(LUẬN văn THẠC sĩ) các yếu tố tác động đến khả năng thanh khoản của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - - TRẦN MINH TRUNG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - - TRẦN MINH TRUNG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN THỊ NGỌC TRANG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi với hướng dẫn PGS.TS Nguyễn Thị Ngọc Trang Nội dung, kết nghiên cứu luận văn hoàn toàn trung thực Tất nguồn tài liệu tham khảo cơng bố đầy đủ TP.Hồ Chí Minh, ngày….tháng….năm 2017 Ký tên Trần Minh Trung TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý thực đề tài .1 1.2 Kết nghiên cứu cần đạt 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu liệu nghiên cứu 1.6 Bố cục nghiên cứu CHƯƠNG 2: KHUNG LÝ THUYẾT & TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY 2.1 Khung lý thuyết chung 2.1.1 Khái niệm, tầm quan trọng khả khoản ngân hàng .4 2.1.2 Xác định nguồn cung cầu khoản 2.1.2.1 Các nguồn cung khoản 2.1.2.2 Các nguồn cầu khoản 2.1.2.3 Trạng thái khoản ròng 2.1.3 Các phương pháp đo lường khả khoản NHTMCP 2.2 Tổng hợp yếu tố tác động đến khả khoản từ nghiên cứu giới .13 2.2.1 Các yếu tố đặc trưng NHTMCP 13 2.2.1.1 Quy mô Ngân hàng (SIZE) 13 2.2.1.2 Tỷ lệ nợ xấu (NPL) .14 2.2.1.3 Khả sinh lợi (ROA) 15 2.2.1.4 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAP) 15 2.2.1.5 Lãi suất biên (IRM) .16 2.2.2 Các yếu tố ngân hàng .16 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 2.2.2.1 Tốc độ tăng trưởng GDP (GDPC) .16 2.2.2.2 Lạm phát (IFLC) 16 2.2.2.3 Khủng hoảng tài (FIC) 17 2.2.2.4 Kỷ luật thị trường (MDISCIP) 17 2.2.2.5 Các quy định hạn chế hoạt động NHTMCP (ACTRS) 17 2.2.2.6 Chức giám sát quan chức (OFFPR) 18 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU, KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 19 3.1 Nguồn liệu nghiên cứu 19 3.2 Mơ hình nghiên cứu 19 3.3 Mơ tả biến mơ hình 20 3.3.1 Tỷ lệ khoản ngân hàng 20 3.3.2 Tốc độ tăng trưởng GDP (GDP) 20 3.3.3 Lạm phát (IFLC) 21 3.3.5 Tỷ lệ nợ xấu (NPL) 22 3.3.6 Khả sinh lợi (ROA) 22 3.3.7 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAP) 23 3.3.8 Lãi suất biên (IRM) 23 3.3.9 Tóm tắt biến mơ hình định lượng .24 3.4 Phương pháp phân tích liệu 25 3.4.1 Thống kê mô tả 25 3.4.2 Phân tích tương quan 25 3.4.3 Phân tích hồi quy tuyến tính liệu bảng 25 3.5 Kết nghiên cứu .25 3.5.1 Thống kê mô tả 25 3.5.1.2 Tăng trưởng GDP 26 3.5.1.3 Lạm phát 26 3.5.1.4 Quy mô ngân hàng 26 3.5.1.5 Nợ xấu 26 3.5.1.6 Khả sinh lợi 27 3.5.1.7 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu .27 3.5.1.8 Lãi suất biên 27 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 3.5.2 Phân tích tương quan 27 3.5.3.2 Phương pháp kiểm định tác động ngẫu nhiên (REM) 28 3.5.3.3 Kiểm định Hausman .28 3.5.3.4 Kiểm định phương sai thay đổi 29 3.6.4 Thảo luận kết nghiên cứu 30 3.6.4.1 Đối với Lạm phát (IFLC) 30 3.6.4.2 Đối với khả sinh lợi (ROA) 30 3.6.4.3 Lãi suất biên (IRM) .30 CHƯƠNG 4: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM QUẢN LÝ THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM .31 4.1 Kết luận 31 4.2 Một số kiến nghị 31 4.2.1 Kiến nghị yếu tố “Lạm phát” .31 4.2.2 Kiến nghị yếu tố “Tỷ suất sinh lợi ROA” 32 4.2.3 Kiến nghị yếu tố “Lãi suất biên” 32 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Nội dung đầy đủ NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTW