguyễn Đào Trâm Anh iv LỜI CẢM ƠN Đầu tiên em xin bày tỏ sâu sắc lòng biết ơn đến với Ban giám hiệu Quý Thầy Cô Trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh tạo hội, điều kiện tận tình bảo giảng dạy giúp em tiếp cận, tích lũy vốn kinh nghiệm kiến thức quý báu, nhờ vào em có tảng vững giúp em hồn thành tốt nhiệm vụ suốt trình học tập trƣờng Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Thầy PGS.TS Đặng Văn Dân hƣớng dẫn, tận tâm truyền đạt kinh nghiệm kiến thức giúp em tìm hƣớng nghiên cứu hiệu Nhờ em có thêm động lực kiến thức hồn thành khóa luận tốt nghiệp cách hồn chỉnh Mặc dù cố gắng hồn thành tốt khóa luận nhƣng hạn chế mặt kiến thức thời gian, nghiên cứu cịn thiếu sót Em mong nhận đƣợc thông cảm nhƣ ý kiến đóng góp Q thầy nhằm giúp khóa luận đƣợc hồn chỉnh Kính chúc Ban giám hiệu nhà trƣờng Quý thầy cô sức khỏe thành công Em xin chân thành cảm ơn v MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ix DANH MỤC BẢNG BIỂU x CHƢƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU .2 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.2.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.5 NỘI DUNG NGHIÊN CỨU .4 1.6 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.7 BỐ CỤC BÀI NGHIÊN CỨU TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU vi 2.1 RỦI RO TÍN DỤNG 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2 Nguyên nhân rủi ro tín dụng 2.1.2.1 Nguyên nhân từ môi trƣờng kinh tế, pháp lý .8 2.1.2.2 Nguyên nhân từ phía ngân hàng 2.1.2.3 Nguyên nhân từ phía khách hàng vay 2.1.3 Tiêu chí đo lƣờng rủi ro tín dụng .10 2.1.3.1 Nợ hạn 10 2.1.3.2 Nợ xấu 10 2.1.3.3 Dự phịng rủi ro tín dụng 11 2.2 CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG 12 2.2.1 Nhóm yếu tố vi mơ 12 2.2.2 Nhóm yếu tố vĩ mơ 14 2.3 TỔNG QUAN MỘT SỐ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 15 2.3.1 Một số nghiên cứu nƣớc 15 2.3.2 Một số nghiên cứu nƣớc 17 TÓM TẮT CHƢƠNG 20 CHƢƠNG MÔ HÌNH VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .20 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU .20 3.2 ĐO LƢỜNG VÀ GIẢ THUYẾT TÁC ĐỘNG CỦA CÁC BIẾN 22 3.2.1 Biến phụ thuộc 22 3.2.2 Biến độc lập 22 3.3 DỮ LIỆU VÀ MẪU NGHIÊN CỨU .28 3.4 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 28 vii 3.4.1 Phƣơng pháp định tính .28 3.4.2 Phƣơng pháp định lƣợng 28 TÓM TẮT CHƢƠNG 32 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 32 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ DỮ LIỆU .32 4.2 PHÂN TÍCH TƢƠNG QUAN .34 4.3 KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN 35 4.4 ƢỚC LƢỢNG MÔ HÌNH HỒI QUY 36 4.4.1 Mơ hình Pooled OLS 36 4.4.2 Mơ hình FEM 37 4.2.3 Mơ hình REM 38 4.5 KIỂM ĐỊNH LỰA CHỌN MƠ HÌNH 39 4.5.1 Kiểm định lựa chọn Pooled OLS FEM .39 4.5.2 Kiểm định lựa chọn FEM REM 40 4.5.3 Kiểm định lựa chọn OLS REM 40 4.6 KIỂM ĐỊNH CÁC KHUYẾT TẬT MƠ HÌNH .41 4.6.1 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi 41 4.6.2 Kiểm định tự tƣơng quan 42 4.7 KHẮC PHỤC KHUYẾT TẬT BẰNG PHƢƠNG PHÁP FGLS 42 4.8 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 43 TÓM TẮT CHƢƠNG 46 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 47 5.1 KẾT LUẬN, ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 47 5.2 HÀM Ý CHÍNH SÁCH 48 viii 5.2.1 Yếu tố tỷ suất sinh lời tài sản .49 5.2.2 Yếu tố tỷ lệ vốn 49 5.2.3 Yếu tố quy mô ngân hàng .49 5.2.4 Yếu tố tăng trƣởng kinh tế 50 5.2.5 Yếu tố tỷ lệ lạm phát 50 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƢỚNG NGHIÊN CỨU TƢƠNG LAI 50 5.3.1 Hạn chế .51 5.3.2 Hƣớng nghiên cứu .51 TÓM TẮT CHƢƠNG 52 TÀI LIỆU THAM KHẢO 53 PHỤ LỤC 57