Các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM cổ phần tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC & ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN MẠNH HUY CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NHTM CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2016 BỘ GIÁO DỤC & ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN MẠNH HUY CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NHTM CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: PGS TS NGUYỄN THỊ NHUNG TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2016 i TÓM TẮT Luận văn nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam Trên sở tổng hợp, tham khảo mơ hình nghiên cứu trước công bố vấn đề nước nước ngồi; tác giả đề xuất mơ hình nghiên cứu gồm có tám biến độc lập bao gồm: tỷ lệ cho vay tổng tài sản, tỷ lệ cho vay vốn huy động, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản, tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ, tuổi ngân hàng, quy mô ngân hàng, tỷ lệ lạm phát tỷ lệ tăng trưởng tác động đến biến phụ thuộc tỷ lệ sinh lời tổng tài sản (ROA) Để xem xét tác động nhân tố đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam, tác giả phân tích liệu 20 NHTMCP Việt Nam giai đoạn từ 2008 - 2015 Phương pháp nghiên cứu luận văn phương pháp định lượng Các số liệu thu thập chủ yếu từ báo cáo tài báo cáo thường niên ngân hàng Việc xử lý liệu định lượng thực qua bước sau: (1) thu thập báo cáo tài báo cáo thường niên NHTMCP Việt Nam, (2) tính tốn tiêu qua phần mềm Excel, (3) nhập xử lý số liệu tính tốn thơng qua phần mềm Stata 12 Trong luận văn này, tác giả sử dụng phương pháp ước lượng cho liệu bảng Cụ thể phương pháp bình phương tối thiểu gộp (Pooled OLS), nghiên cứu hai mơ hình tác động ngẫu nhiên – REM (random effecst model) mơ hình tác động cố định - FEM (fixed effects model) Sau kiểm định Hausman, tác giả lựa chọn mơ hình hồi quy với tác động cố định để phân tích Kết hồi quy theo tác động cố định (Fixed effect) cho thấy có bốn nhân tố tác động có ý nghĩa đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản, tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ cho vay, tuổi ngân hàng quy mô ngân hàng Cụ thể, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản quy mơ ngân hàng có tác động đồng biến lên hiệu kinh doanh ii NHTMCP Việt Nam tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ tuổi ngân hàng có tác động nghịch biến đến hiệu kinh doanh ngân hàng Các nhân tố tỷ lệ cho vay tổng tài sản, tỷ lệ cho vay tổng vốn huy động khơng có ý nghĩa mơ hình Kết cho thấy nhân tố vĩ mô bao gồm tỷ lệ tăng trưởng tỷ lệ lạm phát khơng có ý nghĩa thống kê Dựa kết nghiên cứu này, tác giả cố gắng cung cấp số gợi ý mang hàm ý quản trị cho NHTMCP Việt Nam nhằm nâng cao hiệu kinh doanh NHTMCP tương lai Tác giả hy vọng góp phần bổ sung vào hệ thống lý thuyết nghiên cứu nhân tố tác động đến hiệu kinh doanh NHTMCP, đồng thời cung cấp tài liệu tham khảo cho ban lãnh đạo NH nhằm nâng cao hiệu kinh doanh NH iii LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Nguyễn Mạnh Huy Sinh ngày: 21 tháng 07 năm 1990 – tại: Tp Hồ Chí Minh Quê quán: Hưng Yên Hiện công tác tại: Chi nhánh Tổng Cơng Ty Thương Mại Sài Gịn – TNHH MTV – Trung Tâm Phân Phối SATRA, số 204 – 206 Lê Thánh Tôn, P Bến Thành, Quận 1, Tp Hồ Chí Minh Là học viên cao học khóa 16 trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Mã học viên: 020116140093 Cam đoan đề tài: Các nhân tố tác động đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam Chuyên ngành: Tài Chính – Ngân Hàng Mã số: 60 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Nguyễn Thị Nhung Tôi xin cam đoan luận văn kết trình nghiên cứu học tập làm việc với tinh thần nghiêm túc Số liệu luận văn có nguồn gốc rõ ràng đáng tin cậy Kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa công bố cơng trình nghiên cứu khác Tơi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan tơi Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 20 tháng 10 năm 2016 Người cam đoan Nguyễn Mạnh Huy iv LỜI CẢM ƠN Lời trước tiên, xin thể lòng biết ơn lớn đến cha mẹ, người giúp đỡ lời động viên tình cảm lời chúc tốt đẹp vào tơi cảm thấy gặp nhiều khó khăn để tơi tiếp tục cố gắng ngày hoàn thành luận văn tốt nghiệp Trong suốt trình học tập, nghiên cứu thực luận văn tốt nghiệp chương trình đào tạo thạc sĩ chuyên ngành Tài - Ngân hàng trường Đại Học Ngân Hàng TP HCM nhận hỗ trợ nhiệt tình từ nhiều Thầy/Cơ Tơi xin chân thành cảm ơn Thầy/Cô khoa