Ngân hàng trung ương TCTD Tổ chức tín dụng KNTK Khả khoản TSĐB Tài sản đảm bảo ATM Automatic teller machine GDP Sản lượng quốc nội BCTC Báo cáo tài CĐKT Cân đối kế toán TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1: Mơ tả tóm tắt biến mơ hình nghiên cứu 24 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com TÓM TẮT Bài viết nghiên cứu yếu tố tác động đến khả khoản ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Cụ thể nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng để xác định mức độ mà yếu tố tác động đến khả khoản ngân hàng Để làm điều này, nghiên cứu sử dụng mô hình FEM REM để kiểm định liệu 25 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 01/2007 đến 12/2016 Với yếu tố nghiên cứu phổ biến giới Tuy nhiên, nhiều ý kiến trái chiều tác động yếu tố lên khả khoản ngân hàng từ chứng mà tác giả tìm thấy giới Bài nghiên cứu chứng góp phần khẳng định lại yếu tố tác động đến khả khoản bổ sung lý thuyết nhằm giải thích cách mức mà yếu tố tác động đến khả khoản NHTMCP Việt Nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý thực đề tài Đối với kinh tế nói chung Việt Nam nói riêng ngân hàng tổ chức tài chủ yếu cung cấp nhu cầu nguồn vốn để hoạt động sản xuất kinh doanh kinh tế Do đó, việc trì phát triển hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam có ảnh hưởng trực tiếp đến việc phát triển kinh tế quốc gia Cũng loại hình doanh nghiệp khác, mục tiêu yếu ngân hàng lợi nhuận Hoạt động chủ yếu ngân hàng huy động vốn từ thị trường dùng vốn huy động cho vay nên hầu hết lợi nhuận ngân hàng đến từ phần chênh lệch lãi suất cho vay lãi suất huy động Vì vậy, ngân hàng muốn trì tỷ lệ cho vay nguồn vốn huy động vốn tự có cho đạt số tối đa Tuy nhiên, khơng kiểm sốt tốt luồng tiền mục đích tìm kiếm lợi nhuận, NHTMCP phải đối mặt với việc KNTK cần đáp ứng nghĩa vụ cho hoạt động rút tiền mặt khách hàng, khoản tiền gửi tiết kiệm cho vay đến hạn Và điều xảy ra, ngân hàng đối diện với trường hợp không bù đắp phải tìm nguồn vốn với chi phí cao, chí khơng thể tìm nguồn vốn để thỏa mãn đe dọa đến tồn NHTMCP Vấn đề khơng dừng lại đó, ngân hàng bị sụp đổ lý kéo theo nhiều ngân hàng khác việc cho vay qua lại ngân hàng, nên ngân hàng bị khoản kéo theo chuỗi ngân hàng khác KNTK dẫn đến sụp đổ Từ thấy, việc quản lý khả khoản NHTMCP vấn đề quan trọng cần quan tâm hàng đầu Mục đích nghiên cứu để nhằm nâng cao ý kiểm soát yếu tố tác động đến khả khoản ngân hàng có thể, từ giúp NHTMCP hoạt động hiệu an toàn Từ điều mà tác giả viết nghiên cứu “Các yếu tố tác động đến khả khoản ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” để nghiên cứu vấn đề TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 26 3.5.1.1 Tỷ lệ khoản Tỷ lệ khoản 25 NHTMCP giai đoạn 2007-2016 cao với giá trị trung bình 0.296, giá trị nhỏ 0.064 giá trị cao 0.656 Phương sai 0.1108 Dựa vào nguồn liệu thấy ngân hàng có tỷ lệ khoản cao NHTMCP Đơng Nam Á với giá trị 0.656 vào năm 2011 giá trị nhỏ thuộc NHTMCP Việt Á với giá trị 0.064 Đây khoản thời gian vừa chấm dứt khủng hoảng tài tồn cầu 3.5.1.2 Tăng trưởng GDP Việt Nam nước mà kinh tế tất năm có tăng trưởng Nhìn vào thơng số, ta thấy tăng trưởng GDP qua năm ổn định vào khoảng 5% tới 6% Giá trị trung bình giai đoạn 2007-2016 6.27%, giá trị nhỏ 5.25% giá trị lớn 8.46% 3.5.1.3 Lạm phát Lạm phát giai đoạn 2007-2016 Việt Nam có thay đổi khơng Trong giá trị cao lên tới 22% vào năm 2008 khủng hoảng tài tồn cầu Và giá trị thấp 2% vào năm 2016 3.5.1.4 Quy mô ngân hàng Quy mô ngân hàng lớn tập trung NHNN Agribank, Vietcombank, BIDV Vietinbank NHNN có nguồn vốn lớn nên tổng tài sản chúng lớn hệ thống NH Ta thấy giá trị trung bình biến SIZE sau lấy logarit tổng tài sản 31.79, giá trị cao 34.54 thuộc BIDV vào năm 2016 giá trị nhỏ 27.52 thuộc NHTMCPCP Việt Á vào năm 2007 3.5.1.5 Nợ xấu Nhìn chung, tình hình nợ xấu NH giai đoạn 2007-2016 ổn định trì mức vừa phải với giá trị trung bình 2.36% Giá trị nhỏ 0.08% vào năm 2007 thuộc ngân hàng Á Châu giá trị cao 11.4% thuộc NHTMCPCP Sài Gòn vào năm 2010 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 27 3.5.1.6 Khả sinh lợi Đa số năm qua NHTMCP làm ăn có lãi với giá trị trung bình giai đoạn 2007-2016 1.6% Trong ngân hàng có ROA cao NHTMCP Sài Gịn với giá trị 9.34% vào năm 2010 Và ngân hàng có lỗ giai đoạn NHTMCP Việt Á với mức lỗ 2.56% vào năm 2014 3.5.1.7 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu Tỷ lệ vốn chủ sở hữu ngân hàng có không đồng Trong giai đoạn 2007-2016, giá trị tỷ lệ vốn chủ sở hữu trung bình NH 11.23% Giá trị tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao 81% thuộc NHTMCP Việt Á vào năm 2008 Và giá trị thấp Agribank với giá trị 4.1% vào năm 2009 3.5.1.8 Lãi suất biên Giá trị lãi suất biên biến động không NH năm Giá trị lãi suất biên trung bình giai đoạn 2007-2016 2.87% Giá trị lãi suất biên cao 7.29% thuộc NHTMCP Sài Gòn vào năm 2012 Và giá trị thấp 0.43% thuộc NHTMCP Phát triển nhà TPHCM vào năm 2013 3.5.2 Phân tích tương quan Phân tích tương quan nhằm xem xét tương quan biến độc lập biến phụ thuộc [Xem Phụ lục III] Thơng qua kết ta thấy: + Các biến độc lập GDPC, IFLC, ROA, CAP, FIC, LC có tác động chiều đến LA + Các biến độc lập SIZE, NPL, IRM có tác động ngược chiều đến LA Nhìn vào hệ số tương quan, thấy khơng có tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng hệ số tương quan bé 0.8 3.5.3 Phân tích hồi quy tuyến tính liệu bảng Bài nghiên cứu phân tích hồi quy phương pháp tác động cố định (FEM) tác động ngẫu nhiên (REM) với biến độc lập biến phụ thuộc TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 28 3.5.3.1 Phương pháp kiểm định tác động cố định (FEM) Kết từ sử dụng phần mềm Stata để phân tích hồi quy theo phương phép FEM: [Xem Phụ lục IV] Kết kiểm định phương pháp FEM thông qua phần mềm STATA cho thấy biến IFLC, ROA có tác động chiều đến LA với mức ý nghĩa 5% Biến IRM có tác động ngược chiều đến LA với mức ý nghĩa 5% 3.5.3.2 Phương pháp kiểm định tác động ngẫu nhiên (REM) Kết từ sử dụng phần mềm Stata để phân tích hồi quy theo phương phép REM: [Xem Phụ lục V] Kết kiểm định phương pháp REM thông qua phần mềm STATA cho thấy biến IFLC, ROA, có tác động chiều đến LA với mức ý nghĩa 5% Biến IRM có tác động ngược chiều đến LA với mức ý nghĩa 5% tương tự phương pháp FEM 3.5.3.3 Kiểm định Hausman Để lựa chọn phương pháp phù hợp với mơ hình phương pháp FEM REM, tác giả sử dụng kiểm định Hausman để kiểm tra: [Xem Phụ lục VI] Nhìn vào kết kiểm định Hausman phần mềm STATA, ta thấy kết Prob>chi2= 0.9957 Kết lớn mức ý nghĩa 5% Do đó, theo nghiên cứu phương pháp tác động ngẫu nhiên phù hợp với mơ hình TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 29 3.5.3.4 Kiểm định phương sai thay đổi Ta dùng phần mềm STATA để kiểm định liệu có bị phương