Sau đại học trường Đại Học Ngân Hàng TP.HCM truyền đạt kiến thức chuyên sâu ngành Tài ngân hàng phương pháp nghiên cứu khoa học tạo tảng cho hồn thành luận văn Đặc biệt, tơi xin chân thành gửi lời cám ơn sâu sắc đến cô PGS TS Nguyễn Thị Nhung – người tận tình hướng dẫn tơi q trình thực luận văn Đồng thời, gửi lời cám ơn chân thành đến Quý thầy khoa Tài ngân hàng khơng ngừng động viên tơi học tập nghiên cứu Trong q trình hoàn thành đề tài, cố gắng tiếp cận với hệ thống sở lý thuyết từ tài liệu nước, phương pháp xử lý số liệu khoa học, nhiên thiếu sót điều khơng tránh khỏi Kính mong nhận đóng góp q báu từ Q thầy để luận văn hoàn chỉnh Một lần nữa, tơi xin chân thành biết ơn Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 20 tháng 10 năm 2016 Nguyễn Mạnh Huy v MỤC LỤC TÓM TẮT i LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU, HÌNH ix CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Sự cần thiết đề tài nghiên cứu 1.2 Mục tiêu đề tài 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Bố cục nghiên cứu 1.8 Kết luận chương CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NHTM 2.1 Hiệu kinh doanh NHTM vi 2.1.1 Khái niệm hiệu kinh doanh NHTM 2.1.2 Các tiêu đánh giá hiệu kinh doanh ngân hàng 2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh Ngân hàng .10 2.2.1 Nhóm nhân tố bên ngồi 10 2.2.2 Nhóm nhân tố bên 14 2.3 Tổng quan nghiên cứu trước 17 2.3.1 Các nghiên cứu nước 17 2.3.2 Các nghiên cứu nước 24 2.4 Kết luận chương 32 CHƯƠNG 3: THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 33 3.1 Quy trình nghiên cứu 33 3.2 Mô hình nghiên cứu 34 3.3 Giả thuyết nghiên cứu 36 3.4 Đo lường biến nghiên cứu 42 3.5 Dữ liệu nghiên cứu phương pháp nghiên cứu 43 3.6 Kết luận chương 47 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 48 4.1 Thực trạng hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2015 48 4.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh NHTMCP giai đoạn 2008 – 2015 55 4.2.1 Phân tích điểm trung bình nhân tố 55 4.2.2 Phân tích mơ hình hồi quy 58 4.2.2.1 Phân tích ma trận hệ số tương quan 58 vii 4.2.2.2 Phân tích hồi quy nhân tố tác động đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 59 4.2.3 Thảo luận kết nghiên cứu 65 4.3 Kết luận chương 67 CHƯƠNG 5: MỘT SỐ HÀM Ý QUẢN TRỊ 69 5.1 Tóm tắt kết nghiên cứu 69 5.2 Một số hàm ý quản trị nhằm nâng cao hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam 70 5.3 Hạn chế nghiên cứu hướng nghiên cứu tương lai 74 5.4 Kết luận chương 75 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 76 PHỤ LỤC 1: MỘT SỐ CHỈ TIÊU ĐO LƯỜNG HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NHTM CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM lxxix PHỤ LỤC 2: SỐ LIỆU XỬ LÝ TỪ STATA viii viii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT DPRR NH NHTM NHTMCP NHNN TCTD SXKD TIẾNG ANH CAR GDP LDR NIM ROA ROE vii 2014 0.0549 0.0056 2015 0.0496 0.0042 viii PHỤ LỤC 2: SỐ LIỆU XỬ LÝ TỪ STATA PHỤ LỤC TRUNG BÌNH CÁC BIẾN summarize LAR LDR CAP NPL GDP INF AGE SIZE MA TRẬN HỆ SỐ TƯƠNG QUAN correlate LAR LDR CAP NPL AGE SIZE GDP INF (obs=160) LAR LAR LDR CAP NPL AGE SIZE GDP INF INF ix HỒI QUY POOLS OLS Source SS Model Residual Total ROA LAR LDR CAP NPL AGE SIZE GDP INF _cons x MƠ HÌNH HỒI QUY VỚI TÁC ĐỘNG CỐ ĐỊNH Fixed-effects (within) regression Group variable: code R-sq: within between = 0.0001 overall F(8,132) corr(u_i, Xb) F test that all u_i=0: xi MƠ HÌNH HỒI QUY VỚI TÁC ĐỘNG NGẪU NHIÊN Random-effects GLS regression Group variable: code R-sq: within between = 0.1439 overall Wald chi2(8) corr(u_i, X) KIỂM ĐỊNH PAGAN Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects ROA[code,t] = Xb + u[code] + e[code,t] Estimated results: Test: xii KIỂM ĐỊNH HAUSMAN hausman Fix LAR LDR CAP NPL AGE SIZE GDP INF b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = Prob>chi2 = (V_b-V_B is not positive definite) ... QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NHTM 2.1 Hiệu kinh doanh NHTM 2.1.1 Khái niệm hiệu kinh doanh NHTM Hiệu hoạt động SXKD biểu mặt chất lượng hoạt động kinh doanh, phản... hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 3 1.3 Câu hỏi nghiên cứu Các nhân tố tác động đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam? Các nhân tố tác động đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 - 2015?... QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NHTM 2.1 Hiệu kinh doanh NHTM vi 2.1.1 Khái niệm hiệu kinh doanh NHTM 2.1.2 Các tiêu đánh giá hiệu kinh doanh