sai thay đổi hay khơng [Xem Phụ lục VII] Từ kết kiểm định thấy Prob>chibar2 = 0.0000 nhỏ mức ý nghĩa 5% Nên liệu bị tượng phương sai thay đổi Do cần sử dụng phương pháp Robust để khắc phục tượng 3.5.3.5 Khắc phục tượng phương sai thay đổi Như đề cập trên, tác giả dùng phương pháp Robust để khắc phục tượng phương sai thay đổi Điều làm cho kết ước lượng trở nên đáng tin cậy [Xem Phụ lục VIII] Sau khắc phục tượng phương sai thay đổi phương pháp Robust Ta kết sau: + Biến GDPC có tác động chiều đến LA (0.832) khơng có ý nghĩa thống kê + Biến IFLC tác động chiều đến LA (0.324) có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5% + Biến SIZE tác động chiều đến LA(-0.004) khơng có ý nghĩa thống kê + Biến NPL tác động ngược chiều đến LA (0.082) khơng có ý nghĩa thống kê + Biến ROA tác động chiều đến LA (2.254) có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5% + Biến CAP tác động chiều đến LA (0.125) khơng có ý nghĩa thống kê + Biến IRM tác động ngược chiều đến LA (-3.17) có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5% TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 30 3.6.4 Thảo luận kết nghiên cứu 3.6.4.1 Đối với Lạm phát (IFLC) Kết kiểm định mơ hình cho thấy, lạm phát đo lường chênh lệch số giá qua năm có tác động chiều đến khả khoản NHTMCP Kết trùng khớp với kỳ vọng mà tác giả đặt mơ hình Như vậy, năm có lạm phát cao làm cho khoản cho vay bị giảm mặt giá trị tiền tệ bị giá Các ngân hàng ưu tiên nắm giữ nhiều tài sản khoản Trong giai đoạn 2007-2016, lạm phát có tác động chiều tới khả khoản ngân hàng với hệ số 0.324 với mức ý nghĩa 5% Nghĩa lạm phát tăng lên 1% KNTK ngân hàng tăng lên 0.324% 3.6.4.2 Đối với khả sinh lợi (ROA) Kết kiểm định mơ hình cho thấy, khả sinh lợi tiêu đo lường lợi nhuận sau thuế/trung bình tổng tài sản có tác động chiều đến khả khoản ngân hàng Kết phù hợp với kỳ vọng mà tác giả Như vậy, khả sinh lợi tăng lên, ngân hàng có thêm nguồn vốn bổ sung vào tài sản khoản mình, từ làm tăng khả khoản ngân hàng Trong giai đoạn 2007-2016, khả sinh lợi có tác động chiều tới khả khoản ngân hàng với hệ số 2.254 với mức ý nghĩa 5% Nghĩa tỷ suất sinh lợi tài sản ngân hàng tăng lên 1% KNTK ngân hàng tăng lên 2.254% 3.6.4.3 Lãi suất biên (IRM) Kết kiểm định mơ hình cho thấy, lãi suất biên tiêu đo lường (thu nhập lãi – chi phí lãi)/(tổng tài sản sinh lãi) có tác động ngược chiều đến khả khoản ngân hàng Kết phù hợp kỳ vọng mà tác giả đặt cho mơ hình Như vậy, ngân hàng có lãi suất biên lớn có tính khoản thấp hơn Trong giai đoạn 2007-2016, lãi suất biên có tác động ngược chiều tới khả khoản ngân hàng với hệ số -3.17 với mức ý nghĩa 5% Nghĩa lãi suất biên ngân hàng tăng lên 1% KNTK ngân hàng giảm 3.17% TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 31 CHƯƠNG 4: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM QUẢN LÝ THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 4.1 Kết luận Bài viết đo lường yếu tố tác động đến khả khoản NHTMCP Việt Nam thông qua số liệu lấy từ BCTC NHTMCP qua kiểm toán cơng bố thơng tin hữu ích cho nhà quản trị NHTMCP, cho định hướng quản lý điều tiết ngành ngân hàng nhà nước Ngồi nguồn thơng tin hữu ích để nhà đầu tư thị trường chứng khoán tham khảo Nghiên cứu tiến hành 25 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2007 - 2016 Nghiên cứu cho thấy nhìn tổng quan đến vấn đề liên quan đến khả khoản NHTMCP phương pháp định lượng với phần mềm định lượng STATA Theo kết hồi quy tuyến tính có yếu tố có tác động đến KNTK NHTMCP “Lạm phát”, “Tỷ suất lợi nhuận ROA”, “Lãi suất biên” Ngoài nghiên cứu chưa tìm thấy chứng tác động yếu tố như: “Tốc độ tăng trưởng GDP”, “Quy mô”, “Tỷ lệ nợ xấu” “Tỷ lệ vốn” đến khả khoản ngân hàng Theo kết nhận từ việc sử dụng phần mềm định lượng STATA R2 mơ hình thấp, khuyết điểm viết Khuyết điểm xảy có yếu tố khác tác động đến khả khoản NHTMCP mà tác giả bỏ qua Cũng đặc tính kinh tế Việt Nam khác biệt với quốc gia khác giới hoạt động NHTMCP chưa thực hiệu lỏng lẻo việc giám sát hoạt động NHTMCP, thực thi sách điều tiết nhiều lý khác 4.2 Một số kiến nghị 4.2.1 Kiến nghị yếu tố “Lạm phát” Vì yếu tố vĩ mô mà yếu tố đặc trưng cụ thể cho ngân hàng Vì mà nhà quản lý ngân hàng thông qua yếu tố để kiểm soát khả khoản Muốn kiểm sốt yếu tố này, cần có phối hợp quan phủ, đặc biệt NHTW việc kiểm soát cung tiền Cung tiền tác động trực tiếp TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 32 đến khả khoản ngân hàng Do đó, NHTW phủ phải thường xun theo dõi tình hình lạm phát nước Tính tốn kịp thời để điều chỉnh lạm phát nhằm ổn định khả khoản ngân hàng Điều quan trọng Việt Nam, ngân hàng nguồn cung cấp vốn chủ yếu cho tồn kinh tế Do đó, thực sách tiền tệ điều chỉnh lạm phát cần có tính tốn cẩn thận, dự tính khả xảy để trung hòa hiệu hoạt động NHTMCP phát triển kinh tế quốc gia 4.2.2 Kiến nghị yếu tố “Tỷ suất sinh lợi ROA” Đây yếu tố có tác động chiều tới khả khoản ngân hàng Do nhà quản lý NHTMCP cần thay chiến lược kinh doanh hiệu thay cho chiến lược cũ Tăng khả cạnh tranh nhà băng Cập nhật công nghệ thông tin đại Tăng cường đội ngũ marketing để tiếp cận với khách hàng tốt Cải thiện máy tổ chức, ln sẵn sàng thích ứng với điều kiện kinh doanh có thay đổi nhanh chóng Ln sẵn sàng cho dự án kinh doanh hiệu nhằm đạt tỷ suất sinh lợi cao vừa nhằm đạt mục tiêu lợi nhuận vừa đảm bảo tính an tồn hoạt động nhà băng Tuy nhiên, khơng thể chạy theo lợi nhuận mà để vấn đề đạo đức xảy gây tổn thất nghiêm trọng không lường trước 4.2.3 Kiến nghị yếu tố “Lãi suất biên” Đây yếu tố có tác động ngược chiều tới khả khoản ngân hàng thể đánh đổi khả khoản lãi suất biên Lãi suất biên lớn ngân hàng có khả sinh lợi Điều có nghĩa ngân hàng đánh đổi rủi ro tỷ suất sinh lợi Ngân hàng cần tính tốn lại loại tài sản sinh lãi tổng tài sản sinh lãi để so sánh khả sinh lãi độ rủi ro để loại bỏ tài sản mang lại lợi nhuận thấp mà rủi ro cao Nói chung, phải cấu lại tài sản sinh lãi để đạt hiệu tốt Bên cạnh đó, ngân hàng cần phải chấp nhận an toàn để đánh đổi lấy lãi suất biên nhỏ giai đoạn kinh tế bất ổn có nhiều rủi ro tiềm ẩn mà nhà quản lý khơng thể đánh giá mang đến thiệt hại bù đắp lợi nhuận thu TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 33 KẾT LUẬN Với mục đích nghiên cứu yếu tố tác động đến khả khoản ngân hàng, viết sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng để làm sáng tỏ vấn đề câu hỏi liệu có yếu tố tác động đến khả khoản NHTMCP hoạt động Việt Nam xem xét việc tác động định lượng cách cụ thể Bài viết sử dụng phương pháp hồi quy theo liệu bảng mà cụ thể phương pháp hồi quy FEM phương pháp hồi quy REM Để lựa chọn phương pháp phù hợp hơn, sau sử dụng kiểm định Hausman để kiểm tra phương pháp FEM REM phương pháp phù hợp với mơ hình Kết cho thấy phương pháp REM phù hợp với mơ hình Bài viết sử dụng kiểm định LM-test để kiểm tra tượng phương sai thay đổi mơ hình cuối dùng phương pháp Robust để loại bỏ tượng nhằm giúp kết định lượng thu hiệu đáng tin cậy Bài nghiên cứu đưa mơ hình cuối gồm 04 biến tác động đến tỷ lệ khoản ngân hàng: Lạm phát (IFLC), khả sinh lợi ngân hàng (ROA), lãi suất biên (IRM), Từ kết thu được, viết giúp quan chức năng, nhà quản trị NHTMCP nhà đầu tư có nhìn tồn diện xác khả khoản đặc biệt yếu tố tác động đến tỷ lệ khoản ngân hàng thương mại Việt Nam Kết gặp phải số hạn chế, thiếu sót, chưa đầy đủ Tác giả mong nhận góp ý, trao đổi, dẫn Thầy Cơ, nhà nghiên cứu bạn đọc quan tâm đến lĩnh vực để kết nghiên cứu ngày hoàn thiện TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO A Tài liệu tiếng việt Nghị định 141/NĐ-CP ngày 22/11/2006 Chính phủ ban hành danh mục mức vốn pháp định TCTD Nghị định 10/2010/NĐ-CP ngày 26/01/2011 Chính phủ Về việc sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 141/2006/NĐ-CP ngày 22 tháng 11 năm 2006 ban hành Danh mục mức vốn pháp định tổ chức tín dụng Nguyễn Bảo Hiền (2016), Luận án tiến sĩ kinh tế “Rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam” Thông tư 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010 Chính phủ ban hành quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng Vũ Thị Hồng (2015), “Các yếu tố ảnh hưởng đến khoản ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp chí Nghiên Cứu & Trao Đổi số 23 (33)/2015 B Tài liệu tiếng anh Agoraki, M.E.K., Delis, M.D., & Pasiouras, F., 2009 Regulations, competition and bank risk-taking in transition countries Journal of Financial Stability, 7, pp 38-48 Altunbas, Y., Carbo, S., Gardner, E.P.M., & Molyneux, P., 2007 Examining the relationship between capital, risk and efficiency in European banking European Financial Management, 13, pp 49-70 Aspachs, O., Nier, E., Tiesset, M., 2005 Liquidity, Banking Regulation and macroeconomics Proof of shares, bank liquidity from a panel the bank's UKresident Bank of England working paper Berger, A.N., Bouwman, C.H.S., 2009 Bank liquidity creation Review of Financial Studies 22, pp 3779-3837 Bonfim D and Kim M., 2017 Liquidity Risk and Collective Moral Hazard European Banking Center Discussion Paper No 2012-024 Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2163547 Brunnermeier M K., 2009 Deciphering the Liquidity and Credit Crunch 2007-2008 Journal of Economic Perspectives, Vol 23, pp 77-100 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Bunda I., Desquilbet J B., 2008 The Bank Liquidity Smile Across Exchange Rate Regimes, International Economic Journal, Vol 22, No 3, pp 361-386 Choi, H S., & Lee, M., 2016 Credit, banking, liquidity shortfall, and monetary policy International Review of Economics and Finance, Vol 46, pp 8799 Deléchat, C., Henao, C., Muthoora, P., Vtyurina, S., 2012 The Determinants of Banks' Liquidity Buffers in Central America IMF Working Paper Delis, M.D., Gaganis, C., & Pasiouras, F., 2009 Bank liquidity and the board of directors MPRA Paper no 18872 Available at https://mpra.ub.unimuenchen.de/18872/ Lucchetta M., 2007 What Do Data Say About Monetary Policy, Bank Liquidity and Bank Risk Taking?, Economic Notes by Banca Monte dei Paschi di Siena SpA, Vol 36, pp 189-203 Munteanu I., 2012 Bank liquidity and its determinants in Romania Procedia Economics and Finance, pp 993-998 Naiwei Chen et al., 2017 Equator principles and bank liquidity International Review of Economics and Finance Available: http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1059056017305294 Roman, A., & Sargu, A C (2015) The impact of bank-specific factors on the commercial banks liquidity: empirical evidence from CEE countries Procedia Economics and Finance, 20, pp 571-579 Valla N., Saes-Escorbiac B., 2006 Bank liquidity and financial stability Banque de France Financial Stability Review, pp 89-104 Vodavá, P., 2010 Liquidity of Czech commercial banks and its determinants International Journal of Mathematical Models and Methods in Applied Sciences, 5, 1060-1067 Von Thadden, E.-L., 2004 Bank capital adequacy regulation under the new Basel Accord Journal of Financial Intermediation, Vol 13, pp 90-95 C Website tham khảo http://www.worldbank.org/ http://vietstock.vn/ TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com http://www.sbv.gov.vn/ Trang chủ NHTMCPCP VN http://bizlive.vn/ http://vnclp.gov.vn/ PHỤ LỤC Phụ lục I: Danh mục tên viết tắt ngân hàng Tên đầy đủ Ngân hàng Nông nghiệp & Phát triển nông thôn Việt Nam Tên viết tắt AGRB Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam VCB Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam VTB Ngân hàng TMCP Đầu tư phát triển Việt Nam BIDV BIDVB Ngân hàng TMCP Á Châu ACB ACB Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam Techcombank TCB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín Sacombank SCB Ngân hàng TMCP Xuất Khẩu Việt Nam Eximbank EXB Ngân hàng TMCP Quân Đội MB MB Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội SHB Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam Ngân Hàng TMCP Sài Gịn Ngân Hàng TMCP Đơng Nam Á MRTB SGB SB Ngân hàng TMCP Phát triển nhà TPHCM HDB Ngân hàng TMCP Quốc Tế VIB Ngân hàng TMCP Nam Á SAB Ngân hàng TMCP Kiên Long KLB Ngân Hàng TMCP Việt Á VAB Ngân Hàng TMCP Việt Nam Thương Tín VNB Ngân Hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương SGCTB Ngân Hàng TMCP Quốc Dân NCB Ngân Hàng TMCP Bản Việt VCPTB TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Ngân Hàng TMCP An Bình ABB Ngân Hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng VPB Ngân Hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex PGB Phụ lục II: Kết thống kê kiệu biến mơ hình Phụ lục III: Hệ số tương quan biến mơ hình nghiên cứu TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Phụ lục IV: Kết phân tích hồi quy theo phương pháp FEM TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Phụ lục V: Kết phân tích hồi quy theo phương pháp REM Phụ lục VI: Kết kiểm định Hausman TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Phụ lục VII: Kết kiểm định phương sai thay đổi Phụ lục VIII: Kết khắc phục tượng phương sai thay đổi TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com ... - - TRẦN MINH TRUNG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG... nghiên cứu yếu tố tác động đến khả khoản ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Cụ thể nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng để xác định mức độ mà yếu tố tác động đến khả khoản ngân hàng Để làm... nhân tố ảnh hưởng đến KNTK NHTMCP Việt Nam + Định lượng mức độ tác động yếu tố đến KNTK NHTMCP Việt Nam 1.3 Câu hỏi nghiên cứu + Các yếu tố tác động đến KNTK NHTMCP Việt Nam? + Mức độ tác động yếu